TS 口 座 MT4 口 座 用 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 説 明 書 ) 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 2

店 頭 デリバティブ 取 引 に 係 るご 注 意 本 取 引 は 金 融 商 品 取 引 法 において 不 招 請 勧 誘 禁 止 の 対 象 となっている 店 頭 デリバティブ 取 引 であるため お 客 様 より 事 前 に 要 請 がない 限 り 訪 問 電 話 による 勧 誘 はできない 取 引 です ( 注 1) この 取 引 に 関 して 行 われた 勧 誘 が 訪 問 電 話 による 場 合 お 客 様 の 要 請 によるものである ことを 改 めてご 確 認 ください 本 取 引 は 証 拠 金 の 額 を 上 回 る 取 引 を 行 うことができることから 場 合 によっては 大 きな 損 失 が 発 生 する 可 能 性 を 有 しています また その 損 失 は 差 し 入 れた 証 拠 金 の 額 を 上 回 る 場 合 があります お 客 様 の 窓 口 へのご 来 店 又 は 勧 誘 の 要 請 による 勧 誘 が 開 始 された 場 合 においても 本 取 引 の 内 容 等 を 十 分 ご 理 解 のう え お 取 引 いただきますようお 願 いいたします お 取 引 内 容 に 関 するご 確 認 ご 相 談 や 苦 情 等 につきましては お 取 引 店 へお 申 し 出 ください お 取 引 についてのトラブル 等 は 以 下 の ADR( 注 2) 機 関 における 苦 情 処 理 紛 争 解 決 の 枠 組 みの 利 用 も 可 能 です 特 定 非 営 利 法 人 証 券 金 融 商 品 あっせん 相 談 センター 電 話 番 号 :0120-64-5005(フリーダイヤル) ( 注 1) ただし 以 下 に 該 当 する 場 合 は 適 用 されません 当 該 取 引 に 関 して 特 定 投 資 家 に 移 行 されているお 客 様 の 場 合 勧 誘 の 日 前 1 年 間 に 2 以 上 のお 取 引 いただいていたお 客 様 及 び 勧 誘 の 日 に 未 決 済 の 残 高 をお 持 ちのお 客 様 の 場 合 外 国 貿 易 その 他 の 外 国 為 替 取 引 に 関 する 業 務 を 行 う 法 人 のお 客 様 であって お 客 様 の 保 有 す る 資 産 及 び 負 債 に 係 る 為 替 変 動 による 損 失 の 可 能 性 を 減 殺 することを 目 的 とする 場 合 ( 注 2) ADR とは 裁 判 外 紛 争 解 決 制 度 のことで 訴 訟 手 続 きによらず 民 事 上 の 紛 争 を 解 決 しようとす る 紛 争 の 当 事 者 のため 公 正 な 第 三 者 が 関 与 して その 解 決 を 図 る 手 続 きをいいます 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号, 商 品 先 物 取 引 業 者

TS 口 座 MT4 口 座 用 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 説 明 書 ) 楽 天 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 2

目 次 はじめにお 読 みください... 5 楽 天 FX( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 )のリスク 等 重 要 事 項 について... 6 金 融 商 品 取 引 業 の 内 容 及 び 方 法 の 概 要 ( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 特 徴 とリスク)... 8 1. 概 要... 8 2. 為 替 差 益... 8 3. スワップポイント... 8 4. レバレッジ... 8 5. ロスカット... 9 6. 電 子 取 引... 9 7. No Dealing Desk... 9 金 融 商 品 取 引 契 約 の 概 要... 10 1. 各 取 扱 商 品 の 特 徴... 10 2. 手 数 料 について( 料 率 表 )... 10 3. レバレッジについて... 10 4. 両 建 取 引 について... 10 5. 優 遇 手 数 料... 11 6. 取 扱 通 貨 ペア... 11 7. 口 座 開 設 から 取 引 開 始 までの 流 れ... 11 8. 注 文 の 方 法... 11 9. 注 文 の 種 類 及 び 執 行 について... 12 10. 証 拠 金... 14 11. 証 拠 金 の 出 金... 15 12. 取 引 の 終 了... 15 13. 口 座 の 解 約... 16 14. 取 扱 時 間... 16 15. 書 面 の 交 付... 16 16. マネー ロンダリング( 資 金 洗 浄 )の 防 止... 16 17. 税 金 の 取 扱 い... 17 用 語 説 明... 17 金 融 商 品 取 引 業 者 の 禁 止 行 為... 18 リスク 等 の 確 認 事 項... 20 1. 価 格 変 動 リスク... 20 2. 金 利 変 動 リスク(スワップ 変 動 リスク)... 20 3. 流 動 性 リスク... 20 4. レバレッジ 取 引 リスク... 21 5. 相 対 取 引 (OTC)リスク... 21 6. カバー 取 引 リスク... 21 7. ロスカットに 関 するリスク... 21 8. 逆 指 値 注 文 (ストップオーダー)に 関 するリスク... 21 9. 電 子 取 引 に 関 するリスク... 21 10. その 他 のリスク... 22 保 全 信 託 スキームに 関 しての 確 認 事 項... 23 3

当 社 の 概 要 及 び 苦 情 受 付 窓 口 苦 情 処 理 紛 争 解 決 について... 24 1. 当 社 の 概 要... 24 2. 当 社 への 連 絡 方 法 (カスタマーサービス 部 )... 24 3. 指 定 紛 争 解 決 機 関 の 連 絡 先... 24 別 紙... 25 注 文 の 執 行 について... 25 成 行 注 文 の 執 行 について... 26 指 値 注 文 等 の 執 行 について... 26 スリッページについて... 27 ロスカット 取 引 について... 27 両 建 について... 27 Application Program Interface(API)の 利 用 に 関 して... 27 4

はじめにお 読 みください 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 説 明 書 本 説 明 書 では 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 を 行 っていただくうえでのリスクやお 取 引 方 法 等 が 記 載 されています あらかじめ 本 説 明 書 を 十 分 に 読 んでご 理 解 いただき ご 不 明 な 点 等 は お 取 引 開 始 前 にご 確 認 ください 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 取 引 対 象 である 通 貨 の 価 格 変 動 により 損 失 が 生 ずる ことがあります 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 多 額 の 利 益 が 得 られることもある 反 面 多 額 の 損 失 を 被 る 危 険 を 伴 うこともある 取 引 です したがって 取 引 を 開 始 する 場 合 又 は 継 続 して 行 う 場 合 には 本 説 明 書 のみでなく 取 引 の 仕 組 みやリスクについ て 十 分 に 研 究 し 自 己 の 資 力 取 引 経 験 及 び 取 引 目 的 等 に 照 らして 適 切 であると 判 断 する 場 合 にのみ 自 己 の 責 任 において 行 うことが 肝 要 です 本 説 明 書 は 金 融 商 品 取 引 業 者 が 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 3 の 規 定 に 基 づきお 客 様 に 交 付 する 書 面 で 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 22 項 に 規 定 する 店 頭 デリバティブ 取 引 のうち 同 項 第 1 号 に 規 定 する 取 引 に 該 当 する 通 貨 の 売 買 取 引 である 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 について 説 明 します なお ご 不 明 な 用 語 がございましたら 本 書 に 掲 載 されている 用 語 集 をご 覧 ください 5

楽 天 FX( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 )のリスク 等 重 要 事 項 について 取 引 のリスク 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 外 国 為 替 市 場 において 日 々 刻 々 価 格 が 変 動 する 外 国 通 貨 の 取 引 を 行 うものです また 取 引 する 通 貨 の 金 利 差 に 基 づき 変 動 するスワップポイントの 受 払 いを 伴 います したがって 外 国 為 替 市 場 における 通 貨 価 格 の 変 動 や 金 利 変 動 により 損 失 が 生 じるおそれがあります また お 客 様 が 預 け 入 れた 証 拠 金 以 上 での 取 引 が 可 能 であるため 上 記 の 損 失 が 預 け 入 れ た 証 拠 金 を 上 回 るおそれがあります なお 本 取 引 では 損 失 の 拡 大 を 回 避 するためにロスカットルールを 設 けておりますが 外 国 為 替 市 場 における 相 場 の 状 況 によっては 預 け 入 れた 証 拠 金 以 上 の 損 失 が 発 生 するおそ れがあります 信 用 リスク 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 当 社 とお 客 様 の 相 対 取 引 であり また 当 社 はお 客 様 との 取 引 から 生 じるリスクの 減 少 を 目 的 として 下 記 のカバー 取 引 先 とカバー 取 引 を 行 っています した がって お 客 様 は 当 社 およびカバー 取 引 先 の 業 務 または 財 産 の 状 況 が 悪 化 した 場 合 には 損 失 を 被 るおそれがあります カバー 取 引 当 社 は お 客 様 と 当 社 の 間 での 取 引 を 成 立 させると 同 時 に 当 該 取 引 により 生 じ 得 る 損 失 の 減 少 を 目 的 として 下 記 の 金 融 機 関 等 を 主 な 相 手 方 としてカバー 取 引 を 行 っております カバー 取 引 先 (その 業 務 内 容 監 督 を 受 けている 外 国 の 当 局 ) Citibank N.A. ( 銀 行 業 英 国 金 融 行 為 機 構 及 び 英 国 健 全 性 規 制 機 構 ) BNPパリバ ( 銀 行 業 フランス 金 融 市 場 庁 ) Barclays Bank PLC ( 銀 行 業 英 国 金 融 行 為 機 構 及 び 英 国 健 全 性 規 制 機 構 ) Deutsche Bank AG ( 銀 行 業 ドイツ 連 邦 金 融 監 督 局 ) 野 村 證 券 株 式 会 社 ( 金 融 商 品 取 引 業 金 融 庁 ) Commerzbank AG ( 銀 行 業 ドイツ 連 邦 金 融 監 督 局 ) Goldman Sachs ( 銀 行 業 米 国 証 券 取 引 委 員 会 米 国 商 品 先 物 取 引 委 員 会 ならびに 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) UBS AG ( 銀 行 業 スイス 連 邦 銀 行 委 員 会 ) Bank of America N.A.( 銀 行 業 米 国 通 貨 監 督 庁 及 び 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) Morgan Stanley ( 銀 行 業 米 国 証 券 取 引 委 員 会 米 国 商 品 先 物 取 引 委 員 会 ならびに 米 国 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) Mizuho Bank ( 銀 行 業 金 融 庁 ) Lucid Markets LLP ( 金 融 商 品 取 引 業 英 国 金 融 行 為 機 構 及 び 英 国 健 全 性 規 制 機 構 ) EFFEX Capital LLC ( 投 資 銀 行 業 ) Citadel Securities LLC ( 金 融 商 品 取 引 業 米 国 証 券 取 引 委 員 会 金 融 取 引 業 規 制 機 構 ) 区 分 管 理 お 客 様 からお 預 かりした 証 拠 金 については 資 金 の 安 全 性 を 確 保 するため 三 井 住 友 銀 行 へ 金 銭 にて 信 託 し 当 社 の 固 有 資 産 とは 区 分 して 管 理 しております ただし 当 該 証 拠 金 は 投 資 者 保 護 基 金 の 補 償 対 象 ではありません 6

クーリングオフの 有 無 本 取 引 については 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6に 定 めるいわゆるクーリングオフの 規 定 は 適 用 されません 手 数 料 本 取 引 の 取 引 手 数 料 の 詳 細 は 本 説 明 書 の 金 融 商 品 取 引 契 約 の 概 要 に 記 載 された 通 り です 7

