財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 1 (ご 参 考 ) 投 資 対 象 先 の 直 近 の 内 容 財 形 公 社 債 マザーファンド 13 財 形 株 式 マザーファンド 20 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 な

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1 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 ) 第 22 期 ( 決 算 日 2016 年 2 月 1 日 ) 受 益 者 の み な さ ま へ 平 素 は 格 別 のご 愛 顧 を 賜 り 厚 くお 礼 申 しあげます 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) は 2016 年 2 月 1 日 に 第 22 期 の 決 算 を 行 ないましたので 期 中 の 運 用 状 況 をご 報 告 申 しあげます 今 後 とも 一 層 のお 引 き 立 てを 賜 りますようお 願 い 申 しあげます 当 ファンドの 仕 組 みは 次 の 通 りです 商 品 分 類 追 加 型 投 信 / 国 内 / 資 産 複 合 信 託 期 間 1994 年 2 月 4 日 から 原 則 無 期 限 です 運 用 方 針 財 形 公 社 債 マザーファンド 受 益 証 券 および 内 外 の 公 社 債 への 投 資 により 安 定 した 収 益 の 確 保 を 図 り 財 形 株 式 マザーファンド 受 益 証 券 およびわが 国 の 株 式 への 投 資 により 信 託 財 産 の 成 長 をめざします 主 要 運 用 対 象 財 形 公 社 債 マザーファンド 受 益 証 券 財 形 株 式 マザーファンド 受 益 証 券 内 外 の 公 社 債 およびわが 国 の 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とします 組 入 制 限 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 財 形 公 社 債 マザーファンド 財 形 株 式 マザーファンド 株 式 への 実 質 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の50% 以 下 とします 外 貨 建 資 産 への 実 質 投 資 割 合 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の30% 以 下 とします 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の50% 以 下 とします 株 式 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 分 配 方 針 毎 決 算 時 原 則 として 分 配 対 象 額 のなかから 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 などを 勘 案 して 分 配 を 行 なう 方 針 です ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 なわないこともあります <258024>

2 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 1 (ご 参 考 ) 投 資 対 象 先 の 直 近 の 内 容 財 形 公 社 債 マザーファンド 13 財 形 株 式 マザーファンド 20 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 ないます ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 家 から 投 資 された 資 金 をまとめてベビーファンドとし その 資 金 を 親 投 資 信 託 に 投 資 して 親 投 資 信 託 で 実 質 的 な 運 用 を 行 なう 仕 組 みです

3 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 運 用 報 告 書 の 表 記 について 原 則 として 各 表 の 数 量 金 額 の 単 位 未 満 は 切 捨 て 比 率 は 四 捨 五 入 で 表 記 しておりますので 表 中 の 個 々の 数 字 の 合 計 が 合 計 欄 の 値 と は 一 致 しないことがあります ただし 単 位 未 満 の 数 値 については 小 数 を 表 記 する 場 合 があります 最 近 5 期 の 運 用 実 績 決 算 基 準 価 額 東 証 株 価 指 数 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 ) 株 式 株 式 債 券 純 資 産 期 税 込 み 期 中 ( 分 配 落 ) 組 入 比 率 先 物 比 率 組 入 比 率 総 額 分 配 金 騰 落 率 ( 期 中 期 中 参 考 指 数 ) ( 参 考 指 数 ) 騰 落 率 騰 落 幅 円 円 % % % % % % % 百 万 円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 7, 期 (2013 年 2 月 4 日 ) 8, 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 9, , 期 (2015 年 2 月 2 日 ) 9, , 期 (2016 年 2 月 1 日 ) 10, , ( 注 ) 基 準 価 額 (1 万 口 当 たり)の 騰 落 率 は 分 配 金 込 み ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 株 式 組 入 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 株 式 先 物 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 債 券 組 入 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 株 式 先 物 比 率 は 買 い 建 て 比 率 - 売 り 建 て 比 率 当 期 中 の 基 準 価 額 と 市 況 等 の 推 移 年 月 基 準 価 額 東 証 株 価 指 数 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 ) 株 式 株 式 債 券 日 騰 落 率 ( 参 考 指 数 ) 騰 落 率 ( 参 考 指 数 ) 騰 落 幅 組 入 比 率 先 物 比 率 組 入 比 率 ( 期 首 ) 円 % % % % % % % 2015 年 2 月 2 日 9,993-1, 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 月 末 10, , 年 1 月 末 10, , ( 期 末 ) 2016 年 2 月 1 日 10, , ( 注 ) 期 末 の 基 準 価 額 は 分 配 金 込 み 騰 落 率 騰 落 幅 は 期 首 比 です ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 株 式 組 入 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 株 式 先 物 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 当 ファンドは 親 投 資 信 託 を 組 み 入 れますので 債 券 組 入 比 率 は 実 質 比 率 を 記 載 しております ( 注 ) 株 式 先 物 比 率 は 買 い 建 て 比 率 - 売 り 建 て 比 率 - 1 -

4 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 運 用 経 過 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 期 中 の 基 準 価 額 等 の 推 移 ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 込 み)を 分 配 時 に 再 投 資 したものとみなして 計 算 したもので ファンド 運 用 の 実 質 的 なパフォー マンスを 示 すものです ( 注 ) 分 配 金 を 再 投 資 するかどうかについてはお 客 様 がご 利 用 のコースにより 異 なり また ファンドの 購 入 価 額 により 課 税 条 件 も 異 なりま すので お 客 様 の 損 益 の 状 況 を 示 すものではありません ( 注 ) 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 および 東 証 株 価 指 数 は 期 首 (2015 年 2 月 2 日 )の 値 が 基 準 価 額 と 同 一 となるように 指 数 化 しております ( 注 ) 上 記 騰 落 率 は 小 数 点 以 下 第 2 位 を 四 捨 五 入 して 表 示 しております ( 注 ) 東 証 株 価 指 数 および 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 )は 当 ファンドの 参 考 指 数 です なお 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 )は 利 回 り 指 標 であり 騰 落 率 での 表 記 をしていないため 上 記 グラフには 掲 載 しておりません 基 準 価 額 の 推 移 期 首 9,993 円 の 基 準 価 額 は 期 末 に10,263 円 ( 分 配 後 )となり 分 配 金 を 加 味 した 騰 落 率 は+2.8%となりま した 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 当 ファンドは 主 として 国 内 外 の 公 社 債 および 国 内 の 株 式 へ 実 質 的 に 投 資 を 行 ない 信 託 財 産 の 成 長 と 安 定 した 収 益 の 確 保 をめざして 運 用 を 行 なっています 当 期 中 における 基 準 価 額 の 主 な 変 動 要 因 は 以 下 の 通 り です < 値 上 がり 要 因 > 以 下 の 要 因 により 株 価 が 上 昇 したこと 欧 州 や 一 部 の 新 興 国 において 景 気 支 援 などを 目 的 とする 金 融 緩 和 策 が 進 展 したこと - 2 -

