ＦＰ継続教育セミナー

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ひろとたみや
5 years ago
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1 2017 年 9 月目標 DC2 級短期合格の秘訣

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3 DC2 級短期合格の秘訣 DC プランナー 2 級試験は年金制度や投資商品ライフプランニングなど出題分野が多岐にわたりさらに合格点が 70 点以上と規定されており合格するためには各論点を正確に理解することが求められます当セミナーでは最近の試験傾向を分析し 1 回の受験で合格するための効率的な学習方法をお話しします 1 試験概要 ~ 試験について知る ~ 受験資格 : 誰でも受験可 ( 受験資格の制限はありません ) 試験レベル確定拠出年金やその他の年金制度全般に関する基本的な事項を理解し金融商品や投資等に関する一般的な知識を有し確定拠出年金の加入者受給者確定拠出年金制度を実施する企業の福利厚生担当者などに対して説明できるレベル ( 具体的には導入予定企業において社員教育ができるレベル ) 日程本試験 : 平成 29 年 9 月 10 日 ( 日 ) 10:00~12:30 合格発表 : 平成 29 年 10 月 20 日 ( 金 ) 予定出題形式内容出題形式 : 四答択一式 A 分野 : わが国の年金制度退職給付制度 B 分野 : 確定拠出年金制度 C 分野 : 投資に関する知識 D 分野 : ライフプランニングとリタイアメントプランニング出題数 :45 問程度 ( 基礎編 30 問程度応用編 15 問程度 ) A 分野基礎 :9 問程度応用 :3 問 (6 問 ) 程度 B 分野基礎 :9 問程度応用 :6 問 (3 問 ) 程度 C 分野基礎 :8 問程度応用 :3 問程度 D 分野基礎 :4 問程度応用 :5 問程度配点 ( 基礎編 :60 点応用編 :40 点 ) 参考 : 平成 26 年 9 月試験基礎編 :A 分野 18 点 B 分野 18 点 C 分野 16 点 D 分野 8 点応用編 : B 分野 17 点 C 分野 8 点 D 分野 15 点合格基準 100 点満点で 70% 以上受験者データ回 ( 施行年月日 ) 受験者数実受験者合格者数合格率 (%) 第 20 回 (H ) 1,995 名 1,656 名 1,038 名 62.7% 第 21 回 (H ) 2,210 名 1,839 名 1,197 名 65.1% 第 22 回 (H ) 3,001 名 2,499 名 961 名 38.5% -3-

4 2 出題範囲 ~ 学習内容の全体像を把握する ~ A. わが国の年金制度退職給付制度 1 公的年金制度出題の内容と狙い確定拠出年金制度は私的年金制度における新たな選択肢として公的年金を補完する役割を担いますその公的年金は急速に少子高齢化が進むなか年金支給開始年齢や支給額の見直しなど様々な改正が行われていますしたがって確定拠出年金制度の役割を理解するうえでわが国の年金制度の骨格を形成する公的年金制度の現状 ( 体系各公的年金の仕組み ) と課題を理解することが求められます出題項目公的年金制度の概要国民年金の仕組み厚生年金保険の仕組み共済年金の仕組み公的年金制度の改革動向 2. 私的年金制度税制適格退職年金制度厚生年金基金制度に代表される企業年金や個人年金などの私的年金制度は現在公的年金制度を補完する重要な役割を担っており今後も引続き同様の役割を担っていくことが期待されていますまた税制適格退職年金制度や厚生年金基金制度は退職一時金とともに一定の条件の下確定拠出年金制度へ移行することができますしたがって各私的年金制度の仕組みや特徴そして現在抱えている制度上の課題と解決の方向性を十分理解し確定拠出年金制度と比較しうる知識が求められます私的年金制度の概要企業年金と退職金制度国民年金基金の仕組み厚生年金基金の仕組み中小企業退職金共済制度特定退職金共済制度財形年金制度各種個人年金とその仕組み 3. 新しい私的年金制度わが国の確定拠出年金制度は厚生年金基金や国民年金基金等とともに私的年金制度における新たな選択肢として公的年金を補完する役割を担いますこのため現状の公的年金私的年金との関係を整理対比しさらにその導入に至った背景を理解することが求められますまたわが国の確定拠出年金制度は日本版 401(k) ともいわれるように米国の確定拠出年金制度を参考にしていますが制度内容の異なる部分も少なくありませんしたがって米国の制度とわが国の制度とを比較しうる知識も必要ですなお新たに導入された確定給付企業年金法に基づく制度およびハイブリッド型年金制度についても企業にとっての選択肢の一つという観点からその概要を踏まえておく必要があります確定拠出年金制度導入の背景確定拠出年金制度の位置付け米国確定拠出型年金の概要とわが国制度との比較確定給付企業年金法に基づく制度ハイブリット型年金制度 -4-

