投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 ) 使 用 開 始 日 2016 年 3 月 18 日 当 ファンドは 特 化 型 運 用 を 行 います J-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 ) 追 加 型 投 信 / 国 内 / 不 動 産 投 信 本 書 は 金 融 商 品 取 引 法 ( 昭 和 23 年 法 律 第 25 号 ) 第 13 条 の 規 定 に 基 づく 目 論 見 書 です 本 書 にはファンドの 約 款 の 主 な 内 容 が 含 まれておりますが 約 款 の 全 文 は 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )に 掲 載 されております ファンドに 関 する 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )は 委 託 会 社 のホーム ページで 閲 覧 ダウンロードできます 照 会 先 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 ホームページ:http://www.smtam.jp/ 携 帯 サイト :http://m.smtam.jp/ フリーダイヤル :0120-668001 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 ~ 午 後 5 時 ) QR コード 委 託 会 社 (ファンドの 運 用 の 指 図 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 株 式 会 社 受 託 会 社 (ファンドの 財 産 の 保 管 及 び 管 理 を 行 う 者 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 : 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 347 号 設 立 年 月 日 : 昭 和 61 年 11 月 1 日 資 本 金 :3 億 円 運 用 する 投 資 信 託 財 産 の 合 計 純 資 産 総 額 :7 兆 9,851 億 円 ( 資 本 金 運 用 純 資 産 総 額 は 平 成 28 年 1 月 29 日 現 在 ) ご 購 入 に 際 しては 本 書 の 内 容 を 十 分 にお 読 みください
単 位 型 追 加 型 商 品 分 類 投 資 対 象 地 域 投 資 対 象 資 産 ( 収 益 の 源 泉 ) 追 加 型 投 信 国 内 不 動 産 投 信 属 性 区 分 投 資 対 象 資 産 決 算 頻 度 投 資 対 象 地 域 投 資 形 態 その 他 資 産 (( 注 )) 年 12 回 ( 毎 月 ) 日 本 ファミリーファンド ( 注 ) 投 資 信 託 証 券 ( 不 動 産 投 信 ) 商 品 分 類 及 び 属 性 区 分 の 定 義 については 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 のホームページhttp://www.toushin.or.jp/ をご 覧 ください この 目 論 見 書 により 行 うJ-REIT リサーチ オープン( 毎 月 決 算 型 )の 募 集 については 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 法 第 5 条 の 規 定 により 有 価 証 券 届 出 書 を 平 成 28 年 3 月 17 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 しており 平 成 28 年 3 月 18 日 にその 届 出 の 効 力 が 生 じております ファンドの 商 品 内 容 に 関 して 重 大 な 変 更 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 )に 基 づき 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 いたします ファンドの 信 託 財 産 は 信 託 法 に 基 づき 受 託 会 社 において 分 別 管 理 されています 投 資 信 託 説 明 書 ( 請 求 目 論 見 書 )については 販 売 会 社 にご 請 求 いただければ 当 該 販 売 会 社 を 通 じて 交 付 いたし ます その 際 投 資 者 は 自 ら 請 求 したことを 記 録 しておいてください
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 目 的 わが 国 の 取 引 所 に 上 場 ( 上 場 予 定 並 びにわが 国 の 取 引 所 に 準 ずる 市 場 で 取 引 されている 場 合 を 含 みます )している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ( 以 下 J-REIT ということがあります )に 投 資 し 安 定 したインカムゲインの 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 します ファンドの 特 色 1. J-REITを 主 要 投 資 対 象 とし ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います ファンドのしくみ ベビーファンド マザーファンド 申 込 金 当 ファンド 