インドのデジタル化の波に乗るために 調査部 要 旨 上席主任研究員 岩崎薫里 R&D 32 RIM 2019 Vol.19 No.73
目次はじめに 1. インドにおけるデジタル化 1 2 2. 外国企業のデジタル サービス事業への参入 1 2 3. 外国企業によるインドのイノベーションの取り込み 1 R&D 2 3 4 4. インドのデジタル化と日本企業 1 2 3 4 5. 事例研究 : ニチレイによる Delightful Gourmet への出資 1 Delightful Gourmet 2 3 4 6. 連携の成功に向けて はじめに RIM 2019 Vol.19 No.73 33
Delightful Gourmet 2019 1. インドにおけるデジタル化 (1) デジタル化の進展 2016 29.5 3.9 7.3 2.5 100 2016 85.2 100.7 11.34.0 1.7 2017 2016 Reliance Industries Reliance Jio 34 RIM 2019 Vol.19 No.73
図表 1 インド社会のデジタル化 インターネット利用者数 : 3.9 億人で 携帯電話契約件数 : 11.3 億件で Facebook アクティブユーザー数 : WhatsApp アクティブユーザー数 : 世界第 2 位 世界第 2 位 世界第 1 位 世界第 1 位 World Bank, World Development Indicators Facebook India now has highest number of Facebook users, beats US: Report, Livemint, July 14, 2017 https://www.livemint.com/consumer/cyekdaltf64yyczsu72oek/indianslargest-audience-country-for-facebook-report.html WhatsApp WhatsApp looking for India head, Economic Times, August 10, 2018 https://economictimes.indiatimes.com/tech/internet/whatsapp-looking-for-india-head/ articleshow/63691277.cms Infocomm4G 4G Google SNS Facebook Facebook 2017 2.41 2.40 Facebook WhatsApp E IT NASSCOM National Association of Software and Services Companies 2016 1,000 10 CB Insights 201913 RIM 2019 Vol.19 No.73 35
図表 2 インドのユニコーン 10 10 2019 CB Insights One97 Communications Paytm) 10.0 2010 2015 Snapdeal 7.0 E 2010 2014 Oyo Rooms 5.0 2013 2018 Ola Cabs 4.3 2010 2014 10 ReNew Power Ventures 2.0 2011 2017 Zomato Media 2.0 2008 2015 Hike 1.4 2012 2016 Swiggy 1.3 2014 2018 Shopclues 1.1 E 2011 2016 InMobi 1.0 2007 2014 12 PolicyBazaar 1.0 2008 2018 Byju s 1.0 2008 2018 Udaan 1.0 E B2B 2016 2018 (2) 政府によるテジタル化推進策 20142015 Digital India IT 36 RIM 2019 Vol.19 No.73
図表 3 Digital India:9 つの柱 高速ブロードバンドの整備 携帯電話へのユニバーサルアクセス 公衆インターネットアクセスの整備 IT を活用した行政改革 行政サービスの電子的提供 行政データ 情報のオンライン公開 エレクトロニクス産業の国内製造促進 IT 分野での職業訓練 即時実施プログラム ( 全大学でのWiFi 導入 天気 災害情報の SMSでの発信等 ) Ministry of Electronics & Information Technology, Government of India, Digital India https://digitalindia.gov.in/ Aadhaar Aadhaar Aadhaar Aadhaar API10 Aadhaar Aadhaar Aadhaar Aadhaar RIM 2019 Vol.19 No.73 37
Aadhaar 2018 Aadhaar Aadhaar Aadhaar Aadhaar Aadhaar 2019 Aadhaar https://www.emarketer.com/content/more-than-aquarter-of-india-s-population-will-be-smartphoneusers-this-year Reliance Jio Infocomm 2016 G 20174G JioPhone 2018 2.2 18.8 2016200 320 4G GSM 2018 1612 19 India now has highest number of Facebook users, beats US: Report, Livemint, July 14, 2017 https:// www.livemint.com/consumer/cyekdaltf64 YycZsU72oEK/Indians-largest-audience-country-for- Facebook-Report.html Facebook 73 19 WhatsApp looking for India head, Economic Times, August 10, 2018 https://economictimes.indiatimes. com/tech/internet/whatsapp-looking-for-india-head/ articleshow/63691277.cms 2019 NASSCOM https://www.nasscom.in/ 12 Aadhaar 2009 Aadhaar Aadhaar Aadhaar 10 Aadhaar 10 API Application Programming Interface Incept ITAhttp://e-words.jp/w/API.html More than a quarter of India s population will be smartphone users this year, e-marketer, May 3, 2018 38 RIM 2019 Vol.19 No.73
