2007 年 6 月 期 中 間 決 算 説 明 会 株 式 会 社 ブロードバンドタワー 大 証 ヘラクレス(コード 番 号 3776) 平 成 19 年 2 月 8 日 ご 注 意 本 資 料 は 投 資 勧 誘 を 目 的 に 作 成 されたものではありません 掲 載 されている 業 績 見 通 し その 他 今 後 の 予 測 戦 略 等 に 関 わる 情 報 は 本 資 料 の 作 成 時 点 のものであり 変 更 する 可 能 性 及 び 本 資 料 記 載 の 業 績 見 通 しとは 異 なる 結 果 を 生 じるリスクを 含 んでおります 投 資 をする 際 には 投 資 家 ご 自 身 の 判 断 で 行 うようお 願 いいたします 1
中 間 期 進 捗 状 況 ( 連 結 ) P.3 セグメント 別 :プラットフォーム 事 業 P.10 セグメント 別 :メディアソリューション 事 業 P.18 下 期 の 展 開 P.21 ご 参 考 資 料 P.26 2
中 間 期 進 捗 状 況 ( 連 結 ) 2006 年 7 月 ~12 月 3
2007 年 6 月 期 中 間 期 実 績 売 上 高 は 前 年 同 期 比 27.2% 増 営 業 利 益 は 前 年 同 期 比 26.2% 増 前 年 同 期 比 ( 単 位 : 百 万 円 ) 計 画 比 第 1 四 半 期 ('06/07~'06/9) 第 2 四 半 期 ('06/10~'06/12) 中 間 期 累 計 ('06/07~'06/12) 前 中 間 期 累 計 ('05/07~'05/12) 増 減 額 業 績 計 画 ( 期 首 公 表 値 ) 増 減 額 100% 100% 100% 売 上 高 1,892 2,273 4,166 3,275 891 4,280-114 23% 23% 売 上 総 利 益 394 575 970 758 212 - - 11% 12% 営 業 利 益 153 324 478 378 99 - - 11% 11% 6% 経 常 利 益 153 324 478 358 119 270 208 54% 9% 税 引 前 当 期 純 利 益 1,910 324 2,234 301 1,933 - - 32% 14% 30% 当 期 純 利 益 1,910-579 1,331 449 881 1,300 31 合 意 解 約 金 計 上 繰 越 欠 損 金 解 消 に 伴 う 税 金 費 用 の 増 加 4
売 上 高 の 推 移 四 半 期 毎 の 売 上 高 は 堅 調 に 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2,500 2,273 2,127 2,000 1,892 1,779 1,891 1,500 1,000 987 1,495 1,201 1,142 1,529 2005 年 6 月 期 2006 年 6 月 期 2007 年 6 月 期 500 0 第 1 四 半 期 第 2 四 半 期 第 3 四 半 期 第 4 四 半 期 2006 年 6 月 期 第 1 四 半 期 以 前 は 単 体 です 5
売 上 構 成 別 推 移 ストック 型 ビジネスで 安 定 成 長 2,500 プラットフォーム 事 業 ( 単 位 : 百 万 円 ) 1,000 2,000 800 1,500 1,000 500 600 400 200 初 期 費 用 物 品 販 売 月 額 費 用 売 上 総 利 益 ( 売 上 高 ) 0 第 7 期 1Q 第 7 期 2Q 第 7 期 3Q 第 7 期 4Q 第 8 期 1Q 第 8 期 2Q 0 ( 売 上 総 利 益 ) 6
2007 年 6 月 期 中 間 期 B/S 流 動 資 産 中 間 期 2006 年 12 月 末 前 期 末 2006 年 6 月 末 中 間 期 2006 年 12 月 末 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 期 末 2006 年 6 月 末 4,690 3,375 流 動 負 債 1,332 495 現 金 及 び 預 金 1,196 2,127 買 掛 金 405 322 売 掛 金 995 779 未 払 法 人 税 等 771 15 有 価 証 券 2,098 - その 他 155 157 たな 卸 資 産 81 7 固 定 負 債 28 33 その 他 318 461 長 期 設 備 投 資 未 払 金 28 33 固 定 資 産 3,775 2,888 株 主 資 本 7,100 5,731 有 形 固 定 資 産 3,113 2,432 資 本 金 2,234 2,215 建 物 1,433 1,456 資 本 剰 余 金 2,218 2,199 機 械 及 び 装 置 460 394 利 益 剰 余 金 2,647 1,316 工 具 器 具 備 品 621 582 新 株 予 約 権 2 - 建 設 仮 勘 定 598 - 無 形 固 定 資 産 121 30 少 数 株 主 持 分 1 2 投 資 その 他 の 資 産 540 424 資 産 合 計 8,466 6,263 負 債 純 資 産 合 計 8,466 6,263 有 価 証 券 は CP 譲 渡 性 預 金 建 設 仮 勘 定 は 関 西 サイト 工 事 着 手 金 未 払 法 人 税 等 は 繰 越 欠 損 金 の 解 消 分 利 益 剰 余 金 は 未 処 分 利 益 の 増 加 分 7
