第 1 四 半 期 決 算 説 明 資 料 米 国 会 計 基 準 (US GAAP) 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 2013 年 7 月 Nomura
目 次 プレゼンテーションの 概 要 エグゼクティブ サマリー(P3) 決 算 の 概 要 (P4) セグメント 情 報 (P5) 営 業 部 門 (P6-7) アセット マネジメント 部 門 (P8-9) ホールセール 部 門 (P10-12) 金 融 費 用 以 外 の 費 用 (P13) 強 固 な 財 務 基 盤 を 維 持 (P14) 資 金 調 達 と 流 動 性 (P15) Financial Supplement バランス シート 関 連 データ(P17) バリュー アット リスク(P18) 連 結 決 算 概 要 (P19) 連 結 損 益 (P20) 連 結 決 算 : 主 な 収 益 の 内 訳 (P21) 連 結 決 算 :セグメント 数 値 と 地 域 別 情 報 税 前 利 益 ( 損 失 )(P22) セグメント その 他 (P23) 営 業 部 門 関 連 データ(P24-28) アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(P29-30) ホールセール 部 門 関 連 データ(P31-32) 人 員 数 (P33) 2
エグゼクティブ サマリー 第 1 四 半 期 の 決 算 ハイライト 税 前 利 益 の 推 移 堅 調 な 全 社 業 績 ~ 営 業 部 門 を 中 心 に 日 本 関 連 ビジネスが 大 きく 貢 献 し 前 年 同 期 比 で 増 収 増 益 野 村 不 動 産 ホールディングス( 以 下 野 村 不 動 産 ) 株 式 の 売 り 出 し 等 による 一 時 利 益 の 剥 落 (501 億 円 ) 1 および 同 社 の 非 連 結 化 により 収 益 税 前 利 益 共 に 前 四 半 期 比 では 減 少 収 益 : 4,313 億 円 ( 前 四 半 期 比 :34% 減 前 年 同 期 比 :17% 増 ) 税 前 利 益 : 1,132 億 円 ( 前 四 半 期 比 :33% 減 前 年 同 期 比 :5.8 倍 ) 当 期 純 利 益 2 : 659 億 円 ( 前 四 半 期 比 :20% 減 前 年 同 期 比 :34.8 倍 ) ROE: 11.3% ( 前 四 半 期 ROE 14.8% 前 年 同 期 ROE 0.4%) 全 社 19.7 野 村 不 動 産 ホールディングスの 株 式 売 出 し 等 による 一 時 利 益 (50.1) 35.4 13.0 169.7 113.2 3セグメントのハイライト 3セグメント 合 計 は 前 四 半 期 比 で 増 収 増 益 ~ 税 前 利 益 は2008 年 第 1 四 半 期 以 来 の 高 水 準 収 益 : 3,811 億 円 ( 前 四 半 期 比 :8% 増 前 年 同 期 比 :72% 増 ) 税 前 利 益 : 1,130 億 円 ( 前 四 半 期 比 :17% 増 前 年 同 期 比 :12.5 倍 ) 営 業 部 門 : 収 益 :1,663 億 円 ( 前 四 半 期 比 20% 増 ) 税 前 利 益 :811 億 円 ( 前 四 半 期 比 42% 増 ) 4~5 月 の 株 式 市 場 の 活 況 を 受 け エクイティ 関 連 プロダクトが 好 調 アセット マネジメント 部 門 収 益 :202 億 円 ( 前 四 半 期 比 10% 増 ) 税 前 利 益 :67 億 円 ( 前 四 半 期 比 71% 増 ) マーケット 上 昇 に 投 信 投 資 顧 問 ビジネスでの 資 金 流 入 が 加 わり 運 用 資 産 残 高 が 拡 大 ホールセール 部 門 収 益 :1,946 億 円 ( 前 四 半 期 比 1% 減 ) 税 前 利 益 :252 億 円 ( 前 四 半 期 比 29% 減 ) フィクスト インカムの 減 速 を エクイティ インベストメントバンキングが 吸 収 円 安 の 進 行 取 引 拡 大 に 伴 う 支 払 手 数 料 の 上 昇 FCR 3 関 連 費 用 等 で 費 用 が 増 加 3セグメント ホールセール 部 門 アセット マネジメント 部 門 営 業 部 門 71.9 9.0 15.7 (1) 野 村 不 動 産 の 株 式 売 り 出 しによる 譲 渡 益 :116 億 円 残 る 保 有 持 分 の 評 価 益 :385 億 円 (2) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 (3) フル キャリア リタイアメント(FCR) 2013 年 5 月 に 付 与 されたすべての 繰 延 報 酬 は ある 一 定 の 職 位 と 役 務 提 供 期 間 の 条 件 を 充 たした 場 合 自 己 都 合 退 職 時 点 で 受 給 権 の 確 定 を 認 める フル キャリア リタイアメント 条 項 を 含 む 繰 延 報 酬 は 当 該 条 件 を 満 たした 時 点 で 全 額 費 用 認 識 される 96.8 +17% 113.0 2013 年 3
決 算 の 概 要 決 算 ハイライト 第 1 四 半 期 2013 年 第 4 四 半 期 前 四 半 期 比 (%) 2013 年 第 1 四 半 期 前 年 同 期 比 (%) 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 4,313 億 円 6,536 億 円 -34% 3,693 億 円 +17% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 3,181 億 円 4,839 億 円 -34% 3,496 億 円 -9% 税 前 利 益 1,132 億 円 1,697 億 円 -33% 197 億 円 5.8x 当 期 純 利 益 1 659 億 円 824 億 円 -20% 19 億 円 34.8x EPS 2 17.24 円 21.55 円 -20% 0.5 円 34.5x ROE 3 11.3% 14.8% 0.4% (1) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 (2) 希 薄 化 後 一 株 当 たり 当 社 株 主 に 帰 属 する 純 利 益 (3) 各 期 間 の 当 期 純 利 益 を 年 率 換 算 して 算 出 4
セグメント 情 報 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 第 1 四 半 期 2013 年 第 4 四 半 期 前 四 半 期 比 2013 年 第 1 四 半 期 前 年 同 期 比 収 益 営 業 部 門 1,663 億 円 1,387 億 円 +20% 827 億 円 +101% アセット マネジメント 部 門 202 億 円 183 億 円 +10% 164 億 円 +23% ホールセール 部 門 1,946 億 円 1,969 億 円 -1% 1,219 億 円 +60% 3セグメント 合 計 3,811 億 円 3,540 億 円 +8% 2,210 億 円 +72% その 他 430 億 円 2,769 億 円 -84% 1,546 億 円 -72% 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 72 億 円 228 億 円 -69% 63 億 円 - 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 4,313 億 円 6,536 億 円 -34% 3,693 億 円 +17% 税 前 利 益 営 業 部 門 1 811 億 円 572 億 円 +42% 122 億 円 6.7x アセット マネジメント 部 門 1 67 億 円 39 億 円 +71% 54 億 円 +25% ホールセール 部 門 1 252 億 円 357 億 円 -29% 86 億 円 - 3セグメント 合 計 1,130 億 円 968 億 円 +17% 90 億 円 12.5x その 他 1 2 70 億 円 501 億 円 - 170 億 円 - 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 72 億 円 228 億 円 -69% 63 億 円 - 税 前 利 益 合 計 1,132 億 円 1,697 億 円 -33% 197 億 円 5.8x 第 1 四 半 期 の 税 前 利 益 に 関 する 補 足 : フル キャリア リタイアメント(FCR) 1 関 連 費 用 ( 約 90 億 円 ) 自 社 およびカウンター パーティのクレジット スプレッドの 変 化 に 起 因 する 利 益 (59 億 円 ) 1 2 (1) フル キャリア リタイアメント(FCR) 2013 年 5 月 に 付 与 されたすべての 繰 延 報 酬 は ある 一 定 の 職 位 と 役 務 提 供 期 間 の 条 件 を 充 たした 場 合 自 己 都 合 退 職 時 点 で 受 給 権 の 確 定 を 認 める フル キャリア リタイアメント 条 項 を 含 む 繰 延 報 酬 は 当 該 条 件 を 満 たした 時 点 で 全 額 費 用 認 識 される 5