5 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 企 業 による 株 主 還 元 策 強 化 の 動 きが 活 発 化 したこと 環 太 平 洋 戦 略 的 経 済 連 携 協 定 (TPP) 交 渉 の 大 筋 合 意 による 国 内 経 済 に 対 する 好 影 響 への 期 待 が 高 まった こと 日 銀 が 追 加 の 金 融 緩 和 策 としてマイナス 金 利 政 策 の 導 入 を 決 定 したこと < 値 下 がり 要 因 > 以 下 の 要 因 により 株 価 が 下 落 したこと 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などを 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まっ たこと 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 などを 受 けて 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 が 強 まったこと 円 高 /アメリカドル 安 が 進 行 したこと(2015 年 12 月 ~2016 年 1 月 中 旬 ) 投 資 環 境 ( 債 券 市 況 ) 国 内 債 券 市 場 では 期 首 から2015 年 2 月 中 旬 にかけては 国 債 の 入 札 結 果 や 日 銀 による 国 債 買 入 れオペの 結 果 を 受 けて 国 債 需 給 の 緩 和 が 懸 念 されたことなどを 背 景 に 国 債 利 回 りは 総 じて 上 昇 ( 債 券 価 格 は 下 落 )しま した 2 月 下 旬 から4 月 にかけては 不 安 定 な 国 債 入 札 の 結 果 などから 方 向 感 の 定 まらない 局 面 があったもの の 欧 州 における 量 的 金 融 緩 和 の 実 施 を 背 景 とした 海 外 投 資 家 による 日 本 国 債 への 買 い 需 要 の 増 加 などから 国 債 利 回 りは 総 じて 低 下 ( 債 券 価 格 は 上 昇 )しました 5 月 から6 月 上 旬 にかけては 米 国 や 欧 州 における 長 期 金 利 の 上 昇 や 国 内 市 場 の 株 価 の 上 昇 円 安 /アメリカドル 高 の 進 行 などを 要 因 として 国 債 利 回 りは 総 じ て 上 昇 しました 6 月 中 旬 から 期 末 にかけては 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 などを 背 景 とした 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などによる 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 概 ね 順 調 な 国 債 の 入 札 結 果 日 銀 による 国 債 の 買 入 れの 継 続 や 追 加 の 金 融 緩 和 策 となるマイナス 金 利 政 策 の 導 入 決 定 などを 背 景 に 国 債 利 回 りは 総 じて 低 下 しました ( 株 式 市 況 ) 国 内 株 式 市 場 では 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)は 期 首 と 比 べて 上 昇 しました 期 首 から2015 年 5 月 にかけ ては 欧 州 や 一 部 の 新 興 国 における 金 融 緩 和 策 の 進 展 国 内 景 気 の 回 復 期 待 や 企 業 による 株 主 還 元 策 強 化 の 動 き 円 安 /アメリカドル 高 の 進 行 などを 受 けて TOPIXは 上 昇 しました 6 月 上 旬 から8 月 中 旬 にかけて は ギリシャの 支 援 協 議 を 巡 る 混 乱 や 中 国 市 場 の 株 価 下 落 などを 背 景 に TOPIXはもみ 合 いの 展 開 とな りました 8 月 下 旬 から9 月 下 旬 にかけては 中 国 の 成 長 鈍 化 や 原 油 などの 資 源 価 格 の 下 落 を 背 景 とした 世 界 的 な 景 気 減 速 への 懸 念 円 高 /アメリカドル 安 への 動 きなどからTOPIXは 急 落 しました 10 月 上 旬 から11 月 下 旬 にかけては TPP 交 渉 の 大 筋 合 意 による 国 内 経 済 に 対 する 好 影 響 への 期 待 や 日 銀 や 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)による 追 加 の 金 融 緩 和 期 待 中 国 における 利 下 げなどの 追 加 金 融 緩 和 策 の 実 施 などを 背 景 に TOPIXは 上 昇 しました 12 月 上 旬 から2016 年 1 月 中 旬 にかけては 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 を 受 けた 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などによる 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 円 高 /アメリカドル 安 の 進 行 などから TOPIXは 下 落 しました 1 月 下 旬 から 期 末 にかけては 欧 州 における 追 加 金 融 緩 和 への 期 待 の 高 まりや 日 銀 による 追 加 の 金 融 緩 和 策 となるマイナス 金 利 政 策 の 導 入 決 定 などが 好 感 され TOPIXは 上 昇 しました - 3 -

6 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 当 ファンドのポートフォリオ ( 当 ファンド) 当 ファンドは 原 則 として 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の50%を 上 限 に 国 内 株 式 に 投 資 し 残 りの50% 程 度 を 内 外 の 公 社 債 などに 投 資 するファンドです 実 際 の 運 用 は 株 式 部 分 を 財 形 株 式 マザーファンド 債 券 部 分 を 財 形 公 社 債 マザーファンド で 行 ないました ( 財 形 公 社 債 マザーファンド) 当 ファンドは 期 首 に 想 定 した 運 用 方 針 に 則 り 原 則 として 短 中 期 の 債 券 を 中 心 に 投 資 することで 安 定 的 な 収 益 確 保 をめざす 運 用 を 継 続 しました ( 財 形 株 式 マザーファンド) 当 ファンドは 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)との 連 動 性 を 維 持 するように 努 めて 運 用 を 行 ないました 原 則 として バーラ 日 本 株 式 モデル を 活 用 して 株 式 ポートフォリオを 構 築 し 株 式 先 物 取 引 を 含 めた 実 質 の 株 式 組 入 比 率 を 高 位 に 保 ちました 当 ファンドのベンチマークとの 差 異 当 ファンドは 運 用 の 目 標 となるベンチマークを 設 けておりません 右 記 のグラフは 期 中 の 当 ファンドの 基 準 価 額 と 参 考 指 数 の 騰 落 率 です ( 注 ) 基 準 価 額 の 騰 落 率 は 分 配 金 ( 税 込 み) 込 みです ( 注 ) 東 証 株 価 指 数 および 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 )は 当 ファンドの 参 考 指 数 です なお 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 )は 利 回 り 指 標 であり 騰 落 率 での 表 記 をしていないた め 上 記 グラフには 掲 載 しておりません - 4 -

7 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 分 配 金 当 期 における 分 配 金 は 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 などを 勘 案 し 以 下 の 通 りといたしました なお 分 配 金 に 充 当 しなかった 収 益 につきましては 信 託 財 産 内 に 留 保 し 運 用 の 基 本 方 針 に 基 づいて 運 用 いたします 分 配 原 資 の 内 訳 ( 単 位 : 円 1 万 口 当 たり 税 込 み) 第 22 期 項 目 2015 年 2 月 3 日 ~ 2016 年 2 月 1 日 当 期 分 配 金 5 ( 対 基 準 価 額 比 率 ) 0.049% 当 期 の 収 益 5 当 期 の 収 益 以 外 - 翌 期 繰 越 分 配 対 象 額 2,886 ( 注 ) 対 基 準 価 額 比 率 は 当 期 分 配 金 ( 税 込 み)の 期 末 基 準 価 額 ( 分 配 金 込 み)に 対 する 比 率 であり ファンドの 収 益 率 とは 異 なります ( 注 ) 当 期 の 収 益 当 期 の 収 益 以 外 は 小 数 点 以 下 切 捨 てで 算 出 しているため 合 計 が 当 期 分 配 金 と 一 致 しない 場 合 があります - 5 -

8 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 今 後 の 運 用 方 針 ( 当 ファンド) 株 式 部 分 の 運 用 は 財 形 株 式 マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 により 引 き 続 きTOPIXとの 連 動 性 を 高 めるよう 努 めます また 原 則 として 実 質 の 株 式 組 入 比 率 は45~50% 程 度 で 推 移 させる 方 針 です 債 券 部 分 の 運 用 は 財 形 公 社 債 マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 により 安 定 した 収 益 の 確 保 に 努 めます ( 財 形 公 社 債 マザーファンド) 国 内 債 券 市 場 では 日 銀 による 多 額 の 国 債 買 入 れが 継 続 しており 金 利 は 低 位 での 推 移 が 継 続 しています 国 債 需 給 の 逼 迫 やマイナス 金 利 の 導 入 によって 長 期 ゾーンにかけて 国 債 利 回 りは0% 未 満 での 推 移 となってお り イールド カーブ 全 体 の 低 下 要 因 となっています 米 国 での 利 上 げ 開 始 の 悪 影 響 や 中 国 経 済 減 速 の 影 響 な どから 世 界 的 に 金 融 市 場 でリスクオフの 展 開 となるなか 国 債 市 場 は 堅 調 な 推 移 となりました 2016 年 1 月 末 にかけては 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 での 追 加 緩 和 への 期 待 もあり 残 存 年 数 の 長 い 超 長 期 国 債 の 利 回 り 低 下 が 進 行 しました 同 決 定 会 合 ではマイナス 金 利 が 導 入 され 量 質 金 利 の3つの 次 元 で 緩 和 手 段 が 駆 使 される こととなり さらに 金 利 低 下 が 加 速 しました 米 国 経 済 は 基 調 として 底 堅 く 推 移 しており 雇 用 環 境 は 緩 やか な 改 善 が 継 続 していることから 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 (FRB)は2015 年 12 月 に 利 上 げを 開 始 しました 今 後 は 漸 進 的 な 利 上 げ 継 続 が 見 込 まれていますが 市 場 では 米 国 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 (FOMC) 参 加 者 と 比 較 して 緩 やかな 利 上 げペースが 想 定 されています 上 記 見 通 しの 下 引 き 続 き 原 則 として 短 中 期 の 債 券 を 中 心 に 投 資 することで 安 定 的 な 収 益 確 保 をめざ します 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 などにより 当 該 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります ( 財 形 株 式 マザーファンド) 引 き 続 き 原 則 として バーラ 日 本 株 式 モデル を 活 用 して 株 式 ポートフォリオを 構 築 し 株 式 先 物 取 引 を 含 めた 実 質 の 株 式 組 入 比 率 を 高 位 に 保 ち TOPIXとの 連 動 性 を 維 持 するように 努 めます 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 などにより 当 該 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります 今 後 ともご 愛 顧 賜 りますよう よろしくお 願 い 申 しあげます - 6 -

