グローバル フードバリューチェーン推進官民協議会第 1 回インド部会 加工食品メーカーのインド参入に関する考察及びみずほの取り組み 2015 年 5 月 15 日みずほ銀行産業調査部流通 食品チーム / 戦略プロジェクト室 2015Copyright Mizuho Corporate Bank,Lt

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1 グローバル フードバリューチェーン推進官民協議会第 1 回インド部会 加工食品メーカーのインド参入に関する考察及びみずほの取り組み 2015 年 5 月 15 日みずほ銀行産業調査部流通 食品チーム / 戦略プロジェクト室 2015Copyright Mizuho Corporate Bank,Ltd.

2 目次 1. 日本企業のインド進出状況 2. 食品メーカーから見た インド市場の魅力と課題 3. みずほの取り組み 1インドにおける主な加工食品メーカー 2インドにおける主な食品小売チェーン 3インドにおける主な工業団地 4 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 1

3 1. 日本企業のインド進出状況 日系企業の有望事業展開先 重要性が増すインド市場 長期的 (10 年以上 ) に有望な事業展開先では前々年 前年と変わらずインドが 1 位 中期的 (3 年程度 ) においては前年 1 位のインドネシアに変わり インドが 1 位 長期的 (10 年以上 ) に有望な事業展開先 インド インド インド 中国 中国 インドネシア インドネシアインドネシア 中国 ブラジル ブラジル ベトナム ベトナム タイ タイ タイ ベトナム ブラジル ロシア ミャンマー ミャンマー ミャンマー ロシア ロシア メキシコ メキシコ メキシコ アメリカ アメリカ アメリカ 100 中期的 (3 年程度 ) に有望な事業展開先 (%) '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 中国 インド ベトナム タイ インドネシア アメリカ ロシア ブラジル 2 出所 :JBIC 資料より みずほ銀行直投支援部作成

4 1. 日本企業のインド進出状況 2003/8 2004/7 2005/4 2006/1 2007/2 2008/ / / / / / /10 日系企業のインド進出状況 1 毎年約 100 社新規進出 2 拠点目以降を設立する動きが見られる 2014 年の拠点数大幅増は 保険等の業種でインド企業との合弁が行なわれたことにより インド企業が既に有している拠点数が加算されたことによる インドへの日系企業進出件数 インド進出日系企業業種別内訳 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 拠点数 進出社数 1,422 1,236 1, ,804 2,542 3,961 1,072 1, 卸売 小売業 10.5% その他非製造業 19.9% 通信業 4.0% 金融 保険 15.8% 2,542 拠点 (2013/10 現在 ) 電気機械器具 14.7% 通信業 3.7% 卸売 小売業 9.7% 輸送機械器具 13.8% 化学 医薬 3.9% 鉄 非鉄金一般機械器属 3.4% 具 2.7% その他製造業 11.4% その他非製造業 15.3% 金融 保険 37.5% 3,961 拠点 (2014/10 現在 ) 電気機械器具 9.6% 輸送機械器具 9.1% 化学 医薬 3.3% 鉄 非鉄金属 2.5% 一般機械器具 1.8% その他製造業 7.5% 3 ( 出所 ) 在インド日本大使館データ

5 1. 日本企業のインド進出状況 日系企業のインド進出状況 / /10 拠点数 : 1,049 拠点 3,961 拠点 (278% 増 ) 企業数 : 627 社 1,209 社 (93% 増 ) デリー首都圏 (NCR)( ) で全体の約 2 割 デリー (142 拠点 272 拠点 ) ヤクルト 三井化学 古河産業 日立製作所 川崎重工 横浜ゴム 新日鐵住金等 グルガオン (97 拠点 301 拠点 ) スズキ ホンダ ( 二輪 ) 旭硝子 JFE スチール JFE 商事 富士通 キヤノン YKK 東芝等 ノイダ (38 拠点 35 拠点 ) ホンダ ヤマハ発動機 ヤンマー コベルコ建機 日亜化学工業 日新電機等 ニムラナ (11 拠点 44 拠点 ) 大日精化工業 三井化学プライムポリマー 豊田合成 ダイキン工業 ユニチャーム等 アーメダバード 近郊 (31 拠点 78 拠点 ) DIC カシオ計算機 キヤノン ダイキン工業 日立製作所 東京海上日動等 ムンバイ (150 拠点 324 拠点 ) 東洋製罐 コクヨ エーザイ 住友化学 川崎汽船 TOTO 興和等 プネ (56 拠点 141 拠点 ) 荏原製作所 矢崎総業 シャープ等 コルカタ 近郊 (46 拠点 122 拠点 ) DIC 三菱化学 クボタ 神戸製鋼所 日立建機 黒崎播磨等 ハイデラバード (28 拠点 104 拠点 ) 西松建設 東芝プラントシステム等 チェンナイ (149 拠点 374 拠点 ) 日産自動車 ヤマハ発動機 コマツ 味の素 東芝 クボタ テルモ パナソニック フマキラー等 バンガロール (121 拠点 331 拠点 ) トヨタ ホンダ ( 二輪 ) セイコーエプソン 東海理化 セイコーウオッチ 安川電機等 バンガロール チェンナイで全体の約 2 割 デリー首都圏の範囲はデリー準州 ハリヤナ州 ウッタル プラデシュ州 ラジャスタン州 NCR は National Capital Region の略 4 ( 出所 ) 在インド日本国大使館資料より作成

6 1. 日本企業のインド進出状況 日本の食品メーカーの海外展開状況 食品関連企業の海外拠点は 中国が圧倒的に多く 続いて米国 東南アジア各国が続く インドは東南アジア各国に比べても進出数が少ない状況 日本の食品関連企業の海外現地法人 Europe: 64 North America: 138 China, Hongkong, Taiwan: 295 Asia: 542 (China, Hongkong, Taiwan, 295) India: 10 Vietnam: 22 Africa: 5 Latin America: 35 Thailand: 74 凡例 Singapore: companies 10 companies 1 company Oceania: 34 Indonesia: 32 ( 出所 ) 日本食糧新聞社 食品トレンド よりみずほ銀行産業調査部作成 ( 注 ) 出資比率 20% 以上で 日本からの直接出資会社が対象 5

