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1 田辺三菱製薬株式会社 ( 証券コード 4508 ) 2016 年 9 月 24 日 ( 土 ) 広報部長 御船祥史

2 本日のご説明内容 田辺三菱製薬の概要医薬品市場の現状田辺三菱製薬の成長戦略株主還元 1

3 田辺三菱製薬の概要 2

4 田辺三菱製薬の概要 会社概要 発足 2007 年 10 月 ( 田辺製薬と三菱ウェルファーマが合併 ) 本社住所 大阪市中央区道修町 代表取締役社長 三津家正之 ( みつかまさゆき ) 資本金 500 億円 (2015 年度末現在 ) 本社 ( 大阪市 ) 三菱ケミカルホールディングスグループ 連結従業員数 8,125 人 (2015 年度末現在 ) 連結売上高 4,317 億円 (2015 年度 ) 3

5 田辺三菱製薬の概要 沿革 1678 創業 田辺製薬 創業以来 330 年を超える歴史 1901 創業 創業当時の軒下看板 1940 発足 吉富製薬 1998 合併 吉富製薬 東京田辺製薬 1934 発足 1950 発足三菱化学ミドリ十字 1999 合併 2000 商号変更 ウェルファイド 2001 合併 三菱東京製薬 2005 持株会社設立 三菱ウェルファーマ 三菱化学とともに 共同持株会社 三菱ケミカルホールディングス を設立 2007 田辺製薬と三菱ウェルファーマが合併し 田辺三菱製薬が発足 4

6 田辺三菱製薬の概要 2015 年度連結業績 ( 億円 ) 売上高 ,317 億円 営業利益 売上高および営業利益の推移 949 億円 ( 億円 ) ,071 4,192 4,127 4,151 4, % 27.1% 国内売上海外売上営業利益 0 ( 年度 ) 5

7 田辺三菱製薬の概要 連結売上高内訳 99% が医療用医薬品による売上高 一般用医薬品 0.9% ジェネリック医薬品ワクチン その他 0.1% 医療用医薬品 99.0% 売上高 4,317 億円 街の薬局 薬店で ご自身で購入して使うことのできるくすりを一般用医薬品 ( または大衆薬 市販薬 ) といいます 医師の診断のもと医師が処方せんを出して 薬剤師が調剤するものを医療用医薬品 ( または処方薬 ) といいます 6

8 田辺三菱製薬の概要 主要な国内医療用医薬品 レミケード タリオン セレジスト 多種多様な製品群 2015 年度売上高 694 億円 < 薬効 > 関節リウマチなどの治療 169 億円 < 薬効 > アレルギー性鼻炎などの治療 142 億円 < 薬効 > 脊髄小脳変性症 の治療 テネリア メインテート シンポニー レクサプロ 142 億円 135 億円 129 億円 95 億円 < 薬効 > < 薬効 > < 薬効 > < 薬効 > 2 型糖尿病の 高血圧症 狭心 関節リウマチの うつ病などの 治療 症などの治療 治療 治療 7

9 田辺三菱製薬の概要 ワクチン 一般用医薬品のご紹介 < ワクチン > インフルエンザワクチン < 一般用医薬品 > タナベ胃腸薬ウルソ フルコート f 138 億円 インフルエンザの予防 胃もたれ 消化不良な どの治療 湿疹 皮膚炎の治療 テトラビック ナンパオ アスパラドリンク 95 億円 百日せき ジフテリア 破傷風 ポリオの予防 腰痛 肩こりの治療 滋養強壮 肉体疲労時 の栄養補給 ワクチンに関する情報提供サイト ワクチン.net を運営しています アスパラドリンクシリーズのブランドサイトを公開中です 8

