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ふじよしもちやま
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1 ANA ホールディングス株式会社 2014 年 3 月期決算説明会代表取締役社長伊東信一郎専務取締役執行役員殿元清司 2014 年 4 月 30 日 ANAHD2014 1

2 目次第 1 部 Ⅰ 年 3 月期決算 2015 年 3 月期業績予想 2014 年 3 月期決算 2015 年 3 月期業績予想概要 2014 年度航空輸送事業計画のポイント羽田増枠後の国際線旅客数見通しコスト構造改革ユニットコスト推移航空機発注状況と 2020 年度の機材数イメージ P. 4 P. 5 P. 6 P. 7 P. 8 Ⅲ 年 3 月期業績予想 ( 詳細 ) 連結業績予想セグメント別業績予想航空事業 ( 収入費用予想 ) 業績予想の計画前提 ( 旅客事業 ) 業績予想の計画前提 ( 貨物事業 ) 連結バランスシートキャッシュフロー ( 計画 ) P.27 P.28 P.29 P.30 P.31 P.32 第 2 部 Ⅱ 年 3 月期決算 ( 詳細 ) 業績ハイライト連結決算概要 ( 経営成績 ) 連結決算概要 ( 財政状態 ) 連結決算概要 ( キャッシュフロー ) 連結決算概要 ( セグメント別実績 ) 航空事業 ( 収入費用 ) 航空事業 ( 営業利益増減要因 ) 航空事業 ( 国内旅客事業 ) 航空事業 ( 国際旅客事業 ) 航空事業 ( 国内貨物事業 ) 航空事業 ( 国際貨物事業 ) 航空事業以外のセグメント P. 10 P. 11 P. 12 P. 13 P. 14 P. 15 P. 16 P P P. 22 P P. 25 Ⅳ. 補足資料燃油為替情報 2014 年 3 月期為替変動の収支影響 2015 年 3 月期為替変動による収支感応度国際旅客方面別実績国際貨物方面別実績運用航空機数 P.34 P.35 P.36 P.37 P.38 ANAHD2014 2

3 第 1 部 Ⅰ 年 3 月期決算 2015 年 3 月期業績予想 ANAHD2014 3

4 2014 年 3 月期決算 2015 年 3 月期業績予想概要 (2013 年度 ) 修正計画から利益を上積み (2014( 年度 ) 中期経営戦略に基づく成長ストーリーを展開 2013 年度決算 2014 年度業績予想 ( 単位 ) 億円通期前年差計画差 ( 1) 通期前年差営業収入 16, , , 航空事業 13, , , ,047 営業利益航空事業営業利益率 4.1% 2.9% + 0.3% 5.0% + 0.9% 当期純利益 EBITDA 2, , 株あたり当期利益 5.41 円 8.10 円円円円 1 株あたり配当 3 円 1 円 - 4 円 + 1 円増収減益への下方修正 B787 中国線需要運航停止回復遅れ急激な LCC 円安業績低迷 ( 1)2013/10/30 修正計画からの差異 ANAHD 年度上期 2013 年度下期 2014 年度解決対策実施堅調な需要を踏まえた収益回復策 ( 国内線 ) フロモーション運賃の戦略的投入 ( 国際線 ) イールトマネシメント強化単価向上修正計画から利益を上積み年度中期経営戦略成長ストーリーの展開 4

5 2014 年度航空輸送事業計画のポイント燃油為替 ( 国際線旅客事業 ) 首都圏空港拡張を通して当社の優位性を確保成長ドライバーに ( 国内線旅客事業 ) 需給適合を推進するとともに運賃改定を実施収益基盤を維持 ( 貨物事業 ( 国際線 ))) アジアの成長をフレイターネットワークでカバーグローバル物流の展開へ国際線旅客事業生産量 (2013 年度比 ) 座席キロコードシェア便を含む上期下期年度 +22.1% +15.6% +18.8% 事業計画のポイントと足元の状況羽田最大の国際線ネットワークキャリア成田での接続機能強化 ( 北米 -アジア間) B787による就航都市の拡大足元の需要動向は順調に推移国内線旅客事業座席キロコードシェア便を含む上期 2.0% 下期 + 0.5% 年度 0.8% 生産量の抑制需給適合の推進柔軟な運賃改定の実施 7 月から運賃改定を実施貨物事業 ( 国際線 ) 有効貨物トンキロ ( 国際線 ) 上期下期年度 +26.3% +15.5% +20.6% 国際線拡充 ( ベリー ) とフレイター増機 ( ネットワークの拡大 ) 需要が増加基調ネットワーク強化で取り込み ANAHD2014 5

