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1 2016 年 9 期第 2 四半期 決算説明会 2016 年 5 2 証券コード :9438

2 年 9 期第 2 四半期決算概要 2 決算ハイライト 3 連結 PL 4 連結販管費内訳 5 事業の概況 10 通期業績予想に対する進捗 第 3 四半期以降の取り組み 年 9 期基本 針 13 リアルアフィリエイト (RAF) ネットワークの強化 14 コンテンツ サービスの充実 16 ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 年 9 期業績予想 資本政策 31 付属資料

3 2016 年 9 期第 2 四半期決算概要 1

4 決算ハイライト 上期売上 利益ともに過去最 売上 16,994 百万円 ( 前年同期 +374 百万円 +2.3%) 営業利益 2,489 百万円 ( 前年同期 +381 百万円 +18.1%) ARPU 上昇傾向継続 通期業績予想に対し計画通り 2

5 連結 PL 顧客単価 (ARPU) 向上により増収 2016 年 9 期 2Q 2015 年 9 期 2Q 前年同期 ( 単位 : 百万円 ) 額 増減率 売上 16,994 16, % 売上原価 2,635 2, % 売上総利益 14,359 13, % ( 利益率 ) 84.5% 84.0% 販管費 11,870 11, % ( 販管費率 ) 69.8% 71.3% 営業利益 2,489 2, % ( 利益率 ) 14.6% 12.7% 経常利益 2,434 2, % ( 利益率 ) 14.3% 12.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,425 1, % ( 利益率 ) 8.4% 6.6% 3

6 連結販管費内訳 ( 単位 : 百万円 ) 2016 年 9 期 2Q 2015 年 9 期 2Q 額 前年同期 増減率 販管費総額 11,870 11, % 広告宣伝費 4,779 4, % 件費 2,709 2, % 払 数料 1,909 1, % 外注費 % 減価償却費 % その他 1,110 1, % 4

7 事業の概況 携帯ショップ経由の 会が伸び悩む 外部環境 2 以降 実質 0 円端末 廃 4 総務省 ガイドライン適 ( スマートフォンの端末購 補助の適正化に関するガイドライン ) 実質 0 円 5

8 事業の概況 スマートフォン有料会員数 608 万 (2015 年 12 末 2 万 ) ( 単位 : 万 ) FY2014 FY2015 FY2016 6

9 事業の概況 ( 単位 : 万 ) 全体有料会員数 781 万 (2015 年 12 末 13 万 ) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2014 FY2015 FY2016 FP フィーチャーフォン SP スマートフォン 7

10 事業の概況 リアルアフィリエイト広告の売上 スゴ得関連売上 ( 単位 : 百万円 ) 400 APP Pass スマパススゴ得他社向け Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2015 FY2016 8

11 事業の概況 ARPU 上昇傾向が継続 スマートフォン有料会員の ARPU 推移 前年同期 前期末 円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2013 FY2014 FY2015 FY2015 9

12 通期業績予想に対する進捗 通期業績予想に対し計画通り ( 単位 : 百万円 ) 上期実績 2016 年 9 期 通期予想 進捗率 売上 16,994 35, % 営業利益 2,489 4, % 経常利益 2,434 4, % 親会社株主に帰属する当期純利益 1,425 2, % 10

13 第 3 四半期以降の取り組み 11

14 2016 年 9 期基本 針 1. スマートフォン有料会員数のさらなる拡 リアルアフィリエイト (RAF) ネットワークの強化 2. 顧客単価 (ARPU) の向上 コンテンツ サービスの充実 3. 中 期的な取り組み ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 12

15 RAF ネットワークの強化 ARPU サービスの販売促進 退会率抑制に注 RAF ネットワーク 全国の携帯ショップへの営業サポート 営業拠点 営業拠点 携帯ショップ お客さま 13

16 コンテンツ サービスの充実 1 各カテゴリーの 課 率が上昇 付加価値サービスラインアップ 楽 書籍 動画 健康情報 天気情報と地図ナビ 額 400 円 ( 税抜 ) 額 400 円 ( 税抜 ) 額 380 円 ( 税抜 ) 統合サービスへ 付加価値サービスへ 統合サービスへ 300 円 300 円 300 円 14

17 コンテンツ サービスの充実 2 楽 書籍 動画サービス ARPU 上昇傾向が継続 DVD 発売前先 配信! 45.00% 400 円 ( 課 ) 率推移 30.00% (C) 2015 Warner Bros. Entertainment Inc. and Ratpac Dune Entertainment LLC. All rights reserved. (C) 2015 Twentieth Century Fox Film Corporation. All rights reserved % 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY2015 FY2016 株式会社ソニー ピクチャーズエンタテインメント ワーナーブラザースジャパ合同会社 ウォルト ディズニー ジャパン株式会社 20 世紀フォックスホームエンターテイメントジャパン株式会社 15