金 融 商 品 取 引 業 の 内 容 及 び 方 法 の 概 要 ( 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 の 特 徴 とリスク) 1. 概 要 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 とは 預 け 入 れた 証 拠 金 を 担 保 にして 行 う 外 国 為 替 取 引 のことをいいます また 当 社 が 行 う 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 金 融 商 品 取 引 法 第 2 条 第 8 項 第 4 号 の 店 頭 デリバティブ 取 引 に 該 当 します 2. 為 替 差 益 本 取 引 では 取 引 の 対 象 となる 通 貨 を 安 く 買 ってより 高 く 売 る 又 は 高 く 売 ってより 安 く 買 い 戻 すことによって 収 益 を 得 ることができます この 収 益 を 為 替 差 益 といいます 特 徴 とリスク 1 外 国 為 替 市 場 における 相 場 は 24 時 間 ( 土 曜 日 曜 国 内 外 市 場 の 休 場 を 除 く) 常 に 変 動 しています このため 取 引 時 間 内 は24 時 間 いつでも 収 益 を 得 る 機 会 があります 一 方 で 相 場 が 思 惑 とは 反 対 に 変 動 した 場 合 には 大 きな 損 失 となる 場 合 があります ( 価 格 変 動 リスク) 相 場 が 変 動 する 要 因 としては 経 済 情 勢 社 会 情 勢 金 利 動 向 等 が 挙 げられます 取 引 対 象 通 貨 国 以 外 の 国 際 情 勢 や 金 融 情 勢 等 に 影 響 を 受 ける 場 合 もあります また 証 券 取 引 のように 値 幅 制 限 がないことから 相 場 が 大 きく 変 動 し 大 きな 利 益 が 出 る 場 合 がある 反 面 大 きな 損 失 となる 場 合 があります 2 外 国 為 替 市 場 では 通 常 主 要 国 通 貨 は 高 い 流 動 性 を 示 しており お 客 様 からの 注 文 を 円 滑 に 執 行 することがで きます しかし 主 要 国 の 祝 日 ニューヨーク 市 場 の 終 了 前 後 週 初 の 取 引 開 始 直 後 重 要 指 標 の 発 表 の 直 前 直 後 等 は 流 動 性 が 低 下 し お 客 様 からの 注 文 を 執 行 することが 困 難 になる 可 能 性 があります また 天 変 地 異 戦 争 政 変 為 替 管 理 政 策 の 変 更 及 び 規 制 等 により 特 定 の 通 貨 の 取 引 が 困 難 又 は 不 可 能 になる 場 合 があります ( 流 動 性 リスク) 3. スワップポイント 本 取 引 では ロールオーバーした 場 合 取 引 通 貨 間 の 金 利 格 差 を 調 整 するため その 差 額 の 受 払 いが 行 われます こ の 金 利 差 調 整 分 をスワップポイントといいます 特 徴 とリスク 1 スワップポイントは 高 金 利 通 貨 を 買 った 場 合 ( 低 金 利 通 貨 の 売 り)には 受 取 高 金 利 通 貨 を 売 った 場 合 ( 低 金 利 通 貨 の 買 い)には 支 払 となります 取 引 対 象 通 貨 国 の 金 利 情 勢 価 格 動 向 その 他 様 々な 金 融 情 勢 によって 日 々 変 化 するため スワップポイントの 受 取 額 ( 支 払 額 )が 減 少 ( 増 加 )することがあります また 当 初 受 け 取 っていたスワップポイントが 支 払 に 支 払 っていたスワップが 受 取 になる 場 合 があります ( 金 利 変 動 リスク) 2 ロールオーバーとは 保 有 しているポジションを 翌 営 業 日 以 降 に 持 ち 越 すことをいいます この 場 合 の 営 業 日 は ニューヨーククローズを 基 準 とします ニューヨーククローズは 以 下 のとおりです 米 国 夏 時 間 採 用 時 : 日 本 時 間 午 前 6 時 米 国 冬 時 間 採 用 時 : 日 本 時 間 午 前 7 時 4. レバレッジ 本 取 引 を 行 うために 必 要 な 証 拠 金 額 ( 維 持 証 拠 金 )は 取 引 額 と 比 べて 少 額 に 設 定 されています このため 預 け 入 れ た 証 拠 金 以 上 の 取 引 を 行 うことが 可 能 です これをレバレッジといいます 特 徴 とリスク 8

レバレッジによって わずかな 証 拠 金 で 大 きな 利 益 を 得 る 機 会 があります その 反 面 大 きな 損 失 となる 場 合 もあり ます また その 損 失 はお 客 様 が 当 社 に 預 け 入 れた 証 拠 金 を 超 える 可 能 性 があります (レバレッジリスク) 5. ロスカット TS 口 座 は 余 剰 金 額 が0(ゼロ) 以 下 になった 時 点 で お 客 様 の 保 有 する 全 てのポジションを 強 制 的 に 決 済 する 措 置 を 講 じております これをロスカットといいます ただし 流 動 性 が 低 い 場 合 は 一 部 のポジションがロスカットされ ないことがあります MT4は 余 剰 金 額 が0(ゼロ)を 超 えるまで 損 失 の 大 きいポジションから 順 に 強 制 決 済 されます 特 徴 とリスク ロスカットは 取 引 による 損 失 が 拡 大 することを 防 ぐために 設 けられています しかし 外 国 為 替 市 場 における 相 場 の 状 況 によっては ロスカットが 直 ちに 執 行 されたとしても 預 け 入 れた 証 拠 金 以 上 の 損 失 が 発 生 する 場 合 があり ます また 電 子 情 報 処 理 組 織 の 異 常 により ロスカットに 支 障 が 出 る 場 合 があります (ロスカットリスク) 6. 電 子 取 引 本 取 引 は インターネットを 利 用 して 発 注 を 行 います そのため 本 取 引 を 行 うにはインターネットに 接 続 できる 環 境 が 不 可 欠 です 特 徴 とリスク お 客 様 当 社 及 び 通 信 接 続 業 者 等 の 通 信 機 器 故 障 通 信 回 線 の 障 害 ハードウェア ソフトウェア 等 の 障 害 により 取 引 に 支 障 が 出 る 場 合 があります また 電 子 取 引 を 行 う 際 に 使 用 するユーザーネーム パスワード 等 の 情 報 が 第 三 者 に 譲 渡 貸 与 漏 えい 又 は 窃 盗 された 場 合 その 情 報 が 悪 用 されることによりお 客 様 に 損 失 が 生 じる 場 合 がありま す ( 電 子 取 引 に 関 するリスク) 7. No Dealing Desk 当 社 はNo Dealing Desk(インターバンク 直 結 方 式 の 取 引 モデル NDD)を 採 用 しています NDDでは お 客 様 の 注 文 を 一 件 ごとにインターバンクにつなぎ 注 文 を 約 定 させており ディーラーが 注 文 執 行 に 関 与 することはありま せん ⑴ NDDの 特 徴 NDDは 約 定 判 断 を 当 社 ではなく カウンターパーティー( 当 社 へのレート 供 給 先 )で 行 います これによって 他 にはない 公 正 な 注 文 執 行 を 実 現 しております NDDの 仕 組 みについての 詳 細 は 別 紙 No Dealing Desk(NDD) に 関 する 注 意 点 をご 参 照 ください ⑵ NDDにおけるレートについて 1 レートの 形 成 方 法 NDDでは 市 場 レートを 忠 実 に 反 映 したレート 提 示 を 行 っています 具 体 的 には 当 社 へのレート 供 給 先 が 複 数 の 有 力 金 融 機 関 から 供 給 を 受 けたいくつものレートを 集 約 し その 中 で 売 値 買 値 のそれぞれにつき 一 番 有 利 な レートを 採 用 してお 客 様 へレートを 提 示 しています(お 客 様 へ 提 示 しているレートを ベスト ビッド オファー といいます ) 2 レートの 提 示 方 法 本 取 引 では 売 値 と 買 値 を 同 時 に 提 示 するツー ウェイ プライス 方 式 を 採 用 しております ツー ウェイ プ ライスの 売 値 と 買 値 には 価 格 差 (スプレッド)があります 9

金 融 商 品 取 引 契 約 の 概 要 1. 各 取 扱 商 品 の 特 徴 商 品 名 TS 口 座 MT4 口 座 手 数 料 あり( 以 下 料 率 表 をご 覧 ください) あり( 以 下 料 率 表 をご 覧 ください) 取 引 単 位 1,000 通 貨 1,000 通 貨 最 大 レバレッジ 25 倍 程 度 ( 法 人 口 座 では100 倍 程 度 ) 25 倍 程 度 ( 法 人 口 座 では100 倍 程 度 ) 両 建 可 ( 申 込 みが 必 要 ) 可 取 引 手 法 裁 量 トレード 裁 量 トレード 及 びシステムトレード 2. 手 数 料 について( 料 率 表 ) 通 貨 ペ ア 標 準 手 数 料 片 道 1 万 通 貨 単 位 ( 税 込 ) 優 遇 手 数 料 片 道 1 万 通 貨 単 位 ( 税 込 ) USD/JPY 20 円 15 円 EUR/USD EUR/JPY AUD/JPY GBP/JPY NZD/JPY 30 円 20 円 その 他 通 貨 ペア 50 円 50 円 1 手 数 料 は 10,000 通 貨 あたりのTS 口 座 或 いは MT4 口 座 を 利 用 した 場 合 の 料 率 です 新 規 取 引 約 定 時 に 決 済 時 の 手 数 料 も 同 時 に 徴 収 されます 2 お 取 引 は 1,000 通 貨 から 可 能 です 手 数 料 は2,000 通 貨 (1,000 通 貨 の 新 規 + 決 済 )を 単 位 として 徴 収 されます 3 手 数 料 は 消 費 税 込 の 金 額 です 4 手 数 料 率 など 費 用 等 に 関 する 課 金 は 事 前 の 通 知 なく 変 更 される 場 合 がありますので 当 社 ホームページを 常 に ご 確 認 下 さい 5 米 国 ドル 建 てTS 口 座 でお 取 引 される 場 合 は 上 記 ( 料 率 表 )の 金 額 に 相 当 する 額 が 手 数 料 として 徴 収 されます 3. レバレッジについて レバレッジ 倍 率 は 以 下 の 方 法 で 計 算 します [レバレッジ 倍 率 = 取 引 通 貨 の 対 円 レート 取 引 額 有 効 証 拠 金 ] 4. 両 建 取 引 について 1 両 建 取 引 とは 同 一 通 貨 ペアの 売 りと 買 いのポジションを 同 時 に 保 有 する 取 引 のことをいいます 2 両 建 取 引 では 売 値 と 買 値 の 価 格 差 (スプレッド)についてお 客 様 が 二 重 に 負 担 する 必 要 が 生 じるほか スワップ ポイントの 支 払 と 受 取 の 差 額 を 負 担 する 場 合 があるなどのデメリットがあり 経 済 的 合 理 性 を 欠 くおそれがありま すのでご 注 意 ください 3 両 建 時 の 維 持 証 拠 金 について 売 り 買 いのポジションを 比 較 してどちらか 多 い 方 を 基 準 として 維 持 証 拠 金 を 算 出 しております 4 両 建 て 取 引 の 場 合 は 未 決 済 注 文 が 約 定 されるまでの 時 間 内 においても ヘッジ 取 引 が 優 先 されることで 既 存 の 建 玉 に 対 する 市 場 リスクを 低 減 することが 可 能 です ただし ヘッジ 取 引 の 約 定 後 も 決 済 注 文 が 未 約 定 で 全 体 10

