< 月次運用レポート> 2018 年 10 月 31 日現在 設定来の基準価額の推移 30,000 26,000 22,000 18,000 14,000 10,000 ( 円 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 基準価額 ( 左軸 ) 追加型投信 / 海外 / 株式 設定 運用はお客様専用フリーダイヤル : 0120-048-214 当社ホームページアドレス : https://www.okasan-am.jp ( 億円 ) 240 200 160 120 80 40 6,000 0 2011/5 2012/3 2013/1 2013/11 2014/9 2015/7 2016/5 2017/3 2017/12 2018/10 基準価額は 1 万口当たり 信託報酬控除後です 当ファンドの実質的な信託報酬は 投資対象ファンドの信託報酬を間接的にご負担いただくことになりますので 作成基準日現在 純資産総額に年率 1.863%( 税抜 1.725%) 程度を乗じて得た額となります 分配金再投資基準価額とは 設定来の分配金 ( 税引前 ) を当該分配金 ( 税引前 ) が支払われた決算日の基準価額で再投資したものとして計算した基準価額です グラフは過去の実績であり 将来の成果を示唆または保証するものではありません 基準価額純資産総額 基準価額は 1 万口当たりです 15,467 円 15.4 億円 分配金 ( 税引前 ) の推移 第 10 期 2016/5/17 400 円 第 11 期 2016/11/17 400 円 第 12 期 2017/5/17 500 円 第 13 期 2017/11/17 400 円 第 14 期 2018/5/17 700 円 設定来合計 5,700 円 分配金は 1 万口当たり 税引前です 運用状況等によっては分配金額が変わる場合 或いは分配金が支払われない場合があります 騰落率 1ヵ月前 3ヵ月前 6ヵ月前 1 年前 3 年前 設定来 分配金再投資基準価額 10.32% 7.53% 1.33% 1.47% 10.10% 120.94% 参考指数 11.12% 7.01% 0.17% 1.14% 21.09% 152.29% 騰落率は 1 ヵ月前 3 ヵ月前 6 ヵ月前 1 年前 3 年前の各月の月末との比較です 設定来の基準価額は 1 万口当たりの当初設定元本との比較です 参考指数は ラッセル 2000 種指数 ( 円換算後 ) です 参考指数の騰落率は 当該日前営業日の現地終値に為替レート ( 対顧客電信売買相場の当日 ( 東京 ) の仲値 ) を乗じて岡三アセットマネジメントが算出しています 騰落率は小数点第 3 位を四捨五入しております ポートフォリオ構成比率 米国成長株ファンドF( 適格機関投資家専用 ) 96.9% 日本マネー マザーファンド 0.3% 短期金融商品 その他 2.8% 構成比率は小数点第 2 位を四捨五入しているため 合計が 100% にならない場合があります 米国成長株ファンド F( 適格機関投資家専用 ) の状況 (1) 2018 年 10 月 31 日現在 組入上位 10セクター順位 セクター 比率 組入銘柄数 1 銀行 11.0% 332 2 医薬品 バイオテクノロジー ライフサイエンス 10.4% 3 資本財 9.9% 4 ソフトウェア サービス 8.6% 5 ヘルスケア機器 サービス 8.1% 6 小売 5.2% 7 比率は 米国成長株ファンドF( 適格機関投資家専用 ) テクノロジー ハードウェアおよび機器 4.7% のマザーファンドの純資産総額に対する組入比率です 8 商業 専門サービス 4.3% 小数点第 2 位を四捨五入しております 9 エネルギー 4.1% JPモルガン アセット マネジメント株式会社のデータを 10 耐久消費財 アパレル 4.1% 基に岡三アセットマネジメントが作成しております 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (1/8) 552235
< 月次運用レポート> 2018 年 10 月 31 日現在 追加型投信 / 海外 / 株式 米国成長株ファンドF( 適格機関投資家専用 ) の状況 (2) 組入上位 10 銘柄 順位 銘柄名 セクター 比率 1 EMCOR GROUP INC 資本財 1.4% 2 ASPEN TECHNOLOGY INC ソフトウェア サービス 1.4% 3 BANNER CORPORATION 銀行 1.3% 4 INTEGER HOLDINGS CORPORATION ヘルスケア機器 サービス 1.3% 5 KB HOME 耐久消費財 アパレル 1.3% 6 MOLINA HEALTHCARE INC ヘルスケア機器 サービス 1.3% 7 NETSCOUT SYSTEMS INC テクノロジー ハードウェアおよび機器 1.2% 8 RAMBUS INC 半導体 半導体製造装置 1.2% 9 BLOOMIN' BRANDS INC 消費者サービス 1.1% 10 FAIR ISAAC CORPORATION ソフトウェア サービス 1.1% ファンドマネージャーのコメント 2018 年 9 月 28 日現在 比率は 米国成長株ファンド F( 適格機関投資家専用 ) のマザーファンドの純資産総額に対する組入比率です 小数点第 2 位を四捨五入しております JP モルガン アセット マネジメント株式会社のデータを基に岡三アセットマネジメントが作成しております 以下は 当ファンドが高位に組入れております 米国成長株ファンドF( 適格機関投資家専用 ) のファンドマネージャーコメントを基に作成しています 投資環境 10 月の米国株式市場は 上旬は雇用統計など経済指標の発表を受けて 長期金利が上昇したことに加え 世界経済の成長を巡る懸念が強まったことから 下落する展開となりました 中旬に入ってからは 米国の金利上昇や通商問題に対する警戒感が続いたものの 決算発表期に入り企業業績に対する期待が高まったことを受けてもみ合う展開となりました 下旬以降は企業の業績見通しへの懸念から軟調に推移しましたが 