160607NBマルチ_表紙

NBマルチマネージャー ストラテジー 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 653 353

優 れたマネージャーへの 厳 選 投 資 を 通 じて 米 ドルベースでの 安 定 的 な 収 益 の 獲 得 を 目 指 します 1

NBマルチマネージャー ストラテジー ニューバーガー バーマン グループ 当 ファンドの 実 質 的 な 運 用 を 行 うニューバーガー バーマン グループは 1939 年 に 米 国 で 設 立 された 独 立 系 投 資 運 用 会 社 です 伝 統 的 資 産 からオルタナティブ 資 産 まで フルラインナップの 商 品 を 世 界 中 の 機 関 投 資 家 富 裕 層 のお 客 様 へ ご 提 供 し 約 2,404 億 米 ドル( 約 29 兆 円 2015 年 12 月 末 現 在 )の 資 産 を 運 用 しています 当 ファンドの 実 質 的 な 運 用 は 業 界 内 でも 高 い 評 価 を 有 する 投 資 チームとデューデリジェンス 専 任 チームを 配 置 した 包 括 的 な 体 制 で 行 います 2

ファンドの 特 色 1 2 3 株 式 や 債 券 市 場 に 左 右 されにくい 米 ドルベースでの 収 益 獲 得 機 会 を 追 求 します 世 界 の 株 式 債 券 および 各 種 派 生 商 品 (デリバティブ) 等 に 実 質 的 に 投 資 を 行 い 複 数 の 運 用 戦 略 を 活 用 することで 株 式 や 債 券 市 場 に 左 右 されにくい 米 ドルベースでの 安 定 的 な 収 益 の 獲 得 を 目 指 します 主 にアイルランド 籍 円 建 て 外 国 投 資 証 券 ニューバーガー バーマン アブソリュート リターン マルチ ストラテジー ファンド JPY D ディストリビューティング アンヘッジド クラス ( 以 下 ARMS といいます )に 投 資 します( 投 資 対 象 のクラスは 将 来 変 更 になる 場 合 があります ) また 親 投 資 信 託 米 ドル 短 期 マザーファンド にも 投 資 します ARMS の 運 用 はニューバーガー バーマン グループが 行 います ARMSでは 複 数 の 運 用 会 社 を 選 定 し 当 該 運 用 会 社 が 独 自 の 運 用 手 法 により 株 式 債 券 および 各 種 派 生 商 品 (デリ バティブ) 等 へ 投 資 を 行 います 運 用 戦 略 への 配 分 や 運 用 会 社 およびその 配 分 は 投 資 環 境 や 運 用 実 績 などに 応 じて 見 直 されます 米 ドル 短 期 マザーファンド は 国 内 籍 の 親 投 資 信 託 で 米 ドル 建 ての 短 期 の 公 社 債 を 主 要 投 資 対 象 とし 利 息 等 収 入 の 確 保 を 図 ることを 目 的 として 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 が 運 用 を 行 います 実 質 組 入 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 いません 当 ファンドは 原 則 として 対 円 での 為 替 ヘッジを 行 わないため 為 替 リスクを 伴 いますが 円 安 時 に は 為 替 差 益 が 期 待 できます 年 1 回 の 決 算 日 に 原 則 として 収 益 の 分 配 を 行 います 決 算 日 は 毎 年 8 月 1 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 第 1 回 決 算 日 は 平 成 29 年 8 月 1 日 )とします 分 配 対 象 額 の 範 囲 は 元 本 超 過 額 または 経 費 控 除 後 の 利 子 配 当 収 益 のいずれか 多 い 金 額 と します 収 益 分 配 金 は 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 委 託 会 社 が 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 な 場 合 等 には 分 配 を 行 わないことがあります 将 来 の 分 配 金 の 支 払 いおよびその 金 額 について 保 証 するものではありません 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができないことがあります 3