18 ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 1 医師等と連携した医療情報サービス 額有料会員数が順調に拡 カラダメディカ 額有料会員数 ( 万 ) 電話での相談は医師ではなく 医療従事者が います Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 400 円コース (Q&A 質問数上限 10 回 ) が 気 FY2015 FY

19 ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 2-1 CARADA 健診パッケージサービス RAF ネットワークを活かした法 向け販売を展開 RAF ネットワーク 全国の携帯ショップ運営企業 ( 代理店 ) に営業 携帯ショップ運営企業 営業拠点 営業拠点 外部環境の変化 携帯ショップ クライアント企業 従業員 17

20 ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 2-2 CARADA 健診パッケージサービス サービス概要 従業員 当たり 額 500 ベーシックパック ストレスチェック 健康データ閲覧システム 健診 帳アプリ 企業側閲覧システム 健康 帳アプリ ストレスケアパック 健康経営フルパック 栄養相談 機器連携 MY 栄養コーチ CARADA および ARADA( には上に 付の C) は 株式会社エムティーアイが使 権を有する商標です 18

21 CARADA 健診パッケージサービス サービス概要 QR コード対応で健診結果をいつでも持ち歩ける! 1 かざすと 2 スマホに る 3 健康状態がわかる! 19

22 CARADA 健診パッケージサービス サービス概要 オプション CARADA マイ栄養コーチ 額 20,000 円で効果がしっかり継続! 1 べる前に撮る 2 栄養 に送る 3 コーチング 栄養 がチャットで指導 20

23 CARADA 健診パッケージサービス ビジネスモデル B to B to E E は Employee ストック型ビジネス 契約企業数 1 社当たり利 従業員数 単価 12 か = 売上 継続 数料 払 携帯ショップ運営企業 ( 代理店 ) クライアント企業 管理者 販売促進依頼 販売促進 従業員 サービス提供 額 払 ( サービス利 料 ) 21

24 CARADA 健診パッケージサービス 収益モデル 契約スタート 収益 + クライアント企業からのサービス利 料 費 - 携帯ショップへの 数料 契約当 2 3 差額 = 数料収 22

25 ヘルスケアサービスの売上実現フェーズ 3 スポーツ管理サービス スポーツジム等との契約数が急拡 クライムファクトリー スポーツジム等 サービス契約数 スポーツジム 介護施設 6 月 2015 年 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2016 年 2 月 3 月 学校法 整 院 23

26 CARADA 健診パッケージサービス サービス概要 トレーナー 援サービスの展開 体重 体能 ケガ情報 etc.. スポーツを えるトレーナー等へのサポート トレーナースポーツ監督栄養 整体師 トレーニングデータを 最適なデータを抽出 スポーツデータベース トレーニング サポートを強化! トレーニングメニュー スケジュール管理 事 栄養指導 改善指導 etc. アスリート 準プロ アマチュア ジム愛 者 24

27 スポーツ管理サービス ビジネスモデル B to B to C ストック型ビジネス契約企業数 1 社当たり利 有料会員数 単価 12か = 売上 スポーツジム等の各施設 クライムファクトリー サービス提供 トレーナースポーツ監督栄養 整体師 スポーツ指導 アスリート 額 払 準プロ選 ( サービス利 料 ) アマチュア選 ジム愛 者 25

28 スポーツ管理サービス 収益モデル 契約スタート クライアント企業からのコンテンツ使 料 収益 + 費 - 会当

29 ご参考 ヘルスケアサービス全体像 各サービス間のデータ連携が可能な健康情報管理データベースを構築 データ連携 電 帳サービス 性向け健康情報サービス 遺伝 解析サービス 医師等と連携した医療情報サービス ( 連結 会社 ) ( 連結 会社 ) 健診サービス 機器連携サービス 栄養相談サービス 電 お薬 帳サービス スポーツ管理サービス 体温計連携 データ連携研究協 者 治体 医師等 病院 健保組合等 薬局 スポーツジム等 他社 団体との協業 27

30 2016 年 9 期業績予想 ( 単位 : 百万円 ) 2016 年 9 期 2015 年 9 期 ( 実績 ) 前期 通期上期下期通期上期下期 額 ( 通期 ) 増減率 ( 通期 ) 売上 35,000 16,994 18,005 33,461 16,620 16,841 +1, % 売上原価 5,950 2,635 3,314 5,439 2,666 2, % 販管費 24,350 11,870 12,479 23,776 11,845 11, % 営業利益 4,700 2,489 2,210 4,245 2,108 2, % ( 利益率 ) 13.4% 14.6% 12.3% 12.7% 12.7% 12.7% 経常利益 4,660 2,434 2,225 4,144 2,034 2, % ( 利益率 ) 13.3% 14.3% 12.4% 12.4% 12.2% 12.5% 親会社株主に帰属する 2,700 1,425 1,274 2,607 1,088 1, % 四半期純利益 ( 利益率 ) 7.7% 8.4% 7.1% 7.8% 6.6% 9.0% 28

