本日の注目ポイント 米中首脳会談への期待等を背景に日米株高米中首脳会談は追加関税見送りで株式にポジティブな内容 11/30 前日比 11/30 前日比 11/30 前日比 日本国債 (10 年 ) 0.085% 0.005% 日経平均株価 ( ) 22,351 88 ドル 113.57 0.09 独国債 (10 年 ) 0.312% -0.008% 独 DAX 指数 ( ホ イント ) 11,257-41 NY 原油 50.93-0.52 米国債 (10 年 ) 2.989% -0.043% 米 NY タ ウ ( ドル ) 25,538 200 NY 金 1,220-3. 日本国債 日経平均は日本時間 15 時現在 独国債 独 DAX 株は日本時間 1 時現在 ポイント 日本株は上昇 米中首脳会談を前に様子見姿勢が強まったものの 前日に続き米利上げペースが加速しないことへの安心感等を背景に小幅上昇 米中首脳会談を東証経て先物取引ではシカゴ 1 部 33 業種中 24 業種が下落 CMEが22,600 ( 値下がり率上位台に上昇してスタートしている ) 石油 石炭製品 > 建設業 > 非鉄金属米国株は上昇 米中首脳会談についてトランプ米大統領から合意成立の兆しがあるとの発言等を背景に進展期待が広がった 米金利は低下 NY 原油価格が一時 50ト ルを下回ったことなどから買いが優勢となる中 引けにかけては月末要因による買いも入り10 年債利回りは3% 割れの水準に低下 為替はドル高 ユーロ安 ドルは月末要因による需要から上昇 ユーロはユーロ圏消費者物価が予想を一部下回ったこと等を受け下落 ドルは米中首脳会談への期待から一時 113 台後半に上昇も米金利低下から前日終値付近に値を戻した 主な材料 米中首脳会談 対中 2,000 億ト ル関税について来年 1 月からの税率引上げ (10% 25%) は見送り 交渉持続する中で 日間は関税引上げを行わず G20 首脳宣言 米国の反対により保護主義リスクへの言及は見送り 週末の米中首脳会談は 米国が年明けに予定していた中国への追加関税を見送ることで合意した 米中による決裂が回避されたことは株式市場には素直に好感されよう またマクロ面でもポジティブな材料といえる 右下図の通り 3 月以降の米中対立激化の過程では米国株が独り勝ちの状況であったが 10 月以降 連動性を強めている 中国への制裁強化が必ずしも米国にポジティブでないことが反映されている 今後の交渉で関税見送りの条件は 1 米企業への技術移転の強要 2 知的財産権の保護 3 非関税障壁 4 サイバー攻撃 5 サービスと農業の市場開放の 5 分野で協議し 日以内に結論を得ることとしている これらの分野はある程度 中国側も準備を進めており 最終的に合意の可能性があるとみる 3/22 トランプ大統領 500 億ト ルの関税指示 ( 出所 )Bloomberg 米中首脳会談の結果を受けて株高 金利上昇 安を見込む 今後の注目イベント 予想レンジ ドル 日本株 米金利 113.30-114.30 22,400-22,0 2.96 3.06 米中首脳会談では対中関税の税率引上げが見送られるなど貿易戦争は一時休戦の様相 本格的な摩擦解消に向かうかは今後の交渉次第と不透明感が残るものの 市場は目先ポジティブな反応となるだろう 日本株は米中首脳会談の結果を受けて寄り付きから上昇 ドル 米金利も上昇を見込む 日程イベント注目点 12/3 ISM 製造業景況指数 12/7 米雇用統計 12/11 英国議会 EU 離脱法案採決 ( 予定 ) 世界経済の減速や貿易摩擦の影響が懸念される中 高水準で推移する米国の景況感に変調がみられるか注意堅調な雇用市場と賃金の上昇基調が維持される見通し英 EU 間で正式合意に達する中で議会承認を巡る攻防が焦点 否決される流れとなればメイ首相の退陣論も浮上しリスク要因 1
( 出所 :Bloomberg) 日本国債 10 年 ( 左軸 ) 米国債 10 年 ( 右軸 ) 東証 1 部 33 業種中 25 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 石油 石炭製品 > 鉱業 > 医薬品 NY ダウ ( 右軸 ) 日経平均株価 ( 左軸 ) S&P11 業種中 10 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 公益事業 > ヘルスケア > 情報技術 主要通貨強い順 USD>CAD>JPY>AUD>CHF>GBP>EUR ドル ( 左軸 ) ユーロ ( 右軸 ) 2