6 ヨーロッパ方面成田発着中心から羽田発着中心にシフト首都圏を中心とした日本発着需要を取り込み 0 フランクフルトロンドンパリフランクフルトミュンヘン 1Q 実績羽田増枠後の国際線旅客数見通し ( 第 1 四半期の状況 ) 堅調な需要環境のもと首都圏発着国際線が順調にスタートロンドンパリフランクフルト 2 ミュンヘンパリデュッセルドルフ FY14 1Q 見通し +23% +16% 東南アジア方面羽田便は日本発着需要をターゲット成田便は運航ダイヤ工夫 ( 北米接続を取り込み ) ( 単位 : 万 ) ( 単位 : 万 ) バンコクシンガポールバンコク 2 シンガポール 2 ジャカルタマニラホーチミンシティ 1Q 実績バンコク 2 シンガポール 2 ジャカルタマニラハノイバンコクシンガポールジャカルタマニラホーチミンシティ FY14 1Q 見通し +44% +41% ANAHD2014 : 羽田発着便旅客数 : 成田発着便旅客数 : 提供座席数 ( 羽田成田計 ) 6

7 コスト構造改革ユニットコスト推移 2014 年度は総額 340 億円の削減を計画 ( ユニットコストは 2011 年度当初計画から 0.96 円低減 ) 1,000 億円ライン FY11~14 計 865 億円 110 コスト構造改革計 525 億円計 865 億円 FY11 FY12 FY14E 300 計 1,365 億円 FY15E FY16E FY15E~16E 計 500 億円 ( 円 ) 航空事業ユニットコスト推移旧エアアジアジャパンバニラエアを除く FY11~14E FY11 当初計画 9.72 FY11 実績 9.32 FY12 実績 9.31 実績燃油費含む燃油費除く 0.96 円 9.06 FY14 計画 ( 燃油費除く ) 9.06 項目 FY11 FY12 FY14 計画 FY11-14 実績実績実績計画値具体的な項目合計生産性向上直接生産性の向上間接人員の削減 290 投資適正化システム関連費用の抑制 70 営業改革各種販売の改革機内サービス費の適正化 100 業務改革等燃油費節減調達購買の改革施設費整備部品外注費の適正化 405 合計 ANAHD2014 7

8 航空機発注状況と 2020 年度の機材数イメージ 15 年先を見据えた中長期の成長原資並びに更新機材を安定的に確保今回の機材発注 ( 計 70 機 ) の内訳 ( 括弧内は受領時期 ) B ER : 6 機 (2018~19 年度 ) A320neo : 7 機 (2016~18 年度 ) B777-9X : 20 機 (2021~27 年度 ) A321neo : 23 機 (2017~23 年度 ) B787-9 : 14 機 (2017~21 年度 ) 合計 231 機 ANA 226 機 LCC 5 機大型機機 (24%) 中型機機 (36%) 小型機機 (31%) 2014~2020 年度約 40 機導入今回オーダー分約 60 機導入既存オーダー分 100% 50% 約 70 機退役約 30 機増加省燃費機材の構成比 B777 B787 B737NG A320neo A321neo MRJ 51% 約 75% 約 260 機 ANA 約 250 機 LCC 約 10 機大型機中型機小型機リージョナル機 0% FY 機 (9%) 期末期末リージョナル機 2013 年度 ( 期末 ) 2020 年度 ( 期末 ) ANAHD2014 イメージ中期経営戦略で策定した設備投資額キャッシュフロー水準を維持設備投資額年間 2,100~2,300 億円投資キャッシュフロー年間 1,900~2,000 億円フリーキャッシュフロー合計 1,200 億円 (3 年間 ) 財務の健全性を維持 8

9 第 2 部 Ⅱ 年 3 月期決算詳細 Ⅲ 年 3 月期業績予想詳細 ANAHD2014 9

10 当年度と前年度各四半期の業績比較業績ハイライト 2013 年度 ( 連結 ) 営業利益 : 659 億円 ( 前年同期比 378 億円 ) 当期純利益 : 188 億円 ( 同 242 億円 ) EBITDA : 2,021 億円 ( 同 255 億円 ) ROA : 3.2% ( 同 1.9pts.) ROE : 2.5% ( 同 4.1pts.) 第 4 四半期のみ (1-3 月期 ) 営業利益 30 億円当期純利益 144 億円 EBITDA 318 億円 1,200 1, 単位 : 億円 ( 100Million) ANAHD 年度 2013 年度上期 :433 億円下期 :226 億円営業利益純利益 EBITDA 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 10

11 連結決算概要経営成績単位 : 億円 ( 100Million) 2012 年度 FY 年度前年差第 4 四半期 4Q/ 前年差営業収入 Operating Revenues 14,835 16, ,174 3, 営業費用 Operating Expenses 13,797 15, ,552 3, 営業利益 Operating Income 1, 営業利益率 Op. Margin (%) 営業外損益 Non-Op. Gains/Losses 経常利益 Recurring Income 特別損益 Extraordinary Gains/Losses 当期純利益 Net Income 少数株主損益調整前当期純利益その他包括利益包括利益 Net Income Before Minority Interests Other Comprehensive Income Comprehensive Income ANAHD