10 田辺三菱製薬の概要ジレニア 田辺三菱製薬が創製した世界初の経口多発性硬化症治療薬 年にノバルティス ( スイス ) に導出し 年に米国で発売 2019 年に米国で物質特許が満了 ( 億円 ) 当社ロイヤリティ収入 ( 百万ドル ) ノバルティスの売上 米国米国外 暦年 暦年 2013 暦年 2014 暦年 暦年 暦年 1H 年度 年度 年度 年度 年度 年度 9

11 田辺三菱製薬の概要 インヴォカナ インヴォカメット 田辺三菱製薬が創製した世界初の経口 SGLT 阻害物質 (Ⅱ 型糖尿病治療薬 ) 米国 欧州 オーストラリアなど世界 65 か国で承認取得 百万ドル 1,400 J&J の売上 250 億円 当社ロイヤリティ収入 1,300 1, ,100 1, , 暦年 2015 暦年 暦年 1H 年度 2015 年度 2016 年度 10

12 田辺三菱製薬の概要ロイヤリティ ランニングロイヤリティ (RR)/ マイルストン (MS) 収入 単位 : 億円 ( 日本基準 ) 900 億円伸長 脂質異常症治療剤 自己免疫疾患治療剤の 導出一時金収入等 インヴォカナ *2 ジレニアとインヴォカナが大型化 ジレニア *1 * 1. ジレニア ( 欧米 ): 多発性硬化症治療薬 ( 日本販売名 : イムセラ ) * 2. インヴォカナ ( 欧米 ): 2 型糖尿病治療薬 ( 日本販売名 : カナグル ) 年度 11

13 医薬品市場の現状 12

14 医薬品市場の現状 世界の製薬企業ランキング 2015 年度医薬品売上高世界トップ 50 に 国内製薬企業 9 社がランクイン ( 億ドル ) ( 億ドル ) 順位 企業名 ( 国 ) 医薬品売上高 研究開発費 順位 企業名 ( 国 ) 医薬品売上高 研究開発費 1 ファイザー ( 米国 ) ノバルティス ( スイス ) ロシュ ( スイス ) サノフィ ( フランス ) メルク ( 米国 ) ギリアド サイエンシズ ( 米国 ) ジョンソン & ジョンソン ( 米国 ) グラクソ スミスクライン ( 英国 ) アストラゼネカ ( 英国 ) アッヴィ ( 米国 ) アムジェン ( 米国 ) テバ製薬工業 ( イスラエル ) イーライ リリー ( 米国 ) ブリストル マイヤーズスクイブ ( 米国 ) ノボ ノルディスク ( デンマーク ) バイエル ( ドイツ ) 武田薬品工業 ベーリンガー インゲルハイム ( ドイツ ) アステラス製薬 アラガン ( 旧アクタビス )( アイルランド ) 世界トップ50に入る日本企業 25 大塚ホールディングス 第一三共 エーザイ 中外製薬 田辺三菱製薬 大日本住友製薬 塩野義製薬 24 4 出所 : Pharma Future No.309(2016 年 4 月発行 ) より 13

15 医薬品市場の現状 世界医療用医薬品売上高 200 億ドルに迫る売上高に達する医療用医薬品も 製品名薬効等販売企業 2015 年 1 ハーボニー / ソバルディ 慢性 C 型肝炎 ギリアド サイエンシズ 191 億ドル 2 ヒュミラ 関節リウマチ / クローン病 アッヴィ / エーザイ 144 億ドル 3 エンブレル 関節リウマチ / クローン病 アムジェン / ファイザー / 武田 91 億ドル 4 レミケード 関節リウマチ / クローン病 J&J/ メルク / 田辺三菱 89 億ドル 5 リツキサン 抗がん剤 / 抗リウマチ ロシュ / バイオジェン 87 億ドル 6 ランタス 糖尿病 / インスリンアナログ サノフィ 71 億ドル 7 アバスチン 転移性結腸がん ロシュ / 中外 70 億ドル 8 ハーセプチン HER2 乳がん ロシュ / 中外 68 億ドル 9 ジャヌビア 2 型糖尿病 /DPP-4 阻害剤 メルク / 小野 / アルミラル 63 億ドル 10 プレベナー 肺炎球菌ワクチン ファイザー 62 億ドル 26 ジレニア / イムセラ 多発性硬化症 ( 経口 ) ノバルティス / 田辺三菱 32 億ドル 出所 : Pharma Future No.309(2016 年 4 月発行 ) より 14

