平 成 25 年 11 月 1 日 ユナイテッド 株 式 会 社 (コード 2497:マザーズ) 東 京 都 渋 谷 区 渋 谷 一 丁 目 二 番 五 号 アライブ 美 竹 代 表 取 締 役 会 長 CEO 早 川 与 規 問 合 先 : 経 営 管 理 本 部 長 山 崎 良 平 03(6821)0008 ( 再 提 出 ) 2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 説 明 資 料 平 成 25 年 10 月 31 日 に 公 表 しました 2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 説 明 資 料 の 記 載 内 容 に 一 部 不 鮮 明 な 部 分 がございますので 再 提 出 いたします 以 上
2014 年 3 月 期 第 2 四 半 期 決 算 説 明 資 料 ユナイテッド 株 式 会 社 ( 東 証 マザーズ:2497) 2013 年 10 月 31 日 本 資 料 に 記 載 されたすべての 意 見 や 予 測 見 通 しなどは 資 料 作 成 時 点 における 入 手 可 能 な 情 報 に 基 づいた 弊 社 の 判 断 であり その 情 報 の 正 確 性 を 保 証 するものではありません また 様 々な 要 因 の 変 化 により 実 際 の 業 績 や 結 果 とは 大 きく 異 なる 可 能 性 があることを ご 承 知 おきください また 本 資 料 に 記 載 されている 会 社 名 製 品 名 は 各 社 の 商 標 または 登 録 商 標 です Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 1
目 次 1 当 四 半 期 の 連 結 業 績 と 通 期 の 見 通 し 2 ご 参 考 資 料 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 2
1 当 四 半 期 の 連 結 業 績 と 通 期 の 見 通 し Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 3
当 社 の 注 力 事 業 当 社 の 注 力 事 業 当 社 は 今 後 市 場 の 成 長 が 見 込 まれるスマートフォンメディア 事 業 RTB 広 告 事 業 に 注 力 し 両 事 業 に 積 極 投 資 事 業 育 成 を 図 る メディア 領 域 スマートフォンメディア 事 業 その 他 メディア 事 業 ( 1) 当 社 の 注 力 事 業 広 告 領 域 RTB 広 告 事 業 ( 2) 広 告 代 理 事 業 インベストメント 領 域 ベンチャーキャピタル 事 業 保 有 していた( 株 )ミクシィ の 株 式 売 却 終 了 と 子 会 社 の 連 結 除 外 により 事 業 規 模 が 縮 小 1 メール 広 告 インターネットリサーチ スポーツマーケティング 2 RTB(リアルタイム ビッディング)とは リアルタイム 入 札 によって 広 告 取 引 を 行 う 仕 組 みを 指 す Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 4
2Q(7-9 月 期 )の 業 績 ハイライト 全 体 2Q 業 績 四 半 期 営 業 利 益 が 黒 字 転 換 前 四 半 期 比 で 増 収 増 益 ( 営 業 利 益 4-6 月 期 : 109 百 万 円 7-9 月 期 :70 百 万 円 ) 注 力 事 業 のスマートフォンメディア 事 業 とRTB 広 告 事 業 が 業 績 牽 引 注 力 事 業 スマートフォン メディア 事 業 RTB 広 告 事 業 売 上 高 は 前 四 半 期 比 2.4 倍 に 増 加 CocoPPa のダウンロード 数 は9 月 30 日 に 全 世 界 で1,500 万 DLを 突 破 キャリアマーケット 向 けアプリ アフィリエイトメディアも 売 上 高 拡 大 売 上 高 は 前 四 半 期 比 1.5 倍 に 増 加 8 月 に 自 社 広 告 プラットフォーム( )でPC 対 応 を 開 始 自 社 広 告 プラットフォーム = 自 社 DSP Bypass 及 び 自 社 SSP AdStir Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 5