12 連結決算概要財政状態単位 : 億円 ( 100Million) 前期末 Mar 31, 年度末 Mar 31, 2014 前年度期末差総資産 Assets 21,372 21, 自己資本 Shareholders' Equity 7,667 7, ( 自己資本のうち ) 退職給付に係る調整累計額 Remeasurements of Defined Benefit Plans (Included Above) 自己資本比率 Ratio of Shareholders Equity (%) 有利子負債残高 Interest Bearing Debts 8,971 8, D/E レシオ ( 倍 )* Debt/Equity Ratio (times) 純有利子負債残高 ** Net Interest Bearing Debts 4,775 4, * オフバランスリース債務額 1,210 億円 ( 前期末 1,368 億円 ) を含むD/Eレシオは1.3 倍 ( 前期末 1.3 倍 ) ** 純有利子負債残高 = 有利子負債残高 -( 流動資産 ( 現金及び預金 + 有価証券 )) 退職給付に関する会計基準の適用による貸借対照表上の変更点 ( 決算短信 15ページ参照 ) 負債当期末 : 退職給付に係る負債 1,811 億円 ( 前期末 : 退職給付引当金 1,307 億円 ) 純資産当期末 : 退職給付に係る調整累計額 301 億円 ( 税効果適用後 ) ANAHD

13 連結決算概要キャッシュフロー単位 : 億円 ( 100Million) 2012 年度 FY 年度前年差営業キャッシュフロー投資キャッシュフロー Cash Flow from Operating Activities 1,731 2, Cash Flow from Investing Activities 3, ,688 財務キャッシュフロー Cash Flow from Financing Activities ,701 現金及び現金同等物の増減額 Net Increase or Decrease ,258 現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物の期末残高 Cash and Cash Equivalent at the beginning 2,658 1,912 Cash and Cash Equivalent at the end 1,912 2, ** 減価償却費 Depreciation and Amortization 1,239 1, 設備投資額 ( 固定資産のみ ) Capital Expenditures 1,627 1, 実質フリーキャッシュフロー (3 ヶ月超の定期譲渡性預金を除く ) Substantial Free Cash Flow (excluding periodic/negotiable deposits of more than 3 months) EBITDA * EBITDA 2,277 2, EBITDAマージン (%) EBITDA Margin (%) * EBITDA: 営業利益 + 減価償却費 ** 連結範囲変更に伴う現金及び現金同等物への影響額含む ANAHD

14 連結決算概要セグメント別実績単位 : 億円 ( 100Million) 2012 年度 FY 年度前年差第 4 四半期 4Q/ 前年差航空事業 Air Transportation 12,927 13, ,024 3, 航空関連事業 Airline Related 1,781 1, 旅行事業 Travel Services 1,610 1, 売上高 Revenues 商社事業 Trade and Retail 977 1, 報告セグメント計 Total for Reporting Segments 17,296 18, ,389 4, その他 Others 調整額 Adjustment 2,749 2, 合計 ( 連結 ) Total 14,835 16, ,174 3, 航空事業 Air Transportation 航空関連事業 Airline Related 旅行事業 Travel Services 営業利益 Operating Income 商社事業 Trade and Retail 報告セグメント計 Total for Reporting Segments 1, その他 Others 調整額 Adjustment 合計 ( 連結 ) Total 1, ANAHD

15 航空事業収入費用単位 : 億円 ( 100Million) 2012 年度 FY 年度前年差第 4 四半期 4Q/ 前年差営業収入 Operating Revenues 営業費用 Operating Expenses 国内線旅客 Domestic Passengers 6,659 6, , 国際線旅客 International Passengers 3,483 3, 貨物郵便 Cargo and Mail 1,262 1, その他 Others 1,521 1, 合計 Total 12,927 13, ,024 3, 燃油費燃料税 Fuel and Fuel Tax 2,998 3, 空港使用料 Landing and Navigation Fees 1,021 1, 航空機材賃借費 Aircraft Leasing Fees 減価償却費 Depreciation and Amortization 1,177 1, 整備部品外注費 Aircraft Maintenance 人件費 Personnel 1,723 1, 販売費 Sales Commission and Promotion 外部委託費 Contracts 1,379 1, その他 Others 1,609 1, 合計 Total 12,036 13, ,262 3, 営業利益営業利益 Operating Income EBITDA* EBITDA 2,087 1, EBITDAマーシン EBITDA Margin (%) ANAHD * EBITDA: 営業利益 + 減価償却費休止固定資産減価償却費等を含む