9 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 1 万 口 当 たりの 費 用 明 細 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 金 額 比 率 項 目 の 概 要 円 % (a) 信 託 報 酬 (a) 信 託 報 酬 = 期 中 の 平 均 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 ( 投 信 会 社 ) ( 42) (0.399) 委 託 した 資 金 の 運 用 の 対 価 ( 販 売 会 社 ) (119) (1.131) 運 用 報 告 書 など 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 購 入 後 の 情 報 提 供 などの 対 価 ( 受 託 会 社 ) ( 6) (0.054) 運 用 財 産 の 管 理 投 信 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 (b) 売 買 委 託 手 数 料 (b) 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 売 買 委 託 手 数 料 は 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 ( 株 式 ) ( 0) (0.003) ( 先 物 オプション) ( 1) (0.005) (c) そ の 他 費 用 (c)その 他 費 用 = 期 中 のその 他 費 用 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 ( 監 査 費 用 ) ( 1) (0.005) 監 査 費 用 は 監 査 法 人 等 に 支 払 うファンドの 監 査 に 係 る 費 用 合 計 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 10,524 円 です ( 注 ) 期 中 の 費 用 ( 消 費 税 等 のかかるものは 消 費 税 等 を 含 む)は 追 加 解 約 により 受 益 権 口 数 に 変 動 があるため 簡 便 法 により 算 出 した 結 果 です ( 注 ) 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 売 買 委 託 手 数 料 およびその 他 費 用 は このファンドが 組 み 入 れている 親 投 資 信 託 が 支 払 った 金 額 のうち 当 ファンドに 対 応 するものを 含 みます ( 注 ) 各 比 率 は1 万 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたもので 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります - 7 -

10 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 売 買 及 び 取 引 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 親 投 資 信 託 受 益 証 券 の 設 定 解 約 状 況 銘 柄 設 定 解 約 口 数 金 額 口 数 金 額 千 口 千 円 千 口 千 円 財 形 公 社 債 マザーファンド 15,346 19,335 15,648 19,750 財 形 株 式 マザーファンド 11,439 15,330 14,053 19,560 株 式 売 買 比 率 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 財 形 株 式 マザーファンド (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 79,560 千 円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 163,103 千 円 (c) 売 買 高 比 率 (a)/(b) 0.48 ( 注 )(b)は 各 月 末 現 在 の 組 入 株 式 時 価 総 額 の 平 均 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 等 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 利 害 関 係 人 の 発 行 する 有 価 証 券 等 < 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50)> 該 当 事 項 はございません < 財 形 公 社 債 マザーファンド> 該 当 事 項 はございません < 財 形 株 式 マザーファンド> 種 類 買 付 額 売 付 額 当 期 末 保 有 額 百 万 円 百 万 円 百 万 円 株 式 利 害 関 係 人 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 11 条 第 1 項 に 規 定 される 利 害 関 係 人 であり 当 ファンドに 係 る 利 害 関 係 人 とは 三 井 住 友 トラスト ホールディングス 株 式 会 社 です - 8 -

11 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 第 一 種 金 融 商 品 取 引 業 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 又 は 商 品 取 引 受 託 業 務 を 兼 業 している 委 託 会 社 の 自 己 取 引 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 該 当 事 項 はございません 自 社 による 当 ファンドの 設 定 解 約 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 該 当 事 項 はございません 組 入 資 産 の 明 細 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 親 投 資 信 託 残 高 銘 柄 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 口 数 口 数 評 価 額 千 口 千 口 千 円 財 形 公 社 債 マザーファンド 70,020 69,718 88,752 財 形 株 式 マザーファンド 71,903 69,289 93,610 ( 注 ) 各 親 投 資 信 託 の2016 年 2 月 1 日 現 在 の 受 益 権 総 口 数 は 以 下 の 通 りです 財 形 公 社 債 マザーファンド 203,765 千 口 財 形 株 式 マザーファンド 125,237 千 口 各 親 投 資 信 託 における 組 入 資 産 の 明 細 につきましては 後 述 の 親 投 資 信 託 の 運 用 報 告 書 をご 参 照 ください 投 資 信 託 財 産 の 構 成 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 項 目 当 期 末 評 価 額 比 率 千 円 % 財 形 公 社 債 マザーファンド 88, 財 形 株 式 マザーファンド 93, コール ローン 等 その 他 6, 投 資 信 託 財 産 総 額 189, ( 注 ) 比 率 は 投 資 信 託 財 産 総 額 に 対 する 割 合 です - 9 -

12 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 資 産 負 債 元 本 及 び 基 準 価 額 の 状 況 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 損 益 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 末 円 (A) 資 産 189,091,604 コール ローン 等 6,028,791 財 形 公 社 債 マザーファンド( 評 価 額 ) 88,752,020 財 形 株 式 マザーファンド( 評 価 額 ) 93,610,787 未 収 入 金 700,000 未 収 利 息 6 (B) 負 債 1,585,926 未 払 収 益 分 配 金 91,351 未 払 信 託 報 酬 1,489,666 その 他 未 払 費 用 4,909 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 187,505,678 元 本 182,702,780 次 期 繰 越 損 益 金 4,802,898 (D) 受 益 権 総 口 数 182,702,780 口 1 万 口 当 たり 基 準 価 額 (C/D) 10,263 円 ( 注 ) 当 ファンドの 期 首 元 本 額 は183,239,786 円 期 中 追 加 設 定 元 本 額 は17,040,435 円 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は17,577,441 円 です ( 注 ) 1 口 当 たり 純 資 産 額 は 円 です 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 2,769 受 取 利 息 2,769 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 7,138,392 売 買 益 8,044,919 売 買 損 906,527 (C) 信 託 報 酬 等 2,984,393 (D) 当 期 損 益 金 (A+B+C) 4,156,768 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 21,831,499 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 21,094,018 ( 配 当 等 相 当 額 ) ( 26,839,151) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) ( 47,933,169) (G) 計 (D+E+F) 4,894,249 (H) 収 益 分 配 金 91,351 次 期 繰 越 損 益 金 (G+H) 4,802,898 追 加 信 託 差 損 益 金 21,094,018 ( 配 当 等 相 当 額 ) ( 26,839,151) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) ( 47,933,169) 分 配 準 備 積 立 金 25,896,916 ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 は 期 末 の 評 価 換 えによ るものを 含 みます ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(C) 信 託 報 酬 等 には 信 託 報 酬 に 対 する 消 費 税 等 相 当 額 を 含 めて 表 示 しています ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 とあるのは 信 託 の 追 加 設 定 の 際 追 加 設 定 をした 価 額 から 元 本 を 差 し 引 いた 差 額 分 をいいます ( 注 ) 分 配 金 の 計 算 過 程 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 )は 以 下 の 通 りです 項 目 2015 年 2 月 3 日 ~ 2016 年 2 月 1 日 a. 配 当 等 収 益 ( 経 費 控 除 後 ) 1,575 円 b. 有 価 証 券 売 買 等 損 益 ( 経 費 控 除 後 繰 越 欠 損 金 補 填 後 ) 4,155,193 円 c. 信 託 約 款 に 定 める 収 益 調 整 金 26,839,151 円 d. 信 託 約 款 に 定 める 分 配 準 備 積 立 金 21,831,499 円 e. 分 配 対 象 収 益 (a+b+c+d) 52,827,418 円 f. 分 配 対 象 収 益 (1 万 口 当 たり) 2,891 円 g. 分 配 金 91,351 円 h. 分 配 金 (1 万 口 当 たり) 5 円 上 記 各 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 また 収 益 及 び 費 用 の 計 上 区 分 等 については 法 律 及 び 諸 規 則 に 基 づき 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 評 価 計 上 し 処 理 しています

13 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 分 配 金 のお 知 らせ 1 万 口 当 たり 分 配 金 ( 税 込 み) 5 円 お 知 らせ 約 款 変 更 について 2015 年 2 月 3 日 から2016 年 2 月 1 日 までの 期 間 に 実 施 いたしました 約 款 変 更 はございません

