2006 年 度 第 1 四 半 期 決 算 説 明 会 2006 年 5 月 9 日 楽 天 株 式 会 社 本 資 料 に 記 載 された 意 見 や 予 測 などは 資 料 作 成 時 点 での 弊 社 の 判 断 であり その 情 報 の 正 確 性 を 保 証 するものではありません 様 々な 要 因 の 変 化 により 実 際 の 業 績 や 結 果 とは 大 きく 異 なる 可 能 性 があることを 御 承 知 おき 下 さい 0
2006/1Q ハイライト(1) グループシナジー クロスセルの 進 展 により 売 上 高 利 益 とも 飛 躍 的 に 拡 大 特 殊 要 因 (クレジット ペイメント 事 業 プ ロスポーツ 事 業 )を 除 いても 高 い 成 長 を 維 持 1,056 億 円 の 公 募 増 資 が 完 了 ブランド 価 値 の 継 続 的 な 向 上 グループ 全 体 の 経 営 基 盤 の 強 化 売 上 高 521 億 円 ( 前 年 同 期 比 +236.4%) EBITDA 132 億 円 ( 同 +149.6%) 経 常 利 益 121 億 円 * ( 同 +163.1%) 売 上 高 成 長 率 +100.3%( 同 ) 経 常 利 益 成 長 率 * +132.9%( 同 ) 有 利 子 負 債 は807 億 円 減 少 し 自 己 資 本 比 率 が 向 上 楽 天 KCの 増 資 引 受 を 予 定 楽 天 トラベルのサイトブランド 認 知 度 が 大 幅 に 向 上 旅 行 関 連 サイトでNO.1に 楽 天 市 場 は 第 2 位 を 維 持 全 事 業 カンパニーで 主 要 経 営 指 標 の1 ROI 2 売 上 高 成 長 率 31 人 当 たり 経 常 利 益 のほぼすべてについて 向 上 EBITDA= 営 業 利 益 +{ 減 価 償 却 費 + 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 計 上 分 )} 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 1
2006/1Q ハイライト(2) EC 事 業 は 収 益 源 の 多 様 化 により 成 長 トレンド 不 変 流 通 総 額 対 比 の 利 益 率 が 向 上 経 常 利 益 の 伸 びは+116.2%( 同 )と 順 調 新 料 金 プラン 決 済 に 関 わる 取 り 組 み により 収 益 性 UP リンクシェアの 経 営 の 基 盤 拡 充 クレジット ペイメント 事 業 におけ る 他 事 業 のシナジーが 向 上 ポータル メディア 事 業 は 成 長 への 布 石 を 打 つステージへ トラベル 事 業 は 新 契 約 プラン 効 果 により 好 調 持 続 証 券 事 業 の 経 常 利 益 が+188.7% ( 同 )と 連 結 業 績 を 牽 引 人 材 の 相 互 交 流 の 推 進 楽 天 との 連 携 を 高 め 国 際 展 開 を 推 進 楽 天 クレジットの 楽 天 グループからの 顧 客 流 入 が 順 調 に 増 加 楽 天 カードの 新 規 発 行 枚 数 が 拡 大 売 上 高 は+91.0%( 同 )と 好 調 先 行 投 資 拡 大 による 利 益 の 低 下 潤 沢 な 部 屋 在 庫 を 確 保 モバイル 経 由 の 予 約 流 通 総 額 が 急 増 口 座 数 の 伸 びは+121.8%( 同 )ネット 証 券 で 第 1 位 新 規 顧 客 の 楽 天 会 員 比 率 が68%に 拡 大 システム 増 強 が 完 了 新 展 開 へと 準 備 2
2006/1Q 連 結 業 績 まとめ ( 単 位 : 億 円 ) 売 上 高 前 年 同 期 比 前 期 比 前 年 同 期 比 前 期 比 EC 事 業 127.2 +84.4% +4.5% 51.3 +116.2% +7.9% 40.3% クレジット ペイメント +3.2% 81.3% 事 業 225.5 +2613.8% 4.0-1.8% ポータル メディア 事 業 32.5 +91.0% +12.7% 4.2 3.1% 18.0% 13.1% トラベル 事 業 23.2 +57.3% +2.8% 11.5 +61.7% 2.7% 49.6% 証 券 事 業 119.4 +151.6% +21.6% 62.4 +188.7% +13.2% 52.3% プロスポーツ 事 業 7.0 +193.6% 29.4% 10.5 - - 150.5% 全 社 内 部 消 去 13.3 - - 1.1 - - - 連 結 521.6 +236.4% +7.1% 121.8 +163.1% +1.4% 23.4% クレジット ペイメント 事 業 及 び 経 常 利 益 * 経 常 利 益 率 * プロスポーツ 事 業 除 く 連 結 289.1 +100.3% +11.7% 128.3 +132.9% +22.2% 44.4% 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 3
連 結 売 上 高 の 推 移 06/1Qは 前 年 同 期 比 +236.4% 前 期 比 +7.1% ( 百 万 円 ) 55,000 50,000 45,000 52,168 45,226 48,728 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 9,790 + 236.4 % 15,508 20,312 10,833 11,072 13,871 5,000 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 4
連 結 経 常 利 益 の 推 移 (クレジット ペイメント 事 業 プロスポーツ 事 業 除 く)( 連 結 調 整 勘 定 除 く) ( 百 万 円 ) 14,000 06/1Qは 前 年 同 期 比 +132.9% 前 期 比 +22.2% 12,839 12,000 10,510 10,000 8,000 7,741 6,000 4,000 5,511 + 132.9 % 3,506 3,808 6,095 3,446 4,900 2,000 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 2005/1Qは ポイント 引 当 116 百 万 円 による 遡 及 修 正 あり 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 5
( 百 万 円 ) 連 結 経 常 利 益 の 推 移 ( 連 結 調 整 勘 定 除 く) 06/1Qは 前 年 同 期 比 +163.1% 前 期 比 +1.4% 14,000 13,219 12,000 12,189 12,022 10,000 8,000 + 163.1 % 6,852 6,000 4,000 3,506 4,633 3,808 3,446 4,713 2,000 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 2005/1Qは ポイント 引 当 116 百 万 円 による 遡 及 修 正 あり 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 6
1 グループ 戦 略 7
グループPVの 成 長 PVの 伸 びが 順 調 に 持 続 ( 百 万 PV/ 日 ) 260 240 220 楽 天 グループ 全 体 PV 216 244 258 200 189 180 169 160 140 120 100 106 106 119 132 141 151 80 60 40 20 0 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 旧 EC 事 業 グループおよびポータルカンパニーのインフォシーク ワイノットのPV 8
楽 天 グループのリーチ 楽 天 グループのリーチが60% 台 に 復 調 Property 2005 年 12 月 Yahoo! Rakuten GMO Nifty MSN NEC NTTCommunications 85.1 58.4 50.1 47.8 46.4 41.8 38.9 Property 出 所 :NetRatingsホームパネル 2006 年 3 月 Yahoo! 86.3 Rakuten 60.1 GMO 52.9 Nifty 48.6 MSN 47.4 NEC 42.9 Amazon 40.2 出 所 :Net Ratings 9
