215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 累 計 期 間 連 結 決 算 について ( 証 券 コート 82) 216 年 2 月 5 日
目 次 215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 累 計 期 間 連 結 決 算 について セグメント 編 1. 215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 決 算 P/L 2. 215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 決 算 B/S 3. 純 利 益 4. 一 過 性 要 因 5. 資 産 ポートフォリオ 6. 収 益 構 造 ( 非 資 源 比 率 ) 7. ネットD/Eレシオ 8. リスクアセットとリスクバッファ 9. キャッシュ フロー 1. 営 業 キャッシュ フローと 投 資 キャッシュ フローの 内 訳 11. 新 規 投 融 資 12. 業 績 推 移 および 株 価 推 移 13. 格 付 推 移 page 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 1. セグメント 情 報 2. サブセグメント 別 純 利 益 3. サブセグメント 別 資 産 の 内 訳 (215 年 12 月 末 ) 4. ( 参 考 )サブセグメント 別 修 正 後 EBITDA 参 考 資 料 page 14 15 16 17 当 社 の 強 み 食 料 : 穀 物 トレーディング 18 19 ヘレナ 事 業 : Helena Chemical 2 電 力 : 発 電 事 業 (IPP) 21 輸 送 機 : トレードと 事 業 投 資 両 面 でのグローバル 展 開 22 資 源 : 上 流 権 益 分 布 図 23 資 源 : 上 流 権 益 一 覧 24 主 要 事 業 会 社 の 連 結 損 益 資 源 関 連 持 分 生 産 量 販 売 量 と 価 格 推 移 25-28 29 将 来 見 通 しに 関 する 注 意 事 項 本 資 料 の 将 来 の 見 通 しに 係 わる 記 述 は 本 資 料 の 発 表 日 現 在 における 入 手 可 能 な 情 報 及 び 将 来 の 業 績 に 影 響 を 与 える 不 確 実 な 要 因 に 係 わる 仮 定 を 前 提 としております 実 際 の 業 績 は 今 後 様 々な 要 因 によって 異 なる 結 果 となる 可 能 性 があります 今 回 の 決 算 発 表 より 公 表 を 開 始 した 指 標 項 目 を 含 む 頁
215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 累 計 期 間 連 結 決 算 について
1. 215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 決 算 P/L 米 国 会 計 基 準 IFRS ( 単 位 : 億 円 ) 8 年 度 9 年 度 1 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 第 1-3 四 半 期 1 14 年 度 通 期 実 績 第 1-3 四 半 期 2 15 年 度 ( 前 年 同 期 比 ) 2-1 通 期 見 通 し '15/11/5 発 表 修 正 見 通 し3 '16/2/5 発 表 進 捗 率 2 / 3 売 上 高 14,621 79,651 9,25 15,844 15,91 136,335 15,562 139,253 95,24 (-1,322) 13, 125, 76% 売 上 総 利 益 6,448 4,917 5,222 5,415 5,282 6,511 5,497 7,73 5,217 (-279) 7,1 6,85 76% 販 売 管 理 費 4,89 3,669 3,71 3,83 4,34 4,98 3,983 5,45 4,66 (-83) 5,65 5,45 - 貸 倒 費 用 18 58 54 12 19 28 25 62 56 (-3) 1 1 - 営 業 利 益 2,341 1,189 1,458 1,573 1,229 1,575 1,488 1,67 1,95 (-393) 1,35 1,3 84% 金 利 収 支 46 228 181 178 159 221 184 246 135 (+49) 2 2 - 受 取 配 当 金 277 236 192 274 31 349 229 35 161 (-69) 15 2 - その 他 の 損 益 423 179 111 126 226 334 1,259 1,364 242 (+1,16) 1 2 - 持 分 法 による 投 資 損 益 22 289 715 815 878 994 736 899 819 (+83) 1,1 1,1 - 税 引 前 利 益 2,9 1,664 2,72 2,61 2,475 2,364 1,11 1,246 1,698 (+687) 2,3 2,2 77% 法 人 所 得 税 89 658 645 839 386 231 179 119 437 (-258) 4 35 - 当 期 利 益 1,2 1,6 1,427 1,77 2,9 2,133 832 1,127 1,261 (+429) 1,9 1,85 68% 非 支 配 持 分 に 帰 属 する 当 期 利 益 88 53 61 49 33 23 61 71 43 (+18) 1 5 - 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 する 当 期 利 益 1,112 953 1,365 1,721 2,57 2,19 771 1,56 1,218 (+447) 1,8 1,8 68% 1