7 1. 日本企業のインド進出状況 インド進出済みの主な加工食品メーカー 1 進出年日本側出資者現地企業名所在地事業内容 1979 新田ゼラチン Nitta Gelatin India Ltd. ケララ州ゼラチンおよび関連商品の製造 1986 日清食品 HD Accelerated Freeze Drying Co., Ltd. ケララ州フリーズドライ製品の製造 販売 1988 日清食品 HD Indo Nissin Foods Ltd. バンガロール即席麺の製造 販売 1991 ゼライス Pioneer Miyagi Chemicals Pvt. Ltd. タミルナド州オセインの製造 2003 味の素 Ajinomoto India Pvt. Ltd. チェンナイ調味料の輸入 再包装販売 2004 太陽化学 Taiyo Lucid Pvt. Ltd. ムンバイ水溶性食物繊維の製造 販売 2005 ヤクルト本社 Yakult Danone India Pvt. Ltd. ニューデリーヤクルトの製造 販売 2007 ADEKA ADEKA India Pvt. Ltd. ムンバイ化学品 食品販売 輸出入 2011 明治 HD Meiji India Private Limited ムンバイ菓子事業 2012 サントリー食品インターナショナル Suntory Narang Private Limited ムンバイ食品 飲料の製造 輸入 販売 2013 理研ビタミン Rikevita (India) private Limited ムンバイ乳化剤等の販売 2013 カゴメ Ruchi Kagome Foods Pvt. Ltd. ムンバイトマト加工品の製造 販売 2013 J- オイルミルズ Ruchi J-Oil Private Limited ムンバイ高付加価値植物油脂の製造 マーケティング 2013 東洋水産 味の素 Maruchan Ajinomoto India Private Limited チェンナイ即席麺の製造 販売 2013 不二製油 3F Fuji Foods Private Limited ハイデラバード 製菓 製パン素材用クリームおよびその他油脂加工食品の製造 販売 ( 出所 ) 日本食糧新聞社 食品トレンド 及び各種公開資料よりみずほ銀行産業調査部作成 ( 注 ) 情報ソース 抽出条件が異なるため P5とは一致しない 6

8 70-74 歳 歳 2. 食品メーカーから見た インド市場の魅力と課題 歳 歳 歳 歳食品メーカーから見たインドの 魅力 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 長期間に亘り安定した人口構成 5-9 歳 0-4 歳 ( 百万人 ) ( 百万人 ) 歳以上 ( 百万人 ) 男性 歳以上歳女性 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 歳 61% 歳 歳 歳歳 39% 歳 0-4 歳 ( 百万人 ) 男性女性 ( 百万人 ) 男性女性 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1マーケットポテンシャル 2 健康志向の高まり 3 豊富な一次産品 4 地理的優位性 低い 加工食品の普及率は高くない 90% 86% 10% 14% 生鮮食品 80% 20% 74% 26% 50% 50% 24% 76% 加工食品 India Indonesia Thailand China Japan United Kingdom 1,555 3,513 5,680 6,993 38,467 39,459 一人当たり GDP(USD) 高い 都市部では生活習慣病が深刻な課題 25% 過体重 20% 20% うち肥満 15% 10% 5% 0% 11% 2.0% 売り場には数多くの健康志向食品 ( スナック ) LowFat トランスファット 0% コレステロール 0% ( 豆腐 ) ダイエット食品としての位置づけ 4.2% 6.5% 0.9% 全体都市部農村部 ( 乳製品 ) Low Fat を強調 ( スナック ) ノンフライ製法を強調 (bn $) Brazil インドは食品純輸出国 輸出額 純輸出 輸入額 United Thailand Indonesia India Japan China States of America 主要な一次産品の生産大国 小麦 コメ トウモロコシ 大豆 ジャガイモ 砂糖 1 位中国中国米国米国中国ブラジルインド 2 位 インド 3 位米国 インド 4 位フランスバングラディシュ 5 位ロシアベトナム 牛 中国ブラジルインドインドブラジル インドネシアブラジルアルゼンチンロシア中国中国 アルゼンチン 中国 インドインド ウクライナ 米国 タイ 米国 米国 パキスタン EU 万人 中東 アフリカへのリーチ アフリカ 244 万人 中東 591 万人 インドからの農産品 食品輸出先 (2012) インドからの食品輸出先 食品輸出額 (USD million) シェア ヨーロッパ 3,459 13% アフリカ 4,186 16% 中東 西アジア 5,754 21% 米国 1,688 6% アジア 11,200 42% うち東南アジア 5,275 20% うち南アジア 3,817 14% うち東アジア 1,781 7% その他の国 地域 538 2% 食品輸出合計 26, % 世界に広がる印僑ネットワーク 東南アジア 333 万人 日本 2 万人 Overseas Indians Total= 2,190 万人 カナダ 100 万人 USA 225 万人 人口ボーナスの恩恵はこれから加工食品の拡大ポテンシャル大 健康志向の高まりを背景に高付加価値な食品に対する需要に期待 原料調達の観点からも有望な市場 インドをゲートウェイとし中東 アフリカ展開を展望 ( 出所 )Euromonitor International National Family Health Survey( インド保健 家族福祉省 NFHS-3, ) FAO STAT Production, Supply and Distribution (USDA: アメリカ合衆国農務省 ) Comtrade( 国連 ) Ministry of Overseas Indian Affairs よりみずほ銀行産業調査部作成 7