2007 年 6 月 期 中 間 期 C/F 営 業 活 動 による 主 なCF 中 間 期 ('06/07~'06/12) 前 中 間 期 ('05/07~'05/12) 前 年 同 期 比 ( 単 位 : 百 万 円 ) 増 減 額 営 業 活 動 によるCF 2,216 373 1,843 投 資 活 動 によるCF -2182-752 -1,430 財 務 活 動 によるCF 32 2,042-2,010 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 加 額 67 1,662-1,595 合 併 受 入 に 伴 う 現 金 同 等 物 の 増 加 額 2-2 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 2,127 215 1,912 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 2,196 1,878 318 税 金 等 調 整 前 中 間 純 利 益 2,234 減 価 償 却 費 204 売 上 債 権 の 増 加 224 投 資 活 動 による 主 なCF 有 価 証 券 の 取 得 1,098 固 定 資 産 の 取 得 843 関 係 会 社 株 式 の 取 得 136 財 務 活 動 による 主 なCF 新 株 発 行 による 収 入 37 8
2007 年 6 月 期 中 間 期 設 備 投 資 第 2サイト 拡 張 関 西 サイト 開 設 に 向 けて 積 極 的 に 投 資 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 年 同 期 比 計 画 比 第 1 四 半 期 ('06/07~'06/9) 第 2 四 半 期 ('06/09~'06/12) 中 間 期 累 計 ('06/07~'06/12) 前 中 間 期 累 計 ('05/07~'05/12) 増 減 額 業 績 計 画 ( 期 首 公 表 値 ) 実 施 率 設 備 投 資 115 769 885 273 612 2,410 37% コロケーションサービス (スペース+ネットワーク) 83 729 813 216 597 2,320 35% ソリューションサービス 27 28 56-56 - - その 他 4 11 15 56-41 90 17% 減 価 償 却 費 99 103 202 174 28 510 40% 当 中 間 期 設 備 投 資 実 績 第 2サイト 拡 張 工 事 関 西 サイト 工 事 電 源 監 視 システム など 9
セグメント 別 プラットフォーム 事 業 10
プラットフォーム 事 業 前 中 間 期 売 上 高 2,981 百 万 円 売 上 高 33.5%アップ 当 中 間 期 売 上 高 3,982 百 万 円 前 年 同 期 比 ( 単 位 : 百 万 円 ) 第 1 四 半 期 ('06/07~'06/9) 第 2 四 半 期 ('06/10~'06/12) 中 間 期 累 計 ('06/07~'06/12) 前 中 間 期 累 計 ('05/07~'05/12) 増 減 額 100% 100% 売 上 高 1,821 2,160 3,982 2,981 1,001 コロケーションサービス (スペース+ネットワーク) ソリューションサービス 73% 91% 1,431 1,465 2,897 2,710 187 27% 9% 390 694 1,084 * 注 270 813 売 上 総 利 益 382 548 930 669 261 稼 動 ラック 数 1,850 1,867 1867 1,717 150 前 年 同 期 と 比 較 して 既 存 顧 客 からのラック 追 加 受 注 が 積 み 上 がる ソリューションサービスの 売 上 が 順 調 に 拡 大 ストレージは7システム26 台 を 販 売 11 23% 22% 注 : 前 中 間 期 では 運 用 支 援 その 他 サービス