営 業 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 82.7 80.8 95.7 138.7 166.3 +20% +101% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 70.5 69.8 75.4 81.5 85.2 +5% +21% 決 算 のポイント 収 益 : 1,663 億 円 ( 前 四 半 期 比 20% 増 前 年 同 期 比 101% 増 ) 税 前 利 益 : 811 億 円 ( 前 四 半 期 比 42% 増 前 年 同 期 比 6.7 倍 ) 収 益 税 前 利 益 ともに 2002 年 以 降 で 最 高 の 四 半 期 決 算 総 募 集 買 付 額 は 約 7 兆 円 4~5 月 の 株 式 市 場 の 活 況 を 受 け エクイティ 関 連 プロダクトが 好 調 四 半 期 を 通 じて お 客 様 ニーズに 合 致 した 商 品 をタイムリーに 提 供 コスト 上 昇 を 抑 制 し 税 前 利 益 は 大 幅 に 増 加 税 前 利 益 12.2 11.0 20.3 57.2 81.1 +42% 6.7x 顧 客 資 産 残 高 顧 客 基 盤 顧 客 資 産 残 高 残 あり 顧 客 口 座 数 顧 客 資 産 純 増 87.7 兆 円 507 万 口 座 1,881 億 円 ( 兆 円 ) 68.2 67.3 73.6 83.8 87.7 ストック 収 入 投 信 純 増 < 主 な 投 信 販 売 額 > 野 村 日 本 ブランド 株 投 資 野 村 日 本 高 配 当 株 プレミアム 野 村 ドイチェ 高 配 当 インフラ 関 連 株 投 信 JPMザ ジャパン 138 億 円 2,621 億 円 4,337 億 円 2,111 億 円 1,329 億 円 1,080 億 円 2013 年 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 その 他 の 販 売 状 況 IPO PO リテール 債 券 販 売 額 1 うち 外 債 販 売 額 2,420 億 円 6,187 億 円 3,832 億 円 (1) リテールチャネルのみ 6
営 業 部 門 : 株 式 市 場 の 活 況 を 受 けて エクイティ 関 連 プロダクトが 好 調 総 募 集 買 付 額 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 株 式 債 券 投 資 信 託 その 他 2013 年 総 募 集 買 付 額 は 前 四 半 期 比 41% 増 ~ 株 式 投 信 が 牽 引 株 式 : 募 集 買 付 額 は 前 四 半 期 比 71% 増 加 募 集 買 付 額 は 約 4 兆 円 ~2008 年 以 降 で 最 高 水 準 好 調 なセカンダリー ビジネスに 加 え 大 型 プライマリー 案 件 が 収 益 に 貢 献 投 信 : 募 集 買 付 額 は 前 四 半 期 比 19% 増 加 既 存 の 日 本 株 関 連 投 信 を 中 心 に 募 集 買 付 が 堅 調 投 信 純 増 やマーケット 上 昇 により ストック 収 入 は 前 四 半 期 比 12% 増 加 債 券 : 販 売 額 は 前 四 半 期 比 4% 増 加 外 債 販 売 が 健 闘 (メキシコペソ ブラジルレアル 豪 ドルなど) 大 型 リテール 向 け 事 業 債 の 販 売 が 好 調 顧 客 資 産 純 増 1 と 投 信 純 増 2 ストック 収 入 : 進 捗 計 画 3 を 上 回 るペースで 拡 大 800 600 400 200 647 107 顧 客 資 産 純 増 ( 左 軸 ) 投 信 純 増 ( 右 軸 ) 218 360 73 96 38 262 188 300 225 150 75 40.0 30.0 20.0 ストック 収 入 ( 左 軸 ) ストック 収 入 ( 各 四 半 期 の 年 換 算 )( 右 軸 ) 55.1 49.1 41.5 41.5 42.4 進 捗 計 画 3 60.0 50.0 40.0 0-200 -10 2013 年 0-75 10.0 0.0 10.4 10.4 10.6 12.3 13.8 2013 年 2013 年 合 計 :436 億 円 (1) 顧 客 資 産 純 増 = 資 産 流 入 額 - 資 産 流 出 額 地 域 金 融 機 関 分 を 除 く (2)リテールチャネルのみ (3) 2016 年 ストック 収 入 目 標 (696 億 円 )に 向 けた 進 捗 計 画 7
アセット マネジメント 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 16.4 15.4 18.8 18.3 20.2 +10% +23% 決 算 のポイント 収 益 : 202 億 円 ( 前 四 半 期 比 10% 増 前 年 同 期 比 23% 増 ) 税 前 利 益 : 67 億 円 ( 前 四 半 期 比 71% 増 前 年 同 期 比 25% 増 ) 運 用 資 産 残 高 の 拡 大 に 加 え 配 当 収 入 等 もあり 2008 年 第 4 四 半 期 以 降 最 大 の 収 益 FCR 3 関 連 の 費 用 を 計 上 するも 高 水 準 の 利 益 を 確 保 金 融 費 用 以 外 の 費 用 11.0 10.9 11.5 14.4 13.5-6% +22% 税 前 利 益 5.4 4.6 7.3 3.9 6.7 +71% +25% 運 用 資 産 残 高 ( 兆 円 ) 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1 運 用 資 産 残 高 (ネット) 2 36.1 36.8 32.7 30.1 29.6 27.9 29.1 25.1 23.3 22.7 投 資 信 託 ビジネス 野 村 證 券 チャネル 日 本 株 高 配 当 株 投 信 を 中 心 に 資 金 流 入 が 継 続 第 1 四 半 期 資 金 流 入 額 野 村 日 本 ブランド 株 投 資 : 3,663 億 円 野 村 日 本 高 配 当 株 プレミアム: 1,664 億 円 野 村 ドイチェ 高 配 当 インフラ 関 連 株 投 信 : 945 億 円 銀 行 チャネル 新 しい 投 資 形 態 (MLP 4 )を 活 用 し 米 国 シェールガス 石 油 に 着 目 した 投 信 を 新 規 設 定 米 国 エネルギー 革 命 関 連 ファンド(5 月 21 日 設 定 ): 569 億 円 2013 年 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 投 資 顧 問 ビジネス 運 用 資 産 残 高 は 約 8,000 億 円 増 加 ~ 高 水 準 の 資 金 流 入 ( 約 3,490 億 円 ) 国 内 : 公 的 年 金 より 大 口 の 国 内 債 券 運 用 を 追 加 受 託 海 外 : 投 資 家 ニーズを 的 確 にとらえ アジア 年 金 中 東 SWFなどから 運 用 マン デート 獲 得 ( 日 本 株 アジア 株 グローバル 株 他 ) (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 野 村 プライベート エクイティ キャピタルの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (2) 運 用 資 産 残 高 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 (3) フル キャリア リタイアメント(FCR) 2013 年 5 月 に 付 与 されたすべての 繰 延 報 酬 は ある 一 定 の 職 位 と 役 務 提 供 期 間 の 条 件 を 充 たした 場 合 自 己 都 合 退 職 時 点 で 受 給 権 の 確 定 を 認 める フル キャリア リタイアメント 条 項 を 含 む 繰 延 報 酬 は 当 該 条 件 を 満 たした 時 点 で 全 額 費 用 認 識 される (4) MLP:マスター リミテッド パートナーシップ: 米 国 の 金 融 商 品 取 引 所 (ニューヨーク 証 券 取 引 所 ナスダック 等 )に 上 場 されているエネルギー 関 連 事 業 等 に 投 資 する 共 同 投 資 事 業 形 態 8
