www.adr-reit.com 第 10 期 資 産 運 用 報 告 2015 年 2 月 1 日 ー 2015 年 7 月 31 日 東 京 都 千 代 田 区 神 田 神 保 町 一 丁 目 105 番 地
投資主の皆さまへ 長期安定的な利益分配の実現 4,572円となりました も 支払金利水準の低減を果たすこと 運用においては 前期及び前年同期 ができました を上回る高い稼働率 期中平均 今後におきましても 現状に満足す 96.6% を維持しながら 前期同様に ることなく 当期純利益/口の更なる向 賃料水準の上昇を実現できました 具 上を目指す一方 将来の環境変化も見 体的には テナントの入れ替えに伴う 据えた着実な運用を進めてまいりま 新規契約時のみならず 当期は更新契 す 約時においても更新賃料の引き上げ なお 当期における投資口価格は 事例が見られるようになりました ま 日本銀行の追加金融緩和や国内景気 た 物件価値の維持向上に向けた大規 回復期待の高まりを受け 5月下旬に 模修繕やバリューアップ工事を継続的 305,000円まで上昇しましたが その に実施し 工事後に成約した過半の住 後のギリシャ危機や足許の中国経済 戸で従前の賃料を大きく上回る水準 の不透明感の高まりにより調整局面を で新規テナントを確保することができ 迎え 当期末時点では270,500円とな 投資主の皆さまにおかれましては ました りました ますますご清栄のこととお喜び申し上 一方で 足許の物件取得環境は依然 改めまして投資主の皆さまのご支 げます 平素より アドバンス レジデン として厳しい競争下にありますが ス 援に厚く御礼申し上げますとともに ス投資法人に格別のご高配を賜り 厚 ポンサーの開発物件やブリッジファン 今後とも変わらぬご支援 ご鞭撻を賜 く御礼申し上げます ドの活用等を通じて 当期も高い収益 りますようお願い申し上げます 当期は 稼働率の向上や賃料水準の 力を誇る9物件を取得しました いず 引き上げ等の内部成長に注力して運 れも都心の築浅物件であることから 用を行った結果 期初業績予想比で増 ポートフォリオの質向上に寄与するも 収増益を達成し 当期純利益/口*が当 のと考えています 初の予想を上回ったことから 1口当た 財務面では 借入金や投資法人債の り分配金は期初業績予想比32円増の 残存期間及び固定比率を維持しつつ アドバンス レジデンス投資法人 執行役員 ADインベストメント マネジメント株式会社 代表取締役社長 当期純利益/口については 当期純利益を期末時点における発行済投資口数で除すことによって算出しています 投資口価格の推移 投資口価格 円 350,000 300,000 ADR投資口価格 合併効力発生日 2010年3月1日 270 第4回公募増資 発行決議 2014年1月9日 東日本大震災発生 2011年3月11日 第3回公募増資 発行決議 2013年1月8日 東証REIT住宅指数 266 250,000 投資主メモ 決算期 投資主総会 同議決権行使投資主確定日 分配金支払確定基準日 上場金融商品取引所 公告掲載新聞 投資主名簿等管理人 同事務取扱場所 郵送物送付先及び 電話お問合せ先 年間スケジュール 毎年1月31日 7月31日 2年に1回以上の開催 あらかじめ公告して定めた日 毎年1月31日 7月31日 分配金は支払確定基準日より3ヶ月以内にお払いします 東京証券取引所 銘柄コード 3269 日本経済新聞 東京都中央区八重洲一丁目2番1号 みずほ信託銀行 東京都中央区八重洲一丁目2番1号 みずほ信託銀行 本店証券代行部 168-8507 東京都杉並区和泉二丁目8番4号 みずほ信託銀行 証券代行部 TEL: 0120-288 - 324 フリーダイヤル 2015. 10 2015. 11 2016. 1 2016. 3 2016. 4 2016. 5 2016. 7 2016. 9 第10期 資産運用報告 発送 第10期 分配金支払い 開始 投資主総会 開催 投資主向け運用状況報告会 開催 第11期 決算期末 第11期 決算発表 第11期 資産運用報告 発送 第11期 分配金支払い 開始 投資主向け運用状況報告会 開催 第12期 決算期末 第12期 決算発表 200,000 第1回公募増資 発行決議 2010年6月4日 第2回公募増資 発行決議 2012年1月12日 東証REIT指数 215 TOPIX 206 150,000 100 100,000 50,000 2010/07 2011/01 2011/07 2012/01 2012/07 2013/01 2013/07 2014/01 2014/07 2015/01 2015/07 2010年3月2日における東証REIT指数 東証REIT住宅指数及びTOPIXを それぞれ同日の本投資法人の投資口価格 112,500円 に換算して その後の推移を記録しています 2
2015年7月31日時点 決算ハイライト 高稼働率と賃料引上げを背景に 増収 増益 増配を実 現 1口当たり分配金 4,572円 当初予想比+ 32円 住 宅 系 J- REI T 最 大のポートフォリオ 物件数 249物件 96.6% 前年同期比+ 0.2% ポートフォリオ賃料 上昇トレンド入り + 0.12% 前期+ 0.05% 賃貸可能戸数 賃貸可能面積 4,241億円 20,122戸 757,856 高 い 収 益 力と豊 富な含み益を有 するポートフォリオ NOI利回り 含み益 5.7% 677億円 高稼働率の維持及び賃料水準の上昇 合併来最高水準の期中平均稼働率 資産規模 取得価格ベース NOI Net Operating Income 純営業利益 の頭文字をとったもので 不動産事業収支をいい 以下のように計算される 不動産賃貸事業収入 不動産賃貸事業費用 減価償却費 固定資産除却損 NOI利回り 年換算NOI 期末簿価で算出しています なお年換算NOIの算出にあたっては 期中の実績NOIの合計を運用日数に応じて年換算することで算出しています 含み損益 期末の鑑定評価額 期末簿価で算出しています パイプラインを活用した物件取得 築浅かつ高い収益性を有する都心 9物件の取得 計136億円 15分超 1% 10分超15分以内 5年以下 残存期 間 及び固定比率を維持しつつ 支払金利を低減 支払金利を低減 1.16% 前期末比- 0.05% 政令指定都市等 19% 都心主要7区 首都圏 40% 10% 都心部 31% 2016年7月期 予想当期純利益/口 2015年7月期期首及び期末時点において賃貸借契約が締結されている住戸を対象に 期首及び期末時点における平均賃料坪単価を比較しています 9.6年 築年数10年以下 68% 事務所 店舗 2 0 1 6 年1 月期 2016年7月期業績予想 4,530円 4,540円 加重平均築年数 ドミトリー ラージ 9% 法人 30% 16% 2% 1% 2% 学生 マンション契約 賃料保証型 5分超 10分以内 5分以内 35% 57% 64% 71% 6% 32% 5年超10年以下 東京23区 2016年1月期 予想当期純利益/口 4% 10年超 45% 75% パススルー型 30万円未満 25万円未満 15% 25% 個人 50万円以上 0% 50万円未満 1% 2% ファミリー コンパクト 92% 駅徒歩10分以内 シングル 55% シングル コンパクト 80% 21% 10万円未満 52% 15万円未満 23% 96% 東京23区 学生マンション契約は 学生寮及び 学生マンションの契約割合を示しています 3 4
上 昇 トレンドに 入 った 賃 料 0% -0.21% -0.12% -0.09% -0.30% 賃 料 増 減 率 ( 期 首 及 び 期 末 ともに 稼 働 している 住 戸 を 対 象 としています ) +0.05 +0.12 環 境 変 化 に 柔 軟 な 対 応 が 可 能 な 財 務 基 盤 平 均 支 払 金 利 平 均 残 存 年 数 長 期 固 定 比 率 高 水 準 で 推 移 する 稼 働 率 100% ポートフォリオ 全 体 都 心 主 要 7 区 都 心 部 首 都 圏 政 令 指 定 都 市 等 1.35% 1.28% 1.26% 1.23% 1.21% 1.16% 95% 90% 85% 2012/09 第 5 期 95.9% 2012/11 2013/01 2013/03 第 6 期 96.6% 2013/05 2013/07 2013/09 第 7 期 96.4% 2013/11 2014/01 2014/03 第 8 期 96.4% 2014/05 2014/07 2014/09 第 9 期 96.1% 2014/11 2015/01 2015/03 第 10 期 96.6% 2015/05 2015/07 87% 93% 93% 95% 4.1 年 3.4 年 3.8 年 3.8 年 2013/1 期 2013/7 期 2014/1 期 2014/7 期 4.1 年 100% 2015/1 期 4.1 年 99% 2015/7 期 P-103 レジディア 南 品 川 P-104 チェスターコート 御 茶 ノ 水 P-105 レジディア 神 田 岩 本 町 Ⅱ P-106 レジディア 品 川 C-79 レジディア 秋 葉 原 C-80 レジディア 浅 草 吾 妻 橋 C-81 レジディア 大 森 Ⅲ C-82 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 Ⅱ C-83 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 Ⅲ 第 10 期 新 規 取 得 物 件 着 実 な 外 部 成 長 安 定 的 に4,500 円 以 上 を 分 配 物 件 数 NOI 利 回 り 政 令 指 定 都 市 等 首 都 圏 都 心 部 都 心 主 要 7 区 190 物 件 204 物 件 210 物 件 221 物 件 5.5% 5.5% 5.6% 5.3% 4,018 4,176 億 円 3,938 億 円 億 円 3,679 億 円 15% 15% 17% 13% 11% 10% 11% 11% 29% 46% 29% 45% 29% 45% 29% 44% 240 物 件 5.6% 4,105 億 円 20% 10% 31% 39% 249 物 件 5.7% 4,241 億 円 19% 10% 32% 40% 4,505 4,597 4,615 4,593 249 329 200 69 4,255 4,267 4,415 4,523 5,130 60 分 配 準 備 積 立 金 からの 取 り 崩 し 純 利 益 からの 分 配 ( 単 位 : 円 / 口 ) 4,572 5,070 4,572 2013/1 期 2013/7 期 2014/1 期 2014/7 期 2015/1 期 2015/7 期 2013/1 期 2013/7 期 2014/1 期 2014/7 期 2015/1 期 2015/7 期 5 6
今 後 の 運 用 戦 略 長 期 安 定 的 な 利 益 分 配 の 実 現 を 目 指 して 内 部 成 長 戦 略 稼 働 が 好 調 な 物 件 については テナント 入 替 時 に 加 え 更 新 時 においても 賃 料 増 額 のほか 礼 金 の 積 極 収 受 を 含 む 募 集 経 費 の 効 率 化 を 通 じて 物 件 収 支 の 維 持 向 上 を 図 ります また 今 後 も 築 年 数 の 経 過 に 応 じた 大 規 模 修 繕 工 事 や 物 件 特 性 に 合 わせたバリューアップ 工 事 等 を 実 施 することで 物 件 競 争 力 の 維 持 向 上 に 努 めます 外 部 成 長 戦 略 物 件 の 取 得 環 境 は 引 き 続 き 競 争 が 激 しいものの 以 下 の 手 段 を 通 じて 過 度 な 競 争 を 回 避 しつつも ポートフォリオ 収 益 力 向 上 に 資 する 物 件 取 得 を 目 指 します 開 発 物 件 を 中 心 としたスポンサーパイプラインの 活 用 市 場 からの 直 接 取 得 物 件 の 入 替 え Sustainability 環 境 への 配 慮 LED 照 明 の 導 入 持 続 可 能 な 社 会 の 実 現 と 投 資 主 価 値 の 更 なる 向 上 を 目 指 して 2015 年 7 月 期 における 取 組 み 例 省 エネ 効 率 の 高 いLED 照 明 を 新 たに4 物 件 の 共 用 部 に 導 入 (2015 年 8 月 末 現 在 23 物 件 にて 導 入 済 み) 大 規 模 修 繕 バリューアップ 工 事 の 実 施 資 産 価 値 の 維 持 建 物 使 用 耐 用 年 数 の 長 期 化 ライフサイクルCO2の 削 減 第 10 期 は 大 規 模 修 繕 :3 物 件 VU 工 事 :11 物 件 34 戸 にて 実 施 ( 合 併 後 実 施 件 数 大 規 模 修 繕 :15 物 件 VU 工 事 :16 物 件 111 戸 ) 地 域 社 会 への 貢 献 S-20 パシフィックロイヤルコート みなとみらい オーシャンタワー AED 設 置 例 防 災 マップ AEDの 設 置 26 物 件 において 近 隣 住 民 も 利 用 可 能 なAEDを 設 置 防 災 マップの 掲 示 50 物 件 において 共 用 部 に 防 災 マップ * を 掲 示 * 災 害 時 広 域 避 難 場 所 を 明 示 2015 年 8 月 末 現 在 150 物 件 にて 掲 示 防 災 グッズ 例 財 務 戦 略 金 利 動 向 を 注 視 しつつ 引 き 続 き 借 入 金 等 の 返 済 期 限 の 更 なる 分 散 化 を 図 るとともに 残 存 期 間 の 長 期 化 及 び 金 利 の 固 定 化 に 留 意 した 資 金 調 達 を 実 施 します これにより 将 来 の 環 境 変 化 に 柔 軟 な 対 応 ができる 財 務 基 盤 の 維 持 構 築 を 図 ります 分 配 金 戦 略 純 利 益 / 口 が4,500 円 以 上 となる 場 合 には 1 口 当 たり 分 配 金 を 原 則 として 純 利 益 / 口 と 同 額 とします 一 方 純 利 益 / 口 が4,500 円 を 下 回 る 場 合 においては 剰 余 金 の 取 り 崩 しを 通 じて 原 則 として1 口 当 たり 分 配 金 4,500 円 を 維 持 する 方 針 です* * 分 配 金 の 額 を 保 証 するものではなく 実 際 の 分 配 金 の 支 払 額 については 最 終 的 には 投 資 法 人 役 員 会 で 決 定 されます * 2016 年 1 月 期 及 び2016 年 7 月 期 においては 純 利 益 / 口 が 4,500 円 を 上 回 る 水 準 で 推 移 するものと 予 想 しています * 平 成 27 年 度 税 制 改 正 及 び 関 連 法 令 の 改 正 により 本 投 資 法 人 が 保 有 する 負 ののれん 発 生 益 による 剰 余 金 335 億 円 ( 末 現 在 )を 当 期 以 降 2017 年 1 月 期 までに 終 了 する 決 算 期 内 に 一 時 差 異 等 調 整 積 立 金 に 全 額 振 り 替 え その 翌 期 以 降 予 め 定 めた 取 り 崩 し 方 法 に 従 って 一 定 期 間 内 (50 年 以 内 )に 全 額 取 り 崩 しを 行 うことが 必 要 となりました 現 在 本 投 資 法 人 としては 一 時 差 異 等 調 整 積 立 金 の 取 り 崩 し 方 法 について 鋭 意 検 討 を 重 ねており 早 期 にこれらを 決 定 の 上 新 たな 分 配 方 針 を 定 める 予 定 です 防 災 グッズの 配 付 入 居 テナント 向 けに 防 災 グッズ * を 計 683 個 配 付 * 非 常 食 ヘルメット 携 帯 トイレ DBJ Green Building 認 証 取 得 優 れた 環 境 社 会 への 配 慮 が なされたビル GRESB 調 査 への 継 続 参 加 * レジデンス 版 認 証 取 得 物 件 数 NO.1 DBJ Green Building 認 証 を3 物 件 にて 取 得 P-55 レジディアタワー 目 黒 不 動 前 *2015 年 8 月 31 日 時 点 における 株 式 会 社 日 本 政 策 投 資 銀 行 公 表 資 料 等 を 基 に 本 資 産 運 用 会 社 にて 集 計 C-65 レジディアタワー 上 池 袋 住 宅 系 J-REIT 初 となる2014 年 の 参 加 につづき 2015 年 もGRESB 調 査 に 継 続 参 加 アジア 住 宅 セクター NO.2 2015 年 GRESB 調 査 結 果 GRESB(グローバル 不 動 産 サステナビリティ ベンチマーク)とは 欧 州 の 年 金 基 金 グループが 創 設 した 不 動 産 会 社 運 用 機 関 のサステナビリティ 配 慮 を 測 るベンチマークで 欧 米 アジ アの 主 要 機 関 投 資 家 が 投 資 先 を 選 定 する 際 等 に 活 用 しています 7 8