投 資 投 資 保 有 管 理 投 資 者 ( 受 益 者 ) J-REIT リサーチ オープ ン ( 毎 月 決 算 型 ) J-REIT リサーチ マザーファンド J-REIT 不 動 産 分 配 金 解 約 金 等 損 益 損 益 賃 貸 料 収 入 売 買 損 益 マザーファンドの 運 用 にあたっては 不 動 産 研 究 に 特 化 した 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 から 投 資 助 言 を 受 けます? ファミリーファンド 方 式 とは 投 資 者 の 皆 様 からお 預 かりした 資 金 をまとめてベビーファンドとし その 資 金 をマザーファンドに 投 資 して その 実 質 的 な 運 用 はマザーファンドで 行 う 仕 組 みです マザーファンドの 概 要 マザーファンド 主 な 投 資 対 象 投 資 地 域 運 用 の 基 本 方 針 JーREIT リサーチ マザーファンド わが 国 の 取 引 所 に 上 場 ( 上 場 予 定 並 びにわが 国 の 取 引 所 に 準 ず る 市 場 で 取 引 されている 場 合 を 含 みます )している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 この 投 資 信 託 は わが 国 の 取 引 所 に 上 場 している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 を 主 な 投 資 対 象 として 安 定 したインカムゲインの 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 当 ファンドの 実 質 投 資 対 象 であるわが 国 の 取 引 所 に 上 場 しているJーREITには 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 規 則 で 定 める 寄 与 度 が10%を 超 える 又 は 超 える 可 能 性 の 高 い 支 配 的 な 銘 柄 が 存 在 するため 特 定 の 銘 柄 への 投 資 が 集 中 することがあります 当 該 銘 柄 のエクスポージャーが 投 資 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 の35%を 超 えないように 運 用 を 行 いますが 当 該 Jー REIT 及 びJーREITの 運 用 会 社 に 財 政 難 経 営 不 振 等 が 生 じた 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 大 きな 損 失 が 発 生 することがあります 1
ファンドの 目 的 特 色 ファンドの 特 色 マザーファンドの 投 資 プロセス 投 資 ユニバース わが 国 の 金 融 商 品 取 引 所 に 上 場 ( 上 場 予 定 銘 柄 を 含 む)している 不 動 産 投 資 信 託 証 券 (J-REIT) 価 格 査 定 個 別 J-REITが 保 有 する 不 動 産 の 資 産 価 値 を 査 定 する 三 基 井 礎 住 研 友 究 ト 所 ラ ス ト 収 益 予 想 個 別 J-REITの 収 益 成 長 性 を 独 自 に 分 析 し 収 益 予 想 を 行 う 個 別 銘 柄 評 価 財 務 リスクチェックを 行 い 個 別 銘 柄 の 評 価 を 行 う 個 別 銘 柄 選 定 配 当 利 回 りや 流 動 性 時 価 総 額 を 勘 案 し マネジメント 評 価 定 性 判 断 を 加 味 して 個 別 銘 柄 を 選 定 投 資 助 言 ア セ 三 ッ 井 ト 住 マ 友 ネ ト ジ ラ メ ス ン ト ト ポートフォリオの 構 築 個 別 銘 柄 選 定 に 基 づき 売 買 を 行 い ポートフォリオを 構 築 上 記 プロセスは 今 後 変 更 となる 場 合 があります 2. 安 定 したインカムゲイン(J-REITから 得 られる 配 当 等 の 収 益 )の 確 保 と 投 資 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います J-REITへの 投 資 は 徹 底 した 銘 柄 調 査 と 市 場 分 析 に 基 づいて 行 います マザーファンドは 不 動 産 研 究 に 特 化 した 三 井 住 友 トラスト 基 礎 研 究 所 から 投 資 助 言 を 受 けます 2
ファンドの 特 色 3. 原 則 として 毎 決 算 時 ( 年 12 回 )に 収 益 の 分 配 を 行 います 分 配 方 針 原 則 として 毎 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 収 益 の 分 配 を 行 います 分 配 対 象 額 は 経 費 控 除 後 の 繰 越 分 を 含 めた 配 当 等 収 益 及 び 売 買 益 等 の 全 額 とします 収 益 分 配 のイメージ 上 記 はイメージであり 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 分 配 金 額 については 委 託 会 社 が 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります 主 な 投 資 制 限 マザーファンド 受 益 証 券 への 投 資 割 合 及 び 投 資 信 託 証 券 への 実 質 投 資 割 合 には 制 限 を 設 けません 外 貨 建 資 産 への 投 資 は 行 いません 資 金 動 向 市 況 動 向 信 託 財 産 の 規 模 等 によっては 前 記 の 運 用 ができない 場 合 があります 3
