IMM 通貨先物のポジション動向 (2014 年 11 月 11 日時点 ) 米ドル買いポジションは 3 週間ぶりに縮小 2014 年 11 月 17 日 米商品先物取引委員会 (CFTC) が発表した IMM 通貨先物 1 によると 投機筋 (Non Commercial 非商業部門 ) による主

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1 IMM 通貨先物のポジション動向 (214 年 11 月 11 日時点 ) 米ドル買いポジションは 3 週間ぶりに縮小 214 年 11 月 17 日 米商品先物取引委員会 (CFTC) が発表した IMM 通貨先物 1 によると 投機筋 (Non Commercial 非商業部門 ) による主要 8 通貨の米ドル合成ポジションは 45.9 億ドルの買い持ちと 前週の 億ドルの買い持ちから 3 週間ぶりに縮小した ( 図表 1) ユーロの売り持ち高が 億ドルと前週の 28.8 億ドルから大きく縮小したことが寄与した また ニュージーランドドルの売り持ち高も前週の 3.2 億ドルから.8 億ドルに縮小し 5 週間ぶりの低水準を記録した 一方で円の売り持ち高は 89.1 億ドルと前週の 78.8 億ドルから拡大し 4 週間ぶりの高水準となった また英ポンドの売り持ち高も 12.8 億ドルと前週の 7.5 億ドルから拡大し 213 年 9 月 1 日以来の高水準をつけた このほか カナダドル スイスフラン メキシコペソが売り持ち高を拡大し それぞれ 214 年 6 月 1 日 213 年 6 月 4 日 214 年 2 月 11 日以来の高水準となった 上記主要 8 通貨合成ポジションの構成通貨ではないものの ブラジルレアルの売り持ち高は 17.5 億ドルと過去最大となった前週から横ばい 同じく前週に過去最大を記録したロシアルーブルの売り持ち高は 2.2 億ドルと前週の 3.5 億ドルから縮小した 国際為替部チーフマーケット エコノミスト唐鎌大輔 daisuke.karakama@mizuho-bk.co.jp マーケット エコノミスト深谷公勝 masakatsu.fukaya@mizuho-bk.co.jp 多田出健太 kenta.tadaide@mizuho-bk.co.jp 図表 1:IMM 通貨先物のネット ポジション (Non-Commercial 主要 8 通貨合成 ) 4 ( 億ドル ) MXN CHF CAD NZD AUD 3 GBP EUR JPY USD /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 ( 注 ) ここでは プラスは各通貨買い / ドル売り マイナスは各通貨売り / ドル買いを示す USD ネット ポジションは各通貨のネット ポジションの合計値 ( 資料 )CFTC ブルームバーグ みずほ銀行 1 IMM 通貨先物とは CME( シカゴ マーカンタイル取引所 ) で取引されている通貨先物のポジションに関する週次統計であり 毎週金曜日に火曜日の取引終了時点のポジション ( 建玉 ) が発表される

2 図表 2:IMM 通貨先物における Non-Commercial のポジション ( 億ドル ) 214/1/7 214/1/14 214/1/21 214/1/28 214/11/4 214/11/11 4 週平均 13 週平均 USDネット ポジション ロング ショート JPYネット ポジション ロング ショート EURネット ポジション ロング ショート GBPネット ポジション ロング ショート AUDネット ポジション ロング ショート NZDネット ポジション ロング ショート CADネット ポジション ロング ショート CHFネット ポジション ロング ショート MXNネット ポジション ロング ショート RUBネット ポジション ロング ショート BRLネット ポジション ロング ショート ( 注 ) ネット ポジションは プラスは各通貨のロング ポジション マイナスは各通貨のショート ポジションを示す USD ロングは各通貨のショートの合計値 ショートは各通貨のロングの合計値 ネット ポジションは各通貨のネット ポジションの合計値の符号を逆にしたもの なお 表の USDポジションは RUB BRL は含まない ( 資料 )CFTC ブルームバーグ みずほ銀行 214 年 11 月 17 日 2

3 図表 3: ドル / 円相場 図表 4:JPY ポジション (Non-Commercial) 12 (USD/JPY) 1, ( 億円 ) 115 5, , 95-1, /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8-15, -2, -25, 12/11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 5: ユーロ / ドル相場 1.45 (EUR/USD) 図表 6:EUR ポジション (Non-Commercial) ( 億ユーロ ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/ /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 7: ポンド / ドル相場 1.75 (GBP/USD) 図表 8:GBP ポジション (Non-Commercial) 8 ( 億ポンド ) ショートロングネット /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8-8 12/11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 214 年 11 月 17 日 3

4 図表 9: 豪ドル / ドル相場 図表 1:AUD ポジション (Non-Commercial) 1.1 (AUD/USD) ( 億豪ドル ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/ /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 11:NZ ドル / ドル相場.91 (NZD/USD) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 12:NZD ポジション (Non-Commercial) 5 ( 億 NZドル ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 13: ドル / カナダドル相場 1.17 (USD/CAD) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 14:CAD ポジション (Non-Commercial) ( 億カナダドル ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 214 年 11 月 17 日 4

5 図表 15: ドル / スイスフラン相場 1.1 (USD/CHF) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 16:CHF ポジション (Non-Commercial) 4 ( 億フラン ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 17: ドル / メキシコペソ相場 13.8 (USD/MXN) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 18:MXN ポジション (Non-Commercial) 1, ( 億ペソ ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 19: ドル / ロシアルーブル相場 47 (USD/RUB) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 2:RUB ポジション (Non-Commercial) 4 ( 億ルーブル ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 214 年 11 月 17 日 5

6 図表 21: ドル / ブラジルレアル相場 2.6 (USD/BRL) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 22:BRL ポジション (Non-Commercial) 4 ( 億レアル ) /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 23:USD ポジション (Non-Commercial) とドル指数 88 ( ドル指数 ) ( 億ドル ) USDネット ポジションドルインデックス /11 13/2 13/5 13/8 13/11 14/2 14/5 14/8 図表 24:IMM 通貨先物における各通貨の建玉単位 通貨 建玉の単位 JPY 12,5, 円 EUR 125,ユーロ GBP 62,5ポンド AUD, 豪ドル NZD,NZドル CAD,カナダドル CHF 125,スイスフラン RUB 2,5,ルーブル MXN 5,メキシコペソ BRL,レアル ( 資料 )CFTC ICE ブルームバーグ みずほ銀行 ( 資料 )CFTC みずほ銀行 以上 当資料は情報提供のみを目的として作成したものであり 特定の取引の勧誘を目的としたものではありません 当資料は信頼できると判断した情報に基づいて作成されていますが その正確性 確実性を保証するものではありません ここに記載された内容は事前連絡なしに変更されることもあります 投資に関する最終決定は お客様ご自身の判断でなさるようにお願い申し上げます また 当資料の著作権はみずほ銀行に属し その目的を問わず無断で引用または複製することを禁じます 214 年 11 月 17 日 6

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