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 資 産 運 用 の 概 要 1 投 資 法 人 の 運 用 状 況 等 の 推 移 期 営 業 期 間 単 位 第 6 期 第 7 期 第 8 期 第 9 期 第 10 期 自 2013 年 2 月 1 日 至 2013 年 7 月 31 日 自 2013 年 8 月 1 日 至 2014 年 1 月 31 日 自 2014 年 2 月 1 日 至 2014 年 7 月 31 日 営 業 成 績 営 業 収 益 百 万 円 13,493 13,794 14,668 15,633 14,998 (うち 賃 貸 事 業 収 入 ) a 百 万 円 13,462 13,756 14,590 14,738 14,964 (うち 不 動 産 等 売 却 益 ) b 百 万 円 - - - 839 - 営 業 費 用 百 万 円 6,517 6,658 7,164 7,474 7,497 (うち 賃 貸 事 業 費 用 ) c 百 万 円 5,343 5,366 5,749 5,817 5,974 (うち 不 動 産 等 売 却 損 ) d 百 万 円 - - - 185 - (うち 減 損 損 失 ) e 百 万 円 - - - - - 営 業 利 益 百 万 円 6,976 7,136 7,504 8,158 7,501 経 常 利 益 f 百 万 円 5,292 5,475 5,880 6,591 5,945 純 利 益 g 百 万 円 5,291 5,475 5,880 6,591 5,944 財 産 等 の 総 資 産 額 h 百 万 円 410,989 418,785 435,215 430,509 440,991 状 況 有 利 子 負 債 額 i 百 万 円 210,269 218,116 221,799 215,799 227,486 純 資 産 額 j 百 万 円 195,446 195,220 207,757 208,378 207,653 出 資 総 額 k 百 万 円 102,557 102,557 114,936 114,936 114,936 1 口 当 たり 分 配 総 額 l 百 万 円 5,700 5,722 5,970 6,669 5,943 分 配 金 等 の 配 当 性 向 l/g % 107.7 104.5 101.6 101.2 100.0 状 況 発 行 済 投 資 口 総 数 m 口 1,240,000 1,240,000 1,300,000 1,300,000 1,300,000 1 口 当 たり 純 資 産 額 j/m 円 157,617 157,436 159,813 160,290 159,733 1 口 当 たり 純 利 益 ( 注 2) 円 4,270 4,415 4,526 5,070 4,572 1 口 当 たり 分 配 金 額 l/m 円 4,597 4,615 4,593 5,130 4,572 うち1 口 当 たり 利 益 分 配 金 円 4,597 4,615 4,593 5,130 4,572 うち1 口 当 たり 利 益 超 過 分 配 金 円 0 0 0 0 0 年 換 算 配 当 利 回 り ( 注 3) % 4.7 4.2 3.8 3.4 3.4 財 務 指 標 投 下 資 本 利 益 率 ( 出 資 総 額 ) (g+q)/(k+i)( 注 3) % 4.9 4.8 5.0 5.5 5.0 期 末 投 下 資 本 利 益 率 ( 時 価 総 額 )(g+q)/(m r+i)( 注 3) % 3.4 3.2 3.1 3.0 2.9 1 口 当 たりFFO (g-b+d+e+q)/m 円 6,109 6,298 6,413 6,504 6,497 年 換 算 n ( 注 3) 円 12,321 12,494 12,932 12,903 13,103 FFO 倍 率 r/n 倍 16.1 17.4 19.0 23.4 20.6 総 資 産 経 常 利 益 率 f/h ( 注 4) % 1.3 1.3 1.4 1.5 1.4 年 換 算 ( 注 3) % 2.7 2.6 2.8 3.0 2.8 自 己 資 本 比 率 j/h % 47.6 46.6 47.7 48.4 47.1 自 己 資 本 利 益 率 g/j ( 注 5) % 2.9 2.8 2.9 3.2 2.9 年 換 算 ( 注 3) % 5.8 5.6 5.9 6.3 5.8 総 資 産 有 利 子 負 債 比 率 i/h % 51.2 52.1 51.0 50.1 51.6 DSCR o/p 倍 6.6 6.7 7.2 7.7 7.5 金 利 償 却 前 純 利 益 o 百 万 円 8,940 9,177 9,686 10,476 9,756 支 払 利 息 p 百 万 円 1,364 1,367 1,349 1,365 1,309 賃 貸 NOI a-c+q ( 注 6) 百 万 円 10,401 10,722 11,295 11,438 11,491 年 換 算 NOI 利 回 り ( 注 3,7) % 5.4 5.3 5.5 5.3 5.5 減 価 償 却 費 q ( 注 10) 百 万 円 2,284 2,335 2,457 2,519 2,502 参 考 情 報 投 資 物 件 数 - 204 210 221 240 249 期 末 賃 貸 可 能 戸 数 戸 17,640 18,113 19,078 19,572 20,122 期 末 賃 貸 可 能 面 積 ( 注 8) m2 669,094.00 684,547.92 719,838.71 740,021.39 757,856.84 期 末 稼 働 率 ( 注 9) % 96.5 96.5 95.9 96.5 96.4 期 末 投 資 口 価 格 r 円 198,100 217,200 245,500 301,500 270,500 ( 注 1) 営 業 収 益 等 には 消 費 税 等 は 含 まれていません また 金 額 については 記 載 未 満 の 桁 数 を 切 り 捨 てて 記 載 し 各 種 比 率 等 については 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 して 記 載 しています 以 下 別 段 の 記 載 のない 限 り 同 じです ( 注 2) 1 口 当 たり 純 利 益 は 純 利 益 を 期 間 の 日 数 による 加 重 平 均 投 資 口 数 で 除 することにより 算 出 しています ( 注 3) 年 換 算 をする 場 合 において1 年 を365 日 とし 第 6 期 営 業 期 間 を181 日 第 7 期 営 業 期 間 を184 日 第 8 期 営 業 期 間 を181 日 第 9 期 営 業 期 間 を184 日 第 10 期 営 業 期 間 を181 日 として 年 換 算 値 を 算 出 しています ( 注 4) 総 資 産 経 常 利 益 率 = 経 常 利 益 /{( 期 首 総 資 産 額 + 期 末 総 資 産 額 ) 2} 100 ( 注 5) 自 己 資 本 利 益 率 = 純 利 益 /{( 期 首 純 資 産 額 + 期 末 純 資 産 額 ) 2} 100 ( 注 6) 賃 貸 NOIの 計 算 上 賃 貸 事 業 費 用 に 含 まれる 減 価 償 却 費 のみを 加 算 しています ( 注 7) 年 換 算 NOI 利 回 り= 年 換 算 NOI/ 物 件 取 得 価 格 ( 年 換 算 NOIは 物 件 毎 に 実 質 運 用 日 数 を 勘 案 して 年 換 算 した 数 値 の 合 計 としています ) ( 注 8) 期 末 賃 貸 可 能 面 積 は 建 物 ごとの 総 賃 貸 可 能 面 積 を 意 味 し 土 地 ( 平 面 駐 車 場 )の 賃 貸 可 能 面 積 を 含 まず 賃 貸 借 契 約 書 又 は 当 該 図 面 に 表 示 されているものを 記 載 しています ( 注 9) 期 末 稼 働 率 は 賃 貸 面 積 賃 貸 可 能 面 積 100の 式 によります ( 注 10) 減 価 償 却 費 には 有 形 固 定 資 産 に 関 する 減 価 償 却 費 の 他 に 無 形 固 定 資 産 に 関 する 減 価 償 却 費 が 含 まれています 2 の 資 産 運 用 の 経 過 本 投 資 法 人 の 運 用 戦 略 の 基 本 方 針 は 長 期 安 定 的 な 利 益 分 配 の 実 現 であり 合 併 来 の 中 期 的 な 目 標 は 1 口 当 た り 純 利 益 4,500 円 を 安 定 的 に 実 現 することでしたが 前 期 をもってこの 目 標 を 達 成 できたと 考 えています 以 降 の 目 標 につきましては 着 実 に1 口 当 たり 純 利 益 を 成 長 させていくことと 考 えています 更 なる 成 長 に 向 け においては 以 下 の 施 策 を 実 施 しました 1 賃 料 水 準 の 引 き 上 げとバリューアップ 工 事 高 稼 働 率 を 維 持 ( 期 中 平 均 96.6%)するとともに 賃 料 水 準 の 引 き 上 げと 募 集 関 連 収 支 の 改 善 を 実 現 また 物 件 競 争 力 の 維 持 強 化 を 目 的 としたバリューアップ 工 事 を 積 極 的 に 実 施 2 都 心 築 浅 物 件 の 取 得 によるポートフォリオクオリティの 強 化 パイプラインを 活 用 し9 物 件 ( 取 得 価 格 計 136 億 円 )の 取 得 を 実 施 3 財 務 基 盤 の 強 化 残 存 期 間 及 び 固 定 化 比 率 を 維 持 しつつも 支 払 金 利 水 準 を 低 減 これら 諸 施 策 を 実 施 した 結 果 の 運 用 実 績 は 以 下 の 通 りとなりました 項 目 前 期 実 績 期 初 業 績 予 想 売 却 損 益 除 く ( 注 2) ( 注 1) 実 績 対 前 期 実 績 売 却 損 益 除 く ( 注 1) ( 単 位 : 百 万 円 ) 対 期 初 業 績 予 想 営 業 収 益 15,633 14,793 14,928 14,998 634 +204 +69 営 業 利 益 8,158 7,504 7,470 7,501 656 2 +31 経 常 利 益 6,591 5,937 5,902 5,945 646 +7 +42 純 利 益 6,591 5,936 5,902 5,944 646 +7 +42 ( 注 3) 純 利 益 / 口 5,070 円 4,566 円 4,540 円 4,572 円 498 円 ( 注 3) +6 円 ( 注 3) +32 円 1 口 当 たり 分 配 金 5,130 円 4,626 円 4,540 円 4,572 円 558 円 54 円 +32 円 ( 注 1)2015 年 1 月 期 の 実 績 より 不 動 産 等 売 却 益 (839 百 万 円 ) 及 び 不 動 産 等 売 却 損 (185 百 万 円 )を 差 し 引 くことによって 算 出 しています また 不 動 産 等 売 却 益 から 不 動 産 等 売 却 損 を 控 除 した 値 を 以 下 ネット 売 却 益 といいます ( 注 2) 期 初 業 績 予 想 とは 2015 年 3 月 12 日 付 2015 年 1 月 期 決 算 短 信 にて 公 表 した の 運 用 状 況 の 予 想 をいいます 以 下 同 じです ( 注 3) 純 利 益 / 口 の 端 数 は 考 慮 していません においては 前 期 に 生 じた6 物 件 の 売 却 に 伴 う654 百 万 円 のネット 売 却 益 が 剥 落 したことから 前 期 と 比 べ 減 収 減 益 となったものの 稼 働 率 の 向 上 や 賃 料 水 準 の 引 き 上 げ 等 の 内 部 成 長 に 注 力 して 運 用 を 行 った 結 果 期 初 業 績 予 想 と 比 べ 増 収 増 益 を 達 成 しました 純 利 益 / 口 は4,572 円 となり 1 口 当 たり 分 配 金 は 期 初 業 績 予 想 の 金 額 4,540 円 から32 円 増 配 し 4,572 円 としました a) 内 部 成 長 賃 料 上 昇 トレンド 入 り バリューアップ 工 事 で 後 押 し は 前 期 及 び 前 年 同 期 を 上 回 る96.6%という 高 い 期 中 平 均 稼 働 率 を 背 景 に 前 期 同 様 賃 料 水 準 の 上 昇 (+0.12% ( 注 4) )を 実 現 することができました テナントの 入 替 えに 伴 う 新 規 契 約 時 のみならず は 更 新 契 約 時 においても 更 新 時 賃 料 の 引 き 上 げ 事 例 が 見 られるようになり 賃 料 は 上 昇 トレンドに 入 ったと 思 われます また 従 前 より 実 施 している 照 明 器 具 のLED 化 や 電 力 契 約 の 見 直 しを も 進 めました 加 えて 物 件 競 争 力 の 維 持 強 化 を 目 的 とした 共 用 部 の 大 規 模 修 繕 工 事 を3 物 件 で 行 うとともに 専 有 部 の 室 内 設 備 の 入 替 え 間 取 り 及 び 仕 様 の 変 更 等 を 通 じたバリューアップ 工 事 を31 住 戸 で 実 施 しました この 結 果 保 有 物 件 の 陳 腐 化 に 対 応 し 工 事 後 に 成 約 した 過 半 の 住 戸 で 従 前 の 賃 料 を 大 きく 上 回 る 水 準 で 新 規 のテナントを 確 保 することができました なお 今 後 も 運 用 期 間 の 経 過 に 伴 い 保 有 物 件 の 経 年 が 見 込 まれます それらの 物 件 について 適 切 な 諸 工 事 を 実 施 し その 資 産 価 値 の 維 持 向 上 を 図 っていくために 投 資 効 率 等 を 検 証 した 上 で 工 事 計 画 を 策 定 していく 予 定 で す ( 注 4) 各 期 の 期 首 及 び 期 末 時 点 において 賃 貸 借 契 約 が 締 結 されている 住 戸 を 対 象 に 期 首 及 び 期 末 時 点 における 平 均 賃 料 坪 単 価 を 比 較 しています 9 10
