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そうほうねん
6 years ago
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1 ドイツ銀行 AG 2007 年度決算 Dr. ヨゼフアッカーマンドイツ銀行 AG 取締役会会長フランクフルト 2008 年 2 月 7 日

2 困難な市場環境の中底固い業績を達成 ( 単位 :10 億ユーロ ) 収益利益 8% 5% % 2006 年 2007 年税引前利益純利益 2006 年 2007 年 Investor Relations 02/08 2

3 中核ビジネスにおける安定した利益成長税引前利益 ( 単位 :10 億ユーロ ) 法人機関投資家向けビジネス (CIB) 個人資産運用ビジネス (PCAM) 年率 10% 年率 15% 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年注 : 年の数値は米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づき 2003 年は2005 年の会計基準また年は2006 年の会計基準に基づく 2006 年以降においては国際財務報告基準 (IFRS) に基づき最新の会計基準に基づく Investor Relations 02/08 3

4 難しい状況の中投資銀行ビジネスにおいて主導的地位を維持 2007 年コーポレートバンキングアンドセキュリティーズ (CS&S) の収益 ( 単位 :10 億ユーロ ) 25.7 貸出し投資銀行セールス / トレーディング 2.9 ゴールドマンサックス * JP モルガンチェースリーマンブラザーズ * モルガンスタンレー * シティグループ * 決算期に相違注 : ゴールドマンサックスの数字はプリンシパルインベストメンツをモルガンスタンレーの数字は投資収益を含まないまたユーロ建ての数字は各四半期の報告期間における平均為替獲レートで換算されるドイツ銀行のCB&Sの収益はその他の収益も含まれるシティーグループの収益には他部門からの収益の分配も含まれる出典 : ドイツ銀行 Investor Relations 02/08 4 (1.1) メリルリンチ

目標の達成公表値目標数値税引前資本利益率希薄化後 1 株当たり純利益 (%) ( 単位 : ユーロ ) 25% 24 33 29 26 年率 54% 11.48 13.05 10.79 16 6.95 10 4.53 2.

5 目標の達成公表値目標数値税引前資本利益率希薄化後 1 株当たり純利益 (%) ( 単位 : ユーロ ) 25% 年率 54% 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年注 : 年の財務数値においては米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づき 2006 年以降においては国際財務報告基準 (IFRS) に基づく Investor Relations 02/08 5

6 魅力的な配当政策を維持 1 株当たり配当 ( 単位 : ユーロ ) 3 倍年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 ( 提案 ) Investor Relations 02/08 6

7 戦略 : 従来の方針を貫く第 3 段階の経営戦略 2006 年 ~ 2008 年 : グローバルな事業基盤を最大限活用し加速的成長を目指すコスト / リスク / 資本管理を徹底し規則法令順守の厳格化を図る組織の成長に向け中核事業への継続投資と補完的買収を実施安定した収益が期待できる個人資産運用ビジネス (PCAM) およびグローバルトランザクションバンキング (GTB) の更なる成長法人機関投資家向けビジネス (CIB) における競争優位性を最大限活用 Investor Relations 02/08 7

8 コストリスク資本管理の維持コスト管理リスク管理資本管理コスト / 収益比率 (%) 問題債権比率 (1) (%) BIS 規制コア自己資本比率 (Tier 1) (2) (%) 含み益 (3) ( 単位 :10 億ユーロ ) '03 '04 '05 '06 '07 '03 '04 '05 '06 '07 '03 '04 '05 '06 '07 (1) 問題債権を債権総額で除した数値 ( 年末時点 ) (2) 旧 BIS 規制 ( バーゼル I) に基づく数値 ( 年末時点 ) (3) 株式保有する事業会社の数値 ( 年末時点 ) 注 : 年の財務数値においては米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づき 2006 年以降は国際財務報告基準 (IFRS) に基づく Investor Relations 02/08 8

9 新 BIS 規制 ( バーゼル II) の好影響に投資 BIS 規制コア自己資本比率 (Tier I) 2007 年 12 月 31 日時点旧 BIS 規制 ( バーゼル I) 新 BIS 規制 ( 案 ) ( バーゼル II) ~9.4% 成長自律的成長リスク加重調整済資産の増加に向けた資金調達外的成長 8.6% 新 BIS 規制 ( バーゼル II) による BIS 規制コア自己資本比率 (Tier 1) は 8-9% を維持暖簾代と無形固定資産をカバー配当金株主への報酬自社株買い Investor Relations 02/08 9