2. 外国企業のデジタル サービス事業への参入 (1) けん引するアメリカ勢 Walmart EFlipkart 20182007 Flipkart E 208 11 160 WalmartE 12 Google 9513 2015 Tez 2017 2018 Google Pay Areo 2017 Neighborly 2018 Google Shopping 2018 Digital India 400 Wi-Fi 2016 2018 Wi-Fi Amazon.com 2013 14E Flipkart 2017Amazon. com NV Investment Holdings Shoppers Stop 2018 Aditya Birla Group 52320 More Aditya Birla Retail Samara Alternative Investment Fund 15 Amazon 49 16 17 RIM 2019 Vol.19 No.73 39
Facebook 2018 WhatsApp WhatsApp Payment Google Google Pay UPI18 24365 WhatsApp 19 WhatsApp SNS 91.720 WhatsApp Facebook (2) 中国勢の台頭 IT Alibaba Tencent Alibaba Jack Ma E 21 22 Alibaba E Snapdeal BigBasket XpressBees Paytm One97 Communication Tencent 2012 WeChat Facebook WhatsApp Practo Hike Flipcart EByju s Ola Cabs SNS Xiaomi 2014 2018 28 Samsung 24 23 2016 40 RIM 2019 Vol.19 No.73
Reliance Jio 4G Xiaomi 4G Vivo 10 Oppo 46 11Flipkart is India s biggest VC-backed tech exit by a mile, CB Insights, May 10, 2018 https://www. cbinsights.com/research/flipkart-walmart-india-toptech-exits/ 12 Walmart 2009 cash-and-carry 2018 1123 Walmart 13 2018 Statcounter, Search Engine Market Share India http://gs.statcounter.com/search-enginemarket-share/all/india 14 E E 100E E 15 Samara Capital Samara Alternative Investment Fund Witzig Advisory Services Amazon Samara Capital Witzig Aditya Birla Retail 16 100 51 17Shoppers Stop Amazon Shoppers Shop Amazon 18 UPI Unified Payments Interface National Payments Corporation of India Aadhaar24365 2016 19 WhatsApp WhatsApp 20 Messengerpeople, Messaging apps in India: 91% of internet users use mobile messaging, December 5, 2018 (https://www.messengerpeople.com/messagingapps-in-india/) 21Alibaba E Clark 2016 p.5 22Alibaba plans to buy majority stake or invest in an Indian logistics company to create the iron triangle, KnowStartup.com, June 14, 2016 http://knowstartup. com/2016/06/alibaba-iron-triangle/ 23India handset market saw new category leaders in both feature phone and smart phone segment in 2018, Counterpoint Research, January 25, 2019 3. 外国企業によるインドのイノベーションの取り込み (1)R&D センター設立とスタートアップとの連携 R&D 1990 IT RIM 2019 Vol.19 No.73 41
AI IoT 2018 1,005 R&D 43.524 Microsoft Cisco Oracle SAP IBM IT BoschTarget Corporation Societe Generale Pfizer 図表 4 インドに R&D センターを設立した多国籍企業数 ( 社 ) ( 千人 ) 1,200 1,000 800 600 400 200 500 400 300 200 100 0 0 2010 11 12 13 14 15 16 17 18 ( 年 ) 多国籍企業数 ( 左目盛 ) R&Dセンターの従業員数 ( 右目盛 ) India Brand Equity Foundation, Innovation and Patents, June 2017, Despite Trump, US MNCs flock to India for engineering talent, The Times of India, November 17, 2018 https://timesofindia.indiatimes.com/business/india-business/ despite-trump-us-mncs-flock-to-india-for-engg-talent/ articleshow/66662725.cms Zinnov Consulting IT Microsoft Azure 42 RIM 2019 Vol.19 No.73