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 b) 外 部 成 長 都 心 築 浅 物 件 の 取 得 によるポートフォリオの 強 化 不 動 産 売 買 市 場 における 取 得 環 境 は 激 しい 競 争 下 にありますが 本 投 資 法 人 では スポンサーパイプライン 及 び ブリッジファンドスキーム ( 注 5) 等 の 活 用 を 通 じて 過 度 な 競 争 を 回 避 しつつ 物 件 取 得 を 目 指 します においても スポンサーパイプライン 及 びブリッジファンドスキームにより9 物 件 を 取 得 することができま した( 取 得 価 格 計 136 億 円 平 均 想 定 NOI 利 回 り ( 注 6) 5.2%) これら9 物 件 は いずれも 東 京 23 区 内 に 所 在 する 築 浅 物 件 であり 長 期 に 亘 り 安 定 した 収 益 が 見 込 めるものと 考 えています この 結 果 本 投 資 法 人 の 末 時 点 における 保 有 資 産 は249 物 件 取 得 価 格 計 4,241 億 円 となっており 引 き 続 き 住 宅 系 J-REIT 最 大 の 資 産 規 模 を 有 しています 今 後 につきましても 開 発 物 件 を 中 心 としたスポンサーパイプラ インの 活 用 や 独 自 のルートを 活 かした 市 場 からの 直 接 取 得 等 を 通 じて 引 き 続 きポートフォリオ 収 益 力 及 び 資 産 価 値 の 向 上 に 繋 がる 物 件 取 得 を 目 指 します ( 注 5)ブリッジファンドとは 本 投 資 法 人 が 匿 名 組 合 出 資 持 分 を 保 有 する 匿 名 組 合 の 営 業 者 であって 本 投 資 法 人 がその 運 用 資 産 に 係 る 優 先 交 渉 権 を 得 ているものをいいます ( 注 6) 取 得 物 件 の 平 均 想 定 NOI 利 回 りは 取 得 時 の 鑑 定 評 価 書 における 直 接 還 元 法 上 のNOI 合 計 額 を 取 得 価 格 合 計 額 で 除 すことによって 算 出 しています c) 財 務 戦 略 財 務 基 盤 の 更 なる 強 化 本 投 資 法 人 は 長 期 安 定 的 な 利 益 分 配 の 実 現 という 観 点 から 借 入 金 及 び 投 資 法 人 債 ( 以 下 借 入 金 等 といい ます )の 残 存 期 間 の 長 期 化 返 済 期 限 の 分 散 化 及 び 金 利 の 固 定 化 に 留 意 した 資 金 調 達 に 努 めています においては 返 済 期 限 が 到 来 した 借 入 金 の 借 換 えや 新 規 物 件 取 得 資 金 の 調 達 を 目 的 として 総 額 190 億 円 の 資 金 調 達 を 実 施 しました その 結 果 末 時 点 における 借 入 金 等 の 平 均 残 存 年 数 ( 注 7) は4.1 年 金 利 固 定 化 比 率 ( 注 8) は98.7% 平 均 支 払 金 利 ( 注 9) は1.16%となり 残 存 期 間 及 び 固 定 化 比 率 を 維 持 しつつも 支 払 金 利 水 準 の 低 減 を 果 たすことができました 加 えて 期 末 時 点 における 期 毎 の 借 入 金 等 返 済 期 限 到 来 額 は 設 定 済 コミットメ ントライン 契 約 の 極 度 額 の 総 額 (200 億 円 ) 以 下 にいずれも 抑 えており 引 き 続 き 返 済 期 限 が 分 散 された 負 債 構 成 を 維 持 することができています また 末 時 点 における 本 投 資 法 人 の 総 資 産 LTV ( 注 10) は51.6% 鑑 定 LTV ( 注 10) は47.3%となりました 現 在 本 投 資 法 人 は 総 資 産 LTV53% 以 下 かつ 鑑 定 LTV50% 以 下 の 範 囲 内 でコントロールすべく 運 営 していますが 当 該 範 囲 内 において 一 定 の 取 得 余 力 が 確 保 できています なお の 借 換 えをもって 合 併 前 借 入 金 はすべて 借 り 換 えすることができました ( 注 7) 約 定 返 済 借 入 については その 借 入 残 高 全 額 を 最 終 返 済 期 日 に 一 括 返 済 するものと 仮 定 して 算 出 しています ( 注 8) 金 銭 消 費 貸 借 契 約 に 基 づく 金 利 が 変 動 金 利 であっても 金 利 スワップ 契 約 により 金 利 変 動 リスクがヘッジされている 借 入 金 においては 当 該 ヘッジがなされている 部 分 を 固 定 金 利 による 借 入 金 とみなして 算 出 しています ( 注 9) 借 入 金 の 金 利 変 動 リスクをヘッジする 目 的 で 金 利 スワップ 契 約 が 締 結 されている 場 合 においては 各 金 利 スワップ 契 約 による 金 利 固 定 化 効 果 の 反 映 後 の 支 払 金 利 を 基 に 算 出 しています ( 注 10) 総 資 産 LTV 及 び 鑑 定 LTVは 以 下 の 算 式 で 計 算 しています 総 資 産 LTV = 有 利 子 負 債 残 高 総 資 産 鑑 定 LTV = 有 利 子 負 債 残 高 保 有 物 件 の 鑑 定 評 価 額 合 計 3 今 後 の 運 用 方 針 及 び 対 処 すべき 課 題 本 投 資 法 人 は 以 下 の 戦 略 を 着 実 に 実 行 することによって 1 口 当 たり 純 利 益 の 着 実 な 成 長 を 目 指 します a) 内 部 成 長 戦 略 稼 働 が 好 調 な 物 件 については テナント 入 替 時 に 加 え 更 新 時 においても 賃 料 水 準 の 増 額 を 図 ります さらに 礼 金 の 積 極 的 な 獲 得 を 含 む 募 集 経 費 の 効 率 化 を 進 めることによって 物 件 収 支 の 維 持 向 上 を 目 指 します また 今 後 も 前 述 の 修 繕 方 針 に 則 り 築 年 数 の 経 過 に 応 じて 大 規 模 修 繕 工 事 を 継 続 的 に 行 うとともに 物 件 特 性 も 考 慮 したバリューアップ 工 事 を 実 施 することによって 物 件 競 争 力 の 維 持 向 上 に 努 めます b) 外 部 成 長 戦 略 物 件 の 取 得 環 境 は 引 き 続 き 競 争 が 激 しい 状 況 にあるため 開 発 物 件 を 中 心 としたスポンサーからの 物 件 供 給 や 本 投 資 法 人 に 寄 せられる 物 件 情 報 を 活 かした 市 場 からの 直 接 取 得 等 を 通 じ 過 度 な 競 争 を 回 避 しつつ ポートフォ リオ 収 益 力 の 向 上 に 資 する 物 件 取 得 を 目 指 します また 不 動 産 売 買 市 場 の 活 況 に 鑑 み 物 件 の 入 替 えを 通 じた ポートフォリオの 質 的 向 上 及 び 競 争 力 の 強 化 も 引 き 続 き 検 討 する 方 針 です なお 本 投 資 法 人 は 独 自 のソーシングにより 2015 年 8 月 25 日 付 で レジディア 代 々 木 Ⅱ の 取 得 を 決 定 し 同 日 付 で 当 該 資 産 に 係 る 不 動 産 売 買 契 約 を 締 結 しました c) 財 務 戦 略 金 利 動 向 を 注 視 しつつ 引 き 続 き 借 入 金 等 の 返 済 期 限 の 更 なる 分 散 化 を 図 るとともに 残 存 期 間 の 長 期 化 及 び 金 利 の 固 定 化 に 留 意 した 資 金 調 達 を 実 施 します これにより 将 来 の 環 境 変 化 に 柔 軟 な 対 応 ができる 財 務 基 盤 の 維 持 構 築 を 図 ります d) 分 配 金 戦 略 本 投 資 法 人 は 以 下 の 分 配 金 戦 略 を 採 用 しています [ 現 在 の 分 配 金 戦 略 ] 純 利 益 / 口 が4,500 円 以 上 となる 場 合 には 1 口 当 たり 分 配 金 を 原 則 として 純 利 益 / 口 と 同 額 としま す 一 方 純 利 益 / 口 が4,500 円 を 下 回 る 場 合 においては 剰 余 金 の 取 崩 しを 通 じて 原 則 として1 口 当 たり 分 配 金 4,500 円 を 維 持 する 方 針 です ( 注 11) なお 本 書 において 公 表 している 通 り 2016 年 1 月 期 及 び2016 年 7 月 期 については 純 利 益 / 口 が 4,500 円 を 上 回 る 水 準 で 推 移 するものと 予 想 しています 但 し 平 成 27 年 度 税 制 改 正 及 び 関 連 法 令 の 改 正 により 本 投 資 法 人 が 保 有 する 負 ののれん 発 生 益 による 剰 余 金 335 億 円 ( 末 現 在 )を 以 降 2017 年 1 月 期 までに 終 了 する 決 算 期 内 に 一 時 差 異 等 調 整 積 立 金 に 全 額 振 り 替 え その 翌 期 以 降 予 め 定 めた 取 り 崩 し 方 法 に 従 って 一 定 期 間 内 (50 年 以 内 )に 全 額 取 り 崩 しを 行 うことが 必 要 となりました 現 在 本 投 資 法 人 としては 一 時 差 異 等 調 整 積 立 金 の 取 り 崩 し 方 法 について 鋭 意 検 討 を 重 ねてお り 上 記 の 期 限 (2017 年 1 月 期 )までにこれらを 決 定 の 上 新 たな 分 配 方 針 を 定 める 予 定 です ( 注 11) 但 し 分 配 金 の 額 を 保 証 するものではなく 実 際 の 分 配 金 の 支 払 額 については 最 終 的 には 投 資 法 人 役 員 会 で 決 定 されます 4 増 資 等 の 状 況 最 近 5 年 間 における 発 行 済 投 資 口 数 及 び 出 資 総 額 の 増 減 は 以 下 の 通 りです 年 月 日 摘 要 発 行 済 投 資 口 数 ( 口 ) 出 資 総 額 増 減 残 高 増 減 残 高 備 考 2012 年 2 月 1 日 公 募 増 資 110,000 1,090,000 14,231 78,793 ( 注 1) 2012 年 2 月 29 日 第 三 者 割 当 増 資 10,000 1,100,000 1,293 80,087 ( 注 2) 2013 年 2 月 1 日 公 募 増 資 135,000 1,235,000 21,667 101,754 ( 注 3) 2013 年 2 月 27 日 第 三 者 割 当 増 資 5,000 1,240,000 802 102,557 ( 注 4) 2014 年 2 月 3 日 公 募 増 資 58,000 1,298,000 11,967 114,524 ( 注 5) 2014 年 2 月 26 日 第 三 者 割 当 増 資 2,000 1,300,000 412 114,936 ( 注 6) ( 注 1)1 口 当 たり 発 行 価 格 133,770 円 ( 発 行 価 額 129,379 円 )にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として 公 募 新 投 資 口 を 発 行 しました ( 注 2)1 口 当 たり 発 行 価 額 129,379 円 にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として みずほ 証 券 株 式 会 社 を 割 当 先 とする 第 三 者 割 当 により 新 投 資 口 を 発 行 しました ( 注 3)1 口 当 たり 発 行 価 格 165,945 円 ( 発 行 価 額 160,498 円 )にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として 公 募 新 投 資 口 を 発 行 しました ( 注 4)1 口 当 たり 発 行 価 額 160,498 円 にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として みずほ 証 券 株 式 会 社 を 割 当 先 とする 第 三 者 割 当 により 新 投 資 口 を 発 行 しました ( 注 5)1 口 当 たり 発 行 価 格 213,330 円 ( 発 行 価 額 206,328 円 )にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として 公 募 新 投 資 口 を 発 行 しました ( 注 6)1 口 当 たり 発 行 価 額 206,328 円 にて 新 規 物 件 の 取 得 資 金 の 調 達 等 を 目 的 として みずほ 証 券 株 式 会 社 を 割 当 先 とする 第 三 者 割 当 により 新 投 資 口 を 発 行 しました [ 投 資 証 券 の 取 引 所 価 格 の 推 移 ] 投 資 証 券 が 上 場 する 東 京 証 券 取 引 所 における 期 別 の 最 高 最 低 価 格 ( 終 値 )は 以 下 の 通 りです 期 第 6 期 第 7 期 第 8 期 第 9 期 第 10 期 決 算 年 月 2013 年 7 月 期 2014 年 1 月 期 2014 年 7 月 期 2015 年 1 月 期 2015 年 7 月 期 最 高 257,900 円 229,800 円 263,600 円 321,000 円 305,000 円 最 低 182,200 円 194,300 円 206,500 円 245,800 円 269,300 円 11 12