16 医薬品市場の現状 新薬の創出国 医薬品売上高上位 100 品目のうち 85 品目を上位 5 カ国が創出 日本は世界第 3 位の新薬創出国となっている 2013 年 企業国籍別 新薬創出数 出所 : 2014 IMS Health. World Review, LifeCycle, Pharmaprojects, Thomson Innovation, EvaluatePharma をもとに作成 ( 転写 複製禁止 ) 上位 5 カ国 85 品目 企業国籍 新薬創出数 アメリカ 47 スイス 15 日本 8 イギリス 8 ドイツ 7 デンマーク 4 フランス 2 スウェーデン 2 ベルギー 2 イスラエル 2 その他 3 15

17 医薬品市場の現状 研究開発の成功確度 研究開発期間は 9~17 年の長期に及ぶ 医薬品となる成功確率は 1/30,000 以下 * * 新薬の候補として研究を始めた化合物が販売まで至る確率 臨床試験 ( 治験 ) 基礎研究 非臨床試験 フェーズ 1 試験 フェーズ試験 2 フェーズ 3 試験 申請 承認 販売 特許権満了 ジェネリック医薬品 ( 後発医薬品 ) の販売が可能 5~8 年 3~7 年 1~2 年 新薬 ( 先発医薬品 ) 長期収載品 出所 : 日本製薬工業協会 製薬協ガイド

18 研究開発費 国内製薬企業の上位 10 社で年間 1.3 兆円 ( 対売上高 18.9%) の研究開発費を投資 業種別の研究開発費率 (2014 年 ) 医薬品業務用機械器具情報通信機械器具電気機械器具電子部品 デバイス 電子回路輸送用機械器具繊維工業ゴム製品製造業平均 (%) 2014 年度研究開発比率 医薬品 12.2% 製造業平均 4.1% 出所 : 日本製薬工業協会 DATA BOOK

19 田辺三菱製薬の成長戦略 18

20 田辺三菱製薬の成長戦略キーコンセプト 医薬品産業を取り巻く環境が急激に変化する中 我々は自ら道を切り拓き 独自の価値を一番乗りでお届けする スピード感のある企業 への変革を成し遂げます このキーコンセプトのもと 田辺三菱製薬は医療の未来を切り拓き 新たな医薬品の創製を通じて 世界の人々の健康に貢献します 19

21 田辺三菱製薬の成長戦略 中期経営計画 数値計画 売上収益 コア営業利益 *2 親会社所有者帰属 当期利益 研究開発費 海外売上高比率 日本基準 IFRS *1 * 年度実績 年度目標年度予想 年度目標年度実績 4,258 億円 1,072 億円 595 億円 647 億円 26% 5,000 億円 1,000 億円 700 億円 800 億円 40% 4,317 億円 売上収益 4,317 億円 4,065 億円 5,000 億円 949 億円 コア営業利益 *2 949 億円 770 億円 1,000 億円 564 億円 当期利益 564 億円 570 億円 700 億円 753 億円 研究開発費 753 億円 700 億円 800 億円 27% 海外売上高比率 27 % 24 % 40 % * 年度より IFRS を適用 (2014 年 6 月 30 日公表 ) *2. IFRS における営業利益から非経常項目 ( 構造改革費用等 ) を控除した利益 20 20