10 ドイツ銀行の資金調達コストにおける優位性シニア CDS( 期間 5 年 )( 単位 :bps) 2007 年 7 月 1 日 2008 年 1 月 31 日 UBS クレディスイス JP モルガンチェースシティグループゴールドマンサックスモルガンスタンレーメリルリンチリーマンブラザーズ出典 : ブルームバーグ Investor Relations 02/08 10

11 リスク加重調整済資産の増加を活かし成長にむけた投資を旧 BIS 規制 ( バーゼル Ⅰ) に基づくリスク加重調整済資産年末時点 ( 単位 :10 億ユーロ ) x.x 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年リスク加重調整済資産に対する利益 * (%) 年 : 平均リスク加重調整資産に対する基礎的税引前利益 (RWA) の割合 (%); 年は米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づく年 : 平均リスク加重調整資産に対する税引前利益 (RWA) の割合 (%) Investor Relations 02/08 11

12 世界に広がる事業基盤 2007 年と 2008 年において買収と提携そして自律的投資を実現 USA Aldus Equity へ出資コモディティー基盤構築 HedgeWorks の買収ブラジル法人機関向けキャッシュマネージメント事業の開始 * 欧州とアジアにおけるETF( 上場投資信託 ) Investor Relations 02/08 12 英国アビーライフ (Abbey Life) のポートフォリオティルネイ (Tilney) の統合 ETF の開始 * ドイツベルリン銀行 (Berliner Bank) 買収完了ノーリスバンク (Norisbank) マーケット再開中型株取り扱いの展開ポーランド支店網の拡大消費者金融ビジネスの構築 (db kredyt) トルコガランティ銀行 (Garanti Bank) の保管ビジネス中東 / 北アフリカイスラム銀行業務の開始ドバイリヤドカタールでの事業展開アルジェリアのStrategicaへ出資中国華夏銀行 (Hua Xia) とハーベストファンドマネジメントとの提携ドイツ銀行 ( 中国 ) の現地法人化インド支店網の拡充デリバティブの基盤構築ベトナムハノイ住宅民間商業銀行 (Habubank) との提携台湾 Far Eastern Alliance へ出資

13 安定ビジネスの更なる成長 : 持続性あるモメンタム税引前利益 ( 単位 :10 億ユーロ ) グローバルトランザクションバンキング資産運用およびウェルネスマネージメント個人顧客および中堅企業 >2 倍 14% 年 * 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 * グローバルトランザクションバンキングはグローバルセキュリティーズサービシズ (GSS) の売却益の調整を含む注 : 年の財務数値は米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づき 2003 年の数値は2005 年の会計基準また2004 年年の数値においては 2006 年の会計基準に基づく 2006 年以降においては国際財務報告基準 (IFRS) に基づき最新の会計基準に基づく Investor Relations 02/08 13

14 力強い新規純資金の流入個人資産運用ビジネス ( 単位 :10 億ユーロ ) (43) (41) 2003 年 * 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年プライベートウェルスマネジメントはRüd Blass 用に言い換えられた表現ではない Investor Relations 02/08 14

15 投資銀行ビジネスにおける競争力をもって前進コーポレートバンキングアンドセキュリティーズでの持続的なモメンタム純利益 ( 単位 :10 億ユーロ ) 年率 9% 堅固なビジネスモデルマネージメントの定着強固なリスクおよび資本管理多様な商品性地域性顧客層 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年強いグローバルネットワークと成長市場におけるプレゼンス資金調達先へのアクセス Note: 年の財務数値においては米国会計基準 (U.S. GAAP) に基づくが 2003 年のものは2005 年時点における会計基準に基づき年においては2006 年時点における会計基準に基づく 2006 年以降についてはIFRSや最新の会計基準に基づく Investor Relations 02/08 15