ファンドの 目 的 特 色 [ 収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 ] 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません ( 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 ) ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 及 び2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 並 びに3 分 配 準 備 積 立 金 及 び4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 又 は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 覧 ください 4
ご 参 考 情 報 J-REITのしくみ 投 資 者 から 集 めた 資 金 で 不 動 産 への 投 資 を 行 い そこから 得 られる 賃 貸 料 収 入 や 不 動 産 の 売 買 益 を 原 資 として 投 資 者 に 配 当 する 商 品 で 一 般 的 に 不 動 産 投 資 信 託 とよばれています 2016 年 1 月 末 現 在 で52 銘 柄 が 取 引 所 に 上 場 しており 一 般 の 株 式 と 同 様 に 売 買 可 能 な 金 融 商 品 です J -REIT ( 不 動 産 投 資 信 託 証 券 ) 上 記 は 一 般 的 なイメージであり 実 際 のしくみ( 運 用 )が 必 ずしも 上 記 の 通 りになるとは 限 りません J-REITの 利 回 り J-REITはわが 国 の 法 律 に 基 づく 不 動 産 投 資 信 託 ですが 国 内 不 動 産 に 限 らず 海 外 不 動 産 を 組 み 入 れることも 可 能 です このため 海 外 不 動 産 を 組 み 入 れた 場 合 には その 部 分 については 間 接 的 に 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けることになります 各 資 産 の 使 用 インデックスは 以 下 のとおりです J-REIT: 東 証 REIT 指 数 国 内 株 式 :TOPIX( 東 証 株 価 指 数 ) 国 内 債 券 :NOMURA-BPI 総 合 外 国 株 式 :MSCIコクサイ インデックス 外 国 債 券 :シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 ) 各 インデックスに 関 する 商 標 著 作 権 等 の 知 的 財 産 権 数 値 の 算 出 利 用 などその 他 一 切 の 権 利 はそれぞれのインデックスの 開 発 元 もしくは 公 表 元 に 帰 属 します ( 出 所 )Bloombergのデータをもとに 三 井 住 友 トラスト アセットマネジメント 作 成 上 記 利 回 りは 過 去 の 実 績 値 であり 将 来 の 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません また ファンド の 運 用 実 績 ではなく ファンドの 運 用 成 果 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではありません 5
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 投 資 者 の 皆 様 の 投 資 元 本 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 本 を 割 り 込 むことがあります 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 及 び 損 失 は 全 て 投 資 者 の 皆 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります リートの 価 格 変 動 リスク 信 用 リスク 流 動 性 リスク リートの 価 格 は 不 動 産 市 況 ( 不 動 産 稼 働 率 賃 貸 料 不 動 産 価 格 等 ) 金 利 変 動 社 会 情 勢 の 変 化 関 係 法 令 各 種 規 制 等 の 変 更 災 害 等 の 要 因 により 変 動 します また リート 及 びリートの 運 用 会 社 の 業 績 財 務 状 況 の 変 化 等 により 価 格 が 変 動 し 基 準 価 額 の 変 動 要 因 となります 有 価 証 券 の 発 行 体 が 財 政 難 経 営 不 振 その 他 の 理 由 により 利 払 い 償 還 金 借 入 金 等 をあらかじめ 決 められた 条 件 で 支 払 うことができなくなった 場 合 又 はそれが 予 想 される 場 合 には 有 価 証 券 の 価 格 は 下 落 し 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 時 価 総 額 が 小 さい 取 引 量 が 少 ない 等 流 動 性 が 低 い 市 場 あるいは 取 引 規 制 等 の 理 由 から 流 動 性 が 低 下 している 市 場 で 有 価 証 券 等 を 売 買 する 場 合 市 場 の 実 勢 と 大 きく 乖 離 した 水 準 で 取 引 されることがあり