集 客 力 の 向 上 と 顧 客 の 獲 得 ( 百 万 人 ) 40 ID 統 合 の 推 進 により 楽 天 会 員 は 順 調 に 増 加 35 30 25 20 15 15.94 12.75 14.00 楽 天 グループ 会 員 19.06 25.86 23.75 22.02 楽 天 会 員 32.47 33.44 30.7531.34 28.1128.2828.7729.19 17.29 16.19 14.58 20.42 18.78 2006/4 月 ワイノット 統 合 10 5 5.53 1.67 1.95 2.25 2.62 3.03 3.50 3.98 4.57 5.14 5.77 6.76 7.84 0 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 10
EC 事 業 と 証 券 事 業 とのシナジー 効 果 積 極 的 なポイント 施 策 により 楽 天 市 場 からの 楽 天 証 券 への 流 入 がさらに 加 速 楽 天 市 場 経 由 の 新 規 口 座 開 設 数 新 規 顧 客 の 楽 天 会 員 比 率 40% 30% 20% 10% 12.0% 24.4% 27.7% 27.7% 32.8% 23.8ポイント 上 昇 35.8% 非 会 員 楽 天 会 員 37 32% 63 68% 0% 04/Q4 05/Q1 05/Q2 05/Q3 05/Q4 06/Q1 新 規 顧 客 へのアンケート 調 査 結 果 11
楽 天 クレジットのグループシナジー 効 果 楽 天 クレジットの 新 規 申 込 に 占 める 楽 天 グループ 経 由 比 率 は 引 き 続 き20%を 超 え 堅 調 に 推 移 楽 天 クレジットの 新 規 申 し 込 みにおける 楽 天 グループ 経 由 の 比 率 30% 25% 26.8% 23.0% 27.3% 24.9% 20% 15% 10% 9.9% 10.5% 10.7% 楽 天 グループ 12.7% 13.1% 申 13.2% 込 シェア 13.7% 12.3% 16.6% 18.6% 1Q 平 均 23.6% 5% 4.3% 0% 05/1 月 05/2 月 05/3 月 05/4 月 05/5 月 05/6 月 05/7 月 05/8 月 05/9 月 05/10 月 05/11 月 05/12 月 06/1 月 06/2 月 06/3 月 12
楽 天 KC 新 規 カード 発 行 枚 数 の 推 移 ( 千 枚 ) 新 規 クレジットカードの 発 行 が 好 伸 特 に 楽 天 カードの 発 行 枚 数 が 大 幅 に 増 加 250 非 楽 天 カード 楽 天 カード 226 200 150 100 97 96 139 前 年 同 期 比 +133% 150 35 54 130 50 97 96 104 96 96 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2005 年 2006 年 13
楽 天 カードの 稼 働 率 楽 天 カードユーザ(= 楽 天 会 員 )のカード 稼 働 率 は 従 来 の 楽 天 KCカードに 比 べ 高 い 稼 働 率 (%) 60 50 40 30 カードショッピングの 稼 働 率 54 28 20 10 0 楽 天 カード KCプロパー 2006 年 2 月 稼 働 率 年 間 利 用 会 員 数 を 有 効 会 員 数 で 除 したもの 14
楽 天 市 場 のクレジットカード 決 済 比 率 新 たな 収 益 機 会 の 獲 得 楽 天 市 場 の 決 済 方 法 内 訳 06/1-3 月 流 通 総 額 ベース 楽 天 市 場 内 のクレジットカード 決 済 は すべてR-Card Plusへ 代 金 引 換 コンビニ 決 済 銀 行 振 込 等 54.4% クレジットカード 決 済 45.6% モール モバイルでの 通 常 購 入 15
グループ 流 通 総 額 の 推 移 EC 事 業 トラベル 事 業 の 順 調 な 成 長 と 年 換 算 ベース1 兆 円 規 模 も 視 野 に ( 億 円 ) 2,400 2,200 LinkShare 流 通 総 額 (05/4Qより 連 結 ) 2,271.9 流 通 総 額 計 2,000 1,800 1,600 国 内 流 通 総 額 1,612.1 844.1 1,808.7 418.8 1,400 1,200 1,000 800 600 664.2 690.5 770.3 833.8 996.3 1,023.8 1,140.9 417.2 ( 参 考 値 ) 1,194.9 1,427.8 1,389.9 400 200 293.5 323.1 0 03/2Q 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q (1$=113.19 円 )(1$=118.07 円 ) (1$=117.47 円 ) GORA(03/9 月 ~) マイトリップ ネット(03/10 月 ~) 楽 天 ダウンロード(04/1 月 ~) デジパ ネットワークス(04/4 月 ~) 含 む 楽 天 トラベルの 海 外 施 設 予 約 海 外 航 空 券 流 通 総 額 (05/1Q~) 楽 天 バスサービス(05/4Q~) 含 む 06/2 月 より 楽 天 トラベルの 海 外 ダイナミックパッケージ 流 通 総 額 含 む 16
EC 事 業 ハイライト EC 事 業 は 収 益 源 の 多 様 化 により 成 長 トレンド 不 変 流 通 総 額 の 堅 調 な 増 加 率 を 上 回 る 高 い 利 益 成 長 新 料 金 プランの 導 入 R-Card plusの 本 格 稼 動 モバイル 流 通 総 額 が 引 き 続 き 好 調 注 文 件 数 が1,000 万 件 を 突 破 APIの 導 入 が 進 展 17
クレジット ペイメント 事 業 ハイライト 楽 天 クレジット 楽 天 KCとも 堅 調 に 推 移 楽 天 クレジットの 営 業 債 権 の 高 成 長 が 継 続 ( 前 年 同 期 比 +79%) 楽 天 グループ 間 のシナジー 効 果 が 増 大 楽 天 KCの 楽 天 カード 新 規 発 行 が 大 幅 増 加 楽 天 KCがCP 格 付 け a-2 取 得 債 権 流 動 化 益 の 減 少 により 減 益 18
ポータル メディア 事 業 ハイライト 事 業 領 域 毎 に 将 来 の 布 石 を 打 ち 投 資 モードに 転 換 事 業 領 域 をメディア ツール コミュニティと 定 義 メディア: 雑 誌 創 刊 動 画 放 送 WEB 強 化 を 実 施 ツール:ポイントメール 事 業 リサーチ 事 業 が 売 上 高 の 過 去 最 高 を 更 新 コミュニティ:BLOG PHOTOサービスに 加 えて SNS サービスを 開 始 公 表 資 料 より 19
トラベル 事 業 ハイライト 新 契 約 プラン 効 果 により 好 調 持 続 売 上 高 営 業 利 益 とも 高 成 長 を 達 成 (それぞれ+57.3% 70.4% 前 年 同 期 比 ) 四 半 期 ベースで 初 の 営 業 利 益 10 億 円 超 え 新 契 約 プランの 導 入 効 果 で 潤 沢 な 部 屋 在 庫 を 確 保 モバイル 経 由 の 予 約 流 通 総 額 が 引 き 続 き 好 調 GW 需 要 の 獲 得 が 好 調 20
証 券 事 業 ハイライト クロスユース 高 成 長 が 持 続 楽 天 証 券 での 楽 天 会 員 比 率 増 大 口 座 数 の 伸 びは 前 四 半 期 に 続 き 業 界 トップ 株 式 市 場 活 況 に 伴 う 売 買 高 増 加 システム 投 資 を 継 続 第 2データセンターを 設 置 21
プロスポーツ 事 業 ハイライト 事 業 基 盤 とチーム 力 をそれぞれ 強 化 強 いチーム 作 りのための 投 資 を 実 施 大 型 練 習 場 2 軍 グラウンド 等 の 新 設 スタジアム 改 修 により3,000 席 増 加 ロイヤルボック スも 新 設 プレシーズンのスポンサーセールスは 前 年 比 +12% と 好 調 22
2 EC 事 業 23
