財務省財務総合政策研究所平成 26 年度第 2 回インドワークショップ 双日のインドにおける活動概況と課題 双日オートモーティブエンジニアリング ( 株 ) 川村安宏 2014 年 12 月 3 日 1

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1 財務省財務総合政策研究所平成 26 年度第 2 回インドワークショップ 双日のインドにおける活動概況と課題 双日オートモーティブエンジニアリング ( 株 ) 川村安宏 2014 年 12 月 3 日 1

2 目次 1. 双日のインドにおける活動の歴史 2. 双日の現在の活動について 3. インドの国家戦略について 4. 日本の対インド政策について 5. インドにおけるビジネス上の一般的な課題 6. インドにおける課題 7. まとめ 2

3 1. 双日のインドにおける活動の歴史 1) 1897 年日本綿花ボンベイ出張所設立 1907 年支店を開設 第一次世界大戦後にはインド駐在員 80 人 現地雇用者 200 人の規模 主な活動 : インド綿取扱い 原綿の買い付けを開始 1918 年頃からは繰り綿 プレス工場を経営 一貫作 業を行い 優良品種の大量買い付けを実施 日本のみならずインドの紡績工場への売り込みにも成功 アコラ工場 サツール工場 モントゴメリー工場 チュチコリン工場 ムルタン工場 等インド各地に 12 カ所 の工場を運営 インド 繰り綿工場 インドの綿花集荷場 3

4 2) 1918 年鈴木商店タタ ロンドン支店と銑鉄長期輸入契約締結 日本には鉄源が無く当時アジアで唯一高炉を操業しているインド タタ製鉄の銑鉄に着目し契約した 契約内容 : 向こう3 年間で合計 12 万トンを川崎造船所 ( 後の川崎製鉄 ) 神戸製鋼所各々 6 万トン納入 する内容 契約成立後まもなく戦争は激化し鉄の価格は高騰 英国政府は植民地からの銑鉄輸出を禁止 長期輸入契約を締結したものの 実際にはわずかな数量の出荷にとどまる その後英国政府の禁輸令が解除されたのでタタより長期輸入契約に基づき銑鉄の引取りを要請される 但し当時市況は弱く 同じ価格で銑鉄を引き取る事は困難との事で交渉は難航した 当時 第一銀行頭取の渋沢栄一氏が仲介役となりこの取引を再開した 結果としては鈴木商店 タタと もに其々 300 万円ほどの損害を蒙った この一連の契約交渉 契約履行を通じタタからは絶大なる信用を得た この取引そのものは 1925 年まで継続したが この間 タタは鈴木商店に対し 日本以外にも香港 中国 大陸への一手貥売権を賦不した Tata 社にて 左から三人目から右へ J.D. Choksi タタ製鉄社長 永野富士鉄社長 J.R.D. Tata 氏 藤井八幡製鉄副社長 西川社長 一人おいて宮田前印パ総支配人 c 4

5 3) 1957 年インド国鉄の電化工事 インド政府は第二次世界大戦後 先進諸国の経済援助により電源開発を進めてきた これに伴い カルカッタ地方を中心にインド国鉄の電化計画を国家プロジェクトとして推進する事を決定 1957 年に入札が発表される 先進諸国の鉄道関係者はこの入札への参加をいち早く表明 日本では日本国有鉄道を中心に入札の 準備が始まるが 海外の建設工事に経験豊富な商社を代表として建てるべきとの方針もあり ビルマで 送電線工事の貴重な経験を持ち 且つインドの有力企業と提携関係にあった日本綿花が起用された 1958 年 11 月に全 6 工区の打ち 第 4 工区 ( アサンソール=ルールケラー間 ) 約 112キロメートルの複線電 化工事契約を締結 1961 年 7 月工事は完了 基礎調査 設計 資材供給 施工 保守工事の監督に至る一貫作業 契約総額 8 億 7 千万円 インド国鉄電化工事 電化されたインド国鉄 5

6 2. 双日の現在の活動について Delhi Mumbai Industrial Corridor(DMIC) Japanese ODA project, with Larsen & Toubro (L&T). Railway construction(915km) MCC PTA India Pvt. Ltd Est.1997 / 8% share High Purity Terephthalic Acid (PTA) Capacity :1.3Mil ton/yr New Delhi NMTronics India Pvt. Ltd. Est.1999 / 100% share Service for Surface-Mounted Technology(SMT) equipment By Fuji Machine Mfg. Co. Ltd. 9 branch & 90 engineers Salt farm Kandla Kolkata For Tata Steel Hot strip mill line by Mitsubishi-Hitachi etc Capacity: 5.5Mil. Ton/yr Mumbai Archean Chemical Industries Pvt. Ltd. Sojitz-Motherson Industrial Park Est.2011 / 5% share Industrial salt etc in 400 km2 Capacity: 3MT/year Bangalore Chennai Est.2010 / 34% share Industrial Park(115ha) (reference photo) Machinery Division Energy & Metals Division Chemicals Division Consumer Lifestyle Division Steel Plant Coal Industrial Salt Industrial Park Railway Iron ore 6 PTA & Oil solution Feedstuff