りそな マーケットフラッシュ デイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス 市場企画部 出所 Bloomberg) 図表1 株式市場 日経平均 NYダウ 東証REIT指数 FTSE/NAREIT指数 日経平均 左軸 FTSE/NAREIT指数 左軸 ポイント NYダウ 左軸 ドル 東証REIT指数 右軸 ポイント 28,000 図表2 債券市場 日米2年金利 10年金利 1,0 26,000 日本2年金利 左軸 米国2年金利 左軸 米国10年金利 右軸 3.2 3.6 2.8 3.2 2.4 1,0 24,000 日本10年金利 左軸 2.8 2.0 22,000 1,700 20,000 1.6 2.4 1.2 2.0 0.8 18,000 1,600 1.6 0.4 16,000 1.2 0.0 14,000 0.4 1,500 図表3 為替市場 ドル/ ユーロ/ スイスフラン/ ドル/ 左軸 スイスフラン/ 右軸 ユーロ/ 右軸 130 120 110 100 0.8 図表4 為替市場 豪ドル/ NZ/ドル カナダドル/ 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 豪ドル/ 左軸 NZドル/ 右軸 カナダドル/ 左軸 95 85 85 75 75 70 注意事項 お問い合わせは 取引店の担当者までご連絡ください 当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが その内容については明示されていると否とにかかわらず 弊社がその正確性 確実性を保証するもので はありません また ここに記載された内容が事前の連絡なしに変更されることもあります また 当資料は情報提供を目的としており 金融商品等の売買を勧誘するものではありません 取引時期など の最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します 3
りそな マーケットフラッシュ デイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス 市場企画部 出所 Bloomberg) 図表5 為替市場 ブラジルレアル/ メキシコペソ/ トルコリラ/ ブラジルレアル/ 左軸 図表6 株式市場 ブラジル株 インド株 中国 トルコリラ/ 左軸 ブラジル ボペスパ 左軸 ポイント メキシコペソ/ 右軸 インドSENSEX 右軸 10ポイント 上海総合指数 右軸 ポイント 40 8 3,950,000 35 3,450,000 30 6 5 20 4 図表7 商品市場 金 原油 金 ドル/トロイオンス 左軸 3,200 75,000 25 15 3,700 85,000 7 2,950 70,000 2,700 65,000 2,450 60,000 2,200 図表8 中国 製造業PMI WTI ドル/バレル 右軸 1,400 70 1,300 60 1,200 50 1,100 40 中国11月製造業PMI 50.0と市場予想 50.2 を下回る 10月 50.2 注意事項 お問い合わせは 取引店の担当者までご連絡ください 当資料に記載された情報は信頼に足る情報源から得たデータ等に基づいて作成しておりますが その内容については明示されていると否とにかかわらず 弊社がその正確性 確実性を保証するもので はありません また ここに記載された内容が事前の連絡なしに変更されることもあります また 当資料は情報提供を目的としており 金融商品等の売買を勧誘するものではありません 取引時期など の最終決定はお客さまご自身の判断でなされるようお願い致します 4
株 式 ( 出所 :Bloomberg) 日経平均寄付き ( ) 22,274.97 +12.37 +0.06% NYダウ ( ドル ) 25,538.46 +199.62 +0.79% 対ロシアルーブル ( ) 1.691-0.021-1.23% 米高値 ( ) 22,362.20 +99.60 +0.45% NASDAQ ( ポイント ) 7,330.537 +57.454 +0.79% 南アフリカランド ( ) 8.1-0.113-1.36% 国為安値 ( ) 22,231.96-30.64-0.14% S&P500 種 ( ポイント ) 2,760.17 +22.41 +0.82% 対ユーロドル ( 米ト ル ) 1.1317-0.0076-0.67% 終値 ( ) 22,351.06 +88.46 +0.40% 株替イギリス FT100 指数 ( ポイント ) 6,9.24-58.71-0.83% $ 豪ドル ( 米ドル ) 0.7306-0.0013-0.18% 東証一部出来高 ( 万株 ) 181,925 +51,649 +39.65% ( ポイント ) 11,257.24-40.99-0.36% 97.27 +0.4940 式ドイツ DAX 指数ドルインデックス +0.51% 欧日売買高 ( 百万 ) 3,663,704 +1,133,318 +44.79% フランス CAC40 指数 ( ポイント ) 5,003.92-2.33-0.05% 日本 30 年国債利回り (%) 0.810 ±0.000 ±0.00% (%) 197.73 州 +43.54 +28.24% スイス SMI 指数 ( ポイント ) 9,037.76 +22.17 +0.25% 日本 20 年国債利回り本 6 日騰落レシオ (%) 0.587-0.003-0.51% 日 25 日騰落レシオ (%) 113.78 +11.09 +10.