9 2. 食品メーカーから見た インド市場の魅力と課題 食品メーカーから見たインドの 課題 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1 安い 市場 2 未発達な流通網 3 通用しない日本ブランド 4 食文化の壁 商品価格が安い 炭酸飲料 ( 円換算 /500ml) スナック ( 円換算 /60g) 付加価値の低いカテゴリーが太宗 ( 加工食品構成比 ) インドは 加工度が低く 価格が安い加工食品の構成比が大 即席麺 ( 円換算 /85g) チョコレート菓子 ( 円換算 /185g) インド 中国 イント ネシア タイ 日本 インドインドネシア中国 乳製品 油脂 ベーカリー菓子 調味料 麺 その他 パスタ スープ 近代小売(MT) が発達していない % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% TT( トラディショナル トレード ) 36% 98.2% 84% 1.8% 16% 56% 44% 64% MT( モダン トレード ) 21% 79% インドインドネシアタイ中国日本 全土で 1300 万店舗のキラナショップ 90% 80% 70% 60% TT 50% MT 40% 30% 20% 10% 0% 日本食に対する興味は低い タイ 香台ロ港湾シア シンガポール 現地企業の声 % 上オカマ韓イア北フ海ーナレ国ギメ京ラスダーリリントシスカスラアリア ドイツ インド 乳製品メーカーインドでは FMCG 分野において日本ブランドは非常に弱い 欧米文化には親和性があるが 菓子メーカー日本のイメージは テクノロジーの国 インドの消費者はトヨタ パナソニックは知っていても 日本の食品ブランドについてはほとんど知らない 流通事業者 まずは外食から日本食文化を根付かせる必要がある 中国やタイは数十年かけてレストランを拡大し 食文化を普及させてきたから加工食品も一定程度のプレゼンスがある 東南アジアとは異なる食文化圏 うま味 の文化圏の外にあるインド 東アジアは穀醤卓越地帯 東南アジアは魚醤卓越地帯に位置づけられ いずれも うま味 の文化圏にあるのに対し インドはカレーに代表されるスパイス ミックスの文化圏 美味しさを感じる温度が低いインド 国内でもエリアごとに異なる食文化 (ex. ベジタリアン比率 ) 地図の色分けインド全土 ( 州別 ) 10% 未満 10-19% 20-49% 50% 以上 ローコスト対応は必須 安く作るための製造ノウハウが求められる エリアごとに有力なディストリビューター ( 東南アジアと異なり ) を確保する必要日本食に対する 憧れ には期待できず 味の現地化の難易度は高く エリアごとの対応も必要 ( 出所 )Euromonitor International 電通 ジャパン ブランド調査 2012 年 ミツカン水の文化センター Web サイト National Family Health Survey( インド保健 家族福祉省 NFHS-3, ) 現地企業へのヒアリング等よりみずほ銀行産業調査部作成 8

10 2. 食品メーカーから見た インド市場の魅力と課題 食品メーカーから見たインドの魅力と課題 インド進出を検討している / 検討したことのある多くの食品メーカーにとって 参入障壁が魅力を上回る状況か 参入を阻む種々の障壁が緩和されるのを待っていては参入時期を逸してしまう虞も 圧倒的なマーケットポテンシャル ( 人口 経済成長 ) 健康問題が社会問題化 ( 生活習慣病 栄養不足 ) 豊富な一次産品 ( 文化的背景 ) 女性の社会進出の遅れ & 保守的な食文化 安い 市場 流通未整備 加工食品の市場規模が小さく成長速度も遅い 地理的優位性 ( 中東 アフリカへのリーチ ) 通用しない 日本ブランド 食文化の壁 フォロー アゲインスト 9

11 2. 食品メーカーから見た インド市場の魅力と課題 山積する障壁を乗り越えて参入する際の戦略オプション ( 仮説 ) 20% 15% 10% 5% 戦略オプション 1 特定の都市 州をターゲットに インド各州の経済 人口は ASEAN 一カ国に匹敵 GDP 成長率 (CAGR ) 25% ミャンマー 10 デリー 9 ケララ 8 ラジャスタン ベトナム 2ウッター Pr 7カマタカ 6 西ベンガル 5グジャラートフィリピン 4タミルナド 1 マハラシュトラ マレーシア シンガポール GDP(USD) 0% 0 100, , , ,000 タイ 各都市の人口 (2010 年 2025 年 ) デリー 2,193 万人 3,293 万人 ムンバイ 1,942 万人 2,656 万人 バンガロール 827 万人 1,319 万人チェンナイ 852 万人 1,281 万人 バブル : 人口規模 コルカタ 1,428 万人 1,871 万人 ハイデラバード 758 万人 1,165 万人 特定の州 都市をターゲットに参入し ノウハウを横展開 競合が少ない南部も選択肢に cf. 日清食品 ヤクルトの参入事例 (USD bn) ( 店舗数 ) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, 加工食品 インド 1, 外食 ジャカルタ 963 万人 1,282 万人 戦略オプション 2 業務用市場から参入 インド外食市場は加工食品市場対比で大きい 2.9 倍 各国の加工食品市場規模対比 外食市場規模を比較 ( 国ごとにスケールが異なることに留意 ) 重慶インド国内 973 万人店舗数 1,363 万人 倍 加工食品 中国 511 外食 倍 11 加工食品 タイ グローバル外食事業者が店舗数を拡大 インドの位置付け ( 世界で何番目に店舗数が多いか ) ドミノピザ 位 サブウェイ 位 ピザハット 位 KFC 位 マクドナルド 339 N.A 23 外食 11,328 当初はBtoBビジネスからスタート 現地で経験を積みつつBtoC 市場への参入を展望 cf. カゴメ Jオイルミルズの参入事例 合弁 独資 ( オーガニック ) 買収 ( 他国で買収したブランドの活用を含む ) 戦略オプション 3 地場企業とのアライアンス 参入スキーム ( 例 ) 合弁 (JV) での進出事例が多いほか 米国企業を買収しそのインド事業を活用し事業を拡大する事例も 日清食品 ( 参入当初 ) 東洋水産 味の素 ( 日 - 日連合 ) J オイルミルズ 味の素 ( 調味料事業 ) 日清食品 ( 現在 ) 韓国ロッテ サントリー ( ビーム社のブランド活用 ) カゴメ (PBI 社のインド事業の活用 ) 不二製油 カゴメ 地場企業のアライアンスニーズ 大手 : 菓子メーカー 飲料メーカー海外展開は重要な成長戦略の一つ 中東やアフリカは自社でできるが 中国や東南アジアについて日本企業と組むことも検討 大手 : 加工食品メーカー輸出用製品について 日本企業との提携を模索したい リージョナル : 調味料メーカー 飲料メーカー主力事業で構築した販売網に 別のカテゴリーの製品も乗せて販売したい 新たなカテゴリーに参入する際には インドに進出したい日本企業とパートナーを組むことも検討 リージョナル : 菓子メーカー消費者のニーズが多様化 高度化している食品カテゴリーがあり そういったカテゴリーで日本企業が持つ技術を活用したい 現地企業もしくは 日系企業同士のアライアンスでの参入も選択肢 現地企業は大手のみならず 有力なリージョナルプレーヤーも選択肢に ( 出所インド政府計画委員会 Data Book for Deputy Chairman, 18th December 2013 Euromonitor International World Urbanization Prospects, The 2011 Revision ( 国連 ) 各種公表資料 現地企業へのヒアリング等よりみずほ銀行産業調査部作成 10