アセット マネジメント 部 門 : 投 資 信 託 投 資 顧 問 ビジネスともに 好 調 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1 -ビジネス 別 野 村 アセットマネジメントの 公 募 投 信 シェア 3 ( 兆 円 ) 40.0 30.0 20.0 投 資 信 託 ビジネス 30.1 29.6 8.6 7.8 投 資 顧 問 ビジネス 32.7 8.7 36.1 36.8 9.6 10.4 23.0% 22.0% 21.0% 22.2% 22.1% 22.4% 22.3% 22.5% 10.0 21.5 21.7 24.0 26.5 26.4 20.0% 0.0 2013 年 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 投 資 信 託 ビジネスの 資 金 流 出 入 2 19.0% 受 賞 アワード 2013 年 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 500 400 300 200 100 0-100 -200-114 241 投 資 信 託 ビジネス( 除 ETF) ETF( 上 場 投 資 信 託 ) 464 17 307 70 48 66 2013 年 (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 野 村 プライベート エクイティ キャピタルの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (2) 運 用 資 産 残 高 (ネット)に 基 づく 資 金 流 出 入 額 (3) 出 所 : 投 資 信 託 協 会 (4) Disclaimerの R&Iファンド 大 賞 に 関 する 留 意 事 項 を 参 照 のこと 406 138 R&Iファンド 大 賞 2013 4 受 賞 会 社 中 最 多 となる9アワードを 受 賞 最 優 秀 ファンド 賞 1. J-REITオープン 投 資 信 託 : 国 内 REIT ~6 年 連 続 受 賞 2. ハイ イールド ボンド オープンBコース/Dコース 投 資 信 託 :ハイイールド 債 券 優 秀 ファンド 賞 1. グローバルREITオープン 投 資 信 託 : 外 国 REIT 2. 高 利 回 り 社 債 オープン( 毎 月 分 配 型 ) 投 資 信 託 :ハイイールド 債 券 3. 野 村 世 界 好 配 当 株 投 信 確 定 拠 出 年 金 : 外 国 株 式 など 合 計 6ファンド 日 本 株 式 アドバンスト アルファ 確 定 給 付 年 金 : 国 内 株 式 コア 9
ホールセール 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 / 損 失 地 域 別 収 益 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 グローバル マーケッツ 108.6 120.7 158.0 173.1 165.3-4% +52% インベストメント バンキング 13.3 16.4 30.9 23.8 29.3 +23% +120% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 121.9 137.1 189.0 196.9 194.6-1% +60% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 130.4 136.9 144.6 161.3 169.4 +5% +30% 税 前 利 益 / 損 失 -8.6 0.2 44.4 35.7 25.2-29% - 200.0 150.0 100.0 50.0 0.0 15.4 35.5 15.0 45.0 41.0 44.3 26.0 58.9 72.5 30.1 32.8 31.5 21.8 20.1 50.5 41.1 41.2 44.7 83.4 88.7 2013 年 アジア 米 州 欧 州 日 本 決 算 のポイント 収 益 : 1,946 億 円 ( 前 四 半 期 比 1% 減 前 年 同 期 比 60% 増 ) 税 前 利 益 : 252 億 円 ( 前 四 半 期 比 29% 減 ) 前 四 半 期 に 次 ぐ 高 い 収 益 水 準 ~ 日 本 が 牽 引 市 況 改 善 や 収 益 機 会 の 拡 大 により エクイティ インベストメント バンキング が 増 収 金 利 証 券 化 商 品 等 フィクスト インカムは 減 速 円 安 の 進 行 取 引 拡 大 に 伴 う 支 払 手 数 料 の 上 昇 FCR 1 関 連 費 用 等 で 費 用 が 増 加 地 域 別 概 況 ( 収 益 前 四 半 期 比 ) 日 本 (887 億 円 6% 増 ) インベストメント バンキングが 大 幅 増 収 ~ECM/DCM 案 件 を 多 数 獲 得 エクイティは キャッシュ デリバティブ 共 に 堅 調 欧 州 (447 億 円 9% 増 ) 金 利 クレジット エクイティ デリバティブが 増 収 インベストメント バンキングでは 主 にECM レバレッジド ファイナンス ソ リューション ビジネス 等 が 収 益 に 貢 献 米 州 (411 億 円 19% 減 ) フィクスト インカムは 金 利 証 券 化 商 品 が 減 速 ~ボラティリティ 上 昇 等 が 影 響 デリバティブの 改 善 に 加 え キャッシュ エクイティが 伸 長 ~ 執 行 ビジネスのプ ラットフォーム 統 合 が 進 展 アジア(201 億 円 8% 減 ) 為 替 関 連 ビジネスが 堅 調 エクイティ デリバティブが 減 速 (1) フル キャリア リタイアメント(FCR) 2013 年 5 月 に 付 与 されたすべての 繰 延 報 酬 は ある 一 定 の 職 位 と 役 務 提 供 期 間 の 条 件 を 充 たした 場 合 自 己 都 合 退 職 時 点 で 受 給 権 の 確 定 を 認 める フル キャリア リタイアメント 条 項 を 含 む 繰 延 報 酬 は 当 該 条 件 を 満 たした 時 点 で 全 額 費 用 認 識 される 10
ホールセール 部 門 :グローバル マーケッツ 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 1 第 1 四 半 期 地 域 別 収 益 エクイティ フィクスト インカム 108.6 38.3 70.3 120.7 32.7 88.0 173.1 158.0 41.9 59.9 116.2 113.2 165.3 67.8 97.6 前 四 半 期 比 -4% 前 年 同 期 比 +52% アジア 米 州 前 年 同 期 比 グローバル マーケッツ 前 四 半 期 比 グローバル マーケッツ フィクスト インカム エクイティ 決 算 のポイント 2013 年 グローバル マーケッツ 収 益 :1,653 億 円 ( 前 四 半 期 比 4% 減 前 年 同 期 比 52% 増 ) ボラティリティが 大 きく 上 昇 する 市 場 環 境 にあっても 堅 調 な 収 益 を 計 上 全 地 域 で 顧 客 フロー 収 益 が 拡 大 前 四 半 期 比 で20% 増 加 前 年 同 期 比 では52% 増 加 フィクスト インカム 収 益 :976 億 円 ( 前 四 半 期 比 14% 減 前 年 同 期 比 39% 増 ) 市 場 変 動 が 金 利 を 中 心 としたフロー プロダクトに 影 響 前 四 半 期 比 では 減 収 エクイティ 収 益 :678 億 円 ( 前 四 半 期 比 13% 増 前 年 同 期 比 77% 増 ) 前 四 半 期 に 続 き 日 本 が 収 益 を 牽 引 欧 米 でデリバティブ ビジネスの 収 益 が 改 善 (1) 2013 年 4 月 の 組 織 改 正 に 伴 い 2013 年 以 降 のフィクスト インカムおよびエクイティを 組 み 替 えて 表 示 欧 州 日 本 執 行 ビジネス プラットフォームの 統 合 が 進 み エクイティ 収 益 が 拡 大 ( 米 国 ) エクイティは キャッシュ デリバティブともに 堅 調 ( 日 本 ) 0% ~ ±5% ±5% ~ ±15% ±15% ~ フィクスト インカムでは エマージング 通 貨 を 中 心 とした 為 替 に 加 え 日 本 関 連 のクロスボーダー 取 引 が 増 加 (アジア) ボラティリティ 上 昇 等 により 金 利 プロダクト 証 券 化 商 品 が 減 収 ( 米 国 ) 11