航空事業 ( 営業利益増減要因 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 891 FY12 営業利益国内旅客収入 +91 国際旅客収入 +470 貨物郵便収入 +192 その他収入 +270 コスト構造改革進捗状況航空事業受託整備ハントリンクマイルカート収入 LCC 事業収入等その他費用 +110 収入増 +1,024 費用増 +1,262 減益 237 年度計画 (

16 航空事業 ( 営業利益増減要因 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 891 FY12 営業利益国内旅客収入 +91 国際旅客収入 +470 貨物郵便収入 +192 その他収入 +270 コスト構造改革進捗状況航空事業受託整備ハントリンクマイルカート収入 LCC 事業収入等その他費用 +110 収入増 +1,024 費用増 +1,262 減益 237 年度計画 ( 修正 ) 年度実績 +136 収入連動費用計画差生産性向上投資適正化営業改革業務改革等機材以外の減価償却費整備費等 +353 生産連動費用販売手数料広告宣伝費機内サーヒス費地上サーヒス費等 +662 燃油費燃料税空港使用料機材費人件費外部委託費等 653 営業利益 ANAHD2014 計

17 航空事業国内旅客事業 ( 実績 ) 2012 年度 FY 年度前年比 % Y/Y 第 4 四半期 4Q/ 前年比 % Y/Y 座席キロ ( 百万 ) 旅客キロ ( 百万 ) 旅客数 ( 千人 ) 座席利用率 (%) 旅客収入 ( 億円 ) ユニットレヘニュー ( 円 ) イールト ( 円 ) 単価 ( 円 ) Available Seat Km (million) Revenue Passenger Km (million) Passengers (thousands) Load Factor (%) Passenger Revenues ( 100million) Unit Revenue ( /ASK) Yield ( /RPK) Unit Price ( /Passenger) 58,508 61, , ,333 37, , ,089 42, , * * 6,659 6, , ,208 15, , * 座席利用率のみ前年差旧エアアジアジャパン / バニラエアは上記に含みませんが当年度における輸送実績は座席キロは831 百万席キロ ( 前年比 +38.7%) 旅客キロは564 百万人キロ ( 前年比 +47.5%) 旅客数は484 千人 ( 前年比 +42.4%) 座席利用率は67.9% ( 前年差 +4.0%) となりました ANAHD

18 国内旅客事業 ( 事業動向 ) 航空事業 ( 旧エアアジアジャパンバニラエア含まず ) 2013 年度収入増減要因四半期別客体別旅客数単価推移生産量増プロモーション運賃の拡大設定により増収主な旅客数要因羽田増枠 +130 (+35) 生産量増 +40 (+10) 他社生産量増 70 ( 15) 株主優待運賃関連 +40 ( - ) B787 運航停止 25 ( - ) B787 運航再開 +40 (+40) 需要喚起策等 +95 (+20) 6,659 単価要因 160 ( 20) 旅客数要因 +250 (+90) 主な単価要因株主優待運賃関連 85( - ) イールトマネシメント +15 (+ 10) 客体構成変化等 90 ( 30) ( カッコ内は第 4 四半期のみの実績値 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 6, 年度 13 年度堅調なプレジャー需要を積極的に取込む旅客数 ( 前年比 :%) FY10 総旅客単価 ( 右軸 ) 総旅客 ( 左軸 ) 個人 ( 左軸 ) フロモーション ( 左軸 ) 旅行 ( 左軸 ) FY11 FY12 単価 ( 指数 :10 年度 1Q=100) 4Q 旅客数 ( 前年比 ) 個人 :+ 1.7% フロモーション :+23.5% 旅行 :+ 5.4% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 当四半期の主なトピックス : 2014 年サマーダイヤ国内線路便計画 (1 月 22 日付 ) スターフライヤーとの提携拡大 (1 月 10 日付 ) アイベックスエアラインズとの提携拡大 (1 月 22 日付 ) ANAHD

19 航空事業国際旅客事業 ( 実績 ) 2012 年度 FY 年度前年比 % Y/Y 第 4 四半期 4Q/ 前年比 % Y/Y 座席キロ ( 百万 ) 旅客キロ ( 百万 ) Available Seat Km (million) Revenue Passenger Km (million) 37,947 41, , ,545 30, , 旅客数 ( 千人 ) Passengers (thousands) 6,276 6, , 座席利用率 (%) Load Factor (%) * * 旅客収入 ( 億円 ) Passenger Revenues ( 100million) 3,483 3, ユニットレヘニュー ( 円 ) Unit Revenue ( /ASK) イールト ( 円 ) Yield ( /RPK) 単価 ( 円 ) Unit Price ( /Passenger) 55,495 62, , * 座席利用率のみ前年差旧エアアジアジャパン / バニラエアは上記に含みませんが当年度における輸送実績は座席キロは496 百万席キロ ( 前年比 %) 旅客キロは361 百万人キロ ( 前年比 %) 旅客数は238 千人 ( 前年比 %) 座席利用率は72.7% ( 前年差 +10.9%) となりました ANAHD