2Q(7-9 月 期 )の 連 結 損 益 計 算 書 ( 前 年 同 期 比 ) メディア 領 域 ではスマートフォンメディア 事 業 が 成 長 広 告 領 域 ではRTB 広 告 事 業 への 先 行 投 資 終 了 により 売 上 総 利 益 率 が 改 善 し(9% 21%) 全 社 でも 四 半 期 営 業 利 益 が 黒 字 転 換 2014 年 3 月 期 2Q 2013 年 3 月 期 2Q 前 年 同 期 比 増 減 率 売 上 高 1,565 934 +68% メディア 領 域 771 2 +29,895% 広 告 領 域 716 635 +13% インベストメント 領 域 93 296 69% セグメント 間 消 去 16 - - 売 上 総 利 益 459 292 +57% メディア 領 域 259 1 +19,673% 広 告 領 域 150 55 +172% インベストメント 領 域 50 235 79% 営 業 利 益 70 38 - メディア 領 域 81 32 - 広 告 領 域 1 87 - インベストメント 領 域 42 151 72% 本 社 費 用 55 69 - 経 常 利 益 71 3 - 四 半 期 純 利 益 52 167-2013 年 3 月 期 2Qは 合 併 前 のモーションビート の 損 益 であり スパイアの 損 益 を 含 んでいない 2013 年 3 月 期 2Qは 合 併 前 のモーションビート の 損 益 であり スパイアの 損 益 を 含 んでいない ( 百 万 円 ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 6
2Q(7-9 月 期 )の 連 結 損 益 計 算 書 ( 前 四 半 期 比 ) 注 力 事 業 のスマートフォンメディア 事 業 RTB 広 告 事 業 が 共 に 好 調 に 推 移 広 告 領 域 が 黒 字 化 ( 百 万 円 ) 2014 年 3 月 期 2Q 2014 年 3 月 期 1Q 前 四 半 期 比 増 減 率 売 上 高 1,565 1,159 +35% メディア 領 域 771 571 +35% 広 告 領 域 716 581 +23% インベストメント 領 域 93 11 +713% セグメント 間 消 去 16 5 - 売 上 総 利 益 459 288 +60% メディア 領 域 259 166 +56% 広 告 領 域 150 118 +27% インベストメント 領 域 50 3 +1,244% 営 業 利 益 70 109 - メディア 領 域 81 0 - 広 告 領 域 1 42 - インベストメント 領 域 42 3 - 本 社 費 用 55 63 - 経 常 利 益 71 96 - 四 半 期 純 利 益 52 97 - Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 7
メディア 領 域 : 前 四 半 期 との 売 上 高 比 較 スマートフォンメディア 事 業 の 売 上 高 は 前 四 半 期 比 2.4 倍 に 増 加 CocoPPa キャリアマーケット 向 けアプリ アフィリエイトメディア が 成 長 メディア 領 域 の 売 上 高 前 四 半 期 比 較 ( 百 万 円 ) 800 その 他 メディア 事 業 ( ) スマートフォンメディア 事 業 771 571 391 400 0 414 156 2.4 倍 380 2014 年 3 月 期 1Q 2014 年 3 月 期 2Q その 他 メディア 事 業 :メール 広 告 インターネットリサーチ スポーツマーケティング Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 8
広 告 領 域 : 前 四 半 期 との 売 上 高 比 較 RTB 広 告 事 業 の 売 上 高 は 前 四 半 期 比 1.5 倍 に 増 加 広 告 プラットフォームの 売 上 高 増 加 が 主 要 因 広 告 領 域 の 売 上 高 前 四 半 期 比 較 ( 百 万 円 ) 700 350 広 告 代 理 事 業 RTB 広 告 事 業 581 319 716 313 262 1.5 倍 403 0 2014 年 3 月 期 1Q 2014 年 3 月 期 2Q Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 9
期 初 に 発 表 した 上 記 方 針 と 結 果 方 針 結 果 先 行 投 資 により 上 期 (4-9 月 期 ) の 営 業 利 益 は 赤 字 となる 見 通 し 上 期 営 業 利 益 は 赤 字 となったものの 2 Q(7-9 月 期 )の 四 半 期 営 業 利 益 が 前 倒 しで 黒 字 転 換 スマートフォンメディア 事 業 上 期 は 引 き 続 きユーザー 数 拡 大 に 注 力 1 注 力 サービスへ 開 発 運 用 の 人 員 を 集 中 2 広 告 宣 伝 費 の 投 下 CocoPPa 前 期 末 607 万 DL 2Q 末 1,500 万 DL 突 破 1 人 員 は1Qに 配 置 完 了 米 国 子 会 社 を 設 立 2 海 外 での 広 告 を 試 験 的 に 実 施 3Q 以 降 本 格 実 施 RTB 広 告 事 業 上 期 PC RTB 広 告 にも 着 手 1 営 業 運 用 開 発 の 人 員 を 厚 く 配 置 2 RTB 広 告 在 庫 確 保 のためのコストを 投 下 8 月 に 自 社 広 告 プラットフォームでPC RTB 広 告 提 供 開 始 1 人 員 は1Qに 配 置 完 了 2 在 庫 は 順 調 に 増 加 在 庫 獲 得 のための 投 資 は 前 期 で 終 了 下 期 は 大 幅 な 人 員 増 は 不 要 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 10