ホールセール 部 門 :インベストメント バンキング 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) インベストメント バンキング(グロス) 32.2 33.3 33.4 44.1 47.2 インベストメント バンキング(ネット) その 他 13.3 0.6 16.4 30.9 15.1 15.8 17.7 13.2 0.4 23.8 29.3 3.7 23.4 25.6 前 四 半 期 比 +23% 前 年 同 期 比 +120% 日 本 関 連 リーグテーブル(2013 年 1~6 月 ) 1 1 2 3 ECM DCM( 普 通 社 債 ) M&A( 公 表 ベース) 野 村 (25.6%) 大 和 (15.4%) ゴールドマン サックス (14.5%) 野 村 (34.1%) みずほ (19.1%) 大 和 (16.9%) 野 村 (25.4%) モルガンスタンレー (22.0%) 三 井 住 友 FG (16.6%) 決 算 のポイント 収 益 :293 億 円 ( 前 四 半 期 比 23% 増 前 年 同 期 比 120% 増 ) 昨 年 第 3 四 半 期 に 次 ぐ 高 収 益 ~ 堅 調 な 日 本 関 連 ビジネスを 背 景 にインベストメン ト バンキング(ネット) 収 益 が 伸 長 インベストメント バンキング(グロス) 収 益 は472 億 円 ~ネット 収 益 を 含 め 4 四 半 期 連 続 の 増 収 日 本 : 前 四 半 期 比 10% 増 収 ~ 過 去 9 四 半 期 で 最 高 の 収 益 水 準 旺 盛 なファイナンスニーズを 背 景 に 幅 広 いセクターでECM/DCM 案 件 を 多 数 獲 得 -1.8 2013 年 海 外 : 各 地 域 で 収 益 機 会 が 減 少 する 中 高 プロファイル 案 件 を 獲 得 ECM ソリューション フィナンシャル スポンサー 関 連 ビジネス 等 が 収 益 に 貢 献 (1) 出 所 :ECM M&Aはトムソン ロイター DCM( 普 通 社 債 )はトムソン ディールウォッチで 財 投 機 関 債 および 公 社 債 を 除 く < 第 1 四 半 期 の 代 表 案 件 > サントリー 食 品 インター ナショナル 野 村 不 動 産 マスター ファンド 投 資 法 人 ソニー ソフトバンク トヨタ 自 動 車 花 王 高 プロファイルな 海 外 案 件 を 複 数 獲 得 ECM DCM 三 菱 重 工 / 日 立 ( 火 力 発 電 事 業 統 合 ) 日 鐵 商 事 / 住 金 物 産 BPOST グローバルIPO( 812m) ~ジョイント グローバル コーディネーター 兼 単 独 POWLブックランナー China Galaxy Securities グローバルIPO (HKD8.5bn) Sinopec ドル 債 ($3.5bn) Parkson Retail ドル 債 ($500m) Rabobank (1,015 億 円 ) Nordea Bank (912 億 円 ) サムライ 債 M&A / レバレッジド ファイナンス BC Partners /Springer Science Business Media ( 3.3bn) CVC Capital Partners / ista International ( 2.3bn) 12
金 融 費 用 以 外 の 費 用 通 期 四 半 期 決 算 のポイント その 他 事 業 促 進 費 用 不 動 産 関 係 費 情 報 通 信 関 連 費 用 支 払 手 数 料 人 件 費 ( 参 考 値 ) 野 村 不 動 産 を 除 く 1,600 1,575.9 483.9 500 1,450.9 1,200 800 400 0 349.6 366.3 376.1 318.1 1 2013 年 2013 年 前 四 半 期 比 人 件 費 534.6 547.6 124.6 133.7 134.7 154.6 163.2 5.5% 支 払 手 数 料 93.5 91.4 22.0 21.9 22.9 24.6 29.0 18.1% 情 報 通 信 関 連 費 用 177.1 179.9 42.5 45.1 42.7 49.6 48.2-2.7% 不 動 産 関 係 費 100.9 91.5 24.1 22.1 22.2 23.1 19.8-14.4% 事 業 促 進 費 用 48.5 49.0 11.3 11.2 12.1 14.5 7.9-45.6% その 他 496.2 616.5 125.1 132.2 141.6 217.6 50.0-77.0% 合 計 1,450.9 1,575.9 349.6 366.3 376.1 483.9 318.1-34.3% 400 300 200 100 0 金 融 費 用 以 外 の 費 用 :3,181 億 円 ( 前 四 半 期 比 :34% 減 ) 第 1 四 半 期 より 野 村 不 動 産 の 損 益 計 算 書 が 非 連 結 化 され 全 社 費 用 は 大 幅 に 減 少 ( 特 に 野 村 不 動 産 の 売 上 原 価 を 含 ん でいたその 他 費 用 が 大 きく 減 少 ) 野 村 不 動 産 を 除 くベースでは 前 四 半 期 比 8% 増 加 1 人 件 費 が 主 な 増 加 要 因 ~ 好 調 な 日 本 関 連 ビジネスを 受 けた 賞 与 積 み 増 し 円 安 の 進 行 に 加 え FCR 1 関 連 費 用 ( 約 90 億 円 ) を 計 上 取 引 拡 大 により 支 払 手 数 料 が 増 加 コスト 削 減 に 伴 う 一 時 費 用 は24 億 円 ~ 前 四 半 期 (75 億 円 )より 減 少 コスト 削 減 ( 追 加 10 億 ドル) 2013 年 6 月 末 現 在 の 進 捗 率 :87% (3 月 末 :78%) (1) フル キャリア リタイアメント(FCR) 2013 年 5 月 に 付 与 されたすべての 繰 延 報 酬 は ある 一 定 の 職 位 と 役 務 提 供 期 間 の 条 件 を 充 たした 場 合 自 己 都 合 退 職 時 点 で 受 給 権 の 確 定 を 認 める フル キャリア リタイアメント 条 項 を 含 む 繰 延 報 酬 は 当 該 条 件 を 満 たした 時 点 で 全 額 費 用 認 識 される 13
強 固 な 財 務 基 盤 を 維 持 バランス シート 関 連 指 標 と 連 結 自 己 資 本 規 制 比 率 (2013 年 6 月 末 現 在 ) 資 産 合 計 42.0 兆 円 当 社 株 主 資 本 2.4 兆 円 グロス レバレッジ 17.7 倍 調 整 後 レバレッジ 1 10.6 倍 レベル3 資 産 2 約 0.5 兆 円 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 ) 流 動 性 ポートフォリオ 6.3 兆 円 3 月 末 6 月 末 速 報 値 (バーゼル3ベース) (バーゼル3ベース) Tier 1 2,093 2,153 Tier 2 359 356 自 己 資 本 合 計 2,452 2,509 3 リスク 調 整 後 資 産 17,547 18,081 Tier 1 比 率 11.9% 11.9% 4 Tier 1 コモン 比 率 11.9% 11.9% 連 結 自 己 資 本 規 制 比 率 13.9% 13.8% リスク 調 整 後 資 産 Tier 1 比 率 ( 兆 円 ) 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 リスク 調 整 後 資 産 (バーゼル2.5)( 左 軸 ) リスク 調 整 後 資 産 (バーゼル3)( 左 軸 ) Tier 1 比 率 (バーゼル2.5)( 右 軸 ) Tier 1 比 率 (バーゼル3)( 右 軸 ) 15.0% 15.1% 16.9% レベル3 資 産 2 の 推 移 と 対 Tier 1 資 本 比 率 1,500 1,000 500 0 11.9% 11.9% 10% 2013 年 6 月 末 のバラン スシートに 2019 年 基 準 を 適 用 した 場 合 29% 32% レベル3 資 産 レベル3 資 産 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 ) レベル3 資 産 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 )/Tier 1 資 本 25% 25% 2013 年 23% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 50% 0% (1) 調 整 後 レバレッジは 総 資 産 の 額 から 売 戻 条 件 付 買 入 有 価 証 券 および 借 入 有 価 証 券 担 保 金 の 額 を 控 除 した 額 を 当 社 株 主 資 本 の 額 で 除 して 得 られる 比 率 (2) 暫 定 数 値 (3) 信 用 リスク アセットの 算 出 に 用 いるエクスポージャーの 額 は 期 待 エクスポージャー 方 式 (IMM)を 用 いて 算 出 (4) Tier 1コモン 比 率 :Tier 1 資 本 から 非 支 配 持 分 を 控 除 し リスク 調 整 後 資 産 で 除 したもの 14