その 結 果 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はあ りません リスクの 管 理 体 制 委 託 会 社 におけるリスク 管 理 体 制 運 用 部 門 から 独 立 したコンプライアンス リスク 統 括 部 が 運 用 に 関 するリスク 管 理 と 法 令 等 遵 守 状 況 のモニタリングを 担 当 し 毎 月 開 催 される 運 用 リスク 管 理 委 員 会 及 び 経 営 会 議 に 報 告 します 内 部 監 査 部 は 業 務 執 行 に 係 る 内 部 管 理 態 勢 の 適 切 性 有 効 性 を 独 立 した 立 場 から 検 証 評 価 し 監 査 結 果 等 を 取 締 役 会 に 報 告 するとともに 指 摘 事 項 の 是 正 改 善 状 況 の 事 後 点 検 を 行 います 6
参 考 情 報 当 ファンドの 年 間 騰 落 率 及 び 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 の 推 移 当 ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスとの 騰 落 率 の 比 較 * 当 ファンドの 年 間 騰 落 率 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなし て 計 算 した 年 間 騰 落 率 が 記 載 されていますので 実 際 の 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 した 年 間 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります * 当 ファンドの 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 した ものとみなして 計 算 した 基 準 価 額 が 記 載 されていますので 実 際 の 基 準 価 額 とは 異 なる 場 合 があります *2011 年 2 月 ~2016 年 1 月 の5 年 間 の 各 月 末 における 直 近 1 年 間 の 騰 落 率 の 平 均 最 大 最 小 を 当 ファンド 及 び 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスにつ いて 表 示 し 当 ファンドと 他 の 代 表 的 な 資 産 クラスを 定 量 的 に 比 較 でき るように 作 成 したものです 他 の 代 表 的 な 資 産 クラス 全 てが 当 ファンド の 投 資 対 象 とは 限 りません * 当 ファンドの 年 間 騰 落 率 は 税 引 前 の 分 配 金 を 再 投 資 したものとみなし て 計 算 した 年 間 騰 落 率 が 記 載 されていますので 実 際 の 基 準 価 額 に 基 づいて 計 算 した 年 間 騰 落 率 とは 異 なる 場 合 があります * 各 資 産 クラスの 指 数 日 本 株 TOPIX( 東 証 株 価 指 数 配 当 込 み) 1 先 進 国 株 MSCIコクサイ インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 2 新 興 国 株 MSCIエマージング マーケット インデックス( 配 当 込 み 円 ベース) 3 4 日 本 国 債 NOMURA-BPI 国 債 先 進 国 債 シティ 世 界 国 債 インデックス( 除 く 日 本 円 ベース) 5 新 興 国 債 JPモルガン ガバメント ボンド インデックス-エマージング マーケッツ グローバル ディバーシファイド( 円 ベース) 6 ( 注 ) 海 外 の 指 数 は 為 替 ヘッジなしによる 投 資 を 想 定 して 円 ベース 指 数 を 使 用 しております 1 TOPIX( 東 証 株 価 指 数 )とは 株 式 会 社 東 京 証 券 取 引 所 ( 以 下 東 証 )が 算 出 公 表 する 指 数 で 東 京 証 券 取 引 所 市 場 第 一 部 に 上 場 している 内 国 普 通 株 式 全 銘 柄 を 対 象 とした 時 価 総 額 加 重 型 の 株 価 指 数 です 配 当 込 み 指 数 は 配 当 収 益 を 考 慮 して 算 出 した 株 価 指 数 です 同 指 数 は 東 証 の 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 する 全 ての 権 利 は 東 証 が 有 しています なお 東 証 は ファンドの 設 定 又 は 売 買 に 起 因 するいかなる 損 害 に 対 しても 責 任 を 有 しません 2 MSCIコクサイ インデックスとは MSCI Inc.が 開 発 した 日 本 を 除 く 世 界 の 主 要 国 の 株 式 市 場 の 動 きを 表 す 株 価 指 数 で 株 式 時 価 総 額 をベースに 算 出 されます また 配 当 込 み 指 数 は 配 当 収 益 を 考 慮 して 算 出 した 株 価 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 等 の 知 的 財 産 権 及 びその 他 の 一 切 の 権 利 はMSCI Inc.に 帰 属 します また MSCI Inc.は 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 及 び 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています 3 MSCIエマージング マーケット インデックスとは MSCI Inc.