12 3. みずほの取り組み みずほの取り組み 1 インド食品プロジェクト インド食品プロジェクトでは 現地の有力な食品 飲料メーカーと成長戦略につきディスカッション インド国内外における日本企業との提携ニーズについてヒアリング インド食品プロジェクト アジア食品プロジェクト ムンバイ アーメダバード Vadilal Group デリー DS Group Dabur Haldiram s 中国 12 社 Parle Products Hershey India Tata global beverages Tunip Agro Morde Nature s Basket (Godrej Group) バンガロール Britannia Industries ITC チェンナイ Cavin Kare Aachi Hatsun Agro Products インド 15 社 タイ 15 社 マレーシア 6 社 ベトナム 12 社 フィリピン 5 社 ネシア 13 社 日本約 60 社 日本企業 現地企業と成長戦略をディスカッション双方のアライアンスニーズを整理 ( 出所 ) みずほインダストリーフォーカス160 号 インド加工食品市場の魅力と参入の課題 日系加工食品メーカーの参入に関する考察 (2014 年 8 月 ) 11

13 3. みずほの取り組み みずほの取り組み 2 チェンナイ総合工業団地開発プロジェクト 複合都市開発プロジェクトにおいては PJ Ownerが収益の大宗を収受し インフラ供給者はOwnerに価格をコントロールされる傾向に 本件は ディベロッパーとの共同出資等によりPJ Ownerの一社となり スペック決定のフェーズから参入する取組 インド第三の都市 タミル ナドゥ州のチェンナイ市から約 50キロを離れたOld Mahabalipuram Road 沿いのIT 回廊に 約 6Km 2 ( 千代田区の約半分 ) の敷地面積を対象とした総合工業団地を開発する計画 工業団地は 2013 年 4 月より土地を99 年リースにて分譲開始し 味の素 日立オートモーティブシステムズ 高砂香料工業等と契約済み プロジェクトの概要 プロジェクトの位置 エンノール港 成長著しいインドにおける工業団地を中心とする都市開発 PJ 工業団地の周辺にビジネスパーク ( オフィスビル ) レストラン ホテル 住居 商業施設 病院 学校などを併設 スリペルンブドゥール チェンナイ港 チェンナイ市内 シンガポール政府系大手デベロッパーで インドでも IT パークの開発実績のある Ascendas 及びインド最大の不動産ファンドを展開する米系 IREO が手掛ける PJ に 日揮 みずほが参画する形 日揮はインフラの設計 整備を みずほは金融面含む企業進出支援を担う チェンナイ空港 日本企業のインド南部進出を支援するインフラ整備 オラガダム ケランバッカム 自動車産業の集積進み 部品メーカーの進出意欲も旺盛 加えて 12 億人の内需を狙った食品メーカーの進出意欲も高まっている 一方 優良な工業団地は不足 電力 水等のインフラ 駐在員向け居住施設 娯楽施設も少ない Mahindra World City チェンガルパトゥ ティルポルール ネムメリ淡水化プラント PJ サイト 本 PJ は日本企業の進出の受け皿となる工業団地等を整備し 企業進出を支援するものであり 日本政府 / 経産省もインド政府に対して G to G ベースで関連インフラの整備を要請する等積極支援 12

14 3. みずほの取り組み ( ご参考 ) インドにおけるみずほのサポート体制 ニューデリー支店 ムンバイ支店に加え 2013 年 4 月に邦銀初となるバンガロール支店を新設 11 月にはチェンナイ支店を開業 更に 2015 年度にアーメダバード出張所を開設予定 グジャラート州での拠点開設は邦銀初 現地有力金融機関及び州政府関係機関との業務提携や調査会社 専門家などの協力を得て 日系企業の現地オペレーションをサポート 現地有力金融機関との業務提携 2008 年 1 月にインド最大の銀行である State Bank of India と包括的な業務提携契約を締結 同行の支店網の活用 ( 国内店舗数 14,000 店舗超 ) や 情報網を活用しインドにおける事業展開をサポート インドにおけるみずほの拠点と提携関係 アーメダバード出張所 (2015 年度開業予定 ) ニューデリー支店 州政府関係機関との日系企業進出支援に関する業務協力覚書 2009 年 11 月締結 ( 邦銀初 ) グジャラート州工業開発局 工業中心に経済成長が著しく 日印協力により大規模な発展が計画されている州 タミル ナドゥ州産業 貿易促進局 2008 年 7 月にインド財閥タタ グループ傘下の TATA CAPITAL と戦略的提携 同年 2 月にみずほ証券も同社と提携 2012 年 8 月に東京センチュリーリースと業務提携 Meghraj Capital Advisors MEGHRAJ GROUP はファイナンシャル サービスの提供や不動産事業を営んでおり 80 年以上の歴史を有する MEGHRAJ GROUP のなかで Meghraj Capital Advisors がインドにおける投資銀行ビジネスを専業としており 2008 年 3 月に業務提携契約を締結 ムンバイ支店 バンガロール支店 (2013 年 4 月開業 ) チェンナイ支店 (2013 年 11 月開業 ) が Ascendas IREO 日揮 と共に総合工業団地を開発中 2010 年 2 月締結 ( 邦銀初 ) 自動車産業 通信 IT を中心に経済成長の著しい州 2012 年 4 月締結 ( 邦銀初 ) カルナタカ州投資庁 IT エレクトロニクスをはじめ宇宙航空 自動車産業等各種産業が発達している州 13

