2019 年 3 月期第 1 四半期決算説明会
本日の説明内容 総括 2019 年 3 月期第 1 四半期実績 2019 年 3 月期通期見通し 主要施策の進捗 1
総括 2019 年 3 月期第 1 四半期実績 グローバル販売台数は対前年 7% 増の 40 万 3 千台と過去最高 クロスオーバー系車種の好調な販売及び商品改良モデルの投入による販売モメンタムの改善 地域別では 日本 米国や ASEAN 地域が販売を牽引 売上高 8,731 億円 営業利益 331 億円 当期純利益 206 億円と計画に対して順調な進捗 2019 年 3 月期通期見通し グローバル販売台数 166 万 2 千台 営業利益 1,050 億円 当期純利益 800 億円の見通しは変更なし 平成 30 年 7 月豪雨による業績への影響を調査中 2
2019 年 3 月期第 1 四半期実績 3
2019 年 3 月期グローバル販売台数 第 1 四半期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 千台 ) 3 月期 3 月期 対前年 グローバル販売台数 台数 YOY(%) 日本 41 49 8 19 % 北米 106 116 9 9 % 欧州 64 67 3 5 % 中国 71 68 (3) (4)% その他市場 94 103 9 9 % 合計 377 403 26 7 % < 内訳 > 米国 73 80 7 10 % オーストラリア 31 30 (1) (5)% ASEAN 26 32 6 24 % 4
日本 販売台数は 対前年 19% 増の 4 万 9 千台 50 ( 千台 ) 第 1 四半期販売台数 19% 49 41 CX-3 商品改良モデル 総台数シェアは 4.1% 登録車シェアは対前年 1.0pts 増の 5.2% CX-5 は 前年を上回る受注を獲得更に CX-8 が販売拡大に寄与 CX-3 を 5 月末に アテンザを 6 月下旬に商品改良を実施 いずれも計画を上回る受注となり 好調な滑り出し 0 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 5
北米 販売台数は 対前年 9% 増の 11 万 6 千台 米国 : 対前年 10% 増の 8 万台 Mazda6 商品改良モデル - 商品改良を施した Mazda6 が台数増加に貢献 ( 千台 ) 第 1 四半期販売台数 9% 116 106 - クロスオーバー系車種すべてで対前年の増加 100 34 カナタ 他 36 カナダ : 対前年 7% 増の 2 万 3 千台 50 73 米国 80 メキシコ : 対前年 5% 増の 1 万 3 千台 0 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 6
欧州 販売台数は 対前年 5% 増の 6 万 7 千台 CX-5 は 対前年 40% 増と好調に推移 ( 千台 ) 第 1 四半期販売台数 CX-5 ロシアを除く欧州は 対前年 1% 増の 5 万 9 千台 ドイツ : 対前年 9% 減の 1 万 6 千台 64 5% 67 英国 : 対前年 4% 増の 8 千台 50 58 欧州 ( 除ロシア ) 1% 59 スペイン : 対前年 27% 増の 6 千台 ロシア : 対前年 43% 増の 8 千台 ロシア 0 6 43% 8 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 7
中国 販売台数は 対前年 4% 減の 6 万 8 千台 100 ( 千台 ) 第 1 四半期販売台数 MX-5 RF Mazda3 が競合激化により 大きく台数減小 CX-5 を中心に堅調な販売を維持 MX-5 RF の販売を 4 月より開始 50 71 (4)% 68 CX-8 を北京モーターショーに 出品 2018 年末に導入予定 0 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 8
その他市場 販売台数は 対前年 9% 増の 10 万 3 千台 100 CX-8 ( 千台 ) 第 1 四半期販売台数 9% 103 94 41 37 その他 オーストラリア : 対前年 5% 減の 3 万台 - 競合激化の中 CX-5 は対前年 4% 増の 7 千台 - 7 月導入の CX-8 の受注は好調 ASEAN: 対前年 24% 増の 3 万 2 千台 - タイ : 対前年 38% 増の 1 万 7 千台 - ベトナム : 対前年 20% 増の 7 千台 50 31 オーストラリア 30 その他市場 : コロンビア チリで過去最高の販売台数 26 ASEAN 32 0 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 9