が 開 発 した 世 界 の 新 興 国 株 式 市 場 の 動 きを 表 す 株 価 指 数 で 株 式 時 価 総 額 をベースに 算 出 されます また 配 当 込 み 指 数 は 配 当 収 益 を 考 慮 して 算 出 した 株 価 指 数 です 同 指 数 に 関 する 著 作 権 等 の 知 的 財 産 権 及 びその 他 の 一 切 の 権 利 はMSCI Inc.に 帰 属 します また MSCI Inc.は 同 指 数 の 内 容 を 変 更 する 権 利 及 び 公 表 を 停 止 する 権 利 を 有 しています 4 NOMURA-BPI 国 債 とは 野 村 證 券 株 式 会 社 が 公 表 する 国 内 で 発 行 された 公 募 固 定 利 付 国 債 の 市 場 全 体 の 動 向 を 表 す 投 資 収 益 指 数 で 一 定 の 組 入 れ 基 準 に 基 づ いて 構 成 された 国 債 ポートフォリオのパフォーマンスを 基 に 計 算 されます 同 指 数 の 知 的 財 産 権 は 野 村 證 券 株 式 会 社 に 帰 属 します なお 野 村 證 券 株 式 会 社 は 同 指 数 の 正 確 性 完 全 性 信 頼 性 有 用 性 を 保 証 するものではなく 同 指 数 を 用 いて 行 われる 当 社 の 事 業 活 動 サービスに 関 し 一 切 責 任 を 負 いません 5 シティ 世 界 国 債 インデックスとは Citigroup Index LLCが 開 発 した 世 界 主 要 国 の 国 債 の 総 合 投 資 収 益 を 各 市 場 の 時 価 総 額 で 加 重 平 均 した 債 券 インデックスです 同 指 数 は Citigroup Index LLCの 知 的 財 産 であり 指 数 の 算 出 指 数 値 の 公 表 利 用 など 同 指 数 に 関 するすべての 権 利 は Citigroup Index LLCが 有 しています なお Citigroup Index LLCは ファンドの 設 定 又 は 売 買 に 起 因 するいかなる 損 害 に 対 しても 責 任 を 有 しません 6 本 指 数 は 信 頼 性 が 高 いとみなす 情 報 に 基 づき 作 成 していますが J.P. Morganはその 完 全 性 正 確 性 を 保 証 するものではありません 本 指 数 は 許 諾 を 受 けて 使 用 し ています J.P. Morganからの 書 面 による 事 前 承 認 なしに 本 指 数 を 複 製 使 用 頒 布 することは 認 められていません Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved. 7
運 用 実 績 当 初 設 定 日 :2005 年 1 月 17 日 作 成 基 準 日 :2016 年 1 月 29 日 基 準 価 額 純 資 産 の 推 移 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )( 左 目 盛 ) 基 準 価 額 ( 左 目 盛 ) 純 資 産 総 額 ( 右 目 盛 ) 基 準 価 額 純 資 産 総 額 8,585 円 4,132.81 億 円 基 準 価 額 ( 分 配 金 再 投 資 )は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 上 記 グラフは 作 成 基 準 日 以 前 の 直 近 10 年 間 を 表 示 しております 分 配 の 推 移 (1 万 口 当 たり 税 引 前 ) 設 定 来 分 配 金 合 計 額 :7,335 円 直 近 1 年 間 分 配 金 合 計 額 :780 円 決 算 期 2015 年 9 月 2015 年 10 月 2015 年 11 月 2015 年 12 月 2016 年 1 月 分 配 金 65 円 65 円 65 円 65 円 65 円 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 主 要 な 資 産 の 状 況 銘 柄 名 国 / 地 域 種 類 実 質 投 資 比 率 アクティビア プロパティーズ 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 8.5% アドバンス レジデンス 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 7.2% ユナイテッド アーバン 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 6.6% 野 村 不 動 産 マスターファンド 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 6.0% 森 トラスト 総 合 リート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 5.6% 大 和 ハウス レジデンシャル 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 4.8% 大 和 ハウスリート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 4.8% コンフォリア レジデンシャル 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 3.9% 東 急 リアル エステート 