EC 事 業 売 上 高 の 推 移 ( 百 万 円 ) 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 4,384 06/1Qは 前 年 同 期 比 +84.4% 前 期 比 +4.5% 6,900 +84.4% 12,722 4,921 7,807 5,317 8,183 6,821 12,169 1Q 2004 2005 2Q 2006 2004 2005 3Q 2006 4Q 2Q 3Q 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 4Q 05/1Qよりセグメントの 変 更 により エンターテイメント 事 業 を 含 む 24
EC 事 業 営 業 利 益 の 推 移 ( 百 万 円 ) 6,000 06/1Qは 前 年 同 期 比 +115.1% 前 期 比 +9.2% 5,000 5,069 4,643 4,000 3,000 2,356 2,493 2,709 2,634 2,000 1,366 +115.1% 1,552 1,564 1,000 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 05/1Qよりセグメントの 変 更 により エンターテイメント 事 業 を 含 む 2005/1Qは ポイント 引 当 116 百 万 円 による 遡 及 修 正 あり 2005/3Qは 遡 及 修 正 あり 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 25
EC 事 業 成 長 率 2006 年 1 月 ~3 月 の 前 年 同 期 比 の 成 長 率 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 営 業 利 益 成 長 率 115% 84% 楽 天 EC 事 業 売 上 高 成 長 率 公 表 資 料 より 楽 天 EC 事 業 営 業 利 益 は 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 29% ヤフー 35% ショッピング 事 業 及 びオークション 事 業 ( 売 上 高 : 単 純 合 算 からショッピングのその 他 売 上 を 控 除 ) ( 営 業 利 益 : 単 純 合 算 ) 26
流 通 総 額 の 推 移 (EC 事 業 ) 金 額 ベースで 前 年 同 期 比 +99.9% 増 (LinkShare 含 む) 国 内 ECは 同 +40.9% 増 ( 億 円 ) 2,200 2,000 1,800 LinkShare 流 通 総 額 (05/4Qより 連 結 ) EC 流 通 総 額 計 1,898.5 844.1 1,600 1,400 1,200 1,000 国 内 EC 流 通 総 額 1 EC 流 通 総 額 +99.9% ( 参 考 値 ) 417.2 1,054.3 1,417.9 418.8 999.1 800 600 400 200 284.3 306.8 421.5 433.4 495.4 524.0 710.4 709.2 792.7 801.5 国 内 EC 流 通 総 額 +40.9% 0 03/2Q 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q (1$=113.19 円 )(1$=118.07 円 ) (1$=117.47 円 ) 1 流 通 総 額 =モール( 通 常 購 入 スーパーオークション 共 同 購 入 ) フリマ モバイル ビジネスサービス ゴルフ ブックス 03/9 月 よりGORA 04/1Qより 楽 天 ダウンロードを 含 む 2 セグメントの 変 更 により 05/1Qからエンターテイメント 事 業 含 む 27
国 内 EC 流 通 総 額 の 推 移 ( 億 円 ) 楽 天 市 場 を 中 心 とする 国 内 ECの 流 通 総 額 は 順 調 に 拡 大 1,200 1,000 800 2006 999.1 709.2 2005 792.7 801.5 1054.3 710.4 600 433.4 2004 495.4 524.0 421.5 400 242.1 284.3 306.8 200 2003 0 1Q 2Q 3Q 4Q 28
注 文 件 数 の 推 移 件 数 ベースで 前 年 同 期 比 +52.5% 1,000 万 件 を 突 破 ( 注 文 件 数 : 百 万 件 ) 12 10 注 文 件 数 前 年 同 期 比 +52.5% 10.06 10.26 8 6.39 6.72 7.92 7.94 6 4.56 4.77 4 2 0 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q モール モバイルでの 通 常 購 入 及 び 共 同 購 入 29
楽 天 市 場 購 入 者 の 分 析 (メールアドレスベース モバイル 含 む) 購 入 者 数 注 文 件 数 が 引 き 続 き 増 加 2004/3Q 2004/4Q 2005/1Q 2005/2Q 2005/3Q 2005/4Q 2006/1Q ユニーク 購 入 者 数 約 194 万 人 約 240 万 人 約 259 万 人 約 292 万 人 約 297 万 人 約 356 万 人 約 368 万 人 注 文 件 数 477 万 件 639 万 件 672 万 件 792 万 件 794 万 件 1,006 万 件 1,026 万 件 平 均 購 入 回 数 約 2.5 回 約 2.7 回 約 2.6 回 約 2.7 回 約 2.7 回 約 2.8 回 約 2.8 回 1 注 文 当 たりの 購 入 金 額 約 9,400 円 約 9,700 円 約 9,300 円 約 8,800 円 約 8,800 円 約 9,400 円 約 8,800 円 一 人 当 たりの 購 入 総 額 23,140 円 25,862 円 24,149 円 23,849 円 23,543 円 26,512 円 24,479 円 メールアドレスベース モール モバイルでの 通 常 購 入 及 び 共 同 購 入 30
新 規 出 店 退 店 の 推 移 課 金 店 舗 数 も 堅 調 に 増 加 ( 出 退 店 舗 数 ) ( 課 金 店 舗 数 ) 15,781 2,700 15,157 16,000 課 金 店 舗 数 13,833 2,400 14,000 12,409 2,125 2,126 新 規 出 店 数 2,100 11,312 12,000 10,587 9,665 1,732 1,800 退 店 数 10,000 8,777 1,525 8,099 7,604 1,389 1,353 1,460 1,500 8,000 1,062 1,109 1,200 6,000 949 900 802 836 4,000 579 628 635 701 603 600 454 431 501 2,000 300 0 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 2005 年 10 月 2005 年 11 月 2005 年 12 月 2006 年 1 月 2006 年 2 月 2006 年 3 月 出 店 数 654(500) 654(488) 818(642) 154(70) 484(359) 822(649) 退 店 数 247(221) 304(207) 251(202) 102(74) 381(364) 353(315) 課 金 店 舗 数 14,240(5,154) 14,590(5,435) 15,157(5,875) 15,209(5,871) 15,312(5,866) 15,781(6,200) ( ):ライト プレミアムライト 31
モバイル(ケータイ) 版 楽 天 市 場 モバイルECの 流 通 総 額 は 引 き 続 き 高 成 長 ( 流 通 総 額 : 百 万 円 ) 10,000 9,000 8,000 7,000 前 年 同 期 比 +116.9% 8,036 9,239 6,000 5,000 4,000 モバイル 流 通 総 額 3,559 4,259 5,038 5,650 3,000 2,000 1,000 1,820 2,291 0 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 32