20 国際旅客事業 ( 事業動向 ) 航空事業 ( 旧エアアジアジャパンバニラエアを含まず ) 2013 年度収入増減要因四半期別座席キロ旅客キロイールド推移円安効果に加えイールドマネジメント強化により増収 3,483 主な旅客数要因生産量 +130 (+40) FSC +60 (+25) 需要動向 90 (+0) 営業施策他 60 ( 25) 単価要因 +430 (+105) 主な単価要因イールトマネシメント +55 (+15) 客体路線構成変化 +130 (+45) 為替 +250 (+50) FSC 5 ( 5 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 旅客数要因 +40 (+40) ( カッコ内は第 4 四半期のみの実績値 ) 3, 年度 13 年度旅客キロは堅調に推移イールドは前年を上回る指数 :10 年度 1Q= 座席キロ (ASK 旅客キロ (RPK イールド 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY10 FY11 FY12 当四半期の主なトピックス : 燃油特別付加運賃の改定 ( 日本 = 欧米 ( ハワイ除く )23,500 円 25,000 円など 4 月 1 日購入分より ) (2 月 7 日付 ) 羽田空港におけるサービス拡大 ( 乗り継ぎ専用バス運行ラウンジの拡張新設など ) (2 月 28 日付 ) ANAHD

四半期別国際線方面別輸送実績推移各方面とも旅客キロは堅調に推移指数 :FY10 1H=100 構成比 (%)

21 航空事業国際旅客事業 ( 事業動向 ) ( 旧エアアジアジャパンバニラエアを含まず ) ビジネスクラス座席キロ旅客キロ構成比推移旅客キロが座席キロを上回り旅客数構成比も上昇四半期別国際線方面別輸送実績推移各方面とも旅客キロは堅調に推移指数 :FY10 1H=100 構成比 (%) 北米欧州指数 :FY12 1Q=100 FY12 FY12 アジア中国 FY10 FY11 FY12 FY12 FY12 ANAHD

22 航空事業国内貨物事業 ( 実績 ) 2012 年度 FY 年度前年比 % Y/Y 第 4 四半期 4Q/ 前年比 % Y/Y 国内貨物 Domestic Cargo 有効貨物トンキロ ( 百万 ) 有償貨物トンキロ ( 百万 ) 貨物輸送重量 ( 千トン ) Available Ton Km (million) 1,905 1, Revenue Ton Km (million) Revenue Ton (thousand tons) 貨物重量利用率 (%) Load Factor (%) * * 貨物収入 ( 億円 ) Cargo Revenues ( 100million) ユニットレヘニュー ( 円 ) Unit Revenue ( /ATK) 重量単価 ( 円 /kg) Unit Price ( /kg) 参考上記内数国内フレイター Domestic Freighter 有効貨物トンキロ ( 百万 ) 有償貨物トンキロ ( 百万 ) 貨物輸送重量 ( 千トン ) Available Ton Km (million) Revenue Ton Km (million) Revenue Ton (thousand tons) 貨物重量利用率 (%) Load Factor (%) * * 貨物収入 ( 億円 ) Cargo Revenues ( 100million) ユニットレヘニュー ( 円 ) Unit Revenue ( /ATK) 重量単価 ( 円 /kg) Unit Price ( /kg) * 貨物重量利用率のみ前年差 ANAHD

23 航空事業国際貨物事業 ( 実績 ) 2012 年度 FY 年度前年比 % Y/Y 第 4 四半期 4Q/ 前年比 % Y/Y 国際貨物 International Cargo 有効貨物トンキロ ( 百万 ) 有償貨物トンキロ ( 百万 ) 貨物輸送重量 ( 千トン ) Available Ton Km (million) 3,958 4, , Revenue Ton Km (million) 2,469 2, Revenue Ton (thousand tons) 貨物重量利用率 (%) Load Factor (%) * * 貨物収入 ( 億円 ) Cargo Revenues ( 100million) 865 1, ユニットレヘニュー ( 円 ) Unit Revenue ( /ATK) 重量単価 ( 円 /kg) Unit Price ( /kg) 参考上記内数国際フレイター International Freighter 有効貨物トンキロ ( 百万 ) 有償貨物トンキロ ( 百万 ) 貨物輸送重量 ( 千トン ) Available Ton Km (million) Revenue Ton Km (million) Revenue Ton (thousand tons) 貨物重量利用率 (%) Load Factor (%) * * 貨物収入 ( 億円 ) Cargo Revenues ( 100million) ユニットレヘニュー ( 円 ) Unit Revenue ( /ATK) 重量単価 ( 円 /kg) Unit Price ( /kg) * 貨物重量利用率のみ前年差 ANAHD