2014 年 3 月 期 の 通 期 見 通 し 3Q 以 降 も 四 半 期 ごとに 業 績 拡 大 し 通 期 連 結 営 業 利 益 は 黒 字 となる 計 画 売 上 高 ( 百 万 円 ) 四 半 期 連 結 売 上 高 推 移 イメージ 営 業 利 益 ( 百 万 円 ) 1,500 1,000 1,159 1,500 四 半 期 連 結 営 業 利 益 推 移 イメージ 300 200 500 70 100 0 0 109 100 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 11
スマートフォンメディア 事 業 について Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 12
スマートフォンメディア 事 業 の 構 成 スマートフォンメディア 事 業 は 以 下 の3つで 構 成 CocoPPa スマートフォンきせかえコミュニティアプリ 1,500 万 ダウンロードを 突 破 ( ) 2013 年 9 月 30 日 時 点 キャリアマーケット 向 けアプリ auスマートパスに 自 社 アプリを8 個 提 供 アフィリエイトメディア 自 社 運 営 のポイントメディア Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 13
CocoPPa 2Qの 取 組 スマートフォンメディア 事 業 においては CocoPPa のユーザー 数 拡 大 とサービ スリニューアルに 最 注 力 9 月 26 日 にAndroid 版 9 月 30 日 にiOS 版 の 大 幅 機 能 リニューアルを 実 施 詳 細 はP16 参 照 CocoPPa スマホきせかえコミュニティアプリ ユーザーから 投 稿 されたイラストを 自 由 に 利 用 して ホーム 画 面 のアイコンや 壁 紙 をカス タマイズ 出 来 る 無 料 アプリ 2012 年 7 月 19 日 AppStoreにて 提 供 開 始 2013 年 5 月 29 日 Google Playにて 提 供 開 始 きせかえ 事 例 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 14
CocoPPa のDL 数 と 世 界 への 普 及 状 況 CocoPPa のダウンロード 数 は2013 年 9 月 30 日 に1,500 万 DL 達 成 ( ) ダウンロードのうち39%を 占 める 米 国 を 筆 頭 に 海 外 比 率 が83%のグローバルコ ミュニティに 成 長 CocoPPa の 月 別 累 計 ダウンロード 数 CocoPPa 累 計 ダウンロード 数 の 国 別 構 成 比 米 国 9 月 30 日 詳 細 は2013 年 10 月 2 日 公 表 のプレスリリースを 参 照 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 15
CocoPPa のサービス 概 要 ユーザーが 投 稿 したアイコン 壁 紙 ホーム 画 面 を 他 のユーザーがダウンロードして 利 用 CocoPPa 内 のGoogle 翻 訳 と 連 携 した 翻 訳 機 能 を 使 ってユーザー 同 士 が 国 境 を 越 え てコミュニケーション 素 材 投 稿 ユーザー(クリエイター) CocoPPa 利 用 イメージ 図 世 界 中 からアイコン 壁 紙 を 投 稿 ( 無 償 ) 9 月 末 迄 の 投 稿 数 はアイコン26 万 壁 紙 7 万 きせかえ 素 材 投 稿 きせかえユーザー ユーザー 間 交 流 (クリエイターの 素 材 投 稿 モチベーション) 世 界 中 のユーザーが クリエイターの 掲 示 板 に コメントを 書 き 込 む このアイコン 可 愛 い あなたのセンスが 好 き 英 語 中 国 語 アラビア 語 ドイツ 語 など 多 言 語 で クリエイターが 返 信 コメントありがとう 投 稿 して 良 かった 日 本 人 ユーザーが 翻 訳 機 能 を 使 って 多 言 語 で 投 稿 素 材 を 使 ってスマホ 画 面 をきせかえ( 無 料 ) 投 稿 素 材 などをきっかけに ユーザー 同 士 のコミュニケーションが 盛 んに 発 生 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 16