月末にかけては買い戻しの動きを背景に反発する展開となりました 運用経過セクター別では 食品 飲料 タバコなどへの投資がプラス寄与となりました 一方 医薬品 バイオテクノロジー ライフサイエンスなどへの投資はマイナス要因となりました 個別銘柄では 子供服小売会社や情報技術サービス会社などの保有が主なプラス要因となりました 一方 ソフトウェア関連会社や オフィス用品メーカーなどの保有が主なマイナス要因となりました 今後の見通し 今後の米国株式市場は 長期金利が上昇する中 7-9 月期業績発表において上方修正トレンドに一服感が出ていることに加え 中間選挙を控えて様子見姿勢が強まると見られることから 短期的には上値の重い展開を予想します 11 月の中間選挙では 民主党が下院を制することによるねじれ議会の誕生が予想されるものの 選挙後は不透明要因の出尽くしを受けて 株価は好景気の持続や年末商戦への期待を背景に戻りを試す展開に移行すると考えます 今後の運用方針等は 将来の市場環境の変動等により変更される場合があります また 市場環境等についての評価 分析等は 将来の運用成果を保証するものではありません 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (2/8) 552235
ファンド情報設定日 2011 年 5 月 31 日償還日 2021 年 5 月 17 日決算日毎年 5 月 17 日および11 月 17 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) ファンドの特色 (1) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (3/8) 552235
ファンドの特色 (2) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (4/8) 552235
投資リスク 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (5/8) 552235
お申込みメモ 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (6/8) 552235
ファンドの費用 委託会社および関係法人の概況 委 託 会 社 岡三アセットマネジメント株式会社 ( ファンドの運用の指図を行います ) 金融商品取引業者 関東財務局長 ( 金商 ) 第 370 号 加入協会 : 一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 受 託 会 社 三菱 UFJ 信託銀行株式会社 ( ファンドの財産の保管及び管理を行います ) 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (7/8) 552235
2018 年 10 月 31 日現在 販売会社について 受益権の募集の取扱い 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) 及び運用報告書の交付の取扱い 解約請求の受付 買取請求の受付 実行 収益分配金 償還金及び解約金の支払事務等を行います 日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ( 金融商品取引業者 ) 岡三証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 53 号 岡三オンライン証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 52 号 岡三にいがた証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 169 号 株式会社 SBI 証券 関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号 髙木証券株式会社 近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号 マネックス証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号 丸國証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 166 号 楽天証券株式会社 関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号 ( 登録金融機関 ) 商号 登録番号 株式会社イオン銀行関東財務局長 ( 登金 ) 第 633 号 加入協会 ご注意 本資料は岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です 購入の申込みに当たっては 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ 投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の交付場所につきましては 販売会社について でご確認ください 本資料中の運用実績等に関するグラフ 数値等はあくまでも過去の実績であり 将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません また 税金 手数料等を考慮しておりませんので 投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません 本資料の内容は作成基準日のものであり 将来予告なく変更されることがあります また 市況の変動等により 方針通りの運用が行われない場合もあります 本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが その正確性 完全性を保証するものではありません 当レポートは 8 枚組です 最終ページの ご注意 を必ずご覧ください (8/8) 552235