ガスプロムが天然ガス輸出戦略を練り直し

ガスプロムが天然ガス輸出戦略を練り直し 2013 年 6 月 20 日本村真澄 1 最近のロシアの天然ガス動向 2012 年 10 月 23 日 : 燃料 エネルギー大統領委員会 対 Gazprom: 低迷するガス輸出の基本計画策定を指示 10 月 30 日 : チャヤンダ ガス田開発 ($137 億 ) 及び Chayanda-Khabarovsk 間のP/L($242 億 ) に関して最終投資決定 (FID) 2013 年 2 月 22 日 : ウラジオストック LNG の投資決定 Novatek に対してはヤマル LNG 計画を急ぐよう指示 2013 年 2 月 13 日 : 燃料 エネルギー大統領委員会 LNG 輸出でのガスプロムの独占の段階的緩和を指示 2

5 月発表の Gazprom2013 年事業計画 ガス生産量 :3.5% 増の4,957 億 m3とする ヤマル半島 Bovanenkovガス田の開発方針 : 2013 年生産量 463 億 m3 295 億 m3 OPAL P/L(380 億 m3) の利用制限による生産抑制 サハリン -3 事業 :2013 年 Kirinsky 生産開始 Yuzhno Kirinsky;2013 14 年に 2 坑ずつ掘削 チャヤンダ ガス田開発 :2017 年生産開始 YKV P/L: 2013 年秋に着工 2017 年稼働開始 ウラジオストックLNG: 外国企業と交渉中 サハリン-2 LNG III:2013 年末までにFID 3 露エネルギー省 BP 統計等から作成 4 4

ヤマル半島のボワネンコフガス田は 2012 年に生産開始 ハラサヴェイガス田は 2019 年に生産開始の予定 JOGMEC 作成 5 ノルドストリーム -OPAL 問題 2011 年 :Nord Stream 1 完成能力 ;275 億 m 3 2011 年 :OPAL P/L 完成能力 ;360 億 m3 ドイツ Greifswald~ チェコ Olbernhau(470km) 2012 年 :Nord Stream 2 完成能力 :550 億 m 3 Nord Stream の稼働率は 50% 以下 EU 第 3 次エネルギーパッケージ 2012 年にECが Gazpromに対しOPALの1/2 以下の容量しか提供できないことを決定 GazpromはOPALへの例外的措置の適用を模索 同様の問題はSouth Streamにもあり 6

キリンスキー鉱区はサハリン -3 の鉱区の内 最も南に位置する 2012 年 キリンスキー鉱区からノグリキ付近の サハリン 加圧ステーションまでのガスパイプラインが建設 Sakhalin-Khabarovsk-Vladivostok (SKV) パイプラインへ繋ぎ込み Vladivostok へ輸送が可能に JOGMEC 作成 7 サハリン -3 の主要ガス田の現状 JOGMEC 作成 8

6 月 4 日表明の Gazprom 新方針 (1) 欧州へのガス輸出の増加 2012 年の26% 2020 年は30% 2030 年は32% 欧州輸出 :1,388 億 m3( 12) 1,518 億 m3( 13)(9.4% ) CIS 輸出 :644 億 m3( 12) 748 億 m3( 13) (16.1% ) 2013 年 1 月 ~5 月実績は対前年 6.4% 増 対欧州のガス価格引き下げ 2013 年欧州向けガス価格は $370 $380/1,000m3 百万英国熱量単位で $10.5 $10.8/MMBtu 2012 年 $402/1,000m3($11.4/MMBtu) から5% 8% 下落 CISとバルト諸国は $308/1,000m3($8.7MMBtu) 9 ロシアの対欧州ガス輸出の推移 180 Russian Gas to Europe 160 140 147.25 154.41 133.91 131.78 140.6 138.8 151.8 120 100 80 60 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 年は金融危機前の水準への回帰を期待 JOGMEC 作成 10

6 月 4 日表明の Gazprom 新方針 (2) 石油連動 長期 (long term oil indexed) 契約は維持 ガス価格交渉 :GdF Suez, ENIに対してはフォーミュラ変更で価格改定中 スポット価格の扱いは全体のバスケットの7% に ガス価格に関するユーザーへの遡及払い戻しは 2012 年の $33 億から $8 9 億へ削減 大陸向け小規模 隙間 LNG 計画 自動車 船舶用 バルトLNG 計画 11 6 月 5 日 Gazpromのガス生産調整の傾向 ガスプロムは全体の増産ペースを再調整 ヤマル半島 ボワネンコフ ガス田は生産ピークを2 3 年後へ ハラサベイ ガス田も2 年ほど後ろへ繰り延べ サハリン大陸棚 Vladivostok LNGへの供給ソース キリンスキー :2013 年生産 2016 18に55 億 m3/ 年 南キリンスキー :2018 19 年生産 2022 24 年に生産量 132 億 m3/ 年に到達 両田で生産量は最大 187 億 m3/ 年 12