15 1 インドにおける主な加工食品メーカー

16 インドにおける主な食品 飲料 日用品メーカー一覧とヒアリング対象企業 順位 社名 販売シェア (2013) 1 Gujarat Co-operative Milk Marketing Federation Ltd 7.3% 2 Nestlé SA 4.5% 3 National Dairy Development Board 4.5% 4 Britannia Industries Ltd 4.4% 5 Ruchi Group 3.7% 6 Mondelez International Inc 3.5% 7 Parle Products Pvt Ltd 3.4% 8 Karnataka Cooperative Milk Producers Federation Ltd 2.7% 9 ITC Group 2.6% 10 Adani Wilmar Ltd 2.5% 11 PepsiCo Inc 2.2% 12 GlaxoSmithKline Plc 2.1% 13 Tamil Nadu Cooperative Milk Producers Federation Ltd 1.9% 14 Perfetti Van Melle Group 1.5% 15 Haldiram Foods International Ltd 1.4% 16 Cargill Inc 1.3% 17 Andhra Pradesh Dairy Development Cooperative Federation Ltd 1.3% 18 KS Oils Ltd 1.2% 19 Marico Ltd 1.1% 20 Unilever Group 1.0% 21 Maharashtra Rajya Sahakari Dudh Mahasangh Maryadit 0.9% 22 Rajasthan Co-operative Dairy Federation Ltd 0.9% 23 Kerala Cooperative Milk Marketing Federation Ltd 0.9% 24 ConAgra Foods Inc 0.8% 25 Kaleesuwari Refinery Pvt Ltd 0.8% 26 Hatsun Agro Products Ltd 0.8% 27 REI Agro Ltd 0.8% 28 KRBL Ltd 0.7% 29 Heritage Foods (India) Ltd 0.7% 30 Bihar State Co-operative Milk Producers Federation Ltd 0.6% 31 Hershey Co 0.6% 32 Punjab State Cooperative Milk Producers Federation Ltd 0.6% 33 Heinz Co, HJ 0.6% 34 Surya Food & Agro Pvt Ltd 0.5% 35 Balaji Wafers Pvt Ltd 0.5% 36 Mahashian Di Hatti Pvt Ltd 0.5% 37 Mars Inc 0.5% 38 Dairy Development Department Maharashtra State 0.5% 39 S Narendrakumar & Co 0.5% 40 Dabur India Ltd 0.4% 加工食品市場 41 LT Foods Ltd 0.4% 42 Kohinoor Foods Ltd 0.4% 43 Bunge Ltd 0.3% 44 Madhya Pradesh State Cooperative Dairy Federation Ltd 0.3% 45 VRS Foods Ltd 0.3% 46 Orissa State Cooperative Milk Producers Federation Ltd 0.3% 47 VVV & Sons 0.3% 48 Haryana Dairy Development Co-operative Federation Ltd 0.3% 49 Ferrero Group 0.3% 50 Vadilal Industries Ltd 0.2% 51 Anmol Biscuits (P) Ltd 0.2% 52 Eastern Group 0.2% 53 Metro Dairy Ltd 0.2% 54 Vijay Solvex Ltd 0.2% 55 Prakash Snacks Pvt Ltd 0.2% 56 Amrit Corp Ltd 0.2% 57 Desai Brothers Ltd 0.2% 58 R R Oomerbhoy Pvt Ltd 0.2% 59 Kellogg Co 0.2% 60 Amar Singh Chawal Wala 0.2% 61 Lotte Group 0.2% 62 Sakthi Masala Pvt Ltd 0.2% 63 Monginis Foods Ltd 0.2% 64 Bambino Agro Industries Ltd 0.2% 65 Herbalife Ltd 0.1% 66 Delhi Milk Scheme 0.1% 67 Orkla Group 0.1% 68 Sodiaal SA (Société de Diffusion Internationale Agro-alimentaire) 0.1% 69 Procter & Gamble Co 0.1% 70 DS Group 0.1% 71 Ushodaya Enterprises Pvt Ltd 0.1% 72 CavinKare Pvt Ltd 0.1% 73 Bikanervala Foods Pvt Ltd 0.1% 74 Unibic Biscuits India Pvt Ltd 0.1% 75 Nissin Foods Holdings Co Ltd 0.1% 76 Saj Industries Pvt Ltd 0.1% 77 Jhaveri Industries Ltd 0.1% 78 United Riceland Ltd 0.1% 79 Private Label 0.7% Others 25% Total 100% 順位 順位 飲料市場 社名 1 Coca-Cola Co 30% 2 PepsiCo Inc 24% 3 Parle Bisleri Ltd 14% 4 Parle Agro Pvt Ltd 4.4% 5 Dabur India Ltd 3.8% 6 Manikchand Group 2.1% 7 United Breweries Ltd 1.7% 8 Red Bull GmbH 1.3% 9 Rasna International 1.0% 10 Unilever Group 0.7% 11 Hamdard (Wakf) Laboratories Ltd 0.4% 12 Tunip Agro Pvt Ltd 0.2% 13 Tata Global Beverages Ltd 0.2% 14 National Dairy Development Board 0.1% 15 Mondelez International Inc 0.1% Others 16% Total 100% 日用品市場 社名 1 Unilever Group 30% 2 Colgate-Palmolive Co 6.8% 3 Procter & Gamble Co 5.1% 4 Dabur India Ltd 4.8% 5 Godrej Group 4.2% 6 L'Oréal Groupe 4.1% 7 Reckitt Benckiser Plc (RB) 3.3% 8 Marico Ltd 2.2% 9 Wipro Ltd 2.0% 10 ITC Ltd 2.0% 11 Johnson & Johnson Inc 1.8% 12 Amway Corp 1.6% 13 Emami Ltd 1.5% 14 Oriflame Cosmetics SA 1.1% 15 CavinKare Pvt Ltd 1.1% 16 Beiersdorf AG 1.0% 17 McNroe Chemicals Pvt Ltd 1.0% Others 26% Total 100% ( 出所 )Euromonitor International よりみずほ銀行産業調査部作成 網掛けはヒアリング対象企業 15 インド資本企業外資系企業 ( 日系含む )

