上場投資信託 ( 日経 225 型 ETF) を主体に投資を行い 株式市場との連動性を確保します さらに 国内株式への投資も行うことで 中長期的に日経平均株価を上まわる運用成果の獲得を目指します 株式型 資産規模ベンチマーク 171,317,401 千円 日経平均株価 騰落率 9.63% 0.51% +64.48% +203.32% +130.03% 年換算 0.51% +10.46% +11.74% +2.64% ベンチマーク騰落率 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 9.12% 0.41% +52.99% +155.57% +55.22% 年換算 0.41% +8.88% +9.84% +1.38% 230 210 190 170 130 110 90 70 60 50 1986 年 11 月 1989 年 11 月 株式型ベンチマーク 1992 年 11 月 1995 年 11 月 1998 年 11 月 1 年 11 月 4 年 11 月 7 年 11 月 2010 年 11 月 2013 年 11 月 2016 年 11 月 230 210 190 170 130 110 90 70 60 50 株式型の指数値は 1986 年 11 月 1 日を として計算しています ベンチマークについては 1986 年 11 月 1 日 3 年 9 月 30 日までは 1986 年 11 月 1 日における TOPX を として計算しています 3 年 10 月 1 日以降は 同日の TOPX を基準に日経平均株価の値を指数化しています ベンチマーク出所 :(TOPX) 東京証券取引所 Bloomberg ( 日経平均株価 ) 日本経済新聞社 Bloomberg 0.67% 株式 25.25% 投資信託 73.91% 上位セクター ( 株式 ) その他 0.16% 業種保有比率 1 電気機器 16.7% 2 輸送用機器 15.9% 3 化学 15.8% 4 小売業 13.4% 5 情報 通信業 10.1% 保有比率は株式ポートフォリオに対してのものです 主な保有銘柄 銘柄名 業 種 保有比率 1 日経 225 連動型上場投資信託 その他 66.2% 2 上場インデックスファンド225 その他 6.3% 3 ファーストリテイリング 小売業 1.6% 4 ダイワ上場投信 日経 225 その他 1.5% 5 ソフトバンクグループ 情報 通信業 1.2% 6 HOYA 精密機器 1.1% 7 テルモ 精密機器 1.0% 8 TDK 電気機器 1.0% 9 ダイキン工業 機械 1.0% 10 ファナック 電気機器 1.0% 保有比率は総資産に対してのものです 6
追加型株式投資信託 フィデリティ 日本成長株 ファンドVA3( 適格機関投資家専用 ) に投資を行います 当該投資信託は 主としてわが国の取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている株式を主要投資対象とし 投資信託財産の長期的な成長を図ることを目標に積極的な運用を行うことを基本とします 日本成長株式型 資産規模 60,193,112 千円 ベンチマーク TOPX( 配当金込 ) TOPX( 配当金込 ) は 現金配当落ちが TOPX に与える影響 ( 下落 ) を除去するために 現金配当を再投資したと仮定して算出した TOPX です 東証株価指数 (TOPX) は 株式会社東京証券取引所 ( 東京証券取引所 ) の知的財産であり 指数の算出 指数値の公表 利用など同指数に関するすべての権利は 東京証券取引所が有しています 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 13.68% 10.55% +49.03% +151.49% +134.90% 年換算 10.55% +8.31% +9.66% +5.40% ベンチマーク騰落率 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 9.41% 4.78% +52.83% +133.68% +127.58% 年換算 4.78% +8.85% +8.86% +5.19% 290 290 2 2 270 270 日本成長株式型 ベンチマーク 230 230 210 210 190 190 170 170 130 130 110 110 90 90 70 70 2 年 8 月 3 年 8 月 4 年 8 月 5 年 8 月 6 年 8 月 7 年 8 月 8 年 8 月 9 年 8 月 2010 年 8 月 2011 年 8 月 2012 年 8 月 2013 年 8 月 2014 年 8 月 2015 年 8 月 2016 年 8 月 2017 年 8 月 2018 年 8 月 2 年 8 月 1 日におけるベンチマーク および日本成長株式型の基準値を として計算しています ベンチマーク出所 : 東京証券取引所 Bloomberg 保有投資信託の特性 ( マザーファンドベース :2018 年 9 月 28 日現在 ) 資産別組入状況 主な保有銘柄 市場別組入状況 市 場 比 率 東証 1 部 93.9% 東証 2 部 0.6% ジャスダック 1.7% その他市場 1.4% 現金 その他 2.5% 株式 97.5% 銘柄名 業 種 保有比率 1 ミスミグループ本社 卸売業 4.6% 2 マキタ 機械 4.1% 3 三浦工業 機械 3.6% 4 キーエンス 電気機器 3.2% 5 リクルートホールディングス サービス業 2.6% 6 島津製作所 精密機器 2.5% 7 ダイキン工業 機械 2.3% 8 シマノ 輸送用機器 2.2% 9 横河電機 電気機器 2.0% 10 ソフトバンクグループ 情報 通信業 1.9% 上位セクター 業 種 保有比率 1 電気機器 20.6% 2 機械 13.7% 3 サービス業 9.5% 4 化学 6.5% 5 卸売業 6.3% 保有比率は純資産総額に対してのものです 7 保有比率は純資産総額に対してのものです