CocoPPa リニューアル 概 要 9 月 26 日 Android 版 同 30 日 ios 版 の 大 幅 なリニューアルを 実 施 主 に きせかえ 機 能 と SNS 機 能 を 強 化 し ユーザーアクティブ 度 が 向 上 主 なリニューアルの 概 要 き せ か え 機 能 強 化 <ホーム 画 面 一 括 DL> ホーム 画 面 セット( 複 数 のアイコン& 壁 紙 )の 一 括 DLが 可 能 起 動 先 アプ リの 一 括 設 定 も 可 <ホーム 画 面 投 稿 > 自 作 のホーム 画 面 をまる ごと 投 稿 可 能 他 のユー ザーが 投 稿 したホーム 画 面 の 一 括 DLも 可 S N S 機 能 強 化 <マイページ(プロフィール)> 各 ユーザーごとにマイ ページを 持 つことができ ユーザー 同 士 コミュニ ケーションができる < 最 新 情 報 フィード> オススメ 素 材 やイベント 情 報 をリアルタイムに 取 得 でき そこからLikeや コメントができる Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 17
CocoPPa 3Qの 取 組 大 幅 リニューアルを 終 え 今 後 以 下 の 収 益 手 段 を 導 入 予 定 有 料 課 金 コンテンツ(11 月 開 始 予 定 ) 既 に 発 表 のサンリオウェーブ 社 のキャラ クターをはじめ 100 程 度 のホーム 画 面 セット( 複 数 アイコン+ 壁 紙 )を 予 定 タイアップ 広 告 (3Q 中 開 始 予 定 ) 広 告 主 の 企 業 キャラクターを 無 料 でユー ザーに 提 供 など 広 告 主 から 広 告 費 収 入 を 得 る 100 contents FREE! ( 参 考 ) 2010 年 のフィーチャーフォン 国 内 きせかえ 市 場 規 模 :330 億 円 (2012 年 7 月 一 般 社 団 法 人 モバイル コンテンツ フォーラム 調 べ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 18
CocoPPa 3Qの 取 組 有 料 課 金 コンテンツ(11 月 開 始 予 定 ) キャラクターや 有 名 人 等 のホーム 画 面 セット( 複 数 アイコン+ 壁 紙 )を 有 料 コンテンツ として 販 売 今 後 も 他 のコンテンツを 順 次 追 加 予 定 サービス 開 始 時 のキャラクターラインナップ( 五 十 音 順 ) 下 記 は 一 部 サービス 開 始 時 提 供 のホーム 画 面 セットは30 種 類 程 度 になる 見 込 み 契 約 は100 種 類 程 度 完 了 しており 順 次 提 供 うさぎの モフィ がんばれ! ルルロロ クマデッパ スヌーピー どーもくん ドラえもん ハローキティ aki kondo / SCP BANDAI/LLP 2013 KUMADEPPA COMICS. 2013 Peanuts Worldwide LLC NHK TYO Fujiko-Pro パンパカ パンツ 秘 密 結 社 鷹 の 爪 ( 吉 田 くん) Pusheen (プシーン) マイメロディ ムーミン リサと ガスパール リトルツイン スターズ みんなで 歌 おう!キャラソン 委 員 会 蛙 男 商 会 /DLE Pusheen Corp. VISION FACTORY CO.,LTD. driven.inc 2013 Sony Creative Products Inc. TM GASPARD ET LISA Hachette Livre. Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 19
CocoPPa 3Qの 取 組 タイアップ 広 告 (3Q 中 開 始 予 定 ) 広 告 主 の 企 業 キャラクターなどのホーム 画 面 セットをユーザーに 無 料 提 供 するなど 広 告 主 からの 広 告 出 稿 費 を CocoPPa の 収 益 とするモデル 広 告 主 ユーザー FREE! 広 告 出 稿 費 企 業 キャラクターの コンテンツ 提 供 など 企 業 の 商 品 ロゴ キャラクターなどで 作 ったホーム 画 面 セット 無 料 で 利 用 可 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 20
CocoPPa 4Q 以 降 の 取 組 CocoPPa アバター( 仮 称 )(4Q 中 開 始 予 定 ) 課 金 ビジネス 第 2 弾 CocoPPaと 密 接 に 連 携 したスマートフォンアバターコミュニ ティを 別 アプリとしてグローバルでリリース 予 定 (AppStore/GooglePlay) 作 成 したアバターをCocoPPa 内 のマイページに 設 定 できるなどの 連 携 で 送 客 アバターに 着 せる 洋 服 アイテムなどを 主 な 収 益 源 として 想 定 本 領 域 の 第 一 人 者 である( 株 )ジークレストとの 共 同 事 業 として 展 開 CocoPPaのユーザー 基 盤 グローバルなスマートフォンアプリ 運 営 /マーケティングノウハウ 共 同 事 業 アバターコミュニティ 運 営 ノウハウ 課 金 ビジネス 構 築 ノウハウ ( 株 )ジークレスト http://www.gcrest.com ( 株 )サイバーエージェントの100% 子 会 社 ポケットランド などのアバターコミュ ニティの 企 画 開 発 運 営 などの 実 績 あり CocoPPaアバター( 仮 称 ) の 共 同 運 営 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 21