Gazprom のガス生産抑制の傾向 ガス田 生産能力生産開始生産能力達成時期 (bcm) New Old New Old Pestsovoye ( 西シベリア ) 2 2015-16 2014 2019-20 2018-19 Bovanenkovo ( 西シベリア ) 115 2012 2019-21 2017-18 Kharasavei ( 西シベリア ) 32 2019-21 2019 2021-23 2022 Severo- Kamennomysskoye 15.3 2019-22 2019-20 2021-24 2021-22 Kamennomysskoye-more 15.1 2023-25 2023-24 2026-28 2025-26 Yuzhno-Kirinskoye (S-3) 13.2 2018-19 2016 2022-24 2020 Kirinskoye (S-3) 5.5 2013 2012 2016-18 2015 13 ウラジオストック LNG 権益 49% を 戦略的パートナー に譲渡 LNG600 万 /t 以上を契約した外資 2018 年に第 1tr(500 万 t/y), 2020 年に第 2tr( 同 ) 契約時期 :2013 年内にまず 1 件 日 韓 中と交渉中 価格方式 :JCC 連動 供給ガス田 : サハリンー 3 キリンスキー鉱区 確認埋蔵量 :1.03 兆 m3( 推定埋蔵量 1.4 兆 m3) 但し 今回の修正供給計画では2018 年の稼働開始時の生産量が500 万 tlng=70 億 m3をやや下回るか 14

ロシアの LNG 計画 リハチョフ ロシア科学アカデミー エネルギー研究所副所長 ロシア政府が最優先に考えているプロジェクトはVladivostok LNGである 北東アジア経済発展 JOGMEC 作成国際会議 2013.3.19 15 15 Gazprom の対欧州ガス価格紛争 (1) 2010 年 2 月 : 対欧州ガス価格の決定方式の改定 E.On Ruhgas( 独 ) ENI( 伊 ) Botas( 土 ) の欧州 3 社向け契約を 3 年間 価格バスケットの内 10%~15% をスポット価格連動 この時 スポットものは 25% 低い価格 2011 年 : 仲裁へ ガス価の引き下げを巡って RWE, E. On( 独 ) PGNiG( ポーランド ) GWH( 墺 ) 2011 年 12 月 : ガス価格下方修正 長契の石油連動価格で譲歩 :Edison,Premium Gas( 伊 ) 契約の一部につき市場ガス価格連動 (gas index):gdf Suez( 仏 ), SPP (Slovakia), Centrex, Ecogas( 墺 ), Wintershall 傘下 JVのWingas, WIEH( 独 ) 16

Gazprom の対欧州ガス価格紛争 (2) 2012 年 1 月 : 欧州 5 社にガス価格引き下げ 長期契約のGdF Suez, Wingas, SPP(Slovensky Plynarensky Priemysel スロバキア), Sinergiw Italiane, Ecogaz( 墺 ) 割引率は約 10% 仲裁中のRWE,E.On, PGNiGは入らず 2012 年 7 月 :E.On との係争決着 2010 年第 4 四半期まで遡って価格の改定 2012 年 11 月 :PGNiG とは価格引下げで合意 1996 年締結のガス供給契約 ( 石油価格連動 年間 102 億 m3) を 価格 15% 引き下げる 17 BP 統計に見るロシアガス評価 ロシアの天然ガス確認埋蔵量は世界 2 位へ 2011 年末 :1,575.0 兆 cf( 対前年 1% 減 ) 2012 年末 :1,162.5 兆 cf( 対前年 26% 減 ) 地質学的な賦存量ではなく 商業性に基づく評価 埋蔵量ランキング 世界第 1 位はイラン (1,187.3 兆 cf) 1.6% 増 3 位はカタール (885.1 兆 cf) 0% 一方で世界のガス確認埋蔵量は 10% 減 18

結論 Gazprom はガス生産量を対前年 3.5% 増 ヤマル半島開発は急がず 欧州ガス輸出は 2013 年は 9.4% 増を目標 1 5 月ガス輸出回復基調 ( 対前年 6.4% 増 ) ガス価引き下げ効果が浸透 欧州経済の回復期待 (1 3 月はGDPゼロ成長 ) 但しガス田の生産は抑制気味 ピークの後倒し Gazpromと欧州とのガス価格問題は終結か 一方 欧州側はロシアガスの評価下げ 19