マーケットの混乱にも関わらず潮流はドイツ銀行にとって追い風に外的環境グローバル化特徴エマージング ( 新興 ) 市場の成長地理的境界の消滅

各国地域での拠点展開 / 文化の尊重資本市場の発展世界的規模での運用資産の拡大投資家の投資意欲の増大革新性 / ストラクチャリング

投資銀行ビジネスでの主導的地位世界クラスのセールストレーディングコーポレートファイナンスでの躍進リスク管理 9,520 億ユーロの運用資産

16 マーケットの混乱にも関わらず潮流はドイツ銀行にとって追い風に外的環境グローバル化特徴エマージング ( 新興 ) 市場の成長地理的境界の消滅グローバル企業がローカル市場に適応浸透ドイツ銀行グループの強み各地域での事業の多様化グローバルネットワークグローバルな資本市場へのアクセス各国地域での拠点展開 / 文化の尊重資本市場の発展世界的規模での運用資産の拡大投資家の投資意欲の増大革新性 / ストラクチャリング企業活動の活性化レバレッジ / リスク分配個人の退職年金エマージング市場での富の形成新しい資産クラスへの資金移動機関投資家の台頭投資銀行ビジネスでの主導的地位世界クラスのセールストレーディングコーポレートファイナンスでの躍進リスク管理 9,520 億ユーロの運用資産投資信託およびプライベートウェルスマネージメントのグローバルな展開オルタナティブ投資緊密に連携した商品開発 Investor Relations 02/08 16

17 将来の展望第 3 段階の経営目標 : 2008 年の税引前純利益 84 億ユーロ現状コーポレートバンキングアンドセキュリティーズグローバルトランザクションバンキング資産運用およびウェルスマネージメント 2007 年 7 月以降における環境の大きな変化 2008 年においても不安定な経済状況が続く可能性重点 : マーケットシェアの獲得成長地域における安定した地位金利レートに対する敏感性重点 : 業務レバレッジ投資レバレッジと新規資金流入への資本投下 PWM の目標達成は依然挑戦的重点 : 最近の投資や流入から利益抽出個人顧客および中堅企業最近の買収への資本投下自律的成長に対する継続投資重点 : 継続的投資による経常利益獲得注 : 2008 年目標とその目標定義 Investor Relations 02/08 17

18 Cautionary statements 特段の記載がない限り本プレゼンテーションで提供される財務情報は国際財務報告基準 (IFRS) に基づいて作成されています 2007 年度の最終的な財務報告書の準備に伴い一部調整がなされる場合もあります本プレゼンテーションには将来の事象に関する記述が含まれています将来の事象に関する記述とは歴史的事実ではない記述であり当行の考えや予想およびその基礎となる前提を含みますこれらの記述はドイツ銀行グループの経営陣が現在入手可能な予定推定および計画に基づいています従って将来の事象に関する記述はあくまで当該記述がなされた日現在のものであって当グループはこれらの記述に関して新しい情報や将来生起した事象があってもこれをアップデートして公表する責任は負いません将来の事象に関する記述はその性質上リスクおよび不確実性を含みます従っていくつかの重要な要因が作用して現実の結果を将来の事象に関する記述に含まれる結果とは大きく異なるものにする可能性がありますこれらの要因にはドイツヨーロッパ米国および当グループが収益の重要な部分を得ているその他の地域における金融市場の動向借り手または取引相手による将来の債務不履行将来の従業員削減を含む当グループの合理化の実施当グループのリスクマネジメントの施策手続および方法への信頼性ならびに米国証券取引委員会 (SEC) への情報開示に関連するリスク等が含まれますこのような要因については SECに提出した当グループの2007 年 3 月 27 日付年次報告書 (Form 20-F) のリスクファクター (9から15ページ) の中で詳しく記載されています当該報告書の写しは請求により入手可能でありまたからダウンロードすることができます本プレゼンテーションには非国際財務報告基準による数値が含まれています比較可能な国際財務報告基準 (IFRS) による数値は 2007 年第 4 半期決算報告書に付随している 2007 年第 4 四半期補足財務データを参照してください当該補足財務データはからもダウンロードすることができます Investor Relations 02/08 18

Release フランクフルトアムマイン 2017 年 7 月 27 日ドイツ銀行 2017 年第 2 四半期に 4 億 6,600 万ユーロの純利益を計上ドイツ銀行 CEO のジョンクライアンは次のように述べています 2017 年第 2 四半期における業績は当行の現在の状況を適切に示す

Release フランクフルトアムマイン 2017 年 7 月 27 日ドイツ銀行 2017 年第 2 四半期に 4 億 6,600 万ユーロの純利益を計上ドイツ銀行 CEO のジョンクライアンは次のように述べています 2017 年第 2 四半期における業績は当行の現在の状況を適切に示す Release フランクフルトアムマイン 2017 年 7 月 27 日ドイツ銀行 2017 年に 4 億 6,600 万ユーロの純利益を計上ドイツ銀行 CEO のジョンクライアンは次のように述べています 2017 年における業績は当行の現在の状況を適切に示すものとなりました 1 年前に比べて収益性は大幅に改善されましたコスト削減においては大きく前進し顧客からの資金流入額は引き続き流出額を上回りました