資 金 調 達 と 流 動 性 バランスシート 構 造 貸 借 対 照 表 (2013 年 6 月 末 現 在 ) 流 動 性 の 高 い 健 全 なバランスシート 構 造 資 産 の83%は 流 動 性 の 高 いトレーディ ング 関 連 資 産 であり Mark-to-market の 対 象 レポ 等 を 通 じて トレーディン グ 関 連 負 債 とマッチング( 地 域 通 貨 ) その 他 の 資 産 は 資 本 及 び 長 期 負 債 で 調 達 しており 構 造 的 に 安 定 < 資 産 > トレーディング 関 連 資 産 1 < 負 債 資 本 > トレーディング 関 連 負 債 1 無 担 保 調 達 資 金 2 無 担 保 調 達 資 金 の 約 8 割 が 長 期 負 債 調 達 先 は 分 散 短 期 負 債 22% 1 年 以 内 償 還 長 期 負 債, 7% 海 外 24% ローン ( 含 : 劣 後 ) 間 接 金 融 市 場 流 動 性 ポートフォリオ 2 流 動 性 ポートフォリオ: 6.3 兆 円 総 資 産 の15% 新 たな 無 担 保 資 金 調 達 に 頼 らず 一 定 期 間 事 業 継 続 可 能 な 高 い 流 動 性 を 常 時 保 持 現 金 預 金 その 他 の 資 産 その 他 の 負 債 短 期 借 入 長 期 借 入 資 本 合 計 長 期 負 債, 71% 平 均 償 還 年 限 : 5 年 超 3 長 期 短 期 内 訳 日 本 76% 長 期 負 債 の 地 域 構 成 ユーロMTN/ 円 リテール 債 など ユーロMTN/ 円 以 外 ホールセー ル 債 など 長 期 負 債 の 調 達 手 段 リテール 市 場 ホール セール 市 場 (1) トレーディング 関 連 資 産 :リバース レポ 証 券 デリバティブ 等 トレーディング 関 連 負 債 :レポ 負 債 証 券 デリバティブ 等 (2) 流 動 性 管 理 の 観 点 に 基 づくもので 財 務 諸 表 の 定 義 と 異 なる 流 動 性 ポートフォリオの 中 の 現 金 預 金 は 取 引 所 預 託 金 およびその 他 の 顧 客 分 別 金 を 含 まない (3) 1 年 以 内 償 還 長 期 負 債 を 除 く ストレステストでの 早 期 償 還 確 率 を 織 り 込 む 15
Financial Supplement
バランス シート 関 連 データ 連 結 貸 借 対 照 表 2013 年 3 月 末 2013 年 6 月 末 前 期 比 増 減 2013 年 3 月 末 2013 年 6 月 末 前 期 比 増 減 資 産 負 債 現 金 預 金 1,653 2,176 524 短 期 借 入 738 973 235 支 払 債 務 および 受 入 預 金 2,414 3,393 980 貸 付 金 および 受 取 債 権 2,630 2,202-428 担 保 付 調 達 15,409 16,908 1,499 トレーディング 負 債 8,491 9,671 1,180 担 保 付 契 約 14,115 16,730 2,615 その 他 の 負 債 978 920-58 長 期 借 入 7,592 7,695 103 トレーディング 資 産 1 および プライベート エクイティ 投 資 17,124 18,196 1,072 負 債 合 計 35,623 39,560 3,936 その 他 の 資 産 2,420 2,650 230 資 本 当 社 株 主 資 本 合 計 2,294 2,369 75 非 支 配 持 分 25 26 1 資 産 合 計 37,942 41,955 4,012 負 債 および 資 本 合 計 37,942 41,955 4,012 (1) 担 保 差 入 有 価 証 券 を 含 む 17
バリュー アット リスク VaRの 前 提 信 頼 水 準 : 99% 保 有 期 間 : 1 日 商 品 の 価 格 変 動 等 を 考 慮 VaRの 実 績 期 間 : 2013.4.1~2013.6.30 最 大 : 7.9 最 小 : 4.5 平 均 : 6.1 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 2013 年 3 月 末 2013 年 6 月 末 株 式 関 連 1.4 1.2 1.0 2.4 1.3 2.6 金 利 関 連 6.5 5.7 6.6 6.4 5.0 5.4 為 替 関 連 2.5 1.7 1.9 2.1 1.9 1.9 小 計 10.4 8.6 9.5 11.0 8.1 9.9 分 散 効 果 -3.2-3.2-2.3-3.8-3.0-3.2 連 結 VaR 7.2 5.4 7.1 7.2 5.1 6.6 18
連 結 決 算 概 要 通 期 四 半 期 当 期 純 利 益 ROE(%) 120 100 80 60 40 20 0 11.6 0.6% 107.2 4.9% 2013 年 8% 6% 4% 2% 0% 2013 年 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 1,535.9 1,813.6 369.3 401.7 389.1 653.6 431.3 税 引 前 当 期 純 利 益 85.0 237.7 19.7 35.4 13.0 169.7 113.2 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 11.6 107.2 1.9 2.8 20.1 82.4 65.9 当 社 株 主 資 本 合 計 2,107.2 2,294.4 2,099.7 2,096.6 2,167.9 2,294.4 2,369.0 ROE(%) 1 0.6% 4.9% 0.4% 0.4% 1.5% 4.9% 11.3% 希 薄 化 後 -1 株 当 たり 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 円 ) 100 1.9 2.8 0.4% 0.4% 3.14 28.37 0.50 0.74 5.33 21.55 17.24 1 株 当 たり 株 主 資 本 ( 円 ) 575.20 618.27 569.26 567.43 585.27 618.27 639.99 80 60 40 20 0 20.1 1.5% 82.4 4.9% 11.3% 65.9 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% (1) 四 半 期 のROEは 各 決 算 期 累 計 の 当 期 純 利 益 を 年 率 換 算 して 算 出 19
連 結 損 益 通 期 四 半 期 収 益 2013 年 2013 年 委 託 投 信 募 集 手 数 料 347.1 359.1 77.4 72.3 83.7 125.7 157.6 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 59.6 62.4 10.4 17.1 13.0 21.8 25.4 アセットマネジメント 業 務 手 数 料 144.3 141.0 33.8 33.4 35.0 38.8 42.4 トレーディング 損 益 272.6 368.0 84.4 88.9 88.2 106.5 128.4 プライベート エクイティ 投 資 関 連 損 益 25.1 8.1-5.4 0.3 11.6 1.5 0.1 金 融 収 益 435.9 394.0 103.5 92.8 99.7 98.0 115.3 投 資 持 分 証 券 関 連 損 益 4.0 38.7-7.1 13.0 8.9 23.9 7.9 その 他 563.2 708.8 142.6 143.4 118.8 304.0 28.2 収 益 合 計 1,851.8 2,079.9 439.6 461.2 459.0 720.1 505.3 金 融 費 用 315.9 266.3 70.3 59.5 69.9 66.5 73.9 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 1,535.9 1,813.6 369.3 401.7 389.1 653.6 431.3 金 融 費 用 以 外 の 費 用 1,450.9 1,575.9 349.6 366.3 376.1 483.9 318.1 税 引 前 当 期 純 利 益 85.0 237.7 19.7 35.4 13.0 169.7 113.2 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 11.6 107.2 1.9 2.8 20.1 82.4 65.9 20