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 5 分 配 金 等 の 実 績 本 投 資 法 人 の 規 約 第 32 条 第 1 号 に 定 める 分 配 方 針 に 基 づき 租 税 特 別 措 置 法 第 67 条 の15に 規 定 されている 本 投 資 法 人 の 配 当 可 能 利 益 の 額 の100 分 の90に 相 当 する 金 額 を 超 えるものとしています また 運 用 が 不 調 な 場 合 には 分 配 準 備 積 立 金 を 利 用 することで 将 来 に 渡 って 安 定 した 配 当 を 行 うこととします 上 記 方 針 のもと 未 処 分 利 益 5,944,589 千 円 を 超 えない 額 で 発 行 済 投 資 口 数 1,300,000 口 の 整 数 倍 の 最 大 値 となる5,943,600 千 円 を 利 益 分 配 金 として 分 配 することとし 1 口 当 たりの 分 配 金 を4,572 円 としました 期 第 6 期 第 7 期 第 8 期 第 9 期 第 10 期 営 業 期 間 自 2013 年 2 月 1 日 至 2013 年 7 月 31 日 自 2013 年 8 月 1 日 至 2014 年 1 月 31 日 自 2014 年 2 月 1 日 至 2014 年 7 月 31 日 純 利 益 総 額 5,291,809 千 円 5,475,039 千 円 5,880,040 千 円 6,591,081 千 円 5,944,589 千 円 利 益 留 保 額 33,968,500 千 円 33,720,940 千 円 33,630,081 千 円 33,552,162 千 円 33,553,152 千 円 金 銭 の 分 配 金 総 額 5,700,280 千 円 5,722,600 千 円 5,970,900 千 円 6,669,000 千 円 5,943,600 千 円 (1 口 当 たり 分 配 金 ) (4,597 円 ) (4,615 円 ) (4,593 円 ) (5,130 円 ) (4,572 円 ) うち 利 益 分 配 金 総 額 5,700,280 千 円 5,722,600 千 円 5,970,900 千 円 6,669,000 千 円 5,943,600 千 円 (1 口 当 たり 利 益 分 配 金 ) (4,597 円 ) (4,615 円 ) (4,593 円 ) (5,130 円 ) (4,572 円 ) うち 出 資 払 戻 総 額 - 千 円 - 千 円 - 千 円 - 千 円 - 千 円 (1 口 当 たり 出 資 払 戻 額 ) (0 円 ) (0 円 ) (0 円 ) (0 円 ) (0 円 ) 投 資 法 人 の 概 況 1 出 資 の 状 況 2015 年 7 月 31 日 現 在 における 発 行 可 能 投 資 口 総 口 数 発 行 済 投 資 口 総 数 出 資 総 額 及 び 投 資 主 数 は 以 下 の 通 り です 期 第 6 期 第 7 期 第 8 期 第 9 期 第 10 期 決 算 年 月 2013 年 7 月 期 2014 年 1 月 期 2014 年 7 月 期 2015 年 1 月 期 2015 年 7 月 期 発 行 可 能 投 資 口 総 口 数 6,000,000 口 6,000,000 口 6,000,000 口 6,000,000 口 6,000,000 口 発 行 済 投 資 口 総 数 1,240,000 口 1,240,000 口 1,300,000 口 1,300,000 口 1,300,000 口 出 資 総 額 ( 注 ) 102,557 百 万 円 102,557 百 万 円 114,936 百 万 円 114,936 百 万 円 114,936 百 万 円 投 資 主 数 23,413 人 21,980 人 22,118 人 20,440 人 19,246 人 ( 注 )2015 年 7 月 31 日 現 在 の 貸 借 対 照 表 上 出 資 総 額 以 外 に 出 資 剰 余 金 53,220 百 万 円 が 計 上 されています 2 投 資 口 に 関 する 事 項 2015 年 7 月 31 日 現 在 における 主 要 な 投 資 主 は 以 下 の 通 りです 6 決 算 後 に 生 じた 重 要 な 事 実 該 当 事 項 はありません C-80 レジディア 浅 草 吾 妻 橋 名 称 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 信 託 口 ) 日 本 マスタートラスト 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 信 託 口 ) 資 産 管 理 サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 証 券 投 資 信 託 口 ) 住 所 所 有 投 資 口 数 ( 口 ) 発 行 済 投 資 口 数 の 総 数 に 対 する 所 有 投 資 口 数 の 割 合 (%) 東 京 都 中 央 区 晴 海 一 丁 目 8 番 11 号 375,205 28.86 東 京 都 港 区 浜 松 町 二 丁 目 11 番 3 号 117,062 9.00 東 京 都 中 央 区 晴 海 一 丁 目 8 番 12 号 晴 海 アイランドトリトンスクエア オフィスタワーZ 棟 75,048 5.77 野 村 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 投 信 口 ) 東 京 都 千 代 田 区 大 手 町 二 丁 目 2 番 2 号 46,817 3.60 伊 藤 忠 商 事 株 式 会 社 東 京 都 港 区 北 青 山 二 丁 目 5 番 1 号 34,800 2.67 みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 東 京 都 中 央 区 八 重 洲 一 丁 目 2 番 1 号 18,125 1.39 資 産 管 理 サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 金 銭 信 託 課 税 口 ) STATE STREET BANK-WEST PENSION FUND CLIENTS-EXEMPT 東 京 都 中 央 区 晴 海 一 丁 目 8 番 12 号 晴 海 アイランドトリトンスクエア オフィスタワーZ 棟 1776 HERITAGE DRIVE, NORTH QUINCY, MA 02171,U.S.A. 17,279 1.32 13,547 1.04 富 士 火 災 海 上 保 険 株 式 会 社 大 阪 府 大 阪 市 中 央 区 南 船 場 一 丁 目 18 番 11 号 13,278 1.02 野 村 證 券 株 式 会 社 自 己 振 替 口 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 一 丁 目 9 番 1 号 11,500 0.88 ( 注 ) 発 行 済 投 資 口 数 の 総 数 に 対 する 所 有 投 資 口 数 の 割 合 は 小 数 点 第 2 位 未 満 を 切 り 捨 てて 記 載 しています 合 計 722,661 55.58 13 14
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 3 役 員 等 に 関 する 事 項 1 2015 年 7 月 31 日 現 在 における 執 行 役 員 監 督 役 員 及 び 会 計 監 査 人 の 氏 名 又 は 名 称 等 は 以 下 の 通 りです 役 職 名 氏 名 又 は 名 称 主 な 兼 職 等 2 会 計 監 査 人 の 解 任 及 び 不 再 任 の 決 定 の 方 針 会 計 監 査 人 の 解 任 については 投 資 信 託 及 び 投 資 法 人 に 関 する 法 律 ( 昭 和 26 年 法 律 第 198 号 その 後 の 改 正 を 含 みます )の 定 めに 従 い また 不 再 任 については 監 査 の 品 質 監 査 報 酬 額 等 その 他 諸 般 の 事 情 を 総 合 的 に 勘 案 して 本 投 資 法 人 の 役 員 会 において 検 討 します 4 資 産 運 用 会 社 資 産 保 管 会 社 及 び 一 般 事 務 受 託 者 当 該 営 業 期 間 における 役 職 毎 の 報 酬 の 総 額 ( 千 円 ) 執 行 役 員 髙 坂 健 司 ( 注 1) ADインベストメント マネジメント 株 式 会 社 : 代 表 取 締 役 社 長 -( 注 2) 監 督 役 員 松 田 秀 次 郎 公 認 会 計 士 松 田 秀 次 郎 事 務 所 : 所 長 株 式 会 社 ティ ワイ オー: 監 査 役 1,800 監 督 役 員 大 嶋 芳 樹 赤 坂 総 合 法 律 事 務 所 : 所 長 1,800 会 計 監 査 人 有 限 責 任 監 査 法 人 トーマツ 17,500( 注 3) ( 注 1) 髙 坂 健 司 は 本 投 資 法 人 の 資 産 運 用 会 社 であるADインベストメント マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 本 資 産 運 用 会 社 といいます )の 代 表 取 締 役 と 本 投 資 法 人 の 執 行 役 員 を 兼 務 しており 金 融 商 品 取 引 法 等 の 一 部 を 改 正 する 法 律 ( 平 成 20 年 法 律 第 65 号 ) 第 1 条 の 規 定 による 改 正 前 の 金 融 商 品 取 引 法 第 31 条 の4 第 4 項 ( 本 書 の 日 付 現 在 同 法 第 31 条 の4 第 1 項 )の 規 定 に 基 づき 2008 年 3 月 5 日 付 で 金 融 庁 長 官 に 対 して 届 け 出 ています ( 注 2) 執 行 役 員 は 本 投 資 法 人 から 報 酬 を 受 け 取 っていません ( 注 3) 会 計 監 査 人 への 支 払 報 酬 には 公 認 会 計 士 法 第 2 条 第 1 項 以 外 の 業 務 に 係 る 報 酬 (2,500 千 円 )が 含 まれています 2015 年 7 月 31 日 現 在 における 資 産 運 用 会 社 資 産 保 管 会 社 及 び 一 般 事 務 受 託 者 は 以 下 の 通 りです 委 託 区 分 名 称 資 産 運 用 会 社 ADインベストメント マネジメント 株 式 会 社 資 産 保 管 会 社 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 一 般 事 務 受 託 者 ( 投 資 主 名 簿 等 管 理 ) みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 一 般 事 務 受 託 者 ( 特 別 口 座 の 管 理 ) みずほ 信 託 銀 行 株 式 会 社 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 一 般 事 務 受 託 者 ( 会 計 税 務 機 関 運 営 等 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 一 般 事 務 受 託 者 ( 投 資 法 人 債 に 関 する 事 務 ) 三 井 住 友 信 託 銀 行 株 式 会 社 株 式 会 社 みずほ 銀 行 投 資 法 人 の 運 用 資 産 の 状 況 1 投 資 法 人 の 財 産 の 構 成 資 産 の 種 類 信 託 不 動 産 ( 注 1) 投 資 対 象 エリア ( 注 2) 東 京 23 区 その 他 地 域 ( 注 3) 第 9 期 2015 年 1 月 31 日 現 在 第 10 期 2015 年 7 月 31 日 現 在 投 資 地 域 等 保 有 総 額 対 総 資 産 比 率 保 有 総 額 対 総 資 産 比 率 ( 注 8) (%)( 注 9) ( 注 8) (%)( 注 9) 都 心 主 要 7 区 ( 注 4) 91,265 21.2 97,802 22.2 都 心 部 ( 注 5) 97,919 22.7 104,682 23.7 東 京 23 区 計 189,185 43.9 202,485 45.9 首 都 圏 ( 注 6) 23,210 5.4 23,108 5.2 政 令 指 定 都 市 等 ( 注 7) 53,203 12.4 52,820 12.0 その 他 地 域 計 76,413 17.7 75,929 17.2 小 計 265,598 61.7 278,414 63.1 東 京 23 区 都 心 主 要 7 区 ( 注 4) 65,849 15.3 65,576 14.9 都 心 部 ( 注 5) 26,067 6.1 25,949 5.9 不 動 産 東 京 23 区 計 91,916 21.4 91,526 20.8 ( 注 1) その 他 地 域 首 都 圏 ( 注 6) 16,334 3.8 16,194 3.7 ( 注 3) 政 令 指 定 都 市 等 ( 注 7) 27,447 6.4 27,262 6.2 その 他 地 域 計 43,781 10.2 43,456 9.9 小 計 135,698 31.5 134,982 30.6 再 生 可 能 エネルギー 発 電 設 備 - - - - 公 共 施 設 等 運 営 権 - - - - 匿 名 組 合 出 資 持 分 ( 注 10) 236 0.1 - - 預 金 その 他 の 資 産 28,974 6.7 27,594 6.3 資 産 総 額 計 430,509 100.0 440,991 100.0 ( 注 1) 信 託 不 動 産 及 び 不 動 産 の 主 たる 用 途 は 共 同 住 宅 です ( 注 2) 2015 年 9 月 1 日 付 で 本 投 資 法 人 の 資 産 の 運 用 に 係 る 運 用 ガイドラインの 改 定 を 行 い 投 資 対 象 エリア 分 類 の 簡 素 化 を 行 っており 当 該 改 定 後 の 分 類 に 基 づいて 記 載 しています ( 注 3) その 他 地 域 とは 首 都 圏 及 び 政 令 指 定 都 市 等 をいいます ( 注 4) 都 心 主 要 7 区 とは 東 京 都 港 区 千 代 田 区 渋 谷 区 新 宿 区 目 黒 区 世 田 谷 区 及 び 品 川 区 をいいます ( 注 5) 都 心 部 とは 都 心 主 要 7 区 を 除 く 東 京 23 区 をいいます ( 注 6) 首 都 圏 とは 東 京 23 区 を 除 く 東 京 都 神 奈 川 県 埼 玉 県 千 葉 県 の1 都 3 県 をいいます ( 注 7) 政 令 指 定 都 市 等 とは 首 都 圏 以 外 に 存 する 政 令 指 定 都 市 及 びこれに 準 ずる 都 市 をいいます ( 注 8) 保 有 総 額 は 決 算 日 現 在 の 貸 借 対 照 表 計 上 額 ( 不 動 産 等 については 減 価 償 却 後 の 帳 簿 価 額 の 合 計 額 )によっており 百 万 円 未 満 を 切 り 捨 てて 記 載 しています ( 注 9) 対 総 資 産 比 率 は 資 産 総 額 に 対 する 当 該 不 動 産 等 の 貸 借 対 照 表 計 上 額 の 比 率 を 表 しており 小 数 点 第 2 位 を 四 捨 五 入 して 記 載 しています ( 注 10) 第 9 期 の 匿 名 組 合 出 資 持 分 は 合 同 会 社 RISING4を 営 業 者 とする 匿 名 組 合 に 係 る 匿 名 組 合 出 資 持 分 です ( 注 11) 金 額 は 切 り 捨 て 比 率 は 四 捨 五 入 表 記 のため 各 数 値 の 合 計 は 上 記 表 中 の 合 計 とは 必 ずしも 一 致 しません 以 下 別 段 の 記 載 のない 限 り 同 じです 15 16