22 田辺三菱製薬の成長戦略 未来を切り拓く 4 つの挑戦 パイプライン価値最大化 後期開発品目標 10 品目創製 ( 導入品含む ) 研究開発投資 4,000 億円 ジレニア ( 特許切れ ) の後継育成 投資 米国事業展開 米国売上高目標 800 億円 (2020 年度 ) 米国戦略投資 2,000 億円以上 育薬 営業強化 国内売上高目標 3,000 億円 (2020 年度 ) 新薬および重点品売上高比率 75% 重点疾患領域自己免疫 糖尿病 腎 中枢神経系 ワクチン 収益 業務生産性改革 売上原価 販管費削減目標 200 億円 (2020 年度 : 対 15 年度比較 ) 従業員数国内連結 5,000 人体制 * *2015 年 9 月末現在 :6,176 人 21

23 田辺三菱製薬の成長戦略 領域 P1 P2 P3 申請承認 自己免疫疾患 パイプライン価値最大化 研究開発投資 4,000 億円 後期開発品 10 品目を創製 MT-1303 ( 日 : 炎症 自己免疫 ) MT-7117 MT-1303 ( 欧 :MS, PS, CD 日 :CD) MT-5547( ファシヌマブ ) レミケード ( 日 : 小児 CD/UC) イムセラ ( 日本 :CIDP) レミケード ( 日本 :PS 増量 ) 2016 年 5 月 11 日現在黒字は自社創製品 赤字は導入品 糖尿病 腎疾患 MT-3995 ( 米 : 糖尿病性腎症 ) MT-6548 ( ハ タ テ ュスタット ) MT-3995 ( 日欧 : 糖尿病性腎症 ) カナグル ( 日 : 糖尿病性腎症 ) MT-2412 ( 日 : テネリア カナグル合剤 ) MP-513 ( 中 :2 型糖尿病 ) MT-8554 中枢神経系疾患 ワクチン MT-5199 ( ハ ルヘ ナシ ン ) MP-214 ( 中国 ) 植物由来 VLP ワクチン ( 加 : インフル H7N9) MT-4666 ( 日 :AD) MT-2301 ( 日本 :Hibワクチン) MT-2355 ( 日 :4 混 +Hib) 植物由来 VLPワクチン ( 米加 : 季節性インフル ) 植物由来 VLPワクチン ( 加 : インフルH5N1) MP-214 ( 日韓台 : 統合失調症 ) MCI-186 ( 米 :ALS) 現状のパイプライン ステージアップ予定 赤枠品は中計で掲げる後期開発品目標 10 品目 22

24 田辺三菱製薬の成長戦略育薬 営業強化 自己免疫疾患領域将来目標 重点品 : レミケード シンポニー イムセラシェアNo.1を堅持 MT-1303 MT-5547の早期上市をめざしフランチャイズ形成新規製品の投入 糖尿病 腎疾患領域将来目標 重点品 : テネリア カナグル新薬成長によりプレゼンスNo.1 効能追加の早期実現新規製品の投入 23

25 田辺三菱製薬の成長戦略 米国事業展開 ロイヤリティ収入による収益の安定化 米国のスペシャリティ領域における事業基盤を構築 メディカゴ VLP ワクチン M&A 獲得品目 2020 年度海外売上高 ( 比率 ) 2000 億円 (40%) 米国 800 億円 MCI-186 (ALS) ロイヤリティ収入 1,200 億円 / 欧州 アジア 24

26 田辺三菱製薬の成長戦略 MCI-186 と ALS( 筋萎縮性側索硬化症 ) MCI-186 ALS の機能障害進展抑制を世界で初めて実証 2015 年 6 月および 12 月に 日本および韓国で効能追加.2017 年に 米国上市をめざす 出所 : ラジカット注添付文書より試験結果を抜粋 * オーファンドラッグ指定 (FDA / EMA) 米国における ALS の現状 Unmet mdical needs: 過去 20 年間で承認された新薬は一剤のみ 高い社会的関心 :2014 年実施のアイスバケツ チャレンジでは 220 百万ドルの寄付が集まった *1 *1 出所 :ALS Association ホームページより 25