14 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) ご 参 考 資 産 負 債 元 本 及 び 基 準 価 額 の 状 況 および 損 益 の 状 況 に 記 載 している 一 般 的 な 項 目 についての 説 明 資 産 負 債 元 本 及 び 基 準 価 額 の 状 況 項 目 説 明 (A) 資 産 コール ローン 等 ファンドの 有 する 財 産 の 合 計 額 金 融 機 関 向 けの 短 期 貸 付 資 金 や 短 期 金 融 商 品 等 の 残 高 各 有 価 証 券 等 ( 評 価 額 ) 未 収 入 金 未 収 配 当 金 未 収 利 息 (B) 負 債 未 払 金 未 払 収 益 分 配 金 未 払 信 託 報 酬 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 元 本 次 期 繰 越 損 益 金 (D) 受 益 権 総 口 数 1( 万 ) 口 当 たり 基 準 価 額 (C D) 株 や 債 券 ファンド 等 の 有 価 証 券 等 の 評 価 額 入 金 予 定 の 有 価 証 券 の 売 却 代 金 等 入 金 予 定 の 株 式 等 の 配 当 金 入 金 予 定 の 債 券 等 の 利 息 支 払 い 予 定 額 の 合 計 支 払 い 予 定 の 有 価 証 券 の 買 付 代 金 等 支 払 い 予 定 の 収 益 分 配 金 支 払 い 予 定 の 信 託 報 酬 の 金 額 ファンド 全 体 の 評 価 金 額 ファンドの 元 本 部 分 の 残 高 純 資 産 総 額 と 元 本 残 高 との 差 額 で 翌 期 に 繰 越 す 損 益 金 の 合 計 額 受 益 者 の 保 有 総 口 数 ファンドの 単 位 当 たりの 時 価 損 益 の 状 況 項 目 説 明 (A) 配 当 等 収 益 受 取 配 当 金 受 取 利 息 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 売 買 益 売 買 損 (C) 信 託 報 酬 等 ファンドが 直 接 受 け 取 った 配 当 金 や 利 息 等 の 合 計 ファンドが 直 接 受 け 取 った 株 式 等 の 配 当 金 の 合 計 ファンドが 直 接 受 け 取 ったコール ローンや 債 券 等 の 利 息 の 合 計 有 価 証 券 売 買 時 の 損 益 と 評 価 損 益 の 合 計 各 有 価 証 券 の 売 買 益 と 期 末 評 価 益 の 合 計 各 有 価 証 券 の 売 買 損 と 期 末 評 価 損 の 合 計 信 託 報 酬 や 保 管 費 用 等 のファンドの 経 費 (D) 当 期 損 益 金 (A+B+C) (E) 前 期 繰 越 損 益 金 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 ( 配 当 等 相 当 額 ) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) (G) 計 (D+E+F) (H) 収 益 分 配 金 次 期 繰 越 損 益 金 (G+H) 追 加 信 託 差 損 益 金 ( 配 当 等 相 当 額 ) ( 売 買 損 益 相 当 額 ) 分 配 準 備 積 立 金 繰 越 損 益 金 当 期 における 収 支 合 計 前 期 分 の 繰 越 損 益 金 と 分 配 準 備 積 立 金 の 合 計 から 当 期 中 の 解 約 で 発 生 する 取 り 崩 し 分 を 控 除 した 金 額 受 益 者 がファンドに 新 規 に 払 込 んだ 金 額 とファンドの 元 本 との 差 額 ( 基 準 価 額 と 単 位 当 たり 元 本 との 差 額 )を 調 整 した 金 額 ( 配 当 等 に 相 当 する 額 ) ( 売 買 損 益 に 相 当 する 額 ) 期 中 の 収 支 の 総 合 計 額 収 益 分 配 金 の 合 計 額 翌 期 に 繰 り 越 す 損 益 金 の 合 計 額 ( 期 中 の 収 支 の 総 合 計 額 から 収 益 分 配 金 の 金 額 を 引 いたもの) 翌 期 に 繰 り 越 す 追 加 信 託 差 損 益 金 ( 配 当 等 に 相 当 する 額 ) ( 売 買 損 益 に 相 当 する 額 ) 分 配 金 を 支 払 うための 準 備 積 立 金 繰 越 損 益 の 合 計 金 額 当 ファンドの 主 要 投 資 対 象 先 の 直 近 の 運 用 状 況 について 法 令 および 諸 規 則 に 基 づき 次 ページ 以 降 にご 報 告 申 しあげます

15 財 形 公 社 債 マザーファンド 財 形 公 社 債 マザーファンド 当 ファンドの 仕 組 みは 次 の 通 りです 運 用 報 告 書 第 22 期 ( 決 算 日 2016 年 2 月 1 日 ) (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 信 託 期 間 1994 年 2 月 4 日 から 原 則 無 期 限 です 運 用 方 針 内 外 の 公 社 債 への 投 資 により 安 定 した 収 益 の 確 保 をはかります 主 要 運 用 対 象 内 外 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とします 組 入 制 限 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の50% 以 下 とします フ ァ ン ド 概 要 内 外 の 公 社 債 への 投 資 により 安 定 した 収 益 の 確 保 をはかります <235393>

16 財 形 公 社 債 マザーファンド 運 用 報 告 書 の 表 記 について 原 則 として 各 表 の 数 量 金 額 の 単 位 未 満 は 切 捨 て 比 率 は 四 捨 五 入 で 表 記 しておりますので 表 中 の 個 々の 数 字 の 合 計 が 合 計 欄 の 値 と は 一 致 しないことがあります ただし 単 位 未 満 の 数 値 については 小 数 を 表 記 する 場 合 があります 最 近 5 期 の 運 用 実 績 決 算 期 基 準 価 額 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 ) 債 券 純 資 産 期 中 期 中 ( 参 考 指 数 ) 組 入 比 率 総 額 騰 落 率 騰 落 幅 円 % % % % 百 万 円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 1, 期 (2013 年 2 月 4 日 ) 1, 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 1, 期 (2015 年 2 月 2 日 ) 1, 期 (2016 年 2 月 1 日 ) 1, ( 注 ) 基 準 価 額 は1 千 口 当 たりで 表 示 しています 当 期 中 の 基 準 価 額 と 市 況 等 の 推 移 年 月 日 基 準 価 額 日 経 公 社 債 インデックス( 長 期 債 ) 債 券 騰 落 率 ( 参 考 指 数 ) 騰 落 幅 組 入 比 率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2015 年 2 月 2 日 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 月 末 1, 年 1 月 末 1, ( 期 末 ) 2016 年 2 月 1 日 1, ( 注 ) 騰 落 率 騰 落 幅 は 期 首 比 です

17 財 形 公 社 債 マザーファンド 運 用 経 過 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 基 準 価 額 の 推 移 期 首 1,260 円 の 基 準 価 額 は 期 末 に1,273 円 となり 騰 落 率 は+1.0%となりました 基 準 価 額 の 変 動 要 因 期 中 基 準 価 額 に 影 響 した 主 な 要 因 は 以 下 の 通 り です < 値 上 がり 要 因 > 欧 州 におけるマイナス 金 利 政 策 の 実 施 を 背 景 に 海 外 投 資 家 などから 日 本 国 債 への 買 い 需 要 が 強 まっ たこと 日 銀 による 国 債 買 入 れの 継 続 を 受 けて 国 債 需 給 の 逼 迫 感 が 強 まったこと 日 銀 がマイナス 金 利 付 き 量 的 質 的 金 融 緩 和 の 導 入 を 決 定 したこと 原 油 安 や 中 国 人 民 元 安 株 安 の 進 行 などを 背 景 に 安 全 資 産 への 需 要 が 強 まったこと 期 首 期 中 高 値 期 中 安 値 期 末 2015/02/ /02/ /02/ /02/01 1,260 円 1,273 円 1,255 円 1,273 円 < 値 下 がり 要 因 > 国 債 の 入 札 結 果 などを 受 けて 国 債 需 給 の 緩 和 が 懸 念 されたこと( 期 首 ~2015 年 2 月 中 旬 ) 米 国 や 欧 州 における 長 期 金 利 が 上 昇 ( 債 券 価 格 は 下 落 )したこと(2015 年 5 月 ~6 月 上 旬 ) 国 内 市 場 の 株 価 が 上 昇 したこと(2015 年 5 月 ~6 月 上 旬 )

