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ぜんすけみやくぼ
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1 Aコース ( 米ドル売り円買い ) 基準価額 : 9,967 円純資産総額 : 5.7 億円基準価額は 1 万口当たりで表示しています設定来基準価額推移 (1 万口当たり ) ( 円 ) 20,000 18,000 基準価額 16,000 分配金再投資基準価額 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 米ドル売り円買い * 為替ヘッジ比率 100.8% 設定日 : 2012 年 5 月 23 日決算日 : 毎年 4 月 17 日および 10 月 17 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 信託期間 : 2022 年 4 月 18 日まで ( 年 / 月 ) 期間別騰落率 (%) ファンド ( 分配金再投資 ) 設定来累計 : 2,060 円 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来分配金実績 ( 円 ) (1 万口当たり税引前 ) 2018 年 4 月 27 日現在決算日 15/10/19 16/4/18 16/10/17 17/4/17 17/10/17 18/4/17 分配金額ポートフォリオ構成比 * グロースマーケッツエクイティサブトラストN 97.7% ゴールドマンサックスUS$ リキッドリザーブズファンド 3.0% その他 -0.7% 合計 100.0% 上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額分配金再投資基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです分配金再投資基準価額は税金控除前の価額ですファンド ( 分配金再投資 ) の騰落率とは本ファンドの決算時に収益の分配金があった場合にその分配金で本ファンドを購入 ( 再投資 ) した場合の騰落率です運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります * 比率は純資産総額比です基準日時点のデータであり将来のポートフォリオの内容を示唆するものではありません Bコース ( 為替ヘッジなし ) 基準価額 : 10,438 円純資産総額 : 31.5 億円基準価額は 1 万口当たりで表示しています設定来基準価額推移 (1 万口当たり ) ( 円 ) 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 基準価額分配金再投資基準価額 4,000 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 設定日 : 2012 年 5 月 23 日決算日 : 毎年 4 月 17 日および 10 月 17 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 信託期間 : 2022 年 4 月 18 日まで ( 年 / 月 ) 期間別騰落率 (%) ファンド ( 分配金再投資 ) 設定来累計 : 6,160 円 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来分配金実績 ( 円 ) (1 万口当たり税引前 ) 決算日 15/10/19 16/4/18 16/10/17 17/4/17 17/10/17 18/4/17 分配金額 , ポートフォリオ構成比 * グロースマーケッツエクイティサブトラストN 96.6% ゴールドマンサックスUS$ リキッドリザーブズファンド 2.9% その他 0.6% 合計 100.0% 上記は過去の実績を示したものであり将来の成果を保証するものではありません上記の基準価額分配金再投資基準価額および期間別騰落率は信託報酬控除後のものです分配金再投資基準価額は税金控除前の価額ですファンド ( 分配金再投資 ) の騰落率とは本ファンドの決算時に収益の分配金があった場合にその分配金で本ファンドを購入 ( 再投資 ) した場合の騰落率です運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります * 比率は純資産総額比です基準日時点のデータであり将来のポートフォリオの内容を示唆するものではありません最終頁の本資料のご利用にあたってのご留意事項等をご覧ください 1/10

