(抄訳)Arm technology development accelerated by SoftBank acquisition

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れいなたにしき
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1 Arm Limited is a subsidiary of ( 抄訳 )Arm technology development accelerated by SoftBank acquisition Ian Thornton, Head of Investor Relations 東京 2018 年 12 月 5 日

2 Arm アップデート財務情報 Arm China ソフトバンクによる買収以降の新たな投資アプローチ将来の成長基盤となる新テクノロジーの紹介ノートPC サーバー自動車関連 IoT SaaS 型新ビジネス 2

3 3 Arm Arm Limited 財務情報

4 2018 年度上期 : ロイヤルティー収入 $350m $300m $250m $200m $150m $100m $50m $0m Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q % CAGR で安定成長スマートフォンの成長が減速 IoT の出荷量はまだ低い水準 Arm ベースのサーバーはとても有望新テクノロジーからの新ロイヤルティー収入は 2020 年から発生 ; 2022 年には一定のボリュームに 4

5 2018 年度上期 : ロイヤルティー以外の収入 $300m ( テクノロジーライセンシングおよびソフトウェア ) $250m $200m 平均 $180m の水準で推移 $150m $100m Arm China JV によるボトルネック $50m $0m Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q 新テクノロジーからの収入は 2019 年から発生開始新プロセッサーのロードマップ新 AI 製品新サービス Pelion 5

6 2018 年度上期 : 投資と収益性 350m 300m 250m 200m 150m 100m 50m 60% 50% 40% 30% 20% 10% FlexPot 関連年間支出 ( 年 1 回一括計上 ) 研究開発投資増加につき収益性低下今後数年間のマージンは 0~10% で推移赤字は回避予定 0m Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% Cost 売上原価 of Sales 研究開発費 R&D 販管費 SG&A EBITDA マージン Margin (%) (%)

7 7 Arm Arm Limited Arm China

8 2018 年度上期に Arm China JV を設立事業拡大に向けた基盤強化中国の投資家 150 以上ライセンス契約数 100 億中国の顧客が出荷した Arm プロセッサーテクノロジーを使用したチップ数合弁会社の設立 95% の中国製 SoC は Arm プロセッサーテクノロジーを使用している 140 倍中国顧客による 2006 年 2017 年の間の出荷数の伸び Arm China は新たなローカルテクノロジー分野特にサーバースマートメーター / グリッド IoT などのビジネスチャンスへのアクセスが容易に 8 * SoC(system-on-a-chip): 集積回路の 1 個のチップ上にプロセッサコアをはじめ一般的なマイクロコントローラが持つような機能の他応用目的の機能なども集積し連携してシステムとして機能するよう設計されている集積回路製品

9 2018 年度上期に Arm China JV を設立事業拡大に向けた基盤強化 150 超 341 Arm Limited から Arm China に移管する顧客の数 Q1 に Arm China に移籍した従業員数 Arm China JV 設立は 2018 年度 Q1 初めに着手し同期末に完了既存契約の移行手続きのため今上期の契約締結に遅延が発生約 20% 中国売上高の割合 (2017 年実績 ) 将来収入の大半が Arm Limited に還流四半期当たり中国顧客との平均ライセンス契約締結数今上期末までに既存契約の 9 割が移行済み Arm China は今年度内に通常レベルに回復する見込み 9

10 10 Arm Arm Limited 新たな投資アプローチ

11 高機能プロセッサーへの従来のアプローチ Arm のパートナー 11

12 組込アプリケーション自動車サーバー / ネットワークモバイル高機能プロセッサーへの従来のアプローチ Arm のパートナーモバイル第一プロセッサー仕様 12

13 組込アプリケーション自動車サーバー / ネットワークモバイル高機能プロセッサーへの新しいアプローチ Arm のパートナー多様なエンドマーケットプロセッサーベースとなる仕様多様なエンドマーケット多様なエンドマーケット 13

14 組込アプリケーション自動車サーバー / ネットワークモバイル高機能プロセッサーへの新しいアプローチ Arm のパートナー多様なエンドマーケットプロセッサーベースとなる仕様多様なエンドマーケット多様なエンドマーケット 14

15 新たな投資アプローチ共通のベースとなるプロセッサーテクノロジーをエンドマーケット用に最適化将来のモバイルプロセッサー向けのベーステクノロジー 15 開発費は従来比 10%~20% 増加開発費の増加はライセンス料の増加で吸収見込みロイヤルティーの単価増により長期的な収益性向上を見込む