31 資本政策 29

32 資本政策 株式取得 (1,955 百万円 281 万株 ) 株主還元 資本提携 M&A に活 予定 3 末の 株式数 : 607 万株 ( 発 済株式総数の 10.1%) 30

33 付属資料 Appendix 31

34 アフィリエイト とは 5 成功報酬 アフィリエイト事業者 4 広告費 アフィリエイト はネット広告でよく使われている 葉です 広告主の商品 サービスを掲載して紹介 ブログなどのサイトで広告主の商品や サービスを紹介することで 成果 ( ユーザーが商品を購 するなど ) が 2 広告主のサイトへ訪問 成果 あった場合に そのサイト運営者が成果報酬を受け取れる仕組みのことです ブログなどのサイト 広告主 ( 商品 サービスを売りたい ) 1 ブログへ訪問 ユーザー 3 購 会 32

35 リアルアフィリエイト とは 5 成功報酬 エムティーアイ 4 広告費 ネット広告の仕組みを携帯ショップと いうリアルな場に応 したものです 携帯ショップに来店されたお客さまに対してコンテンツの 会促進を い 実際に 会された場合に その携帯ショップが成果報酬を受け取れる仕組みのことです 携帯ショップ 広告主のコンテンツ サービスを紹介 2 コンテンツ 会促進 成果 広告主 ( コンテンツ プロバイダー ) 1 携帯ショップへ来店 お客さま 3 会 33

36 コンテンツ配信事業 指標 きめ細かい営業サポート体制の構築 新規 会者数 = 契約店舗数 店舗稼働率 1 店舗当たり来店者数 1 2 付帯率 付帯件数 携帯ショップ別の退会率別報酬制度の導 会員増加数 = 新規 会者数 (1 - 退会率 ) コンテンツ サービスの充実 売上 = 会員数 顧客単価 全国の携帯ショップ 契約店舗数 稼働店舗数 店頭でのコンテンツ紹介 ( 付帯件数 ) コンテンツ 会後 利便性の追求 顧客満 度向上 店舗稼働率 付帯率 退会率 顧客単価 退会率 全国営業拠点の設置 1 付帯率 : 来店者数に占めるコンテンツ 会者数 ( ユニーク ) 2 付帯件数 : コンテンツ 会者 1 当たりの 会コンテンツ数 34

37 コンテンツ配信事業 主要サービス 覧 社コンテンツサービス ( 額 ) 全体有料会員数のカテゴリー別割合 (2016 年 3 末 ) 占い 2% デコレーションメール 3% その他 15% 楽 健康情報 天気情報 書籍 コミック 地図ナビ 占い 楽 地図ナビ 39% 4% 書籍 コミック 8% デコレーションメール その他 天気情報 14% 健康情報 15% ゲッティイメージズ 35

38 コンテンツ配信事業 ビジネスモデル B to C ストック型ビジネス 額有料会員数 ARPU = 売上 アフィリエイトフィー 販売促進依頼 携帯ショップ ( 代理店 ) コンテンツ 会促進 サービス提供 お客さま 額 払 ( コンテンツ利 料 ) 36

39 コンテンツ配信事業 損益モデル 会 課 スタート ユーザーからのコンテンツ使 料 額課 収 利益化 収益 + 費 - 携帯ショップへのアフィリエイトフィー 会当 2 3 Xヶ ( イメージ ) 37

40 リアルアフィリエイト事業 指標 きめ細かい営業サポート体制の構築 新規 会者数 = 契約店舗数 店舗稼働率 1 店舗当たり来店者数 1 2 付帯率 付帯件数 売上 = 新規 会者数 数料 全国の携帯ショップ 契約店舗数 稼働店舗数 店頭でのコンテンツ紹介 ( 付帯件数 ) 店舗稼働率 付帯率 全国営業拠点の設置 1 付帯率 : 来店者数に占めるコンテンツ 会者数 ( ユニーク ) 2 付帯件数 : コンテンツ 会者 1 当たりの 会コンテンツ数 38