18 財 形 公 社 債 マザーファンド ( 債 券 市 況 ) 国 内 債 券 市 場 では 期 首 から2015 年 2 月 中 旬 にかけては 国 債 の 入 札 結 果 や 日 銀 による 国 債 買 入 れオペの 結 果 を 受 けて 国 債 需 給 の 緩 和 が 懸 念 されたことなどを 背 景 に 国 債 利 回 りは 総 じて 上 昇 しました 2 月 下 旬 から 4 月 にかけては 不 安 定 な 国 債 入 札 の 結 果 などから 方 向 感 の 定 まらない 局 面 があったものの 欧 州 における 量 的 金 融 緩 和 の 実 施 を 背 景 とした 海 外 投 資 家 による 日 本 国 債 への 買 い 需 要 の 増 加 などから 国 債 利 回 りは 総 じ て 低 下 ( 債 券 価 格 は 上 昇 )しました 5 月 から6 月 上 旬 にかけては 米 国 や 欧 州 における 長 期 金 利 の 上 昇 や 国 内 市 場 の 株 価 の 上 昇 円 安 /アメリカドル 高 の 進 行 などを 要 因 として 国 債 利 回 りは 総 じて 上 昇 しました 6 月 中 旬 から 期 末 にかけては 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 などを 背 景 とした 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などによる 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 概 ね 順 調 な 国 債 の 入 札 結 果 日 銀 による 国 債 の 買 入 れの 継 続 や 追 加 の 金 融 緩 和 策 となるマイナス 金 利 政 策 の 導 入 決 定 などを 背 景 に 国 債 利 回 りは 総 じて 低 下 しました ポートフォリオ 当 ファンドは 期 首 に 想 定 した 運 用 方 針 に 則 り 原 則 として 短 中 期 の 債 券 を 中 心 に 投 資 することで 安 定 的 な 収 益 確 保 をめざす 運 用 を 継 続 しました 今 後 の 運 用 方 針 国 内 債 券 市 場 では 日 銀 による 多 額 の 国 債 買 入 れが 継 続 しており 金 利 は 低 位 での 推 移 が 継 続 しています 国 債 需 給 の 逼 迫 やマイナス 金 利 の 導 入 によって 長 期 ゾーンにかけて 国 債 利 回 りは0% 未 満 での 推 移 となってお り イールド カーブ 全 体 の 低 下 要 因 となっています 米 国 での 利 上 げ 開 始 の 悪 影 響 や 中 国 経 済 減 速 の 影 響 な どから 世 界 的 に 金 融 市 場 でリスクオフの 展 開 となるなか 国 債 市 場 は 堅 調 な 推 移 となりました 2016 年 1 月 末 にかけては 日 銀 金 融 政 策 決 定 会 合 での 追 加 緩 和 への 期 待 もあり 残 存 年 数 の 長 い 超 長 期 国 債 の 利 回 り 低 下 が 進 行 しました 同 決 定 会 合 ではマイナス 金 利 が 導 入 され 量 質 金 利 の3つの 次 元 で 緩 和 手 段 が 駆 使 される こととなり さらに 金 利 低 下 が 加 速 しました 米 国 経 済 は 基 調 として 底 堅 く 推 移 しており 雇 用 環 境 は 緩 やか な 改 善 が 継 続 していることから 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 (FRB)は2015 年 12 月 に 利 上 げを 開 始 しました 今 後 は 漸 進 的 な 利 上 げ 継 続 が 見 込 まれていますが 市 場 では 米 国 連 邦 公 開 市 場 委 員 会 (FOMC) 参 加 者 と 比 較 して 緩 やかな 利 上 げペースが 想 定 されています 上 記 見 通 しの 下 引 き 続 き 原 則 として 短 中 期 の 債 券 を 中 心 に 投 資 することで 安 定 的 な 収 益 確 保 をめざ します 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 などにより 当 該 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります

19 財 形 公 社 債 マザーファンド 1 千 口 当 たりの 費 用 明 細 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 該 当 事 項 はございません 売 買 及 び 取 引 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 公 社 債 買 付 額 売 付 額 国 千 円 千 円 内 国 債 証 券 325, ,784 ( 注 ) 金 額 は 受 け 渡 し 代 金 ( 経 過 利 子 分 は 含 まれておりません ) 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 等 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 該 当 事 項 はございません 利 害 関 係 人 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 11 条 第 1 項 に 規 定 される 利 害 関 係 人 です 組 入 資 産 の 明 細 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) (A) 国 内 ( 邦 貨 建 ) 公 社 債 種 類 別 開 示 区 国 内 公 社 債 分 額 面 金 額 評 価 額 組 入 比 率 当 期 末 うちBB 格 以 下 組 入 比 率 残 存 期 間 別 組 入 比 率 5 年 以 上 2 年 以 上 2 年 未 満 千 円 千 円 % % % % % 国 債 証 券 250, , (180,000) (180,562) (69.6) (-) ( -) (-) (69.6) 合 計 250, , (180,000) (180,562) (69.6) (-) ( -) (-) (69.6) ( 注 )( ) 内 は 非 上 場 債 で 内 書 きです ( 注 ) 組 入 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 割 合 ( 注 ) 評 価 については 金 融 商 品 取 引 業 者 価 格 情 報 会 社 等 よりデータを 入 手 しています

20 (B) 国 内 ( 邦 貨 建 ) 公 社 債 銘 柄 別 開 示 財 形 公 社 債 マザーファンド 銘 柄 当 期 末 利 率 額 面 金 額 評 価 額 償 還 年 月 日 国 債 証 券 % 千 円 千 円 第 348 回 利 付 国 債 (2 年 ) ,000 10, /1/15 第 349 回 利 付 国 債 (2 年 ) , , /2/15 第 356 回 利 付 国 債 (2 年 ) ,000 65, /9/15 第 340 回 利 付 国 債 (10 年 ) ,000 72, /9/20 合 計 250, ,909 投 資 信 託 財 産 の 構 成 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 項 目 当 期 末 評 価 額 比 率 千 円 % 公 社 債 252, コール ローン 等 その 他 6, 投 資 信 託 財 産 総 額 259, ( 注 ) 比 率 は 投 資 信 託 財 産 総 額 に 対 する 割 合 です

21 財 形 公 社 債 マザーファンド 資 産 負 債 元 本 及 び 基 準 価 額 の 状 況 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 損 益 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 末 円 (A) 資 産 259,378,848 コール ローン 等 6,292,200 公 社 債 ( 評 価 額 ) 252,909,920 未 収 利 息 121,058 前 払 費 用 55,670 (B) 負 債 0 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 259,378,848 元 本 203,765,316 次 期 繰 越 損 益 金 55,613,532 (D) 受 益 権 総 口 数 203,765,316 口 1 千 口 当 たり 基 準 価 額 (C/D) 1,273 円 ( 注 ) 当 ファンドの 期 首 元 本 額 は213,735,378 円 期 中 追 加 設 定 元 本 額 は42,014,791 円 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は51,984,853 円 です ( 注 )2016 年 2 月 1 日 現 在 の 元 本 の 内 訳 は 以 下 の 通 りです 財 形 株 投 ( 年 金 住 宅 財 形 30) 94,488,372 円 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 69,718,791 円 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 30) 39,558,153 円 ( 注 ) 1 口 当 たり 純 資 産 額 は 円 です 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 500,007 受 取 利 息 500,007 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 2,293,566 売 買 益 2,323,096 売 買 損 29,530 (C) 当 期 損 益 金 (A+B) 2,793,573 (D) 前 期 繰 越 損 益 金 55,524,897 (E) 追 加 信 託 差 損 益 金 10,910,209 (F) 解 約 差 損 益 金 13,615,147 (G) 計 (C+D+E+F) 55,613,532 次 期 繰 越 損 益 金 (G) 55,613,532 ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 は 期 末 の 評 価 換 えによ るものを 含 みます ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(E) 追 加 信 託 差 損 益 金 とあるのは 信 託 の 追 加 設 定 の 際 追 加 設 定 をした 価 額 から 元 本 を 差 し 引 いた 差 額 分 をいいます ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(F) 解 約 差 損 益 金 とあるのは 中 途 解 約 の 際 元 本 から 解 約 価 額 を 差 し 引 いた 差 額 分 をいいます 上 記 各 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 また 収 益 及 び 費 用 の 計 上 区 分 等 については 法 律 及 び 諸 規 則 に 基 づき 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 評 価 計 上 し 処 理 しています お 知 らせ 約 款 変 更 について 2015 年 2 月 3 日 から2016 年 2 月 1 日 までの 期 間 に 実 施 いたしました 約 款 変 更 はございません

22 財 形 株 式 マザーファンド 財 形 株 式 マザーファンド 当 ファンドの 仕 組 みは 次 の 通 りです 運 用 報 告 書 第 22 期 ( 決 算 日 2016 年 2 月 1 日 ) (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 信 託 期 間 1994 年 2 月 4 日 から 原 則 無 期 限 です 運 用 方 針 投 資 成 果 を 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)の 動 きにできるだけ 連 動 させるため バーラ 日 本 株 式 モデル に 従 いポートフォリオ 管 理 を 行 ないます 主 要 運 用 対 象 東 京 証 券 取 引 所 第 一 部 に 上 場 されている 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とします 組 入 制 限 株 式 への 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません フ ァ ン ド 概 要 投 資 成 果 を 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)の 動 きにできるだけ 連 動 させるため バーラ 日 本 株 式 モデル に 従 い 次 の ポートフォリオ 管 理 を 行 ないます 1. 投 資 対 象 銘 柄 のなかから 信 託 財 産 の 規 模 を 勘 案 した 銘 柄 数 に 分 散 投 資 を 行 ないます 2. 資 金 の 流 出 入 に 伴 なう 売 買 に 当 たっては 最 適 ポートフォリオのカイ 離 を 縮 小 するために 原 則 として 買 付 けの 場 合 はマイナス カイ 離 率 の 多 い 銘 柄 から 順 番 に 売 却 の 場 合 はプラス カイ 離 率 の 多 い 銘 柄 から 順 番 に 行 ない ます 3. 株 式 の 組 入 比 率 は 高 位 を 保 ちます <235407>