ラック 数 推 移 稼 動 ラック 数 は 前 中 間 期 末 から 当 中 間 期 末 で150ラック 増 加 ( 単 位 :ラック) 2,500 第 2サイト 増 床 第 3サイト 新 設 2,000 第 1サイト 増 床 第 2サイト 新 設 1,500 1,000 500 0 '02 年 9 月 12 月 '03 年 3 月 6 月 9 月 12 月 '04 年 3 月 6 月 9 月 設 置 可 能 ラック 数 12 月 '05 年 3 月 6 月 稼 動 ラック 数 9 月 12 月 '06 年 3 月 6 月 9 月 12 月 電 源 供 給 の 関 係 で 販 売 可 能 数 は 1,927ラック 実 際 の 稼 働 率 は 96.8% '02 年 9 月 12 月 '03 年 3 月 6 月 9 月 12 月 '04 年 3 月 6 月 9 月 12 月 '05 年 3 月 6 月 9 月 12 月 '06 年 3 月 6 月 9 月 12 月 設 置 可 能 ラック 数 1,095 1,095 1,095 1,393 1,393 1,393 1,393 1,393 1,393 1,459 1,459 1,799 2,141 2,141 2,141 2,141 2,141 2,141 稼 動 ラック 数 366 481 593 601 672 759 823 925 971 1,166 1,175 1,287 1,495 1,717 1,846 1,872 1,850 1,867 稼 働 率 33% 44% 54% 43% 48% 54% 59% 66% 70% 80% 81% 72% 70% 80% 86% 87% 86% 87% 12
第 2サイト 拡 張 計 画 2007 年 3 月 開 設 に 向 けて 工 事 進 行 中 当 初 予 定 2006 年 12 月 末 開 設 2007 年 3 月 開 設 予 定 工 事 遅 延 により 2007 年 3 月 を 目 途 に 開 設 予 定 現 在 数 社 と 商 談 中 第 2サイト 拡 張 部 分 概 要 場 所 : 東 京 都 品 川 区 投 資 総 額 : 約 1.2 億 円 規 模 : 120ラック 13
関 西 サイト 開 設 2007 年 7 月 開 設 に 向 けて 工 事 進 行 中 当 初 予 定 2007 年 3 月 開 設 2007 年 6~7 月 開 設 予 定 鋼 材 銅 線 の 供 給 不 足 により 工 事 遅 延 2007 年 7 月 を 目 途 に 開 設 予 定 現 在 数 社 と 商 談 中 関 西 サイト 概 要 場 所 : 大 阪 市 中 心 部 投 資 総 額 : 約 18 億 円 規 模 : 300ラック 14
ラック 増 設 計 画 2007 年 7 月 までに 設 置 可 能 ラック 数 は420ラック 増 加 500~1,000ラック 増 予 定 3,000 2,000 1,000 120ラック 増 300ラック 増 新 サイト 関 西 サイト 第 2サイト 第 3サイト 第 1サイト 0 2006 年 12 月 末 2007 年 3 月 ( 予 定 ) 2007 年 7 月 ( 予 定 ) 2008 年 6 月 末 ( 予 定 ) 15
フレックスホスティングサービス 提 供 開 始 大 容 量 高 品 質 マネージドホスティングサービス FLEX HOSTING 2007 年 1 月 からサービス 提 供 開 始 優 位 性 ターゲット 広 帯 域 1Gbps 共 有 インターネット 接 続 柔 軟 なシステム 拡 張 が 可 能 24 時 間 365 時 間 運 用 監 視 が 標 準 装 備 完 全 冗 長 化 ネットワークが 標 準 装 備 インターネット 上 でビジネスを 手 がける 企 業 コンテンツホルダーなど OEM 供 給 も 可 能 最 適 化 チェック システム 見 直 し 24 時 間 365 日 監 視 運 用 お 客 様 要 件 ヒアリング 設 計 構 築 16
フレックスホスティングサービス 競 合 比 較 当 社 A 社 B 社 C 社 サーバー 価 格 ( 月 額 ) 8 万 ~ 10 万 ~ 10 万 ~ 15 万 ~ 提 供 機 能 通 信 インフラ 1G 100M 100M 100M カスタマイズ 性 ワンストップ 性 拡 張 性 (ストレージ) スピーディーな 対 応 最 新 機 器 の 提 供 Webサービスとの 連 携 17
セグメント 別 メディアソリューション 事 業 18
メディアソリューション 事 業 前 中 間 期 売 上 高 293 百 万 円 売 上 高 37.3%ダウン 当 中 間 期 売 上 高 184 百 万 円 ( 単 位 : 百 万 円 ) 前 年 同 期 比 第 1 四 半 期 ('06/07~'06/9) 第 2 四 半 期 ('06/10~'06/12) 中 間 期 累 計 ('06/07~'06/12) 前 中 間 期 累 計 ('05/07~'05/12) 増 減 額 100% 100% 売 上 高 70 113 184 293-109 配 信 Webマーケティング BBF( 連 結 対 象 子 会 社 ) 50% 100% 23 69 92 293-201 49% 46 44 91 - - 22% 30% 売 上 総 利 益 12 28 40 89-49 ネットシネマ 撤 退 によって 収 益 減 連 結 対 象 子 会 社 BBF のECプラットフォーム 提 供 サービスが 順 調 に 成 長 19