の 必 要 証 拠 金 が 不 足 している 場 合 取 引 口 座 の 建 玉 はロスカットの 対 象 となり 未 約 定 の 指 値 注 文 も 取 り 消 されま すので 余 裕 を 持 った 証 拠 金 の 管 理 をお 願 いいたします 5. 優 遇 手 数 料 1 預 託 金 残 高 が150 万 円 或 いは 直 近 の1ヶ 月 間 の 取 引 高 の 累 計 が2,000 万 通 貨 以 上 の 場 合 に 該 当 します( 要 申 請 ) 2 取 引 高 の 累 計 は 月 次 ベースで 手 数 料 優 遇 口 座 に 該 当 しているかどうかが 検 証 され 翌 月 からの 適 用 の 可 否 が 判 断 されます 3 月 末 時 の 預 託 金 残 高 が150 万 円 或 いは 直 近 の1ヶ 月 間 の 取 引 高 の 累 計 が 2,000 万 通 貨 に 満 たない 場 合 には 優 遇 手 数 料 の 適 用 を 翌 月 から 受 けません 6. 取 扱 通 貨 ペア 取 扱 通 貨 ペアにつきましては 当 社 ホームページをご 覧 ください 取 扱 通 貨 ペアの 変 更 は 当 社 ウェブサイト 等 を 通 じて 公 表 します 7. 口 座 開 設 から 取 引 開 始 までの 流 れ ⑴ 口 座 開 設 のお 申 込 み 当 社 ホームページの 口 座 開 設 フォーム 又 は 専 用 の 口 座 開 設 申 込 書 により お 申 し 込 みください 口 座 開 設 の 申 込 みに 当 たっては 当 社 が 定 める 基 準 を 満 たす 必 要 があります 詳 しくは 当 社 ホームページ 又 は 口 座 開 設 資 料 の 口 座 申 込 み 受 付 基 準 をご 参 照 ください ⑵ 本 人 確 認 書 類 のご 提 出 本 人 確 認 書 類 を 当 社 所 定 の 方 法 によりお 送 りください お 送 りいただく 本 人 確 認 書 類 の 一 覧 は 当 社 ホームページ 又 は 口 座 開 設 資 料 でご 覧 になれます ⑶ 口 座 開 設 審 査 当 社 にて 口 座 開 設 審 査 をいたします 口 座 開 設 審 査 は 当 社 の 社 内 規 程 に 基 づき 口 座 開 設 申 込 みの 際 に 記 載 又 は 入 力 されたお 客 様 の 資 産 投 資 経 験 投 資 可 能 額 等 の 事 項 を 考 慮 し 適 合 性 原 則 に 則 り 行 っております 口 座 開 設 審 査 が 完 了 いたしましたら 当 社 より 口 座 開 設 審 査 結 果 のお 知 らせを 送 付 いたします ⑷ 入 金 口 座 開 設 審 査 結 果 のお 知 らせをお 受 け 取 りになりましたら 所 定 の 方 法 で 当 社 が 指 定 する 口 座 に 入 金 することによ り 証 拠 金 を 預 託 してください この 証 拠 金 を 元 に 取 引 を 開 始 できます なお 証 拠 金 は 円 貨 若 しくは 当 社 が 認 める 外 貨 で 預 け 入 れる 必 要 があります また 有 価 証 券 等 をもって 代 用 す ることはできません 8. 注 文 の 方 法 本 取 引 に 係 る 注 文 の 発 注 取 消 しは 当 社 が 提 供 する 取 引 システムを 通 じて 行 う 必 要 があります また 注 文 を 発 注 するときは 次 の 事 項 を 入 力 する 必 要 があります 入 力 内 容 については 発 注 前 に 必 ず 確 認 してください 1 通 貨 ペア 2 売 り 買 いの 別 3 取 引 数 量 11

4 注 文 執 行 条 件 ( 成 行 注 文 指 値 注 文 等 ) 5 指 値 注 文 の 場 合 その 入 力 事 項 9. 注 文 の 種 類 及 び 執 行 について 本 取 引 において お 客 様 が 発 注 できる 注 文 の 種 類 は 以 下 のとおりです 注 文 の 執 行 について スリッページや 約 定 拒 否 が 発 生 することがあります 詳 しくは 別 紙 No Dealing Desk(NDD) に 関 する 注 意 点 をご 参 照 ください ⑴ レートを 指 定 しない 注 文 1 成 行 注 文 ア ベストアベイラブル ベストアベイラブルとは 約 定 レートに 制 限 を 設 けないで 行 う 成 行 注 文 のことです 急 激 なレート 変 動 等 の 場 合 においても 迅 速 に 約 定 します ベストアベイラブルでは お 客 様 の 注 文 が 当 社 のカバー 取 引 先 のホストコンピュータにて 受 注 されたときにおけ る 基 本 価 格 ( 1)のうち ベストアベイラブル( 最 良 値 )で 執 行 されます お 客 様 が 当 注 文 を 行 う 場 合 お 客 様 の 発 注 時 に 取 引 画 面 に 表 示 されている 価 格 と 実 際 の 約 定 価 格 との 間 に 価 格 差 (=スリッページ)が 生 じている 場 合 があります 当 該 価 格 差 は お 客 様 端 末 と 当 社 システムの 間 の 通 信 及 び 当 社 システムがお 客 様 の 注 文 を 受 け 付 けた 後 の 約 定 処 理 に 要 する 時 間 の 経 過 に 伴 い 発 生 するものです また ( 3)の 場 合 には 約 定 処 理 時 点 で カバー 取 引 先 が 提 示 するもので 約 定 するために 提 示 価 格 ( 2)ではない 価 格 で 約 定 するケースがあります その 場 合 上 記 時 間 の 経 過 によるスリッページとは 別 に 約 定 執 行 時 点 の 提 示 価 格 と 約 定 価 格 の 間 に 価 格 差 が 生 じる 場 合 があります スリッページは 相 場 や 流 動 性 の 状 況 により お 客 様 にとって 有 利 な 場 合 もあれば 不 利 な 場 合 もあります また ( 4)の 場 合 には 約 定 処 理 時 点 で 約 定 可 能 な 価 格 をカバー 取 引 先 から 新 たに 入 手 してから 約 定 するた めに 提 示 価 格 ではない 価 格 で 約 定 するケースがあります その 場 合 上 記 時 間 の 経 過 によるスリッページとは 別 に 約 定 執 行 時 点 の 提 示 価 格 と 約 定 価 格 の 間 に 価 格 差 が 生 じる 場 合 があります スリッページは 相 場 や 流 動 性 の 状 況 により お 客 様 にとって 有 利 な 場 合 もあれば 不 利 な 場 合 もあります 当 注 文 の 執 行 は お 客 様 の 注 文 を 執 行 しようとした 時 点 の 基 本 価 格 を 以 って 約 定 します 但 し 市 場 が 急 変 し ている 場 合 や 流 動 性 が 極 端 に 低 くなっている 場 合 等 すぐに 新 しい 価 格 が 再 提 示 できない 状 況 下 においては 再 提 示 を 行 わずに 当 該 注 文 をキャンセルすることがあります イ マーケットレンジ マーケットレンジとは あらかじめ 注 文 レートと 約 定 レートのずれの 許 容 幅 を 設 定 した 上 で 行 う 成 行 注 文 のことです 約 定 レートがあらかじめ 設 定 した 許 容 幅 を 不 利 な 方 向 に 超 える 場 合 には 約 定 しません マーケットレンジは お 客 様 が 指 定 したスリッページ 許 容 幅 を 限 度 とした 基 本 価 格 で 約 定 します お 客 様 は ご 希 望 のスリッページ 許 容 幅 を 調 整 することができます 但 し 市 場 が 急 変 している 場 合 や 流 動 性 が 極 端 に 低 くな っている 場 合 等 の 状 況 下 においては 当 該 注 文 をキャンセルすることがあります ⑵ あらかじめレートを 指 定 する 注 文 1 指 値 注 文 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 上 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 売 り 又 は 注 文 時 点 の 取 引 価 格 以 下 で 予 めお 客 様 が 指 定 し 12

た 価 格 で 買 う 注 文 形 態 指 値 注 文 は 提 示 価 格 がお 客 様 の 指 値 ( 指 定 した 値 段 ) 又 はお 客 様 の 指 値 より 有 利 な 値 段 に 達 したときに 執 行 され ます 当 社 は 受 注 時 における 提 示 価 格 に 対 して 有 利 な 価 格 が 注 文 価 格 として 指 定 されたもののみ 有 効 な 注 文 として 受 注 します 当 注 文 を 受 け 付 けた 後 提 示 価 格 が 当 該 注 文 の 約 定 可 能 な 範 囲 に 達 した 時 に 約 定 処 理 を 行 います ( 3)の 場 合 約 定 処 理 時 点 で 約 定 可 能 なカバー 取 引 先 が 提 示 した 価 格 数 量 に 基 づき 約 定 するために 提 示 価 格 ではない 価 格 で 約 定 するケースがあります そのために 約 定 執 行 時 点 の 提 示 価 格 と 約 定 価 格 に 価 格 差 が 生 じる 場 合 があります 但 し 注 文 価 格 より 不 利 な 価 格 で 約 定 されることはありません ( 4) 相 場 急 変 時 や 注 文 集 中 時 または 大 口 注 文 など 当 該 基 本 価 格 を 以 って 約 定 可 能 な 数 量 が 当 該 注 文 数 量 に 満 た ない 場 合 等 は 約 定 可 能 な 価 格 を 新 たにカバー 取 引 先 から 入 手 してから 約 定 するために 提 示 価 格 にて 約 定 しない ケースもあります 2 逆 指 値 注 文 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 上 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 買 い 又 は 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 下 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 売 る 注 文 形 態 但 し 指 定 した 価 格 に 達 した 時 点 で 成 行 注 文 として 執 行 される 注 文 形 態 当 注 文 は お 客 様 が 注 文 時 に 成 行 注 文 の 執 行 を 行 うトリガーとなる 価 格 ( 逆 指 値 )を 指 定 して 行 います 当 社 は 受 注 時 における 提 示 価 格 に 対 して 不 利 な 価 格 が 逆 指 値 として 指 定 されたもののみ 有 効 な 注 文 として 受 注 します 当 注 文 の 売 りは お 客 様 が 指 定 した 逆 指 値 以 下 買 いは 逆 指 値 以 上 の 価 格 に 提 示 価 格 が 達 したときに 当 該 時 点 を 以 って 通 常 の 成 行 注 文 として 執 行 を 行 います 当 注 文 は お 客 様 の 指 定 した 逆 指 値 で 約 定 する 注 文 ではなく 逆 指 値 またはそれより 不 利 な 価 格 に 提 示 価 格 が 達 し たときに 成 行 注 文 として 発 注 され 注 文 を 執 行 しようとした 時 点 の 基 本 価 格 で 約 定 される 注 文 です そのため 逆 指 値 と 約 定 価 格 の 間 にスリッページが 生 じることがあります (= 当 社 システムが 当 該 成 行 注 文 を 受 け 付 けた 後 の 約 定 処 理 に 要 する 時 間 の 経 過 に 伴 い 価 格 差 が 発 生 する 場 合 があります) また ( 4)の 場 合 には 約 定 処 理 時 点 で 約 定 可 能 な 価 格 をカバー 取 引 先 から 新 たに 入 手 してから 約 定 するために 提 示 価 格 ではない 価 格 で 約 定 するケ ースがあります その 場 合 上 記 時 間 の 経 過 によるスリッページとは 別 に 約 定 執 行 時 点 に 配 信 された 価 格 と 約 定 価 格 の 間 に 価 格 差 が 生 じる 場 合 があります スリッページは 相 場 の 状 況 により お 客 様 にとって 有 利 な 場 合 もあ れば 不 利 な 場 合 もあります ( 注 意 点 ) 例 えば 週 末 メンテナンス 明 けなど 取 引 開 始 時 点 の 提 示 価 格 が 前 週 末 時 点 の 提 示 価 格 と 大 きく 乖 離 している 場 合 があります そのようなときには 前 週 に 発 注 された 逆 指 値 注 文 は 取 引 開 始 時 に 前 週 の 提 示 価 格 と 大 きく 乖 離 した 提 示 価 格 が 配 信 された 時 点 で 成 行 注 文 として 発 注 され 約 定 されるケースがあります また 取 引 時 間 中 であっ ても 各 国 の 経 済 指 標 統 計 の 発 表 や 突 発 的 なニュース 等 によりレートの 値 動 きが 大 きくなった 場 合 逆 指 値 で 指 定 したレートから 大 きく 乖 離 したレートで 約 定 する 場 合 があります その 場 合 お 客 様 が 指 定 した 逆 指 値 よりも 著 しく 不 利 な 価 格 で 約 定 するケースがありますので ご 注 意 下 さい 3 決 済 指 値 注 文 (リミットオーダー) ポジション 保 有 時 に 当 該 ポジションを 決 済 することを 目 的 として 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 上 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 売 り 又 は 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 下 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 買 う 注 文 形 態 執 行 方 法 は 指 値 注 文 に 準 じます 13