キャリアマーケット 向 けアプリ KDDI( 株 )の 運 営 する auスマートパス に 提 供 している8つのアプリが 収 益 貢 献 ゲーム 占 い 教 育 TAP10 iphoneで50 万 DLの 大 人 気 パズルゲーム 恋 愛 心 理 テスト 診 断 運 勢 性 格 心 理 3つ の 角 度 からあなたを 読 みと る 最 強 の 恋 愛 占 いアプリ インド 式 魔 法 の 暗 算 術 2ケタ 2ケタのインド 式 計 算 を 本 当 の 初 歩 の 初 歩 か ら 学 ぶ 事 ができる グルメ/レシピ 簡 単 レシピと 裏 ワザ 集 今 日 から 使 える 実 践 的 な 料 理 の 情 報 が 盛 りだくさん 簡 単 おつまみレシピ 集 お 酒 が 飲 みたくなったその 時 に サッと 作 れる 簡 単 お つまみレシピが 満 載 ワイン365 ワインに 関 する 知 識 が 身 に 付 く4 択 クイズを 収 録 すし365 すし 好 きからすし 職 人 まで が 楽 しめる 本 格 クイズを 収 録 チーズ365 チーズに 関 する 知 識 が 身 に 付 く4 択 クイズを 収 録 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 22
今 後 に 向 けた 取 組 :スタートアップ 支 援 制 度 U-Start について 有 望 な 新 規 事 業 を 創 出 し 続 けるための 組 織 的 取 組 として 実 績 ある 当 社 社 員 に 出 資 権 を 与 え 新 規 事 業 会 社 を 立 ち 上 げる 制 度 を 本 年 4 月 に 導 入 スタートアップ 支 援 制 度 U-Start (ユー スタート) 事 業 運 営 や 新 規 事 業 の 立 案 事 業 化 において 実 績 があると 認 められた 社 員 当 社 社 員 一 部 出 資 代 表 者 に 就 任 過 半 数 を 出 資 新 会 社 設 立 ( 当 社 連 結 子 会 社 ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 23
今 後 に 向 けた 取 組 U-Start 適 用 第 1 号 として2013 年 5 月 に 設 立 したフォッグ( 株 )にて 新 サービス iam(アイアム) を 近 日 リリース iam 利 用 イメージ 図 友 達 や 知 り 合 いと 一 度 のカード 交 換 で 全 情 報 をやり 取 り 可 能 交 換 する 情 報 は 以 下 のように 切 替 可 能 同 僚 にわたすカード Facebook Linkedin 電 話 番 号 や 写 真 などに 加 え 自 分 が 使 っている 複 数 の SNSの 情 報 を iam 内 に プロフィールカードとして 登 録 友 達 にわたすカード Facebook LINE twitter Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 24
( 株 )ディー エヌ エーとの 取 組 ( 株 )ディー エヌ エーとのスマートフォン 向 け 音 楽 プレイヤー Groovy における 現 状 の 業 務 提 携 に 加 え コミュニケーションアプリ comm(コム) でも 提 携 これまでの( 株 )ディー エヌ エーとの 取 組 今 後 Groovy における 提 携 は 継 続 両 者 の 共 同 事 業 として Groovy 内 のアフィリエイトメディアを 当 社 が 独 占 して 運 営 さらに 先 日 リニュー アルして 機 能 が 強 化 さ れた comm におい ても 同 様 の 取 組 を 予 定 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 25
( 株 )コウゾウへの 出 資 成 長 著 しいC to Cコマース 領 域 でフリマアプリ メルカリ を 運 営 する( 株 )コウゾウに 出 資 メルカリ スマホから 簡 単 に 出 品 できるフリマアプリ オールジャンルの 出 品 内 容 とスマホ タレット に 特 化 したユーザーインターフェイスが 特 長 ( 株 )コウゾウ http://kouzoh.com 個 人 間 取 引 型 のマーケットプレイス メルカリ を 運 営 2013 年 2 月 設 立 同 年 8 月 に 当 社 が 14.5%を 出 資 ( 当 社 出 資 金 額 220 百 万 円 その 他 新 株 予 約 権 付 社 債 80 百 万 円 を 引 受 け) 代 表 取 締 役 社 長 山 田 進 太 郎 氏 楽 天 ( 株 )にて 楽 オク 立 ち 上 げを 経 験 その 後 自 身 で 設 立 したウノウ( 株 ) にて まちつく! など 数 々のweb サービスを 立 ち 上 げ 2010 年 に 同 社 をZynga Incに 売 却 2013 年 2 月 ( 株 )コウゾウを 創 業 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 26