16 開発費増は収入増で相殺コストが増加ライセンス収入でコストを吸収 Arm テクノロジー搭載数の増加と高い料率によりロイヤルティー収入が増加

17 新たなロードマップ : 特定エンドマーケット向けに最適化 17 Arm Arm Limited

18 Performance ノート PC コンピューティング用 Arm プロセッサーのロードマップ SPEC*int2006に基づく性能予測 Intel * Core i5 U-series 性能の将来成長軌道はムーアの法則を超える性能 Core i5-4300u 22nm Core i5-6300u 14nm Core i5-7300u 14nm Arm プロセッサー Compute 2.5x 倍性能向上 increase Arm CPU の毎年の性能向上は圧倒的トップ Cortex-A15 Cortex-A57 Cortex-A72 Cortex-A73 Cortex-A75 Cortex-A76 Deimos Hercules 28nm 20nm 16nm 16nm 10nm 7nm 7nm 5nm 2013 SPECint*_base2006(SPEC CPU* 2006 を構成する SPECspeed* Integer) Intel Core i5-7300u Core i5-6300u Corei5-4300U については測定推定値コンピュートプラットフォームについては Arm シングルコア性能を推定特定のコンピューターシステムソフトウェア構成コンポーネントオペレーション機能の利用を想定して測定推定値を算出これら要因の変更で結果は異なる 18

19 一世代進化するごとに性能は進化新インフラに対応した機能も追加世代ごとに約 30% 速度が向上新機能が追加 19

20 X86 より 45% 安価世代別トランジスタ数の推移第 1 世代第 2 世代第 3 世代 ( 前世代比 30% 増 ) ( 前世代比 2 倍超 ) 20

21 IoT SaaS型新ビジネス

22 デバイスからデータまでのセキュリティー Pelion IoT プラットフォーム概要 Arm の IPG+ISG セキュリティーの枠組の上に構築されたエンドトゥエンド型サービス Data Control CDP* アプリケーションエコシステム ( アプリ開発が可能に ) アセットトラッキング企業データ + その他データ Pelion データ管理サービスデバイス管理サービスコネクティビティー管理サービス Mbed OS がモジュールやチップへ移植デバイスエコシステム 22 *CDP (Computer Data Platform) : 顧客データ基盤

23 Arm の IoT 収益化事例半導体技術 2x Arm Cortex-M3 23 Arm Integrated SIM technology (Arm isim)

24 Arm の IoT 収益化事例コネクティビティーデバイスデータ管理サービスその他のデータ源 IoT デバイスをコントロール IoT デバイスからデータ収集デバイスデータ管理手数料が継続的に発生デバイスのコントロールデバイスからのデータ OEM 24

25 Arm IoT Services Group(ISG) デバイスからデータまでセキュアかつスケーラブルなイノベーション 800 社超の顧客 30 PB 以上の顧客データを管理毎秒 200 万件以上のレコード取り込み一日 30 万以上のクエリ 140 社超のエコシステムパートナー毎月 55 TB のネットワークデータフロー韓国最大電力会社 KEPKO とスマートグリッド技術で提携 35 万人超の開発エンジニア 25

26 まとめ Arm は全収入の事業への再投資を実行中年間調整後 EBITDA マージンは当面 0~10% の範囲で推移見込み投資増加による Arm の成果 : より多くのテクノロジー製品開発より先進的で高付加価値のテクノロジー開発新テクノロジーによる新市場への参入新製品からの新規収入による Arm の将来成長の加速を期待 26

27 The Arm trademarks featured in this presentation are registered trademarks or trademarks of Arm Limited (or its subsidiaries) in the US and/or elsewhere. All rights reserved. All other marks featured may be trademarks of their respective owners. 27

Arm Limited 2019 年 3 月期第 2 四半期 IR 資料 Arm Limited is a subsidiary of 1 v1 Arm 2018

Arm Limited 2019 年 3 月期第 2 四半期 IR 資料 Arm Limited is a subsidiary of 1 v1 Arm 2018 全産業を再定義するテクノロジー潮流あらゆる機器が人工知能 (AI) を搭載自律機械拡張現実 (AR) ハイパースケールクラウドとコネクティビティーセキュリティーとプライバシー 2 Arm 2018 全産業を再定義するテクノロジーはアームが形づくる