連 結 決 算 : 主 な 収 益 の 内 訳 通 期 四 半 期 2013 年 2013 年 委 託 投 信 募 集 手 数 料 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 アセット マネジメント 業 務 手 数 料 株 式 委 託 手 数 料 ( 営 業 ) 36.0 51.8 7.4 7.0 10.7 26.6 42.5 株 式 委 託 手 数 料 (その 他 ) 132.7 112.9 28.4 25.3 27.2 32.0 37.7 その 他 委 託 手 数 料 9.4 11.7 2.3 2.6 3.0 3.8 5.3 投 信 募 集 手 数 料 136.6 150.1 31.6 28.9 35.2 54.4 63.9 その 他 32.4 32.6 7.6 8.5 7.5 9.0 8.2 合 計 347.1 359.1 77.4 72.3 83.7 125.7 157.6 株 式 14.3 21.1 1.6 9.7 3.4 6.4 10.3 債 券 14.6 7.8 1.1 1.1 1.5 4.2 3.8 M&A 財 務 コンサルティング フィー 27.0 25.6 6.2 4.9 6.3 8.2 6.4 その 他 3.7 7.7 1.5 1.4 1.8 3.0 4.9 合 計 59.6 62.4 10.4 17.1 13.0 21.8 25.4 アセットマネジメントフィー 108.2 105.3 24.9 24.8 26.3 29.3 32.1 アセット 残 高 報 酬 18.4 18.6 4.6 4.4 4.5 5.1 5.6 カストディアルフィー 17.7 17.1 4.3 4.3 4.2 4.4 4.6 合 計 144.3 141.0 33.8 33.4 35.0 38.8 42.4 21
連 結 決 算 :セグメント 情 報 と 地 域 別 情 報 税 前 利 益 ( 損 失 ) 連 結 決 算 数 値 とセグメント 数 値 間 の 調 整 : 税 前 利 益 ( 損 失 ) 2013 年 2013 年 営 業 部 門 63.1 100.6 12.2 11.0 20.3 57.2 81.1 アセット マネジメント 部 門 20.5 21.2 5.4 4.6 7.3 3.9 6.7 1 ホールセール 部 門 地 域 別 情 報 : 税 前 利 益 ( 損 失 ) 2-37.7 71.7-8.6 0.2 44.4 35.7 25.2 3セグメント 合 計 税 前 利 益 ( 損 失 ) 46.0 193.5 9.0 15.7 71.9 96.8 113.0 1 その 他 35.2 6.6 17.0 7.3-67.9 50.1-7.0 セグメント 合 計 税 前 利 益 ( 損 失 ) 81.2 200.0 26.0 23.1 4.1 146.9 106.1 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 3.8 37.7-6.3 12.4 8.9 22.8 7.2 税 前 利 益 ( 損 失 ) 85.0 237.7 19.7 35.4 13.0 169.7 113.2 2013 年 2013 年 米 州 -24.6 25.7 6.3 15.6 1.6 2.3-8.5 欧 州 -91.5-93.1-16.4-40.3 0.0-36.5-4.4 アジア オセアニア -12.9-12.1-1.9-5.0 2.6-7.9-0.8 海 外 合 計 -129.1-79.4-12.1-29.6 4.3-42.0-13.7 日 本 214.1 317.2 31.7 65.0 8.7 211.7 126.9 税 前 利 益 ( 損 失 ) 85.0 237.7 19.7 35.4 13.0 169.7 113.2 (1) 4 月 の 組 織 改 正 に 伴 いホールセール 部 門 およびその 他 を 組 み 替 えて 表 示 (2) 米 国 会 計 原 則 に 基 づく 地 域 別 情 報 を 記 載 ( 但 し 当 第 1 四 半 期 の 数 値 は 速 報 値 ) 米 国 会 計 原 則 に 基 づく 地 域 別 情 報 は その 収 益 および 費 用 の 各 地 域 への 配 分 が 原 則 として 役 務 の 提 供 される 法 的 主 体 の 所 在 国 に 基 づき 行 われており 当 社 において 経 営 管 理 目 的 で 用 いられているものではありません 22
セグメント その 他 税 前 利 益 ( 損 失 ) 通 期 四 半 期 60 40 20 0-20 -40-60 -80 35.2 6.6 2013 年 17.0 7.3-67.9 50.1-7.0 2013 年 経 済 的 ヘッジ 取 引 に 関 連 する 損 益 8.4 1.0-1.2 1.0 0.4 0.8 7.4 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 実 現 損 益 0.2 1.0-0.7 0.6-0.0 1.2 0.7 関 連 会 社 損 益 の 持 分 額 10.6 14.4 1.3 3.3 4.5 5.2 5.3 1 本 社 勘 定 1 その 他 -32.1 17.7 6.6-7.0-14.8 32.9-12.3 48.1-27.5 11.1 9.5-58.0 10.0-8.0 税 前 利 益 ( 損 失 ) 35.2 6.6 17.0 7.3-67.9 50.1-7.0 60 40 20 0-20 -40-60 -80 (1) 4 月 の 組 織 改 正 に 伴 いホールセール 部 門 およびその 他 を 組 み 替 えて 表 示 23
営 業 部 門 関 連 データ(1) 通 期 四 半 期 2013 年 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 委 託 投 信 募 集 手 数 料 201.5 225.9 44.1 41.7 55.7 84.4 110.3 30.8% 150.0% 販 売 報 酬 59.0 80.9 15.1 16.8 20.3 28.6 29.7 3.7% 96.4% 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 等 38.2 36.8 10.3 9.4 6.6 10.4 9.8-5.8% -4.5% 投 資 信 託 残 高 報 酬 等 47.4 49.7 11.9 12.0 12.1 13.7 14.4 5.0% 20.2% 純 金 融 収 益 等 4.2 4.6 1.2 0.9 0.9 1.7 2.2 29.9% 73.1% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 350.3 397.9 82.7 80.8 95.7 138.7 166.3 19.9% 101.1% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 287.1 297.3 70.5 69.8 75.4 81.5 85.2 4.5% 20.9% 税 前 利 益 63.1 100.6 12.2 11.0 20.3 57.2 81.1 41.7% 6.7x 1 国 内 投 信 販 売 金 額 8,933.9 9,027.6 1,952.0 1,804.8 2,198.4 3,072.4 3,427.5 11.6% 75.6% 公 社 債 投 信 2,869.4 2,719.2 733.9 549.2 612.1 824.0 753.7-8.5% 2.7% 株 式 投 信 5,217.8 5,457.0 1,055.7 1,047.7 1,386.2 1,967.5 2,386.2 21.3% 126.0% 外 国 投 信 846.6 851.4 162.4 207.9 200.1 281.0 287.6 2.4% 77.1% その 他 年 金 保 険 契 約 累 計 額 ( 期 末 ) 1,800.8 1,909.5 1,828.3 1,856.9 1,883.2 1,909.5 1,942.0 1.7% 6.2% 個 人 向 け 国 債 販 売 額 ( 約 定 ベース) 281.2 189.1 62.3 36.9 47.1 42.8 42.5-0.6% -31.7% リテール 外 債 販 売 額 1,703.4 1,485.8 460.8 350.2 346.9 327.9 383.2 16.9% -16.8% (1) 野 村 證 券 単 体 ベース 24
営 業 部 門 関 連 データ(2) 株 式 委 託 手 数 料 と 投 資 信 託 募 集 手 数 料 通 期 四 半 期 180 70 150 60 株 式 委 託 手 数 料 120 50 投 資 信 託 募 集 手 数 料 90 60 30 40 30 20 10 0 0 2013 年 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 株 式 委 託 手 数 料 36.0 51.8 7.4 7.0 10.7 26.6 42.5 59.7% 5.7x 1 投 資 信 託 募 集 手 数 料 139.9 161.5 32.4 30.2 43.2 55.7 65.3 17.2% 101.3% (1) 野 村 證 券 単 体 ベース 25
営 業 部 門 関 連 データ(3) 営 業 部 門 顧 客 資 産 残 高 ( 兆 円 ) その 他 外 国 投 信 100 80 72.0 68.2 67.3 73.6 83.8 87.7 公 社 債 投 信 60 株 式 投 信 国 内 債 券 40 外 貨 建 債 券 20 233 エクイティ 0 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 エクイティ 37.2 34.4 33.4 38.0 46.7 50.5 外 貨 建 債 券 6.2 6.2 6.3 6.7 6.6 6.2 1 国 内 債 券 12.7 12.9 12.7 12.6 12.4 12.4 株 式 投 信 7.7 6.9 7.0 7.8 8.9 8.6 公 社 債 投 信 4.4 4.2 4.2 4.4 4.9 5.3 外 国 投 信 1.4 1.3 1.4 1.5 1.7 1.7 2 その 他 2.3 2.2 2.3 2.5 2.7 3.0 合 計 72.0 68.2 67.3 73.6 83.8 87.7 (1) CB ワラントを 含 む (2) 年 金 保 険 契 約 資 産 残 高 を 含 む 26