23 財 形 株 式 マザーファンド 運 用 報 告 書 の 表 記 について 原 則 として 各 表 の 数 量 金 額 の 単 位 未 満 は 切 捨 て 比 率 は 四 捨 五 入 で 表 記 しておりますので 表 中 の 個 々の 数 字 の 合 計 が 合 計 欄 の 値 と は 一 致 しないことがあります ただし 単 位 未 満 の 数 値 については 小 数 を 表 記 する 場 合 があります 最 近 5 期 の 運 用 実 績 決 算 期 基 準 価 額 東 証 株 価 指 数 株 式 株 式 純 資 産 期 中 期 中 (ベンチマーク) 組 入 比 率 先 物 比 率 総 額 騰 落 率 騰 落 率 円 % % % % 百 万 円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 期 (2013 年 2 月 4 日 ) 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 1, , 期 (2015 年 2 月 2 日 ) 1, , 期 (2016 年 2 月 1 日 ) 1, , ( 注 ) 基 準 価 額 は1 千 口 当 たりで 表 示 しています ( 注 ) 株 式 先 物 比 率 は 買 い 建 て 比 率 - 売 り 建 て 比 率 当 期 中 の 基 準 価 額 と 市 況 等 の 推 移 年 月 日 基 準 価 額 東 証 株 価 指 数 株 式 株 式 騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2015 年 2 月 2 日 1,264-1, 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 月 末 1, , 年 1 月 末 1, , ( 期 末 ) 2016 年 2 月 1 日 1, , ( 注 ) 騰 落 率 は 期 首 比 です ( 注 ) 株 式 先 物 比 率 は 買 い 建 て 比 率 - 売 り 建 て 比 率

24 財 形 株 式 マザーファンド 運 用 経 過 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 基 準 価 額 の 推 移 期 首 1,264 円 の 基 準 価 額 は 期 末 に1,351 円 となり 騰 落 率 は+6.9%となりました 期 首 期 中 高 値 期 中 安 値 期 末 2015/02/ /08/ /01/ /02/01 1,264 円 1,534 円 1,206 円 1,351 円 基 準 価 額 の 変 動 要 因 期 中 基 準 価 額 に 影 響 した 主 な 要 因 は 以 下 の 通 りです < 値 上 がり 要 因 > 欧 州 や 一 部 の 新 興 国 において 景 気 支 援 などを 目 的 とする 金 融 緩 和 策 が 進 展 したこと 企 業 による 株 主 還 元 策 強 化 の 動 きが 活 発 化 したこと 環 太 平 洋 戦 略 的 経 済 連 携 協 定 (TPP) 交 渉 の 大 筋 合 意 による 国 内 経 済 に 対 する 好 影 響 への 期 待 が 高 まった こと 日 銀 が 追 加 の 金 融 緩 和 策 としてマイナス 金 利 政 策 の 導 入 を 決 定 したこと < 値 下 がり 要 因 > 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などを 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 が 強 まっ たこと 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 などを 受 けて 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 が 強 まったこと 円 高 /アメリカドル 安 が 進 行 したこと(2015 年 12 月 ~2016 年 1 月 中 旬 )

25 財 形 株 式 マザーファンド ( 株 式 市 況 ) 国 内 株 式 市 場 では 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)は 期 首 と 比 べて 上 昇 しました 期 首 から2015 年 5 月 にかけ ては 欧 州 や 一 部 の 新 興 国 における 金 融 緩 和 策 の 進 展 国 内 景 気 の 回 復 期 待 や 企 業 による 株 主 還 元 策 強 化 の 動 き 円 安 /アメリカドル 高 の 進 行 などを 受 けて TOPIXは 上 昇 しました 6 月 上 旬 から8 月 中 旬 にかけて は ギリシャの 支 援 協 議 を 巡 る 混 乱 や 中 国 市 場 の 株 価 下 落 などを 背 景 に TOPIXはもみ 合 いの 展 開 とな りました 8 月 下 旬 から9 月 下 旬 にかけては 中 国 の 成 長 鈍 化 や 原 油 などの 資 源 価 格 の 下 落 を 背 景 とした 世 界 的 な 景 気 減 速 への 懸 念 円 高 /アメリカドル 安 への 動 きなどからTOPIXは 急 落 しました 10 月 上 旬 から11 月 下 旬 にかけては TPP 交 渉 の 大 筋 合 意 による 国 内 経 済 に 対 する 好 影 響 への 期 待 や 日 銀 や 欧 州 中 央 銀 行 (ECB)による 追 加 の 金 融 緩 和 期 待 中 国 における 利 下 げなどの 追 加 金 融 緩 和 策 の 実 施 などを 背 景 に TOPIXは 上 昇 しました 12 月 上 旬 から2016 年 1 月 中 旬 にかけては 原 油 安 や 中 国 の 人 民 元 安 株 安 の 進 行 を 受 けた 世 界 経 済 の 先 行 き 不 透 明 感 北 朝 鮮 による 核 実 験 実 施 の 発 表 や 中 東 諸 国 間 の 関 係 悪 化 などによる 投 資 家 のリスク 回 避 姿 勢 円 高 /アメリカドル 安 の 進 行 などから TOPIXは 下 落 しました 1 月 下 旬 から 期 末 にかけては 欧 州 における 追 加 金 融 緩 和 への 期 待 の 高 まりや 日 銀 による 追 加 の 金 融 緩 和 策 となるマイナス 金 利 政 策 の 導 入 決 定 などが 好 感 され TOPIXは 上 昇 しました

26 財 形 株 式 マザーファンド ポートフォリオ 当 ファンドは 東 証 株 価 指 数 (TOPIX)との 連 動 性 を 維 持 するように 努 めて 運 用 を 行 ないました 原 則 として バーラ 日 本 株 式 モデル を 活 用 して 株 式 ポートフォリオを 構 築 し 株 式 先 物 取 引 を 含 めた 実 質 の 株 式 組 入 比 率 を 高 位 に 保 ちました 当 ファンドのベンチマークとの 差 異 期 中 における 基 準 価 額 は 6.9%の 値 上 がりとな り ベンチマークである 東 証 株 価 指 数 の 上 昇 率 3.8%を 概 ね3.1% 上 回 ることとなりました ベンチマークとの 差 異 における 主 な 要 因 は 以 下 の 通 りです <プラス 要 因 > 株 式 配 当 金 の 受 取 り <マイナス 要 因 > 売 買 手 数 料 などの 諸 費 用 今 後 の 運 用 方 針 引 き 続 き 原 則 として バーラ 日 本 株 式 モデル を 活 用 して 株 式 ポートフォリオを 構 築 し 株 式 先 物 取 引 を 含 めた 実 質 の 株 式 組 入 比 率 を 高 位 に 保 ち TOPIXとの 連 動 性 を 維 持 するように 努 めます 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 などにより 当 該 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります

27 財 形 株 式 マザーファンド 1 千 口 当 たりの 費 用 明 細 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 金 額 比 率 項 目 の 概 要 円 % (a) 売 買 委 託 手 数 料 (a) 売 買 委 託 手 数 料 = 期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 売 買 委 託 手 数 料 は 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 手 数 料 ( 株 式 ) (0) (0.006) ( 先 物 オプション) (0) (0.010) 合 計 期 中 の 平 均 基 準 価 額 は 1,421 円 です ( 注 ) 各 金 額 は 項 目 ごとに 円 未 満 は 四 捨 五 入 してあります ( 注 ) 各 比 率 は1 千 口 当 たりのそれぞれの 費 用 金 額 ( 円 未 満 の 端 数 を 含 む)を 期 中 の 平 均 基 準 価 額 で 除 して100を 乗 じたもので 項 目 ごとに 小 数 第 3 位 未 満 は 四 捨 五 入 してあります 売 買 及 び 取 引 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 株 式 買 付 売 付 株 数 金 額 株 数 金 額 国 千 株 千 円 千 株 千 円 上 場 27 32, ,205 内 ( 2) ( -) ( 注 ) 金 額 は 受 け 渡 し 代 金 ( 注 )( ) 内 は 株 式 分 割 予 約 権 行 使 合 併 等 による 増 減 分 で 上 段 の 数 字 には 含 まれておりません 先 物 取 引 の 種 類 別 取 引 状 況 種 類 別 買 建 売 建 新 規 買 付 額 決 済 額 新 規 売 付 額 決 済 額 国 百 万 円 百 万 円 百 万 円 百 万 円 内 株 式 先 物 取 引 ( 注 ) 金 額 は 受 け 渡 し 代 金