ファッションアパレルのBPO( 注 )を 実 現 アパレルECシステム 構 築 支 援 運 用 サービスは 順 調 に 伸 長 アパレルECシステム コンサルティング 各 ブランドのコンセプト やイメージに 合 わせた ECサイトの 構 築 を 提 案 ECサイト 構 築 課 金 商 品 撮 影 紹 介 文 章 の 作 成 サイトのデザイン 及 び 掲 載 更 新 の 一 切 を 代 行 クレジットカードま たは 代 金 引 換 による 手 続 きを 代 行 在 庫 管 理 在 庫 管 理 システムを 倉 庫 会 社 とアパレル へ 提 供 配 送 提 携 する 運 送 会 社 に よって 商 品 を 消 費 者 の もとへ 届 けるプロセス を 代 行 商 品 お 届 け ECに 必 要 なシステム 構 築 から 撮 影 や 配 送 に 至 るプロセス 全 てのノウハウを 提 供 個 人 のお 客 様 顧 客 のECサイト 注 :ビジネス プロセス アウトソーシングの 略 20
下 期 の 展 開 21
事 業 展 開 高 水 道 や 電 気 にように 使 用 量 に 合 わせた 課 金 モデル を 目 指 す 不 動 産 型 事 業 から ユーティリティ 型 事 業 へシフト ユーティリティ 型 サービス CPUやストレージなど 必 要 なリソー スをオン デマンドで 提 供 将 来 付 加 価 値 マネージド ホスティング ソリューションサービス 関 西 サイト 開 設 予 定 2006 年 第 2サイト 拡 張 予 定 インデックスソリューションズPEの 子 会 社 化 インフォリスクマネージとの 資 本 業 務 提 携 第 3サイトOPEN 低 サーバー 設 置 スペースサービス ネットワーク 接 続 サービス 第 2サイトOPEN 第 1サイトOPEN 2002 年 2000 年 22
顧 客 構 造 と 売 上 拡 大 のイメージ 企 業 の 基 幹 システムオープン 化 が 加 速 今 後 はエンタープライズを 中 心 に 営 業 展 開 2007 年 問 題 JSOX 法 が 牽 引 基 幹 システムオープン 化 売 上 規 模 電 子 商 取 引 ドットコム 企 業 過 去 現 在 :エンタープライズ( 基 幹 システムオープン 化 ) :エンタープライズ( 電 子 商 取 引 ) :インターネット 関 連 のビジネスを 手 がけるベンチャー 企 業 (ドットコム 企 業 ) 23 今 後
下 期 の 見 通 し 今 期 計 画 していた 関 西 サイトのサービス 開 始 が 来 期 へずれ 込 む 可 能 性 大 高 稼 働 率 を 目 指 し 現 在 数 社 と 商 談 中 第 2サイトの 拡 張 工 事 が3ヶ 月 遅 れて3 月 オープン 予 定 既 存 顧 客 や 大 手 メディアサービス 企 業 など 数 社 と 商 談 中 ソリューションサービスが 好 調 ISILON 等 ストレージ サーバは 今 期 売 上 高 約 7 億 円 を 目 指 す BBFが 堅 調 ファッションアパレルBPO( 注 )の 需 要 強 で 拡 販 体 制 を 強 化 24 注 :ビジネス プロセス アウトソーシングの 略
2007 年 6 月 期 ( 第 8 期 ) 業 績 計 画 中 間 期 は 経 常 利 益 当 期 純 利 益 ともに 計 画 値 達 成 通 期 予 想 は 据 置 き ( 単 位 : 百 万 円 ) 株 式 会 社 ブロードバンドタワー 第 8 期 ( 今 期 ) 業 績 計 画 第 8 期 損 益 計 算 書 < 単 体 > (ご 参 考 ) 第 1 四 半 期 第 2 四 半 期 上 期 第 3 四 半 期 第 4 四 半 期 下 期 通 期 2006 年 6 月 期 売 上 高 1,830 2,330 4,160 2,450 2,870 5,320 9,480 7,223 プラットフォーム 事 業 1,800 2,230 4,030 2,300 2,720 5,020 9,050 6,605 スペースサービス 1,180 1,180 2,360 1,270 1,470 2,740 5,100 4,661 ネットワークサービス 240 280 520 290 310 600 1,120 961 ソリューションサービス 380 770 1,150 740 940 1,680 2,830 982 メディアソリューション 事 業 30 100 130 150 150 300 430 618 売 上 総 利 益 350 460 810 540 730 1,270 2,080 1,777 営 業 利 益 128 161 289 278 468 746 1,035 1,035 経 常 利 益 130 160 290 280 470 750 1,040 1,016 税 引 前 当 期 純 利 益 1,890 160 2,050 280 470 750 2,800 941 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 1,890-570 1,310 280 10 290 1,610 1,114 < 連 結 > 中 間 期 通 期 売 上 高 4,280 9,880 経 常 利 益 270 1,050 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 1,300 1,620 25