2 組入ファンドグロースマーケッツエクイティサブトラスト N の運用状況 2018 年 4 月 27 日現在国別構成比率業種別構成比率トルコ 11.5% 現金等 0.4% ブラジル 12.3% 電気通信サーヒス 1.6% 資本財サーヒス 2.5% 不動産 0.4% その他 8.6% 現金等 0.4% 韓国 12.8% ロシア 11.5% エネルギー 3.2% ヘルスケア 3.3% 素材 6.3% 金融 41.1% インドネシア 12.2% インド 13.4% 生活必需品 7.3% メキシコ 13.3% 中国 12.6% 一般消費財サーヒス 12.1% 情報技術 13.2% 実質的な投資先の国に分類していますまた中国には香港を含む場合があります GICS ( 世界産業分類基準 ) のセクター分類に基づき分類していますが当社が判断した分類によるものも一部含まれる場合があります通貨別構成比率組入上位 10 銘柄組入銘柄数 : 104 銘柄韓国ウォン 12.8% その他 3.5% トルコリラ 11.5% 現金等 0.4% ブラジルレアル 10.1% ロシアルーブル 11.5% 銘柄名称国業種組入比率 1 バンクセントラルアジアインドネシア金融 4.2% 2 サムスン電子韓国情報技術 4.1% 3 ズベルバンクオブロシアロシア金融 4.1% 4 モスクワ取引所ロシア金融 3.0% インドネシアルピア 12.2% メキシコペソ 13.3% 香港ドル 12.2% インドルピー 12.5% ADR や GDR などについては実質的な影響を受ける通貨に分類しています 5 ルクオイルロシアエネルギー 2.6% 6 ブラデスコ銀行ブラジル金融 2.5% 7 ウニフィンフィナンシエラ 8 B3( 旧 BM&F ボベスパ ) 9 BIM ビシュレジッキマーザラージメキシコ金融 2.2% ブラジル金融 2.2% トルコ生活必需品 2.2% 10 ガランティ銀行トルコ金融 1.9% 実質的な投資先の国を表示しています比率は組入ファンドグロースマーケッツエクイティサブトラスト N の純資産総額比です上記は基準日時点におけるデータであり将来の成果を保証するものではなく市場動向等により変動しますまたポートフォリオの内容は市場動向等を勘案して随時変更されます上記の個別の銘柄企業についてはあくまでも例示をもって理解を深めていただくためのものでありいかなる個別銘柄の売買ポートフォリオの構築投資戦略の採用等の行為を推奨するものではありません 2/10

3 組入上位 10 銘柄の事業内容のご紹介 2018 年 4 月 27 日現在銘柄名称国事業内容 1 バンクセントラルアジアインドネシア商業銀行証券管理事務代行信託金融機関の年金基金管理にも従事子会社を通じてリース消費者金融サービスも提供 2 サムスン電子韓国家庭用産業用の電子機器製品メーカー半導体パソコン周辺機器モニターテレビエアコン電子レンジなどの家電製品を製造販売するインターネットアクセスネットワークシステム携帯電話などの通信機器も製造する 3 ズベルバンクオブロシアロシア銀行預金商業銀行業務に従事する定期預金法人向け銀行業務証券仲介業務信用供与外国為替サービスクレジットカードを提供 4 モスクワ取引所ロシア上場取引所株式債券デリバティブ外国為替およびマネーマーケット商品の取引に従事清算決済および預託証券サービスを手掛けるロシア証券市場に情報サービスソフトウエアソリューションなどの技術サービスも提供 5 ルクオイルロシア 6 ブラデスコ銀行ブラジル石油会社主に西シベリアで石油および天然ガスの探鉱生産精製輸送販売に従事石油化学製品燃料その他の石油製品も製造するロシア米国で製油所やガソリンスタンドを運営するほかパイプラインによる石油輸送船舶による石油製品の輸送も手掛ける商業銀行預金商業銀行サービスを提供する手掛けるサービスには企業や個人向けローンモーゲージローンリースファイナンスミューチュアルファンド保険仲介インターネットバンキングなどがあるブラジルアルゼンチン米国ケイマン諸島英国で事業を展開するほかクレジットカードや保険年金基金なども手掛ける 7 ウニフィンフィナンシエラメキシコ多目的金融会社リースファクタリング信用保険などの金融商品を個人企業の顧客に提供する 8 B3( 旧 BM&F ボベスパ ) ブラジル地方証券取引所 BM&FBovespa SA と共に事業を手掛ける清算決済業務中央預託サービスのほか株式コモディティデリバティブといった金融商品の取引など統合ビジネスモデルを提供する世界で事業を展開 9 BIM ビシュレジッキマーザラージトルコトルコで食品と生活必需品のディスカウント店チェーンを経営プライベートブランド商品を提供する 10 ガランティ銀行トルコ商業銀行一般および商業銀行サービスを手掛けるリースファイナンス保険資産管理証券仲介業自動車とモーゲージローンクレジットカードその他金融サービスを提供するトルコをはじめオランダドイツルーマニアロシアルクセンブルグマルタバーレーンで事業を展開する実質的な投資先の国を表示しています ( 事業内容出所 :Bloomberg なお当社が作成したものが一部含まれる場合があります ) 上記の個別の銘柄企業については基準日時点のポートフォリオの内容であり市場動向等を勘案して随時変更されますまたあくまでも例示をもって理解を深めていただくためのものでありいかなる個別銘柄の売買ポートフォリオの構築投資戦略の採用等の行為を推奨するものではありません 3/10

