WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 WTI 原油先物取引価格税込期中 ( 参考指数 ) 期中 ( 分配落 ) 分配金騰落率騰落率 商品先物比率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - 10,000 - - - 19,954 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 9,905 0 1.0 9,453 5.5 99.5 60.2 12,611 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 10,224 0 3.2 9,983 5.6 101.8 74.4 5,237 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 8,454 0 17.3 8,456 15.3 103.6 62.7 3,188 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 9,404 0 11.2 9,641 14.0 100.0 74.5 2,279 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 10,774 0 14.6 11,017 14.3 107.2 65.6 1,370 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 5,377 0 50.1 5,930 46.2 100.1 68.0 26,675 7 期 (2016 年 6 月 27 日 ) 3,116 0 42.0 3,463 41.6 101.0 61.7 15,326 8 期 (2017 年 6 月 26 日 ) 2,385 0 23.5 2,731 21.1 99.6 68.6 9,843 9 期 (2018 年 6 月 25 日 ) 3,585 0 50.3 4,260 56.0 100.8 59.5 6,470 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額 WTI 原油先物取引価格商品債券騰落率 ( 参考指数 ) 騰落率先物比率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2017 年 6 月 26 日 2,385-2,731-99.6 68.6 6 月末 2,492 4.5 2,853 4.5 99.6 56.9 7 月末 2,726 14.3 3,143 15.1 100.0 53.8 8 月末 2,510 5.2 2,896 6.0 101.3 60.1 9 月末 2,750 15.3 3,221 18.0 101.3 58.2 10 月末 2,865 20.1 3,369 23.4 100.0 58.4 11 月末 3,010 26.2 3,555 30.2 101.6 58.6 12 月末 3,138 31.6 3,708 35.8 98.0 62.8 2018 年 1 月末 3,364 41.0 4,001 46.5 101.0 59.5 2 月末 3,289 37.9 3,917 43.4 100.4 57.0 3 月末 3,400 42.6 4,032 47.7 99.3 59.8 4 月末 3,585 50.3 4,232 55.0 99.8 60.7 5 月末 3,596 50.8 4,226 54.8 100.4 63.2 ( 期 末 ) 2018 年 6 月 25 日 3,585 50.3 4,260 56.0 100.8 59.5 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 WTI 原油先物取引価格 ( 参考指数 ) は WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の日々の騰落率を 設定日を 10,000 として指数化したものを使用しています 日々の騰落率については 原則として基準価額計算日前日付の WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の値に基づき算出しています なお 期近物の最終取引日の騰落率は 翌限月のものを使用しています - 1 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は前期末比 1,200 円上昇 (+50.3%) の3,585 円となりました 基準価額の主な変動要因 当ファンドは 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行ないます 当ファンドの日々の基準価額の値動きは WTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動しました 期を通してみると 基準価額はWTI 原油先物取引価格が上昇したことなどを受けて値上がりしました 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) については 基準価額の水準や分配原資の積み上がり状況等を勘案し 分配を見送らせていただきました なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 9 期 項 目 2017 年 6 月 27 日 ~2018 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 1,225 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります - 2 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 市況 当期のWTI 原油先物市場は 大きく上昇しました WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) は 期初は43ドル台 (1バレルあたり 以下 同じ) でしたが 石油輸出国機構 (OPEC) と非加盟産油国による協調減産などを背景に堅調に推移し 2018 年 1 月には66ドル台まで上昇しました 2 月上旬には金利上昇などを受けて米国株式市場が大幅に調整する中 60ドル割れの水準まで下落しましたが その後は米国株式市場の反発や イランと国連常任理事国 5か国にドイツを加えた6か国が締結した核合意から米国が離脱を決めたことなどを受けて再び上昇基調を辿り 5 月下旬に72ドル台まで上昇しました 期末にかけては 産油国の協調減産が一部緩和されるとの見方などから反落する局面も見られましたが OPEC 総会で合意された緩和幅が市場予想を下回ったことなどを受けて反発しました 当期の運用経過当ファンドは 主として米国の原油先物取引を積極的に活用し 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行なうことを基本としています 運用にあたっては 原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整を行なうとともに 