ワンダープラネット( 株 )への 出 資 タブレット/スマートフォン 向 けネイティブアプリゲーム 事 業 を 手 がける ワンダープラネット( 株 )に1 億 円 出 資 会 社 名 :ワンダープラネット 株 式 会 社 http://wonderpla.net 代 表 者 : 代 表 取 締 役 CEO 常 川 友 樹 本 社 : 愛 知 県 名 古 屋 市 資 本 金 :36 百 万 円 ( 資 本 準 備 金 含 む) 従 業 員 数 :24 名 ( 株 )オープンキューブ ( 株 )サイバー エージェント Zynga Japan( 株 )などで インターネットサービス ゲームなどの 運 営 経 験 を 豊 富 に 積 んだメンバーが 経 営 名 古 屋 を 拠 点 に 東 海 エリアの 優 秀 な 技 術 者 を 継 続 的 に 採 用 今 後 新 作 ゲームを 継 続 的 にグローバル 市 場 にリリースし ネイティブアプリ ゲーム 事 業 で 急 成 長 することを 目 指 す Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 27
今 後 のスマートフォンメディア 事 業 の 展 開 スマートフォンメディア 事 業 の 現 在 の 収 益 基 盤 は CocoPPa( 広 告 収 益 ) キャリアマーケット 対 応 アプリ アフィリエイトメディア の3サービス それぞれの 成 長 に 加 え 3Q 以 降 は CocoPPa の 課 金 /タイアップ 広 告 / CocoPPa アバター( 仮 ) がスタート 新 規 サービスとして フォッグ( 株 )の 新 サービス iam 等 による 将 来 的 な 収 益 寄 与 外 部 企 業 との 取 り 組 みとして ( 株 )ディー エヌ エーとの comm における 協 業 ( 株 )コウゾウ ワンダープラネット( 株 )への 出 資 スマートフォンメディア 事 業 の 売 上 高 拡 大 のイメージ 現 在 の 収 益 今 後 の 収 益 CocoPPa( 既 存 の 広 告 収 益 ) キャリアマーケット 対 応 アプリ アフィリエイトメディア 現 在 の 収 益 である CocoPPa( 既 存 の 広 告 収 益 ) キャリアマーケット 対 応 アプリ アフィリエイトメディア の 成 長 継 続 CocoPPaの3Q 以 降 の 新 たな 収 益 手 段 ( 課 金 タイアップ 等 ) iam をはじめ とした 今 後 の 新 規 サービス Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 28
RTB 広 告 事 業 について Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 29
RTB 広 告 事 業 の2Q 事 業 進 捗 自 社 広 告 プラットフォーム( )の スマホRTB 売 上 高 は 前 四 半 期 比 1.6 倍 に 増 加 (Eコマース 人 材 業 などで 出 稿 が 増 加 ) 8 月 よりPC 対 応 を 開 始 今 後 デバイス 横 断 での 広 告 配 信 が 可 能 に 自 社 広 告 プラットフォーム = 自 社 DSP Bypass 及 び 自 社 SSP AdStir Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 30
自 社 広 告 プラットフォームの 特 徴 自 社 でDSPとSSPを 両 方 展 開 していることで 広 告 1 配 信 ごとに2 度 の 収 益 機 会 が 発 生 する 自 社 SSP 自 社 DSP 広 告 配 信 ユーザー メディア 広 告 主 広 告 1 配 信 ごとに2 度 の 収 益 機 会 が 当 社 に 発 生 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 31
自 社 広 告 プラットフォームの 事 業 進 捗 自 社 DSP Bypass は 2012 年 4 月 のサービス 開 始 からの 広 告 主 数 が1,000 社 を 突 破 (2013 年 9 月 3 日 公 表 ) 自 社 SSP Adstir で 保 有 する 広 告 在 庫 量 は 継 続 して 増 加 中 7-9 月 の 広 告 リクエスト 数 は 前 四 半 期 比 1.5 倍 (277 億 回 ) に 増 加 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 32