4 ポートフォリオマネジャーのコメント 2018 年 4 月 27 日現在株式市場概況 4 月のグロースマーケッツ株式市場は概ね上昇傾向となりましたブラジルの株式市場は小幅に上昇しました鉄鉱石や原油の価格が上昇したことなどがプラス材料となりましたロシアの株式市場はほぼ横ばいとなりました月の前半は米国がロシアに対する追加制裁措置を発表したことを受けて景気や企業業績への懸念が強まったことなどから弱含みました月の後半は米国が追加制裁を見送ったことや原油価格の上昇などを受けて反発しましたインドの株式市場は上昇しましたアジア開発銀行がインドについて州ごとに異なる間接税を集約する GST( 物品サービス税 ) の導入による生産性の向上などを背景に経済成長率が 2018 年は +7.3% 2019 年は +7.6% と堅調に推移しアジア域内の成長を牽引するとの見方を示したことなどが好感されました中国の株式市場はほぼ横ばいとなりました習近平国家主席が自動車などの輸入関税の引き下げや外資による出資規制の緩和などの市場開放策を表明し米中貿易摩擦の悪化懸念が後退したことなどがプラス材料となる一方 3 月の貿易統計において輸出が前年同月比で減少したことなどがマイナス材料となりましたメキシコの株式市場は上昇しました大手格付け会社が同国の格付け見通しを引き上げたことなどがプラス材料となりましたインドネシアの株式市場は下落しました米長期金利が上昇し新興国からの資金流出懸念が高まったことなどがマイナス材料となりました韓国の株式市場は上昇しました南北首脳会談において平和協定の締結に向けた協議が行われるとの報道などを受けて地政学リスクの後退が期待され堅調に推移しましたトルコの株式市場は下落しましたトランプ米大統領による攻撃の示唆や米英仏によるミサイル攻撃などを受けてシリア情勢の緊迫度が増し地政学リスクが高まったことなどが嫌気されました運用概況 4 月のリターンは A コースが前月末比 -4.84% B コースが同 -1.88% となりました国別ではインドのウェイトが上昇しロシアのウェイトが低下しました業種別では引き続き堅調な内需成長の恩恵が見込まれる金融セクターや消費関連セクター情報技術セクターを中心に投資を行いました個別銘柄では韓国のサムスン電機 ( 情報技術 ) などに新規投資を行い中国のアリババグループホールディング ( 情報技術 ) などのウェイトを引上げました一方インドネシアのテレコムニカシインドネシア ( 電気通信サービス ) などを売却し中国のテンセントホールディングス ( 情報技術 ) などのウェイトを引下げました今後の見通しと運用方針グロースマーケッツは引き続き先進国よりも高い成長率を維持し世界経済において重要な役割を果たすと思われますグロースマーケッツの世界経済における重要度が増すとともに高い経済成長率は企業収益を成長させ株式市場にもより高いリターンをもたらすと考えますまた近年の経済成長および財政規律の改善によりグロースマーケッツの各国レベルでのバランスシートは改善しており先進国よりも優れているケースが多々見受けられます企業のバランスシートや収益性も同様に過去に比べ良好となっており他地域と比べても優れたものとなっているケースが増えていると見られます中長期的にグロースマーケッツ各国は内需拡大の恩恵を受けるとの見方に変更はないものの一方足元では新興国全体が米国の金利動向など不透明なマクロ経済環境に直面しており各国のファンダメンタルズ ( 経済の基礎的諸条件 ) や政治動向などを見極めることがより重要と考えています当社では引き続きグロースマーケッツの強い内需の恩恵を受ける銘柄を選好しておりとりわけ消費金融情報技術などのセクターに注目していますグロースマーケッツ特に BRICs 諸国における一人当たり所得の増加はグロースマーケッツの経済発展を牽引する重要な要素です所得の増加は消費の拡大経済の発展をもたらしますこれらの経済発展は労働人口の増加労働参加率の上昇前世代より教育水準が上がり都市化された人々の増加などによりさらに高まると予想されますこれらの成長ポテンシャルを勘案するとグロースマーケッツ株式市場は依然として魅力的なバリュエーション水準にあると考えます 4/10