NBマルチマネージャー ストラテジー 4 信 託 期 間 は 約 3 年 とします ただし 平 成 29 年 2 月 8 日 以 降 基 準 価 額 * が 11,500 円 を 超 えた 場 合 繰 上 償 還 します * 基 準 価 額 は 1 万 口 当 たりの 基 準 価 額 で 既 払 分 配 金 を 加 算 しません 以 下 の 本 頁 の 基 準 価 額 についても 同 様 です 当 ファンドは 信 託 期 間 が 約 3 年 ( 平 成 28 年 8 月 8 日 から 平 成 31 年 8 月 1 日 )の 単 位 型 投 資 信 託 です 申 込 期 間 は 平 成 28 年 7 月 6 日 から 平 成 28 年 8 月 5 日 までです 平 成 29 年 2 月 8 日 以 降 の 毎 営 業 日 において 基 準 価 額 が11,500 円 を 超 えた 場 合 上 記 に かかわらず 実 質 的 にわが 国 の 短 期 金 融 商 品 等 の 安 定 資 産 による 運 用 に 順 次 切 り 替 えを 行 い ファンド 全 体 が 安 定 運 用 に 入 った 後 繰 上 償 還 します ただし 基 準 価 額 が11,500 円 を 超 えて から 満 期 償 還 日 までの 期 間 が 短 い 場 合 繰 上 償 還 を 行 いません 下 記 5 において 信 託 期 間 が 延 長 された 場 合 も 同 様 とします 投 資 対 象 の 外 国 投 資 証 券 の 換 金 制 限 などにより 当 該 外 国 投 資 証 券 の 売 却 が 速 やかに 行 えない 場 合 や その 他 やむを 得 ない 事 情 により 基 準 価 額 が 11,500 円 を 超 えてから 繰 上 償 還 が 行 われるまで 日 数 がかかることが あります 基 準 価 額 が 11,500 円 を 超 えてから 償 還 までの 市 況 動 向 等 により 基 準 価 額 もしくは 償 還 価 額 (1 万 口 当 たり 既 払 分 配 金 を 加 算 しません 以 下 同 様 です )が 11,500 円 を 下 回 ることがあります 上 記 基 準 価 額 水 準 は 安 定 運 用 に 移 行 する 水 準 であり 当 ファンドの 基 準 価 額 もしくは 償 還 価 額 が 11,500 円 を 超 えることを 示 唆 または 保 証 するものではありません 5 平 成 31 年 7 月 4 日 において 基 準 価 額 が 10,000 円 未 満 となった 場 合 信 託 期 間 を2 年 延 長 します 平 成 31 年 7 月 4 日 において 基 準 価 額 が10,000 円 未 満 となった 場 合 信 託 期 間 を2 年 延 長 し 信 託 期 間 終 了 日 を 平 成 33 年 8 月 2 日 とします 信 託 期 間 が 延 長 された 場 合 も 繰 上 償 還 については 上 記 4 と 同 様 とします 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができないことがあります 4

伝 統 的 資 産 の 値 動 きと 相 関 の 低 いヘッジファンド 運 用 へ 投 資 を 行 います ヘッジファンドは 絶 対 収 益 を 目 指 す 運 用 で その 値 動 きは 株 式 債 券 といった 伝 統 的 資 産 の 値 動 きとの 相 関 が 低 いことが 特 徴 とし てあげられます ヘッジファンドをポートフォリオへ 組 み 入 れることでリターンの 源 泉 を 分 散 し ポートフォリオ 全 体 のリスクを 抑 制 し 投 資 効 率 を 向 上 させることが 期 待 できます 当 ファンドでも そのような 絶 対 収 益 を 目 指 す 運 用 戦 略 や 運 用 会 社 への 投 資 を 行 います ヘッジファンド : HFRI Fund of Funds Composite Index 株 式 : MSCI ACWI(トータルリターン) 債 券 : Barclays Global Aggregate 1989 年 12 月 末 ~ 2016 年 4 月 末 の 米 ドルベースでの 月 次 データをもとに 年 率 リターン 年 率 リスクを 算 出 上 記 のグラフ データは 過 去 の 実 績 値 をもとに 計 算 したシミュレーションであり 当 ファンドの 将 来 の 運 用 成 果 をお 約 束 するものではありません 上 記 シミュレーションでは 手 数 料 税 金 等 を 考 慮 しておりません 当 ファンドは 対 円 で 為 替 ヘッジを 行 わないため 当 ファンドの 基 準 価 額 は 為 替 変 動 の 影 響 を 受 けます ( 出 所 )Barclays Bloomberg のデータより 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 作 成 当 ファンドが 投 資 対 象 とするヘッジファンドの 運 用 戦 略 上 記 の 戦 略 すべてを 選 定 するものではありません また 上 記 以 外 の 戦 略 を 選 定 する 場 合 もあります 5

NBマルチマネージャー ストラテジー 2012 年 5 月 末 ~2016 年 4 月 末 までの 当 ファンドと 同 じ 運 用 手 法 の 収 益 率 は 米 ドルベースでは 年 率 +3.1%となりました 円 換 算 ベースでは 円 安 効 果 も 加 わり 年 率 +11.6%の 収 益 を 獲 得 しました 当 ファンドの 運 用 手 法 等 に 関 する 一 般 的 なご 説 明 をするために ニューバーガー バーマン グループが 運 用 する 当 ファンドと 同 じ 運 用 手 法 の 過 去 の 運 用 実 績 ( 運 用 報 酬 控 除 前 )をもとに 試 算 したものであり 当 ファンドの 将 来 の 運 用 成 績 を 示 唆 または 保 証 するものではありません ( 出 所 )Bloomberg ニューバーガー バーマンのデータより 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 作 成 当 ファンドの 運 用 手 法 等 に 関 する 一 般 的 なご 説 明 をするために ニューバーガー バーマン グループが 当 ファンドと 同 じ 運 用 手 法 で 運 用 するファンドのデータ( 米 ドル ベース 純 資 産 総 額 対 比 )を 表 示 しています 当 ファンドの 将 来 の 運 用 成 績 を 示 唆 保 証 するものではありません ( 出 所 )ニューバーガー バーマンのデータより 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 作 成 6

投 資 リスク 7

NBマルチマネージャー ストラテジー 8

ファンドの 費 用 とお 申 込 みメモ 9

NBマルチマネージャー ストラテジー 大 和 住 銀 投 信 投 資 顧 問 では インターネットによりファンドのご 案 内 運 用 実 績 等 の 情 報 提 供 を 行 っております http://www.daiwasbi.co.jp 10