5 -5- B. 確定拠出年金制度出題の内容と狙い出題項目 1 確定拠出年金制度の仕組み確定拠出年金制度について加入者や企業の担当者に対し正しく分かりやすく説明するためには本制度の概要や仕組みの十分な理解が何よりも求められます企業型年金個人型年金ともに制度発足加入時から加入者が給付を受けるまでの手続き制度運営に関わる各機関の役割税制上の措置など幅広く基礎的な知識が必要とされますまた本制度の加入者や企業型年金を実施する企業のメリットデメリットを理解し的確に説明しうる知識も求められます確定拠出年金制度の概要企業型年金の仕組み企業運営管理機関運用商品提供機関の役割資産管理機関個人型年金の仕組み国民年金基金連合会企業運営管理機関事務委託先金融機関の役割加入対象者掛金と拠出限度額運用受給権と給付離転職時の取扱い税制上の措置確定拠出年金規約加入者のメリットデメリット企業のメリットデメリット既存の退職給付制度からの移行 2. コンプライアンス確定拠出年金制度は個人または事業主が拠出した資金を個人が自己の責任において運用し高齢期においてその運用結果に基づいた給付を受ける仕組みになっています個人の自己責任を求める点また加入者の受給権保護の観点等から制度運営関係者に行為準則を定める等の措置が講じられていますしたがって制度運営関係者の行為準則や運用商品提供機関の法令に基づく留意点等を従来の年金制度における受託者責任の考え方および関係法令ならびに米国の法令等も踏まえ理解することが求められます事業主の責務と行為準則運営管理機関資産管理機関の行為準則投資情報提供運用商品説明上の留意点受託者責任とはエリサ法とプルーデントマンルール

6 C. 投資に関する知識 1 投資の基本出題の内容と狙いわが国の個人金融資産残高をみると貯蓄の構成比が非常に高い状況にありますが運用実績に応じた年金給付となる確定拠出年金制度では加入者に自己責任に基づく投資判断が求められることになるため貯蓄とは異なる投資の考え方を学び理解することが不可欠となりますそのため投資理論の中で使用されるリスクの意味リスクリターンの関係を正しく理解し加入者等に適切にわかりやすく説明することが求められますまた確定拠出年金は老後資金の一部を構成するため一般にその運用は長期にわたります投資における時間的な概念を把握しインフレの影響や複利効果さらには分散投資効果の理解が求められます 2. 運用商品の理解加入者が運用商品を選択する確定拠出年金制度では各運用商品提供機関がどのような運用商品を提供するのかまた各運用商品の特徴は何かを理解することが非常に重要となりますとくに確定拠出年金において代表的な運用商品である投資信託についてはさまざまな種類がありますのでその仕組みや特徴などについて十分に理解することが必要です 3. アセットアロケーションの考え方分散投資の効果に基づいて投資判断を行うためには加入者が自分自身のリスク許容度を知りそれを明確に意識することも重要になります加入者それぞれのライフステージは異なっておりまたリスクに対する考え方も異なるからです結果としてそれらの違いは運用方針の決定を通して運用商品の組合せに反映されることとなるのでアセットアロケーションの正しい理解が求められます 4. 投資判断のための評価指標加入者が運用商品を選択するうえで投資に関する的確な情報を入手することが重要ですそのため投資判断の参考となる投資指標投資分析情報の種類入手方法を把握することが求められますさらに代表的なベンチマークや個別銘柄の価格指標企業格付機関とその評価方法投資信託の評価機関とその評価方法なども正確に理解する必要がありますまた加入者がこれらの指標を理解し運用商品を選択したり乗り換えたりする場合など実際の投資にあたって活用できるよう情報を提供する能力も求められます出題項目リスクの定義と計算リターンの計算リスクとリターンの関係貨幣の時間価値 ( 現在価値と将来価値 ) 終価と現価の考え方分散投資の目的と効果ドルコスト平均法預貯金の特徴と留意点債券投資の特徴と留意点株式投資の特徴と留意点投資信託の特徴と留意点保険商品の特徴と留意点外貨建商品の特徴と留意点相関係数リスク許容度運用方針の決定アセットアロケーションとは有効フロンティアの考え方投資指標投資分析情報ベンチマーク格付け投信評価パフォーマンス評価 -6-