2019 年 3 月期財務指標 第 1 四半期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 億円 ) 3 月期 3 月期 対前年 金額 YOY(%) 売上高 8,021 8,731 710 9 % 営業利益 399 331 (68) (17)% 経常利益 524 424 (100) (19)% 税引前利益 505 430 (75) (15)% 当期純利益 366 206 (160) (44)% 売上高営業利益率 5.0% 3.8 % (1.2) pts EPS ( 円 ) 61.2 32.8 (28.4) 為替レート ( 円 ) USドル 111 109 (2) ユーロ 122 130 8 10
2019 年 3 月期営業利益変動要因 ( 億円 ) 第 1 四半期対前年比較 改善 ( 悪化 ) 500 2018 年 3 月期 399 販売費用増及び OEM の供給減など 台数 構成 為替 原材料価格の値上げを含む コスト改善 + 66 開発費 + 17 米国販売ネットワーク改革への投資や環境規制対応費用など その他 2019 年 3 月期 331 (60) (25) (66) 為替 US ドル加ドル英ポンド (5) 7 4 ユーロ豪ドルその他 36 (4) (63) 対前年増 /( 減 ) (68) 0 11
2019 年 3 月期通期見通し 12
2019 年 3 月期グローバル販売台数 通期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 千台 ) 3 月期 3 月期 対前年 グローバル販売台数 台数 YOY(%) 日本 210 215 5 2 % 北米 435 457 22 5 % 欧州 269 265 (4) (1)% 中国 322 322 0 0 % その他市場 394 403 9 2 % 合計 1,631 1,662 31 2 % < 内訳 > 米国 304 317 12 4 % オーストラリア 116 117 1 1 % ASEAN 116 123 7 6 % 13
2019 年 3 月期財務指標 通期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 億円 ) 3 月期 3 月期 対前年 金額 YOY(%) 売上高 34,740 35,500 760 2 % 営業利益 1,464 1,050 (414) (28)% 経常利益 1,721 1,300 (421) (24)% 税引前利益 1,575 1,200 (375) (24)% 当期純利益 1,121 800 (321) (29)% 売上高営業利益率 4.2% 3.0 % (1.2) pts EPS ( 円 ) 182.9 127.0 (55.9) 為替レート ( 円 ) US ドル 111 107 (4) ユーロ 130 130 0 14
主要施策の進捗 継続的な商品改良や次世代モデルの開発など 競合力強化による台数増加や販売モメンタムの改善 7 月よりオーストラリア ニュージーランドで CX-8 の販売を開始 続いて 中国に市場導入 米国の販売ネットワーク改革に向けた 新たな販売店支援プログラムを 7 月より開始 今後の成長の足場固めとして 主要施策を着実に推進 平成 30 年 7 月豪雨影響について 7 月 7 日から 11 日まで本社工場 防府工場の操業休止 その後 段階的に操業を再開 生産 販売計画や業績への影響は 現在調査中 15
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添付 17
キャッシュフロー及びネット キャッシュ 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 対前期末 ( 億円 ) 通期 第 1 四半期 改善 /( 悪化 ) キャッシュフロー - 営業 - 投資 - フリー C/F 2,078 (1,600) 478 132 (292) (160) - - - 現金及び現金同等物 6,049 6,362 313 ネット キャッシュ 1,070 763 (307) 自己資本比率 44 / 45 * 43 / 44 * (1) / (1)* % % pts * 劣後特約付ローンの資本性考慮後 18
売上高所在地別 ( 億円 ) 9,000 その他 8,021 1,364 8,545 1,486 8,913 1,619 9,261 1,576 8,731 1,593 6,000 欧州 1,558 1,770 1,793 1,831 1,566 3,000 北米 2,883 2,748 2,855 2,658 3,005 日本 2,216 2,542 2,647 3,196 2,567 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 19
売上高製品別 ( 億円 ) 9,000 その他 部品 8,021 582 617 8,545 637 675 8,913 638 683 9,261 698 686 8,731 623 657 6,000 3,000 車両 海外生産用部品 6,822 7,233 7,593 7,877 7,451 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 20