% ロシア MICEX 指数 ( ポイント ) 2,392.50-6.06-0.25% 日本 10 年国債利回り (%) 0.085 +0.005 +6.25% 長 TOPIX ( ポイント ) 1,667.45 +7.98 +0.48% 日本東証 REIT 指数 ( ポイント ) 1,816.96 +13.34 +0.74% 本 R 日本 5 年国債利回り (%) -0.105 +0.005-4.55% 東証マザーズ ( ポイント ) 1,011.43 +0.52 +0.05% 米国 FTSE/NAREIT 指数 ( ポイント ) 18,017.18 +169.88 +0.95% 期日本 2 年国債利回り (%) -0.135 +0.005-3.57% E JPX 日経インデックス400 ( ポイント ) 14,746.58 +72.27 +0.49% グローバル S&Pク ローハ ルREIT JPY 指数 ( ポイント ) 156.86 +0.71 +0.45% 米国 30 年国債利回り金 (%) 3.2-0.035-1.04% 日経ジャスダック平均 ( ) 3,576.31 +1.13 I +0.03% 欧州 S&P Europe REIT JPY 指数 ( ポイント ) 144.92-2.11-1.44% 米米国 10 年国債利回り (%) 2.988-0.042-1.38% 利香港ハンセン指数 ( ポイント ) 26,506.75 +55.72 +0.21% T 豪国 ASX200 REIT 指数 ( ポイント ) 1,376. -40.20-2.84% 国米国 5 年国債利回り (%) 2.813-0.034-1.19% 上海総合株価指数 ( ポイント ) 2,588.19 +20.74 +0.81% 米ドル ( ) 113.57 +0.09 +0.08% 米国 2 年国債利回り (%) 2.787-0.022-0.79% 中国ハンセン指数 (H 株 ) ( ポイント ) 10,621.74 +36.81 +0.35% カナダドル ( ) 85.45 +0.00 +0.00% 欧ドイツ 10 年国債利回り (%) 0.313-0.008-2.49% 韓国総合株価指数 ( ポイント ) 2,096.86-17.24-0.82% ブラジルレアル ( ) 29.34-0.11-0.38% イギリス 10 年国債利回り州 (%) 1.364-0.003-0.22% 台湾加権指数 ( ポイント ) 9,888.03 +2.67 +0.03% メキシコペソ ( ) 5.58-0.03-0.52% 無担保 O/N (%) -0.062 +0.010-13.89% ア S&Pムンバイ SENSEX 指数 ( ポイント ) 36,194.30 +23.89 +0.07% 為ユーロ ( ) 128.44-0.85-0.66% 日 TIBOR(3M) (%) 0.069 ±0.00000 ±0.00% 短ジシンガポール ST 指数 ( ポイント ) 3,117.61 +8.17 +0.26% ( ) 144.79-0.35-0.24% (%) -0.11550-0.00450 +4.05% 替英ポンド本 LIBOR(3M) FTSEブルサマレーシア HLCI インデックス ( ポイント ) 1,679.86-16.48-0.97% ( ) 113.81-0.11-0.10% 期 LIBOR(6M) (%) -0.00433-0.00166 +62.17% アスイスフラン N タイ SET 指数 ( ポイント ) 1,641. +5.31 +0.32% ( ) 82.98-0.08-0.09% 金 FFレート (%) 2.200 ±0.000 ±0.00% Y 対豪ドル米ジャカルタ総合指数 ( ポイント ) 6,056.12-51.04-0.84% NZドル ( ) 78.02 +0.17 +0.21% FF 先物 (%) 97.425 +0.005 +0.01% 17 利イスタンブール 100 指数 ( ポイント ) 95,416.03 +2.46 +0.31% ( ) 16.32-0.00-0.01% ドルLIBOR(3M) (%) 2.73613-0.00200-0.07% 時中国元国フィリピン総合指数 ( ポイント ) - - - ( ) 14.52 +0.01 +0.05% 欧州ユーロLIBOR(3M) (%) -0.350-0.00043 +0.12% 時香港ドルベトナム VN 指数 ( ポイント ) 926.54-0.25-0.03% ( ) 10.13-0.02-0.21% ( ポイント ) 点韓国 100ウォン CRB 先物指数 181.74-0.58-0.32% オセオーストラリア ASX200 指数 ( ポイント ) 5,667.16-91.26-1.58% インドネシア100ルピア ( ) 0.79 +0.00 +0.19% COMEX 金先物 ( ドル ) 1,220.20-3. -0.32% アニ商品ニュージーランド NZX50 種指数 ( ポイント ) 8,823.54 +28.66 +0.33% インドルピー ( ) 1.631 +0.006 +0.39% COMEX 銅先物 ( ドル ) 278.75-0.20-0.07% ア南米ブラジルボベスパ指数 ( ポイント ) 89,504.03-205.53-0.23% トルコリラ ( ) 21.75-0.18-0.82% WTI 原油先物 ( ドル ) 50.93-0.52-1.01% シンガポールドルタイバーツ ( ) 82.74-0.09-0.10% バルチックドライ海運指数 ( ポイント ) 1,231.00-50.00-3.% その他 ( ) 3.44-0.00-0.13% VIX 指数 ( ポイント ) 18.07-0.72-3.83% 5