~ 負けないための CFD トレーディング ルール ~ 重要事項 : CFD 取引およびその他のレバレッジ取引はハイリスクを伴うため すべての投資家に適しているとはいえません 詳細な独自調査に代えてこの情報に依拠することはお控えください すべての取引は 取引を開始する前に リスク許容度などのお客様の個人的な取引戦略を考慮して検討する必要があります 本資料に含まれる情報に基づいた投資の結果として発生した損害に対して 如何なる責任も負いません また 投資 法律 会計 税務 またはその他の専門的助言についても 一切提供することはありません これらの専門的助言が必要な場合は 専門家にご相談ください このプレゼンテーションおよびその内容は発行者に帰属します 書面による同意なしに本資料を営利目的での使用または配布することを禁止します 筆者の見解は必ずしもGFT その株主 役員 従業員 または代理店のそれとは同一ではありません このプレゼンテーションは 特定の取引戦略に従うことを推奨するものではありません すべての取引においては リスク許容度を含めお客様の個人的な取引戦略を慎重に考慮する必要があります さらに 筆者によって提供される市場に関する如何なる予測や見解についても その正確性が検証されている訳ではありません
~ 負けないための CFD トレーディング ルール ~ Warning: Trading spot forex, CFDs, options, and spread bets is risky and not suitable for everyone. All of these products (excluding Binary CFDs and Binary Spread Bets) are leveraged, and you can lose more than your initial deposit. Don t trade more than you can afford to lose.
~ はじめに ~ CFD Trading Rules: Introduction 1/2 どんな取引も損失はつきものです 特に CFD は証拠金を用いたレバレッジ取引ですので少ない資金で大きな利益を狙うことが出来る一方で 間違えば大きな損失を追うことになります 本日はこの CFD 取引の利点を最大限生かしながら損失リスクを可能な限り軽減するための売買ルールについてご説明させていただきます Reward Risk Reward
~ はじめに ~ CFD Trading Rules: Introduction 2/2 簡単に CFD のレバレッジについてご説明いたします まず 覚えておく必要があるのが 株価指数を含むすべての CFD の必要証拠金率は 10% であるという点です つまり 必要証拠金のみで取引した場合 ( 証拠金率 =100%) はレバレッジは 10 倍となります 証拠金率 レバレッジ 100% 10 倍 200% 5 倍 300% およそ 3.3 倍 400% 2.5 倍 500% 2 倍 1000% レバレッジなし
~ 1. 株価指数 (CFD) の変動 / ボラティリティーについて ~ Be Aware of Stock Market Volatilities 下記はドイツ DAX 指数の直近の変動率の推移です 今年は欧州債務問題などもあり ボラティリティーのレンジも 大きく切り上げる格好となりました CFD はレバレッジ取引なので原市場における変動以上に取引の損益が大きくなります 注意 / ルール 1. ポジションを建てる前に事前にどれくらいの損失を許容できるか決めることが大切です 1 1: 逆指値注文などを活用し 損失の許容金額に応じた値幅のストップロスを ( 事前に ) 発注しておくことも有効です 35% 20%
~ 2. 難平 ( ナンピン ) について ~ Never add to a losing trade 下記はドイツ DAX 指数の直近推移です 黄色のトレンドラインおよび サポートラインを 8 月に下回ってからは大きく下落 9 月には一時 5000 ポイント下回る水準まで売り込まれました 注意 / ルール 2. ( 予めナンピンすることを目的とし ポジションを取った場合以外 ) 基本的には 下降トレンドで難平買いをしない また逆に上昇相場ではナンピン売りをしない 2 2: ナンピンをすることにより ポジションが増加し 当初の想定以上の損失を被る可能性があります また 1 つのトレードにこだわりすぎナンピンすることで 10 回中 9 回のトレードで利益を確保していたとしても 1 回の損失で全ての利益を吐き出してしまうことにもなりかねません そのため 過去のトレンド 相場の動向などをチャートから検証する事は容易ですが今後の下落や戻りを予測することは難しく 1 トレードにおける許容幅の超えた場合は一旦仕切り直し ( 決済 ) し 次のトレード戦略を練るのがいいでしょう
~ 3. 利食い千人力 ~ Never go broke taking a profit??? 下記は米国ダウ平均の推移です 金融危機後の安値 (6500 近辺 ) から今年の 5 月には 12800 後半まで上昇しました 注意 / ルール 3. 利食い千人力 などとよく耳にしますが 小さな利食いを積み重ねても 損切りも同じように出来ない場合は有効な手法とは言えません 3 3: 重複になりますが 1 トレードにおける損失は予め決めた許容幅にとどめ 利益確定はトレンドに乗っている間は避けるのがよいでしょう 人間の心理として 利益は素早く 損失は先送りする 傾向が無意識に働きます 仮に勝率が 50:50 の場合 上記の傾向で取引 ( 利益は素早く 損失は先送りする ) した場合 損失が利益を平均的に上回ってしまうことは間違いありません 簡単ではありませんが 常に 損切りは素早く 利益確定は先送り することを念頭に取引する事が大切です