収益分配金に関わる留意点分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますしたがってファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません

5 収益分配金に関わる留意点分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますしたがってファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示唆するものではありません計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行った場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになりますまた投資家のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます分配対象額とは 1 経費控除後の配当等収益 2 経費控除後の評価益を含む売買益 3 分配準備積立金 ( 当該計算期間よりも前に累積した配当等収益および売買益 )4 収益調整金 ( 信託の追加設定の際追加設定をした価額から元本を差引いた差額分 ) です上記のとおり分配金は計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合がありますので元本の保全性を追求される投資家の場合には市場の変動等に伴う組入資産の価値の減少だけでなく収益分配金の支払いによる元本の払戻しにより本ファンドの基準価額が減価することに十分ご留意ください 5/10

6 ファンドの特色 1. 主に新興国の中で成長が期待される国々 ( 以下グロースマーケッツ *1 といいます ) の企業またはグロースマーケッツ関連企業 *2 の発行する株式 ( 預託証書を含みます ) に投資を行います *1 *2 グロースマーケッツの定義については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧くださいグロースマーケッツはブラジルロシアインド中国メキシコインドネシア韓国トルコの 8 ヵ国から構成されています (2018 年 1 月現在 ) グロースマーケッツ関連企業とはグロースマーケッツ以外の国に法人登記しているもののグロースマーケッツにおいて大部分の企業活動を行っており運用担当者が実質的にグロースマーケッツ企業とみなすものをいいます 2. A コースは米ドル売り円買いの為替予約取引 *3 を行うことで米ドルに対するグロースマーケッツ現地通貨 *4 の上昇機会を追求 *5 します B コースは為替ヘッジを行いません *3 *4 *5 為替予約取引には米ドルと円の短期金利差に相当するコスト ( プレミアムになる場合もあります ) がかかります中国株では主に香港ドル建て株式に投資を行います (2018 年 1 月現在 ) また預託証書を通じて投資する場合は米ドルやユーロ建てになります米ドルが円に対して上昇した場合には A コースのパフォーマンスは B コースに劣後することが予想されます A コース B コース間でスイッチングが可能です市況動向や資金動向その他の要因等によっては運用方針に従った運用ができない場合があります本ファンドはファンドオブファンズ方式で運用を行います ( ファンドオブファンズ方式については投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をご覧ください ) 6/10