図表 5 企業のスタートアップとの主な連携方法 企業のコミットメントが小 企業のコミットメントが大 取引 スタートアップの製品 サービスの単発購入 スタートアップをサプライヤーに スタートアップと共同開発 マーケティング 投資 スタートアップに投資する VC の LP に CVC としてスタートアップに出資 スタートアップに都度出資 スタートアップの買収 探索 育成 スタートアップ コンテスト主催 コワーキングスペース / 自社資源提供 インキュベータ / アクセラレータ プログラム主催 VC LPCVC (2) 外国企業がインドに期待するイノベーション R&D 25 IT Times Higher Education200 42 65200 RIM 2019 Vol.19 No.73 43
(3) 市場開拓に資するイノベーションの取り込み GE Healthcare MAC400 26 R&D ActivWash 2015 ActivWash 27 Uber Technologies R&D 2018 Uber Lite 44 RIM 2019 Vol.19 No.73
WiFi Uber Lite MB181.4MB 2G GPS Uber Lite14 28 (4) デジタル時代への適応に資するイノベーションの取り込み R&D IT IT IT 2017 390 75145 29 R&D IT RIM 2019 Vol.19 No.73 45
SAP 1998SAP SAP Labs India IoT 7,300 17 20 30 SAP Fashion Management 2015 Giorgio Armani Adidas Tommy Hilfiger E 31 Google Facebook Google AI AI Halli Labs 2017 Facebook Facebook Little Eye Labs2014 Target Corporation 2018 2005IT Walmart Amazon.com E Target Accelerator Program2014 36 2018 AI 46 RIM 2019 Vol.19 No.73
Target Findmeashoe 2013 Anand Ganesan Shabari Raje Mukul Kelkar 図表 6 Target Corporation のインドでのアクセラレータ プログラム : 第 6 次 (2018 年 ) 参加スタートアップ Kenome Point105-AR Quilt.AI Moodboard Analytics Eder.ai StylDod AR 3D AI AI 3D Target India https://india.target.com/ accelerator/ 3D Target 2015 2017Target Target Techstars Retail Accelerator Target E Target SAP Target RIM 2019 Vol.19 No.73 47
Google Amazon Facebook Walmart Alibaba Tencent R&D Uber Technologies R&D SAP R&D Google Facebook Target 24 India Brand Equity Foundation, Innovation and Patents, June 2017, Despite Trump, US MNCs flock to India for engineering talent, The Times of India, November 17, 2018 https://timesofindia.indiatimes. com/business/india-business/despite-trump-us-mncsflock-to-india-for-engg-talent/articleshow/66662725. cms 25 Government of India Ministry of Finance, Economic Survey 2017-18, 2018, p.122 26 GE Healthcare 2008 2012p.2182018pp.198-201 27Samsung s big dreams for India, Business World, February 19, 2019 http://www.businessworld.in/ article/samsung-s-big-dreams-for-india/02-04- 2018-145127/ 28How Uber Lite was engineered to thrive in emerging 図表 7 外国企業によるインドのデジタル化の活用 Google Amazon.com Facebook R&D R&D Walmart Alibaba Tencent Uber Technologies SAP SAP Google Facebook Target 48 RIM 2019 Vol.19 No.73
markets, TheNextWeb, January 10, 2019 (https:// thenextweb.com/world/2019/01/10/ubers-diet-app-isdesigned-for-emerging-countries/)uber Lite is a slimmed-down, 5MB version of the app for emerging markets, The Verge, June 12, 2018 https://www. theverge.com/2018/6/12/17450282/uber-lite-appemerging-market-india 29 IT NASSCOM IT NASSCOM, Jobs and Skills: The Imperative to Reinvent and Disrupt, May18, 2017 IT2017 2017 30 SAP Labs India https://www.sap.com/ india/about.saplabsindia.html 31 SAP SAP SAP Fashion Management 2015 3 24https://news.sap. com/japan/2015/03/sap%e3%82%b8%e3%83%a3% E3%83%91%E3%83%B3%E3%80%81%E3%83%95 %E3%82%A1%E3%83%83%E3%82%B7%E3%83% A7%E3%83%B3%E6%A5%AD%E7%95%8C%E5% 