4 決 済 逆 指 値 注 文 (ストップオーダー) ポジション 保 有 時 に 当 該 ポジションを 決 済 することを 目 的 として 注 文 時 点 の 提 示 価 格 以 上 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 買 い 又 は 注 文 時 点 の 取 引 価 格 以 下 で 予 めお 客 様 が 指 定 した 価 格 で 売 る 損 失 を 限 定 するため に 出 しておく 注 文 形 態 但 し 指 定 した 価 格 に 達 した 時 点 で 成 行 注 文 として 執 行 される 注 文 形 態 執 行 方 法 は 逆 指 値 注 文 に 準 じます ⑶ 複 合 的 な 注 文 1 OCO 注 文 注 文 を 同 時 に 複 数 発 注 し 1 件 が 成 立 すると 紐 づく 残 りの 注 文 は 自 動 的 にキャンセルされる 注 文 おもに 利 益 確 定 の 注 文 と 損 切 の 注 文 を 同 時 に 発 注 しておくときに 使 います 当 注 文 の 約 定 に 用 いる 価 格 等 の 執 行 に 係 る 基 準 やスリッページの 有 無 発 生 原 因 お 客 様 にとって 有 利 不 利 の 状 況 および 注 意 事 項 については 上 記 (1) 成 行 注 文 (2) 指 値 注 文 (3) 逆 指 値 注 文 の 内 容 にそれぞれ 準 じます 2 IF DONE 注 文 指 値 注 文 又 は 逆 指 値 注 文 が 約 定 した 場 合 に 次 の 指 値 注 文 又 は 逆 指 値 注 文 が 有 効 になるように 前 もって 注 文 をセ ットしておく 注 文 方 法 当 注 文 の 約 定 に 用 いる 価 格 等 の 執 行 に 係 る 基 準 やスリッページの 有 無 発 生 原 因 お 客 様 にとって 有 利 不 利 の 状 況 および 注 意 事 項 については 上 記 (1) 成 行 注 文 (2) 指 値 注 文 (3) 逆 指 値 注 文 の 内 容 にそれぞれ 準 じます また 本 注 文 特 有 の 注 意 事 項 は 下 記 のとおりです ( 注 意 点 ) 利 益 確 定 或 いは 損 失 を 限 定 させる 売 買 の 組 み 合 わせの 注 文 の 原 注 文 を 取 り 消 すと 自 動 的 に 予 約 注 文 も 取 り 消 さ れます 3 IFO 注 文 IF DONE 注 文 とOCO 注 文 ( 決 済 )が 複 合 した 注 文 ( 1) 基 本 価 格 とは 各 カバー 先 からの 価 格 を 基 に 自 社 システムで 生 成 された 約 定 可 能 価 格 のことです 提 示 価 格 と して 採 用 されない 価 格 も 含 みます ( 2) 提 示 価 格 とは 取 引 システム 上 にて 当 社 がお 客 様 に 配 信 ( 提 示 )した 最 良 の 基 本 価 格 のことです ( 3) 相 場 急 変 時 や 注 文 集 中 時 または 大 口 注 文 など 当 該 基 本 価 格 を 以 って 約 定 可 能 な 数 量 が 当 該 注 文 数 量 に 満 たない 場 合 等 は カバー 取 引 先 が 提 示 する 約 定 可 能 数 量 の 範 囲 内 で 約 定 するために 提 示 価 格 にて 約 定 しないケース もあります ( 4) 相 場 急 変 時 や 注 文 集 中 時 または 大 口 注 文 など 当 該 基 本 価 格 を 以 って 約 定 可 能 な 数 量 が 当 該 注 文 数 量 に 満 たない 場 合 等 は 約 定 可 能 な 価 格 を 新 たにカバー 取 引 先 から 入 手 してから 約 定 するために 提 示 価 格 にて 約 定 しない ケースもあります 10. 証 拠 金 ⑴ 取 引 証 拠 金 入 出 金 した 証 拠 金 に 実 現 損 益 及 びスワップポイントを 反 映 した 証 拠 金 をいいます [ 取 引 証 拠 金 = 入 金 額 - 出 金 額 + 受 取 スワップポイント- 支 払 スワップポイント+ 実 現 損 益 - 取 引 手 数 料 ] 14

⑵ 有 効 証 拠 金 ⑴の 取 引 証 拠 金 に ポジションの 評 価 損 益 を 反 映 した 証 拠 金 をいいます 評 価 損 益 の 算 定 はリアルタイムに 行 いま す [ 有 効 証 拠 金 = 取 引 証 拠 金 + 評 価 損 益 ] ⑶ 維 持 証 拠 金 ポジションを 保 有 するために 預 け 入 れておかなければならない 証 拠 金 をいいます 1 個 人 口 座 の 維 持 証 拠 金 は 当 社 が 定 める 外 国 為 替 相 場 により 円 換 算 したお 取 引 額 の4% 以 上 です 2 法 人 口 座 の 維 持 証 拠 金 は 当 社 が 定 める 外 国 為 替 相 場 により 円 換 算 したお 取 引 額 の1% 以 上 です 維 持 証 拠 金 は 取 引 銘 柄 ごとに 異 なります 取 引 銘 柄 ごとの 維 持 証 拠 金 は 当 社 ホームページにてご 確 認 ください TS 口 座 及 びMT4 口 座 の 維 持 証 拠 金 は100 円 単 位 で それに 満 たない 端 数 は 切 り 上 げます 原 則 として 維 持 証 拠 金 額 の 変 更 は 当 社 ウェブサイト 等 を 通 じて 公 表 します ただし 市 場 動 向 などにより 事 前 に 公 表 せず 緊 急 に 変 更 することがあります ⑷ 余 剰 金 額 ⑵の 有 効 証 拠 金 から⑶の 維 持 証 拠 金 を 差 し 引 いた 金 額 のことをいいます 余 剰 金 額 の 範 囲 内 で 新 たにポジションを 建 てること 又 は 取 引 口 座 から 出 金 することが 可 能 です また この 余 剰 金 額 が0(ゼロ) 以 下 になった 時 点 で ロスカットが 発 生 します [ 余 剰 金 額 = 有 効 証 拠 金 - 維 持 証 拠 金 ] ⑸ 余 剰 金 額 割 合 有 効 証 拠 金 に 対 する 余 剰 金 額 の 比 率 を%で 示 したものをいいます 追 加 ポジションを 建 てるとき 又 は 出 金 のときの 余 裕 度 を 表 します ポジションがない 場 合 は100% ポジションがあ る 場 合 は そのポジション 評 価 損 益 に 応 じて 比 率 が 上 下 します [ 余 剰 金 額 割 合 =( 余 剰 金 額 / 有 効 証 拠 金 ) 100] ⑹ 追 加 証 拠 金 追 加 証 拠 金 とは 証 拠 金 残 高 が 相 場 の 変 動 により 自 己 の 建 玉 を 維 持 するのに 必 要 な 金 額 を 下 回 った 場 合 に 追 加 して 差 し 入 れなければならない 証 拠 金 をいいます 11. 証 拠 金 の 出 金 ⑴ 証 拠 金 の 出 金 方 法 出 金 のお 申 込 みは 当 社 ホームページの 専 用 フォームを 使 って 行 ってください 余 剰 金 額 の 範 囲 内 で 出 金 額 を 指 定 できます ⑵ 出 金 までの 期 間 証 拠 金 の 出 金 は 原 則 的 に 当 社 に 対 する 出 金 のお 申 込 みを 確 認 した 日 の 翌 日 から 起 算 して4 銀 行 営 業 日 以 内 に 行 い ます 12. 取 引 の 終 了 ⑴ 取 引 の 終 了 方 法 本 取 引 は 差 金 決 済 方 式 を 採 用 しています そのため 反 対 売 買 による 決 済 を 行 うと 取 引 が 終 了 します また 本 取 引 は ロールオーバー 方 式 を 採 用 しており 決 済 期 限 は 定 めておりません ⑵ 取 引 の 終 了 事 由 1 お 客 様 による 反 対 売 買 決 済 するポジションを 指 定 して 反 対 売 買 を 行 うことができます なお 決 済 するポジションを 指 定 しなかった 場 15

合 には 先 に 建 てたポジションから 決 済 します 2 ロスカット TS 口 座 は 余 剰 金 額 が0(ゼロ) 以 下 になった 場 合 には 全 てのポジションに 対 して 強 制 的 に 反 対 売 買 を 行 います 流 動 性 が 低 い 場 合 は 一 部 のポジションがロスカットされないことがあります 3 その 他 通 貨 ペアの 取 扱 いの 中 止 など 取 引 約 款 で 定 めた 所 定 の 事 由 が 発 生 した 場 合 に 当 社 が 反 対 売 買 を 行 うことがあり ます ⑶ 終 了 後 の 処 理 取 引 終 了 時 点 の 損 益 は 取 引 証 拠 金 に 反 映 されます ポジションを 持 っていない 状 態 で 取 引 証 拠 金 がマイナスに なっているときは 当 社 の 指 定 する 方 法 により 不 足 する 金 額 を 入 金 していただく 必 要 がありますのでご 注 意 ください 13. 口 座 の 解 約 ⑴ 口 座 の 解 約 方 法 口 座 を 解 約 するときは 所 定 の 解 約 申 込 書 を 当 社 へお 送 りください ⑵ 当 社 からの 解 約 お 客 様 が 破 産 や 死 亡 など 取 引 約 款 に 定 めた 事 由 が 発 生 した 場 合 には 当 社 から 解 約 することがあります 解 約 事 由 の 詳 細 は 取 引 約 款 をご 参 照 ください 14. 取 扱 時 間 ⑴ 取 引 システム 稼 働 時 間 米 国 夏 時 間 採 用 時 : 取 引 開 始 時 間 日 本 時 間 月 曜 日 午 前 6 時 00 分 から 午 前 6 時 15 分 までの 間 取 引 終 了 時 間 土 曜 日 午 前 5 時 55 分 から6 時 00 分 までの 間 米 国 冬 時 間 採 用 時 : 取 引 開 始 時 間 日 本 時 間 月 曜 日 午 前 7 時 00 分 から 午 前 7 時 15 分 までの 間 取 引 終 了 時 間 土 曜 日 午 前 6 時 55 分 から7 時 00 分 までの 間 年 末 年 始 海 外 市 場 の 休 場 等 により 営 業 時 間 は 変 更 する 場 合 があります 上 記 の 取 引 開 始 時 間 内 において 市 場 の 流 動 性 等 を 考 慮 の 上 当 社 の 判 断 で 取 引 を 開 始 いたします 上 記 の 取 引 終 了 時 間 内 において 新 規 の 注 文 の 発 注 はできませんが 発 注 済 みの 注 文 は 約 定 いたします ⑵ カスタマーサポート 時 間 平 日 8:00~18:00( 土 日 祝 日 年 末 年 始 は 休 み) 15. 書 面 の 交 付 当 社 からお 客 様 へ 交 付 する 書 面 は 原 則 として 電 子 交 付 いたします 16. マネー ロンダリング( 資 金 洗 浄 )の 防 止 お 取 引 に 際 してお 客 様 方 には 本 人 確 認 書 類 のご 提 示 をお 願 いいたしておりますが これは 当 該 取 引 がマネー ロ ンダリングの 場 として 利 用 をされることで 取 引 本 来 の 健 全 性 を 失 うことがないようにすることを 目 的 として 当 社 が 関 係 当 局 への 積 極 的 な 協 力 を 行 うことを 目 指 しているためです 従 いまして お 客 様 には 上 記 当 社 の 真 意 をご 理 解 いただ き よろしくご 協 力 の 程 をお 願 い 申 し 上 げます また この 点 におきまして 一 定 期 間 以 上 取 引 及 び 入 出 金 実 績 のない 口 座 に 関 しては 口 座 内 預 託 額 全 額 を 返 金 させていただくことがあることをご 了 承 下 さい 16