7 投資リスク基準価額の変動要因投資信託は預貯金と異なります本ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額が変動しますまた為替の変動により損失を被ることがありますしたがってご投資家の皆さまの投資元金は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元金が割り込むことがあります信託財産に生じた損益はすべてご投資家の皆さまに帰属します主な変動要因グロースマーケッツへの投資に伴うリスクグロースマーケッツへの投資には先進国の市場への投資と比較してカントリーリスクの中でも特に次のような留意点がありますすなわち財産の収用国有化等のリスクや社会政治経済の不安定要素がより大きいこと市場規模が小さく取引高が少ないことから流動性が低く流動性の高い場合に比べ市況によっては大幅な安値での売却を余儀なくされる可能性があること為替レートやその他現地通貨の交換に要するコストの変動が激しいこと取引の決済制度上の問題海外との資金決済上の問題等が挙げられますその他にも会計基準の違いから現地の企業に関する十分な情報が得られないあるいは一般に金融商品市場における規制がより緩やかであるといった問題もありますグロースマーケッツへの投資にあたっては長期での投資が可能な余裕資金の範囲で投資を行うことが肝要です株式の価格変動リスク信用リスク本ファンドは外国株式を投資対象とする投資信託証券を組入れますので本ファンドへの投資には株式投資にかかる価格変動等のさまざまなリスクが伴うことになります本ファンドの基準価額は株式等の組入有価証券の値動きにより大きく変動することがあり元金が保証されているものではありません特に株式の下降局面では本ファンドの基準価額は大きく下落する可能性が高いと考えられます一般に株価は個々の企業の活動や一般的な市場経済の状況に応じて変動しますしたがって本ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があります現時点において価格が上昇傾向であってもその傾向が今後も継続する保証はありませんまた発行企業が経営不安倒産等に陥った場合には投資資金が回収できなくなることもあります為替変動リスク A コースは実質外貨建資産の純資産総額を米ドル換算した額とほぼ同額程度の米ドル売り円買いの為替取引を行いますが投資信託証券を通じて保有する実質投資対象はグロースマーケッツの現地通貨建ての証券であるため結果としてグロースマーケッツ通貨と米ドルとの間の為替変動の影響を受けますなおグロースマーケッツ通貨に対する円高と米ドルに対する円安が同時に進行する等グロースマーケッツ通貨と米ドルとの連動性や投資環境等が大きく変化した場合には米ドルと円との間の為替取引効果が得られない場合があるほか双方の為替変動の影響による二重の損失が発生する場合がありますなお為替取引を行うにあたり取引コストがかかります ( 取引コストは為替取引を行う通貨の金利と円の金利の差が目安となり円の金利の方が低い場合この金利差分収益が低下します ) B コースは実質外貨建資産については原則として為替ヘッジを行わないため為替変動リスクが伴いますグロースマーケッツ通貨の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり先進国と比較して相対的に高い為替変動リスクがあります為替レートは一般に外国為替市場の需給世界各国への投資メリットの差異金利の変動その他のさまざまな国際的要因により決定されますまた為替レートは各国政府中央銀行による介入通貨管理その他の政策によっても変動する可能性があります流動性リスク市場規模や取引量が少ない場合組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず不測の損失を被るリスクがありますこのような場合本ファンドの基準価額が大きく下落する可能性や換金に対応するための十分な資金を準備できないことにより換金のお申込みを制限することがあります 7/10

8 お申込みメモ ( 野村證券でお申込みの場合 ) 購入単位購入価額購入代金換金価額換金代金購入換金申込不可日換金制限信託期間繰上償還決算日収益分配信託金の限度額スイッチング課税関係 ( 個人の場合 ) a. 一般コース ( 分配金を受取るコース ) : 1 万口以上 1 口単位または1 万円以上 1 円単位 b. 自動けいぞく投資コース ( 分配金が再投資されるコース ) : 1 万口以上 1 口単位または1 万円以上 1 円単位 a. またはb. のいずれかをお選びくださいなお一度お選びいただいたコースは原則として途中で変更できません詳細については販売会社にお問い合わせください購入申込日の翌営業日の基準価額原則として購入申込日から起算して 7 営業日目までに販売会社にお支払いください換金申込日の翌営業日の基準価額原則として換金申込日から起算して 7 営業日目からお申込みの販売会社を通じてお支払いいたします英国証券取引所ニューヨーク証券取引所もしくはシンガポール証券取引所の休業日またはロンドンニューヨークもしくはシンガポールの銀行の休業日信託財産の資金管理を円滑に行うため 1 日 1 件当たり 3 億円を超える大口のご換金は行えませんまた委託会社の判断により一定の金額を超えるご換金の場合には制限を設ける場合があります 2022 年 4 月 18 日まで ( 設定日 :2012 年 5 月 23 日 ) 委託会社は信託期間の延長が受益者に有利であると認めた場合は信託期間を延長することができます各コースそれぞれについて受益権の総口数が 30 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還となる場合がありますまた主要投資対象とする投資信託証券が存続しないこととなる場合には繰上償還となります毎年 4 月 17 日および 10 月 17 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 年 2 回 (4 月および10 月 ) の決算時に原則として収益の分配を行います運用状況によっては分配金の金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります各コースについて 5,000 億円を上限とします Aコース Bコース間でスイッチングが可能ですスイッチングの際には換金時と同様に換金されるコースに対して税金をご負担いただきます課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は少額投資非課税制度 (NISA) の適用対象です配当控除の適用はありません原則分配時の普通分配金ならびに換金 ( 解約 ) 時および償還時の譲渡益が課税の対象となります 8/10