24 航空事業国際貨物事業 ( 事業動向 ) 2013 年度収入増減要因単価改善と重量増加 ( 生産量拡大 ) で増収四半期別輸送実績単価推移着実に需要取込みを拡大日本輸出入は回復基調主な重量要因生産量 +125 (+40) 営業施策等 +15 (+0) 単位 : 億円 ( 100Million) 重量要因 +140(+40) ( 前年比 :%) (*) Japan Aircargo Forwarders Association 25 単価日本輸出入重量 ( 参考 *) 20 ANA 日本輸出入重量 ANA 全体貨物重量単価要因 +40(+5) 主な単価要因 FSC 10 ( 0) 為替 +135 (+25) 販売単価低下 85 ( 20) 1, 年度 ( カッコ内は第 4 四半期のみの実績値 ) 13 年度貨物のみ ( 郵便含まず ) -20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY11 FY12 当四半期の主なトピックス : 燃油特別付加運賃の改定 [ 長距離 ( 日本 = 欧米中東等 ) 127 円 134 円など 2 月 1 日発行分より ] (1 月 21 日付 ) 燃油特別付加運賃の改定 [ 長距離 ( 日本 = 欧米中東等 ) 134 円 127 円など 3 月 1 日発行分より ] (2 月 17 日付 ) ANAHD

25 航空事業以外のセグメントセグメント別実績航空関連事業旅行事業単位 : 億円 ( 100Million) 2012 年度 FY 年度前年差 2012 年度 FY 年度前年差売上高 Revenues 1,781 1, ,610 1, 営業利益 Op. Income 減価償却費 Depreciation and Amortization EBITDA* EBITDA EBITDA マーシン EBITDA Margin (%) 商社事業その他 2012 年度 FY 年度前年差 2012 年度 FY 年度前年差売上高 Revenues 977 1, 営業利益 Op. Income 減価償却費 Depreciation and Amortization EBITDA* EBITDA EBITDAマーシン EBITDA Margin (%) ANAHD2014 * EBITDA : 営業利益 + 減価償却費 25

26 Intentionally Blank ANAHD

27 2015 年 3 月期通期業績予想連結業績予想単位 : 億円 ( 100Million) 2013 年度 2014 年度 FY14(E) 前年差営業収入 Operating Revenues 16,010 17, 営業費用 Operating Expenses 15,350 16, 営業利益 Operating Income 営業利益率 (%) Op. Margin (%) 経常利益 Recurring Income 当期純利益 Net Income ANAHD

28 2015 年 3 月期通期業績予想セグメント別業績予想単位 : 億円 ( 100Million) 2013 年度 2014 年度 FY14(E) 前年差航空事業 Air Transportation 13,952 15,000 +1,047 航空関連事業 Airline Related 1,896 1, 旅行事業 Travel Service 1,734 1, 売上高 Revenues 商社事業 Trade and Retail 1,102 1, 報告セグメント計 Total for Reporting Segments 18,686 19, ,163 その他 Other 調整額 Adjustment 2,977 3, 合計 ( 連結 ) Total 16,010 17, 航空事業 Air Transportation 航空関連事業 Airline Related 営業利益 Operating Income 旅行事業 Travel Service 商社事業 Trade and Retail 報告セグメント計 Total for Reporting Segments その他 Other ANAHD2014 調整額 Adjustment 合計 ( 連結 ) Total

29 2015 年 3 月期通期業績予想航空事業収入費用予想単位 : 億円 ( 100Million) 2013 年度 2014 年度 FY14(E) 前年差国内線旅客 Domestic Passengers 6,751 6, 営業収入 Operating Revenues 国際線旅客 International Passengers 3,953 4, 貨物郵便 Cargo and Mail 1,455 1, その他 Others 1,791 1, 合計 Total 13,952 15, ,047 営業費用 Operating Expenses 燃油費燃料税 Fuel and Fuel Tax 3,661 4, 燃油費以外 Non-Fuel Cost 9,636 10, 合計 Total 13,298 14, 営業利益営業利益 Operating Income ANAHD

30 2015 年 3 月期通期業績予想旅客事業計画前提数値は前年比表示 * 実数値 ( 前年差 ) 表示 ** 実数値 ( 前年比 ) 表示 ( バニラエア / 旧エアアジアジャパンを含まず ) 国内旅客 Domestic Passengers 国際旅客 International Passengers 上期 1H(E) 下期 2H(E) 2014 年度 FY14(E) 上期 1H(E) 下期 2H(E) 2014 年度 FY14(E) 座席キロ Available Seat km 旅客キロ Revenue Passenger km 旅客数 Passengers 座席利用率 (%) * Load Factor (%) 62.6 (+ 1.7) 63.0 ( 0.2) 62.8 (+ 0.8) 71.1 ( 3.6) 72.4 ( 0.5) 71.8 ( 2.1) ユニットレヘニュー ( 円 )** Unit Revenue ( /ASK) 11.5 (+ 3.9) 11.3 (+ 2.6) 11.4 (+ 3.3) 9.5 ( 3.0) 9.0 ( 4.0) 9.2 ( 3.4) 旅客イールト ( 円 )** Yield ( /RPK) 18.4 (+ 1.1) 18.0 (+ 2.9) 18.2 (+ 2.0) 13.3 (+ 2.0) 12.4 ( 3.3) 12.8 ( 0.6) 単価 ( 円 )** Unit Price ( /Passengers) 16,349 (+ 1.5) 16,018 (+ 3.1) 16,184 (+ 2.3) 64,778 (+ 4.5) 60,005 ( 4.4) 62,365 ( 0.0) ANAHD