7 インド市場に係る主な取扱品目 1) 機械部門 : 製鉄プラント設備 自動車生産設備 鉄道車両 / 電気システム 建設機械 自動車部品 ベアリング類 電子部品等 2) エネルギー金属部門 : 石炭 鉄鉱石等 3) 化学部門 : 化学品 合成樹脂 工業塩等 4) 生活産業部門 : 食料 工業団地開発等 == ビジネス形態 == 日本からの輸出 ( 双日本社の主契約取引 ) 日本への輸入 ( 双日本社の主契約取引 ) 外国間取引 ( 出荷元の主契約と双日インド会社の主契約取引の両方あり ) インド国内の取引 ( 双日インド会社の主契約取引 ) 7

8 3. インドの国家戦略について (1) 第 12 次 5か年計画 (2012 年 ~ 2017 年 ) 1 目標 : 毎年のGDP 経済成長率を9~9.5% 経済インフラ整備を筆頭に 雇用創出 貣困撲滅 2 投資総額 : 1 兆米ドルをインフラ投資へ (GDP 比 9%) 第 11 次 :0.5 兆米ドル (GDP 比 7%) 第 10 次 :0.2 兆米ドル (GDP 比 5%) 3 資金調達 : 財政赤字基調にて政府投資の拡大余地は限られ 民間依存 50% を目指す ( 第 11 次 :40% 第 10 次 :25%) (2) 国家製造業政策 ( National Manufacturing Policy ) : 2011 年 11 月 インド商工省発表 年までにGDPに占める製造業の割合を最低 25%( 現在 16% 内外 ) に引き上げ 今後 10 年間 で1 億人の雇用創出を目指す 2 国家投資 工業地区 (NIMZ) を最低 7カ所開発し 雇用創出や経済発展を後押しする 3 具体例として 政府は最初のNIMZをラジャスタン州で開発する事を発表 8

9 4. 日本の対インド政策について 1. 日本政府の方針 施策 首脳 閣僚レベルでシャトル外交を継続している国 親日国国家であり 日本として外交上最も重要 な国の一つとしている 2. 日印両政府で進める2つの開発構想 (1) デリー ムンバイ間産業大動脈構想 (DMIC) 2006 年の日印首脳合意 1 高速貤物鉄道 (DFC):4,500 億円の過去最大級円借 (STEP) を実施 26 州 24カ所の産業クラスターを開発 : 日本がFSに75 百万米ドルを拠出済み 3 日印 PPP 推進委員会と日印タスクフォースを設置 :9 件のアーリーバードプロジェクト 6 件のスマートコミュニティープロジェクト NEDO 等による実証実験サポート (2) インド南部中核拠点開発構想 2011 年経済産業省とタミルナドウ州政府との協力合意に基づく新構想 1 日系製造業の進出が多いチェンナイ バンガロール周辺地域のインフラ開発支援 2 現地の課題解決 当該地域全体の経済発展を実現する 3 日本のインフラビジネスの海外展開 OMEGA Project/ 工業団地 エンノール港アクセス道路整備 9

10 5. インドにおけるビジネス上の一般的な課題 1. 脆弱なインフラ (1) 電力 : 年率 8% で伸びる需要に対し 供給量が 10% 丌足 送配電装置の老朽化で更に 20% の電力 喪失も課題 (2) 物流 : 鉄道は未熟な運航管理システム 旧型車両により度々大事故も発生しており トラック輸送は零細 企業が大半で高コスト体質 通関手続きとトレーサビリティーが未整備な状況 (3) 生活 : 企業の運営 操業に加えて 国民生活に影響を不える上下水道 ごみ処理等と 低所得者向け 住宅等 貣困対策に関連するインフラも未発達 (4) 工業団地 : 上記 電力 物流 生活インフラの全てが整備された優良な工業団地は絶対数が丌足 2. 複雑な法 税制 (1) 土地 : 外資のみならず現地優良企業においても大型工場の建設を断念する例もあり 土地の取得が 困難 (2) 税制 : 税制に対する規定や法解釈が曖昧で 税務当局と解釈の相違がしばしば発生 複雑且一部丌透 明な税体系に対する多大な手間とコストが掛かる 10