41 リアルアフィリエイト事業 主要サービス 覧 携帯ショップにおける取り扱い他社コンテンツ 新規 会者累計のカテゴリー別割合 (2015 年 年 3 ) 書籍 コミック 4% 占い 2% 天気 2% グルメ等 4% 健康 1% その他 15% 動画 28% 動画 ビデオマーケット他 ( エムティーアイ持分法適 関連会社 ) 楽 地図ナビ デコレーションメール デコレーションメール等 9% グルメ 書籍 コミック 天気 地図 14% 音楽 21% ( 他社コンテンツ画像はイメージです 実際の画像とは異なります ) 39

42 リアルアフィリエイト事業 ビジネスモデル B to B フロー型ビジネス 新規 会者数 数料収 = 売上 ( 他社コンテンツ ) コンテンツプロバイダー A 社 B 社 C 社 アフィリエイトフィー 販売促進依頼 手数料収入 リアルアフィリエイト事業 アフィリエイトフィー 販売促進 携帯ショップ ( 代理店 ) コンテンツ 会促進 サービス提供 お客さま 額 払 ( コンテンツ利 料 ) 40

43 リアルアフィリエイト事業 損益モデル 会 課 スタート 収益 + 他社 ( コンテンツプロバイダー ) からのアフィリエイトフィー 費 - 携帯ショップへのアフィリエイトフィー 差額 = 数料収 会当 41

44 連結 BS ( 百万円 ) 2016 年 3 末 2015 年 9 末 増減 ( 百万円 ) 2016 年 3 末 2015 年 9 末 増減 流動資産 18,387 20,211 1,823 流動負債 6,408 7, 現 及び預 10,650 11, 買掛 1,118 1, 受取 形及び売掛 6,808 6, 年内返済予定の 期借 その他の流動資産 1,002 1, 未払 2,367 2, 貸倒引当 未払法 税等 1,206 1, コイン等引当 その他の流動負債 977 1, 固定資産 4,658 4, 固定負債 1, 有形固定資産 期借 無形固定資産 2,204 2, 退職給付に係る負債 ソフトウエア 2,179 2, その他の固定負債 投資その他の資産 2,308 2, 負債合計 7,422 8, 投資有価証券 資本 4,987 4, 資本剰余 5,508 5, 利益剰余 7,270 6, 株式 2, ,955 その他の包括利益累計額 新株予約権 配株主持分 純資産合計 15,623 16, 資産合計 23,045 24,738 1,692 負債純資産合計 23,045 24,738 1,692 42

45 連結 PL 四半期推移 ( 百万円 ) 2014 年 9 期 2015 年 9 期 2016 年 9 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上 7,498 7,780 7,730 7,974 8,209 8,410 8,261 8,579 8,547 8,447 売上原価 1,219 1,256 1,238 1,273 1,343 1,322 1,281 1,491 1,362 1,272 売上総利益 6,279 6,523 6,492 6,700 6,865 7,088 6,979 7,088 7,184 7,175 ( 利益率 ) 83.7% 83.8% 84.0% 84.0% 83.6% 84.3% 84.5% 82.6% 84.1% 84.9% 販管費 5,370 6,127 5,866 6,074 5,532 6,313 5,559 6,371 6,062 5,807 営業利益 , , ,121 1,367 ( 利益率 ) 12.1% 5.1% 8.1% 7.9% 16.2% 9.2% 17.2% 8.4% 13.1% 16.2% 経常利益 , , ,117 1,317 ( 利益率 ) 11.6% 5.7% 8.0% 7.5% 16.0% 8.5% 17.0% 8.2% 13.1% 15.6% 親会社株主に帰属する四半期純利益 ( 利益率 ) 5.7% 4.7% 2.8% 4.1% 9.3% 3.9% 10.4% 7.7% 8.2% 8.6% 43

46 連結販管費四半期推移 ( 百万円 ) 2014 年 9 期 2015 年 9 期 2016 年 9 期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 販管費総額 5,370 6,127 5,866 6,074 5,532 6,313 5,559 6,371 6,062 5,807 広告宣伝費 1,685 2,392 1,963 2,225 2,021 2,680 1,795 2,580 2,532 2,246 件費 1,403 1,422 1,424 1,564 1,374 1,382 1,454 1,558 1,341 1,368 払 数料 外注費 減価償却費 その他

47 本 はありがとうございました お問い合わせ先 株式会社エムティーアイ IR 室 TEL: FAX: 本資料における業績の 通しは 当社が本資料発表時点で 可能な情報による判断 仮定および確信に基づくものであり 今後の国内および海外の経済情勢 事業運営における内外の状況変化 あるいは 通しに内在する不確実な要素や潜在的リスク等 さまざまな要因により実際の業績が 通しと きく異なる結果となり得ることがあります なお リスクや不確実な要素には将来の出来事から発 する予測不可能な影響等も含まれます

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