フリーペーパー 楽 天 マガジン の 創 刊 ウェブ/モバイルと 完 全 連 動 掲 載 内 容 を 全 て 体 験 買 える 実 践 型 フリーペーパー 20 代 後 半 ~30 代 後 半 女 性 向 け マガジンハウスと 共 同 編 集 発 行 部 数 :30 万 部 書 店 駅 コンビニ 等 にて 配 布 33
モバイルEC 市 場 の 成 長 取 り 込 み パソコン 利 用 者 とモバイル 利 用 者 が 融 合 する 巨 大 なECマーケットプレイス 創 出 を 目 指 す ~ 安 心 便 利 簡 単 な 誰 にでも 楽 しめるサービスを 準 備 中 ~ NTTドコモ (モバイル) モバイル ノウハウ モバイル ユーザー ノウハウの 結 集 楽 天 オークション 楽 天 (パソコン) 優 良 店 舗 楽 天 会 員 34
アフィリエイト 事 業 35
リンクシェアの 当 四 半 期 の 業 績 Pro forma (リテンションボーナス 等 の 買 収 関 連 費 用 を 除 く) 05/3Q ( 参 考 値 ) 05/4Q 06/1Q Million US$ Million US$ Million US$ 百 万 円 売 上 高 10.3 14.1 12.1 1,424 営 業 費 用 営 業 利 益 営 業 外 収 益 営 業 外 費 用 税 引 前 利 益 7.8 2.4 0.5 0.0 3.0 8.2 5.9 0.1 0.0 6.0 8.0 4.0 0.1 0.0 4.2 943 481 14 0.0 494 純 利 益 1.7 3.4 3.0 356 EBITDA 3.3 6.7 4.8 574 2005 年 4Qから 連 結 開 始 3Qは 参 考 値 Pro forma(リテンションボーナス 等 の 買 収 関 連 費 用 を 除 く) 1$=117.47 円 リンクシェアジャパンを 除 く 36
3 クレジット ペイメント 事 業 37
クレジット ペイメント 事 業 業 績 の 推 移 楽 天 KCの 債 権 流 動 化 額 が05/4Qより 減 少 したことによる 減 益 楽 天 クレジットは 順 調 ( 百 万 円 ) 25,000 23,000 23,458 21,843 22,552 21,000 19,000 17,000 営 業 損 益 の 推 移 15,000 13,000 11,000 営 業 収 益 の 推 移 9,000 7,000 5,000 3,000 1,000-1,000 4,740 2,218 776 831 1,006 424-110 -71-219 04/10~12 月 05/1~3 月 05/4~6 月 05/7~9 月 05/10~12 月 06/1~3 月 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 38
楽 天 クレジット 業 績 の 推 移 今 四 半 期 は 営 業 収 益 で 前 年 同 期 比 +77.5% 前 期 比 は+8.4% 2005 年 度 第 3 四 半 期 以 降 黒 字 化 を 維 持 ( 百 万 円 ) 1,600 1,400 営 業 収 益 の 推 移 1,361 1,474 1,200 1,000 800 600 520 611 営 業 損 益 の 推 移 684 776 831 1,007 1,184 400 200 63 74 47 0-200 -400 245 228 304 110 71 219 04/1~3 月 04/4~6 月 04/7~9 月 04/10~12 月 05/1~3 月 05/4~6 月 05/7~9 月 05/10~12 月 06/1~3 月 39
楽 天 クレジット 債 権 残 高 の 推 移 債 権 残 高 は 前 年 比 +79%の 債 権 残 高 を 達 成 し 600 億 円 まであと 一 歩 ( 億 円 ) 700 600 500 400 300 200 100 198 329 前 年 比 +79% 590 222 397 256 456 282 513 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 40
楽 天 KC 当 四 半 期 の 業 績 貸 借 対 照 表 (2006 年 3 月 31 日 現 在 ) 損 益 計 算 書 (2006 年 1 月 1 日 ~3 月 31 日 ) 単 位 : 億 円 未 満 切 捨 て 流 動 資 産 5,504 流 動 負 債 4,086 現 金 預 金 367 信 用 保 証 買 掛 金 1,885 割 賦 売 掛 金 2,342 短 期 借 入 金 1,761 信 用 保 証 売 掛 金 1,885 社 債 18 流 動 化 受 益 債 権 876 その 他 流 動 負 債 421 その 他 流 動 資 産 310 固 定 負 債 1,848 貸 倒 引 当 金 277 長 期 借 入 金 1,837 その 他 固 定 負 債 11 固 定 資 産 580 負 債 合 計 5,935 有 形 固 定 資 産 169 資 本 金 30 土 地 建 物 151 資 本 剰 余 金 168 その 他 固 定 資 産 18 利 益 剰 余 金 113 無 形 固 定 資 産 20 評 価 差 額 金 2 投 資 その 他 390 自 己 株 式 165 資 本 合 計 149 資 産 合 計 6,085 負 債 資 本 合 計 6,085 注 ) 割 賦 売 掛 金 の 債 権 流 動 化 残 高 1,732 億 円 注 ) 上 記 信 用 保 証 売 掛 金 に 含 まれない 信 託 提 携 オートローンは1,655 億 円 注 ) 上 記 信 用 保 証 売 掛 金 に 含 まれない 金 融 機 関 提 携 保 障 ローンは488 億 円 単 位 : 億 円 未 満 切 捨 て 営 業 収 益 210 営 業 費 用 206 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 183 金 融 費 用 23 営 業 利 益 4 営 業 外 損 益 0 経 常 利 益 3 特 別 損 益 8 税 引 前 純 利 益 12 法 人 税 等 7 四 半 期 純 利 益 5 41
楽 天 KC カード 有 効 会 員 数 の 推 移 ( 千 枚 ) クレジットカード うち 楽 天 カード219 千 枚 2,500 2,300 うち 楽 天 カード89 千 枚 2,259 2,100 1,900 1,700 1,827 1,878 1,957 前 年 同 期 比 +24% 2,072 1,500 ( 千 枚 ) 550 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q マネーカード 2005 年 2006 年 500 450 439 445 459 前 年 同 期 比 +12% 475 490 400 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2005 年 2006 年 42
楽 天 KC 融 資 残 高 四 半 期 推 移 ( 億 円 ) クレジットカード マネーカードともに 順 調 な 伸 び 1,400 1,200 1,000 800 938 クレジットカード キャッシング 残 高 735 1,011 796 マネーカード 残 高 1,089 842 1,146 890 1,214 907 600 400 200 0 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 2005 年 2006 年 3 月 度 実 績 前 年 実 績 前 年 比 クレジットカードキャッシング 残 高 1,214 億 円 938 億 円 +276 億 円 マネーカード 残 高 907 億 円 735 億 円 +172 億 円 決 算 調 整 遡 及 修 正 後 債 権 流 動 化 前 43
楽 天 KC 事 業 別 収 益 の 四 半 期 推 移 カード 会 員 数 カードキャッシング 残 高 の 増 加 に 伴 いカード 事 業 収 益 は 好 調 な 伸 び ファイナンス 事 業 もマネーカード 残 高 の 好 伸 に 伴 い 堅 調 な 伸 び 2005 年 2006 年 カード 事 業 クレジット 事 業 ファイナンス 事 業 ( 億 円 ) 120 100 80 60 73 95 前 年 同 期 比 +30.1% 78 86 89 ( 億 円 ) ( 億 円 ) 80 60 40 53 53 40 前 年 同 期 比 24.5% 47 41 80 60 40 45 38 40 前 年 同 期 比 +18.4% 43 45 40 20 20 20 0 1-3 4-6 7-9 10-12 0 1-3 4-6 7-9 10-12 0 1-3 4-6 7-9 10-12 流 動 化 時 価 評 価 損 益 影 響 前 44