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 2 主 要 な 保 有 資 産 2015 年 7 月 31 日 現 在 本 投 資 法 人 が 保 有 する 主 要 な 保 有 資 産 ( 期 末 帳 簿 価 額 上 位 10 物 件 )の 概 要 は 以 下 の 通 りで す 不 動 産 等 の 名 称 帳 簿 価 額 賃 貸 可 能 面 積 (m2) 賃 貸 面 積 (m2) 稼 働 率 (%) 対 総 賃 貸 事 業 収 入 比 率 (%)( 注 ) 主 たる 用 途 レジディアタワー 目 黒 不 動 前 15,477 21,019.77 21,019.77 100.0 3.0 共 同 住 宅 パシフィックロイヤルコート みなとみらい オーシャンタワー 12,429 26,082.53 25,782.04 98.8 3.8 共 同 住 宅 パークタワー 芝 浦 ベイワード アーバンウイング 9,130 13,490.67 13,126.42 97.3 2.1 共 同 住 宅 レジディアタワー 上 池 袋 8,479 31,250.61 29,890.52 95.6 4.6 共 同 住 宅 レジディア 西 麻 布 6,505 7,078.64 6,829.95 96.5 1.4 共 同 住 宅 レジディア 目 白 6,178 13,069.70 12,534.84 95.9 1.5 共 同 住 宅 レジディアタワー 麻 布 十 番 6,038 7,207.18 6,840.03 94.9 1.2 共 同 住 宅 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 5,220 8,502.12 8,502.12 100.0 1.1 共 同 住 宅 レジディア 東 銀 座 5,112 4,871.02 4,871.02 100.0 0.9 共 同 住 宅 レジディア 祐 天 寺 5,110 5,423.36 5,270.18 97.2 1.0 共 同 住 宅 合 計 79,683 137,995.60 134,666.89-20.7 - ( 注 ) 対 総 賃 貸 事 業 収 入 比 率 とは 各 物 件 の 不 動 産 賃 貸 事 業 収 入 を 全 物 件 に 係 る 合 計 額 で 除 した 比 率 を 示 しています 3 不 動 産 等 組 入 資 産 明 細 2015 年 7 月 31 日 現 在 本 投 資 法 人 が 保 有 する 資 産 明 細 は 以 下 の 通 りです 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) 期 末 期 末 物 件 所 有 算 定 価 格 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 帳 簿 価 額 番 号 形 態 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) P-2 レジディア 島 津 山 東 京 都 品 川 区 東 五 反 田 一 丁 目 2 番 42 号 信 託 受 益 権 2,449 3,020 1 86.9 82,207 0.6 1 95.0 85,804 0.6 P-3 レジディア 中 目 黒 東 京 都 目 黒 区 中 目 黒 三 丁 目 3 番 1 号 信 託 受 益 権 1,476 1,950 1 100.0 47,256 0.3 1 100.0 47,256 0.3 P-4 レジディア 世 田 谷 弦 巻 東 京 都 世 田 谷 区 弦 巻 二 丁 目 10 番 9 号 信 託 受 益 権 1,158 1,170 1 100.0 36,124 0.3 1 83.5 35,037 0.2 P-7 レジディア 池 尻 大 橋 東 京 都 世 田 谷 区 池 尻 三 丁 目 24 番 20 号 信 託 受 益 権 1,189 1,320 1 93.5 35,956 0.3 1 91.4 35,707 0.2 P-9 レジディア 九 段 下 東 京 都 千 代 田 区 神 田 神 保 町 二 丁 目 23 番 地 信 託 受 益 権 2,091 2,380 1 97.5 69,616 0.5 1 93.4 69,581 0.5 P-10 レジディア 幡 ヶ 谷 東 京 都 渋 谷 区 本 町 六 丁 目 35 番 4 号 信 託 受 益 権 1,086 1,150 1 97.4 31,792 0.2 1 95.4 31,783 0.2 P-13 レジディア 桜 上 水 東 京 都 世 田 谷 区 桜 上 水 五 丁 目 23 番 9 号 信 託 受 益 権 1,081 1,220 1 98.1 33,670 0.2 1 93.7 33,629 0.2 P-14 レジディア 北 品 川 東 京 都 品 川 区 北 品 川 一 丁 目 3 番 6 号 信 託 受 益 権 2,601 2,860 1 100.0 75,888 0.5 1 100.0 75,326 0.5 P-15 レジディア 代 々 木 の 杜 東 京 都 渋 谷 区 代 々 木 一 丁 目 3 番 3 号 信 託 受 益 権 718 700 1 100.0 19,646 0.1 1 100.0 19,714 0.1 P-16 レジディア 新 宿 イーストⅢ 東 京 都 新 宿 区 新 宿 五 丁 目 7 番 10 号 信 託 受 益 権 739 803 1 85.0 20,873 0.1 1 100.0 22,895 0.2 P-19 レオパレス 宇 田 川 町 マンション 東 京 都 渋 谷 区 宇 田 川 町 42 番 15 号 信 託 受 益 権 571 695 1 100.0 17,944 0.1 1 100.0 17,944 0.1 P-21 レジディア 新 宿 イーストⅡ 東 京 都 新 宿 区 新 宿 五 丁 目 8 番 18 号 信 託 受 益 権 1,326 1,560 1 94.0 43,330 0.3 1 92.8 45,565 0.3 P-22 レジディア 新 宿 イースト 東 京 都 新 宿 区 新 宿 五 丁 目 7 番 9 号 信 託 受 益 権 939 1,030 1 94.1 29,962 0.2 1 91.1 31,259 0.2 P-23 レジディア 神 田 岩 本 町 東 京 都 千 代 田 区 岩 本 町 二 丁 目 12 番 1 号 信 託 受 益 権 1,438 1,890 1 95.7 53,743 0.4 1 97.7 54,266 0.4 P-24 レジディア 麻 布 十 番 Ⅱ 東 京 都 港 区 南 麻 布 一 丁 目 3 番 9 号 信 託 受 益 権 885 941 1 100.0 32,345 0.2 1 85.0 26,166 0.2 P-25 レジディア 恵 比 寿 東 京 都 渋 谷 区 東 三 丁 目 15 番 6 号 信 託 受 益 権 571 626 1 77.5 15,801 0.1 1 84.7 16,592 0.1 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) 期 末 期 末 物 件 所 有 算 定 価 格 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 帳 簿 価 額 番 号 形 態 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) P-26 レジディア 目 黒 東 京 都 品 川 区 上 大 崎 二 丁 目 18 番 3 号 信 託 受 益 権 732 705 1 95.8 19,682 0.1 1 88.6 19,367 0.1 P-29 レジディア 広 尾 Ⅱ 東 京 都 渋 谷 区 広 尾 五 丁 目 19 番 17 号 不 動 産 1,568 1,940 1 96.5 51,210 0.4 1 100.0 53,369 0.4 P-30 ピアネッタ 汐 留 東 京 都 港 区 東 新 橋 二 丁 目 4 番 8 号 信 託 受 益 権 1,845 2,120 1 97.3 63,448 0.5 1 97.3 62,513 0.4 P-31 レジディア 駒 沢 大 学 東 京 都 世 田 谷 区 上 馬 二 丁 目 3 番 4 号 信 託 受 益 権 317 378 1 90.3 11,134 0.1 1 100.0 11,214 0.1 P-32 レジディア 代 々 木 東 京 都 渋 谷 区 代 々 木 四 丁 目 34 番 10 号 信 託 受 益 権 314 373 1 92.7 10,884 0.1 1 92.7 11,016 0.1 P-33 レジディア 西 新 宿 東 京 都 新 宿 区 西 新 宿 八 丁 目 5 番 7 号 信 託 受 益 権 350 406 1 95.7 11,846 0.1 1 100.0 12,717 0.1 P-34 レジディア 経 堂 東 京 都 世 田 谷 区 経 堂 四 丁 目 15 番 4 号 信 託 受 益 権 272 317 1 93.9 9,992 0.1 1 91.5 9,522 0.1 P-35 レジディア 大 井 町 東 京 都 品 川 区 大 井 一 丁 目 22 番 3 号 不 動 産 894 1,050 1 100.0 32,167 0.2 1 89.5 32,329 0.2 P-36 レジディア 恵 比 寿 Ⅱ 東 京 都 渋 谷 区 恵 比 寿 西 一 丁 目 21 番 7 号 不 動 産 2,244 2,620 1 96.3 52,642 0.4 1 98.8 59,084 0.4 P-37 レジディア 上 落 合 東 京 都 新 宿 区 上 落 合 三 丁 目 6 番 14 号 不 動 産 1,123 1,340 1 97.5 40,807 0.3 1 90.5 42,499 0.3 P-38 レジディア 東 品 川 東 京 都 品 川 区 東 品 川 一 丁 目 6 番 9 号 不 動 産 1,955 2,270 1 97.5 66,317 0.5 1 96.6 69,103 0.5 P-39 レジディア 目 黒 Ⅱ 東 京 都 目 黒 区 目 黒 一 丁 目 2 番 20 号 不 動 産 1,158 1,270 1 90.0 35,199 0.3 1 95.6 34,308 0.2 P-40 レジディア 虎 ノ 門 東 京 都 港 区 西 新 橋 二 丁 目 12 番 1 号 不 動 産 1,266 1,500 1 98.4 41,083 0.3 1 96.8 40,413 0.3 P-41 レジディア 新 御 茶 ノ 水 東 京 都 千 代 田 区 神 田 小 川 町 二 丁 目 4 番 地 不 動 産 1,118 1,360 1 98.5 37,744 0.3 1 98.5 37,736 0.3 P-42 レジディア 神 楽 坂 東 京 都 新 宿 区 山 吹 町 336 番 地 不 動 産 883 1,030 1 94.6 30,019 0.2 1 96.4 31,672 0.2 P-43 レジディア 大 井 町 Ⅱ 東 京 都 品 川 区 大 井 一 丁 目 20 番 12 号 不 動 産 1,009 1,230 1 97.5 33,791 0.2 1 97.1 35,473 0.2 P-45 レジディア 自 由 が 丘 東 京 都 目 黒 区 中 根 一 丁 目 25 番 17 号 信 託 受 益 権 1,000 1,150 1 97.0 32,731 0.2 1 100.0 34,932 0.2 P-47 レジディア 水 道 橋 東 京 都 千 代 田 区 三 崎 町 三 丁 目 2 番 6 号 不 動 産 2,199 2,520 1 100.0 74,130 0.5 1 92.8 74,581 0.5 P-48 レジディアタワー 乃 木 坂 東 京 都 港 区 赤 坂 九 丁 目 6 番 39 号 不 動 産 3,509 3,600 1 98.8 94,283 0.7 1 97.6 101,970 0.7 P-49 レジディア 赤 坂 東 京 都 港 区 赤 坂 七 丁 目 5 番 10 号 不 動 産 1,129 1,270 1 90.3 37,679 0.3 1 89.4 38,073 0.3 P-50 レジディア 西 麻 布 東 京 都 港 区 西 麻 布 四 丁 目 15 番 2 号 信 託 受 益 権 6,505 7,200 1 93.3 202,286 1.4 1 96.5 204,118 1.4 P-51 レジディア 代 官 山 東 京 都 渋 谷 区 代 官 山 町 1 番 4 号 信 託 受 益 権 2,036 2,000 1 90.7 51,135 0.4 1 98.3 56,983 0.4 P-52 レジディア 市 ヶ 谷 東 京 都 新 宿 区 市 谷 本 村 町 3 番 17 号 信 託 受 益 権 2,384 2,770 1 98.0 77,954 0.6 1 97.0 77,784 0.5 P-53 レジディア 六 本 木 檜 町 公 園 東 京 都 港 区 赤 坂 六 丁 目 19 番 50 号 信 託 受 益 権 3,551 3,860 1 91.7 104,718 0.7 1 91.9 106,480 0.7 P-55 レジディアタワー 目 黒 不 動 前 東 京 都 品 川 区 西 五 反 田 三 丁 目 7 番 6 号 不 動 産 15,477 17,300 1 100.0 454,158 3.2 1 100.0 452,753 3.0 P-56 レジディア 三 軒 茶 屋 東 京 都 世 田 谷 区 三 軒 茶 屋 一 丁 目 41 番 8 号 不 動 産 2,601 3,210 1 99.1 86,694 0.6 1 91.7 87,862 0.6 P-58 レジディア 南 青 山 東 京 都 港 区 南 青 山 四 丁 目 5 番 19 号 不 動 産 716 490 1 93.9 15,756 0.1 1 76.6 15,137 0.1 P-59 レジディア 神 田 東 東 京 都 千 代 田 区 岩 本 町 一 丁 目 2 番 1 号 不 動 産 1,533 1,940 1 98.5 58,189 0.4 1 93.0 56,907 0.4 P-60 レジディア 東 麻 布 東 京 都 港 区 東 麻 布 一 丁 目 5 番 1 号 不 動 産 1,370 1,400 1 90.0 38,630 0.3 1 97.1 39,167 0.3 P-61 レジディア 恵 比 寿 南 東 京 都 渋 谷 区 恵 比 寿 南 二 丁 目 28 番 8 号 不 動 産 1,966 2,020 1 87.5 54,647 0.4 1 97.3 54,474 0.4 P-62 レジディアタワー 麻 布 十 番 東 京 都 港 区 三 田 一 丁 目 1 番 12 号 不 動 産 6,038 5,830 1 91.8 173,515 1.2 1 94.9 179,796 1.2 P-63 レジディア 渋 谷 東 京 都 渋 谷 区 宇 田 川 町 37 番 16 号 不 動 産 1,219 1,430 1 87.9 38,982 0.3 1 96.0 43,723 0.3 P-64 レジディア 中 延 東 京 都 品 川 区 中 延 六 丁 目 3 番 10 号 信 託 受 益 権 1,798 2,200 1 90.7 60,533 0.4 1 92.4 60,830 0.4 P-65 レジディア 麻 布 台 東 京 都 港 区 麻 布 台 三 丁 目 4 番 9 号 信 託 受 益 権 1,564 1,680 1 98.4 47,469 0.3 1 98.4 49,068 0.3 P-66 レジディア 芝 大 門 Ⅱ 東 京 都 港 区 芝 大 門 一 丁 目 1 番 34 号 信 託 受 益 権 1,700 1,780 1 95.9 48,701 0.3 1 97.9 50,819 0.3 P-67 レジディア 神 田 東 京 都 千 代 田 区 神 田 多 町 二 丁 目 4 番 地 2 不 動 産 1,104 1,310 1 94.9 38,839 0.3 1 100.0 38,270 0.3 P-68 レジディア 三 軒 茶 屋 Ⅱ 東 京 都 世 田 谷 区 三 軒 茶 屋 二 丁 目 46 番 3 号 不 動 産 1,236 1,410 1 100.0 39,879 0.3 1 96.5 40,777 0.3 P-69 レジディア 西 新 宿 Ⅱ 東 京 都 新 宿 区 西 新 宿 四 丁 目 24 番 18 号 不 動 産 1,748 2,100 1 89.9 56,522 0.4 1 91.3 55,859 0.4 P-70 レジディア 広 尾 南 東 京 都 渋 谷 区 恵 比 寿 二 丁 目 38 番 1 号 不 動 産 887 979 1 96.2 25,961 0.2 1 96.2 27,575 0.2 P-72 レジディア 目 白 御 留 山 東 京 都 新 宿 区 下 落 合 四 丁 目 4 番 24 号 信 託 受 益 権 933 1,030 1 79.1 28,988 0.2 1 95.0 29,554 0.2 P-73 レジディア 芝 浦 東 京 都 港 区 芝 浦 四 丁 目 18 番 30 号 信 託 受 益 権 4,478 5,340 1 94.7 161,310 1.2 1 89.6 160,248 1.1 P-74 レジディア 御 殿 山 東 京 都 品 川 区 北 品 川 五 丁 目 15 番 9 号 不 動 産 895 860 1 100.0 26,443 0.2 1 93.8 28,517 0.2 P-75 レジディア 祐 天 寺 東 京 都 目 黒 区 中 目 黒 五 丁 目 27 番 18 号 信 託 受 益 権 5,110 5,590 1 99.4 148,323 1.1 1 97.2 153,604 1.0 P-76 パークタワー 芝 浦 ベイワード アーバンウイング 東 京 都 港 区 芝 浦 二 丁 目 6 番 11 号 信 託 受 益 権 9,130 10,500 1 95.3 301,509 2.2 1 97.3 312,638 2.1 17 18