売上高変動内訳 2019 年 3 月期第 1 四半期対前年比較 15% ( 億円 ) 2019 年 3 月期 8,731 2018 年 3 月期 8,021 国内 4% 海外 5% 10% 9% 8% 5% 0% 0% 合計台数構成為替 21
2019 年 3 月期営業利益変動要因 ( 億円 ) 2,000 1,500 2018 年 3 月期 台数 構成 1,464 + 30 通期見通し対前年比較 販売 / 出荷台数増の増益効果を 販売費用増や OEM 供給減等の悪化が相殺 為替 (220) コスト改善 + 190 米国販売ネットワーク改革への投資や環境規制対応等の費用増 開発費 (70) その他 2019 年 3 月期 1,050 改善 ( 悪化 ) 1,000 500 為替 US ドル加ドル英ポンド (9) (40) (2) ユーロ豪ドルその他 8 (50) (127) (344) 対前年増 /( 減 ) (414) 0 22
グローバル販売台数及び連結出荷台数 第 1 四半期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 千台 ) 3 月期 3 月期 対前年 グローバル販売台数台数 YOY(%) 日本 41 49 8 19 % 北米 106 116 9 9 % 欧州 64 67 3 5 % 中国 71 68 (3) (4)% その他市場 94 103 9 9 % 合計 377 403 26 7 % 連結出荷台数 日本 41 49 8 19 % 北米 111 118 7 6 % 欧州 64 61 (3) (5)% その他市場 81 98 17 21 % 合計 297 325 28 9 % < 内訳 > 米国 75 82 7 9 % 23
グローバル販売台数及び連結出荷台数 通期 2018 年 2019 年 増 /( 減 ) ( 千台 ) 3 月期 3 月期 対前年 グローバル販売台数台数 YOY(%) 日本 210 215 5 2 % 北米 435 457 22 5 % 欧州 269 265 (4) (1)% 中国 322 322 0 0 % その他市場 394 403 9 2 % 合計 1,631 1,662 31 2 % 連結出荷台数 日本 199 209 11 5 % 北米 423 460 37 9 % 欧州 266 261 (4) (2)% その他市場 386 393 7 2 % 合計 1,274 1,324 51 4 % < 内訳 > 米国 289 319 30 10% 24
クロスオーバー系車種比率 ( 千台 ) 1,500 クロスオーバー系 1,000 12% 21% 27% 29% 34% 39% 46% 500 乗用車系他 グローバル販売台数 - ( 千台 ) 2012 年 3 月期 2013 年 3 月期 2014 年 3 月期 2015 年 3 月期 2016 年 3 月期 2017 年 3 月期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 1,247 1,235 1,331 1,397 1,534 1,559 1,631 1,662 実績 計画 25
主要データ ( 億円 ) 1,500 1,450 通期 1,360 1,430 1,000 通期 1,041 通期 870 900 500 1Q 251 161 216 1Q 217 1Q 351 334 0 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 2018 年 3 月期 2019 年 3 月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 26
為替レート 通期 2018 年 2019 年対前年 ( 円 ) 3 月期 3 月期増 /( 減 ) US ドル 111 107 (4) ユーロ 130 130 0 カナダドル 86 84 (2) オーストラリアドル 86 84 (2) 英ポンド 147 148 1 27
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている 当社の見通し及び将来の戦略については 今後の世界経済情勢 業界の動向 為替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております 従いまして 実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合があることをあらかじめご了承願います 投資に関する最終決定は 上記の点を踏まえ 投資家の皆様ご自身の判断で行われるようお願いいたします 当プレゼンテーション資料に掲載された情報に基づいて投資された結果 万一何らかの損害を被られましても 当社および各情報の提供者は一切責任を負いかねますので 併せてご了承ください 28