31 2015 年 3 月期通期業績予想貨物事業計画前提数値は前年比表示 * 実数値 ( 前年差 ) 表示 ** 実数値 ( 前年比 ) 表示上期 1H(E) 国内貨物 Domestic Cargo 国際貨物 International Cargo 下期 2H(E) 2014 年度 FY14(E) 上期 1H(E) 下期 2H(E) 2014 年度 FY14(E) 有効貨物トンキロ Available Ton km 有償貨物トンキロ Revenue Ton km 全体 Total 貨物輸送重量 Revenue Ton 重量利用率 (%) * Load Factor (%) ユニットレヘニュー ( 円 )** 単価 ( 円 )** Unit Revenue ( /ATK) Unit Price ( /RT) 25.5 (+ 3.6) 16.4 (+ 7.8) 64 ( 5.8) 24.9 ( 1.2) 17.4 (+ 0.0) 70 (+ 5.9) 25.2 (+ 1.2) 16.9 (+ 3.9) 67 (+ 0.1) 59.5 ( 3.5) 22.2 ( 1.9) 150 (+ 2.2) 65.2 ( 1.4) 23.9 (+ 1.6) 154 (+ 4.0) 62.3 ( 2.5) 23.1 ( 0.2) 152 (+ 3.1) 参考上記内数フレイター Freighter 有効貨物トンキロ Available Ton km 有償貨物トンキロ Revenue Ton km 貨物輸送重量 Revenue Ton 重量利用率 (%) * Load Factor (%) ユニットレヘニュー ( 円 )** 単価 ( 円 )** Unit Revenue ( /ATK) Unit Price ( /RT) 69.5 (+ 8.7) 44.6 (+ 11.4) 129 (+ 7.2) 71.0 (+ 7.8) 45.4 (+ 13.2) 130 (+ 9.7) 70.3 (+ 8.2) 45.0 (+ 12.3) 129 (+ 8.5) ANAHD

32 ( 参考 )2015 年 3 月期通期業績予想連結バランスシート ( 計画 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 2013 年度末 Mar 31, 年度末 Mar 31, 2015(E) 前期末差総資産 Assets 21,736 21, 自己資本 Shareholders' Equity 7,460 7, 自己資本比率 Ratio of Shareholders Equity (%) 有利子負債残高 * Interest Bearing Debts 8,347 8, ROA(%) ROA(%) ROE(%) ROE(%) * 2014 年度末オフバランスリース債務額 :970 億円 ( 予定 ) 連結キャッシュフロー ( 計画 ) 単位 : 億円 ( 100Million) 2013 年度 2014 年度 FY14(E) 前年差当期純利益 Net Income 減価償却費 Depreciation and Amortization 1,361 1, リース元本相当額 Principal Payment for Aircraft Lease 営業キャッシュフロー * Cash Flow from Operating Activities 2,143 2,140 3 設備投融資額 Capital Expenditures 2,070 2, 投資キャッシュフロー ** Cash Flow from Investing Activities 1,593 1, フリーキャッシュフロー Free Cash Flow 財務キャッシュフロー * Cash Flow from Financing Activities 1, EBITDA ( 営業利益 + 減価償却費 ) EBITDA 2,021 2, EBITDA マーシン (%) EBITDA Margin(%) * 本表の営業キャッシュフロー財務キャッシュフローにはオフバランスリース元本償還相当額を含む ANAHD2014 ** 本表の投資キャッシュフローには定期預金譲渡性預金への預け入れ相当額は含まない 32

33 Ⅳ. 補足資料 ANAHD

34 補足資料燃油 100% 80% 60% 40% 20% 0% 為替 100% 80% 2014 年度業績予想前提値ドバイ原油 :US$107/bbl シンガポールケロシン :US$125/bbl 55% 85% 65% 75% 年度別ヘッジ率 (2014 年 3 月末現在 ) 35% 15% FY14 FY15 FY 年度業績予想前提値 US$:105 円 /$ 年度別ヘッジ率 (2014 年 3 月末現在 ) ( 下記感応度はヘッジ効果を含まず ) 燃油費燃油 US$1 感応度億円 (FY14 前提 ) 外貨費用 ( 燃油費以外 ) 外貨収入 ( 国際旅客 ) ( 国際貨物 ) 60% 40% 40% 外貨費用 ( 燃油費 ) 要ヘッジ 20% 15% 0% FY14 FY15 FY16 ANAHD