2. 215 年 度 第 3 四 半 期 連 結 決 算 B/S 米 国 会 計 基 準 IFRS ( 単 位 : 億 円 ) 9 年 3 月 末 1 年 3 月 末 11 年 3 月 末 12 年 3 月 末 13 年 3 月 末 14 年 3 月 末 15 年 3 月 末 1 15 年 12 月 末 2 増 減 2-1 16 年 3 月 末 見 通 し 流 動 資 産 23,288 22,411 23,978 26,439 3,627 33,11 32,67 34,34 (+1,697) - 非 流 動 資 産 23,786 23,454 22,813 24,86 29,24 39,451 44,124 43,91 (-1,33) - 総 資 産 47,73 45,866 46,791 51,299 59,651 72,561 76,731 77,395 (+664) - 短 期 借 入 金 ( * ) 4,734 3,328 3,542 3,349 4,79 4,829 5,23 6,758 (+1,528) - 長 期 の 有 利 子 負 債 2,64 19,674 19,26 21,481 22,661 26,995 28,46 28,672 (+212) - 有 利 子 負 債 25,338 23,1 22,568 24,83 27,37 31,824 33,69 35,43 (+1,74) - (*)1 年 以 内 に 期 限 の 到 来 する 長 期 債 務 等 を 含 む 現 預 金 6,222 5,937 6,412 7,273 9,517 6,913 4,814 5,756 (+942) - ネット 有 利 子 負 債 19,116 17,64 16,156 17,557 17,852 24,91 28,876 29,674 (+798) 28, 程 度 資 本 合 計 6,234 7,997 8,317 9,158 11,884 15,312 16,787 16,739 (-48) 16,8 程 度 ネットD/Eレシオ 3.7 倍 2.13 倍 1.94 倍 1.92 倍 1.5 倍 1.63 倍 1.72 倍 1.77 倍 (+.5ホ イント) 1.7 倍 程 度 株 主 資 本 比 率 12.% 16.2% 16.5% 16.6% 19.% 19.1% 19.8% 19.6% (-.2ホ イント) - 流 動 比 率 134.2% 139.7% 138.1% 143.8% 136.5% 125.% 119.4% 121.8% (+2.4ホ イント) - ROA 2.24% 2.5% 2.95% 3.51% 3.71% 3.15% 1.41% - ROE 16.51% 14.52% 17.98% 21.17% 2.74% 16.67% 7.28% - 2
3. 純 利 益 <215 年 度 第 3 四 半 期 累 計 > ( 億 円 ) 2,5 2, 前 年 同 期 比 447 億 円 の 増 益 (+58%) 通 期 見 通 し 対 比 進 捗 率 68% 通 期 1,721 第 3 四 半 期 累 計 期 間 < 米 国 会 計 基 準 > 2,57 <IFRS> 2,19 通 期 見 通 し 1,8 1,5 1, 1,5 1,112 953 1,365 1,69 1,413 1,525 1,62 1,56 1,218 5 75 771 進 捗 率 68% 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 213 年 度 214 年 度 215 年 度 SG29 SG-12 Global Challenge 215 < 配 当 金 > (うち 中 間 配 当 ) 1 円 (7 円 ) 8 円 5 銭 (3 円 5 銭 ) 12 円 (5 円 5 銭 ) 2 円 (1 円 ) 24 円 (12 円 ) 25 円 (12 円 5 銭 ) 26 円 (13 円 ) 21 円 ( 予 定 ) (1 円 5 銭 ) 3
4. 一 過 性 要 因 214 年 度 215 年 度 ( 単 位 : 億 円 ) ( 億 円 ) 2, 1, * 上 記 は 税 後 の 金 額 < 純 利 益 > < 純 利 益 ( 除 く 一 過 性 要 因 )> 771 1,218 約 1,7 約 1,5 1,154 約 96 1,926 384 78 約 35 約 27 ( 非 資 源 ): 約 22 ( 非 資 源 ): 約 +46 主 な 内 訳 主 な 内 訳 米 穀 物 輸 出 施 設 統 合 評 価 益 + 21 北 米 貨 車 リース 事 業 評 価 益 + 26 カ ヒ ロン 減 損 関 連 48 中 国 下 水 処 理 事 業 評 価 益 + 22 国 内 社 有 不 動 産 売 却 益 等 + 3 ウルク アイLNGターミナル 撤 退 15 ( 資 源 ): 約 74 ( 資 源 ): 約 73 主 な 内 訳 主 な 内 訳 北 海 油 カ ス 田 権 益 関 連 減 損 24 メキシコ 湾 油 カ ス 田 権 益 関 連 減 損 42 メキシコ 湾 油 カ ス 田 権 益 関 連 減 損 12 北 海 油 カ ス 田 権 益 関 連 減 損 3 ク ラント キャッシュコール 減 損 11 シェールオイル 案 件 減 損 1 チリ 銅 事 業 減 損 1 豪 州 石 炭 事 業 減 損 6 約 5 約 1,35 約 1,45 資 源 非 資 源 1, 214 年 度 215 年 度 214 年 度 215 年 度 4
5. 資 産 ポートフォリオ 素 材 14% 輸 送 機 全 社 消 去 等 11% 5% <セグメント 別 > エネルギー 金 属 26% < 分 野 別 > 資 源 24% 18% 電 力 プラント 27% 生 活 産 業 総 資 産 215 年 12 月 末 7 兆 7,395 億 円 76% 非 資 源 生 活 産 業 素 材 エネルギー 金 属 電 力 プラント 輸 送 機 全 社 消 去 等 資 源 分 野 非 資 源 分 野 セグメント 別 分 類 生 活 産 業 グループ : 穀 物 食 品 ライフスタイル 情 報 物 流 保 険 不 動 産 素 材 グループ : ヘレナ 事 業 化 学 品 紙 パルプ エネルギー 金 属 グループ : エネルギー 第 一 第 二 鉄 鋼 製 品 事 業 金 属 資 源 電 力 プラントグループ : 電 力 エネルギー 環 境 インフラ プラント 輸 送 機 グループ : 航 空 機 船 舶 自 動 車 リース 事 業 建 設 産 業 機 械 分 野 別 分 類 資 源 分 野 : エネルギー 金 属 グループから 鉄 鋼 製 品 事 業 を 控 除 したもの 非 資 源 分 野 : 全 社 合 計 から 資 源 分 野 を 除 いたもの 5