追加型株式投資信託 ワールドエクイティ ファンドVL < 適格機関投資家限定 > に投資を行います 当該投資信託は 国内外の株式などに投資を行い ベンチマークである MSCワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) を上まわる投資成果の獲得を目指して運用を行います 世界コア株式型 資産規模 ベンチマーク 71,333,067 千円 MSC ワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) MSC ワールド インデックスは MSC G.K. が開発した株価指数で 日本を含む世界の先進国の主要株式で構成されています 同指数に対する一切の権利は MSC G.K. に帰属します 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 8.53% +0.91% +59.34% +191.45% +.15% 年換算 +0.91% +9.76% +11.29% +5.% ベンチマーク騰落率 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 8.82% +0.75% +61.87% +216.86% +244.54% 年換算 +0.75% +10.11% +12.22% +7.91% 3 3 360 世界コア株式型 360 340 ベンチマーク 340 320 320 2 2 60 60 2 年 8 月 3 年 8 月 4 年 8 月 5 年 8 月 6 年 8 月 7 年 8 月 8 年 8 月 9 年 8 月 2010 年 8 月 2011 年 8 月 2012 年 8 月 2013 年 8 月 2014 年 8 月 2015 年 8 月 2016 年 8 月 2017 年 8 月 2018 年 8 月 2 年 8 月 1 日におけるベンチマーク および世界コア株式型の基準値を として計算しています 世界コア株式型の指数値は 2 年 8 月 1 日 9 年 8 月 31 日までは主として モルガン スタンレー グローバル コア エクイティ オープン ( 適格機関投資家限定 ) による運用成果です 9 年 9 月 1 日以降は主として ワールドエクイティ ファンド VL 適格機関投資家限定 による運用成果です ベンチマーク出所 :MSC G.K. 三菱 UFJ 銀行 Bloomberg 騰落率およびグラフ内の MSC ワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) は MSC G.K. が公表するインデックス データにもとづき当社が計算したものです 保有投資信託の特性 ( マザーファンドベース :2018 年 10 月 31 日現在 ) ファンド構成比 外国株式パッシブ ファンド ( 外国株式インデックス オープン マザーファンド ) 63.93% 投資状況 ワールドエクイティ ファンド VL 日本株式パッシブ ファンド ( ジャパンエクイティ インデックス マザーファンド ) 8.47% 外国株式アクティブ ファンド ( グローバルアルファ マザーファンド ) 27.57% コールローン その他 0.03% 外国株式パッシブ ファンド 日本株式パッシブ ファンド 外国株式アクティブ ファンド スペイン 1.09% オランダ 1.22% 香港 1.25% オーストラリア 2.49% スイス 3.12% ドイツ 3.28% カナダ 3.54% フランス 3.98% イギリス 6.34% その他の国 4.49% 現金 その他 3.13% 株式 96.87% 現金 その他 2.17% 株式 97.83% デンマーク 1.45% スイス 1.46% カナダ 1.48% オランダ 1.49% フィンランド 1.62% イタリア 1.62% スウェーデン 1.94% スペイン 2.06% ノルウェー 3.03% オーストラリア 4.43% イギリス 6.36% フランス 1.35% 香港 1.27% その他の国 0.88% 現金 その他 0.61% 株式 99.39% アメリカ 66.07% 日本 97.83% アメリカ 68.94% 構成比が 1% 未満の国は その他の国 に含めます 構成比が 1% 未満の国は その他の国 に含めます 8