17 2 インドにおける主な食品小売チェーン

18 インドにおける主な食品小売チェーン 小売店ブランド運営会社店舗数 店舗展開都市数 Reliance Fresh Reliance group More Aditya Birla Group Ten REI Agro Food Bazaar Future group Big Bazaar Future group Nilgiri's The Nilgiri Dairy Farm Arambagh Arambagh Hatcheries states Easyday Bharti Enterprises states Spencer's RPG Group KB's Fair Price Future group Foodworld RPG Group 62 2 V-mart V-Mart Retail D-mart Avenue Supermarts Nature's Basket Godrej Group 23 6 SRS Value Bazaar SRS Group 19 7 Easyday Market Bharti Retail 17 9 states Spar Hypercity Max Hypermarkets India (India) SPAR International (Netherland) Hypercity Retail (India) K. Raheja Corp Group (Parent) Le Marche Marche Retail Pvt. Ltd 8 2 Star Bazaar Trent Hypermarket Ltd (TATA Group) 4 3 Modern Bazaar Modern Bazaar Pvt. Ltd 4 2 視察した小売店 (MT) Hypercity Reliance Nature s Basket Big Bazaar easyday Nilgiri s Source: India Retail Report 2013 よりみずほ銀行産業調査部作成 17

19 3 インドにおける主な工業団地

20 インドにおける主要工業団地 ~ デリー近郊 ~ ロータック スズキ二輪新工場予定地 パニパト バリー (NH1 沿い ) テ リー バワール YKK 旭硝子 日清食品 古河電工等 ジャジャール バハドゥルガル 国道 10 号線 国道 1 号線 ライ ヤクルト ギロット 日系企業専用 コトプトリ スズキ四輪第一工場 デリー空港 デリー クント リ 国道 24 号線 マヒント ラワールト シティ国道ニムラナフェース 3 8 号線 日系企業専用 アーメダバード ムンバイへ ダイキン工業 KDDI 三井化学 三菱化学 日信工業 豊田合成 ユニチャーム ダルヘラチョパンキ / タプカラホンダ二輪第二工場ホンダ四輪第二工場 スズキ2 輪 IMTマネサール 国道 2 号線 グレーターノイダホンダ四輪第一工場ヤマハ発動機 IMTファリダバードヤマハ発動機 < 凡例 > 空きあり スズキ四輪第二工場ホンダ二輪第一工場 空きなし ( ほぼなし ) 19

21 インドにおける主要工業団地 ~ プネ アウランガバード ナグプール近郊 ~ ナグプール 空港 ナグプール ミハン SEZ アウランガバード シェント ラフェース 2 ナク フ ール アウランカ ハ ート 空港 アウランカ ハ ート ワルーシ フ ネ 国道 50 号線 チャカン ケート SEZ ブリヂストン 東海理化 TATA ランシ ャンカ オン VW 国道 4 号線 GM エンケイ タレカ オン SHARP ラシ フ カ ンテ ィー IT Park ディギ港産業エリア開発プロジェクト ディギ港 ロハマンガオン土地収用中 ヒ レハ カ ート パンサイ土地収用中 ヒ ンフ リチンチワット プネ プネ空港 シ ェイウリ新明和工業ケースルテ ィニフ ロベンガルールへ クルクンフ ハ ラマティ 国道 9 号線 < 凡例 > 空きあり 空きなし ( ほぼなし ) 20

22 インドにおける主要工業団地 ~ アーメダバード近郊 ~ カンドラ SEZ カンドラ港 スズキ カディ 日立 国道 8 号線 デリーへ ムンドラ SEZ ムンドラ港 国道 8A 号線 マンダル 日系企業専用 サルタ ール ウ ァッラフ ハ ーイー ハ テール空港 サナンド アーメダバード フォード プジョー日立 -Hi-Rel ハロルフェース 2 土地収用中 タタ ナノ工場 GM マヒンドラ & マヒンドラ ロート製薬 TOTO 国道 8A 号線 ドレラ特別投資地区 アーメタ ハ ート DIC 東洋インキ ダヘジ SEZ サカタインクス 旭有機材 中間物商事 国道 8 号線 < 凡例 > 空きあり 空きなし ( ほぼなし ) ダヘジ港 スーラト港 ハジラ SEZ 三菱重工 ムンバイへ 21