6. 収 益 構 造 ( 非 資 源 比 率 ) 分 類 資 源 分 野 : エネルギー 金 属 グループから 鉄 鋼 製 品 事 業 を 控 除 したもの 非 資 源 分 野 : 全 社 合 計 から 資 源 分 野 を 除 いたもの ( 億 円 ) 3, 2, 1, 非 資 源 分 野 ( 左 軸 ) 資 源 分 野 ( 左 軸 ) 非 資 源 比 率 ( 右 軸 ) 3, < 米 国 会 計 基 準 > 59% 54% 45% 34% 71% 2, 1, < 参 考 > 資 源 価 格 <IFRS> 79% 単 位 214 年 度 通 期 実 績 (4-3 月 ) 実 績 (4-12 月 ) 215 年 度 2,55 4Q 見 通 し (1-3 月 ) 原 油 (WTI) ト ル/ハ レル 81 49 3 銅 (LME) ト ル/トン 6,558 5,387 4,4 1% 8% 6% 4% 2% % 75-2% 1, 1, 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 213 年 度 214 年 度 215 年 度 215 年 度 通 期 見 通 し -4% SG29 SG-12 Global Challenge 215 6
7. ネットD/Eレシオ ( 億 円 ) 35, 資 本 合 計 ( 左 軸 ) < 米 国 会 計 基 準 > <IFRS> ( 倍 ) 4. 3, 25, 3.7 倍 ネット 有 利 子 負 債 ( 左 軸 ) ネットD/Eレシオ ( 右 軸 ) 24,91 28,876 29,674 28, 程 度 3. 2, 15, 1, 6,234 19,116 2.13 倍 1.94 倍 17,64 16,156 7,997 8,317 17,557 17,852 1.92 倍 11,884 1.5 倍 9,158 16,8 16,787 16,739 程 度 15,312 1.72 倍 1.77 倍 1.63 倍 1.7 倍 程 度 2. 1. 5, 9 年 3 月 末 1 年 3 月 末 11 年 3 月 末 12 年 3 月 末 13 年 3 月 末 14 年 3 月 末 15 年 3 月 末 15 年 12 月 末 16 年 3 月 末 見 通 し. SG29 SG-12 Global Challenge 215 7
8. リスクアセットとリスクバッファ ( 億 円 ) ( 億 円 ) 6, 2, 資 本 合 計 1( 右 軸 ) < 米 国 会 計 基 準 > <IFRS> 16,8 リスクアセット2( 右 軸 ) 18, 5, 16,787 16,739 程 度 リスクバッファ1-2( 左 軸 ) 15,312 16, 4, 3, 11,884 3,348 3,942 3,721 3,774 13,66 12,965 * 11,37 14, 12, 2, 1, 6,737 6,234 9,158 7,997 8,317 1,641 2,44 6,356 6,273 2,274 6,884 8,536 1, 8, 6, 4, 1, 53 9 年 3 月 末 1 年 3 月 末 11 年 3 月 末 12 年 3 月 末 13 年 3 月 末 14 年 3 月 末 15 年 3 月 末 15 年 12 月 末 16 年 3 月 末 見 通 し 2, SG29 SG-12 * リスクアセットは 中 間 通 期 末 のみ 公 表 しているため 215 年 9 月 末 の 残 高 を 表 示 しております Global Challenge 215 8
9. キャッシュ フロー ( 億 円 ) 5, 営 業 キャッシュ フロー 投 資 キャッシュ フロー フリーキャッシュ フロー < 米 国 会 計 基 準 > <IFRS> 3, 3,436 2,86 2,454 2,1 1,726 2,957 2,912 1,79 2,227 1, 815 849 29 157 1, 3, 5, 435 352 1,11 1,285 2,19 2,737 3,871 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 1,65 4,154 3,314 7,66 213 年 度 214 年 度 2,664 2,873 214 年 度 2,7 215 年 度 SG29 SG-12 Global Challenge 215 9
1. 営 業 キャッシュ フローと 投 資 キャッシュ フローの 内 訳 ( 億 円 ) 6, 営 業 キャッシュ フロー 基 礎 営 業 キャッシュ フロー* 営 業 資 金 等 の 増 減 < 米 国 会 計 基 準 > <IFRS> 3, 3,436 583 2,853 2,86 2,957 194 653 2,1 31 1,726 2,153 2,7 2,49 2,763 764 2,912 194 1,79 2,718 3,213 1,54 2,227 23 2,721 2,24 29 2,511 3, 3, 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 213 年 度 214 年 度 投 資 キャッシュ フロー 新 規 投 融 資 等 ** 投 資 の 回 収 等 2,2 1,9 1,6 1, 1,3 1,2 1,1 214 年 度 1,5 215 年 度 1,3 352 3, 6, 1,285 1,7 2,19 2,5 2,737 3,314 3,871 3,8 4,9 4, 7,66 8,7 5,5 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 213 年 度 214 年 度 * 基 礎 営 業 キャッシュ フロー: 営 業 キャッシュ フローから 営 業 資 金 等 の 増 減 を 控 除 ** 新 規 投 融 資 等 : 新 規 投 融 資 と 既 存 投 融 資 案 件 の 価 値 を 維 持 向 上 するための 追 加 的 な 設 備 投 資 の 合 計 *** 新 規 投 融 資 等 および 投 資 の 回 収 等 の 金 額 については 概 数 を 記 載 2,873 4,4 214 年 度 2,7 3,4 215 年 度 1