有力な無形資産 ( ブランド ) を保有する企業に注目し 更にファンダメンタルズ分析を行うことにより世界各国の株式に分散投資を行い 中長期的にMSCワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) を上まわる運用成果の獲得を目指します 運用助言会社 モルガン スタンレー インベストメント マネジメント株式会社 ベンチマーク騰落率 2.03% 外国株式 97.89% その他 0.09% 世界株式型 9 資産規模 ベンチマーク 574,528,218 千円 MSC ワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) MSC ワールド インデックスは MSC G.K. が開発した株価指数で 日本を含む世界の先進国の主要株式で構成されています 同指数に対する一切の権利は MSC G.K. に帰属します 950 900 850 世界株式型 0 ベンチマーク 750 700 650 600 550 500 450 350 50 1999 年 5 月 0 年 5 月 1 年 5 月 2 年 5 月 3 年 5 月 4 年 5 月 5 年 5 月 6 年 5 月 7 年 5 月 8 年 5 月 9 年 5 月 2010 年 5 月 2011 年 5 月 2012 年 5 月 2013 年 5 月 2014 年 5 月 2015 年 5 月 2016 年 5 月 2017 年 5 月 2018 年 5 月 1999 年 5 月 1 日におけるベンチマーク および世界株式型の基準値を として計算しています ベンチマーク出所 :MSC G.K. 三菱 UFJ 銀行 Bloomberg 騰落率およびグラフ内の MSC ワールド インデックス ( 配当込 円ベース ) は MSC G.K. が公表するインデックス データにもとづき当社が計算したものです 上位セクター 業種保有比率 1 ソフトウェア サービス 23.6% 2 食品 飲料 タバコ 14.9% 3 家庭用品 パーソナル用品 14.8% 4 ヘルスケア機器 サービス 13.4% 5 メディア 娯楽 11.1% 保有比率は株式ポートフォリオに対してのものです 騰落率 7.50% +5.69% +74.15% +285.42% +715.66% 年換算 +5.69% +11.73% +14.44% +11.36% 騰落率 8.82% +0.75% +61.87% +216.86% +144.05% 年換算 +0.75% +10.11% +12.22% +4.68% 主な保有銘柄 銘柄名 業 種 国 保有比率 1 Reckitt Benckiser Group PLC 家庭用品 パーソナル用品 イギリス 6.2% 2 Microsoft Corp ソフトウェア サービス アメリカ 5.6% 3 Alphabet nc メディア 娯楽 アメリカ 5.1% 4 Visa nc ソフトウェア サービス アメリカ 4.7% 5 SAP SE ソフトウェア サービス ドイツ 3.7% 6 Accenture PLC ソフトウェア サービス アイルランド 3.7% 7 Philip Morris nternational nc 食品 飲料 タバコアメリカ 3.5% 8 Unilever PLC 家庭用品 パーソナル用品 イギリス 3.3% 9 Medtronic PLC ヘルスケア機器 サービス アイルランド 3.2% 10 GlaxoSmithKline PLC 医薬品 バイオテクノロジー ライフサイエンス イギリス 3.0% 国別構成比 カナダ 1.7% オランダ 2.8% フランス 4.9% アイルランド 7.0% ドイツ 7.2% イギリス 18.7% 香港 1.3% ジャージー島 0.7% アメリカ 55.7% 950 900 850 0 750 700 650 600 550 500 450 350 50 保有比率は総資産に対してのものです 構成比は株式ポートフォリオに対してのものです
中長期的に安定した運用利回りを確保することを目標に 円貨建債券を中心としたポートフォリオを構築します 債券ポートフォリオから安定した利息収入を確保しつつ 売買による売却益を獲得し 安定した運用成果の獲得を目指します 債券型 資産規模ベンチマーク 129,414,530 千円 設定なし 騰落率 +0.14% 0.11% +6.82% +22.43% +254.83% 年換算 0.11% +1.33% +2.04% +4.04% 375 375 350 350 325 325 275 275 225 225 175 175 125 125 1986 年 11 月 1989 年 11 月 1992 年 11 月 1995 年 11 月 1998 年 11 月 1 年 11 月 4 年 11 月 7 年 11 月 2010 年 11 月 2013 年 11 月 2016 年 11 月 1986 年 11 月 1 日における債券型の指数値を として計算しています 公社債の種類別構成比 その他 0.18% 社債 5.97% 地方債 1.31% 36.21% 公社債 63.61% 国債 92.71% 公社債の残存期間別構成比 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1 年以内 1 年超 3 年以内 3 年超 5 年以内 5 年超 7 年以内 7 年超 10 年以内 10 年超 10 残存期間が長い債券が多いほど 特別勘定の価値は金利変化の影響を受けやすくなります