楽 天 KC トピックス 1 2006 年 1 月 23 日 楽 天 カードのブランドにVISAに 加 えJCBを 追 加 WEBでの 申 し 込 みを 開 始 2006 年 3 月 末 のJCBブランド 有 効 会 員 数 12 千 人 2 2006 年 2 月 28 日 コミットメントライン( 融 資 極 度 枠 契 約 ) 626 億 円 組 成 R&I( 格 付 投 資 情 報 センター)による 楽 天 KCの CP(コマーシャルペーパー) 格 付 a-2 を 取 得 3 2006 年 4 月 20 日 ISMS( 情 報 マネージメントシステム)の 認 証 取 得 45
楽 天 KCのビジネスモデルの 転 換 顧 客 獲 得 手 段 が 変 化 信 販 系 からネット 系 クレジットカード 会 社 へ 顧 客 獲 得 段 階 従 来 オートローン 獲 得 クレジットカードの 発 行 リアルでの 買 い 物 利 用 キャッシング マネーカード の 利 用 全 国 70 拠 点 の 営 業 活 動 営 業 マンによるプッシュ マーケティング 将 来 楽 天 市 場 からの 流 し 込 み 楽 天 カードの 発 行 ネットショッピング キャッシング マネーカード の 利 用 楽 天 グループ 会 員 高 い 稼 働 率 54%(06 年 2 月 ) ネット リアル 両 面 での 展 開 3,300 万 人 年 間 流 通 総 額 3,357 億 円 (05 年 国 内 EC 流 通 総 額 ) 他 の 金 融 サービスとの 補 完 相 乗 関 係 46
4 ポータル メディア 事 業 47
ポータル メディア 事 業 売 上 高 の 推 移 ( 百 万 円 ) 3,500 3,000 2,500 06/1Qは 前 年 +91.0% 前 期 比 +12.7%と 増 加 3,255 2,687 2,158 2,888 2,000 1,500 1,703 1,335 1,319 1,489 1,583 1,000 +91.0% 500 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 48
ポータル メディア 事 業 営 業 利 益 の 推 移 先 行 投 資 を 行 なうため 利 益 成 長 率 は 前 年 同 期 比 +22.3%となる ( 百 万 円 ) 700 600 500 452 548 531 510 400 300 200 322 369 +22.3% 168 240 357 100 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 2005/3Qは 遡 及 修 正 あり 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 49
ポータルメディア 事 業 売 上 高 の 内 訳 その 他 23% 広 告 売 上 45% リサーチ 事 業 売 上 10% 広 告 代 理 店 事 業 売 上 22% 50
メディア 事 業 領 域 : 3/28 楽 天 テレビ 事 業 スタート 楽 天 TV 新 規 メディア 開 発 室 との 連 携 で 無 料 動 画 放 送 楽 天 イーグルスTV スタート 51
メディア 事 業 領 域 : 雑 誌 創 刊 2/25 雑 誌 STARsoccer 創 刊 号 発 売 宣 伝 メールマガジン 配 信 52
メディア事業領域 ショウタイム PCでの動画視聴の広がりを受け 新規入会 有料コンテンツの売上とも加速度的に増加 53
メディア 事 業 領 域 :みんなの 就 職 事 業 売 上 マーケティング 共 に 好 調 売 上 過 去 最 高 を 更 新 チラシ 集 を10 万 部 大 学 の 入 学 式 等 にて 手 配 りで 配 布 新 規 学 生 会 員 の 獲 得 SNSサービス 開 始 4 月 より 人 材 事 業 統 合 54
インフォシークの 課 題 解 決 InfoseekトップページのPV 増 大 のため 言 語 のPHP 化 を 実 現 動 的 ページ 作 成 が 容 易 パーソナリゼーションが 簡 単 に 実 現 開 発 生 産 性 の 大 幅 な 向 上 55
ツール 事 業 領 域 :リサーチ 事 業 400 ( 百 万 円 ) 売 上 成 長 が 加 速 ネットリサーチNO.1を 目 指 す 350 300 250 200 150 100 50 0 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 買 収 前 のサイバーブレインズの 売 上 を 含 む 56
コミュニティ 事 業 領 域 :3/27 楽 天 広 場 SNSをリリース 楽 天 広 場 (55 万 人 ユーザ)と 連 動 するSNS 機 能 他 サービスにOEM 提 供 する 仕 組 みを 設 け 第 一 弾 として みんなの 就 職 活 動 日 記 へ 提 供 57
( 百 万 円 ) 800 700 600 500 400 300 200 100 広 告 代 理 店 事 業 の 売 上 高 の 推 移 ターゲット( 株 )が 楽 天 グループの 広 告 代 理 店 として 発 展 中 スポーツマーケティングを 中 心 に クライアント 獲 得 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2005 2006 58
5 トラベル 事 業 59
トラベル 事 業 売 上 高 の 推 移 06/1Qは 前 年 同 期 比 +57.3% 前 期 比 +2.8%と 増 加 ( 百 万 円 ) 2,400 2,200 2,000 2,325 2,015 2,262 1,800 1,600 1,400 1,200 1,215 1,478 1,280 1,609 1,498 1,429 1,000 800 +57.3% 600 400 200 0 2004 2005 1Q 2006 2004 2005 2Q 2006 2004 2005 3Q 2006 2004 2005 4Q 2006 1Q 2Q 3Q 4Q M&A 前 のマイトリップ ネット 実 績 も 加 算 セグメント 変 更 により 05/1Qよりエンターテイメント 事 業 は 含 まない 60
トラベル 事 業 営 業 利 益 の 推 移 ( 百 万 円 ) 06/1Qは 前 年 同 期 比 +70.4% 前 期 比 +14.6%と 増 加 1,000 1,022 887 892 800 600 600 481 492 603 590 596 400 +70.4% 200 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q M&A 前 のマイトリップ ネット 実 績 も 加 算 セグメント 変 更 により 05/1Qよりエンターテイメント 事 業 は 含 まない 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 ( 販 管 費 ) 除 く 61
450 400 350 300 250 200 トラベル 事 業 予 約 実 績 予 約 泊 数 は 前 年 同 期 比 +17.8% 予 約 流 通 総 額 は 前 年 同 期 比 +24.2% 増 加 ( 流 通 総 額 : 億 円 ) ( 予 約 泊 数 : 千 泊 ) 予 約 泊 数 +17.8% 4,935 4,753 4,644 流 通 総 額 ( ) 4,396 4,191 393.4 390.8 3,979 3,826 373.5 3,539 3,635 348.2 3,236 3,258 309.7 314.5 2,823 285.8 274.9 257.0 250.0 242.7 207.4 +24.2% 5,000 4,000 3,000 2,000 150 100 1,000 50 03/2Q 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 予 約 受 付 時 に 対 する 流 通 総 額 (キャンセル 前 税 別 料 金 に 換 算 ) トラベル 事 業 :マイトリップ ネットと 楽 天 トラベルの 合 計 2005 年 1Qより 海 外 施 設 予 約 流 通 総 額 海 外 航 空 券 流 通 総 額 海 外 施 設 予 約 泊 数 含 む 2005 年 4Qより 楽 天 バスサービス 流 通 総 額 含 む 2006 年 1Qより 海 外 ダイナミックパッケージ 流 通 総 額 含 む 0 62