11. 新 規 投 融 資 ( 単 位 : 億 円 ) 213 年 度 通 期 * 214 年 度 通 期 215 年 度 215 年 度 主 要 案 件 GC215 期 間 合 計 GC215 新 規 投 融 資 計 画 新 規 投 融 資 約 5,3 約 3,7 約 1,9 - 約 1,9 3ヶ 年 合 計 11, 億 円 程 度 (グロス) 資 源 約 1,85 約 1,4 約 8 エネルギー 権 益 案 件 ( 米 / 英 ) 約 4,5 4% 程 度 非 資 源 約 3,45 約 2,3 約 1,1 農 業 資 材 リテール 事 業 ( 米 ) 洋 上 風 力 発 電 事 業 ( 英 ) FPSO 用 船 事 業 (フ ラシ ル/カ ーナ) 天 然 ガス 焚 き 火 力 発 電 事 業 ( 米 ) 太 陽 光 発 電 事 業 (チリ) 国 内 太 陽 光 発 電 事 業 ( 日 ) 航 空 機 リース 事 業 ( 米 ) 約 6,85 6% 程 度 * 上 記 の 他 ガビロン 社 買 収 ( 約 27 億 米 ドル)を 実 施 11
12. 業 績 推 移 および 株 価 推 移 純 利 益 ( 億 円 ) 2,5 連 結 純 利 益 株 価 株 価 ( 円 ) 1,5 2,57 2,19 2, 最 高 値 :1,212 円 (27 年 7 月 24 日 場 中 ) 1,721 1,8 1,2 1,472 1,5 1,365 9 1, 1,193 1,112 953 1,56 6 5 最 安 値 *:58 円 (21 年 12 月 19 日 場 中 ) 33 346 412 738 直 近 株 価 : 57.6 円 (216 年 1 月 29 日 終 値 ) 3 21 年 度 22 年 度 23 年 度 24 年 度 25 年 度 26 年 度 27 年 度 28 年 度 29 年 度 21 年 度 211 年 度 212 年 度 213 年 度 214 年 度 215 年 度 通 期 見 通 し 1,164 年 間 配 当 金 額 - 3 円 3 円 4 円 7 円 1 円 13 円 1 円 8.5 円 12 円 2 円 24 円 25 円 26 円 21 円 * 当 頁 の 期 間 中 における 最 安 値 ( 予 定 ) 12
13. 格 付 推 移 A1/A+ A2/A 26 年 8 月 23 日 A- A Moody's Standard & Poor's(S&P) 日 本 格 付 研 究 所 (JCR) 格 付 投 資 情 報 センター(R&I) 211 年 4 月 27 日 A A+ JCR 214 年 5 月 3 日 A- A A+ ( 安 定 的 ) A ( 安 定 的 ) 27 年 12 月 13 日 BBB+ A- R&I Baa1/BBB+ Baa2/BBB Aa3/AA- A3/A- Baa3/BBB- 27 年 7 月 3 日 Baa3 Baa2 28 年 3 月 28 日 BBB- BBB Moody s S&P 214 年 7 月 1 日 見 通 し: 安 定 的 ポジティブ 215 年 1 月 27 日 見 通 し: 安 定 的 ネガティブ 215 年 8 月 2 日 見 通 し: ポジティブ 安 定 的 8 年 3 月 8 年 9 月 9 年 3 月 9 年 9 月 1 年 3 月 1 年 9 月 11 年 3 月 11 年 9 月 12 年 3 月 12 年 9 月 13 年 3 月 13 年 9 月 14 年 3 月 14 年 9 月 15 年 3 月 15 年 9 月 16 年 3 月 Baa2 ( 安 定 的 ) BBB (ネガティブ) 13
セグメント 編
1. セグメント 情 報 ( 単 位 : 億 円 ) 215 年 度 実 績 生 活 産 業 素 材 エネルギー 金 属 電 力 プラント 輸 送 機 全 社 及 び 消 去 等 連 結 合 計 売 上 総 利 益 実 態 営 業 利 益 * 持 分 法 による 投 資 損 益 基 礎 収 益 ** 純 利 益 ( 参 考 ) 修 正 後 EBITDA *** セグメントに 対 応 する 資 産 (215 年 12 月 末 ) 2,225 1,541 182 452 735 82 5,217 583 46 17 2 228 48 1,151 91 22 31 513 155 7 819 68 494 61 462 348 145 1,996 441 296 638 764 214 142 1,218 927 611 395 412 445 16 2,95 2,87 1,74 19,84 13,659 8,417 3,968 77,395 流 動 資 産 12,488 7,454 4,742 4,611 3,13 1,997 34,34 非 流 動 資 産 8,318 3,25 15,98 9,49 5,45 1,971 43,91 * 実 態 営 業 利 益 = 売 上 総 利 益 + 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 ** 基 礎 収 益 = 実 態 営 業 利 益 ( 売 上 総 利 益 + 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 ) + 支 払 利 息 ( 受 取 利 息 控 除 後 ) + 受 取 配 当 金 + 持 分 法 による 投 資 損 益 *** 修 正 後 EBITDA = 実 態 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 及 び 無 形 資 産 等 償 却 費 + 受 取 利 息 + 受 取 配 当 金 ( 持 分 投 資 先 からの 受 取 配 当 金 を 含 む) 14