35 補足資料燃油為替 2013 年度為替変動の収支影響営業損益ベース / ヘッジ効果込み単位 : 億円収入費用上期 (4 月 30 日付業績予想前提レート vs. 期間加重平均実績 ) 下期 (10 月 30 日付業績予想修正レート vs. 期間加重平均実績 ) 全外貨 19 億円収支悪化米ドルその他外貨全外貨 2 億円収支改善米ドルその他外貨年度為替変動による収支感応度全外貨収支感応度は 1 億円単位 : 億円 ( 年度ベース ) 収入感応度算定の前提条件費用 1 年度期初おける収入費用計画に基づき US$ は 1 円の円安変動他外貨は US$ と同等程度 (1 円 /105 円 = 約 1%) の円安変動として計算 +22 億円 +23 億円 2 燃油費変動は為替ヘッジ率 75%(2014 年 3 月末現在 ) に基づきヘッジ効果を含めて計算 ANAHD

36 補足資料国際旅客方面別実績 ( バニラエア / 旧エアアジアジャパンを含まず ) 旅客収入 Revenue 座席キロ ASK 旅客キロ RPK 2013 年度構成比 Composition 前年差第 4 四半期構成比 4Q/ Composition 前年差北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia リゾート Resort 北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia リゾート Resort 北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia リゾート Resort ANAHD

37 補足資料国際貨物方面別実績 2013 年度構成比 Composition 前年差第 4 四半期構成比 4Q/ Composition 前年差貨物収入 Revenue 有効貨物トンキロ ATK 有償貨物トンキロ RTK 北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia その他 Others 北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia その他 Others 北米 North America 欧州 Europe 中国 China アジア Asia その他 Others ANAHD

38 補足資料運用航空機数前年度末 Mar, 2013 当期末 Mar, 2014 増減 Change 保有機数 Owned リース機数 Leased 大型機 Wide-Body 中型機 Mid-Body 小型機 Narrow-Body リージョナル機 Regional Boeing (Domestic) Boeing ER Boeing Boeing ER Boeing Boeing Boeing ER Boeing Boeing F Boeing BCF Airbus A Boeing Boeing ER Boeing Boeing Bombardier DHC (Q400) Bombardier DHC (Q300) 合計 Total バニラエア運用 A 機を含む ANAHD 年 3 末現在グループ外にリースしている機数を除く ( 当期末 14 機前年度末 13 機 ) 38

39 ANA グループが目指すものグループ経営理念安心と信頼を基礎に世界をつなぐ心の翼で夢にあふれる未来に貢献しますグループ安全理念安全は経営の基盤であり社会への責務である私たちはお互いの理解と信頼のもと確かなしくみで安全を高めていきます私たちは一人ひとりの責任ある誠実な行動により安全を追求しますグループ経営ビジョン ANA グループはお客様満足と価値創造で世界のリーディングエアライングループを目指します ANAHD

40 免責事項当資料は弊社の現在の計画見積り戦略確信に基づく見通しについての記述がありますが歴史的な事実でないものは全て将来の業績に関わる見通しですこれらは現在入手可能な情報から得られた弊社の判断及び仮説に基づいています弊社の主要事業である航空運送事業には空港使用料航空機燃料税等弊社の経営努力では管理不可能な公的負担コストが伴いますまた弊社が事業活動を行っている市場は状況変化が激しく技術需要価格経済環境の動向外国為替レートの変動その他多くの要因により急激な変化が発生する可能性がありますこれらのリスクと不確実性のために将来における弊社の業績は当資料に記述された内容と大きく異なる可能性があります従って弊社が設定した目標は全て実現することを保証するものではありませんご清聴ありがとうございました Thank you. 当資料はホームページでもご覧いただけます This material is available on our website. [ 日本語 ] 株主投資家情報 IR 資料室決算説明会資料 ANAホールディングス株式会社財務企画 IR 部電話番号 03(6735)1030( 代 ) メールアトレス ir@anahd.co.jp ANAHD

Microsoft PowerPoint - 【日】140730J（スクリプト付）_final

Microsoft PowerPoint - 【日】140730J（スクリプト付）_final ANAホールディングス株式会社 2015 年 3 月期第 1 四半期決算説明会専務取締役執行役員殿元清司 2014 年 7 月 30 日 1 本日はお忙しい中 2015 年 3 月期第 1 四半期決算説明会にご参加頂きまして誠にありがとうございますそれでは第 1 四半期決算につきましてご説