17. 税 金 の 取 扱 い 本 取 引 により 発 生 した 収 益 は 個 人 のお 客 様 ( 個 人 事 業 主 を 除 く)の 場 合 2012 年 1 月 1 日 の 取 引 以 降 雑 所 得 として 申 告 分 離 課 税 の 対 象 となり 確 定 申 告 を 行 う 必 要 があります 税 率 は 所 得 税 が15% 復 興 特 別 所 得 税 が 所 得 税 額 2.1% 地 方 税 が5%となります その 損 益 は 差 金 等 決 済 をした 他 の 先 物 取 引 の 損 益 と 通 算 でき また 通 算 して 損 失 と なる 場 合 は 一 定 の 要 件 の 下 翌 年 以 降 3 年 間 繰 り 越 すことができます また 法 人 のお 客 様 に 関 しましては 本 取 引 により 発 生 した 収 益 は 法 人 税 に 係 る 所 得 の 計 算 上 益 金 の 額 に 算 入 さ れます 復 興 特 別 所 得 税 は 平 成 25 年 から 平 成 49 年 まで(25 年 間 )の 各 年 分 の 所 得 税 の 額 に 2.1%を 乗 じた 金 額 ( 利 益 に 対 しては 0.315%)が 追 加 的 に 課 税 されるものです 当 社 は お 客 様 の 本 取 引 について 差 金 等 決 済 を 行 った 場 合 には 原 則 として お 客 様 のご 住 所 お 名 前 支 払 金 額 等 を 記 載 した 支 払 調 書 を 当 社 の 所 轄 税 務 署 長 に 提 出 いたします 詳 細 については 税 理 士 等 の 専 門 家 にご 相 談 いただくことをお 勧 めいたします 用 語 説 明 オファー カバー 取 引 金 融 商 品 取 引 業 者 裁 判 外 紛 争 解 決 制 度 差 金 決 済 実 現 損 益 証 拠 金 スプレッド スワップポイント デリバティブ 取 引 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 店 頭 デリバティブ 取 引 金 融 商 品 取 引 業 者 が 提 示 するお 客 様 にとっての 買 い 気 配 値 のことをいいます 金 融 商 品 取 引 業 者 が 顧 客 を 相 手 方 として 行 う 店 頭 デリバティブ 取 引 により 生 じ 得 る 損 失 の 減 少 を 目 的 として 金 融 機 関 等 との 間 で 同 種 の 取 引 を 行 うことをいいます 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 を 含 む 金 融 商 品 取 引 を 取 り 扱 う 業 務 について 金 融 商 品 取 引 法 による 登 録 を 受 けた 者 をいいます 訴 訟 手 続 きによらず 民 事 上 の 紛 争 を 解 決 しようとする 紛 争 の 当 事 者 のため 公 正 な 第 三 者 が 関 与 して その 解 決 を 図 る 手 続 きをいいます ADRともいいます 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 等 の 決 済 に 当 たり 原 商 品 の 受 渡 しをせず 算 出 された 損 失 又 は 利 益 に 応 じた 差 金 を 授 受 することによる 決 済 方 法 をいいます ポジションを 決 済 することによって 確 定 した 損 益 のことをいいます 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 等 の 契 約 義 務 の 履 行 を 確 保 するために 差 し 入 れる 保 証 金 をい います 買 値 と 売 値 の 価 格 差 のことをいいます 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 では ロールオーバーした 場 合 取 引 通 貨 間 の 金 利 格 差 を 調 整 するため その 差 額 の 受 払 いが 行 われます この 金 利 差 調 整 分 をスワップポイント といいます 金 融 商 品 ( 株 式 金 利 為 替 等 )から 派 生 した 商 品 の 売 買 をデリバティブ 取 引 といいま す 先 渡 し 取 引 先 物 取 引 オプション 取 引 スワップ 取 引 及 びこれらに 類 似 する 取 引 のことをいいます 通 貨 を 売 買 する 外 国 為 替 取 引 と 取 引 金 額 よりも 少 額 の 証 拠 金 を 預 託 して 大 きな 取 引 を 行 う 証 拠 金 取 引 を 合 成 した 取 引 をいい 店 頭 デリバティブ 取 引 の 一 つです 金 融 商 品 取 引 所 が 開 設 する 取 引 所 金 融 商 品 市 場 及 び 外 国 金 融 商 品 市 場 によらずに 行 わ れるデリバティブ 取 引 をいいます 17

特 定 投 資 家 値 洗 い ビッド 評 価 損 益 ポジション 両 建 ロスカット ロールオーバー 店 頭 金 融 先 物 取 引 を 含 む 有 価 証 券 に 対 する 投 資 に 係 る 専 門 的 知 識 及 び 経 験 を 有 すると 認 められる 適 格 機 関 投 資 家 国 日 本 銀 行 等 をいいます 一 定 の 要 件 を 満 たす 個 人 は 特 定 投 資 家 として 取 り 扱 うよう 申 し 出 ることができ 一 定 の 特 定 投 資 家 は 特 定 投 資 家 以 外 の 顧 客 として 取 り 扱 うよう 申 し 出 ることができます ポジションについて 毎 日 の 市 場 価 格 の 変 化 に 伴 い 評 価 替 えする 手 続 きを 値 洗 いと いいます 金 融 商 品 取 引 業 者 が 提 示 するお 客 様 にとっての 売 り 気 配 値 のことをいいます 未 決 済 のポジションで 発 生 している 損 益 のことをいいます 取 引 のうち 決 済 が 結 了 していないものをいいます 同 一 の 通 貨 ペアの 売 りと 買 いのポジションを 同 時 に 保 有 することをいいます 顧 客 の 損 失 が 所 定 の 水 準 に 達 した 場 合 金 融 商 品 取 引 業 者 が リスク 管 理 のため 顧 客 のポジションを 強 制 的 に 決 済 することをいいます 店 頭 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 において 同 一 営 業 日 中 に 反 対 売 買 されなかったポジション を 翌 営 業 日 に 繰 り 越 すことをいいます 金 融 商 品 取 引 業 者 の 禁 止 行 為 金 融 商 品 取 引 法 により 金 融 商 品 取 引 業 者 である 当 社 その 役 員 又 は 使 用 人 は 次 に 掲 げる 行 為 をしてはならないとさ れています 1. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 又 はその 勧 誘 に 関 して 顧 客 に 対 し 虚 偽 のことを 告 げる 行 為 2. 顧 客 に 対 し 不 確 実 な 事 項 について 断 定 的 判 断 を 提 供 し 又 は 確 実 であると 誤 解 されるおそれのあることを 告 げて 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 の 勧 誘 をする 行 為 3. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 の 勧 誘 の 要 請 をしていない 顧 客 に 対 し 訪 問 し 又 は 電 話 をかけて 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 の 勧 誘 をする 行 為 4. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 につき その 勧 誘 に 先 立 って 顧 客 に 対 し その 勧 誘 を 受 ける 意 思 の 有 無 を 確 認 することを しないで 勧 誘 をする 行 為 5. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 の 勧 誘 を 受 けた 顧 客 が 当 該 金 融 商 品 取 引 契 約 を 締 結 しない 旨 の 意 思 を 表 示 したにもかかわら ず 当 該 勧 誘 を 継 続 する 行 為 6. 次 に 掲 げる 書 面 の 交 付 に 関 し あらかじめ 顧 客 に 対 して 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の3 第 1 項 第 3 号 から 第 7 号 まで に 掲 げる 事 項 ( 本 取 引 説 明 書 に 記 載 された 事 項 をいいます )について 顧 客 の 知 識 経 験 財 産 の 状 況 及 び 金 融 商 品 取 引 契 約 を 締 結 する 目 的 に 照 らして 当 該 顧 客 に 理 解 されるために 必 要 な 方 法 及 び 程 度 による 説 明 をすることなく 金 融 商 品 取 引 契 約 を 締 結 する 行 為 ⑴ 契 約 締 結 前 交 付 書 面 ( 本 取 引 説 明 書 ) ⑵ 契 約 変 更 書 面 7. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 又 はその 勧 誘 に 関 して 虚 偽 の 表 示 をし 又 は 重 要 な 事 項 につき 誤 解 を 生 ぜしめるべき 表 示 をする 行 為 8. 金 融 商 品 取 引 契 約 につき 顧 客 若 しくはその 指 定 した 者 に 対 し 特 別 の 利 益 の 提 供 を 約 し 又 は 顧 客 若 しくは 第 三 者 に 対 し 特 別 の 利 益 を 提 供 する 行 為 ( 第 三 者 をして 特 別 の 利 益 の 提 供 を 約 させ 又 はこれを 提 供 させる 行 為 を 含 む ) 9. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 又 は 解 約 に 関 し 偽 計 を 用 い 又 は 暴 行 若 しくは 脅 迫 をする 行 為 10. 金 融 商 品 取 引 契 約 に 基 づく 金 融 商 品 取 引 行 為 を 行 うことその 他 の 当 該 金 融 商 品 取 引 契 約 に 基 づく 債 務 の 全 部 又 は 一 部 の 履 行 を 拒 否 し 又 は 不 当 に 遅 延 させる 行 為 11. 金 融 商 品 取 引 契 約 に 基 づく 顧 客 の 計 算 に 属 する 金 銭 有 価 証 券 その 他 の 財 産 又 は 委 託 証 拠 金 その 他 の 保 証 金 を 虚 偽 18