営 業 部 門 関 連 データ(4) 営 業 部 門 顧 客 資 産 純 増 1 通 期 四 半 期 4,000 900 2,400 647 700 2,000 1,035 360 188 500 300 0-10 38 100-100 2013 年 2013 年 (1) 顧 客 資 産 純 増 = 資 産 流 入 額 - 資 産 流 出 額 地 域 金 融 機 関 分 を 除 く 27
営 業 部 門 関 連 データ(5) 口 座 数 ( 千 口 座 ) 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 残 あり 顧 客 口 座 数 4,985 4,997 5,003 5,006 5,025 5,069 株 式 保 有 口 座 数 2,706 2,714 2,731 2,710 2,717 2,727 ホームトレード / ネット&コール 口 座 数 3,773 3,796 3,823 3,846 3,747 3,822 個 人 新 規 開 設 口 座 数 IT 比 率 1 通 期 四 半 期 ( 千 口 座 ) 3 月 末 2013 年 3 月 末 2013 年 個 人 新 規 開 設 口 座 数 235 266 52 70 63 82 101 1 IT 比 率 売 買 件 数 ベース 57% 55% 55% 54% 53% 57% 59% 売 買 金 額 ベース 30% 31% 29% 27% 29% 34% 36% (1) IT 比 率 は 現 物 株 と 株 式 ミニ 投 資 の 合 計 においてホームトレードとテレフォンアンサーで 売 買 された 割 合 28
アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(1) 2013 年 2013 年 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 65.8 68.9 16.4 15.4 18.8 18.3 20.2 10.3% 22.9% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 45.3 47.8 11.0 10.9 11.5 14.4 13.5-6.2% 22.0% 税 前 利 益 20.5 21.2 5.4 4.6 7.3 3.9 6.7 70.6% 24.6% アセット マネジメント 部 門 運 用 資 産 残 高 ( 兆 円 ) 運 用 資 産 残 高 (グロス) 運 用 資 産 残 高 (ネット) 1 2 40.0 30.0 20.0 31.9 30.1 29.6 24.6 23.3 22.7 32.7 25.1 36.1 36.8 27.9 29.1 10.0 0.0 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 野 村 プライベート エクイティ キャピタルの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (2) 運 用 資 産 残 高 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 29
アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(2) アセット マネジメント 部 門 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1 -ビジネス 別 アセット マネジメント 部 門 資 金 流 出 入 -ビジネス 別 4 通 期 四 半 期 ( 兆 円 ) 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 投 資 信 託 ビジネス 23.0 21.5 21.7 24.0 26.5 26.4 投 資 顧 問 ビジネス 8.9 8.6 7.8 8.7 9.6 10.4 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1 31.9 30.1 29.6 32.7 36.1 36.8 2013 年 2013 年 投 資 信 託 ビジネス 295 1,099 128 87 354 530 544 うちETF 347 424 241 70 48 66 138 投 資 顧 問 ビジネス 513-529 218-790 58-15 349 資 金 流 出 入 合 計 808 570 346-703 412 515 893 運 用 資 産 残 高 - 会 社 別 ( 兆 円 ) 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 野 村 アセットマネジメント 27.0 25.5 24.9 27.6 30.7 32.3 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー2 2.8 2.6 2.5 2.8 2.9 2.6 ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 1.5 1.5 1.6 1.7 1.8 1.7 野 村 プライベート エクイティ キャピタル 0.6 0.6 0.5 0.6 0.7 0.2 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1 31.9 30.1 29.6 32.7 36.1 36.8 グループ 会 社 間 の 重 複 資 産 7.3 6.8 6.9 7.6 8.2 7.6 運 用 資 産 残 高 (ネット) 3 24.6 23.3 22.7 25.1 27.9 29.1 国 内 公 募 投 信 残 高 推 移 と 野 村 アセットマネジメントのシェア 5 ( 兆 円 ) 国 内 公 募 株 式 投 信 残 高 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 マーケット 51.2 47.9 48.3 52.9 60.0 60.5 野 村 アセットマネジメントシェア 17% 17% 17% 18% 18% 18% 国 内 公 募 公 社 債 投 信 残 高 マーケット 11.0 10.5 10.4 11.1 12.6 13.6 野 村 アセットマネジメントシェア 44% 44% 44% 43% 43% 42% (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 野 村 プライベート エクイティ キャピタルの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (2) 2013 年 1 月 に 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジーがノムラ ファンド リサーチ アンド テクノロジーズ アメリカを 子 会 社 化 したことに 伴 い 運 用 資 産 残 高 を 過 去 に 遡 り 合 算 して 表 示 (3) 運 用 資 産 残 高 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 (4) 運 用 資 産 残 高 (ネット)に 基 づく 資 金 流 出 入 額 (5) 出 所 : 投 資 信 託 協 会 30