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) 期 末 期 末 物 件 所 有 算 定 価 格 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 帳 簿 価 額 番 号 形 態 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) P-79 レジディア 上 目 黒 東 京 都 目 黒 区 上 目 黒 五 丁 目 6 番 2 号 信 託 受 益 権 864 938 1 92.7 28,038 0.2 1 100.0 30,136 0.2 P-81 ウインザーハウス 広 尾 東 京 都 渋 谷 区 広 尾 二 丁 目 5 番 33 号 不 動 産 及 び 不 動 産 の 1,672 1,380 1 100.0 46,652 0.3 1 100.0 51,120 0.3 賃 借 権 P-84 レジディア 北 新 宿 東 京 都 新 宿 区 北 新 宿 一 丁 目 30 番 32 号 不 動 産 1,401 1,560 1 88.4 41,803 0.3 1 100.0 44,131 0.3 P-85 レジディア 駒 沢 東 京 都 世 田 谷 区 駒 沢 三 丁 目 2 番 21 号 信 託 受 益 権 854 1,150 1 100.0 28,095 0.2 1 100.0 28,095 0.2 P-86 レジディア 芝 浦 KAIGAN 東 京 都 港 区 海 岸 三 丁 目 15 番 5 号 信 託 受 益 権 2,392 2,910 1 92.9 89,803 0.6 1 96.0 89,365 0.6 P-87 レジディア 市 谷 薬 王 寺 東 京 都 新 宿 区 市 谷 薬 王 寺 町 59 番 地 信 託 受 益 権 2,052 2,410 1 100.0 59,920 0.4 1 100.0 59,801 0.4 P-88 レジディア 用 賀 東 京 都 世 田 谷 区 用 賀 二 丁 目 32 番 8 号 不 動 産 1,587 1,790 1 90.6 48,991 0.3 1 89.7 48,347 0.3 P-89 レジディアタワー 中 目 黒 東 京 都 目 黒 区 上 目 黒 二 丁 目 15 番 1 号 不 動 産 3,404 4,090 1 97.1 108,915 0.8 1 95.9 113,134 0.8 P-90 レジディア 笹 塚 Ⅱ 東 京 都 渋 谷 区 笹 塚 二 丁 目 25 番 6 号 信 託 受 益 権 3,788 4,310 1 94.7 116,058 0.8 1 91.8 120,158 0.8 P-91 レジディア 目 黒 Ⅲ 東 京 都 目 黒 区 目 黒 二 丁 目 12 番 16 号 信 託 受 益 権 976 1,190 1 100.0 29,406 0.2 1 97.0 31,906 0.2 P-92 レジディア 自 由 が 丘 Ⅱ 東 京 都 世 田 谷 区 深 沢 一 丁 目 7 番 1 号 信 託 受 益 権 792 959 1 95.4 27,544 0.2 1 100.0 29,061 0.2 P-93 レジディア 九 段 下 Ⅱ 東 京 都 千 代 田 区 神 田 神 保 町 三 丁 目 7 番 地 信 託 受 益 権 1,261 1,560 1 97.8 41,679 0.3 1 100.0 42,128 0.3 P-94 レジディア 大 森 Ⅱ 東 京 都 品 川 区 南 大 井 六 丁 目 17 番 7 号 信 託 受 益 権 1,647 2,000 1 93.8 53,555 0.4 1 88.9 54,824 0.4 P-95 レジディア 白 金 高 輪 東 京 都 港 区 高 輪 一 丁 目 5 番 9 号 信 託 受 益 権 1,505 1,870 1 90.4 46,903 0.3 1 80.6 48,299 0.3 P-96 レジディア 中 落 合 東 京 都 新 宿 区 中 落 合 一 丁 目 5 番 5 号 (A 棟 ) 5 番 3 号 (B 棟 ) 5 番 2 号 (C 棟 ) 信 託 受 益 権 3,825 4,220 1 97.4 117,462 0.8 1 93.9 115,978 0.8 P-97 レジディア 中 目 黒 Ⅱ 東 京 都 目 黒 区 中 目 黒 二 丁 目 9 番 11 号 信 託 受 益 権 1,142 1,350 1 98.0 35,438 0.3 1 100.0 36,581 0.2 P-98 アルティスコート 南 青 山 東 京 都 港 区 南 青 山 一 丁 目 24 番 15 号 信 託 受 益 権 1,750 1,820 1 80.8 42,929 0.3 1 97.4 49,432 0.3 P-99 レジディア 四 谷 三 丁 目 東 京 都 新 宿 区 荒 木 町 17 番 地 信 託 受 益 権 2,136 2,580 1 93.1 79,744 0.6 1 95.3 81,659 0.5 P-100 レジディア 高 輪 桂 坂 東 京 都 港 区 高 輪 二 丁 目 13 番 16 号 信 託 受 益 権 957 994 1 84.8 6,147 0.0 1 95.7 28,214 0.2 P-101 レジディア 恵 比 寿 Ⅲ 東 京 都 渋 谷 区 東 三 丁 目 6 番 20 号 不 動 産 652 699 1 100.0 4,679 0.0 1 96.8 19,232 0.1 P-102 レジディア 新 宿 御 苑 東 京 都 新 宿 区 新 宿 一 丁 目 29 番 3 号 信 託 受 益 権 733 803 1 92.5 5,058 0.0 1 95.0 24,975 0.2 P-103 レジディア 南 品 川 東 京 都 品 川 区 南 品 川 三 丁 目 6 番 53 号 信 託 受 益 権 1,226 1,280 - - - - 1 100.0 26,313 0.2 P-104 チェスターコート 御 茶 ノ 水 東 京 都 千 代 田 区 神 田 小 川 町 三 丁 目 2 番 地 66 他 信 託 受 益 権 3,196 3,650 - - - - 1 95.5 59,649 0.4 P-105 レジディア 神 田 岩 本 町 Ⅱ 東 京 都 千 代 田 区 岩 本 町 二 丁 目 12 番 6 号 信 託 受 益 権 1,324 1,480 - - - - 1 96.0 24,410 0.2 P-106 レジディア 品 川 東 京 都 品 川 区 北 品 川 一 丁 目 13 番 2 号 信 託 受 益 権 1,016 1,100 - - - - 1 94.8 18,441 0.1 C-1 レジディア 三 越 前 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 本 町 三 丁 目 6 番 7 号 信 託 受 益 権 1,641 2,310 1 97.6 65,578 0.5 1 92.9 66,926 0.4 C-2 レジディア 蒲 田 東 京 都 大 田 区 蒲 田 五 丁 目 21 番 5 号 信 託 受 益 権 2,232 3,330 1 98.7 97,846 0.7 1 97.8 106,313 0.7 C-3 レジディア 池 袋 東 京 都 豊 島 区 池 袋 二 丁 目 24 番 20 号 信 託 受 益 権 1,427 1,700 1 100.0 45,936 0.3 1 100.0 45,949 0.3 C-4 レジディア 文 京 本 郷 東 京 都 文 京 区 本 郷 一 丁 目 24 番 4 号 信 託 受 益 権 1,590 2,020 1 100.0 51,090 0.4 1 100.0 51,072 0.3 C-5 レジディア 浅 草 橋 東 京 都 台 東 区 蔵 前 一 丁 目 5 番 5 号 信 託 受 益 権 965 1,310 1 100.0 39,341 0.3 1 100.0 39,081 0.3 C-6 メゾンエクレーレ 江 古 田 東 京 都 練 馬 区 旭 丘 二 丁 目 25 番 10 号 信 託 受 益 権 930 1,030 1 94.6 35,456 0.3 1 96.3 36,995 0.2 C-7 レジディア 上 野 御 徒 町 東 京 都 台 東 区 台 東 四 丁 目 7 番 2 号 信 託 受 益 権 2,940 3,510 1 94.2 98,550 0.7 1 96.4 98,988 0.7 C-8 レジディア 文 京 本 郷 Ⅱ 東 京 都 文 京 区 本 郷 三 丁 目 17 番 6 号 信 託 受 益 権 1,577 1,710 1 97.8 47,687 0.3 1 95.6 47,078 0.3 C-9 レジディア 両 国 東 京 都 墨 田 区 亀 沢 一 丁 目 10 番 9 号 信 託 受 益 権 871 1,070 1 100.0 31,702 0.2 1 100.0 32,605 0.2 C-10 レジディア 東 銀 座 東 京 都 中 央 区 築 地 一 丁 目 12 番 5 号 信 託 受 益 権 5,112 5,390 1 100.0 136,847 1.0 1 100.0 136,764 0.9 C-12 レジディア 日 本 橋 人 形 町 Ⅱ 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 人 形 町 三 丁 目 4 番 15 号 信 託 受 益 権 3,033 3,570 1 98.3 97,871 0.7 1 98.7 106,255 0.7 C-13 レジディア 大 森 東 東 京 都 大 田 区 大 森 東 一 丁 目 7 番 27 号 信 託 受 益 権 1,888 1,930 1 96.8 55,791 0.4 1 94.7 56,657 0.4 C-15 レジディア 錦 糸 町 東 京 都 墨 田 区 錦 糸 一 丁 目 5 番 16 号 信 託 受 益 権 4,089 4,250 1 98.1 114,780 0.8 1 98.6 119,062 0.8 C-16 レジディア 根 岸 東 京 都 台 東 区 根 岸 五 丁 目 10 番 10 号 信 託 受 益 権 839 874 1 100.0 25,459 0.2 1 93.0 27,766 0.2 C-17 レジディア 新 川 東 京 都 中 央 区 新 川 二 丁 目 24 番 3 号 信 託 受 益 権 1,796 2,100 1 98.4 58,260 0.4 1 95.2 61,559 0.4 C-18 レジディア 上 池 袋 東 京 都 豊 島 区 上 池 袋 四 丁 目 12 番 12 号 信 託 受 益 権 521 677 1 100.0 21,544 0.2 1 97.4 21,661 0.1 C-19 レジディア 新 中 野 東 京 都 中 野 区 本 町 五 丁 目 35 番 12 号 信 託 受 益 権 331 455 1 86.7 15,133 0.1 1 96.7 14,210 0.1 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) 期 末 期 末 物 件 所 有 算 定 価 格 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 帳 簿 価 額 番 号 形 態 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) C-21 レジディア 文 京 湯 島 Ⅱ 東 京 都 文 京 区 湯 島 三 丁 目 33 番 8 号 信 託 受 益 権 953 1,120 1 94.4 31,997 0.2 1 91.6 33,221 0.2 C-22 レジディア 築 地 東 京 都 中 央 区 築 地 一 丁 目 9 番 13 号 不 動 産 1,367 1,710 1 98.2 51,030 0.4 1 100.0 50,447 0.3 C-23 レジディア 笹 塚 東 京 都 杉 並 区 方 南 一 丁 目 1 番 1 号 信 託 受 益 権 1,818 1,990 1 91.1 56,532 0.4 1 87.4 57,459 0.4 C-24 レジディア 京 橋 東 京 都 中 央 区 京 橋 二 丁 目 8 番 4 号 不 動 産 1,149 1,400 1 100.0 38,424 0.3 1 100.0 38,847 0.3 C-25 レジディア 多 摩 川 東 京 都 大 田 区 矢 口 一 丁 目 26 番 23 号 信 託 受 益 権 1,214 1,530 1 100.0 41,973 0.3 1 100.0 41,973 0.3 C-26 レジディア 後 楽 園 東 京 都 文 京 区 小 石 川 一 丁 目 10 番 12 号 信 託 受 益 権 565 694 1 100.0 20,930 0.1 1 90.5 20,577 0.1 C-27 レジディア 銀 座 東 東 京 都 中 央 区 湊 三 丁 目 4 番 10 号 信 託 受 益 権 1,888 2,340 1 100.0 60,443 0.4 1 100.0 60,378 0.4 C-28 レジディア 王 子 東 京 都 北 区 王 子 一 丁 目 21 番 3 号 信 託 受 益 権 805 985 1 100.0 34,584 0.2 1 100.0 34,584 0.2 C-29 レジディア 目 白 Ⅱ 東 京 都 豊 島 区 高 田 三 丁 目 33 番 6 号 不 動 産 999 1,160 1 98.6 35,722 0.3 1 93.1 35,821 0.2 C-31 レジディア 月 島 東 京 都 中 央 区 月 島 三 丁 目 9 番 2 号 不 動 産 1,044 1,210 1 94.8 35,761 0.3 1 94.3 35,452 0.2 C-32 レジディア 蒲 田 Ⅱ 東 京 都 大 田 区 蒲 田 五 丁 目 45 番 11 号 不 動 産 1,301 1,580 1 93.9 45,147 0.3 1 94.1 46,426 0.3 C-33 レジディア 月 島 Ⅱ 東 京 都 中 央 区 月 島 二 丁 目 13 番 12 号 信 託 受 益 権 2,342 2,740 1 95.2 79,495 0.6 1 