楽 天 トラベル 国 内 契 約 施 設 数 の 推 移 国 内 宿 泊 施 設 との 契 約 数 は 約 2 万 軒 と 順 調 に 増 加 ( 施 設 数 ) 20,000 19,000 18,000 17,000 16,000 15,244 16,038 16,168 15,740 16,709 前 年 同 月 比 +21.9% 17,988 17,616 17,629 17,046 17,282 18,407 19,549 19,270 19,383 19,067 15,000 14,000 13,000 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 2005 年 2006 年 63
( 前 年 同 期 比 成 長 率 ) +60% +50% +40% +30% +20% +10% +11.1% モバイル 予 約 流 通 総 額 の 成 長 率 が 加 速 06 年 1Qの 前 年 同 期 比 が+56.3%に 増 加 モバイル 予 約 流 通 総 額 の 成 長 率 の 推 移 +56.3% +0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2005 年 2006 年 64
06 年 4 月 からの 新 契 約 更 新 結 果 Aプランでの 契 約 施 設 数 の 予 約 が 全 体 の77.4%を 占 める アロットメント ( 総 部 屋 数 に 対 する 割 合 ) 契 約 プラン Aプラン Bプラン Cプラン 6%~10% (50 室 以 下 は1~4 部 屋 ) 3%~5% (50 室 以 下 は1~2 部 屋 ) なし 手 数 料 7% 8% 9% 予 約 シェア (3 月 泊 数 ヘ ース) 77.4% 0.9% 21.7% 65
サイトブランドランキング( 日 経 BP Webブランド 調 査 ) 今 回 前 回 サ イ ト 名 1 位 1 位 Yahoo! JAPAN 2 位 2 位 楽 天 市 場 3 位 3 位 Google 日 経 BPコンサルティング 調 べ Webブランド 調 査 2006-Ⅱ より 調 査 時 期 : 2006 年 2 月 対 象 : 企 業 が 運 営 する800サイト 4 位 5 位 amazon.co.jp 5 位 4 位 Microsoft 6 位 6 位 Panasonic 7 位 7 位 Yahoo!オークション 8 位 17 位 価 格.com 9 位 22 位 EPSON 10 位 13 位 goo 11 位 30 位 楽 天 トラベル 12 位 23 位 松 下 電 器 産 業 楽 天 トラベル 11 位 にランクイン 上 昇 率 でも9 位 旅 行 関 連 ではNO.1 13 位 28 位 NIKKEI NET 66
地 元 自 治 体 との 連 携 強 化 年 間 を 通 じ 各 県 自 治 体 と 共 同 企 画 を 実 施 対 象 となる 県 : 宮 城 神 奈 川 山 梨 兵 庫 香 川 鹿 児 島 06 年 3 月 より1 年 間 < 協 力 : 山 梨 県 > < 協 力 : 鹿 児 島 県 > 67
6 証 券 事 業 68
楽 天 証 券 ( 連 結 ) 業 績 の 推 移 株 式 市 場 の 活 況 を 反 映 し 経 常 利 益 で 前 年 同 期 比 +232.4% 増 前 四 半 期 比 は+28.4% 増 ( 百 万 円 ) 14,000 12,000 経 常 利 益 の 推 移 11,536 10,000 9,884 8,000 営 業 収 益 の 推 移 7,160 6,296 6,000 5,575 4,748 4,737 4,000 3,093 3,529 3,045 3,456 3,362 2,000 1,279 1,547 902 1,224 2,154 2,097 0 04/1~3 月 04/4~6 月 04/7~9 月 04/10~12 月 05/1~3 月 05/4~6 月 05/7~9 月 05/10~12 月 06/1~3 月 69
楽 天 証 券 楽 天 証 券 同 業 他 社 比 較 2006 年 1 月 ~3 月 四 半 期 業 績 イートレード 証 券 松 井 証 券 ( 単 位 : 百 万 円 %: 対 前 四 半 期 増 減 比 ) カブドットコム 証 券 営 業 収 益 11,536 +16.7% 19,623 +19.0% 18,230 +11.3% 7,281 +25.0% 11,995-0.3% MBH ( 金 融 収 支 ) 1,883 +28.9% 3,266 +24.7% 3,780 +17.2% 1,102 +34.7% 1,666 +14.0% 純 営 業 収 益 11,013 +18.6% 18,621 +18.5% 17,499 +12.3% 6,829 +22.8% 11,686 +0.4% 販 売 費 一 般 管 理 費 4,819 +32.7% 8,090 +15.1% 5,676 +31.7% 2,400 +39.1% 3,662 +10.2% 営 業 利 益 6,193 +9.5% 10,531 +21.3% 11,823 +4.9% 4,428 +15.4% 8,024-3.5% 経 常 利 益 7,160 +28.4% 10,536 +22.6% 11,860 +6.1% 4,341 +13.5% 8,021-3.6% 当 期 利 益 3,813-2.6% 6,251 +34.2% 6,477 +2.3% 5,030 +132.9% 4,475-5.1% 各 社 連 結 決 算 会 社 については 連 結 業 績 (カブドットコム 証 券 除 く) 過 去 連 結 非 作 成 の 場 合 は 単 体 との 比 較 70
楽 天 証 券 総 合 口 座 数 の 推 移 1,200,000 前 年 比 +97.0% 1,167,778 総 合 口 座 数 (2005 年 3 月 末 ) 総 合 口 座 数 (2006 年 3 月 末 ) 1,000,000 800,000 600,000 592,743 伸 び 率 第 1 位 前 年 比 +121.8% 前 年 比 552,816 +103.9% 475,425 前 年 比 +92.1% 517,521 前 年 比 +43.7% 631,548 439,514 400,000 249,222 233,165 269,471 200,000 0 イートレード 楽 天 カブドットコム 松 井 マネックス 各 社 のホームページ 開 示 資 料 より 当 社 にて 計 算 マネックスビーンズのデータについては2004 年 5 月 分 からの 合 算 が 開 示 されている 71
楽 天 証 券 国 内 株 売 買 代 金 の 推 移 ( 百 万 円 ) 前 年 比 +177.3% 459,549 1 日 当 り 売 買 代 金 の 前 年 同 期 比 2005 年 1 月 -3 月 2006 年 1 月 -3 月 400,000 伸 び 率 第 3 位 300,000 前 年 比 +159.2% 前 年 比 200,000 165,717 220,995 前 年 比 +161.5% +96.9% 前 年 比 178,795 +102.3% 135,714 100,000 85,250 105,079 40,176 90,782 67,092 0 イートレード 楽 天 カブドットコム 松 井 マネックス 各 社 のホームページ 開 示 資 料 より 当 社 にて 計 算 マネックスビーンズのデータについては2004 年 5 月 分 からの 合 算 が 開 示 されている 72
楽 天 証 券 国 内 株 式 約 定 件 数 の 推 移 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 4,339,617 12,844,460 伸 び 率 第 1 位 前 年 比 +196.0% 前 年 比 +112.9% 4,962,895 前 年 比 +67.4% 9,481,962 5,664,143 2005 年 1 月 -3 月 2006 年 1 月 -3 月 前 年 比 +96.5% 7,701,126 3,918,496 2,000,000 2,330,721 0 楽 天 カブドットコム 松 井 マネックス 各 社 のホームページ 開 示 資 料 より 当 社 にて 計 算 マネックスビーンズのデータについては2004 年 5 月 分 からの 合 算 が 開 示 されている 73