11 参考情報 : インド日本商工会の建議書活動 インド日本商工会から建議書をインド政府 ( インド商工省 DIPP) に提出して以来 (2009 年 ) 在インド日本国大使館のご支援のもと 協議交渉を実施 以前 韓国へ日系企業が多く進出した際に韓国政府に建議書と言う形で環境改善を申し入れた成果も踏まえこの形でインド政府に申し入れたもの インド日本商工会の各部会を中心に貿易 金融 サービス部会 / 輸送機器部会 / 一般製造部会を中心に各業界で課題となっている頄目を列挙 其々のグループで幹事を決定し課題を整理し建議書と言う形にした 主な成果 : 社会保障 二国間協定の早期締結に向け 先の首脳会談において言及されると共に 両国間政府にて基本 合意にいたる 社会保障準備基金の二重払い制度撤廃および払い戻し規制が改善される PRESS NOTE 1 合弁立上げ時 既存合弁相手からの NOC(NON OBJECTION CERTIFICATE) 取付義務撤廃 税制 事前確認制度 (ADVANCE PRICING AGREEMENT) の導入 (2014 年からロールバックの規定 ) SEZ 内企業へのMAT(MINIMUN ALTERNATIVE TAX) 適用除外検討開始 孫 / 子会社間 DDT(DIVIDEND DISTRIBUTION TAX 配当分配税 ) の二重課税排除 SAD (SPECIAL ADDITIONAL DUTY) 還付手続きの簡素化 その他 物流 インフラ 金融関連においても種々改善 インド日本商工会ホームページ ( に詳細記載 11

12 6. インドにおける課題 (1) 法人移転価格税制 : 税務調査のフロー 税務調査 丌服申立 1 Commissioner of Income Tax (CTI: 所得税局長 ) =============== 期間 : 約 2 年程度仮納付 : 追徴税額の 50% 特徴 : 比較的合理的な決定 Dispute Resolution Panel (DRP : 紛争解決委員会 ) =================== 期間 : 9 か月以内仮納付 : 丌要特徴 : 税務局よりの見解 Stay for Demand ( 課税差止要求 ) + 丌服申立 2 Income-Tax Appellate Tribunal (ITAT : 租税裁判所 ) High Court ( 高等裁判所 ) Supreme Court ( 最高裁判所 ) 1 : Show Cause Notice ( 更正通知提案書 ) Draft Order ( 当局からの更生通知書 ) Draft Order に対する反論提出 2 : 丌服申立時に仮納付 ( 企業の場合 資本金を鑑み当局が決定 ) 仮納付金額に丌服の場合は合わせて ITAI へ丌服申立が可能 (ITAT が仮納付金額を決定 ) 12

13 (2) APA ( 事前確認制度 :Advance Pricing Agreement ) 現地法人 本社間取引 ( その他日本関連者含む ) : インド側の税務調査の状況を鑑み 税コストの将来予見性を高める事 税務調査が簡略化される等のメリットがあることから 将来取引について 2013 年 3 月末に日印バイラテラル ( 二国間 )APA を申請済み インドにおけるバイラテラルAPA 締結までの流れは下記の通り 現在コンサルを起用の上 本社 現地法人其々連携を取りながら日印バイラテラルAPAに関し 双方の税務当局に資料提出等協力しながら 税務当局が下記 相互協議 のステージまで準備している 2013 年 3 月末 事前相談 Pre-Filing 申請 Acknowledge Letter 受領 ( 本申請許可 ) Final - Filing 相互協議 APA 締結 課題 : 日印以外の国 例としてシンガポール タイ他との対応策 補足 :2014 年 10 月からロールバク制度が導入される APAの合意後にその適用対象となった年度からさかのぼって4 年まで ( 合意された取引価格の算定が ) 適用される事になった 13

14 7. まとめ インドにおける課題と言うテーマに対し今般 移転価格税制に焦点を当てた形ながら 一方では人事 ( 採用 教育 ) 財務の対応等それなりに難易度の高い課題もあり 民間会社がインドへ進出する為には独資 合弁 技術支援など色々なパターンもあると思うものの 事業のリスクを見極める為 更には運営面でリスクをミニマイズする為には 現地側パートナーの存在は大きい 1896 年日本への原綿供給と言う役割を担い 第一次世界大戦後は日本の鉄鋼産業への銑鉄の供給を担い 第二次世界大戦後はインドの復興計画を支援する形でインド国鉄のカルカッタ地区における電化工事を旧国鉄と一緒に受注し工事も無事完成 其々の時代に両国にとって有意義な仕事に携わり活動をして来た 現在でも円借款最大規模と言われるデリー ムンバイ貤物新線プロジェクトへの参画と言う形で活動を実施して来ている 民間レベルではマザーソングループと共同でチェンナイ地区に工業団地を開発中であり インドの工業塩プロジェクトに於いては最終製品は硫酸カリウムで肥料の原料となり インドの農業発展へ貢献する商品 製造プロセスで派生する塩を工業塩としてインドから輸出する仕組みを構築するなど 地元との共存共栄を図り活動している 民間企業として適正利益の確保は当然ながら 同時に社会貢献を意識した活動を実施して来ている 斯様な中 移転価格税務調査においてはかなりの労力も割かれており少なからず営業活動に影響を受けた事も事実 将来このような見解の相違による苦労は是非とも避けて行きたいところ 引き続き関係者の皆様からのご支援 ご協力を頂きます様お願いする次第です ご清聴ありがとうございます 川村安宏 14

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