株 式 会 社 C&Gシステムズ 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 2013 年 2 月 14 日 代 表 取 締 役 社 長 塩 田 聖 一 (JASDAQ 6633)
目 次 1. グループ 概 要 およびマーケット 概 況 3 2. 2012 年 12 月 期 実 績 11 3. 中 長 期 事 業 方 針 および 19 2013 年 12 月 期 業 績 予 想 4. 配 当 および 株 価 について 34 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 2
1. グループ 概 要 および マーケット 概 況
会 社 概 要 商 号 株 式 会 社 C&Gシステムズ(JASDAQ 6633) 事 業 内 容 金 型 用 CAD/CAMシステム 生 産 管 理 システム 等 の 開 発 販 売 サポート 親 会 社 株 式 会 社 アーク( 東 証 1 部 7873) 代 表 者 代 表 取 締 役 社 長 塩 田 聖 一 1978 年 11 月 コンピュータエンジニアリング 社 (CE 社 ) 設 立 売 上 構 成 (2012 年 12 月 期 ) 1981 年 2 月 グラフィックプロダクツ 社 (GP 社 ) 設 立 1997 年 6 月 GP 社 がJASDAQ 上 場 沿 革 2007 年 7 月 CE 社 およびGP 社 が 経 営 統 合 アルファホールディングス 株 式 会 社 設 立 JASDAQ 上 場 アルファホールディングス 株 式 会 社 が 2010 年 1 月 CE 社 およびGP 社 を 吸 収 合 併 商 号 を 株 式 会 社 C&Gシステムズ に 変 更 金 型 製 造 19% CAD/CAM システム 等 81% CAD/CAM 製 品 31% 保 守 契 約 サービス 49% 開 発 サービス 1% 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 4
国 内 外 ネットワーク 韓 国 ( 代 理 店 ) 上 海 TC CGS NORTH AMERICA(カナダ) CGS ASIA(タイ) 台 湾 TC Tritech International, LLC.(アメリカ) 九 州 松 本 大 阪 東 京 太 田 CGS ASIA 上 海 TC CGS NORTH AMERICA (CANADA) Tritech International, LLC 名 古 屋 加 工 技 術 センター 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 5
金 型 は 日 本 が 世 界 に 誇 る 量 産 技 術 当 社 は 金 型 の 設 計 と 製 造 を 支 援 する CAD/CAMシステム を 開 発 しています 新 車 計 画 金 型 の 設 計 製 造 部 品 製 造 組 立 金 型 による 部 品 量 産 納 車 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 6
主 要 競 合 製 品 青 字 :CAD 系 競 合 赤 字 :CAM 系 競 合 欧 州 中 東 北 米 WorkNC( 英 ヴェロ ソフトウェア 社 ) TOPsolid( 仏 ミスラーソフトウェア 社 ) hypermill ( 独 オーフ ンマイント テクノロシ ー 社 ) Tebis( 独 テビス 社 ) cimatrone(イスラエル シマトロン 社 ) MasterCAM ( 米 CNCソフトウェア 社 ) PowerMILL( 米 Delcam 社 ) Unigraphics( 米 Unigraphics 社 ) 日 本 アジア FFCAM( 牧 野 フライス 社 ) QuickPress Space-E ( 香 港 3D QuickTools Ltd.) (NTTテ ータエンシ ニアリンク システムス 社 ) IMOLD Speedy MILL(キャムタス 社 ) (シンカ ホ ール Manusoft Technologies Pte Ltd) CADMEISTER( 日 本 ユニシスエクセリューションス ) フリーウエアから 高 機 能 なものまで 日 本 欧 米 を 中 心 に CAD/CAMメーカーが 乱 立 (ただし 淘 汰 の 流 れが 加 速 ) 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 7