ホールセール 部 門 関 連 データ(1) ホールセール 部 門 2013 年 2013 年 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 555.0 644.9 121.9 137.1 189.0 196.9 194.6-1.2% 59.7% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 592.7 573.2 130.4 136.9 144.6 161.3 169.4 5.0% 29.9% 税 前 利 益 ( 損 失 ) -37.7 71.7-8.6 0.2 44.4 35.7 25.2-29.2% - ホールセール 部 門 収 益 の 内 訳 2013 年 2013 年 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 フィクスト インカム 2 274.5 387.7 70.3 88.0 116.2 113.2 97.6-13.8% 38.8% エクイティ 2 181.2 172.8 38.3 32.7 41.9 59.9 67.8 13.1% 77.0% グローバル マーケッツ 455.8 560.4 108.6 120.7 158.0 173.1 165.3-4.5% 52.2% インベストメント バンキング(ネット) 75.4 72.0 15.1 15.8 17.7 23.4 25.6 9.4% 69.1% その 他 23.9 12.4-1.8 0.6 13.2 0.4 3.7 8.6x - インベストメント バンキング 99.3 84.4 13.3 16.4 30.9 23.8 29.3 23.0% 120.4% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 555.0 644.9 121.9 137.1 189.0 196.9 194.6-1.2% 59.7% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 592.7 573.2 130.4 136.9 144.6 161.3 169.4 5.0% 29.9% 税 前 利 益 ( 損 失 ) -37.7 71.7-8.6 0.2 44.4 35.7 25.2-29.2% - インベストメント バンキング(グロス) 141.7 143.0 32.2 33.3 33.4 44.1 47.2 7.0% 46.7% (1) 4 月 の 組 織 改 正 に 伴 いホールセール 部 門 およびセグメント その 他 を 組 み 替 えて 表 示 (2) 2013 年 4 月 の 組 織 改 正 に 伴 い 2013 年 以 降 のフィクスト インカムおよびエクイティを 組 み 替 えて 表 示 31
ホールセール 部 門 関 連 データ(2) プライベート エクイティ 関 連 投 資 残 高 400 テラ ファーマ 300 アジア 欧 州 ( 除 くテラ ファーマ) 日 本 200 100 221.3 206.0 206.4 103.1 104.6 107.0 0 2013 年 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 6 月 末 日 本 65.5 59.6 58.9 53.2 52.7 52.5 欧 州 ( 除 くテラ ファーマ) 26.8 24.1 23.9 21.1 21.8 22.9 アジア 1.9 1.6 1.7 1.8 2.0 1.9 合 計 94.1 85.3 84.6 76.2 76.5 77.4 テラ ファーマ 127.2 120.7 121.8 26.9 28.1 29.6 総 合 計 221.3 206.0 206.4 103.1 104.6 107.0 32
人 員 数 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 2013 年 3 月 末 2013 年 6 月 末 日 本 (FA 除 く) 1 19,598 20,197 20,039 19,877 14,123 14,654 FA 社 員 2,011 2,014 1,981 1,951 1,907 1,911 欧 州 4,014 3,975 3,940 3,747 3,618 3,485 米 州 2,420 2,423 2,425 2,316 2,271 2,240 アジア オセアニア 2 6,352 6,454 6,430 6,207 6,037 5,961 合 計 34,395 35,063 34,815 34,098 27,956 28,251 (1) プライベート エクイティ 投 資 先 企 業 等 の 人 員 数 は 含 まない (2) インド(ポワイ オフィス)を 含 む 33
Disclaimer 本 資 料 は 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 が 米 国 会 計 基 準 による 第 1 四 半 期 の 業 績 に 関 する 情 報 の 提 供 を 目 的 として 作 成 したものです 本 資 料 は 当 社 が 発 行 する 有 価 証 券 の 投 資 勧 誘 を 目 的 として 作 成 されたものではありません 売 付 または 買 付 の 勧 誘 は それぞれの 国 地 域 の 法 令 諸 規 則 等 に 則 って 作 成 配 布 される 募 集 関 連 書 類 または 目 論 見 書 に 基 づいて 行 われます 本 資 料 に 掲 載 されている 情 報 や 意 見 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 源 より 取 得 したものですが その 情 報 の 正 確 性 及 び 完 全 性 を 保 証 または 約 束 するも のではありません なお 本 資 料 で 使 用 するデータ 及 び 表 現 等 の 欠 落 誤 謬 本 情 報 の 使 用 により 引 き 起 こされる 損 害 等 に 対 する 責 任 は 負 いかねますので ご 了 承 ください 本 資 料 の 一 切 の 権 利 は 別 段 の 記 載 がない 限 り 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 に 帰 属 しており 電 子 的 または 機 械 的 な 方 法 を 問 わず いかなる 目 的 であれ 当 社 の 書 面 による 承 諾 を 得 ずに 複 製 または 転 送 等 を 行 わないようお 願 いいたします 本 資 料 は 将 来 の 予 測 等 に 関 する 情 報 ( 将 来 予 測 )を 含 む 場 合 があり また 当 社 の 経 営 陣 は 将 来 予 測 に 関 する 発 言 を 行 うことがあります これらの 情 報 は 過 去 の 事 実 ではなく あくまで 将 来 の 事 象 に 対 する 当 社 の 予 測 にすぎず その 多 くは 本 質 的 に 不 確 実 であり 当 社 が 管 理 できないものであります 実 際 の 結 果 や 財 務 状 態 は これらの 将 来 予 測 に 示 されたものとは 場 合 によっては 著 しく 異 なる 可 能 性 があります したがって 将 来 予 測 は 過 度 に 信 頼 すべ きではなく 不 確 実 性 やリスク 要 因 をあわせて 考 慮 する 必 要 がある 点 にご 留 意 ください 実 際 の 結 果 に 影 響 を 与 える 可 能 性 がある 重 要 なリスク 要 因 として は 経 済 情 勢 市 場 環 境 政 治 的 イベント 投 資 家 のセンチメント セカンダリー 市 場 の 流 動 性 金 利 の 水 準 とボラティリティ 為 替 レート 有 価 証 券 の 評 価 競 争 の 条 件 と 質 取 引 の 回 数 とタイミング 等 が 含 まれるほか 当 社 ウェブサイト(http://www.nomura.com ) EDINET(http://info.edinet-fsa.go.jp/)または 米 国 証 券 取 引 委 員 会 (SEC)ウェブサイト(http://www.sec.gov)に 掲 載 されている 有 価 証 券 報 告 書 等 SECに 提 出 した 様 式 20-F 年 次 報 告 書 等 の 当 社 の 各 種 開 示 書 類 にもより 詳 細 な 記 載 がございますので ご 参 照 ください なお 本 資 料 の 作 成 日 以 降 に 生 じた 事 情 により 将 来 予 測 に 変 更 があった 場 合 でも 当 社 は 本 資 料 を 改 訂 する 義 務 を 負 いかねますのでご 了 承 ください 本 資 料 に 含 まれる 連 結 財 務 情 報 は 監 査 対 象 外 とされております R&Iファンド 大 賞 に 関 する 留 意 事 項 R&Iファンド 大 賞 は 過 去 のデータに 基 づいたものであり 将 来 のパフォーマンスを 保 証 するものではありません 当 大 賞 は 投 資 の 参 考 となる 情 報 を 提 供 することのみを 目 的 としており 投 資 家 に 当 該 ファンドの 購 入 売 却 保 有 を 推 奨 するものではありません また R&Iの 顧 客 に 対 して 提 供 している 定 性 評 価 情 報 とは 関 係 ありません 当 大 賞 は 信 頼 すべき 情 報 に 基 づいてR&Iが 算 出 したものであり その 正 確 性 及 び 完 全 性 は 必 ずしも 保 証 されていません 当 大 賞 は 信 用 格 付 業 ではなく 金 融 商 品 取 引 業 等 に 関 する 内 閣 府 令 第 299 条 第 1 項 第 28 号 に 規 定 されるその 他 業 務 ( 信 用 格 付 業 以 外 の 業 務 であり かつ 関 連 業 務 以 外 の 業 務 )です 当 該 業 務 に 関 しては 信 用 格 付 行 為 に 不 当 な 影 響 を 及 ぼさないための 措 置 が 法 令 上 要 請 されています 当 大 賞 に 関 する 著 作 権 その 他 の 権 利 は R&Iに 帰 属 します R&Iの 許 諾 無 く これらの 情 報 を 使 用 ( 複 製 改 変 送 信 頒 布 切 除 を 含 む)することを 禁 じます
Nomura Holdings, Inc. www.nomura.com/jp/ 34