23 インドにおける主要工業団地 ~ ベンガルール近郊 ~ プネ ムンバイへ 国道 4 号線 ドッバスペート ヴァサンタナラサプラフェース 2/3 ドッダバラプルフェース 3 申請可能 ( 土地収用中 ) トキタ種苗 武蔵精密 ソムプラ 東海理化 コマツ カ ウリヒ タ ヌール 国道 7 号線 ベンガルール空港 国道 4 号線 ホスコテ ヴェームガル拡張計画あり ( 日系企業専用 ) ナルサプル拡張計画あり ( 一部日系企業専用 ) チェンナイへ ムルバガル デンソー ペーニヤ ホンダ 2 輪 バンドー化学 日立工機 ベンガルール ホワイトフィールド 油研 横河電機 シャープ マルールフェース 4 申請可能 ( 土地収用中 ) エレクトロニクスシティ ヘ ンカ ルール ビダディ アティベレ ホスール ハロハッリフェース 3 申請可能 ( 土地収用中 ) 横河電機 アイシン精機ファナック 安川電機 GMR クリシュナギリ 国道 7 号線 トヨタ 豊田通商豊田鉄工 豊田合成尾張精機 三井物産 東海ゴム < 凡例 > 空きあり 空きなし ( ほぼなし ) 22

24 インドにおける主要工業団地 ~ チェンナイ近郊 ~ スリ シティ いすゞ AP 州 タミル ナドゥ州 チェンナイ ヒ ライハ ッカム ヨロズ アショック レイラント 日産 V イルンカ ト ゥコッタイ ティルホ イ カンテ ィカ イ 国道 5 号線 東芝 ク ンミテ ィフ ーンテ ィ エンノール港 ベンガルールへ ヴァラム ヴァダガル近日リース開始予定 ヤマハ発動機新工場予定地 スリペルンブドゥール 国道 4 号線 チェンナイ チェンナイ空港 チェンナイ港 現代自 サムソン NOKIA モトローラ デル Foxcom 双日マザーソン現在開発中 < 凡例 > 空きあり 空きなし ( ほぼなし ) オラガダムフェース 2 近日リース開始予定 チェヤールフェース 2 現在開発中 オラガダム ルノー日産 コマツ ダイムラー シーメンス マヒント ラワールト シティ ルノー日産 BMW 国道 45 号線 Ford OMR *2 ECR *1 *1 ECR: East Coast Road *2 OMR: Old Mahabalipuram Road 23

25 4 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要

26 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (1) Overview of the Project A World Class Integrated Industrial Township in Chennai チェンナイ市から約 50 キロを離れた Old Mahabalipuram Road 沿いに 約 1,500 エーカー ( 約 6km 2 ) の敷地面積を有する総合工業団地 ワンハブ チェンナイ を開発中 2010 年 11 月 17 日に Ascendas と日揮とみずほ CB が 環境に配慮した総合工業団地開発の検討を進めることについて MOU を締結 2011 年 12 月 13 日に Ascendas と日揮とみずほ CB 間で 日揮とみずほ CB が事業参画し 3 社が事業パートナーとして協働することについて MOU を締結 (2012 年 5 月 17 日の日揮 みずほ CB からの出資により事業参画完了 ) 2012 年 1 月 10 日に タミル ナドゥ州政府 Ascendas IREO 日本コンソーシアム ( 日揮 みずほ CB) の 3 者間で チェンナイにおける総合工業団地開発プロジェクトのインフラ整備に係る MOU を締結 スタートアップエリアとして約 320 エーカー ( 約 1.3km 2 ) を開発中 入居企業への土地割当て (Lease 契約締結 ) 開始済 入居企業の工場建設許可 環境アセスメントの当局宛申請開始が可能 2015 年 5 月現在で 5 社 ( 日立オートモーティブシステムズ 味の素 高砂香料工業等 ) と契約済 25

27 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (2) Proposed Integrated Industrial Township in Chennai 環境に優しいインフラとファシリティを融合した国際レベルの総合工業団地 ワンハブ チェンナイ を開発中 (A) 製造業への工業インフラ自動車 自動車部品産業 電子 軽工業 物流 新産業などをターゲット (B) ビジネスパーク & サポート施設本社機能ならびに団地内で生産活動に従事する企業のデザインセンターなど (C) ライフスタイルインフラ & 社会インフラホテル トレーニング学校 医療施設 居住施設 レジャー アメニティ 公園 レクリエーション施設など 国際基準の立地開発をサポートする施設 26

28 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (3) プロジェクトにおける役割分担イメージ Finance Infrastructure Master Developer Invitation Business Model + + 経済産業省 Tamil Nadu 州政府 国際企業庁 インフラ輸出 日系企業の海外進出における公的機関のバックアップ 27

29 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (4) OMR 沿線の IT 回廊に位置する 主要な施設等からの距離 チェンナイ市内より 約 50 km チェンナイ中央駅より 約 55 km チェンナイ港より 約 57 km エンノール港より 約 84km チェンナイ空港より 約 52 km スリペルンブドゥールより 約 67 km マヒント ラ ワールト シティより 約 40 km マハーハ リフ ラム ( 世界遺産 ) より 約 7 km Sriperumbudur Oragadam MWC MWC:Mahindra World City Airport Site Siruseri OMR:Old Mahabalipuram Road IT- Corridor TCS, Infosys, CTS, Wipro, Accenture, Satyam, Polaris ECR OMR Ennore port Chennai port Nemmeli desalination plant 4 Map not drawn to scale N ECR:East Coast Road AMENITIES Housing 1 Hiranandani Upscale 2 TVH Ouranya Bay 3 Mantri Synergy 4 Marg Pushpadruma Universities/Colleges 1 Sathayabama University 2 St. Joseph s College 3 Hindusthan University 4 SSN College of Engineering 5 Vinayaka Mission University Shopping / Retail 1 Junction Mall 2 Coromandel Plaza Hospitals 1 Lifeline Hospital 2 Chetinad Health City Sports/Entertainment 1 AKDR Golf Village 2 Hotel Asiana 3 Taj Fisherman s Cove - Resort 4 Radisson Temple Bay - Resort 28