金 型 設 計 用 CAD/CAMメーカー 売 上 高 ( 国 内 ) 25,000 ( 百 万 円 ) CGS( 2009 年 以 前 は 旧 CE 社 + 旧 GP 社 ) その 他 20,000 15,000 10,000 24% 22% 19% 15% 15% 16% 19% 22% 24% 24% 21% 20% 16% 18% 18% 18% 5,000 0 1997 年 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 見 込 み 国 内 CAD/CAMメーカーにおけるシェア2 割 程 度 で 推 移 ( 出 典 ) 矢 野 経 済 研 究 所 2012 年 度 版 CAD/CAM/CAEシステム 市 場 の 中 期 展 望 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 8
当 社 の 強 み 1. 金 型 分 野 に 幅 広 く 対 応 12 次 元 3 次 元 の 両 方 に 対 応 22 次 元 CAD/CAM:ユーザが 慣 れ 親 しんでいる 図 面 設 計 感 覚 で 描 画 が 可 能 3 次 元 CAD/CAM: 複 雑 な 曲 面 の 設 計 関 連 システムへのテ ータ 展 開 が 可 能 2 対 応 領 域 ( 機 械 統 計 国 内 金 型 生 産 額 の 分 類 による) プレス 鍛 造 鋳 造 タ イカスト フ ラスチック 粉 末 冶 金 合 計 で 約 90% 金 型 製 造 に 幅 広 く 対 応 3 型 の 大 きさ 大 小 さまざまな 大 きさの 型 に 対 応 微 細 加 工 大 物 加 工 ex. 直 径 0.2φの 工 具 での 切 削 ) ( 0.2φは 髪 の 毛 程 度 の 細 さ) 付 加 価 値 高 付 加 価 値 高 ex. 自 動 車 のバンパー 等 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 9
当 社 の 強 み 2. 7,000 事 業 所 を 超 えるユーザ 数 国 内 外 で 約 7,000 事 業 所 の 企 業 に 当 社 のシステムが 導 入 買 い 替 え 需 要 喚 起 による 新 システム 販 売 が 可 能 保 守 契 約 により 安 定 した 収 益 を 確 保 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 10
2. 2012 年 12 月 期 実 績
2012 年 度 決 算 概 要 ( 市 況 ) 売 上 高 33 億 87 百 万 円 営 業 利 益 1 億 56 百 万 円 東 日 本 大 震 災 の 復 興 需 要 により 設 備 投 資 が 回 復 を 見 せたものの 欧 州 債 務 危 機 に 端 を 発 した 世 界 経 済 の 減 速 長 期 化 する 円 高 中 国 韓 国 との 関 係 悪 化 等 依 然 と して 不 安 定 さが 拭 えない 状 況 ( 当 社 グループの 状 況 ) 当 社 は 例 年 売 上 が 落 ち 込 む 傾 向 にある 第 3 四 半 期 に 続 き 第 4 四 半 期 には 中 国 反 日 デモの 影 響 から 企 業 の 設 備 投 資 抑 制 の 動 きが 増 加 し 厳 しい 状 況 ただし 上 半 期 が 好 調 だったため これが 下 半 期 の 売 上 減 少 をカバー 利 益 面 では 給 与 減 額 の 緩 和 による 人 件 費 増 開 発 コストの 増 加 等 が 影 響 金 型 製 造 事 業 は 上 半 期 に 引 き 続 き 下 半 期 についても 北 米 の 自 動 車 産 業 が 堅 調 に 推 移 第 3 四 半 期 に 安 定 して 受 注 を 確 保 し 通 期 売 上 に 貢 献 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 12
連 結 決 算 要 約 ( 前 年 同 期 比 ) 科 目 2010 年 決 算 実 績 2011 年 決 算 実 績 2012 年 決 算 実 績 増 減 額 前 年 同 期 比 ( 単 位 : 百 万 円 ) 増 減 率 売 上 高 2,792 3,002 3,387 +384 +12.8% 売 上 原 価 939 1,051 1,306 +254 +24.2% 販 管 費 1,927 1,820 1,923 +103 +5.7% 営 業 利 益 74 130 156 +26 +20.5% 経 常 利 益 64 132 194 +62 +47.3% 当 期 純 利 益 92 75 140 +65 +87.0% 金 型 製 造 事 業 が 売 上 高 を 大 きく 牽 引 売 上 原 価 : 増 加 額 のうち 金 型 製 造 子 会 社 の 売 上 増 に 伴 い+198 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 13