2. サブセグメント 別 純 利 益 ( 億 円 ) 6 214 年 度 第 3 四 半 期 累 計 4 215 年 度 第 3 四 半 期 累 計 351 413 2 95 238 2223 157156 14 8 16 7 36 236 3 218214-2 161 222-4 215 年 度 修 正 見 通 し 16/2/5 発 表 215 年 度 通 期 見 通 し 15/11/5-6 発 表 672 31 3 16 15 7 9 5 42 32 34 32 27 14 12 2 12 6 31 1 31 食 料 ( 穀 物, 食 品 ) ライフスタイル, 情 報 物 流, 保 険 不 動 産 ヘレナ 事 業 化 学 品, 紙 ハ ルフ エネルキ ー 第 一, 第 二 鉄 鋼 製 品 事 業 金 属 資 源 電 力 エネルキ ー 環 境 インフラ, フ ラント 航 空 機 船 舶, 自 動 車 リース 事 業, 建 設 産 業 機 械 生 活 産 業 素 材 エネルギー 金 属 電 力 プラント 輸 送 機 15
3. サブセグメント 別 資 産 の 内 訳 (215 年 12 月 末 ) ( 億 円 ) 16, 12, 9,643 流 動 資 産 持 分 法 で 会 計 処 理 される 投 資 有 形 固 定 資 産 無 形 資 産 その 他 非 流 動 資 産 の 合 計 8, 2,734 715 1,991 2,749 3,13 4, 1,756 1,931 2,85 4,266 4,615 4,773 4,63 1,862 2,268 1,74 886 181 554 78 489 3,187 61 21 66 547 957 7 89 6 2,44 17 1,456 14 1,44 1,819 657 15 455 83 81 576 596 16 1,278 466 1,392 食 料 ( 穀 物, 食 品 ) ライフスタイル, 情 報 物 流, 保 険 不 動 産 ヘレナ 事 業 化 学 品, 紙 ハ ルフ エネルキ ー 第 一, 第 二 鉄 鋼 製 品 事 業 金 属 資 源 電 力 エネルキ ー 環 境 インフラ, フ ラント 航 空 機 船 舶, 自 動 車 リース 事 業, 建 設 産 業 機 械 生 活 産 業 素 材 エネルギー 金 属 電 力 プラント 輸 送 機 16
4. ( 参 考 )サブセグメント 別 修 正 後 EBITDA ( 億 円 ) 7 実 態 営 業 利 益 6 5 減 価 償 却 費 及 び 無 形 資 産 等 償 却 費 受 取 金 利 と 受 取 配 当 金 ( 持 分 投 資 先 からの 配 当 金 含 む)の 合 計 4 364 3 2 1-1 157 54 73 59 219 313 147 37 61 17 35 279 4 119 66 62 82 6 82 5 293 34 36 23 45 228 96 121-2 215 年 度 実 績 595 332 367 243 316 6 2 38 14 445 食 料 ( 穀 物, 食 品 ) ライフスタイル, 情 報 物 流, 保 険 不 動 産 ヘレナ 事 業 化 学 品, 紙 ハ ルフ エネルキ ー 第 一, 第 二 鉄 鋼 製 品 事 業 金 属 資 源 電 力 エネルキ ー 環 境 インフラ, フ ラント 航 空 機 船 舶, 自 動 車 リース 事 業, 建 設 産 業 機 械 生 活 産 業 素 材 エネルギー 金 属 電 力 プラント * 修 正 後 EBITDA = 実 態 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 及 び 無 形 資 産 等 償 却 費 + 受 取 利 息 + 受 取 配 当 金 ( 持 分 投 資 先 からの 受 取 配 当 金 を 含 む) 輸 送 機 17
参 考 資 料
当 社 の 強 み *1 *2 *3 *4 食 料 ヘレナ 事 業 電 力 輸 送 機 純 利 益 純 利 益 純 利 益 純 利 益 ( 単 位 : 億 円 ) 5 5 5 351 5 25 95 238 25 157 156 25 236 25 218 214 14 年 度 15 年 度 14 年 度 15 年 度 14 年 度 15 年 度 14 年 度 15 年 度 5 25 111 31 5 25 17 16 5 25 293 42 5 25 279 34 14 年 度 15 年 度 14 年 度 15 年 度 14 年 度 15 年 度 14 年 度 通 期 *5 通 期 見 通 し 通 期 *5 通 期 見 通 し 通 期 *5 通 期 見 通 し 通 期 *5 *1 生 活 産 業 グループのうち 穀 物 本 部 と 食 品 本 部 の 合 計 *2 素 材 グループのうち ヘレナ 事 業 本 部 の 計 数 尚 ヘレナケミカル 社 の 純 利 益 の 一 部 は 化 学 品 本 部 に 帰 属 *3 電 力 プラントグループのうち 電 力 本 部 の 計 数 *4 輸 送 機 グループの 合 計 *5 14 年 度 実 績 については 主 要 組 織 変 更 のみを 反 映 させた 仮 計 数 15 年 度 末 決 算 発 表 時 に 新 組 織 に 基 づく 計 数 を 公 表 予 定 15 年 度 通 期 見 通 し 18
食 料 : 穀 物 トレーディング 販 売 戦 略 アジア 中 近 東 北 アフリカなど 成 長 著 しい 主 要 市 場 における 有 力 な 顧 客 への 販 路 確 保 インテグレーション 拡 大 産 地 対 策 北 米 南 米 黒 海 沿 岸 及 び 豪 州 における 調 達 力 強 化 取 扱 数 量 の 拡 大 船 舶 のタイムチャーター 利 用 による 輸 送 コスト 削 減 規 模 のメリットを 活 かした 競 争 力 強 化 ( 百 万 トン) 穀 物 取 扱 数 量 の 推 移 4 三 国 間 輸 入 3 2 1 6 年 度 7 年 度 8 年 度 9 年 度 1 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 14 年 度 市 場 小 麦 大 麦 コーン 大 豆 産 地 新 希 望 六 和 股 份 有 限 公 司 ( 中 ) ( 集 荷 設 備 輸 出 基 地 ) 北 米 地 域 Columbia Grain 社 ( 米 ) ( 集 荷 設 備 輸 出 基 地 ) 中 近 東 アフリカ 市 場 SINOGRAINグループの 中 儲 糧 油 脂 有 限 公 司 ( 中 ) ( 政 府 系 穀 物 備 蓄 企 業 ) 丸 紅 商 社 中 最 大 の 穀 物 サイロ 網 穀 物 取 扱 量 総 合 商 社 No.1 Gavilon 社 ( 米 ) ( 集 荷 設 備 輸 出 基 地 ) 中 国 アジア 市 場 南 米 地 域 コーン 大 豆 大 豆 粕 Terlogs 社 ( 伯 ) ( 港 湾 ターミナル 運 営 ) 19