~ 4. 下落相場では売り ~ In bear markets, one is supposed to be short 下記は日経平均の推移です 4 月の高値から先月 25 日には 8100 円前半まで下落しました 注意 / ルール 4. 大きなトレンドが下落しているときは 基本的には売り 直観的に下がり過ぎているといった感覚での商いは注意が必要です 4 4: 予め損切りのポイントなどを想定している場合は逆張りの手法も有効です ただし それでもこれまでの水準にとらわれ 売られ過ぎているので 買い という手法は注意が必要です また 相場のエントリーのタイミングが遅れた ( 既にある程度一方方向に動いた ) 後の場合 無理にポジションを建てる必要はないでしょう 相場は今後もあり チャンスもなくなるものではないので気長に次のタイミングを待つのも成功の秘訣です このページの例 ( 説明 ) は相場が下降トレンドの際は 売り から入ることが基本と説明しましたが 同様に相場が上昇トレンドにある際は 買い から入るということとなります
~ 5. 強い指数を買い 弱い指数は売る Buy index that is showing strength Sell index that is showing weakness ~ 下記はダウ 日経 DAX 指数の過去 4 年間の推移です (2007 年 11 月末を 0 と設定 ) 注意 / ルール 5. 上昇相場では常に強い動きを見せている指数を買い 下降相場では常に弱い動きを見せている指数を売るのが基本です 5 5: よく既に上昇してしまった相場で 出遅れ銘柄 などといってまだ上昇していない ( 又は上昇率が比較的に低い ) のを買う動きが見られますが 相場全体を底上げするような上昇でない限り十分な注意が必要です
~ 本日のサマリー ~ Summary of trading rules 重要事項 : CFD 取引およびその他のレバレッジ取引はハイリスクを伴うため すべての投資家に適しているとはいえません 詳細な独自調査に代えてこの情報に依拠することはお控えください すべての取引は 取引を開始する前に リスク許容度などのお客様の個人的な取引戦略を考慮して検討する必要があります 本資料に含まれる情報に基づいた投資の結果として発生した損害に対して 如何なる責任も負いません また 投資 法律 会計 税務 またはその他の専門的助言についても 一切提供することはありません これらの専門的助言が必要な場合は 専門家にご相談ください このプレゼンテーションおよびその内容は発行者に帰属します 書面による同意なしに本資料を営利目的での使用または配布することを禁止します 筆者の見解は必ずしもGFT その株主 役員 従業員 または代理店のそれとは同一ではありません このプレゼンテーションは 特定の取引戦略に従うことを推奨するものではありません すべての取引においては リスク許容度を含めお客様の個人的な取引戦略を慎重に考慮する必要があります さらに 筆者によって提供される市場に関する如何なる予測や見解についても その正確性が検証されている訳ではありません
~ 店頭デリバティブ取引等の税制改正について ~ Up coming tax reform on OTC derivatives 平成 24 年 1 月から店頭デリバティブ取引等の所得は 20% の申告分離課税になります 店頭金融デリバティブ取引に係る所得については 総合課税としていますが 平成 24 年 1 月 1 日から市場金融デリバティブ取引に係る所得と同様に 20% ( 所得税 15% 住民税 5%) の申告分離課税となり 店頭取引と取引所取引の通算および損失額の 3 年間の繰越控除が可能となります 22 年 23 年 24 年 ~ 28 年 店頭取引 FX ( 楽天 FX) 総合課税雑所得 20%( 所得税 15% 住民税 5%) 店頭取引 CFD ( 楽天 CFD) 総合課税雑所得 20%( 所得税 15% 住民税 5%) 店頭取引カバードワラント (e ワラント ) 総合課税雑所得 20%( 所得税 15% 住民税 5%) 先物 オプション取引 20%( 所得税 15% 住民税 5%) 上記内で損益通算が可能
CFD の取引にかかるリスク CFD の価格は対象となっている株価指数や株価指数先物 ETF の価格の変動 または金利 通貨 経済指標 政治情勢の変化等さまざまな要因によって変動し これにより損失が生じるおそれがあります また CFD は差し入れた委託証拠金を上回る金額の取引をおこなうことができ 大きな損失が発生する可能性があります その損失額は差し入れた委託証拠金の額を上回るおそれがあります 株価指数先物を参照原資産とする CFD にはそれぞれ限月が定められており 最終決済期限があります CFD の取引にかかる費用等 米国株 ETF 型 CFD の取引手数料は 1 取引につき 26.25 米ドル (1,250CFD まで ) です 1 回の取引が 1,250CFD を超える場合は 1CFD ごとに 2.1 米セント追加されます 株価指数 CFD 株価指数先物 CFD の取引手数料は無料です いずれも税込み ただし 売買における売付価格と買付価格には差 ( スプレッド ) があり そのスプレッドは銘柄ごとに異なります 取引手数料以外に金利調整額等の受払いが発生する場合があり それらの額は CFD のベース通貨や個別の銘柄等により異なります CFD の取引の委託証拠金等について CFD 取引をおこなうには 約定代金の 10% 以上に相当する委託証拠金の差し入れが必要です ( 委託証拠金の 10 倍までの取引が可能 ) 委託証拠金率 ( 必要証拠金額を 100% として算出 ) が一定率以下となった場合 ロスカットルールにより全ポジションが強制決済されます 市場環境が急激に変動する場合には ロスカット価格がロスカットルール適用時の価格から大きく乖離して約定することがあり その結果 損失額が委託証拠金の額を上回る可能性があります 使用可能証拠金が 1 万円未満の場合 新規注文または保有ポジションを超える数量の反対売買は注文できません 保有ポジションと同数量までの反対売買またはロスカットは 使用可能証拠金が 1 万円未満の場合でも注文可能です 商号等 : 楽天証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 商品先物取引業者加入協会 : 日本証券業協会 社団法人金融先物取引業協会 日本商品先物取引協会