金利の分析により 実質金利が高く 長短金利差が大きく かつ経済環境が良好と判断される国に投資を行い 中長期的にFTSE 世界国債インデックス ( ヘッジなし 円ベース ) を上まわる運用成果の獲得を目指します 世界債券型 資産規模 ベンチマーク 102,223,211 千円 FTSE 世界国債インデックス ( ヘッジなし 円ベース ) FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed ncome LLC により運営され 世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです 債券インデックスの名称が シティ世界国債インデックス から FTSE 世界国債インデックス に変わりました なお 本変更は運用方針などに影響を与えるものではありません 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 1.31% 1.82% +13.13% +39.19% +82.36% 年換算 1.82% +2.50% +3.36% +3.13% ベンチマーク騰落率 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 1.43% 1.91% +13.70% +43.94% +98.32% 年換算 1.91% +2.60% +3.71% +3.57% 世界債券型ベンチマーク 1999 年 5 月 0 年 5 月 1 年 5 月 2 年 5 月 3 年 5 月 4 年 5 月 5 年 5 月 6 年 5 月 7 年 5 月 8 年 5 月 9 年 5 月 2010 年 5 月 2011 年 5 月 2012 年 5 月 2013 年 5 月 2014 年 5 月 2015 年 5 月 2016 年 5 月 2017 年 5 月 2018 年 5 月 1999 年 5 月 1 日におけるベンチマーク および世界債券型の基準値を として計算しています ベンチマーク出所 :FTSE Fixed ncome LLC 三菱 UFJ 銀行 Bloomberg 騰落率およびグラフ内の FTSE 世界国債インデックス ( ヘッジなし 円ベース ) は FTSE Fixed ncome LLC が公表するインデックス データにもとづき当社が計算したものです 国別構成比 2.93% 公社債 17.09% その他 0.59% デンマーク 1.0% オーストリア 1.3% オランダ 1.4% カナダ 1.5% オーストラリア 2.0% ベルギー 2.2% スペイン 4.7% アイルランド 0.6% シンガポール 0.5% スウェーデン 0.3% フィンランド 0.3% ノルウェー 0.2% 外国債券 79.39% イギリス 5.5% 外国債券 82.3% ドイツ 5.8% イタリア公社債 7.7% 17.7% フランス 8.1% 日本 17.7% アメリカ 39.3% 11
円貨建債券ポートフォリオから安定した利息収入を確保しつつ 経済 金融情勢を分析し 中長期的に投資リスクに比べて期待収益率が高いと判断される資産に積極的に資産配分を行います 総合型 資産規模ベンチマーク 86,874,247 千円 設定なし 騰落率 3.97% +0.13% +28.41% +73.67% +219.79% 年換算 +0.13% +5.13% +5.68% +3.70% 360 340 320 2 1986 年 11 月 1989 年 11 月 1992 年 11 月 1995 年 11 月 1998 年 11 月 1 年 11 月 4 年 11 月 7 年 11 月 2010 年 11 月 2013 年 11 月 2016 年 11 月 360 340 320 2 1986 年 11 月 1 日における総合型の指数値を として計算しています 9.05% 株式 4.72% 投資信託 34.58% その他 0.07% 公社債 51.58% 主な保有銘柄 ( 公社債を除く ) 銘柄名 業 種 保有比率 1 日経 225 連動型上場投資信託 その他 26.4% 2 ダイワ上場投信 日経 225 その他 8.2% 3 キーエンス 電気機器 0.6% 4 シスメックス 電気機器 0.4% 5 トレンドマイクロ 情報 通信業 0.4% 6 良品計画 小売業 0.4% 7 ピジョン その他製品 0.4% 8 ミスミグループ本社 卸売業 0.4% 9 ニトリホールディングス 小売業 0.3% 10 コーセー 化学 0.3% 保有比率は総資産に対してのものです 公社債の残存期間別構成比 公社債の種類別構成比 % 90% % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1 年以内 1 年超 3 年以内 3 年超 5 年以内 5 年超 7 年以内 7 年超 10 年以内 10 年超 社債 0.90% 国債 99.10% 残存期間が長い債券が多いほど 特別勘定の価値は金利変化の影響を受けやすくなります 12
資産規模 短期債券および短期金融商品中心に投資を行い 短期金利程度の運用利回りの確保を目標として運用を行ってまいります 短期金融市場型 ベンチマーク 12,5,704 千円 短期金利 ( 無担保コール翌日物など ) 前月末比 1 年 5 年 10 年 設定来 騰落率 0.00% 0.02% +0.05% +0.30% +2.36% 年換算 0.02% +0.01% +0.03% +0.13% 103 103 102 102 101 101 99 99 0 年 10 月 1 年 10 月 2 年 10 月 3 年 10 月 4 年 10 月 5 年 10 月 6 年 10 月 7 年 10 月 8 年 10 月 9 年 10 月 2010 年 10 月 2011 年 10 月 2012 年 10 月 2013 年 10 月 2014 年 10 月 2015 年 10 月 2016 年 10 月 2017 年 10 月 2018 年 10 月 0 年 10 月 1 日の短期金融市場型の指数値をとして計算しています その他 0.00%.00% 13