の 相 場 を 利 用 することその 他 不 正 の 手 段 により 取 得 する 行 為 12. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 又 は 解 約 に 関 し 顧 客 に 迷 惑 を 覚 えさせるような 時 間 に 電 話 又 は 訪 問 により 勧 誘 する 行 為 13. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 を 勧 誘 する 目 的 があることを 顧 客 にあらかじめ 明 示 しないで 当 該 顧 客 を 集 めて 当 該 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 を 勧 誘 する 行 為 14. 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 につき 顧 客 があらかじめ 当 該 金 融 商 品 取 引 契 約 を 締 結 しない 旨 の 意 思 を 表 示 したにもかか わらず 当 該 金 融 商 品 取 引 契 約 の 締 結 の 勧 誘 をする 行 為 15.あらかじめ 顧 客 の 同 意 を 得 ずに 当 該 顧 客 の 計 算 により 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 又 はデリバティブ 取 引 等 をする 行 為 16. 個 人 である 金 融 商 品 取 引 業 者 又 は 金 融 商 品 取 引 業 者 等 の 役 員 ( 役 員 が 法 人 であるときは その 職 務 を 行 うべき 社 員 を 含 む ) 若 しくは 使 用 人 が 自 己 の 職 務 上 の 地 位 を 利 用 して 顧 客 の 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 等 に 係 る 注 文 の 動 向 その 他 職 務 上 知 り 得 た 特 別 の 情 報 に 基 づいて 又 は 専 ら 投 機 的 利 益 の 追 及 を 目 的 として 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 等 をする 行 為 17. 法 人 関 係 情 報 に 基 づいて 自 己 の 計 算 において 当 該 法 人 関 係 情 報 に 係 る 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 等 をする 行 為 18. 不 特 定 かつ 多 数 の 顧 客 に 対 し 特 定 かつ 少 数 の 銘 柄 の 有 価 証 券 の 買 付 け 若 しくは 売 付 け 若 しくはデリバティブ 取 引 又 はこれらの 委 託 等 を 一 定 期 間 継 続 して 一 斉 にかつ 過 度 に 勧 誘 する 行 為 で 公 正 な 価 格 の 形 成 を 損 なうおそれがあるもの 19. 顧 客 の 取 引 に 基 づく 価 格 指 標 数 値 又 は 対 価 の 額 の 変 動 を 利 用 して 自 己 又 は 当 該 顧 客 以 外 の 第 三 者 の 利 益 を 図 るこ とを 目 的 として 不 特 定 かつ 多 数 の 顧 客 に 対 し 有 価 証 券 の 買 付 け 若 しくは 売 付 け 若 しくはデリバティブ 取 引 又 はこれ らの 委 託 等 を 一 定 期 間 継 続 して 一 斉 にかつ 過 度 に 勧 誘 する 行 為 20. 取 引 所 金 融 商 品 市 場 における 上 場 金 融 商 品 等 若 しくは 店 頭 売 買 有 価 証 券 市 場 における 店 頭 売 買 有 価 証 券 の 相 場 若 しく は 相 場 若 しくは 取 引 高 に 基 づいて 算 出 した 数 値 を 変 動 させ 若 しくはくぎ 付 けし 固 定 し 若 しくは 安 定 させ 又 は 取 引 高 を 増 加 させる 目 的 をもって 当 該 上 場 金 融 商 品 等 若 しくは 当 該 店 頭 売 買 有 価 証 券 に 係 る 買 付 け 若 しくは 売 付 け 若 し くはデリバティブ 取 引 又 はこれらの 申 込 み 若 しくは 委 託 等 をする 行 為 21. 取 引 所 金 融 商 品 市 場 における 上 場 金 融 商 品 等 又 は 店 頭 売 買 有 価 証 券 の 市 場 における 店 頭 売 買 有 価 証 券 の 相 場 若 しくは 取 引 高 に 基 づいて 算 出 した 数 値 を 変 動 させ 若 しくはくぎ 付 けし 固 定 し 若 しくは 安 定 させ 又 は 取 引 高 を 増 加 させ ることにより 実 勢 を 反 映 しない 作 為 的 なものとなることを 知 りながら 当 該 上 場 金 融 商 品 等 又 は 当 該 店 頭 売 買 有 価 証 券 に 係 る 買 付 け 若 しくは 売 付 け 又 はデリバティブ 取 引 の 受 託 等 をする 行 為 22. 有 価 証 券 の 売 買 若 しくはデリバティブ 取 引 又 はこれらの 受 託 等 につき 顧 客 から 資 金 総 額 について 同 意 を 得 た 上 で 売 買 の 別 銘 柄 数 及 び 価 格 のうち 同 意 が 得 られないものについては 一 定 の 事 実 が 発 生 した 場 合 に 電 子 計 算 機 による 処 理 その 他 のあらかじめ 定 められた 方 式 に 従 った 処 理 により 決 定 され 金 融 商 品 取 引 業 者 等 がこれらに 従 って 取 引 を 執 行 することを 内 容 とする 契 約 を 書 面 によらないで 締 結 する 行 為 23. 顧 客 の 信 用 取 引 を 自 己 の 計 算 においてする 買 付 け 又 は 売 付 けと 対 当 させ かつ 金 銭 又 は 有 価 証 券 の 受 渡 しを 伴 わ ない 方 法 により 成 立 させた 場 合 において 当 該 買 付 け 又 は 売 付 けに 係 る 未 決 済 の 勘 定 を 決 済 するため これと 対 当 する 売 付 け 又 は 買 付 けをする 行 為 24. 店 頭 金 融 先 物 取 引 の 受 託 等 につき 顧 客 に 対 し 当 該 顧 客 が 行 う 当 該 店 頭 金 融 先 物 取 引 の 売 付 け 又 は 買 付 けその 他 こ れに 準 ずる 取 引 と 対 当 する 取 引 の 勧 誘 その 他 これに 類 似 する 行 為 をすること 25. 通 貨 関 連 デリバティブ 取 引 に 係 る 契 約 を 締 結 する 時 において 顧 客 ( 個 人 に 限 る)が 証 拠 金 等 預 託 先 に 預 託 した 実 預 託 額 が 約 定 時 必 要 預 託 額 に 不 足 する 場 合 に 当 該 契 約 の 締 結 後 直 ちに 当 該 顧 客 にその 不 足 額 を 証 拠 金 等 預 託 先 に 預 託 させ ることなく 当 該 契 約 を 継 続 する 行 為 26.その 営 業 日 ごとの 一 定 の 時 刻 における 通 貨 関 連 デリバティブ 取 引 に 係 る 証 拠 金 等 の 実 預 託 額 が 維 持 必 要 預 託 額 に 不 足 する 場 合 に 速 やかに 当 該 通 貨 関 連 デリバティブ 取 引 に 係 る 顧 客 にその 不 足 額 を 証 拠 金 等 預 託 先 に 預 託 させることなく 当 該 通 貨 関 連 デリバティブ 取 引 に 係 る 契 約 を 継 続 する 行 為 ( 前 号 に 掲 げる 行 為 を 除 く ) 27. 有 価 証 券 の 売 買 その 他 の 取 引 につき 有 価 証 券 等 について 顧 客 に 損 失 が 生 ずることとなり 又 はあらかじめ 定 めた 額 の 利 益 が 生 じないこととなった 場 合 には 自 己 又 は 第 三 者 がその 全 部 又 は 一 部 を 補 てんし 又 は 補 足 するため 当 該 顧 客 又 19

は 第 三 者 に 財 産 上 の 利 益 を 提 供 する 旨 を 当 該 顧 客 又 はその 指 定 した 者 に 対 し 申 し 込 み 若 しくは 約 束 し 又 は 第 三 者 に 申 し 込 ませ 若 しくは 約 束 させる 行 為 28. 有 価 証 券 売 買 取 引 等 につき 自 己 又 は 第 三 者 が 当 該 有 価 証 券 等 について 生 じた 顧 客 の 損 失 の 全 部 若 しくは 一 部 を 補 て んし 又 はこれらについて 生 じた 顧 客 の 利 益 に 追 加 するため 当 該 顧 客 又 は 第 三 者 に 財 産 上 の 利 益 を 提 供 する 旨 を 当 該 顧 客 又 はその 指 定 した 者 に 対 し 申 し 込 み 若 しくは 約 束 し 又 は 第 三 者 に 申 し 込 ませ 若 しくは 約 束 させる 行 為 29. 有 価 証 券 売 買 取 引 等 につき 当 該 有 価 証 券 等 について 生 じた 顧 客 の 損 失 の 全 部 若 しくは 一 部 を 補 てんし 又 はこれら について 生 じた 顧 客 の 利 益 に 追 加 するため 当 該 顧 客 又 は 第 三 者 に 対 し 財 産 上 の 利 益 を 提 供 し 又 は 第 三 者 に 提 供 さ せる 行 為 30. 顧 客 にとって 不 利 なスリッページが 発 生 する 場 合 ( 注 文 時 の 価 格 より 約 定 価 格 の 方 が 顧 客 にとって 不 利 な 場 合 )には 顧 客 にとって 不 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させる 一 方 顧 客 にとって 有 利 なスリッページが 発 生 する 場 合 ( 注 文 時 の 価 格 よ り 約 定 価 格 の 方 が 顧 客 にとって 有 利 な 場 合 )にも 顧 客 にとって 不 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させること 31. 顧 客 にとって 不 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させるスリッページの 範 囲 を 顧 客 にとって 有 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させるス リッページの 範 囲 よりも 広 く 設 定 すること( 顧 客 がスリッページを 指 定 できる 場 合 に 顧 客 にとって 不 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させるスリッページの 範 囲 が 顧 客 にとって 有 利 な 価 格 で 取 引 を 成 立 させるスリッページの 範 囲 よりも 広 くなる よう 設 定 しておくことを 含 む ) 32. 顧 客 にとって 不 利 なスリッページが 発 生 する 場 合 に 成 立 させる 取 引 額 の 上 限 を 顧 客 にとって 有 利 なスリッページが 発 生 する 場 合 に 成 立 させる 取 引 額 の 上 限 よりも 大 きく 設 定 すること リスク 等 の 確 認 事 項 お 客 様 は 以 下 の 事 項 について 十 分 に 理 解 した 上 で 当 社 と 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 を 行 うものとします 1. 価 格 変 動 リスク 外 国 為 替 市 場 は 24 時 間 ( 土 曜 日 曜 国 内 外 市 場 の 休 場 を 除 く) 常 に 外 国 為 替 相 場 が 変 動 しています 外 国 為 替 相 場 が 変 動 する 要 因 として 経 済 情 勢 社 会 情 勢 金 利 動 向 等 があり 取 引 対 象 通 貨 国 以 外 の 国 際 情 勢 や 金 融 情 勢 等 に 影 響 を 受 ける 場 合 もあります また 証 券 取 引 のように 値 幅 制 限 がないことから 外 国 為 替 相 場 が 大 きく 変 動 し 大 きな 利 益 が 出 る 場 合 がある 反 面 大 きな 損 失 となる 場 合 があります 2. 金 利 変 動 リスク(スワップ 変 動 リスク) 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は ニューヨーククローズ 時 点 でポジションを 保 有 している 場 合 に 日 々スワップの 受 払 いが 発 生 します ( 土 曜 日 曜 一 部 の 休 日 を 除 く)スワップは 高 金 利 通 貨 を 買 った 場 合 ( 低 金 利 通 貨 の 売 り)にはスワップ の 受 取 高 金 利 通 貨 を 売 った 場 合 ( 低 金 利 通 貨 の 買 い)にはスワップの 支 払 いとなりますが 取 引 対 象 通 貨 国 の 金 利 情 勢 価 格 動 向 その 他 様 々な 金 融 情 勢 によって 日 々 変 化 するため 受 取 額 ( 支 払 額 )が 減 少 ( 増 加 )することがあるばか りでなく 受 払 いが 逆 転 し 当 初 受 け 取 っていたスワップが 支 払 いに 支 払 っていたスワップが 受 取 になる 場 合 があり ます また スワップの 受 払 いはポジションを 決 済 するまで 行 われます 3. 流 動 性 リスク 外 国 為 替 市 場 では 通 常 主 要 国 通 貨 は 流 動 性 が 豊 富 にありますが 主 要 国 の 祝 日 ニューヨーク 市 場 の 終 了 前 後 週 初 の 取 引 開 始 直 後 重 要 指 標 の 発 表 の 直 前 直 後 等 市 場 の 状 況 によりレートの 提 示 が 困 難 な 場 合 があります また 通 常 時 でさえ 流 動 性 の 低 い 通 貨 もあります このような 場 合 においては お 客 様 からの 注 文 を 執 行 することに 時 間 がか かる 或 いは 注 文 執 行 そのものが 困 難 になる 可 能 性 があります また 天 変 地 異 戦 争 政 変 為 替 管 理 政 策 の 変 更 及 び 規 制 等 により 特 定 の 通 貨 のお 取 引 が 困 難 又 は 不 可 能 となる 場 合 があります 20