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 3.5% プレミア 投 資 法 人 日 本 投 資 証 券 3.4% 実 質 投 資 比 率 は 純 資 産 総 額 に 対 する 比 率 です 年 間 収 益 率 の 推 移 ( 暦 年 ベース) 収 益 率 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております 2016 年 は 年 初 から 作 成 基 準 日 までの 収 益 率 です ファンドに は ベ ン チ マ ー ク は あ りま せ ん 記 載 された 運 用 実 績 は 過 去 のものであり 将 来 の 運 用 成 果 を 約 束 するものではありません 最 新 の 運 用 の 内 容 等 は 表 紙 に 記 載 されている 委 託 会 社 のホームページでご 確 認 いただけます 8
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 購 入 単 位 購 入 価 額 購 入 代 金 換 金 単 位 換 金 価 額 換 金 代 金 申 込 締 切 時 間 購 入 の 申 込 期 間 換 金 制 限 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています ) 販 売 会 社 が 定 める 期 日 までにお 支 払 いください 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 とします 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 からお 支 払 いします 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までとします 平 成 28 年 3 月 18 日 から 平 成 28 年 9 月 16 日 までとします 上 記 期 間 満 了 前 に 有 価 証 券 届 出 書 を 提 出 することにより 更 新 されます ファンドの 規 模 及 び 商 品 性 格 などに 基 づき 運 用 上 の 支 障 をきたさないようにするため 大 口 の 換 金 には 受 付 時 間 及 び 金 額 の 制 限 を 行 う 場 合 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 取 引 所 における 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 購 入 換 金 のお 申 込 み の 受 付 を 中 止 すること 及 びすでに 受 け 付 けた 購 入 換 金 のお 申 込 みの 受 付 を 取 り 消 す 場 合 があります 信 託 期 間 無 期 限 ( 平 成 17 年 1 月 17 日 設 定 ) 繰 上 償 還 決 算 日 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 公 告 運 用 報 告 書 課 税 関 係 次 のいずれかの 場 合 には 委 託 会 社 は 事 前 に 受 益 者 の 意 向 を 確 認 し 受 託 会 社 と 合 意 の うえ 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 ( 繰 上 償 還 )させることができます 受 益 権 の 口 数 が10 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 ファンドを 償 還 することが 受 益 者 のために 有 利 であると 認 める 場 合 やむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 毎 月 17 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )です 年 12 回 毎 決 算 時 に 原 則 として 収 益 分 配 を 行 う 方 針 です 収 益 分 配 金 の 受 取 方 法 により 分 配 金 受 取 りコース と 分 配 金 再 投 資 コース の2つの 申 込 方 法 があります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 5,000 億 円 日 本 経 済 新 聞 に 掲 載 します 毎 年 6 月 及 び12 月 の 決 算 時 並 びに 償 還 時 に 交 付 運 用 報 告 書 及 び 運 用 報 告 書 ( 全 体 版 )を 作 成 し 交 付 運 用 報 告 書 を 販 売 会 社 を 通 じて 知 れている 受 益 者 に 対 して 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 り 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です ( 平 成 28 年 4 月 1 日 以 降 は 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 も 対 象 となります ) なお 配 当 控 除 あるいは 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 9