92.5 81,613 0.5 C-34 レジディア 錦 糸 町 Ⅱ 東 京 都 墨 田 区 緑 四 丁 目 24 番 5 号 不 動 産 2,281 2,520 1 94.1 73,457 0.5 1 91.9 70,258 0.5 C-35 レジディア 文 京 音 羽 東 京 都 文 京 区 大 塚 五 丁 目 40 番 17 号 信 託 受 益 権 3,134 3,700 1 100.0 107,517 0.8 1 100.0 108,112 0.7 C-36 レジディア 文 京 千 石 東 京 都 文 京 区 千 石 四 丁 目 45 番 15 号 信 託 受 益 権 655 830 1 100.0 24,637 0.2 1 94.3 25,603 0.2 C-37 レジディア 文 京 湯 島 東 京 都 文 京 区 湯 島 二 丁 目 18 番 2 号 信 託 受 益 権 981 1,250 1 92.7 37,260 0.3 1 98.1 38,042 0.3 C-38 レジディア 池 上 東 京 都 大 田 区 池 上 八 丁 目 8 番 6-1 号 (A 棟 ) 6-2 号 (B 棟 ) 信 託 受 益 権 355 396 1 96.7 12,828 0.1 1 100.0 13,730 0.1 C-39 レジディア 日 本 橋 人 形 町 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 人 形 町 一 丁 目 11 番 7 号 信 託 受 益 権 520 701 1 86.7 20,850 0.1 1 100.0 20,470 0.1 C-40 レジディア 文 京 千 石 Ⅱ 東 京 都 文 京 区 千 石 四 丁 目 2 番 16 号 不 動 産 1,375 1,560 1 95.9 45,202 0.3 1 95.6 45,699 0.3 C-41 レジディア 入 谷 東 京 都 台 東 区 下 谷 一 丁 目 13 番 7 号 信 託 受 益 権 913 1,120 1 88.8 35,864 0.3 1 100.0 36,346 0.2 C-42 レジディア 日 本 橋 浜 町 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 浜 町 一 丁 目 3 番 13 号 不 動 産 1,268 1,460 1 93.4 43,188 0.3 1 95.6 41,663 0.3 C-43 レジディア 新 御 徒 町 東 京 都 台 東 区 元 浅 草 一 丁 目 21 番 5 号 不 動 産 1,787 2,040 1 94.0 57,581 0.4 1 91.2 58,216 0.4 C-44 レジディア 千 鳥 町 東 京 都 大 田 区 千 鳥 二 丁 目 9 番 20 号 不 動 産 1,232 1,380 1 95.0 42,578 0.3 1 96.6 41,373 0.3 C-45 レジディア 新 川 Ⅱ 東 京 都 中 央 区 新 川 二 丁 目 17 番 10 号 信 託 受 益 権 1,233 1,430 1 93.6 41,522 0.3 1 93.6 43,363 0.3 C-46 レジディア 目 白 東 京 都 豊 島 区 高 田 二 丁 目 7 番 2 号 信 託 受 益 権 6,178 6,950 1 97.2 224,696 1.6 1 95.9 225,664 1.5 C-47 レジディア 葛 西 東 京 都 江 戸 川 区 南 葛 西 三 丁 目 9 番 16 号 信 託 受 益 権 637 741 1 93.3 25,668 0.2 1 100.0 28,130 0.2 C-48 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 馬 喰 町 一 丁 目 4 番 14 号 不 動 産 5,220 6,440 1 100.0 165,016 1.2 1 100.0 165,139 1.1 C-49 レジディア 杉 並 方 南 町 東 京 都 杉 並 区 堀 ノ 内 一 丁 目 6 番 2 号 信 託 受 益 権 3,739 5,040 1 100.0 136,480 1.0 1 100.0 136,768 0.9 C-50 レジディア 新 板 橋 東 京 都 板 橋 区 板 橋 三 丁 目 30 番 1 号 信 託 受 益 権 875 1,160 1 100.0 29,739 0.2 1 100.0 29,739 0.2 C-51 レジディア 木 場 東 京 都 江 東 区 木 場 六 丁 目 7 番 18 号 信 託 受 益 権 1,960 2,740 1 98.1 77,594 0.6 1 97.4 78,864 0.5 C-52 レジディア 文 京 湯 島 Ⅲ 東 京 都 文 京 区 湯 島 三 丁 目 10 番 3 号 信 託 受 益 権 1,121 1,410 1 100.0 37,982 0.3 1 96.9 42,774 0.3 C-53 レジディア 文 京 本 駒 込 東 京 都 文 京 区 本 駒 込 三 丁 目 29 番 1 号 不 動 産 2,351 2,780 1 97.9 80,814 0.6 1 96.3 80,204 0.5 C-54 レジディア 月 島 Ⅲ 東 京 都 中 央 区 月 島 三 丁 目 12 番 4 号 信 託 受 益 権 2,550 3,490 1 99.3 92,459 0.7 1 95.4 91,564 0.6 C-55 レジディア 南 千 住 東 京 都 荒 川 区 南 千 住 三 丁 目 41 番 6 号 信 託 受 益 権 2,576 3,450 1 95.1 153,642 1.1 1 97.9 159,363 1.1 C-56 レジディア 荻 窪 東 京 都 杉 並 区 荻 窪 五 丁 目 9 番 7 号 不 動 産 1,786 2,170 1 97.9 61,842 0.4 1 99.1 64,480 0.4 C-57 レジディア 門 前 仲 町 東 京 都 江 東 区 永 代 二 丁 目 36 番 4 号 信 託 受 益 権 997 1,200 1 100.0 35,526 0.3 1 85.3 27,969 0.2 C-58 レジディア 御 茶 ノ 水 東 京 都 文 京 区 湯 島 三 丁 目 1 番 4 号 信 託 受 益 権 2,102 2,660 1 96.4 71,016 0.5 1 96.1 77,462 0.5 C-59 レジディア 大 森 東 京 都 大 田 区 大 森 北 一 丁 目 13 番 10 号 信 託 受 益 権 1,155 1,390 1 100.0 41,429 0.3 1 94.7 41,859 0.3 C-60 レジディア 中 村 橋 東 京 都 練 馬 区 中 村 三 丁 目 14 番 6 号 信 託 受 益 権 1,074 1,300 1 97.3 36,957 0.3 1 98.7 38,963 0.3 C-61 レジディア 勝 どき 東 京 都 中 央 区 勝 どき 四 丁 目 2 番 11 号 信 託 受 益 権 1,807 2,300 1 94.6 61,132 0.4 1 96.5 65,559 0.4 C-62 レジディア 文 京 音 羽 Ⅱ 東 京 都 文 京 区 音 羽 二 丁 目 11 番 15 号 信 託 受 益 権 2,340 2,810 1 97.1 80,330 0.6 1 95.6 79,259 0.5 C-63 レジディア 錦 糸 町 Ⅲ 東 京 都 江 東 区 毛 利 一 丁 目 6 番 14 号 信 託 受 益 権 674 804 1 100.0 25,414 0.2 1 100.0 26,947 0.2 C-64 レジディア 蒲 田 Ⅲ 東 京 都 大 田 区 蒲 田 四 丁 目 18 番 23 号 信 託 受 益 権 954 1,180 1 98.4 32,850 0.2 1 98.4 34,360 0.2 19 20
Ⅰ. 資 産 運 用 報 告 物 件 番 号 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 所 有 形 態 期 末 帳 簿 価 額 期 末 算 定 価 格 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) テナント 稼 働 率 総 数 期 末 時 点 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) 賃 貸 事 業 収 入 期 間 中 ( 千 円 ) ( 注 4) 対 総 賃 貸 事 業 収 入 比 率 (%) テナント 総 数 期 末 時 点 ( 件 )( 注 2) 稼 働 率 期 末 時 点 (%) 賃 貸 事 業 収 入 期 間 中 ( 千 円 ) ( 注 4) ( 注 3) 東 京 都 豊 島 区 上 池 袋 一 丁 目 37 番 22 号 C-65 レジディアタワー 上 池 袋 (タワー 棟 ) 37 番 5 号 (パーク 棟 ) 信 託 受 益 権 8,479 10,400 1 96.7 696,566 5.0 1 95.6 695,473 4.6 37 番 16 号 (アネックス 棟 ) C-66 レジディア 高 島 平 東 京 都 板 橋 区 高 島 平 九 丁 目 18 番 12 号 不 動 産 534 584 1 100.0 16,882 0.1 1 100.0 16,882 0.1 C-67 レジディア 志 村 坂 上 東 京 都 板 橋 区 志 村 二 丁 目 3 番 8 号 不 動 産 615 657 1 100.0 18,084 0.1 1 100.0 18,084 0.1 C-68 レジディア 志 村 坂 上 Ⅱ 東 京 都 板 橋 区 小 豆 沢 四 丁 目 1 番 7 号 信 託 受 益 権 1,146 1,280 1 100.0 35,942 0.3 1 100.0 35,941 0.2 C-69 レジディア 志 村 坂 上 Ⅲ 東 京 都 板 橋 区 坂 下 一 丁 目 25 番 19 号 不 動 産 438 472 1 100.0 13,620 0.1 1 100.0 13,608 0.1 C-70 レジディア 池 袋 ウエスト 東 京 都 板 橋 区 中 丸 町 3 番 6 号 信 託 受 益 権 1,142 1,280 1 98.1 44,268 0.3 1 91.6 43,941 0.3 C-71 レジディア 大 島 東 京 都 江 東 区 大 島 五 丁 目 41 番 6 号 信 託 受 益 権 1,313 1,450 1 100.0 43,250 0.3 1 95.4 43,468 0.3 C-72 レジディア 町 屋 東 京 都 荒 川 区 町 屋 六 丁 目 1 番 15 号 信 託 受 益 権 1,211 1,250 1 97.7 25,783 0.2 1 96.8 39,346 0.3 C-73 レジディア 上 野 池 之 端 東 京 都 台 東 区 池 之 端 二 丁 目 1 番 43 号 信 託 受 益 権 1,805 1,840 1 94.4 21,430 0.2 1 91.5 51,300 0.3 C-74 レジディア 練 馬 東 京 都 練 馬 区 練 馬 一 丁 目 6 番 2 号 信 託 受 益 権 526 596 1 100.0 5,728 0.0 1 100.0 18,060 0.1 C-75 レジディア 東 日 本 橋 東 京 都 中 央 区 東 日 本 橋 一 丁 目 2 番 11 号 信 託 受 益 権 406 445 1 78.0 2,866 0.0 1 100.0 14,110 0.1 C-76 レジディア 中 野 東 京 都 中 野 区 中 野 三 丁 目 36 番 11 号 不 動 産 697 741 1 94.9 4,947 0.0 1 97.5 21,249 0.1 C-77 レジディア 荻 窪 Ⅱ 東 京 都 杉 並 区 荻 窪 一 丁 目 26 番 6 号 不 動 産 495 529 1 100.0 3,221 0.0 1 100.0 13,620 0.1 C-78 レジディア 南 雪 谷 東 京 都 大 田 区 南 雪 谷 一 丁 目 2 番 5 号 信 託 受 益 権 1,385 1,460 1 86.6 9,540 0.1 1 97.3 42,581 0.3 C-79 レジディア 秋 葉 原 東 京 都 台 東 区 上 野 五 丁 目 3 番 6 号 信 託 受 益 権 1,018 1,120 - - - - 1 94.0 18,878 0.1 C-80 レジディア 浅 草 吾 妻 橋 東 京 都 墨 田 区 吾 妻 橋 一 丁 目 7 番 6 号 信 託 受 益 権 916 1,040 - - - - 1 98.3 18,921 0.1 C-81 レジディア 大 森 Ⅲ 東 京 都 大 田 区 大 森 北 一 丁 目 8 番 1 号 信 託 受 益 権 1,446 1,530 - - - - 1 100.0 23,087 0.2 C-82 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 Ⅱ 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 馬 喰 町 二 丁 目 6 番 14 号 信 託 受 益 権 2,049 2,180 - - - - 1 96.3 34,860 0.2 C-83 レジディア 日 本 橋 馬 喰 町 Ⅲ 東 京 都 中 央 区 日 本 橋 馬 喰 町 二 丁 目 4 番 11 号 信 託 受 益 権 1,911 2,060 - - - - 1 97.5 35,222 0.2 S-2 チェスターハウス 川 口 埼 玉 県 川 口 市 飯 塚 二 丁 目 8 番 16 号 信 託 受 益 権 727 714 1 100.0 29,002 0.2 1 97.5 29,278 0.2 S-4 レジディア 東 松 戸 千 葉 県 松 戸 市 東 松 戸 二 丁 目 6 番 地 の1 信 託 受 益 権 1,063 1,160 1 100.0 42,385 0.3 1 100.0 43,081 0.3 S-5 レジディア 新 横 浜 神 奈 川 県 横 浜 市 港 北 区 新 横 浜 一 丁 目 6 番 7 号 信 託 受 益 権 1,820 1,940 1 100.0 61,506 0.4 1 100.0 61,522 0.4 S-7 レジディア 調 布 東 京 都 調 布 市 八 雲 台 一 丁 目 8 番 地 1 信 託 受 益 権 1,100 1,160 1 94.6 33,689 0.2 1 88.1 34,496 0.2 S-11 東 京 スチューデントハウス 和 光 埼 玉 県 和 光 市 中 央 一 丁 目 2 番 9 号 信 託 受 益 権 702 719 1 100.0 26,182 0.2 1 100.0 26,186 0.2 S-12 レジディア 国 分 寺 東 京 都 国 分 寺 市 本 町 四 丁 目 1 番 16 号 信 託 受 益 権 519 552 1 84.7 16,624 0.1 1 100.0 19,818 0.1 S-14 レジディア 横 濱 関 内 神 奈 川 県 横 浜 市 中 区 弁 天 通 一 丁 目 16 番 地 信 託 受 益 権 1,574 1,790 1 98.4 56,180 0.4 1 94.9 57,157 0.4 S-15 レジディア 大 倉 山 神 奈 川 県 横 浜 市 港 北 区 大 豆 戸 町 67 番 地 1 信 託 受 益 権 735 879 1 100.0 28,139 0.2 1 100.0 27,167 0.2 S-16 