4. レバレッジ 取 引 リスク 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 取 引 総 代 金 と 比 較 して 少 額 の 資 金 を 証 拠 金 として 預 け 入 れることにより 行 う 取 引 であり レ バレッジ 効 果 のある 取 引 となっています したがって わずかな 値 動 きで 大 きな 利 益 を 得 る 機 会 がある 反 面 大 きな 損 失 となる 場 合 があります また その 損 失 はお 客 様 が 当 社 に 預 け 入 れた 証 拠 金 を 超 える 可 能 性 があります 5. 相 対 取 引 (OTC)リスク お 客 様 が 当 社 で 行 う 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は 取 引 所 取 引 とは 異 なりお 客 様 の 取 引 の 相 手 方 は 当 社 となります したがって 当 社 の 信 用 状 況 により 損 失 が 生 じるリスクがあります 6. カバー 取 引 リスク 当 社 はお 客 様 からの 注 文 を 執 行 する 際 に 当 社 の 市 場 リスクを 軽 減 するためにカバー 取 引 先 を 通 じてインターバンク 市 場 へカバー 取 引 を 行 います したがって カバー 取 引 先 の 信 用 状 況 により 当 社 に 損 失 が 生 じ ひいてはお 客 様 に 損 失 が 生 じるリスクがあります 7. ロスカットに 関 するリスク 当 社 の 提 供 するTS 口 座 では 取 引 証 拠 金 以 上 の 損 失 を 回 避 するため 余 剰 金 額 ( 預 託 された 取 引 証 拠 金 にお 客 様 の 保 有 するポジションにより 発 生 した 評 価 損 益 を 加 味 した 金 額 からポジションを 維 持 するのに 必 要 な 維 持 証 拠 金 を 控 除 した 金 額 )が0(ゼロ) 以 下 になった 時 点 で お 客 様 の 保 有 する 全 てのポジションを 強 制 的 に 決 済 する 措 置 を 講 じております ただし 流 動 性 が 低 い 場 合 は 一 部 のポジションがロスカットされないことがあります MT4は 余 剰 金 額 が0(ゼロ) 以 上 になるまで 損 失 の 大 きいポジションから 順 に 強 制 決 済 されます しかしながら 外 国 為 替 市 場 における 相 場 の 状 況 によっては 取 引 証 拠 金 以 上 の 損 失 が 発 生 する 場 合 やロスカット 後 の 取 引 証 拠 金 がロスカット 発 生 時 点 の 維 持 証 拠 金 を 上 回 る 場 合 があります 8. 逆 指 値 注 文 (ストップオーダー)に 関 するリスク 逆 指 値 注 文 (ストップオーダー)は 注 文 発 注 時 点 での 取 引 価 格 より 高 い 値 段 での 買 い 安 い 値 段 での 売 り 注 文 となる ため 週 初 の 始 値 が 週 末 の 終 値 と 乖 離 した 場 合 や 重 要 指 標 発 表 時 等 に 外 国 為 替 相 場 が 過 度 に 変 動 した 場 合 には 注 文 価 格 と 成 立 価 格 にずれ(スリッページ)が 発 生 し お 客 様 に 不 利 なレートで 注 文 が 成 立 する 場 合 があります 9. 電 子 取 引 に 関 するリスク 当 社 の 提 供 する 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 は インターネットを 利 用 した 電 子 取 引 のため お 客 様 当 社 並 びに 通 信 接 続 業 者 等 の 通 信 機 器 故 障 通 信 回 線 の 障 害 ハードウェア ソフトウェア 等 の 障 害 によりお 取 引 に 支 障 が 出 る 場 合 がありま す また 注 文 発 注 時 の 誤 入 力 によりお 客 様 の 意 図 しない 通 貨 価 格 での 注 文 執 行 となることがあります 電 子 取 引 を 行 う 際 に 使 用 するユーザーネーム パスワード 等 の 情 報 が 第 三 者 に 譲 渡 貸 与 漏 えい 又 は 窃 盗 された 場 合 その 情 報 が 悪 用 されることによりお 客 様 に 損 失 が 生 じる 場 合 があります また 以 下 の 点 にご 注 意 くださいますようお 願 い 申 し 上 げます ⑴ システム 売 買 をご 利 用 の 際 は 万 一 当 社 のシステム 障 害 が 発 生 した 場 合 でも 注 文 プログラムの 執 行 などに 関 して 責 任 を 負 いかねますことを 予 めご 了 承 下 さい 又 お 客 様 自 らプログラミングを 行 った 上 並 びにプログラミングを 行 っていないプログラムソフトウェア( 通 称 : 自 動 売 買 ソフト)を 利 用 するにあたり それらで 発 生 する 不 測 の 障 害 や リスクが 生 じる 可 能 性 があります それらで 生 じた 一 切 の 損 害 について 当 社 が 責 任 を 負 いかねますことを 予 めご 了 承 下 さい なお お 客 様 がプログラミングされたEA(Expert Advisor)は 商 業 営 利 目 的 として 開 発 並 びに 販 売 する 場 合 金 融 商 品 取 引 法 ( 投 資 助 言 代 理 業 )としての 登 録 が 必 要 となることを 理 解 し また 未 登 録 のまま 当 該 行 為 が 発 覚 した 場 合 は 取 引 約 款 第 26 条 1 項 2 号 に 則 した 措 置 となります 21

⑵ 外 国 為 替 取 引 等 各 種 取 引 市 場 における 取 引 参 加 者 等 で 構 成 されている 自 主 規 制 団 体 が 定 めた 倫 理 行 動 規 範 等 で は 電 子 取 引 の 特 性 または 制 御 不 可 能 な 事 象 ( 実 際 の 市 場 と 乖 離 した 提 示 価 格 の 出 現 他 )を 悪 用 した 取 引 で 不 当 な 利 益 を 得 る 操 作 又 は 取 引 を 行 うことを 禁 じております 当 社 としては 投 資 家 の 皆 様 に 対 してもこの 倫 理 行 動 規 範 の 遵 守 をお 願 い 申 し 上 げます ⑶ 上 記 に 関 連 して 当 社 の 提 携 先 及 び 銀 行 間 市 場 参 加 の 金 融 機 関 並 びに 金 融 商 品 取 引 業 者 より 当 社 に 提 供 された 取 引 価 格 並 びに 情 報 データの 不 正 確 または 誤 り( 一 般 的 にはBAD TICK=バッドティックまたはバグデータと 呼 ばれます) の 発 生 を 理 由 とした 当 該 価 格 またはデータに 基 づく 約 定 成 立 は 価 格 訂 正 または 約 定 が 取 り 消 される 場 合 がございま す この 場 合 当 該 約 定 の 価 格 変 更 または 約 定 取 り 消 しによるお 客 様 の 損 失 または 機 会 利 益 の 逸 失 は 取 引 約 款 第 27 条 の1 第 15 項 の 適 用 により 当 社 は 免 責 となりますことを 予 めご 了 承 下 さい 10. その 他 のリスク 本 取 引 に 係 る 税 制 及 び 関 連 法 規 の 変 更 等 により お 客 様 が 従 来 行 っている 取 引 条 件 よりも 不 利 な 条 件 でのお 取 引 とな る 可 能 性 があります 上 記 のリスクは 本 取 引 に 伴 う 一 般 的 なリスクであり お 取 引 で 生 じるすべてのリスクを 網 羅 したものではありません 22

保 全 信 託 スキームに 関 しての 確 認 事 項 お 客 様 は 当 社 と 三 井 住 友 銀 行 との 間 で 行 う 顧 客 区 分 管 理 信 託 について 以 下 の 事 項 を 理 解 した 上 で 当 社 と 外 国 為 替 証 拠 金 取 引 を 行 うものとします 区 分 管 理 すべき 証 拠 金 の 額 は 当 社 が 計 算 し 必 要 な 証 拠 金 を 金 銭 にて 信 託 します( 三 井 住 友 銀 行 は 当 該 計 算 を 行 いま せん) 三 井 住 友 銀 行 の 業 務 は 信 託 された 証 拠 金 の 管 理 を 行 うものであり 証 拠 金 の 返 還 は 保 証 いたしません 当 社 の 過 誤 システム 障 害 急 激 な 市 場 の 変 動 などにより 証 拠 金 が 当 社 から 適 切 に 信 託 されなかった 際 証 拠 金 が 保 全 されない 場 合 があります お 客 様 が 当 社 へ 証 拠 金 を 預 け 入 れてから 顧 客 区 分 管 理 信 託 に 信 託 されるまでは 2 営 業 日 かかり その 期 間 は 顧 客 区 分 管 理 信 託 の 保 全 対 象 外 となります 顧 客 区 分 管 理 信 託 に 信 託 される 金 額 は ニューヨーク 時 間 午 後 5 時 時 点 の 取 引 証 拠 金 の 額 に 評 価 損 益 を 反 映 した 金 額 となります 当 社 の 破 綻 時 には 顧 客 区 分 管 理 信 託 で 管 理 されている 信 託 財 産 ( 元 本 部 分 )を 換 価 して 得 られる 額 ( 元 本 換 価 額 ) がお 客 様 への 総 返 還 額 の 限 度 となり 清 算 時 に 顧 客 区 分 管 理 必 要 額 ( 当 社 がお 客 様 に 返 還 すべき 証 拠 金 等 の 総 額 )に 対 するそれぞれのお 客 様 に 帰 属 すべき 個 別 顧 客 区 分 管 理 金 額 ( 当 社 が 個 々のお 客 様 に 返 還 すべき 証 拠 金 等 の 額 )の 割 合 に より 按 分 され 受 益 者 代 理 人 ( 乙 )が 返 還 を 行 います よってお 客 様 が 当 社 へ 預 け 入 れた 証 拠 金 の 満 額 は 返 還 されない ことがあります お 客 様 は 三 井 住 友 銀 行 へ 直 接 返 還 を 請 求 できません 当 社 破 綻 時 における 証 拠 金 の 返 還 に 際 しては お 客 様 の 本 人 確 認 が 必 要 となります 23

当 社 の 概 要 及 び 苦 情 受 付 窓 口 苦 情 処 理 紛 争 解 決 について 1. 当 社 の 概 要 商 号 楽 天 証 券 株 式 会 社 本 店 所 在 地 158-0094 東 京 都 世 田 谷 区 玉 川 1-14-1 設 立 1999 年 3 月 資 本 金 7,495,000,000 円 登 録 番 号 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 195 号 業 務 内 容 金 融 商 品 取 引 業 商 品 先 物 取 引 業 加 入 協 会 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 日 本 商 品 先 物 取 引 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 2. 当 社 への 連 絡 方 法 (カスタマーサービス 部 ) 電 話 番 号 固 定 電 話 /フリーダイヤル 0120-733-776 携 帯 電 話 PHS IP 電 話 / 通 話 料 有 料 03-6739-2615/0570-04-1004 (お 問 い 合 わせは TS 口 座 MT4 口 座 に 限 ります ) お 問 合 せ 受 付 時 間 平 日 8:00~18:00( 土 日 祝 日 年 末 年 始 は 休 み) 電 子 メ ー ル support@fxcm.co.jp 3. 指 定 紛 争 解 決 機 関 の 連 絡 先 苦 情 処 理 紛 争 解 決 における 指 定 紛 争 解 決 機 関 は 次 のとおりです お 問 合 せ 先 特 定 非 営 利 活 動 法 人 証 券 金 融 商 品 あっせん 相 談 センター(FINMAC) フ リ ー ダ イ ヤ ル 0120-64-5005 お 問 合 せ 受 付 時 間 月 ~ 金 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ( 祝 日 等 を 除 く) U R L https://www.finmac.or.jp/html/form-soudan/form-soudan.html 東 京 事 務 所 103-0025 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 茅 場 町 2-1-13 第 三 証 券 会 館 大 阪 事 務 所 541-0041 大 阪 府 大 阪 市 中 央 区 北 浜 1-5-5 大 阪 平 和 ビル 金 融 商 品 取 引 について 発 生 したトラブル 等 は 上 記 の 指 定 紛 争 解 決 機 関 (ADR( 注 ) 機 関 )におけ る 苦 情 処 理 紛 争 解 決 の 枠 組 みを 利 用 することが 可 能 です 特 定 非 営 利 活 動 法 人 証 券 金 融 商 品 あっせん 相 談 センター 電 話 番 号 :0120-64-5005(フリーダイヤル) ( 注 )ADR とは 裁 判 外 紛 争 解 決 制 度 のことで 訴 訟 手 続 きによらず 民 法 上 の 紛 争 を 解 決 しようとす る 紛 争 当 事 者 のため 公 正 な 第 三 者 が 関 与 して その 解 決 を 図 る 手 続 きをいいます 24