28 財 形 株 式 マザーファンド 株 式 売 買 比 率 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 (a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額 79,560 千 円 (b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額 163,103 千 円 (c) 売 買 高 比 率 (a)/(b) 0.48 ( 注 )(b)は 各 月 末 現 在 の 組 入 株 式 時 価 総 額 の 平 均 利 害 関 係 人 との 取 引 状 況 等 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 利 害 関 係 人 の 発 行 する 有 価 証 券 等 種 類 買 付 額 売 付 額 当 期 末 保 有 額 百 万 円 百 万 円 百 万 円 株 式 利 害 関 係 人 とは 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 第 11 条 第 1 項 に 規 定 される 利 害 関 係 人 であり 当 ファンドに 係 る 利 害 関 係 人 とは 三 井 住 友 トラスト ホールディングス 株 式 会 社 です

29 財 形 株 式 マザーファンド 組 入 資 産 の 明 細 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 国 内 株 式 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 水 産 農 林 業 (0.1%) 日 本 水 産 鉱 業 (0.3%) 住 石 ホールディングス 三 井 松 島 産 業 国 際 石 油 開 発 帝 石 建 設 業 (3.1%) ショーボンドホールディングス ミライト ホールディングス 安 藤 間 コムシスホールディングス 髙 松 コンストラクショングループ 大 成 建 設 大 林 組 長 谷 工 コーポレーション 鹿 島 建 設 三 井 住 友 建 設 五 洋 建 設 住 友 林 業 大 和 ハウス 工 業 ライト 工 業 積 水 ハウス 協 和 エクシオ 大 氣 社 日 比 谷 総 合 設 備 東 芝 プラントシステム 新 興 プランテック 食 料 品 (5.0%) 日 清 製 粉 グループ 本 社 中 部 飼 料 フィード ワン 雪 印 メグミルク サッポロホールディングス アサヒグループホールディングス 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 キリンホールディングス 宝 ホールディングス コカ コーラウエスト 伊 藤 園 不 二 製 油 グループ 本 社 キユーピー ハウス 食 品 グループ 本 社 カゴメ ニチレイ 東 洋 水 産 日 清 食 品 ホールディングス ロック フィールド 日 本 たばこ 産 業 ,934 なとり ユーグレナ 繊 維 製 品 (0.8%) シキボウ 帝 国 繊 維 帝 人 サカイオーベックス セーレン ホギメディカル TSIホールディングス デサント パルプ 紙 (0.3%) 日 本 製 紙 北 越 紀 州 製 紙 化 学 (6.1%) クラレ 旭 化 成 昭 和 電 工 住 友 化 学 デンカ 信 越 化 学 工 業

30 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 三 井 化 学 東 京 応 化 工 業 三 菱 ケミカルホールディングス 日 立 化 成 ADEKA 花 王 ,291 日 本 ペイントホールディングス DIC 富 士 フイルムホールディングス 資 生 堂 ライオン 1 1 1,147 ファンケル シーズ ホールディングス イハラケミカル 工 業 日 東 電 工 ユニ チャーム 医 薬 品 (5.4%) 協 和 発 酵 キリン 武 田 薬 品 工 業 ,753 アステラス 製 薬 ,358 大 日 本 住 友 製 薬 塩 野 義 製 薬 田 辺 三 菱 製 薬 中 外 製 薬 エーザイ ロート 製 薬 小 野 薬 品 工 業 久 光 製 薬 参 天 製 薬 ツムラ 日 医 工 生 化 学 工 業 栄 研 化 学 ゼリア 新 薬 工 業 第 一 三 共 大 塚 ホールディングス 石 油 石 炭 製 品 (0.5%) 日 本 コークス 工 業 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 昭 和 シェル 石 油 コスモ 石 油 JXホールディングス コスモエネルギーホールディングス ゴム 製 品 (1.0%) 横 浜 ゴム ブリヂストン 住 友 ゴム 工 業 藤 倉 ゴム 工 業 ニッタ 住 友 理 工 ガラス 土 石 製 品 (1.0%) 日 本 板 硝 子 太 平 洋 セメント 三 谷 セキサン アジアパイルホールディングス 東 海 カーボン 日 本 特 殊 陶 業 MARUWA ニチハ 鉄 鋼 (1.2%) 新 日 鐵 住 金 神 戸 製 鋼 所 ジェイ エフ イー ホールディングス 日 新 製 鋼 東 京 製 鐵 共 英 製 鋼 日 立 金 属 三 菱 製 鋼 非 鉄 金 属 (0.9%) 日 本 軽 金 属 ホールディングス 三 井 金 属 鉱 業 三 菱 マテリアル 古 河 電 気 工 業 住 友 電 気 工 業 アサヒホールディングス 金 属 製 品 (0.6%) SUMCO

31 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 東 洋 製 罐 グループホールディングス 横 河 ブリッジホールディングス LIXILグループ ノーリツ 高 周 波 熱 錬 日 本 発 條 三 益 半 導 体 工 業 機 械 (4.5%) 三 浦 工 業 アマダホールディングス アイダエンジニアリング オーエスジー 旭 ダイヤモンド 工 業 DMG 森 精 機 ナブテスコ サトーホールディングス 小 松 製 作 所 日 立 建 機 クボタ 月 島 機 械 荏 原 製 作 所 ダイキン 工 業 栗 田 工 業 ダイフク フジテック CKD アマノ 大 和 冷 機 工 業 セガサミーホールディングス 日 本 精 工 ジェイテクト THK キッツ マキタ 日 立 造 船 三 菱 重 工 業 IHI 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 電 気 機 器 (11.2%) イビデン コニカミノルタ ブラザー 工 業 日 立 製 作 所 2 2 1,207 東 芝 三 菱 電 機 1 1 1,124 安 川 電 機 明 電 舎 マブチモーター 日 本 電 産 オムロン 日 東 工 業 日 本 電 気 富 士 通 アイホン セイコーエプソン ワコム ジャパンディスプレイ 日 本 信 号 パナソニック シャープ ソニー ,418 TDK アルプス 電 気 日 立 マクセル 横 河 電 機 日 本 光 電 工 業 共 和 電 業 シスメックス メガチップス 千 代 田 インテグレ スタンレー 電 気 ウシオ 電 機 カシオ 計 算 機 ファナック ,591 浜 松 ホトニクス 新 光 電 気 工 業

32 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 京 セラ 太 陽 誘 電 村 田 製 作 所 ,584 スター 精 密 キヤノン ,356 リコー 東 京 エレクトロン 輸 送 用 機 器 (10.7%) トヨタ 紡 織 豊 田 自 動 織 機 三 櫻 工 業 デンソー ,037 東 海 理 化 電 機 製 作 所 三 井 造 船 川 崎 重 工 業 ニチユ 三 菱 フォークリフト 日 産 自 動 車 1 1 1,212 いすゞ 自 動 車 トヨタ 自 動 車 ,605 日 野 自 動 車 三 菱 自 動 車 工 業 日 産 車 体 NOK ケーヒン アイシン 精 機 マツダ ダイハツ 工 業 今 仙 電 機 製 作 所 本 田 技 研 工 業 ,369 スズキ 富 士 重 工 業 ヤマハ 発 動 機 豊 田 合 成 愛 三 工 業 シマノ 精 密 機 器 (1.6%) テルモ 日 機 装 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 ニコン トプコン オリンパス 理 研 計 器 タムロン HOYA シチズンホールディングス ニプロ その 他 製 品 (1.5%) パラマウントベッドホールディングス アートネイチャー バンダイナムコホールディングス フランスベッドホールディングス トッパン フォームズ タカラトミー プロネクサス アシックス ピジョン キングジム リンテック イトーキ コクヨ 岡 村 製 作 所 アデランス 電 気 ガス 業 (2.2%) 東 京 電 力 中 部 電 力 関 西 電 力 中 国 電 力 北 陸 電 力 東 北 電 力 四 国 電 力 九 州 電 力 北 海 道 電 力 電 源 開 発 東 京 瓦 斯 大 阪 瓦 斯