レジディア 武 蔵 小 杉 神 奈 川 県 川 崎 市 中 原 区 今 井 南 町 490 番 地 5 不 動 産 1,518 1,750 1 96.8 55,771 0.4 1 95.3 56,629 0.4 S-17 レジディア 船 橋 Ⅰ 千 葉 県 船 橋 市 本 町 六 丁 目 10 番 1 号 信 託 受 益 権 2,595 2,890 1 100.0 94,603 0.7 1 100.0 94,184 0.6 レジディア 船 橋 Ⅱ (Ⅰ) 9 番 3 号 (Ⅱ) S-19 レジディア 吉 祥 寺 東 京 都 武 蔵 野 市 吉 祥 寺 東 町 一 丁 目 15 番 3 号 信 託 受 益 権 1,434 1,530 1 98.0 47,323 0.3 1 91.9 47,164 0.3 S-20 パシフィックロイヤルコートみ なとみらい オーシャンタワー 神 奈 川 県 横 浜 市 西 区 みなとみらい 五 丁 目 3 番 2 号 不 動 産 及 び 不 動 産 の 賃 借 権 対 総 賃 貸 事 業 収 入 比 率 (%) 12,429 15,700 1 98.8 574,862 4.1 1 98.8 568,499 3.8 S-21 メゾン 八 千 代 台 千 葉 県 八 千 代 市 八 千 代 台 東 一 丁 目 5 番 2 号 ( 共 同 住 宅 部 分 ) 1 号 ( 共 同 住 宅 信 託 受 益 権 826 822 1 85.8 39,341 0.3 1 87.7 40,302 0.3 以 外 ) S-22 ライフ&シニアハウス 港 北 2 神 奈 川 県 横 浜 市 都 筑 区 茅 ヶ 崎 南 二 丁 目 18 番 7 号 不 動 産 1,581 2,160 1 100.0 70,704 0.5 1 100.0 70,704 0.5 S-23 カレッジコート 田 無 東 京 都 西 東 京 市 田 無 町 一 丁 目 5 番 1 号 信 託 受 益 権 792 1,070 1 100.0 32,760 0.2 1 100.0 32,788 0.2 S-24 レジディア 浦 安 千 葉 県 浦 安 市 北 栄 三 丁 目 26 番 2 号 信 託 受 益 権 2,140 2,680 1 97.7 82,130 0.6 1 97.2 86,433 0.6 S-25 レジディア 南 行 徳 千 葉 県 市 川 市 相 之 川 二 丁 目 7 番 18 号 信 託 受 益 権 846 1,020 1 98.8 35,185 0.3 1 97.6 37,000 0.2 S-26 レジディア 浦 安 Ⅱ 千 葉 県 浦 安 市 北 栄 二 丁 目 22 番 7 号 信 託 受 益 権 826 988 1 97.3 31,731 0.2 1 94.6 33,402 0.2 S-27 レジディア 行 徳 千 葉 県 市 川 市 行 徳 駅 前 四 丁 目 13 番 22 号 信 託 受 益 権 782 939 1 96.0 32,534 0.2 1 98.7 36,492 0.2 S-28 レジディア 川 崎 神 奈 川 県 川 崎 市 川 崎 区 本 町 一 丁 目 6 番 地 6 信 託 受 益 権 1,677 2,100 1 93.1 60,934 0.4 1 94.7 63,392 0.4 S-29 ココファン 日 吉 神 奈 川 県 横 浜 市 港 北 区 日 吉 本 町 四 丁 目 10 番 50 号 信 託 受 益 権 1,055 1,190 1 100.0 45,000 0.3 1 100.0 45,000 0.3 第 9 期 (2014.8.1~2015.1.31) 第 10 期 (2015.2.1~2015.7.31) 期 末 期 末 物 件 所 有 算 定 価 格 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 テナント 稼 働 率 賃 貸 事 業 対 総 賃 貸 不 動 産 等 の 名 称 所 在 地 ( 住 居 表 示 ) 帳 簿 価 額 番 号 形 態 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 総 数 期 末 時 点 収 入 期 間 中 事 業 収 入 ( 注 1) 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 期 末 時 点 (%) ( 千 円 ) 比 率 ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) ( 件 )( 注 2) ( 注 3) ( 注 4) (%) S-30 レジディア 相 模 原 神 奈 川 県 相 模 原 市 中 央 区 相 模 原 四 丁 目 6 番 4 号 信 託 受 益 権 1,115 1,190 1 100.0 13,572 0.1 1 100.0 42,825 0.3 S-31 レジディア 横 濱 馬 車 道 神 奈 川 県 横 浜 市 中 区 相 生 町 四 丁 目 67 番 地 他 信 託 受 益 権 771 975 1 100.0 10,916 0.1 1 59.2 25,929 0.2 S-32 レジディア 本 厚 木 神 奈 川 県 厚 木 市 旭 町 一 丁 目 17 番 12 号 不 動 産 665 670 1 88.7 4,946 0.0 1 94.3 23,080 0.2 R-2 レジディア 今 出 川 京 都 府 京 都 市 上 京 区 新 町 室 町 の 間 今 出 川 上 る 畠 山 町 200 番 地 1 他 信 託 受 益 権 1,537 1,640 1 100.0 62,762 0.4 1 100.0 62,396 0.4 R-4 レジディア 東 桜 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 東 桜 二 丁 目 17 番 17 号 信 託 受 益 権 1,099 1,360 1 95.7 47,743 0.3 1 100.0 48,833 0.3 R-5 レジディア 亀 山 三 重 県 亀 山 市 南 野 町 10 番 7 号 信 託 受 益 権 1,570 1,190 1 97.1 60,492 0.4 1 97.1 60,288 0.4 R-6 レジディア 緑 地 公 園 大 阪 府 豊 中 市 西 泉 丘 三 丁 目 4 番 1 号 信 託 受 益 権 919 954 1 88.1 30,841 0.2 1 89.9 32,362 0.2 R-8 レジディア 神 戸 ポートアイランド (サウス 棟 センター 棟 ) レジディア 神 戸 ポートアイランド (ノース 棟 ) 兵 庫 県 神 戸 市 中 央 区 港 島 一 丁 目 1 番 16 号 17 号 信 託 受 益 権 3,551 4,000 1 100.0 125,458 0.9 1 100.0 125,458 0.8 R-10 レジディア 博 多 福 岡 県 福 岡 市 博 多 区 博 多 駅 南 一 丁 目 15 番 29 号 不 動 産 1,165 1,320 1 100.0 50,752 0.4 1 99.4 50,964 0.3 R-11 レジディア 天 神 橋 大 阪 府 大 阪 市 北 区 天 神 橋 三 丁 目 10 番 18 号 信 託 受 益 権 814 1,020 1 95.6 35,284 0.3 1 97.6 37,174 0.2 R-12 レジディア 三 宮 東 兵 庫 県 神 戸 市 中 央 区 磯 上 通 三 丁 目 2 番 20 号 不 動 産 2,032 2,630 1 91.2 87,017 0.6 1 97.0 91,047 0.6 R-13 KC21ビル 宮 城 県 仙 台 市 若 林 区 清 水 小 路 5 番 地 の1 不 動 産 904 1,030 1 89.0 39,910 0.3 1 88.0 34,897 0.2 R-14 レジディア 靭 公 園 大 阪 府 大 阪 市 西 区 靱 本 町 一 丁 目 10 番 26 号 不 動 産 1,087 1,390 1 96.0 45,841 0.3 1 92.4 46,532 0.3 R-15 レジディア 京 都 駅 前 京 都 府 京 都 市 南 区 東 九 条 上 殿 田 町 31 番 地 1 信 託 受 益 権 1,837 2,300 1 97.5 76,132 0.5 1 97.3 76,171 0.5 R-16 レジディア 高 岳 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 泉 二 丁 目 28 番 18 号 不 動 産 2,198 2,960 1 95.7 90,393 0.6 1 93.0 99,204 0.7 R-17 レジディア 日 比 野 愛 知 県 名 古 屋 市 熱 田 区 比 々 野 町 19 番 地 信 託 受 益 権 1,203 1,460 1 94.3 66,612 0.5 1 94.2 65,526 0.4 R-19 レジディア 天 神 南 福 岡 県 福 岡 市 中 央 区 渡 辺 通 三 丁 目 10 番 24 号 信 託 受 益 権 866 1,100 1 96.4 39,201 0.3 1 98.2 40,388 0.3 R-20 レジディア 博 多 駅 南 福 岡 県 福 岡 市 博 多 区 博 多 駅 南 四 丁 目 3 番 29 号 信 託 受 益 権 293 368 1 94.8 15,489 0.1 1 97.5 15,818 0.1 R-21 マーレ 愛 知 県 名 古 屋 市 中 区 丸 の 内 三 丁 目 4 番 22 号 不 動 産 627 767 1 97.4 27,780 0.2 1 94.8 27,620 0.2 R-24 レジディア 南 一 条 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 南 一 条 東 二 丁 目 1 番 地 2 不 動 産 1,515 1,860 1 98.5 76,858 0.5 1 95.9 74,560 0.5 R-25 レジディア 大 通 西 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 大 通 西 八 丁 目 2 番 地 30 不 動 産 1,243 1,340 1 99.3 58,163 0.4 1 97.4 56,959 0.4 R-26 レジディア 北 三 条 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 北 三 条 東 三 丁 目 1 番 地 15 不 動 産 1,038 1,270 1 97.5 49,868 0.4 1 97.8 50,872 0.3 R-27 レジディア 白 壁 東 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 芳 野 一 丁 目 18 番 7 号 不 動 産 779 879 1 93.8 31,812 0.2 1 97.2 32,271 0.2 R-29 レジディア 太 秦 京 都 府 京 都 市 右 京 区 太 秦 開 日 町 21 番 地 3 不 動 産 665 721 1 95.9 34,735 0.2 1 93.8 32,953 0.2 R-30 レジディア 泉 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 泉 一 丁 目 3 番 43 号 不 動 産 3,449 4,040 1 93.3 139,968 1.0 1 98.0 145,972 1.0 R-31 レジディア 円 山 北 五 条 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 北 五 条 西 二 十 四 丁 目 1 番 8 号 不 動 産 981 1,110 1 98.4 45,084 0.3 1 96.9 46,073 0.3 R-32 レジディア 徳 川 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 徳 川 二 丁 目 8 番 5 号 不 動 産 710 820 1 100.0 29,695 0.2 1 95.9 30,456 0.2 R-34 レジディア 大 通 公 園 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 大 通 西 十 三 丁 目 4 番 地 102 不 動 産 1,886 2,410 1 99.0 91,834 0.7 1 98.1 93,221 0.6 R-35 レジディア 谷 町 大 阪 府 大 阪 市 中 央 区 十 二 軒 町 7 番 1 不 動 産 1,137 1,490 1 95.6 46,088 0.3 1 96.0 48,067 0.3 R-36 レジディア 久 屋 大 通 愛 知 県 名 古 屋 市 東 区 泉 一 丁 目 10 番 18 号 信 託 受 益 権 653 865 1 94.1 29,027 0.2 1 100.0 30,629 0.2 R-37 レジディア 仙 台 宮 町 宮 城 県 仙 台 市 青 葉 区 宮 町 四 丁 目 3 番 26 号 信 託 受 益 権 527 720 1 100.0 23,914 0.2 1 100.0 25,951 0.2 R-38 レジディア 広 瀬 通 宮 城 県 仙 台 市 青 葉 区 立 町 5 番 13 号 信 託 受 益 権 494 635 1 100.0 21,842 0.2 1 100.0 21,839 0.1 R-39 レジディア 江 戸 堀 大 阪 府 大 阪 市 西 区 江 戸 堀 二 丁 目 2 番 5 号 不 動 産 1,443 1,780 1 96.1 60,848 0.4 1 94.2 58,729 0.4 R-40 レジディア 京 町 堀 大 阪 府 大 阪 市 西 区 京 町 堀 二 丁 目 2 番 6 号 不 動 産 1,038 1,320 1 93.9 42,442 0.3 1 94.1 43,035 0.3 R-41 レジディア 江 坂 大 阪 府 吹 田 市 江 坂 町 一 丁 目 14 番 25 号 信 託 受 益 権 996 1,270 1 97.7 40,482 0.3 1 97.5 40,934 0.3 R-42 レジディア 西 新 福 岡 県 福 岡 市 早 良 区 西 新 四 丁 目 6 番 12 号 信 託 受 益 権 2,366 2,910 1 93.0 101,757 0.7 1 96.7 106,221 0.7 R-43 レジディア 鶴 舞 愛 知 県 名 古 屋 市 中 区 千 代 田 三 丁 目 3 番 8 号 信 託 受 益 権 1,204 1,570 1 99.2 56,002 0.4 1 98.4 55,518 0.4 R-44 レジディア 神 戸 磯 上 兵 庫 県 神 戸 市 中 央 区 磯 上 通 三 丁 目 1 番 20 号 信 託 受 益 権 2,727 3,560 1 94.2 120,505 0.9 1 96.4 121,888 0.8 R-45 レジディア 北 二 条 イースト 北 海 道 札 幌 市 中 央 区 北 二 条 東 二 丁 目 1 番 地 27 信 託 受 益 権 905 1,050 1 100.0 41,262 0.3 1 91.1 41,444 0.3 R-46 レジディア 心 斎 橋 ウエスト 大 阪 府 大 阪 市 西 区 新 町 三 丁 目 11 番 7 号 信 託 受 益 権 1,943 2,290 1 91.4 73,120 0.5 1 94.0 72,413 0.5 21 22