システム 強 化 状 況 2005 年 9 月 17 日 と 比 較 した 現 在 のキャパシティ 基 幹 データベースサーバ - RAC 対 応 / 機 器 の 増 設 (3セット 目 の 設 置 ) 4.8 倍 マーケットスピードシステム 群 - 投 資 情 報 データベースサーバ -アプリケーションサーバ -トンネリングサーバ WEBシステム 群 -WEBサーバ -アプリケーションサーバ 発 注 系 システム 群 - 東 証 / 中 国 株 式 発 注 システム - 大 証 / ヘラクレス/ 名 証 /JASDAQ 発 注 システム - 米 国 株 式 発 注 システム データセンター 2.3 倍 4.7 倍 4.1 倍 5.7 倍 ネットワーク 回 線 - WEB 用 ネットワーク 回 線 増 強 20.0 倍 5 月 より 74
7 プロスポーツ 事 業 75
設 備 投 資 事 業 基 盤 の 強 化 とチーム 力 の 増 強 に 向 けた 投 資 を 重 点 的 に 実 施 大 型 室 内 練 習 場 新 設 スタジアム 増 席 (3,000 席 ) ロイヤルボックス 新 設 2 軍 グラウンド 選 手 寮 新 設 正 面 スタンド 新 設 ボールパーク 設 備 の 充 実 76
プレシーズンの 営 業 人 気 の 持 続 と 球 場 設 備 の 充 実 により プレシーズンのスポンサーセールスは+12% 増 加 売 上 高 ( 億 円 ) 30 20 スポンサーセールス 25.2 億 円 22.4 億 円 140 社 167 社 0.78 億 円 0.7 億 円 0.26 億 円 13 社 0 20 社 38 社 2005 年 2006 年 2005 年 2006 年 2005 年 2006 年 ロイヤルボックス 冠 協 賛 デー 広 告 スポンサー 昨 年 比 の 内 訳 ( 単 位 : 百 万 円 ) 売 上 高 スポンサーカテゴリー 2005 2006 年 度 年 度 (1Qまで) ( 通 期 ) 昨 年 比 1 ネーミングライツ プラチナ 443 588 32.7% 2 ヘルメット ユニフォーム 等 451 585 29.7% 3 ゴールド シルバー 534 522-2.2% 4 リージョナル 152 246 61.8% 5 ビール 飲 料 194 217 11.9% 6 その 他 469 360-23.2% 合 計 2,243 2,518 12.3% 77
参 考 資 料 78
バランスシート 概 要 金 融 関 連 事 業 (クレジット ペイメント 事 業 及 び 証 券 事 業 ) (2006 年 3 月 末 概 算 ) 現 預 金 769 億 円 その 他 の 資 産 1 兆 1,957 億 円 有 利 子 負 債 5,159 億 円 資 本 及 び その 他 の 負 債 7,567 億 円 金 融 関 連 事 業 以 外 現 預 金 636 億 円 市 場 性 有 価 証 券 1,430 億 円 関 係 会 社 株 式 時 価 評 価 差 額 333 億 円 (2006 年 3 月 末 概 算 ) その 他 の 資 産 998 億 円 総 資 産 3,398 億 円 有 利 子 負 債 1,017 億 円 資 本 及 び その 他 の 負 債 2,380 億 円 負 債 及 び 資 本 の 計 3,398 億 円 総 資 産 1 兆 2,727 億 円 負 債 及 び 資 本 の 計 1 兆 2,727 億 円 金 融 事 業 と 金 融 事 業 以 外 の 合 計 と 連 結 BSの 総 資 産 の 差 異 は 市 場 性 のある 関 係 会 社 株 式 ( 持 分 法 適 用 会 社 )の 時 価 評 価 による 差 異 79
2006/1Q 連 結 業 績 まとめ ( 単 位 : 億 円 ) 売 上 高 前 年 同 期 比 前 期 比 経 常 利 益 前 年 同 期 比 前 期 比 経 常 利 益 率 EC 事 業 127.2 +84.4% +4.5% 46.0 +94.0% +8.9% 36.2% クレジット ペイメント +3.2% 88.1% 事 業 225.5 +2613.8% 2.4-1.1% ポータル メディア 事 業 32.5 +91.0% +12.7% 4.0 6.9% 19.2% 12.6% トラベル 事 業 23.2 +57.3% +2.8% 11.4 +60.6% 3.3% 49.3% 証 券 事 業 119.4 +151.6% +21.6% 62.4 +188.6% +13.2% 52.3% プロスポーツ 事 業 7.0 +193.6% 29.4% 10.5 - - 150.5% 全 社 内 部 消 去 13.3 - - 1.1 - - - 連 結 521.6 +236.4% +7.1% 114.6 +147.5% +1.4% 22.0% 連 結 調 整 勘 定 償 却 費 を 販 管 費 に 含 む 80
連 結 調 整 勘 定 償 却 費 の 事 業 別 内 訳 販 売 費 および 一 般 管 理 費 に 含 む ( 単 位 : 百 万 円 ) 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 対 象 会 社 - 528 EC 事 業 - 527 リンクシェア クレジット ペイメント 事 業 - 164 171 168 楽 天 KCグループ ポータル メディア 事 業 8 10 12 16 ワイノット 楽 天 リサーチ トラベル 事 業 - - 0 7 証 券 事 業 1 1 1 1 楽 天 リアルティマネジメント プロスポーツ 事 業 - - - - 連 結 9 176 714 722 81
楽 天 事 業 の 業 績 の 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2005 年 2006 年 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 売 上 高 6,565 6,837 8,918 9,441 営 業 費 用 3,950 4,236 4,569 4,835 営 業 利 益 2,615 2,600 4,349 4,605 営 業 利 益 率 39.8% 38.0% 48.8% 48.8% 楽 天 よりポータル 事 業 他 を 除 くベース 2005/1Qは ポイント 引 当 116 百 万 円 による 遡 及 修 正 あり 82
単 体 売 上 構 成 比 の 推 移 ( 2003/2Qの 一 時 要 因 ポータル 除 く) R-Card Plusの 収 益 化 により その 他 売 上 高 の 割 合 が 増 加 100% 7.7% 6.9% 5.5% 6.1% 5.7% 7.6% 7.5% 7.7% 7.4% 8.5% 9.3% 12.3% 1,163 その 他 80% 30.9% 31.8% 33.6% 30.9% 33.7% 31.3% 34.3% 33.4% 35.8% 33.6% 37.6% 32.6% 60% 3,083 広 告 40% 23.2% 24.7% 29.0% 29.5% 29.6% 29.3% 30.7% 29.6% 29.8% 29.3% 29.4% 31.8% 3,003 マージン 20% 0% 38.2% 36.6% 31.9% 33.5% 31.1% 31.8% 27.5% 29.3% 27.0% 28.6% 23.7% 23.3% 2,198 03/2Q 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 出 店 料 = 実 数 百 万 円 83