90%91%E3%81%91%E3%82%A2%E3%83%97%E3 %83%AA%E3%82%B1%E3%83%BC%E3%82 %B7/ R&D: In search of the next big ideas, Fortune India, August 30, 2018 https://www. fortuneindia.com/technology/rd-in-search-of-the-nextbig-ideas/102343 4. インドのデジタル化と日本企業 (1) 限定的な活用 30 300 32 10Softbank Vision Fund 2011 InMobi Snapdeal EOla Cabs Oyo Rooms One97 Communications Paytm Flipkart E PayPay QR PayPay2018 10 PayPay Paytm Oyo Rooms 2019 Oyo Technology & Hospitality Japan Delightful Gourmet R&D 2017 Tata IT Tata Consultancy Services RIM 2019 Vol.19 No.73 49
図表 8 ソフトバンクによるインド スタートアップへの主な出資事例 100 InMobi 2007 2011 200 2014 12 5 2013 75 Snapdeal 2010 E 2014 10 627 2015 500 2014 14 Hike 2012 2014 65 2016 175 2014 10 210 2015 400 Ola Cabs 2010 2015 11 500 2017 330 2017 10 1,100 2015 100 Oyo Rooms 2013 2016 90 2017 250 2018 1,000 Grofers 2013 2015 11 120 2018 62 Housing.com 2012 2016 14.7 2016 11 5 True Balance 2014 2016 2017 15 PropTiger 2011 2017 55 One97 Communications Paytm) 2010 2017 1,400 Flipkart 2007 E 2017 2,500 PolicyBazaar 2008 2018 200 Softbank Vision Fund Softbank Ventures Korea InMobi20112012 2014 2018 Bengaluru R&D 50 RIM 2019 Vol.19 No.73
図表 9 日本企業によるインドのスタートアップとの主な連携事例 2017 SastaSundar Healthbuddy 2013 E 2017 Sokrati Technologies 2009 2017 Mara Labs 2015 2017 Sasta Sokrati TechnologiesMara Labs Rubique Technologies India RSP India Bona Vita Technologies 2015 2017 OMC Power 2011 2017 12 IoT AI Flutura Business Solutions 2012 2018 Rubique Technologies India 2014 2018 Droom Technology 2014 2018 12 Delightful Gourmet 2015 MOU IoT IT IT IT IT RIM 2019 Vol.19 No.73 51
33 (2) インド進出の遅れ 1981 1984 553 6,3632,179 34 2016 10 20181,441 10 2008550 2.6 35 図表 10 日本企業のアジアにおける現地法人数 1 6,363 2 2,179 3 1,163 4 1,106 5 1,027 6 898 7 883 8 783 9 769 10 553 11 546 47 20162018 52 RIM 2019 Vol.19 No.73
36 10 11 201882.2 10 20102018 2024 201724 図表 11 日本の製造業企業の中期的 長期的有望事業展開先 < 中期的有望事業展開先 > 2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 1 位中国中国中国中国中国インドネシアインドインドインド中国中国 2 位 インド インド インド インド インド インド インドネシア インドネシア 中国 インド インド 中国 3 位 ベトナム ベトナム ベトナム タイ インドネシア タイ 中国 インドネシア ベトナム タイ < 長期的有望事業展開先 > 2008 年度 2009 年度 2010 年度 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 1 位中国 中国 インドインドインドインドインドインドインドインドインド 2 位インド インド 中国中国中国中国インドネシア インドネシア 中国中国中国 3 位ベトナムベトナムブラジルブラジルインドネシアインドネシア中国中国インドネシア ベトナム ベトナムインドネシア 10 RIM 2019 Vol.19 No.73 53
2015 2040 (3) スタートアップとの連携という選択肢 R&D R&D R&D 54 RIM 2019 Vol.19 No.73
12 VC LP VC 2018 37 図表 12 日本企業によるインドのデジタル化の活用 R&D R&D RIM 2019 Vol.19 No.73 55
56 RIM 2019 Vol.19 No.73 38 (4) 連携のメリット B2C EC EC SNS 39 SNS IoT AI
1,000 32 20 30 3002018 https://group.softbank/corp/irinfo/message/son/ 33 IT IT 34 2016 35 2018 10 2018 36 37 2018 38 https://www. startupindia.gov.in/japanhub 39 Facebook Instagram YouTube SNS 5. 事例研究 : ニチレイによる Delightful Gourmet への出資 RIM 2019 Vol.19 No.73 57
Delightful Gourmet 2018 12Delightful Gourmet1,500 17 40 (1)Delightful Gourmetの概要 Delightful Gourmet 2015 30 D41 Abhay HanjuraVivek Gupta Licious (2) 出資理由 Delightful Gourmet Delightful Gourmet 58 RIM 2019 Vol.19 No.73