7 D. ライフプランニングとリタイアメントプランニング出題の内容と狙い 1 ライフプランニングの基本的な考え方出題項目確定拠出年金では加入者が自身の判断で運用を行わなければなりません加入者が自ら運用判断や目標額の設定を行うためにはライフプランを策定しアセットアロケーションや拠出額を決定するようアドバイスすることも求められます加入者に適切なアドバイスを行うにはライフプランニングの手順実際の立て方を習得しキャッシュフロー表の作成分析を通してキャッシュフローマネジメントと資産積立プランについて理解することが求められますライフプランニングに必要な知識ライフプランの立て方キャッシュフロー表の作成法キャッシュフローマネジメントと資産積立プラン 2. リタイアメントプランニングと確定拠出年金老後の生活設計を行うリタイアメントプランニングはライフプランニングの一部を構成すると考えられますが確定拠出年金の導入によりリタイアメントプランを支える資金準備の選択肢が広がることになりますリタイアメントプランの基礎をなす公的年金を確定拠出年金でいかに補完するか長期運用の視点からのアセットアロケーションのあり方また退職時や年金受給時における税制上の取扱いなど退職後の生活を設計し実現するための総合的なプランニング能力が要求されますライフプランとリタイアメントプランの関係リタイアメントプランの作成公的年金の受給額計算退職一時金年金に係る税金リタイアメントプランニングにおけるアセットアロケーションリタイアメントプランニングと確定拠出年金 -7-

8 3 傾向と対策 ~ 作戦を立てる ~ (1) 最近の傾向 (2) 対策 TAC 教材の効果的な利用方法テキスト問題集ファイナルチェック < 試験の目標を立てる > 4 分野の難易度はそれぞれ異なりますまず目標を立てましょう分野難易度出題数標準的な目標自分の目標 A わが国の年金制度退職給付制度普通 ~ 難 12 問 8~10 問問 B 確定拠出年金制度普通 ~ 難 15 問 9~12 問問 C 投資に関する知識普通 ~ 難 10 問 6~8 問問 D ライフプランニングとリタイアメントフランニンク易 ~ 普通 8 問 5~7 問必ず書き込みましょう合計 45 問 32 問以上問表中の難易度出題数標準的な目標は基礎編応用編を合計した目安です問 -8-