9 ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時換金時購入時手数料スイッチング手数料信託財産留保額投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) 購入価額に 3.24%( 税抜 3%) を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額としますなしなし純資産総額に対して年率 %( 税抜 1.68%) 運用管理費用は毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます毎日信託事務の諸費用監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用印刷費用など信託事務の諸費用が信託財産の純資産総額の年率 0.05% 相当額を上限として定率で日々計上され毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われるほか組入れ投資信託証券の信託事務の諸費用が各投資信託証券から支払われます随時その他の費用手数料有価証券売買時の売買委託手数料や資産を外国で保管する場合の費用等上記その他の費用手数料 ( 組入れ投資信託証券において発生したものを含みます ) はファンドより実費として間接的にご負担いただきますが運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を表示することができません上記の手数料等の合計額についてはご投資家の皆さまがファンドを保有される期間等に応じて異なりますので表示することができません 9/10

10 委託会社その他関係法人の概要についてゴールドマンサックスアセットマネジメント株式会社 ( 委託会社 ) 信託財産の運用の指図等を行います金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 325 号加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人投資信託協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会三菱 UFJ 信託銀行株式会社 ( 受託会社 ) 信託財産の保管管理等を行います野村證券株式会社 ( 販売会社 ) 本ファンドの販売業務等を行います商号等 : 野村證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 142 号加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会本資料のご利用にあたってのご留意事項等本資料はゴールドマンサックスアセットマネジメント株式会社 ( 以下当社といいます ) が作成した資料です投資信託の取得の申込みにあたっては販売会社より投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等をお渡しいたしますので必ずその内容をご確認のうえご自身でご判断ください本ファンドは値動きのある有価証券等 ( 外国証券には為替リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動しますしたがって元金が保証されているものではありません本資料は当社が信頼できると判断した情報等に基づいて作成されていますが当社がその正確性完全性を保証するものではありません本資料に記載された過去の運用実績は将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません投資価値および投資によってもたらされる収益は上方にも下方にも変動しますこの結果投資元本を割り込むことがあります本資料に記載された見解は情報提供を目的とするものでありいかなる投資助言を提供するものではなくまた個別銘柄の購入売却保有等を推奨するものでもありません記載された見解は資料作成時点のものであり将来予告なしに変更する場合があります個別企業あるいは個別銘柄についての言及は当該個別銘柄の売却購入または継続保有の推奨を目的とするものではありません本資料において言及された証券について将来の投資判断が必ずしも利益をもたらすとは限らずまた言及された証券のパフォーマンスと同様の投資成果を示唆あるいは保証するものでもありません投資信託は預金保険または保険契約者保護機構の保護の対象ではありません銀行等の登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありません投資信託は金融機関の預金と異なり元金および利息の保証はありません投資した資産の価値の減少を含むリスクは投資信託をご購入のお客様が負うことになります 10/10

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2/7 DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) 平成 26 年 7 月 31 日大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会当社は平成 26 年 8 月 15 日に DC ダイナミックアロケーションファンド ( 愛称 :DC 攻守のチカラ ) の設定と運用開始を予定しておりますので