E E E Delightful Gourmet E E E E one to one 42 E Delightful Gourmet E Delightful Gourmet Delightful Gourmet VC (3) 出資実現までの経緯と出資後の課題 RIM 2019 Vol.19 No.73 59
Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet Delightful Gourmet (4) まとめ Delightful Gourmet Delightful Gourmet E Delightful Gourmet E E Delightful Gourmet E 60 RIM 2019 Vol.19 No.73
40 2019 14 Armed with over 300K customers, here s how Licious is gobbling up the Indian gourmet meat market, Inc42, April 3, 2018 https://inc42.com/startups/liciousgourmet-meat-startup/ Doing the meat trade in corporate style, duo achieves Rs 15 crore turnover in just two years, The Weekend Leader, August 1, 2017 http://www.theweekendleader.com/success/2640/ a-meaty-story.htmlcnet Japan 2019 13https://japan.cnet.com/article/ 35132650/ 41 D A D A 42 6. 連携の成功に向けて R&D RIM 2019 Vol.19 No.73 61
Fail fast, Fail often 62 RIM 2019 Vol.19 No.73
Old India New India Old India New India AI Old India New India 参考文献 1. 2012 2012 2. 2016 Change2016 10 http://www.india-bizportal.com/jacomp/column-jacomp/ p21598/ 3. 2019 RIM 2019 Vol.19 No.72 4. 2018 2018 5. 2016 CNET Japan 2016 19 https://japan.cnet.com/article/35081113/ 6. 2018 PHP 7. 2019 2019 17 8. 2017 RIM 2017 Vol.17 No.67 9. 2014a 2014 11https://toyokeizai.net/ articles/-/39762 10. 2014b 2014 18https://toyokeizai. net/articles/-/40346 RIM 2019 Vol.19 No.73 63
11. Basant, Rakesh and Sunil Mani 2012Foreign R&D Centres in India: An Analysis of their Size, Structure and Implications, Indian Institute of Management Ahmedabad, W.P. 2012-01-06, January 2012 12. Clark, Duncan 2016 The House that Jack Ma Built, HarperCollins 13. Dunseith, Bradley 2018Partnering with Indian startups New opportunities for foreign investors, India Briefing, January 4, 2018 14. Bain & Company, NASSCOM 2017Global In-house Centers in India: Get ready for the future, 2017 15. Gupta, Ashish 2017India; An innovation hub? Fortune India, May 2, 2017 16. Knowledge@Wharton 2005R&D in India: The Curtain Rises, the Play has Begun, Wharton School of the University of Pennsylvania, Public Policy, November 21, 2005 http://knowledge.wharton.upenn.edu/article/rd-inindia-the-curtain-rises-the-play-has-begun/ 17. Mrinalini, N. and Sandhya Wakdikar 2008Foreign R&D Centres in India: Is there any positive impact? Current Science, Vol. 94, No.4, February 25, 2008 18. NASSCOM, Zinnov 2018Indian Tech Start-up Ecosystem: Approaching Escape Velocity, Edition 2018 19. Rohit 2017Frontier-tech: Are we there yet? Pravega Ventures (Blog), August 10, 2017 https://www.pravegavc. com/blog/frontier-tech-are-we-there-yet/ 20. Thakur, Arnika and Debojyoti Ghosh 2018R&D: In search of the next big ideas, Fortune India, August 30, 2018 21. Thomas, Prince Mathews 2016MNCs on the startup highway, The Hindu Business Line, June 20, 2016 64 RIM 2019 Vol.19 No.73