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1,375 1,195 1,486 697 655 グループ 広 告 売 上 の 推 移 06/1Qグループ 広 告 売 上 は42 億 円 対 前 年 同 期 比 +48.1%に ( 広 告 売 上 : 百 万 円 ) 広 告 売 上 ポータル 他 3 ( 広 告 主 数 ) 広 告 主 数 グループ 計 1,386 679 820 778 799 1,124 996 広 告 売 上 EC 事 業 ク ルーフ 1,652 1,632 780 806 2,019 2,020 914 965 2,438 1,173 2,516 1,325 1,387 1,303 1,855 1,894 2,293 2,173 2,891 1,354 2,839 1,275 3,171 2,960 03/2Q 03/3Q 03/4Q 04/1Q 04/2Q 04/3Q 04/4Q 05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 0 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 1 広 告 売 上 EC 事 業 ク ルーフ 778 799 1,124 996 1,387 1,303 1,855 1,894 2,293 2,173 3,171 2,960 ポータル 他 3 697 655 679 820 グループ 計 1,476 1,454 1,822 1,816 780 806 914 965 1,173 1,325 1,354 1,275 2,167 2,110 2,770 2,859 3,467 3,498 4,525 4,236 2 広 告 主 数 EC 事 業 ク ルーフ 880 792 1,083 1,001 ポータル 他 3 495 403 403 385 グループ 計 1,375 1,195 1,486 1,386 1,246 406 1,652 1,213 419 1,632 1,569 450 2,019 1,593 427 2,020 1,992 446 2,438 1,993 523 2,516 2,355 536 2,891 2,264 575 2,839 1 グループ 内 売 上 は 除 く 2 四 半 期 の 各 月 間 広 告 主 数 の 平 均 値 3 インフォシーク ワイノットの 広 告 売 上 高 の 合 計 84
楽 天 クレジット 総 会 員 数 推 移 総 会 員 数 も 着 実 に 増 加 し 前 年 比 +72% ( 総 会 員 数 : 人 ) 70,000 60,000 60,810 53,300 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 21,685 35,351 前 年 比 +72% 24,441 41,341 27,524 46,434 30,569 0 2004 2005 2006 1Q 2004 2005 2006 2Q 2004 2005 2006 3Q 2004 2005 2006 4Q 85
楽 天 KC 取 扱 高 四 半 期 推 移 ( 億 円 ) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 カードショッピング 273 395 前 年 同 期 比 +44.7% 292 306 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 1Q 2Q 3Q 4Q 367 ( 億 円 ) 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 クレジット(オートローン 含 む) 863 840 713 前 年 同 期 比 17.4% 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 1Q 2Q 3Q 4Q 757 719 86
楽 天 証 券 ( 連 結 ) 直 近 1 年 間 の 業 績 05/4~6 月 05/7~9 月 05/10~12 月 06/1~3 月 通 期 営 業 収 益 4,737 6,296 9,884 11,536 32,455 ( 金 融 収 支 ) 803 943 1,461 1,883 5,092 純 営 業 収 益 4,374 5,751 9,288 11,013 30,428 営 業 利 益 1,830 2,988 5,657 6,193 16,671 経 常 利 益 2,097 3,362 5,575 7,160 18,196 税 引 前 当 期 純 利 益 1,794 2,913 6,860 6,859 18,428 税 引 後 当 期 純 利 益 977 1,588 3,913 3,813 10,292 87
楽 天 証 券 同 業 他 社 比 較 楽 天 証 券 2006 年 3 月 期 通 期 業 績 ( 単 位 : 百 万 円 %: 対 前 年 通 期 増 減 比 ) イートレード 証 券 松 井 証 券 カブドットコム 証 券 MBH 営 業 収 益 32,455 +119.6% 60,213 +121.6% 57,072 +54.6% 21,311 +81.8% 39,223 +80.6% ( 金 融 収 支 ) 5,092 +129.5% 9,334 +145.1% 11,917 +56.2% 3,006 +150.3% 5,331 +119.2% 純 営 業 収 益 30,428 +121.5% 56,317 +123.7% 54,150 +56.4% 19,886 +88.1% 37,811 +82.8% 販 売 費 一 般 管 理 費 13,757 +70.4% 26,305 +87.0% 17,034 +41.8% 7,096 +54.0% 12,636 +10.6% 営 業 利 益 16,671 +194.5% 30,011 +170.1% 37,116 +64.2% 12,790 +114.4% 25,174 +171.7% 経 常 利 益 18,196 +212.3% 30,077 +165.2% 37,062 +64.2% 12,672 +115.1% 24,938 +171.7% 当 期 利 益 10,292 +301.7% 16,970 +174.7% 20,650 +63.3% 9,746 +142.8% 13,617 +92.4% 各 社 連 結 決 算 会 社 については 連 結 業 績 (カブドットコム 証 券 除 く) 過 去 連 結 非 作 成 の 場 合 は 単 体 との 比 較 88
グループ 会 員 数 シグニチャー 3 2.53 百 万 人 旅 の 窓 口 5 2.91 百 万 人 COOL 0.44 百 万 人 2006/3 月 末 合 計 33.44 百 万 人 1 楽 天 会 員 20.42 百 万 人 Ynot 2 7.12 百 万 人 1 サービス 間 の 重 複 は 除 いていない 2 OEM 先 の 会 員 を 含 む 3 契 約 カードへの 自 動 付 帯 含 む 4 GORA 会 員 は 楽 天 会 員 と 統 合 5 旅 の 窓 口 会 員 は 楽 天 会 員 IDに 移 行 した 人 数 除 く 6 infoseekは 楽 天 会 員 と 統 合 89
グループ 従 業 員 数 トラベル 事 業 180 カンパニー 別 従 業 員 数 3,765 人 プロスポーツ 事 業 79 証 券 事 業 199 コーポレート 本 部 194 EC 事 業 683 エンター テイメント 事 業 本 部 2(-) 開 発 本 部 75(+1) 楽 天 単 体 815 人 その 他 37(+8) 管 理 本 部 71(+10) ポータル メディア 事 業 215 ゴルフ 事 業 本 部 22(+2) ワイノット 事 業 本 部 26(-2) 楽 天 市 場 事 業 本 部 423(+35) 2006 年 3 月 末 現 在 役 員 を 除 く 契 約 社 員 を 含 む 在 籍 者 ベース ( ) 内 の 数 字 は2005 年 12 月 末 からの 増 減 クレジット ペイメント 事 業 2,215 インフォシーク 事 業 本 部 124(-) ブックス MD 事 業 本 部 35(+9) 90
設 備 投 資 の 実 績 2004 年 2005 年 通 期 通 期 2006 年 1Q 単 ハードウェア 19.1 億 円 19.5 億 円 4.4 億 円 体 ソフトウェア 10.4 億 円 17.1 億 円 5.4 億 円 合 計 29.5 億 円 36.7 億 円 9.8 億 円 連 ハードウェア 32.6 億 円 35.2 億 円 11.9 億 円 結 ソフトウェア 28.3 億 円 31.2 億 円 9.4 億 円 合 計 60.9 億 円 66.4 億 円 21.3 億 円 稼 動 ベース 91
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