国内余剰資金については わが国の短期公社債に投資を行ないます また 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行なうこととしています 当期は 期を通じて 原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう日々調整を行ないました 国内余剰資金については 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました また 外貨建資産については ほぼ全額為替ヘッジを行ないました 今後の運用方針原油先物取引の買建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整することにより 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きと概ね連動する投資成果を目指して運用を行なってまいります 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 3 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 第 9 期 項 目 (2017.6.27~2018.6.25) 項目の概要 金額 比率 信託報酬 62 円 2.036% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 3,060 円です ( 投信会社 ) (36) (1.174) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (25) (0.808) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (2) (0.054) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 売買委託手数料 4 0.134 ( 先物 オプション ) (4) (0.134) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 その他費用 2 0.057 その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) (0) (0.000) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金 資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) (1) (0.023) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( 法定開示に係る費用 ) (1) (0.034) 印刷会社等に支払う目論見書 運用報告書等の作成 印刷 交付等に係る費用 合計 68 2.227 * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2017 年 6 月 27 日から2018 年 6 月 25 日まで ) (1) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 20,657,505 3,500,674 (20,050,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません (2) 先物取引の銘柄別取引状況 銘 柄 別 買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額 外国 百万円 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 90,229 97,134 - - * 期中の取引金額は 各月末 ( 決算日の属する月については決算日 ) の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です *- 印は該当なし - 4 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 694 回国庫短期証券 5,001,205 第 675 回国庫短期証券 1,000,024 第 713 回国庫短期証券 4,201,881 第 694 回国庫短期証券 800,128 第 732 回国庫短期証券 4,001,248 第 703 回国庫短期証券 500,187 第 751 回国庫短期証券 3,751,593 第 713 回国庫短期証券 400,170 第 718 回国庫短期証券 800,412 第 718 回国庫短期証券 300,031 第 699 回国庫短期証券 800,235 第 761 回国庫短期証券 250,071 第 703 回国庫短期証券 500,180 第 732 回国庫短期証券 250,061 第 742 回国庫短期証券 450,237 第 723 回国庫短期証券 250,170 第 761 回国庫短期証券 250,092 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2018 年 6 月 25 日現在 ) (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 3,850,000 3,850,397 59.5 - - - 59.5 (3,850,000) (3,850,397) (59.5) (-) (-) (-) (59.5) 合 計 3,850,000 3,850,397 59.5 - - - 59.5 (3,850,000) (3,850,397) (59.5) (-) (-) (-) (59.5) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし - 5 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘柄名 当期末 利率額面金額評価額償還年月日 % 千円千円 国債証券第 751 回国庫短期証券 - 3,750,000 3,750,381 2018/7/17 第 755 回国庫短期証券 - 100,000 100,016 2018/8/6 合計 - 3,850,000 3,850,397 - (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 当期末買建額売建額評価損益 外国 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 6,520-103 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです *- 印は組入れなし 投資信託財産の構成 (2018 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 3,850,397 58.5 コール ローン等 その他 2,736,512 41.5 投 資 信 託 財 産 総 額 6,586,909 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て * 外貨建資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです なお 6 月 25 日における邦貨換算レートは 1 米ドル =109.69 円です * 外貨建資産 (1,580,921 千円 ) の投資信託財産総額に対する比率は 24.0% です - 6 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2018 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末円 (A) 資 産 8,201,722,975 コール ローン等 1,155,589,936 公社債 ( 評価額 ) 3,850,397,566 未収入金 1,718,944,810 差入委託証拠金 1,476,790,663 (B) 負債 1,731,509,632 未払金 1,618,608,000 未払解約金 37,201,833 未払信託報酬 73,431,545 未払利息 1,820 その他未払費用 2,266,434 (C) 純資産総額 (A-B) 6,470,213,343 元本 18,045,891,681 次期繰越損益金 11,575,678,338 (D) 受益権総口数 18,045,891,681 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 3,585 円 損益の状況 当期 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 3,255,658 受取利息 4,575,475 その他収益金 8,271,404 支払利息 440,271 (B) 有価証券売買損益 101,357,494 売買益 230,856,055 売買損 332,213,549 (C) 先物取引等取引損益 2,277,101,616 取引益 2,736,237,896 取引損 459,136,280 (D) 信託報酬等 172,416,312 (E) 当期損益金 (A+B+C+D) 2,006,583,468 (F) 前期繰越損益金 2,213,788,581 (G) 追加信託差損益金 11,368,473,225 ( 配当等相当額 ) (2,128,401,548) ( 売買損益相当額 ) ( 13,496,874,773) (H) 計 ( E + F + G ) 11,575,678,338 (I) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (H+I) 追加信託差損益金 11,575,678,338 11,368,473,225 ( 配当等相当額 ) (2,128,401,548) ( 売買損益相当額 ) ( 13,496,874,773) 分配準備積立金 82,590,759 繰越損益金 289,795,872 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益および (C) 先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (D) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (G) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 41,277,582,132 円 6,448,197,128 円 29,679,887,579 円 - 7 -
WTI 原油先物ファンド ( ロング ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました - 8 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 WTI 原油先物取引価格税込期中 ( 参考指数 ) 期中 ( 分配落 ) 分配金騰落率騰落率 商品先物比率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円 円 % % % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - 10,000 - - - 1,058 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 8,807 0 11.9 9,453 5.5 99.5 55.3 1,048 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 7,381 0 16.2 9,983 5.6 96.8 72.5 1,172 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 7,770 0 5.3 8,456 15.3 87.3 58.3 514 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 6,311 0 18.8 9,641 14.0 99.4 66.6 1,020 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 5,095 0 19.3 11,017 14.3 100.5 68.7 699 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 8,809 0 72.9 5,930 46.2 98.9 60.2 581 7 期 (2016 年 6 月 27 日 ) 12,099 0 37.3 3,463 41.6 92.0 60.0 783 8 期 (2017 年 6 月 26 日 ) 13,537 0 11.9 2,731 21.1 101.1 58.2 326 9 期 (2018 年 6 月 25 日 ) 7,952 0 41.3 4,260 56.0 107.6 63.0 349 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額 WTI 原油先物取引価格商品債券騰落率 ( 参考指数 ) 騰落率先物比率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % % % 2017 年 6 月 26 日 13,537-2,731-101.1 58.2 6 月末 12,930 4.5 2,853 4.5 103.7 57.1 7 月末 11,634 14.1 3,143 15.1 104.6 57.9 8 月末 12,441 8.1 2,896 6.0 95.4 72.4 9 月末 11,143 17.7 3,221 18.0 98.4 57.8 10 月末 10,612 21.6 3,369 23.4 99.7 62.5 11 月末 9,987 26.2 3,555 30.2 97.6 75.0 12 月末 9,513 29.7 3,708 35.8 99.3 63.0 2018 年 1 月末 8,755 35.3 4,001 46.5 97.9 62.4 2 月末 8,862 34.5 3,917 43.4 99.2 62.1 3 月末 8,573 36.7 