をよくお読みください 本日の注目ポイント 米国株は好決算銘柄が買われるも米中通商摩擦懸念が重石 日本国債 10年 0.005% 独国債 10年 0.179% 0.044% 独DAX指数 ﾎﾟｲﾝﾄ 11,130 米国債(10年) 2.717% 0.025% 24,553 0.005% 日経平均株価 米NYﾀﾞｳ(ドル) 20,575 19 ドル 59 NY原油 22 NY金 109.64 株価調整と 0.04 53.13 0.51 1,2 4.20 日本国債 日経平均は日本時間15時現在 独国債 独DAX株は日本時間1時現在 ポイント 日本株は日経平均が概ね横ばい圏 TOPIXは上昇 米政府機関閉鎖や米中通商 交渉への警戒感から上値が重いものの 割安感から買いも入り方向感に欠く動き 24業種が下落 値下がり率上位 石油 石炭製品 建設業 東証1部33業種中 米国株はまちまち NYダウ S&P500種は概ね横ばい圏の動きとなり 決算が好調 非鉄金属 だった半導体銘柄中心に買われたナスダック総合は上昇 ロス米商務長官が米中通 商交渉について解決には程遠い状況と発言し相場の上値を抑えた 米金利は低下 予想を下回ったユーロ圏PMIやECB理事会後の会見でドラギ総裁 が経済見通しの下方リスクを指摘したことを受け世界経済先行き懸念が高まったこと 米中通商交渉の楽観的見通しが後退したことが材料 為替はユーロ安 予想を下回るユーロ圏PMIやドラギECB総裁の発言 ドイツ政府が 同国成長率見通しを引き下げたとの報道が嫌気された 主な材料 ロス米商務長官 通商交渉で米中が合意できるかは中国の経済改革次第 ECB理事会 金融政策を据置 ドラギ総裁は景気見通しの下方リスクを警告 下表は過去50年間で米国株 S&P500 の調整 下落 が20 超進ん だ局面 株価の弱気相場 との関係を示したもの 9回のうち6回 は株価がピークをつけて7カ月程度で局面に陥っている に陥った際の株価の調整期間が平均で18カ月に対して を回避したケースでは調整株価の期間が3カ月にとどまっている 足もとの株 式市場は過度な悲観論の巻き戻し局面 この持続性は米中貿易摩擦 米 国の政府機関閉鎖 英国のEU離脱といった政治イベントを無難にこなすこと ができるかがカギであり に陥るかどうかの正念場ともいえる 株式の調整期間と下落率 局面入り 期間 S&P弱気相場 20%超調整 ピーク ボトム 期間 下落率(%) 開始 終了 期間 1968/11 1970/5 18ヵ月 36% 12ヵ月 1969/12 1970/11 11ヵ月 1973/1 1974/10 21ヵ月 48% 10ヵ月 1973/11 1975/3 16ヵ月 19/11 1982/8 21ヵ月 27% 7ヵ月 1981/7 1982/11 16ヵ月 1ヵ月 19/7 1991/3 8ヵ月 1987/8 1987/10 2ヵ月 36% 19/7 19/10 20% 1998/7 1998/10 22% 2000/3 2002/10 31ヵ月 51% 11ヵ月 2001/3 2001/11 8ヵ月 2007/10 2009/3 17ヵ月 58% 2ヵ月 2007/12 2009/6 18ヵ月 2011/5 2011/10 5ヵ月 22% 2018/9 2018/12 20% 今後の注目イベント 日本株は世界経済先行きリスクが意識され相場の上値が重い ドル 予 想 レ 日本株 ン ジ 米金利 109.20110.00 20,40020,0 2.682.76 局面 株価ピーク 前日の米国株が横ばい ドルも109台半ばで安定的に推移し 日本 株は方向感に欠く動きとなりそう 世界経済の先行きリスクが意識され相 場の上値が重い 本日は特段材料となりそうなイベントもなく 来週のFOMCを控えてドル 米金利は小動きとなるだろう 日程 1月下旬 イベント 米ハイテク企業決算 1/301/31 米中閣僚級協議 1月下旬以降 日米通商協議 注目点 1/29にアップル 1/31にアマゾンが決算公表 1/3に アップルのiPhone販売減速 売上見通し下方修正を 受け米国株は下落しており 警戒感が高まりやすい 中国 劉鶴副首相がワシントンを訪問し ライトハイ ザー米USTR代表らと会談予定 会談後に両国の交 渉担当者から進展について声明が発表される見通し 米国が詳細な交渉内容を公表した12/21の30日後 にあたる1/20以降に交渉開始可能 日本の対米自 動車輸出や為替条項を巡る交渉が焦点 1
りそなマーケットフラッシュデイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス市場企画部 ( 出所 :Bloomberg) 米国債 10 年 ( 右軸 ) 日本国債 10 年 ( 左軸 ) 東証 1 部 33 業種中 25 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 証券 商品先物取引 > 金属製品 > 銀行業 日経平均株価 ( 左軸 ) NY ダウ ( 右軸 ) S&P11 業種中 8 業種が上昇 ( 値上がり率上位 ) 情報技術 > エネルギー > 資本財 サービス ドル ( 左軸 ) ユーロ ( 右軸 ) 主要通貨強い順 USD>JPY>GBP>CAD>CHF>AUD>EUR 注意事項 2