ヘレナ 事 業 : Helena Chemical 農 薬 肥 料 種 子 などの 農 業 資 材 を 取 り 扱 う 全 米 第 2 位 の ディストリビューター 1987 年 ドイツ バイエル 社 から 買 収 買 収 当 時 8~9ヵ 所 だった 拠 点 は 現 在 45ヵ 所 に 全 米 約 1 万 軒 の 農 家 を 客 先 とし 売 上 げは 年 間 45 億 ドル 超 最 先 端 の 技 術 と 独 自 のノウハウにより さらなる 事 業 拡 大 を 目 指 す ( 百 万 ドル) 25 2 15 1 5 Helena Chemicalの 純 利 益 推 移 ヘレナケミカル 社 の 米 国 内 ネットワーク 1 年 度 2 年 度 3 年 度 4 年 度 5 年 度 6 年 度 7 年 度 8 年 度 9 年 度 1 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 *14 年 度 * *IFRSベース 拠 点 地 の 分 布 製 造 卸 売 小 売 ターミナル 航 空 散 布 2
電 力 : 発 電 事 業 (IPP) 21ヶ 国 (48 件 )に 分 散 されたポートフォリオが 生 み 出 す 長 期 安 定 的 な 収 益 国 内 17 案 件 も 含 めた 当 社 持 分 発 電 容 量 は 1,669MW(215 年 12 月 末 時 点 ) 196 年 代 以 降 EPCビジネスで 蓄 積 したノウハウを 活 か し 近 年 持 分 発 電 量 を 拡 大 中 風 力 地 熱 太 陽 光 等 環 境 に 配 慮 した 発 電 事 業 も 多 数 手 掛 ける (MW) 12, 1, 8, 6, 4, 2, ネット 保 有 発 電 量 の 推 移 6 年 度 末 7 年 度 末 8 年 度 末 9 年 度 末 1 年 度 末 11 年 度 末 12 年 度 末 13 年 度 末 14 年 度 末 地 域 別 持 分 発 電 容 量 (Net)の 状 況 欧 州 1,187MW 中 東 アフリカ 3,81MW アジア 4,76MW 国 内 414MW 米 州 1,72MW オセアニア 191MW 21
輸 送 機 : トレードと 事 業 投 資 両 面 でのグローバル 展 開 伝 統 的 に 強 みを 有 するトレーディング 事 業 に 加 え 安 定 収 益 基 盤 の 確 立 を 目 指 し 着 実 な 市 場 の 拡 大 が 見 込 まれる 分 野 へ 事 業 投 資 を 展 開 < 最 近 の 主 な 事 業 投 資 > LNG 船 の 保 有 運 航 事 業 (21 年 ) 米 国 / 自 動 車 販 売 金 融 事 業 (Westlake 社 )へ 経 営 参 画 (211 年 ) 米 国 / 航 空 機 リース 事 業 (Aircastle 社 )へ 出 資 参 画 (213 年 ) ( 億 円 ) 35 3 25 2 15 1 5 米 国 会 計 基 準 1 年 度 11 年 度 12 年 度 * 214 年 度 以 前 は 旧 輸 送 機 部 門 の 実 績 を 記 載 輸 送 機 グループの 純 利 益 推 移 IFRS 13 年 度 14 年 度 15 年 度 通 期 見 通 し 輸 送 機 ビジネスのグローバル 展 開 欧 州 CIS 13 拠 点 12 事 業 会 社 中 東 アフリカ 11 拠 点 5 事 業 会 社 アジア 31 拠 点 33 事 業 会 社 Westlake 社 ( 米 国 ) 米 州 28 拠 点 25 事 業 会 社 Aircastle 社 ( 米 国 ) オセアニア 2 拠 点 5 事 業 会 社 LNG 船 保 有 運 航 事 業 22
資 源 : 上 流 権 益 分 布 図 原 油 ガス 事 業 持 分 生 産 実 績 (214 年 度 ): 日 量 3 千 バレル 相 当 LNG 事 業 カタールLNG: 日 本 向 けに 約 6 百 万 トン/ 年 を 長 期 安 定 供 給 パプアニューギニアLNG: 214 年 生 産 開 始 石 炭 事 業 持 分 生 産 能 力 : 7 百 万 トン/ 年 銅 事 業 持 分 生 産 能 力 ( 銅 地 金 換 算 ): 15 千 トン/ 年 ( 千 トン) 9, 6, 3, 保 有 金 属 資 源 権 益 の 推 移 ( 持 分 生 産 能 力 ベース) 石 炭 ( 千 トン) 銅 18 12 6 1 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 14 年 度 15 年 度 1 年 度 11 年 度 12 年 度 13 年 度 14 年 度 15 年 度 英 領 北 海 カタール カタールLNG インド 洋 サハリン1 ロシア 米 国 アロエッテ 製 錬 所 カナダ 米 国 メキシコ 湾 石 油 ガス 鉄 鉱 石 銅 LNG 石 炭 アルミ 赤 道 ギニアLNG ロイヒル 鉄 鉱 山 豪 州 ポートランド 製 錬 所 豪 州 パプアニューギニア パプアニューギニアLNG クイーンズランド 州 石 炭 鉱 区 豪 州 ボイン 製 錬 所 豪 州 ニューサウスウェールズ 州 石 炭 鉱 区 豪 州 ペルーLNG ロスペランブレス 銅 鉱 山 センチネラ 銅 鉱 山 アントコヤ 銅 鉱 山 チリ 23