4,032 47.7 98.2 62.6 4 月末 8,100 40.2 4,232 55.0 101.3 74.1 5 月末 8,048 40.5 4,226 54.8 105.0 59.8 ( 期 末 ) 2018 年 6 月 25 日 7,952 41.3 4,260 56.0 107.6 63.0 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 * 商品先物比率 = 買建比率 - 売建比率 WTI 原油先物取引価格 ( 参考指数 ) は WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の日々の騰落率を 設定日を 10,000 として指数化したものを使用しています 日々の騰落率については 原則として基準価額計算日前日付の WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) の値に基づき算出しています なお 期近物の最終取引日の騰落率は 翌限月のものを使用しています - 9 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は前期末比 5,585 円下落 (-41.3%) の 7,952 円となりました 基準価額の主な変動要因 当ファンドは 日々の基準価額の値動きが WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行ないます 当ファンドの日々の基準価額の値動きは WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対で推移しました 期を通してみると 基準価額は WTI 原油先物取引価格が上昇したことなどを受けて値下がりしました なお 当ファンドは 日々の基準価額の値動きが WTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なうため 日々の運用目標が正確に達成されたとしても 2 日以上保有した場合は 概ね反対 とはならないことが想定されます 詳しくは 目論見書の説明をご覧ください 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) については 基準価額の水準や分配原資の積み上がり状況等を勘案し 分配を見送らせていただきました なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 9 期 項 目 2017 年 6 月 27 日 ~2018 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 3,929 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります - 10 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 市況 当期のWTI 原油先物市場は 大きく上昇しました WTI 原油先物取引価格 ( 期近物 ) は 期初は43ドル台 (1バレルあたり 以下 同じ) でしたが 石油輸出国機構 (OPEC) と非加盟産油国による協調減産などを背景に堅調に推移し 2018 年 1 月には66ドル台まで上昇しました 2 月上旬には金利上昇などを受けて米国株式市場が大幅に調整する中 60ドル割れの水準まで下落しましたが その後は米国株式市場の反発や イランと国連常任理事国 5か国にドイツを加えた6か国が締結した核合意から米国が離脱を決めたことなどを受けて再び上昇基調を辿り 5 月下旬に72ドル台まで上昇しました 期末にかけては 産油国の協調減産が一部緩和されるとの見方などから反落する局面も見られましたが OPEC 総会で合意された緩和幅が市場予想を下回ったことなどを受けて反発しました 当期の運用経過当ファンドは 主として米国の原油先物取引を積極的に活用し 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なうことを基本としています 運用にあたっては 原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整を行なうとともに 国内余剰資金については わが国の短期公社債に投資を行ないます また 外貨建資産については 原則として為替ヘッジを行なうこととしています 当期は 期を通じて 原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう日々調整を行ないました 国内余剰資金については 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました また 外貨建資産については ほぼ全額為替ヘッジを行ないました 今後の運用方針原油先物取引の売建玉の時価総額の合計額が信託財産の純資産総額と同程度となるよう調整することにより 日々の基準価額の値動きがWTI 原油先物取引価格の値動きの概ね反対となる投資成果を目指して運用を行なってまいります 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 11 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 第 9 期 項 目 (2017.6.27~2018.6.25) 項目の概要 金額 比率 信託報酬 205 円 2.036% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 10,049 円です ( 投信会社 ) (118) (1.174) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (81) (0.808) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (5) (0.054) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 売買委託手数料 26 0.260 ( 先物 オプション ) (26) (0.260) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 / 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券等の売買の際 売買仲介人に支払う手数料 その他費用 8 0.078 その他費用 = 期中のその他費用 / 期中の平均受益権口数 ( 保管費用 ) (0) (0.003) 海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金 資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) (2) (0.019) 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( 法定開示に係る費用 ) (6) (0.056) 印刷会社等に支払う目論見書 運用報告書等の作成 印刷 交付等に係る費用 合計 239 2.374 * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2017 年 6 月 27 日から2018 年 6 月 25 日まで ) (1) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 2,120,860 1,220,297 (870,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません (2) 先物取引の銘柄別取引状況 銘 柄 別 買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額 外国 百万円 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 - - 8,040 8,190 * 期中の取引金額は 各月末 ( 決算日の属する月については決算日 ) の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です *- 印は該当なし - 12 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 699 回国庫短期証券 540,150 第 707 回国庫短期証券 500,124 第 707 回国庫短期証券 520,264 第 699 回国庫短期証券 500,116 第 763 回国庫短期証券 90,029 第 724 回国庫短期証券 60,009 第 724 回国庫短期証券 80,042 第 703 回国庫短期証券 30,011 第 705 回国庫短期証券 80,035 第 714 回国庫短期証券 20,008 第 760 回国庫短期証券 50,017 第 737 回国庫短期証券 20,007 第 695 回国庫短期証券 50,013 第 713 回国庫短期証券 20,007 第 723 回国庫短期証券 40,027 第 734 回国庫短期証券 20,004 第 716 回国庫短期証券 40,020 第 723 回国庫短期証券 20,002 第 714 回国庫短期証券 40,020 第 718 回国庫短期証券 20,002 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2018 年 6 月 25 日現在 ) (1) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 220,000 220,050 63.0 - - - 63.0 (220,000) (220,050) (63.0) (-) (-) (-) (63.0) 合 計 220,000 220,050 63.0 - - - 63.0 (220,000) (220,050) (63.0) (-) (-) (-) (63.0) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし - 13 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘柄名 当期末 利率額面金額評価額償還年月日 % 千円千円 国債証券第 754 回国庫短期証券 - 30,000 30,001 2018/7/30 第 755 回国庫短期証券 - 30,000 30,004 2018/8/6 第 760 回国庫短期証券 - 50,000 50,013 2018/8/27 第 763 回国庫短期証券 - 90,000 90,024 2018/9/10 第 764 回国庫短期証券 - 20,000 20,005 2018/9/18 合計 - 220,000 220,050 - (2) 先物取引の銘柄別期末残高 銘 柄 別 当期末買建額売建額評価損益 外国 百万円 百万円 百万円 商品先物取引 WTI 原油先物 - 376 11 * 邦貨換算金額は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです *- 印は組入れなし 投資信託財産の構成 (2018 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 220,050 60.3 コール ローン等 その他 144,635 39.7 投 資 信 託 財 産 総 額 364,685 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て * 外貨建資産は 期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです なお 6 月 25 日における邦貨換算レートは 1 米ドル =109.69 円です * 外貨建資産 (49,709 千円 ) の投資信託財産総額に対する比率は 13.6% です - 14 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2018 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末円 (A) 資 産 444,115,774 コール ローン等 83,625,141 公社債 ( 評価額 ) 220,050,208 未収入金 79,432,725 差入委託証拠金 61,007,700 (B) 負債 94,645,905 未払金 90,903,970 未払解約金 187,936 未払信託報酬 3,434,582 未払利息 131 その他未払費用 119,286 (C) 純資産総額 (A-B) 349,469,869 元本 439,465,867 次期繰越損益金 89,995,998 (D) 受益権総口数 439,465,867 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 7,952 円 損益の状況 当期 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 53,655 受取利息 332,674 その他収益金 421,832 支払利息 35,503 (B) 有価証券売買損益 30,224,969 売買益 33,567,283 売買損 3,342,314 (C) 先物取引等取引損益 98,937,475 取引益 83,319,138 取引損 182,256,613 (D) 信託報酬等 10,203,906 (E) 当期損益金 (A+B+C+D) 78,862,757 (F) 前期繰越損益金 1,134,604 (G) 追加信託差損益金 12,267,845 ( 配当等相当額 ) (171,562,276) ( 売買損益相当額 ) ( 183,830,121) (H) 計 ( E + F + G ) 89,995,998 (I) 収益分配金 0 次期繰越損益金 (H+I) 追加信託差損益金 89,995,998 12,267,845 ( 配当等相当額 ) (171,562,276) ( 売買損益相当額 ) ( 183,830,121) 分配準備積立金 1,137,662 繰越損益金 78,865,815 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益および (C) 先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (D) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (G) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 241,318,019 円 2,456,222,426 円 2,258,074,578 円 - 15 -