RTB 広 告 市 場 の 動 向 ( 米 国 及 び 国 内 ) 米 国 RTB 広 告 市 場 は2016 年 度 に 約 7,000 億 円 まで 拡 大 国 内 RTB 広 告 市 場 は2016 年 度 に730 億 円 まで 拡 大 する 見 通 し インターネット 広 告 市 場 の 中 でも 高 い 成 長 率 が 見 込 ま れる 米 国 RTB 広 告 市 場 規 模 の 予 測 国 内 RTB 広 告 市 場 規 模 の 予 測 ( 百 万 USドル) 8,000 7,059 40% ( 億 円 ) 800 730 40% 7,000 35% 700 35% 6,000 5,782 30% 600 30% 5,000 4,551 25% 500 25% 4,000 3,357 20% 400 20% 3,000 2,000 1,000 1,947 5% 8% 10% 11% 12% 15% 10% 5% 300 200 100 135 2% 3% 5% 6% 6% 15% 10% 5% 0 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 0% 0 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 0% RTB 経 由 のディスプレイ 広 告 市 場 規 模 RTB 経 由 のディスプレイ 広 告 市 場 規 模 インターネット 広 告 市 場 全 体 に 占 めるRTB 広 告 比 率 インターネット 広 告 市 場 全 体 に 占 めるRTB 広 告 比 率 出 所 : emarketer US Real-Time Bidding(RTB) Digital Display Ad Spending, 2010-2016 Nov 15, 2012 より 抜 粋 ( 市 場 全 体 に 占 めるRTB 広 告 比 率 は 当 社 が 独 自 に 試 算 ) 出 所 : シード プランニング 国 内 RTB 広 告 流 通 市 場 規 模 2011 年 -2016 年 2012 年 9 月 ( 市 場 全 体 に 占 めるRTB 広 告 比 率 は 当 社 が 独 自 に 試 算 ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 33
国 内 RTB 広 告 市 場 のプレイヤー(DSP 事 業 者 ) DSP 事 業 者 では PC 領 域 で 先 行 した3 社 の 売 上 規 模 が 大 きいが スマホ 領 域 では 当 社 が 国 内 最 大 級 の 売 上 規 模 ( 売 上 規 模 は 当 社 調 べ) 2011 年 ~ PCでのRTB 広 告 開 始 で 先 行 ( 株 )マイクロアド DSP MicroAd BLADE ( 株 )フリークアウト DSP FreakOut ( 株 )プラットフォーム ワン DSP MarketOne 2012 年 ~ スマートフォンでの RTB 広 告 開 始 ユナイテッド( 株 )DSP Bypass スマホ 領 域 で 国 内 最 大 級 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 34
自 社 広 告 プラットフォームの 特 徴 ネットユーザーの87% ( )がスマホやPCなど 複 数 のデバイスを 引 き 継 いで 利 用 広 告 主 のデバイス 横 断 広 告 配 信 ニーズの 強 まり 自 社 DSPにおいても PC 対 応 開 始 によりデバイス 横 断 広 告 配 信 が 可 能 に 広 告 配 信 ユーザー 広 告 主 複 数 のデバイス を 切 り 替 えて ネット 視 聴 同 一 ユーザーに 対 し 複 数 デバイス 横 断 でRTB 広 告 配 信 Google マルチスクリーンワールド 調 査 データより(2013 年 7 月 29 日 公 表 ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 35
RTB 広 告 事 業 のまとめ 自 社 広 告 プラットフォームのスマホRTB 売 上 高 の 伸 びがRTB 広 告 事 業 の 成 長 を 牽 引 自 社 広 告 プラットフォームでPC 対 応 開 始 今 後 のデバイス 横 断 配 信 ニーズにも 対 応 可 能 RTB 広 告 事 業 の 売 上 高 拡 大 のイメージ 現 在 の 収 益 今 後 の 収 益 自 社 広 告 PF( )における スマホRTB 広 告 自 社 広 告 PFにおける スマホRTB 広 告 の 成 長 継 続 PC 対 応 及 び デバイス 横 断 配 信 による 収 益 増 PF=プラットフォーム Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 36
全 体 まとめ スマートフォンメディア 事 業 RTB 広 告 事 業 の 両 注 力 事 業 が 成 長 継 続 2Qは 四 半 期 営 業 利 益 黒 字 化 先 行 投 資 期 間 を 終 え 下 期 は 利 益 創 出 を 計 画 通 期 営 業 利 益 を 黒 字 化 し 来 期 以 降 を 見 据 えた 収 益 基 盤 を 築 く スマートフォン メディア 事 業 RTB 広 告 事 業 <3Q 重 点 方 針 > CocoPPa のユーザー 数 拡 大 と 収 益 手 段 の 多 様 化 <3Q 重 点 方 針 > スマートフォン&PCの マルチデバイス 対 応 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 37