資 源 : 上 流 権 益 一 覧 セグメント 種 別 案 件 名 国 持 分 比 率 主 なパートナー 参 考 エ ネ ル ギー 原 油 ガス 原 油 ガス 権 益 案 件 - - - 米 国 メキシコ 湾 英 領 北 海 等 サハリン1 ロシア 3.7% ExxonM obil 日 本 連 合 (SODECO)を 通 じて 参 画 LNG カタールLNG カタール 7.5% Qatar Petroleum 設 計 年 間 生 産 量 9.6 百 万 トン 赤 道 ギニアLNG 赤 道 ギニア 6.5% Marathon Oil 設 計 年 間 生 産 量 3.7 百 万 トン ペルーLNG ペルー 1.% Hunt Oil 設 計 年 間 生 産 量 4.45 百 万 トン パプアニューギニアLNG パプアニューギニア 1.% ExxonM obil 設 計 年 間 生 産 量 6.9 百 万 トン 214 年 生 産 開 始 鉄 鉱 石 ロイヒル 豪 州 (WA)** 15.% Hancock Prospecting 年 間 生 産 能 力 55, 千 トン * 215 年 12 月 出 荷 開 始 石 炭 ジェリンバイースト 豪 州 (QLD)** 38.3% Jellinbah Group 年 間 生 産 能 力 5, 千 トン * レイクバーモント 豪 州 (QLD)** 33.3% Jellinbah Group 年 間 生 産 能 力 8,5 千 トン * ヘイルクリーク 豪 州 (QLD)** 6.7% Rio Tinto 年 間 生 産 能 力 9, 千 トン * コパベラ/ムーアベイル 豪 州 (QLD)** 7.% Peabody Energy 年 間 生 産 能 力 7, 千 トン * ジャーマンクリークイースト 豪 州 (QLD)** 13.6% Anglo American 金 属 マッコーリー 豪 州 (NSW)** 17.% Glencore レーベンスワースアンダーグラウンド 豪 州 (NSW)** 2.% Glencore 銅 ロスペランブレス チリ 8.75% Antofagasta Minerals 年 間 生 産 能 力 4 千 トン * センチネラ( 地 金 ) チリ 3.% Antofagasta Minerals 年 間 生 産 能 力 1 千 トン * 旧 エルテソロ 銅 鉱 山 センチネラ( 精 鉱 ) チリ 3.% Antofagasta Minerals 年 間 生 産 能 力 2 千 トン * 旧 エスペランサ 銅 鉱 山 アントコヤ チリ 3.% Antofagasta Minerals 年 間 生 産 能 力 8 千 トン * 215 年 9 月 出 荷 開 始 アルミ アロエッテ カナダ 13.3% Rio Tinto Alcan 年 間 生 産 能 力 6 千 トン * ポートランド 豪 州 22.5% Alcoa 年 間 生 産 能 力 36 千 トン * ボイン(Line3) 豪 州 9.% Rio Tinto Alcan 年 間 生 産 能 力 26 千 トン * * プロジェクト1%ベース ** WA: Western Australia 州 QLD:Queensland 州 NSW: New South Wales 州 24
主 要 事 業 会 社 の 連 結 損 益 -1 < 生 活 産 業 グループ> ( 単 位 : 億 円 ) 会 社 名 連 結 区 分 持 分 率 214 年 度 実 績 215 年 度 実 績 増 減 事 業 内 容 Columbia Grain 子 会 社 1.% 255 17 238 北 米 産 穀 物 の 集 荷 保 管 及 び 輸 出 国 内 販 売 Gavilon 事 業 子 会 社 1.% 49 59 468 穀 物 肥 料 のトレーディング 事 業 日 清 丸 紅 飼 料 子 会 社 6.% 9 5 4 飼 料 の 製 造 販 売 パシフィックグレーンセンター 子 会 社 78.4% 6 6 倉 庫 業 及 び 港 湾 運 送 業 ウェルファムフーズ 子 会 社 1.% 14 28 13 食 肉 等 の 生 産 加 工 販 売 山 星 屋 子 会 社 95.6% 7 13 6 量 販 店 CVS 等 への 菓 子 等 卸 売 業 丸 紅 ファッションリンク 子 会 社 1.% 4 5 1 繊 維 製 品 素 材 の 企 画 生 産 販 売 丸 紅 インテックス 子 会 社 1.% 7 6 1 産 業 資 材 生 活 資 材 関 連 の 繊 維 品 及 び 生 活 用 品 の 販 売 丸 紅 情 報 システムズ 子 会 社 1.% 7 5 2 情 報 通 信 システムの 企 画 開 発 販 売 等 情 報 処 理 通 信 サービス データセンター 業 務 ITを 使 用 したソリューションの 提 供 MXモバイリング 子 会 社 1.% 27 22 5 携 帯 電 話 及 び 関 連 商 品 等 の 販 売 丸 紅 ロジスティクス * 子 会 社 1.% 7 9 2 国 際 複 合 一 貫 輸 送 3PL 事 業 貨 物 利 用 運 送 業 物 流 業 に 関 するコ ンサルタント 業 丸 紅 セーフネット 子 会 社 1.% 3 3 損 害 保 険 生 命 保 険 代 理 店 業 貸 金 業 Shanghai House Property Dev. 子 会 社 6.% 1 1 1 中 国 上 海 市 における 住 宅 分 譲 事 業 日 清 オイリオグループ ** 関 連 会 社 15.6% 製 油 事 業 等 東 武 ストア ** 関 連 会 社 33.5% 食 料 品 主 体 のスーパーマーケット アルテリア ネットワークス 関 連 会 社 5.% 11 16 6 * 214 年 度 に 関 しては 旧 丸 紅 物 流 旧 ロジパートナーズ 実 績 の 単 純 合 算 ** 上 場 会 社 であるため 数 値 の 公 表 を 控 えさせて 頂 きます 電 気 通 信 事 業 法 に 基 づく 電 気 通 信 事 業 データ 通 信 サービス データセンター 事 業 電 気 通 信 工 事 業 25