9 4 本試験出題例 ~ 試験問題のイメージをつかむ ~ A 分野問国民年金の被保険者に関する次の記述のうち不適切なものはどれか 1) 第 2 号被保険者が海外赴任となりその被扶養配偶者である第 3 号被保険者も海外居住となった場合でも変更の手続は必要ない 2) 第 1 号被保険者が第 2 号被保険者または第 3 号被保険者に該当することなく60 歳の誕生日を迎えた場合は 60 歳の誕生日前日に第 1 号被保険者の資格を喪失する 3) 第 3 号被保険者となった者は原則として第 3 号被保険者の届出を配偶者である第 2 号被保険者を使用する事業主等を経由して 10 日以内に日本年金機構に提出しなければならない 4) 日本国籍ではない外国人であっても日本国内に居住している20 歳以上 60 歳未満の者は第 1 号被保険者となる ( 解答 )3 B 分野問確定拠出年金の個人型年金に関する次の記述のうち不適切なものはどれか 1) 個人型年金の掛金額の増額は国民年金基金連合会に申出することにより年 1 回に限り可能である 2) 第 1 号加入者は国民年金の付加保険料 (400 円 ) とは別に月額 68,000 円の拠出限度額がある 3) 会社に企業年金制度がない従業員で厚生年金保険の被保険者であれば 20 歳未満でも個人型年金に加入できる 4) 個人型年金の加入者の資格を取得した月にその資格を喪失した場合はその月は個人型年金の加入者でなかったものとみなされる ( 解答 )2 C 分野問リスク許容度アセットアロケーション効率的 ( 有効 ) フロンティアに関する次の記述のうち適切なものはどれか 1) 最適ポートフォリオは効率的 ( 有効 ) フロンティアと個々の投資家のリスク許容度により定まる 2) 効率的 ( 有効 ) フロンティアとはリスク中立的な投資家が選択する効率的なポートフォリオの集合体のことである 3) アセットアロケーションが運用パフォーマンスに占める影響は一般に小さく全体の2~3 割程度とされる 4) アセットアロケーションはリスク許容度にほとんど影響されない ( 解答 )1-9-

10 D 分野問 7 会社員のDさん(60 歳 ) は退職一時金として1,500 万円 ( 手取額 ) を受け取った 65 歳から15 年間年金として毎年受け取ることを希望しているが毎年の受取金額について次のうち最も近いものはどれか 60 歳以降は年利 1% で運用できるものとする答は千円未満四捨五入すること ( 手数料や税金は考慮しない ) 1) 923,000 円 2)1,071,000 円 3)1,126,000 円 4)1,285,000 円 ( 解答 )3 C 分野応用次の設例に基づいて下記の各問 ( 問 9 ~ 問 11 ) に答えなさい金融商品 A と金融商品 B で構成されるポートフォリオにおいて A および B の期待リターンリスク ( 標準偏差 ) A B の組入比率は以下のとおりであり A と B の相関係数は 0.3 である期待リターンリスク ( 標準偏差 ) 組入比率金融商品 A 2.5% 6.8% 60% 金融商品 B 5.2% 10.2% 40% 問 9 このポートフォリオの期待リターンとリスク ( 標準偏差 ) の組合せとして次のうち適切なものはどれかなお答は % 表示における小数点以下第 3 位を四捨五入すること 1) 期待リターン 3.58% リスク 6.58% 2) 期待リターン 3.58% リスク 6.19% 3) 期待リターン 8.16% リスク 6.19% 4) 期待リターン 8.16% リスク 6.58% ( 解答 )1 問 10 仮にこのポートフォリオの目標リターンを年率 3.31% に設定した場合金融商品 A と金融商品 B の組入比率として次のうち適切なものはどれか 1) 金融商品 A 50% 金融商品 B 50% 2) 金融商品 A 60% 金融商品 B 40% 3) 金融商品 A 70% 金融商品 B 30% ( 解答 )3-10-

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ＦＰ継続教育セミナー 2016 年 9 月目標 DC2 級短期合格の秘訣 DC2 級短期合格の秘訣 DC プランナー 2 級試験は年金制度や投資商品ライフフランニンクなど出題分野が多岐にわたりさらに合格点が 70 点以上と規定されており合格するためには各論点を正確に理解することが求められます当セミナーでは最近の試験傾向を分析し 1 回の受験で合格するための効率的な学習方法をお話しします 1 試験概要 ~