2 ご 参 考 資 料 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 38
当 四 半 期 の 連 結 貸 借 対 照 表 ( 株 )コウゾウへの 出 資 等 により 固 定 資 産 が237 百 万 円 増 加 および 買 掛 金 増 加 等 によ り 流 動 負 債 が190 百 万 円 増 加 ( 百 万 円 ) 当 四 半 期 末 (2013 年 9 月 ) 前 四 半 期 末 (2013 年 6 月 ) 増 減 額 流 動 資 産 5,508 5,488 +19 (うち 現 預 金 ) (3,309) (3,555) ( 246) 固 定 資 産 840 603 +237 流 動 負 債 1,044 854 +190 固 定 負 債 0 2 2 純 資 産 5,304 5,235 +68 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 39
当 四 半 期 のキャッシュフロー 計 算 書 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー が 表 示 区 分 変 更 と( 株 )コウゾウへの 出 資 等 に より 907 百 万 円 (2013 年 4 月 ~9 月 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 当 第 2 四 半 期 連 結 累 計 期 間 ( 百 万 円 ) 33 907 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 89 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 850 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 709 現 金 及 び 現 金 同 等 物 には 3ヶ 月 超 の 定 期 預 金 は 含 まれておりません(3ヶ 月 超 定 期 預 金 の2013 年 9 月 末 残 高 :2,600 百 万 円 ) Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 40
RTB 広 告 の 仕 組 み STEP 1 ユーザーが サイトを 訪 れた 際 ユーザー 情 報 がDSP( 1)へ 伝 達 される DSP A 広 告 主 飲 食 店 ユーザーA サイトを 訪 問 SSP ユーザーAの 情 報 (Cookieによるサイト 閲 覧 情 報 等 ) DSP B DSP C 広 告 主 自 動 車 会 社 広 告 主 不 動 産 会 社 STEP 2 広 告 主 がDSPから 入 札 SSP( 2)でオークション 落 札 した 広 告 主 の 広 告 を 表 示 ユーザーA 不 動 産 広 告 が 配 信 される 落 札 した 広 告 主 の 広 告 を 配 信 オークション SSP 広 告 主 の 入 札 情 報 DSP A DSP B DSP C 広 告 主 飲 食 店 広 告 主 自 動 車 会 社 WIN 広 告 主 不 動 産 会 社 ユーザーAに 0.05で 広 告 入 札 ユーザーAに 0.07で 広 告 入 札 ユーザーAに 0.09で 広 告 入 札 1 DSP(デマンド サイド プラットフォーム): 広 告 主 ( 購 入 者 ) 側 の 広 告 購 入 最 適 化 を 行 うためのシステム 2 SSP(サプライ サイド プラットフォーム):メディアの 広 告 収 益 最 適 化 を 行 うためのシステム Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 41
RTB 広 告 のメリット 広 告 主 はDSP SSPを 通 し 多 数 の 配 信 先 の 中 から 広 告 ターゲットとなるユー ザーに 的 を 絞 った 広 告 配 信 を 行 うことが 可 能 広 告 表 示 SSP SSP DSP SSP 広 告 ターゲット となるユーザー メディア 広 告 主 メディア( 売 り 手 )のメリット より 高 い 単 価 での 広 告 販 売 が 可 能 になり メディアの 広 告 収 益 が 増 大 広 告 主 ( 買 い 手 )のメリット 広 告 主 が 広 告 効 果 を 分 析 コントロールし 最 適 化 することが 可 能 Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 42
ビジョン 日 本 を 代 表 する インターネット 企 業 になる ミッション 挑 戦 の 連 続 によりあたらしい 価 値 を 創 り 出 し 社 会 に 貢 献 する Copyright UNITED, Inc. All Rights Reserved. 43