手 続 手 数 料 等 ファンドの 費 用 税 金 ファンドの 費 用 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 購 入 時 手 数 料 は 商 品 説 明 等 に 係 る 費 用 等 の 対 価 として 販 売 会 社 にお 支 払 いいただくものです 詳 し くは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせください 信 託 財 産 留 保 額 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 運 用 管 理 費 用 の 配 分 その 他 の 費 用 手 数 料 換 金 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に0.3%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を 換 金 時 にご 負 担 いただき ます 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.08%( 税 抜 1.0%) 信 託 期 間 を 通 じて 毎 日 計 算 し 毎 計 算 期 末 又 は 信 託 終 了 のと き 信 託 財 産 から 支 払 われます 信 託 報 酬 = 運 用 期 間 中 の 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 支 払 先 内 訳 主 な 役 務 委 託 会 社 年 率 0.54% ( 税 抜 0.5%) 販 売 会 社 年 率 0.486%( 税 抜 0.45%) 受 託 会 社 年 率 0.054%( 税 抜 0.05%) 監 査 費 用 有 価 証 券 の 売 買 保 管 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 等 をその 都 度 ( 監 査 費 用 は 日 々) ファンドが 負 担 します これらの 費 用 は 運 用 状 況 等 により 変 動 するなどの 理 由 により 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 示 すことができません 委 託 した 資 金 の 運 用 基 準 価 額 の 計 算 開 示 資 料 作 成 等 の 対 価 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 購 入 後 の 情 報 提 供 等 の 対 価 運 用 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 の 対 価 監 査 費 用 は 監 査 法 人 に 支 払 うファンド の 監 査 に 係 る 費 用 有 価 証 券 の 売 買 保 管 に 係 る 費 用 は 有 価 証 券 の 売 買 保 管 にあたり 売 買 仲 介 人 保 管 機 関 に 支 払 う 手 数 料 信 託 事 務 に 係 る 諸 費 用 は 投 資 信 託 財 産 に 関 する 租 税 信 託 事 務 の 処 理 に 要 する 諸 費 用 及 び 受 託 会 社 の 立 替 えた 立 替 金 の 利 息 等 上 記 の 手 数 料 等 の 合 計 額 については 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 上 限 額 等 を 事 前 に 示 すことができません また 上 場 投 資 信 託 は 市 場 の 需 給 により 価 格 形 成 されるため 上 場 投 資 信 託 の 費 用 は 表 示 しておりません 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 配 当 所 得 として 課 税 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 普 通 分 配 金 に 対 して20.315% 譲 渡 所 得 として 課 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して20.315% 上 記 税 率 は 平 成 28 年 1 月 29 日 現 在 のものです 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :NISA(ニーサ) 未 成 年 者 少 額 投 資 非 課 税 制 度 愛 称 :ジュニアNISA(ジュニアニーサ) (*)をご 利 用 の 場 合 NISA 及 びジュニアNISAは 上 場 株 式 公 募 株 式 投 資 信 託 等 に 係 る 非 課 税 制 度 です ご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 などから 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が 一 定 期 間 非 課 税 となります 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 するなど 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 い 合 わせ ください * 平 成 28 年 4 月 1 日 より 適 用 開 始 される 20 歳 未 満 の 方 を 対 象 とした 非 課 税 制 度 です 法 人 の 場 合 は 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 税 率 等 が 変 更 される 場 合 があります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 については 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 される ことをお 勧 めします 10