Global Quantitative Research
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σ p t wω w = σ p n σ p r p w ii Ω δ ii n wicov( ri, rp ) i= = 1 σ n = w i σ = pϕi wiσ i ρi i= 1 i= 1 = n i= 1 δ i p i p, ρi = 2 p σ ii r ii w = w, w, w, L, w ( 1 2 3 n δ i = wiσ pϕ i = wiσ i ρ i φ ii ρ ii Cov( r, r ) Cov( ri, rp ) ϕi = σ σ σ i p ) i δ σ ω = t ( w w ) Ω ( w w ) ω w w' Cov(, ) t i p -26-
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σ = 3 σ 0 (1 1 1 1 ) σ 0 R t ρ i 1 ρ 1 ρ 2 ρ 3 ρ 1 1 ρ 1 ρ 2 ρ 2 ρ 1 1 ρ 1 ρ 3 ρ 2 ρ 1 1 ) ( σ t R tr t-ii σ-σ 0 1 1 1 1-33-
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