ご 参 考 資 料 26
会 社 概 要 会 社 名 設 立 所 在 地 資 本 金 事 業 内 容 代 表 者 売 上 高 発 行 済 株 式 総 数 株 主 数 従 業 員 数 株 式 会 社 ブロードバンドタワー 2000 年 2 月 9 日 東 京 都 港 区 赤 坂 4 丁 目 2-6 住 友 不 動 産 新 赤 坂 ビル7F 2,234,947 千 円 (2006 年 12 月 末 現 在 ) プラットフォーム 事 業 メディアソリューション 事 業 代 表 取 締 役 会 長 大 和 田 廣 樹 代 表 取 締 役 社 長 中 村 高 根 72.9 億 円 (2006 年 6 月 期 ) 97,315 株 (2006 年 12 月 末 ) 7,729 名 (2006 年 12 月 末 ) 74 名 (2006 年 12 月 末 ) 27
沿 革 2000 年 2 月 グローバルセンター ジャパン 株 式 会 社 設 立 2000 年 4 月 虎 ノ 門 サイト サービスイン( 第 一 サイトへ 統 合 ) 2000 年 7 月 第 一 サイト オープン 2001 年 11 月 Meet Me Roomオープン JPIX 第 2 大 手 町 サイト オープン 2002 年 4 月 株 式 会 社 ブロードバンドタワーに 社 名 変 更 2004 年 11 月 第 二 サイト オープン 2005 年 8 月 大 阪 証 券 取 引 所 ヘラクレス へ 上 場 9 月 第 三 サイト オープン 10 月 インフォリスクマネージ 株 式 会 社 と 資 本 業 務 提 携 連 結 対 象 子 会 社 株 式 会 社 BBF 設 立 2006 年 3 月 西 日 本 地 区 で 国 内 最 大 級 のデータセンター 運 用 を 受 託 10 月 株 式 会 社 ブロードバンドタワーを 存 続 会 社 とする 吸 収 合 併 方 式 で 株 式 会 社 ブロードバンドタワーPE( 旧 インデックスソリューションズPE)を 吸 収 アイシロン システムズ 社 製 品 ISILON IQ の 販 売 代 理 店 契 約 締 結 28
2006 年 6 月 期 ( 第 7 期 ) 売 上 構 成 比 メディアソリューション 事 業 ( 旧 ブロードバンド 配 信 事 業 ) 10% 売 上 高 688 百 万 円 90% プラットフォーム 事 業 ( 旧 データセンター 事 業 ) 売 上 高 6,605 百 万 円 2006 年 6 月 期 7,294 百 万 円 ( 連 結 ) ( 平 成 17 年 7 月 1 日 ~ 平 成 18 年 6 月 30 日 ) 29
2006 年 6 月 期 ( 第 7 期 ) 業 績 概 要 売 上 高 ( 連 結 ) 7,294 百 万 円 ( 前 期 同 期 比 50% 増 ) 営 業 利 益 ( 連 結 ) 971 百 万 円 ( 前 年 同 期 比 55% 増 ) 連 結 実 績 第 7 期 通 期 実 績 売 上 比 売 上 比 売 上 比 前 年 同 期 比 売 上 比 第 1 四 半 期 (3ヶ 月 間 ) 第 2 四 半 期 (3ヶ 月 間 ) 単 体 実 績 (ご 参 考 ) 第 3 四 半 期 (3ヶ 月 間 ) 第 4 四 半 期 (3ヶ 月 間 ) 第 7 期 通 期 実 績 第 6 期 通 期 実 績 前 年 同 期 比 増 減 ( 単 位 : 百 万 円 ) 通 期 業 績 計 画 ( 期 首 公 表 値 ) 100% 100% 100% 149% 100% 売 上 高 7,294 1,495 1,778 2,105 1,843 7,223 4,860 2,363 6,560 24% 25% 24% 153% 21% 売 上 総 利 益 1,786 361 397 554 464 1,777 1,161 616 1396 13% 14% 13% 165% 10% 営 業 利 益 971 180 230 372 252 1,035 627 407 640 13% 14% 12% 167% 9% 経 常 利 益 950 164 227 372 251 1,016 607 409 618 12% 13% 12% 162% 9% 税 引 前 当 期 純 利 益 875 166 167 372 234 941 581 360 568 14% 15% 13% 182% 11% 当 期 純 利 益 1,050 166 314 372 260 1,114 613 501 700 30