33 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 陸 運 業 (4.7%) SBSホールディングス 東 京 急 行 電 鉄 東 日 本 旅 客 鉄 道 ,132 西 日 本 旅 客 鉄 道 東 海 旅 客 鉄 道 ,256 西 武 ホールディングス ハマキョウレックス 近 鉄 グループホールディングス 南 海 電 気 鉄 道 日 本 通 運 ヤマトホールディングス ニッコンホールディングス セイノーホールディングス 日 立 物 流 海 運 業 (0.2%) 日 本 郵 船 飯 野 海 運 空 運 業 (0.8%) 日 本 航 空 ANAホールディングス パスコ 倉 庫 運 輸 関 連 業 (0.2%) 日 新 安 田 倉 庫 情 報 通 信 業 (8.0%) 三 菱 総 合 研 究 所 ネクソン 野 村 総 合 研 究 所 オービック ヤフー トレンドマイクロ 日 本 オラクル 日 本 ユニシス 東 京 放 送 ホールディングス 日 本 テレビホールディングス 日 本 電 信 電 話 ,689 KDDI ,249 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 NTTドコモ ,442 GMOインターネット ゼンリン SCSK TKC NSD コナミホールディングス ソフトバンクグループ ,182 卸 売 業 (4.0%) 双 日 アルフレッサ ホールディングス バイタルケーエスケー ホールディングス メディパルホールディングス 伊 藤 忠 商 事 丸 紅 長 瀬 産 業 豊 田 通 商 兼 松 三 井 物 産 山 善 住 友 商 事 三 菱 商 事 ,164 ワキタ サンゲツ 東 陽 テクニカ モスフードサービス 加 賀 電 子 ミスミグループ 本 社 スズケン 小 売 業 (5.0%) アスクル J.フロント リテイリング ドトール 日 レスホールディングス マツモトキヨシホールディングス 三 越 伊 勢 丹 ホールディングス セブン&アイ ホールディングス ,649 スギホールディングス ファミリーマート

34 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 チヨダ コメリ 青 山 商 事 エイチ ツー オー リテイリング 丸 井 グループ イオン ユニーグループ ホールディングス ゼビオホールディングス ケーズホールディングス ヤマダ 電 機 ニトリホールディングス サンドラッグ 銀 行 業 (7.7%) 足 利 ホールディングス 九 州 フィナンシャルグループ ゆうちょ 銀 行 新 生 銀 行 あおぞら 銀 行 三 菱 UFJフィナンシャル グループ ,341 りそなホールディングス 三 井 住 友 トラスト ホールディングス 三 井 住 友 フィナンシャルグループ ,206 西 日 本 シティ 銀 行 横 浜 銀 行 群 馬 銀 行 千 葉 興 業 銀 行 ふくおかフィナンシャルグループ 十 六 銀 行 スルガ 銀 行 八 十 二 銀 行 百 五 銀 行 ほくほくフィナンシャルグループ 山 陰 合 同 銀 行 中 国 銀 行 琉 球 銀 行 セブン 銀 行 みずほフィナンシャルグループ ,995 トモニホールディングス 銘 柄 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 池 田 泉 州 ホールディングス 証 券 商 品 先 物 取 引 業 (1.2%) SBIホールディングス 大 和 証 券 グループ 本 社 野 村 ホールディングス 松 井 証 券 マネックスグループ カブドットコム 証 券 保 険 業 (2.4%) 損 保 ジャパン 日 本 興 亜 ホールディングス アニコム ホールディングス MS&ADインシュアランスグループ ホールディングス ソニーフィナンシャルホールディングス 第 一 生 命 保 険 東 京 海 上 ホールディングス ,371 T&Dホールディングス その 他 金 融 業 (1.4%) クレディセゾン 東 京 センチュリーリース 日 本 証 券 金 融 アイフル イオンフィナンシャルサービス アコム オリエントコーポレーション オリックス 三 菱 UFJリース 日 本 取 引 所 グループ 不 動 産 業 (2.8%) いちごグループホールディングス ヒューリック 野 村 不 動 産 ホールディングス 東 急 不 動 産 ホールディングス 飯 田 グループホールディングス パーク 三 菱 地 所 1 1 2,430 大 京 レオパレス スターツコーポレーション

35 財 形 株 式 マザーファンド 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 銘 柄 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 住 友 不 動 産 販 売 ゴールドクレスト イオンモール エヌ ティ ティ 都 市 開 発 日 本 空 港 ビルデング サービス 業 (3.6%) 綜 合 警 備 保 障 カカクコム 博 報 堂 DYホールディングス ファンコミュニケーションズ ケネディクス 電 通 みらかホールディングス サニックス ダスキン 銘 柄 期 首 ( 前 期 末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評 価 額 千 株 千 株 千 円 リゾートトラスト りらいあコミュニケーションズ ユー エス エス 楽 天 テクノプロ ホールディングス リクルートホールディングス 日 本 郵 政 リロ ホールディング エイチ アイ エス トランス コスモス セコム 応 用 地 質 合 計 株 数 金 額 ,668 銘 柄 数 < 比 率 > <93.8%> ( 注 ) 銘 柄 欄 の( ) 内 は 国 内 株 式 の 評 価 総 額 に 対 する 各 業 種 の 比 率 ( 注 ) 評 価 額 欄 の< > 内 は 純 資 産 総 額 に 対 する 評 価 額 の 比 率 先 物 取 引 の 銘 柄 別 期 末 残 高 国 内 銘 柄 別 当 期 末 買 建 額 売 建 額 百 万 円 百 万 円 株 式 先 物 取 引 ミニTOPIX 10 - 投 資 信 託 財 産 の 構 成 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 項 目 当 期 末 評 価 額 比 率 千 円 % 株 式 158, コール ローン 等 その 他 12, 投 資 信 託 財 産 総 額 171, ( 注 ) 比 率 は 投 資 信 託 財 産 総 額 に 対 する 割 合 です

36 財 形 株 式 マザーファンド 資 産 負 債 元 本 及 び 基 準 価 額 の 状 況 (2016 年 2 月 1 日 現 在 ) 損 益 の 状 況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 末 (A) 資 産 173,397,096 コール ローン 等 11,718,433 株 式 ( 評 価 額 ) 158,668,620 未 収 配 当 金 214,480 未 収 利 息 13 差 入 委 託 証 拠 金 2,795,550 (B) 負 債 4,195,062 未 払 金 122,762 未 払 解 約 金 1,545,000 差 入 委 託 証 拠 金 代 用 有 価 証 券 2,527,300 (C) 純 資 産 総 額 (A-B) 169,202,034 元 本 125,237,659 次 期 繰 越 損 益 金 43,964,375 (D) 受 益 権 総 口 数 円 125,237,659 口 1 千 口 当 たり 基 準 価 額 (C/D) 1,351 円 ( 注 ) 当 ファンドの 期 首 元 本 額 は134,461,085 円 期 中 追 加 設 定 元 本 額 は24,494,081 円 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は33,717,507 円 です ( 注 )2016 年 2 月 1 日 現 在 の 元 本 の 内 訳 は 以 下 の 通 りです 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 50) 69,289,998 円 財 形 株 投 ( 年 金 住 宅 財 形 30) 39,440,415 円 財 形 株 投 ( 一 般 財 形 30) 16,507,246 円 ( 注 ) 1 口 当 たり 純 資 産 額 は 円 です ( 注 ) 2016 年 2 月 1 日 現 在 先 物 取 引 などに 係 る 差 入 委 託 証 拠 金 代 用 有 価 証 券 として 担 保 に 供 している 資 産 は 以 下 の 通 りです 株 式 2,043,900 円 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 3,219,446 受 取 配 当 金 3,212,844 受 取 利 息 4,564 その 他 収 益 金 2,038 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 9,726,924 売 買 益 21,057,475 売 買 損 11,330,551 (C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益 804,379 取 引 益 2,068,197 取 引 損 1,263,818 (D) 当 期 損 益 金 (A+B+C) 13,750,749 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 35,473,200 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 8,305,919 (G) 解 約 差 損 益 金 13,565,493 (H) 計 (D+E+F+G) 43,964,375 次 期 繰 越 損 益 金 (H) 43,964,375 ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 および(C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益 は 期 末 の 評 価 換 えによるものを 含 みます ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(F) 追 加 信 託 差 損 益 金 とあるのは 信 託 の 追 加 設 定 の 際 追 加 設 定 をした 価 額 から 元 本 を 差 し 引 いた 差 額 分 をいいます ( 注 ) 損 益 の 状 況 の 中 で(G) 解 約 差 損 益 金 とあるのは 中 途 解 約 の 際 元 本 から 解 約 価 額 を 差 し 引 いた 差 額 分 をいいます 上 記 各 資 産 の 評 価 基 準 及 び 評 価 方 法 また 収 益 及 び 費 用 の 計 上 区 分 等 については 法 律 及 び 諸 規 則 に 基 づき 一 般 に 公 正 妥 当 と 認 められる 企 業 会 計 の 基 準 に 準 拠 して 評 価 計 上 し 処 理 しています お 知 らせ 約 款 変 更 について 2015 年 2 月 3 日 から2016 年 2 月 1 日 までの 期 間 に 実 施 いたしました 約 款 変 更 はございません