30 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (5) ~ 開発サイトへのアクセス 道路アクセス 3 主要道路 : OMR ECR NH 45 OMR 6 車線化計画あり 6 車線化へ向け土地収用中 港湾への推奨アクセス道路 :OMR 並びに NH 45 港 -OMR 間 チェンナイ港 ( 主にコンテナ港 計画団地より約 57 km) 2 つのオペレーション :- DP World がコンテナポートを運営 (1.5 百万 TEU 能力 現在 : 1.2 ~ 1.3 百万 TEU) PSA がコンテナポートを運営 (1.5 百万 TEU 能力 現在 :500,000 TEU) エンノール港 ( 主に自動車載荷港 計画団地より約 84 km) は貨物専用の港 1.5 百万 TEU までの拡張が可能 ポンディシェリ港 ( 計画団地より約 80 km) も拡張工事中 29

31 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (6) ~ 開発エリア 工業区 ( 第 1 期分譲中 将来的には第 2 期も計画予定 ) 分譲区画 レンタル工場 オーダーメイド工場 アメニティ施設 非工業区 ( 将来的に計画予定 ) 住居エリア ビジネスパーク 商業エリア 30

32 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (7) ~ マスタープラン 第 2 期工業区 チェンナイへ OMR 第 1 期工業区 320acres OMR 商業区 住宅およびレクリエーション区 第 2 期工業区 マハーハ リフ ラムへ 31

33 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (8) ~ 工業区 (Industrial) 32

34 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (9) ~ インフラ開発 ワンハブ チェンナイ開発地区の 3 割はオープンスペースとして割り当てられ 以下の共用インフラを入居企業に対して提供致します 電力 : 容量 188MVA 110/230KVの供給 水 :36MLD 給水設備 地上貯水タンク 地下給水管 排水 : ストームウオーター排水管 アクセス : 道路と歩道のネットワーク 下水 廃棄物処理 : 共用下水処理場 地下下水管 家庭用ごみ処理 セキュリティ 防災対策 : 全共用エリアに統合セキュリティシステム中央消防署 パーク内に消火栓 通信 : 通信 ブロードバンド接続インフラ 33

35 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (10) ~ 総合サービス 許認可 申請支援 税務 ビジネスコンサルティング 金融 サービス 人材 サービス 駐在員向け サービス 設計 エンジニアリング 物流 サービス セキュリティサービス 工場設立に関する許認可申請の窓口 ビジネスアドバイザリー 会計 監査 移転価格税制 法人向け銀行サービス 採用 トレーニング HR ソリューション 駐在員向け住居 車 出張手配 配送サービス 設計 デザイン エンジニアリング 建設マネジメント サプライチェーンマネジメントソリューション 防犯 警備システム モニタリングサービス 警備コンサルティング 34

36 総合工業団地 ワンハブ チェンナイ 概要 (11) ~ 開発状況 スタートアップエリア約 320Acres( うち工業用地エリア 185Acres) を開発中 35

37 2015 株式会社みずほ銀行 本資料は金融ソリューションに関する情報提供のみを目的として作成されたものであり 特定の取引の勧誘 取次ぎ等を強制するものではありません また 本資料はみずほフィナンシャルグループ各社との取引を前提とするものではありません 本資料は 当行が信頼に足り且つ正確であると判断した情報に基づき作成されておりますが 当行はその正確性 確実性を保証するものではありません 本資料のご利用に際しては 貴社ご自身の判断にてなされますよう また必要な場合は 弁護士 会計士 税理士等に御相談のうえお取扱い下さいますようお願い申し上げます 本資料の著作権は当行に属し 本資料の一部または全部を 1 複写 写真複写 あるいはその他の如何なる手段において複製すること 2 弊行の書面による許可なくして再配布することを禁じます 36

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急拡大するインドスマートフォン生産の最新実態と将来展望 調査の狙い 成熟期を迎えた Smartphone 市場でインドが需要 / 供給の両面で脚光を浴びています 需要面では停滞する Smartphone 市場は南アジアが牽引力になり 中でもインドは Smartphone 比率の低さから最も需要の潜在 急拡大するインドスマートフォン生産の最新実態と将来展望 調査の狙い 成熟期を迎えた Smartphone 市場でインドが需要 / 供給の両面で脚光を浴びています 需要面では停滞する Smartphone 市場は南アジアが牽引力になり 中でもインドは Smartphone 比率の低さから最も需要の潜在性を秘めた国になります グローバルメーカ Samsung Apple のほか 中国有力メーカも 2015

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財務省貿易統計

財務省貿易統計 平成 26 年 7 月 24 日財務省 報道発表 ( 速報 ) 総額 ( 原値 ) 輸出輸入差引 価額伸率価額伸率価額伸率 平成 21 年 54,170,614-33.1 51,499,378-34.8 2,671,236 29.5 22 年 67,399,627 24.4 60,764,957 18.0 6,634,670 148.4 23 年 65,546,475-2.7 68,111,187

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財務省貿易統計

財務省貿易統計 平成 2 7 年 3 月 1 2 日財務省 報道発表 貿易統計 ( 確定 ) 総額 ( 原値 ) 平成 26 年 5 月平成 25 年 5 月 伸 率 輸 輸 差 出 入 引 5,606,009 5,765,204-2.8 6,523,232 6,756,526-3.5 917,223 991,322-7.5 ( 注 ) 1. 輸出はFOB 価格 輸入はCIF 価格 2. 輸出は当該輸出貨物を積載する船舶又は航空機の出港の日

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財務省貿易統計 平成 2 7 年 3 月 1 2 日財務省 報道発表 貿易統計 ( 確定 ) 総額 ( 原値 ) 平成 26 年 7 月平成 25 年 7 月 伸 率 輸 輸 差 出 入 引 6,191,918 5,958,497 3.9 7,158,458 6,990,954 2.4 966,540 1,032,457-6.4 ( 注 ) 1. 輸出はFOB 価格 輸入はCIF 価格 2. 輸出は当該輸出貨物を積載する船舶又は航空機の出港の日

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