別 紙 No Dealing Desk(NDD) に 関 する 注 意 点 注 文 の 執 行 について 1. 当 社 の 採 用 する 取 引 モデル No Dealing Desk(NDD) について No Dealing Desk(インターバンク 直 結 方 式 の 取 引 モデル 以 下 NDD といいます )では お 客 様 の 注 文 を 一 件 ごとにインターバンクにつなぎ 注 文 を 約 定 させており ディーラーが 注 文 執 行 に 関 与 することはありません 2.NDDの 特 徴 これにより お 客 様 の 損 失 が 業 者 の 利 益 になる 図 式 ( 利 益 相 反 )をなくし 透 明 性 の 高 い 取 引 環 境 をお 客 様 に 提 供 し ています 具 体 的 には 以 下 の 点 が 実 現 できます 1 市 場 レートを 忠 実 に 反 映 したレート 提 示 2 ディーラーの 裁 量 による 約 定 等 の 恣 意 性 を 排 除 した 公 正 な 注 文 執 行 一 方 で NDDでは ディーラーがクッションの 役 割 を 果 たさないため インターバンク 市 場 の 動 向 がお 客 様 へ 直 接 反 映 されます このため 以 下 のような 特 徴 があります 1 市 場 の 流 動 性 が 確 保 されない 場 合 には 約 定 が 困 難 であったり 不 利 なレートで 約 定 したりすることがある 2 インターバンク 市 場 の 動 向 に 依 存 するため ディーラーの 裁 量 で 約 定 する 方 式 に 比 べ 約 定 までに 時 間 が 係 るおそれがある 3.NDDにおけるレートについて ⑴ 当 社 がお 客 様 に 提 示 するレート NDDでは 市 場 レートを 忠 実 に 反 映 したレート 提 示 を 行 っています 具 体 的 には 複 数 の 有 力 金 融 機 関 から 供 給 を 受 けたいくつものレートを 集 約 し その 中 で 売 値 買 値 のそれぞれにつきお 客 様 にとって 一 番 有 利 なレートを 採 用 してお 客 様 へレートを 提 示 しています(お 客 様 へ 提 示 しているレートを ベスト ビッド オファー といい ます ) ⑵ 注 文 執 行 とベスト ビッド オファー NDDでは お 客 様 からの 注 文 を その 時 点 でのベスト ビッド オファーで 執 行 します ただし 金 融 機 関 から 配 信 を 受 けるレートの 流 動 性 にも 限 りがあるため 同 じレートで 全 てのお 客 様 の 注 文 を 約 定 できるとは 限 りません この 場 合 ベスト ビッド オファーに 次 ぐレートで 執 行 する 仕 組 みをとっています このため ベスト ビッ ド オファーと 約 定 レートが 異 なることがあります 具 体 的 には 注 文 の 種 類 により 異 なりますので 各 注 文 の 説 明 をご 覧 ください 週 初 のマーケットオープン 時 や 経 済 指 標 発 表 時 その 他 政 治 経 済 情 勢 の 影 響 等 で 著 しく 相 場 が 変 動 した 時 等 市 場 の 流 動 性 が 確 保 されない 場 合 において ベスト ビッド オファーと 約 定 レートが 大 きく 乖 離 する 場 合 があ ります Market Scope チャートや 取 引 システム FX Trading Station 2.0 はベスト ビット オファーを 表 示 していま す そのため 約 定 レートが Market Scope チャートや 取 引 システム FX Trading Station 2.0 上 に 表 示 され ない 場 合 があります 25

成 行 注 文 の 執 行 について 成 行 注 文 とは 発 注 する 時 点 の 取 引 価 格 での 注 文 のことです 成 行 注 文 を 発 注 する 場 合 には ベストアベイラブル と マーケットレンジ の2 種 類 の 方 式 を 選 択 することが できます これらの 発 注 にはそれぞれ 以 下 のような 特 徴 があります 1.ベストアベイラブルについて ⑴ ベストアベイラブルとは 約 定 レートに 制 限 を 設 けないで 行 う 成 行 注 文 のことです ⑵ ベストアベイラブルで 注 文 すると 注 文 レートから 相 場 が 動 いても 執 行 がキャンセルされないため 急 激 なレ ート 変 動 等 の 場 合 においても 迅 速 に 約 定 します ⑶ ベストアベイラブルは 約 定 レートに 制 限 を 設 けないで 執 行 しますので 注 文 レートと 約 定 レートが 大 きく 乖 離 する 場 合 があります 特 に 経 済 指 標 発 表 時 や 早 朝 の 時 間 帯 など 市 場 に 十 分 な 流 動 性 がない 場 合 には 乖 離 幅 が 大 きく これにより 不 測 の 損 失 を 被 るおそれがありますのでご 注 意 ください FX Trading Station 2.0 では オーダーの 種 類 の 初 期 設 定 はベストアベイラブルです MT4 口 座 での 成 行 注 文 は 全 てベストアベイラブルです 携 帯 端 末 を 利 用 したサービスのうち 明 示 的 に 発 注 方 式 を 指 定 する 機 能 の 無 いサービス 上 での 成 行 注 文 は 全 てベストアベイラブルです また その 場 合 の 画 面 表 示 上 のレートはあくまで 参 考 レートです 2.マーケットレンジについて ⑴ マーケットレンジとは あらかじめ 注 文 レートと 約 定 レートのずれの 許 容 幅 を 設 定 した 上 で 行 う 成 行 注 文 のことです 許 容 幅 は 発 注 する 際 に 設 定 できます ⑵ 約 定 レートが 許 容 幅 を 超 える 場 合 には 約 定 しません この 結 果 注 文 レートと 約 定 レートの 乖 離 による 不 測 の 損 失 を 被 るおそれがなくなります ⑶ マーケットレンジはベストアベイラブルに 比 べ 約 定 までの 時 間 が 若 干 遅 れる 可 能 性 があります また レー トの 変 動 が 激 しい 場 合 には 約 定 しにくいことがあります 指 値 注 文 等 の 執 行 について ⑴ 指 値 注 文 等 執 行 時 の 特 徴 1 指 値 注 文 及 びリミットオーダー 注 文 レート 又 は 注 文 レートより 有 利 なレートで 約 定 することがあります 2 逆 指 値 注 文 及 びストップオーダー 提 示 レートが 注 文 レートに 達 した 時 点 で ベストアベイラブル 方 式 の 成 行 注 文 として 執 行 します 注 文 レート 又 は 注 文 レートより 不 利 なレートで 約 定 することがあります ⑵ 週 末 をはさんで 指 値 注 文 が 執 行 される 場 合 の 注 意 点 特 に 週 末 をはさんだ 指 値 注 文 は 翌 週 の 市 場 オープン 直 後 のレートを 基 に 注 文 を 執 行 します このため 週 末 のクローズ 価 格 から 週 初 のオープン 価 格 の 間 に 乖 離 が 大 きい 場 合 には ⑴の 場 合 よりも 有 利 不 利 になる 幅 が 大 きくなります 週 末 をはさんで 指 値 注 文 等 を 発 注 する 場 合 は 特 にご 注 意 ください ⑶ 指 値 スルーについての 注 意 点 指 値 注 文 は 瞬 時 のレート 変 動 やレートの 供 給 量 の 不 足 により 指 値 注 文 が 約 定 しない 場 合 があります(これを 指 値 スルー といいます ) インターバンク 市 場 の 動 向 が 直 接 お 客 様 に 反 映 するNDDを 採 用 しているこ とから 指 値 スルーの 発 生 をゼロとすることは 困 難 です 指 値 スルーが 発 生 した 場 合 には 補 償 はいたしかね ますのでご 了 承 ください 26

スリッページについて 注 文 レートと 約 定 レートにずれ(スリッページ)が 発 生 しお 客 様 に 不 利 なレートで 約 定 する 場 合 があります 特 に 週 末 のクローズ 価 格 から 週 初 のオープン 価 格 の 間 に 乖 離 が 大 きい 場 合 や 経 済 指 標 発 表 時 又 はその 他 政 治 経 済 情 勢 の 影 響 等 で 著 しく 相 場 が 変 動 した 場 合 など 市 場 に 充 分 な 流 動 性 がない 場 合 には スリッページが 大 きくなることが あります これにより 不 測 の 損 失 を 被 るおそれがありますので ご 注 意 ください ロスカット 取 引 について TS 口 座 は 取 引 証 拠 金 以 上 の 損 失 を 回 避 するため 余 剰 金 額 が0(ゼロ) 以 下 になった 時 点 で お 客 様 の 保 有 する 全 てのポジションを 強 制 的 に 決 済 する 措 置 を 講 じています これをロスカット 取 引 といいます 流 動 性 が 低 い 場 合 は 一 部 のポジションがロスカットされないことがあります 但 し MT4 は 余 剰 金 額 が 0(ゼロ)を 超 えるまで 損 失 の 大 きいポジションから 順 に 強 制 決 済 されます ロスカット 取 引 は ベストアベイラブル 方 式 の 成 行 注 文 として 執 行 します このため 市 場 に 充 分 な 流 動 性 がない 場 合 にはスリッページが 発 生 し 取 引 証 拠 金 以 上 の 損 失 が 発 生 する 場 合 やロスカット 後 の 取 引 証 拠 金 がロスカッ ト 取 引 を 行 う 時 点 の 維 持 証 拠 金 を 上 回 る 場 合 など 不 測 の 損 失 を 被 るおそれがあります 両 建 について 両 建 取 引 とは 同 一 の 通 貨 ペアの 売 りと 買 いのポジションを 同 時 に 保 有 することをいいます 両 建 取 引 を 行 うには 両 建 設 定 のお 申 込 みをする 必 要 があります MT4 口 座 はじめから 両 建 取 引 ができます ⑴ 両 建 取 引 の 注 意 点 両 建 取 引 は 売 値 と 買 値 の 価 格 差 (スプレッド)についてお 客 様 が 二 重 に 負 担 する 必 要 が 生 じるほか スワップポ イントの 支 払 いと 受 取 の 差 額 を 負 担 する 場 合 があるなどのデメリットがあり 経 済 的 合 理 性 を 欠 くおそれがあり ますのでご 注 意 ください ⑵ 両 建 取 引 時 の 損 益 両 建 取 引 を 行 うと 損 益 が 固 定 されると 一 般 にはいわれています しかし 当 社 では 変 動 スプレッドであるため 両 建 取 引 時 においてもスプレッドの 変 動 の 影 響 を 受 けて 損 益 が 変 動 いたします そのため 両 建 取 引 時 においてもス プレッドが 大 きく 開 いたときなどには ロスカットが 発 生 することがありますので あらかじめご 注 意 ください ⑶ 両 建 取 引 時 の 維 持 証 拠 金 両 建 取 引 時 の 維 持 証 拠 金 は 売 り 買 いのポジションを 比 較 してどちらか 多 い 方 を 基 準 として 算 出 します 両 建 て 取 引 の 場 合 は 未 決 済 注 文 が 約 定 されるまでの 時 間 内 においても ヘッジ 取 引 が 優 先 されることで 既 存 の 建 玉 に 対 する 市 場 リスクを 低 減 することが 可 能 です ただし ヘッジ 取 引 の 約 定 後 も 決 済 注 文 が 未 約 定 で 全 体 の 必 要 証 拠 金 が 不 足 している 場 合 取 引 口 座 の 建 玉 はロスカットの 対 象 となり 未 約 定 の 指 値 注 文 も 取 り 消 さ れますので 余 裕 を 持 った 証 拠 金 の 管 理 をお 願 いいたします Application Program Interface(API)の 利 用 に 関 して API を 利 用 して 発 注 する 場 合 お 客 様 が 利 用 する 商 品 の 条 件 にあった 発 注 をしてください 各 商 品 の 条 件 に 外 れた 発 注 をすることは 取 引 約 款 (TS 口 座 MT4 口 座 用 ) 第 14 条 第 2 項 第 3 号 及 び 第 4 号 に 該 当 し 第 15 条 第 1 項 の 規 定 により 当 社 はその 口 座 を 解 約 する 権 利 を 有 します (2016 年 6 月 ) 27