WTI 原油先物ファンド ( ショート ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました - 16 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 設定以来の運用実績 決算期 基準価額 ( 分配落 ) 税込分配金 期中騰落率 債券組入比率 純資産総額 ( 設定日 ) 円 円 % % 百万円 2009 年 7 月 1 日 10,000 - - - 10 1 期 (2010 年 6 月 25 日 ) 9,998 0 0.0 66.2 906 2 期 (2011 年 6 月 27 日 ) 9,999 0 0.0 82.7 725 3 期 (2012 年 6 月 25 日 ) 10,000 0 0.0 80.7 371 4 期 (2013 年 6 月 25 日 ) 10,005 0 0.1 82.1 182 5 期 (2014 年 6 月 25 日 ) 10,009 0 0.0 60.5 248 6 期 (2015 年 6 月 25 日 ) 10,009 0 0.0 76.3 1,179 7 期 (2016 年 6 月 27 日 ) 10,004 0 0.0 58.0 1,000 8 期 (2017 年 6 月 26 日 ) 9,984 0 0.2 56.3 461 9 期 (2018 年 6 月 25 日 ) 9,974 0 0.1 62.7 478 * 基準価額の騰落率は分配金込み * 当ファンドは 投資資金を一時待機させておくことを目的としたファンドであり 該当するベンチマーク等はありません * 設定日の基準価額は 当初設定時の価額です また 設定日の純資産総額は 当初設定元本総額を記載しています 当期中の基準価額等の推移 年 月 日 基準価額債券騰落率組入比率 ( 期 首 ) 円 % % 2017 年 6 月 26 日 9,984-56.3 6 月末 9,983 0.0 55.9 7 月末 9,983 0.0 56.1 8 月末 9,982 0.0 59.3 9 月末 9,982 0.0 56.3 10 月末 9,982 0.0 60.5 11 月末 9,981 0.0 60.3 12 月末 9,980 0.0 59.0 2018 年 1 月末 9,979 0.1 67.7 2 月末 9,977 0.1 60.0 3 月末 9,976 0.1 62.9 4 月末 9,976 0.1 57.4 5 月末 9,975 0.1 61.2 ( 期 末 ) 2018 年 6 月 25 日 9,974 0.1 62.7 * 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 - 17 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 当期の運用実績 基準価額の動き 当期末の基準価額は前期末比 10 円下落 (-0.1%) の9,974 円となりました 基準価額の主な変動要因 国庫短期証券 (3ヶ月) の利回りがマイナスで推移するなど利息収入等の運用収益を確保することが困難な状況が続き 基準価額は下落しました 収益分配金 収益分配金 (1 万口当たり 課税前 以下同じ ) に ついては 基準価額の水準や分配原資の積み上がり 状況等を勘案し 分配を見送らせていただきました なお 収益分配に充てなかった利益につきましては 信託財産内に留保し元本部分と同一の運用を行ないます なお 分配原資の内訳は以下の通りです 分配原資の内訳 (1 万口当たり ) 第 9 期 項 目 2017 年 6 月 27 日 ~2018 年 6 月 25 日 当期分配金 ( 税込み ) - 円 ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 円 当期の収益以外 - 円 翌期繰越分配対象額 0 円 * 当期の収益 は 経費控除後の配当等収益 および 経費控除後 繰越欠損補填後の売買益( 評価益を含む ) から分配に充当した金額です また 当期の収益以外 は 収益調整金 および 分配準備積立金 から分配に充当した金額です * 当期の収益 および 当期の収益以外 は 小数点以下を切捨てて表示しているため 合計が 当期分配金 と一致しない場合があります * 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率で ファンドの収益率とは異なります 市況 日本銀行による 長短金利操作付き量的 質的金融緩和 の継続などを背景に無担保コール翌日物金利および国庫短期証券 (3ヶ月) の利回りはマイナスでの推移となりました - 18 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 当期の運用経過当ファンドは わが国の短期公社債に投資を行なうことにより 安定した収益の確保を目指して運用を行なうことを基本としています 当期は 主として短期の国債 ( 国庫短期証券 ) に投資を行ないました 今後の運用方針わが国の短期公社債に投資を行なうことにより 安定した収益の確保を目指して運用を行なっていく方針です 今後とも引き続きご愛顧賜りますよう 宜しくお願い申し上げます 上記は作成日時点のものであり 今後予告なしに変更することがあります また市場の変動等により方針通りの運用が行なわれない場合があります - 19 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 1 万口 ( 元本 10,000 円 ) 当たりの費用の明細 項 目 第 9 期 (2017.6.27~2018.6.25) 金額 比率 項目の概要 信託報酬 - 円 -% 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 期中の平均基準価額 ( 月末値の平均値 ) は 9,979 円です ( 投信会社 ) (-) (-) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (-) (-) 交付運用報告書等各種書類の送付 口座内でのファンドの管理 購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) (-) (-) 運用財産の管理 投信会社からの指図の実行の対価 合計 - - * 期中の費用 ( 消費税のかかるものは消費税を含む ) は追加 解約によって受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です * 金額 欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります * 比率 欄は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたものです 売買及び取引の状況 (2017 年 6 月 27 日から 2018 年 6 月 25 日まで ) 公社債 買付額 売付額 国内 千円 千円 国 債 証 券 2,390,956 1,225,361 (1,125,000) * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) *( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません 主要な売買銘柄 公社債 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 当 期 買 付 売 付 銘 柄 金 額 銘 柄 金 額 千円 千円 第 704 回国庫短期証券 540,298 第 710 回国庫短期証券 530,121 第 710 回国庫短期証券 530,136 第 704 回国庫短期証券 520,186 第 713 回国庫短期証券 220,098 第 736 回国庫短期証券 40,013 第 694 回国庫短期証券 220,053 第 713 回国庫短期証券 30,012 第 732 回国庫短期証券 200,062 第 741 回国庫短期証券 30,007 第 751 回国庫短期証券 180,076 第 756 回国庫短期証券 20,010 第 738 回国庫短期証券 100,037 第 732 回国庫短期証券 20,004 第 757 回国庫短期証券 100,031 第 723 回国庫短期証券 20,001 第 729 回国庫短期証券 50,027 第 729 回国庫短期証券 15,002 第 719 回国庫短期証券 40,027 * 金額は受渡し代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) - 20 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 利害関係人との取引状況 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 期中における利害関係人との取引はありません * 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人です 組入資産の明細 (2018 年 6 月 25 日現在 ) 公社債 (A) 債券種類別開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 当 期 末 区分内 BB 格残存期間別組入比率額面金額評価額組入比率以下組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 国 債 証 券 300,000 300,044 62.7 - - - 62.7 (300,000) (300,044) (62.7) (-) (-) (-) (62.7) 合 計 300,000 300,044 62.7 - - - 62.7 (300,000) (300,044) (62.7) (-) (-) (-) (62.7) *( ) 内は非上場債で内書きです * 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です * 額面金額 評価額の単位未満は切捨て *- 印は組入れなし (B) 個別銘柄開示 国内 ( 邦貨建 ) 公社債 銘 柄 名 当期末利率額面金額評価額償還年月日 % 千円 千円 国債証券 第 751 回国庫短期証券 - 180,000 180,018 2018/7/17 第 756 回国庫短期証券 - 20,000 20,009 2018/11/12 第 757 回国庫短期証券 - 100,000 100,017 2018/8/13 合 計 - 300,000 300,044 - - 21 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 投資信託財産の構成 (2018 年 6 月 25 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公 社 債 300,044 62.7 コール ローン等 その他 178,535 37.3 投 資 信 託 財 産 総 額 478,579 100.0 * 評価額の単位未満は切捨て 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2018 年 6 月 25 日 ) 現在 項 目 当期末 円 (A) 資産 478,579,421 コール ローン等 178,534,929 公社債 ( 評価額 ) 300,044,492 (B) 負債 23,995 未払解約金 23,714 未払利息 281 (C) 純資産総額 (A-B) 478,555,426 元本 479,802,727 次期繰越損益金 1,247,301 (D) 受益権総口数 479,802,727 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 9,974 円 損益の状況 当期 ( 自 2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 25 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配 当 等 収 益 225,659 受 取 利 息 181,502 支 払 利 息 44,157 (B) 有価証券売買損益 11,380 売 買 益 37,984 売 買 損 26,604 (C) 信 託 報 酬 等 - (D) 当期損益金 (A+B+C) 214,279 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 4,717 (F) 追加信託差損益金 1,028,305 ( 配当等相当額 ) ( 255,726) ( 売買損益相当額 ) ( 772,579) (G) 計 ( D + E + F ) 1,247,301 (H) 収 益 分 配 金 0 次期繰越損益金 (G+H) 1,247,301 追加信託差損益金 1,028,305 ( 配当等相当額 ) ( 255,726) ( 売買損益相当額 ) ( 772,579) 分 配 準 備 積 立 金 6,663 繰 越 損 益 金 225,659 * 損益の状況の中で (B) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます * 損益の状況の中で (C) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています * 損益の状況の中で (F) 追加信託差損益金とあるのは 信託の追加設定の際 追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます < 注記事項 > 期首元本額 期中追加設定元本額 期中一部解約元本額 462,237,673 円 3,174,713,979 円 3,157,148,925 円 - 22 -
WTI 原油先物ファンド ( マネー ポジション ) 収益分配金のお知らせ 当期の収益分配は 見送らせていただきました - 23 -