をよくお読みください 出所 Bloomberg) 図表1 株式市場 日経平均 NYダウ 東証REIT指数 FTSE/NAREIT指数 日経平均 左軸 FTSE/NAREIT指数 左軸 ポイント NYダウ 左軸 ドル 東証REIT指数 右軸 ポイント 28,000 図表2 債券市場 日米2年金利 10年金利 1,0 26,000 日本2年金利 左軸 米国2年金利 左軸 米国10年金利 右軸 3.2 3.6 2.8 3.2 2.4 1,0 24,000 日本10年金利 左軸 2.8 2.0 22,000 1,700 20,000 1.6 2.4 1.2 2.0 0.8 18,000 1,600 1.6 0.4 16,000 1.2 0.0 14,000 0.4 1,500 図表3 為替市場 ドル/ ユーロ/ スイスフラン/ ドル/ 左軸 スイスフラン/ 右軸 ユーロ/ 右軸 130 120 110 100 0.8 図表4 為替市場 豪ドル/ NZ/ドル カナダドル/ 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 豪ドル/ 左軸 NZドル/ 右軸 カナダドル/ 左軸 95 85 85 75 75 70 3
をよくお読みください 出所 Bloomberg) 図表5 為替市場 ブラジルレアル/ メキシコペソ/ トルコリラ/ ブラジルレアル/ 左軸 図表6 株式市場 ブラジル株 インド株 中国 トルコリラ/ 左軸 ブラジル ボペスパ 左軸 ポイント メキシコペソ/ 右軸 インドSENSEX 右軸 10ポイント 上海総合指数 右軸 ポイント 40 8 3,950 95,000 35 30 6 25 5 20 15 4 図表7 商品市場 金 原油 金 ドル/トロイオンス 左軸 3,700,000 7 85,000 3,450,000 3,200 75,000 2,950 70,000 2,700 65,000 2,450 60,000 2,200 図表8 ユーロ圏 購買担当者指数 PMI WTI ドル/バレル 右軸 1,400 70 1,300 60 1,200 50 1,100 40 ユーロ圏1月PMI 総合が50,7と市場予想 51.4 を下回り12月 51.1 から 低下 製造業は50.5 12月:51.4 サービス業は50.8 12月:51.2 4
りそなマーケットフラッシュデイリー 注意事項をよくお読みください りそなホールディングス市場企画部 ( 出所 :Bloomberg) 前営業上昇率前営業上昇率前営業上昇率指標 指標 指標 日経平均寄付き ( ) 20,506.24 87.48 0.42% NYダウ ( ドル ) 24,553.24 22.38 0.09% 対ロシアルーブル ( ) 1.668 +0.009 +0.52% 米高値 ( ) 20,620.72 +27.00 +0.13% NASDAQ ( ポイント ) 7,073.461 +47.693 +0.68% ( ) 7.992 +0.056 +0.71% 為南アフリカランド国安値 ( ) 20,467.59 126.13 0.61% S&P500 種 ( ポイント ) 2,642.33 +3.63 +0.14% 対ユーロドル ( 米ト ル ) 1.1304 0.0077 0.68% 終値 ( ) 20,574.63 19.09 0.09% 株替イギリス FT100 指数 ( ポイント ) 6,818.95 23.93 0.35% $ 豪ドル ( 米ドル ) 0.7094 0.0048 0.67% 東証一部出来高 ( 万株 ) 114,943 245 0.21% ( ポイント ) 11,130.18 +58.64 +0.53% 96.60 +0.47 式ドイツ DAX 指数ドルインデックス +0.50% 欧日売買高 ( 百万 ) 1,889,788 32,423 1.69% フランス CAC40 指数 ( ポイント ) 4,871.96 +31.58 +0.65% 日本 30 年国債利回り (%) 0.660 0.010 1.00% 6 日騰落レシオ (%) 123.22 州 +28.02 +29.43% ( ポイント ) 本スイス SMI 指数 8,937.39 19. 0.22% 日本 20 年国債利回り (%) 日 0.465 新発新発 25 日騰落レシオ (%) 88.31 2.99 3.28% ロシア MICEX 指数 ( ポイント ) 2,482.71 8.78 0.35% 日本 10 年国債利回り (%) 0.005 +0.005 +0.50% 長 TOPIX ( ポイント ) 1,552.60 +5.57 +0.36% 日本 ( ポイント ) 1,810.56 +9.83 +0.55% 本 R 東証 REIT 指数日本 5 年国債利回り (%) 0.155 +0.005 +0.50% 東証マザーズ ( ポイント ) 951.37 +10.75 +1.14% 米国 FTSE/NAREIT 指数 ( ポイント ) 17,653.30 +52.23 +0.30% 期日本 2 年国債利回り (%) 0.165 +0.005 +0.50% E JPX 日経インデックス400 ( ポイント ) グローバル 13,770.10 +38.42 +0.28% S&Pク ローハ ルREIT JPY 指数 ( ポイント ) 150.24 +0.21 +0.14% 米国 30 年国債利回り金 (%) 3.034 0.028 0.91% 日経ジャスダック平均 ( ) I 3,357.17 +17.78 +0.53% 欧州 S&P Europe REIT JPY 指数 ( ポイント ) 143.02 +0.23 +0.16% 米米国 10 年国債利回り (%) 2.716 0.025 0.92% 利香港ハンセン指数 ( ポイント ) 27,120.98 +112.78 +0.42% T 豪国 ASX200 REIT 指数 ( ポイント ) 1,437.50 3.30 0.23% 国米国 5 年国債利回り (%) 2.550 0.025 0.99% 株上海総合株価指数 ( ポイント ) 2,591.69 +10.69 +0.41% 米ドル ( ) 109.64 +0.04 +0.04% 米国 2 年国債利回り (%) 2.564 0.019 0.72% 中国ハンセン指数 (H 株 ) ( ポイント ) 10,691.00 +59.97 +0.56% ( ) 82.13 0.01 0.01% (%) 0.1 0.045 20.00% 式カナダドル欧ドイツ 10 年国債利回り韓国総合株価指数 ( ポイント ) 2,145.03 +17.25 +0.81% ブラジルレアル ( ) 29.08 0.08 0.27% イギリス 10 年国債利回り州 (%) 1.265 0.061 4.60% 台湾加権指数 ( ポイント ) 9,877.12 +30.72 +0.31% メキシコペソ ( ) 5.76 +0.01 +0.10% 無担保 O/N (%) 0.066 +0.001 1.49% ア S&Pムンバイ SENSEX 指数 ( ポイント ) 36,195.10 +86.63 +0.24% 為ユーロ ( ) 123.95 0. 0.64% 日 TIBOR(3M) (%) 0.069 ±0.00000 ±0.00% 短ジシンガポール ST 指数 ( ポイント ) 3,1.73 +19.62 +0.62% ( ) 143.25 ±0.00 ±0.00% (%) 0.08633 +0.00334 3.72% 替英ポンド本 LIBOR(3M) FTSEブルサマレーシア HLCI インデックス ( ポイント ) 1,693.59 +5.45 +0.32% スイスフラン ( ) 110.05 0.11 0.10% 期 (%) 0.00550 0.00050 +10.00% ア LIBOR(6M) N タイ SET 指数 ( ポイント ) 1,620.53 +3.15 +0.19% ( ) 77.77 0.50 0.64% (%) 2.400 ±0.000 ±0.00% 対豪ドル Y 金米 FFレートジャカルタ総合指数 ( ポイント ) 6,466.66 +15.48 +0.24% NZドル ( ) 74.14 0.24 0.32% FF 先物 (%) 97.560 +0.015 +0.02% 17 利 ( ポイント ) 101,774.29 +1,633.29 +1.63% 中国元 ( ) 16.14 国イスタンブール 100 指数 0.02 0.14% ドルLIBOR(3M) (%) 2.76475 0.00588 0.21% 時フィリピン総合指数 ( ポイント ) 8,064. +75.25 +0.94% 香港ドル ( ) 13.97 +0.00 +0.02% 欧州 (%) 0.32600 0.00229 +0.71% 時ユーロLIBOR(3M) ベトナム VN 指数 ( ポイント ) 8.79 +0.61 +0.07% ( ) 9.71 0.02 0.21% CRB 先物指数 ( ポイント ) 点韓国 100ウォン 179.24 +0.58 +0.32% オセオーストラリア ASX200 指数 ( ポイント ) 5,865.69 +21.97 +0.38% インドネシア100ルピア ( ) 0.77 +0.00 +0.10% COMEX 金先物 ( ドル ) 1,279. 4.20 0.33% アニ商品ニュージーランド NZX50 種指数 ( ポイント ) 9,108.91 +2.88 +0.03% インドルピー ( ) 1.543 +0.006 +0.37% COMEX 銅先物 ( ドル ) 264.45 1.00 0.38% ア南米ブラジルボベスパ指数 ( ポイント ) 97,677.19 +1,118.77 +1.16% トルコリラ ( ) 20. +0.07 +0.33% WTI 原油先物 ( ドル ) 53.13 +0.51 +0.97% シンガポールドルタイバーツ ( ).56 0.10 0.12% バルチックドライ海運指数 ( ポイント ) 982.00 ±0.00 ±0.00% その他 ( ) 3.46 0.00 0.01% VIX 指数 ( ポイント ) 18.89 0.63 3.23% 注意事項 5