27 田辺三菱製薬の成長戦略 メディカゴ <2016 年 5 月 3 日フジサンケイビジネスアイの記事 > 26

28 Manufacturing speed GOOD 田辺三菱製薬の成長戦略 VLP ワクチンの特長 有効性 : ウイルス様の構造による高い免疫原性 ( 液性免疫と細胞性免疫を誘導 ) 安全性 : 体内での増殖リスクがない 製造期間 : 既存技術より短縮可能 Technologies for Flu vaccine Product efficacy & Safety GOOD Split or Subunit Recombinant Whole inactivated Live-attenuated Virus-Like Particles Egg-based GSK, CSL Behring, Sanofi Pasteur, Novartis GSK, MedImmune Pevion (Preclinical) Mammalian cells Novartis Baxter, MedImmune Lentigen (Preclinical) Insect cells Protein Sciences Novavax (Phase2) Plant-based ibiopharma (Phase2) 27

29 田辺三菱製薬の成長戦略 未来の創薬 ~ 中計のその先へ ~

30 株主還元 29

31 株主還元配当方針 安定的かつ継続的な株主還元を実施 連結配当性向 50%(IFRS) を目途に引き上げ 前年までの配当方針に対し実質 10% * の向上 * 前年までの連結配当性向 50% はのれん償却前 40% に相当するため 実質 10% の引き上げに相当 1 株当たり配当金 単位 : 円 年度 ( 見込 ) 30

32 株主還元株式の状況 発行済株式総数 561,417,916 株 ( 発行可能株式総数 :2,000,000,000 株 ) 一単元の株式数 100 株 株主数 所有者別株式分布状況 17,291 名 (2016 年 3 月末現在 ) 金融機関 18.0% 外国法人等 17.4% * 個人 その他 4.5% その他の法人 59.3% 金融商品取引業者 0.8% * 個人 その他には自己株式 (2016 年 3 月末 428 千株 ) を含む 主要株主 ( 持株比率 ) 三菱ケミカルホールディングス 56.3% 日本マスタートラスト信託銀行 ( 信託口 ) 4.6% 日本生命保険 2.2% 日本トラスティ サービス信託銀行 ( 信託口 ) 2.0% 三菱東京 UFJ 銀行 1.3% 日本トラスティ サービス信託銀行 ( 信託口 9) 1.1% STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY % STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY % 田辺三菱製薬従業員持株会 0.7% ニプロ 0.7% 31

33 株主還元 株価推移 ( 直近 1 年間 ) ( 円 ) JPX 日経 400 採用銘柄 田辺三菱製薬 ( 左軸 ) 日経平均 ( 右軸 ) ( 円 ) 2016 年 8 月末 2,200 22,000 株価 1,920 円 時価総額 10,779 億円 2,000 20,000 配当利回り 2.4% 1,800 1,600 18,000 16,000 参考 東証 1 部上場企業平均 (2016 年 8 月末現在 ) 時価総額 2,488 億円 配当利回り 2.17% ( 加重平均 ) 1,400 14,000 出所 : 東京証券取引所 32

34 田辺三菱製薬のシンボルマークの形は 世界の人々の健康をやさしく包み込む 手のひら です この 手のひら をもつオリジナルキャラクター たなみん が本年 6 月に誕生しました たなみん は大きな青い手とフワフワの白い毛で 出会った人をギュ ~と抱きしめて幸せにします たなみん の活動を通じて 田辺三菱製薬は次世代教育と本社近隣コミュニティとの共 生に努めています 33

35 注意事項 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は 本資料発表日現在において入手可能な情報を基礎とした判断および仮定に基づいており 実際の業績等は 今後様々な要因によって大きく異なる結果と なる可能性がございますので ご了承ください お問い合わせ先 広報部 IR グループ TEL: FAX:

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