主 要 事 業 会 社 の 連 結 損 益 -2 < 素 材 グループ> ( 単 位 : 億 円 ) 会 社 名 連 結 区 分 持 分 率 214 年 度 実 績 215 年 度 実 績 増 減 事 業 内 容 Helena Chemical Company 子 会 社 1.% 187 19 4 米 国 における 農 薬 の 製 剤 販 売 及 び 肥 料 種 子 の 販 売 丸 紅 プラックス 子 会 社 1.% 5 3 2 各 種 プラスチック 製 品 原 料 の 国 内 販 売 及 び 貿 易 取 引 丸 紅 ケミックス 子 会 社 1.% 5 5 有 機 化 学 品 及 び 精 密 化 学 品 の 国 内 販 売 及 び 貿 易 取 引 丸 紅 紙 パルプ 販 売 子 会 社 1.% 11 11 1 紙 類 の 販 売 興 亜 工 業 子 会 社 8.% 3 3 1 段 ボール 用 中 芯 原 紙 ライナー 等 の 製 造 販 売 丸 紅 建 材 子 会 社 1.% 5 3 1 住 宅 建 築 資 材 の 販 売 福 山 製 紙 子 会 社 55.% 2 2 段 ボール 用 中 芯 原 紙 紙 管 原 紙 の 製 造 販 売 ムシパルプ 事 業 子 会 社 TEL 85.1% MHP 1.% 32 31 インドネシアにおける 植 林 パルプの 製 造 及 び 販 売 WA Plantation Resources 子 会 社 1.% 1 5 4 豪 州 における 製 紙 用 木 材 チップ 製 造 販 売 並 びに 植 林 事 業 丸 住 製 紙 関 連 会 社 32.2% 4 3 2 洋 紙 の 製 造 販 売 Daishowa-Marubeni International 関 連 会 社 5.% カナダにおけるパルプの 製 造 販 売 26
主 要 事 業 会 社 の 連 結 損 益 -3 <エネルギー 金 属 グループ> ( 単 位 : 億 円 ) 会 社 名 連 結 区 分 持 分 率 214 年 度 実 績 215 年 度 実 績 増 減 事 業 内 容 エネルギー 権 益 案 件 計 子 会 社 1.% 263 839 576 原 油 天 然 ガスの 探 鉱 開 発 生 産 販 売 MIECO 子 会 社 1.% 3 5 1 石 油 天 然 ガス 類 の 販 売 Marubeni Coal 子 会 社 1.% 26 25 豪 州 における 石 炭 事 業 への 投 資 Marubeni Aluminium Australia 子 会 社 1.% 16 14 2 豪 州 におけるアルミ 事 業 への 投 資 及 びアルミ 地 金 の 販 売 Marubeni Metals & Minerals (Canada) 子 会 社 1.% 12 11 1 カナダにおけるアルミ 事 業 への 投 資 及 びアルミ 地 金 の 販 売 Marubeni Los Pelambres Investment 子 会 社 1.% 36 4 4 チリにおける 銅 事 業 への 投 資 Shenzhen Sino-Benny LPG 関 連 会 社 3.% 2 2 4 LPGの 輸 出 入 貯 蔵 製 造 販 売 Resource Pacific Holdings 関 連 会 社 22.2% 59 4 55 豪 州 Ravensworth Underground 炭 鉱 への 投 資 伊 藤 忠 丸 紅 鉄 鋼 関 連 会 社 5.% 111 7 41 鉄 鋼 製 品 等 の 輸 出 入 販 売 加 工 27
主 要 事 業 会 社 の 連 結 損 益 -4 < 電 力 プラントグループ> ( 単 位 : 億 円 ) 会 社 名 連 結 区 分 持 分 率 214 年 度 実 績 215 年 度 実 績 増 減 事 業 内 容 Axia Power Holdings 子 会 社 1.% 5 178 128 海 外 電 力 資 産 持 株 会 社 Aguas Decima 子 会 社 1.% 3 5 2 チリにおける 上 下 水 道 事 業 Midwest Railcar Corporation 子 会 社 1.% 28 28 貨 車 リース 事 業 貨 車 売 買 取 扱 貨 車 管 理 サービス 事 業 TAPAL ENERGY 関 連 会 社 4.% 7 6 1 パキスタンにおける 発 電 事 業 < 輸 送 機 グループ> ( 単 位 : 億 円 ) 会 社 名 連 結 区 分 持 分 率 214 年 度 実 績 215 年 度 実 績 増 減 事 業 内 容 Marubeni Aviation Services 子 会 社 1.% 3 2 1 民 間 航 空 機 用 エンジンへの 投 資 Marubeni Auto Investment (UK) 子 会 社 1.% 4 6 2 英 国 における 自 動 車 販 売 事 業 への 投 資 Marubeni Auto Investment (USA) (Westlake 事 業 ) 子 会 社 1.% 21 15 6 米 国 における 自 動 車 販 売 金 融 Marubeni Komatsu 子 会 社 1.% 6 8 3 英 国 におけるコマツ 製 建 設 機 械 及 び 部 品 の 輸 入 販 売 サービス 28
資 源 関 連 持 分 生 産 量 販 売 量 と 価 格 推 移 持 分 生 産 量 ( 千 ハ レル/ 日 量 ) WTI 価 格 (ト ル/ハ レル) 感 応 度 * ( 対 年 間 純 利 益 ) 原 油 ガス 13 年 度 14 年 度 15 年 度 13 年 度 14 年 度 15 年 度 通 期 通 期 計 画 通 期 通 期 4Q 見 通 し 3 3 28 99 91 81 49 3 約 5 億 円 /[1ト ル/ハ レル] 持 分 販 売 量 ( 千 トン) LME 銅 価 格 (ト ル/トン) 感 応 度 * ( 対 年 間 純 利 益 ) 銅 13 年 度 14 年 度 15 年 度 13 年 度 14 年 度 15 年 度 通 期 通 期 計 画 通 期 通 期 4Q 見 通 し 115 116-7,13 6,83 6,558 5,387 4,4 約 9 億 円 /[1ト ル/トン] 石 炭 持 分 販 売 量 ( 千 トン) 13 年 度 14 年 度 15 年 度 通 期 通 期 計 画 6,735 7,184 - 円 /ト ル 感 応 度 * ( 対 年 間 純 利 益 ) 為 替 * 215 年 度 期 初 計 画 に 対 する 感 応 度 13 年 度 14 年 度 15 年 度 通 期 通 期 4Q 見 通 し 1.24 16.87 19.93 121.7 12 約 13 億 円 /[1 円 /ト ル] 29