連 結 セグメント 売 上 ( 会 社 所 在 地 別 ) 売 上 高 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2010 年 決 算 実 績 2011 年 決 算 実 績 2012 年 決 算 実 績 増 減 額 前 年 同 期 比 増 減 率 CAD/CAM 製 品 2,526 2,644 2,753 +109 +4.2% 4000 国 内 CAD/CAM アジアCAD/CAM 北 米 CAD/CAM 北 米 金 型 国 内 金 型 3000 国 内 2,362 2,472 2,569 +97 +3.9% 2000 北 米 50 52 65 +12 +23.5% アジア 113 119 119 +0 +0.4% 金 型 製 造 266 358 633 +275 +76.7% 北 米 266 358 633 +275 +76.7% 合 計 2,792 3,002 3,387 +384 +12.8% 1000 0 2010 年 2011 年 2012 年 金 型 製 造 子 会 社 が 売 上 増 加 に 大 きく 寄 与 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 14
連 結 セグメント 売 上 ( 仕 向 地 別 ) 売 上 高 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2010 年 2011 年 2012 年 前 年 同 期 比 決 算 決 算 決 算 実 績 実 績 実 績 増 減 額 増 減 率 4000 3000 国 内 CAD/CAM 北 米 CAD/CAM 北 米 金 型 アジアCAD/CAM その 他 CAD/CAM ( 百 万 円 ) CAD/CAM 製 品 2,526 2,644 2,753 +109 +4.2% 国 内 2,143 2,250250 2,357 +106 +4.7% 北 米 51 56 66 +10 +18.4% 2000 1000 アジア 330 334 327 7 2.2% 0 その 他 0 2 2 +0 +2.2% 金 型 製 造 266 358 633 +275 +76.7% 北 米 266 358 633 +275 +76.7% 7% 合 計 2,792 3,002 3,387 +384 +12.8% 2010 年 2011 年 2012 年 ( 百 万 円 ) 2010 年 2011 年 2012 年 連 結 売 上 高 2,792 3,002 3,387 うち 実 質 海 外 売 上 高 649 751 1,030 海 外 販 売 割 合 23.3% 25.1% 30.4% 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 15
連 結 セグメント 営 業 利 益 CAD/CAM 製 品 ( 単 位 : 百 万 円 ) 当 連 結 会 計 年 度 より 全 社 共 通 費 用 の 報 告 セグメントへの 配 分 を 見 直 し 2010 年 度 より 適 用 ( 売 上 高 ) ( 営 業 利 益 ) 800 売 上 高 80 700 600 営 業 利 益 60 40 500 20 400 0 300-20 200-40 100-60 0-80 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 金 型 製 造 ( 単 位 : 百 万 円 ) 250 200 150 100 50 ( 売 上 高 ) ( 営 業 利 益 ) 40 売 上 高 30 営 業 利 益 20 10 0-10 0 2010Q1 2010Q2 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4-20 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 16
連 結 貸 借 対 照 表 2011 年 期 末 現 金 及 び 預 金 9 億 86 百 万 円 その 他 流 動 資 産 15 億 8 百 万 円 有 利 子 負 債 5 億 31 百 万 円 その 他 流 動 負 債 7 億 40 百 万 円 その 他 固 定 負 債 6 億 7 百 万 円 2012 期 末 現 金 及 び 預 金 12 億 52 百 万 円 その 他 流 動 資 産 7 億 4 百 万 円 有 利 子 負 債 1 億 21 百 万 円 その 他 流 動 負 債 7 億 16 百 万 円 その 他 固 定 負 債 6 億 40 百 万 円 固 定 資 産 14 億 30 百 万 円 純 資 産 20 億 46 百 万 円 固 定 資 産 17 億 35 百 万 円 純 資 産 22 億 13 百 万 円 資 産 合 計 / 負 債 純 資 産 合 計 39 億 25 百 万 円 自 己 資 本 比 率 51.5% 資 産 合 計 / 負 債 純 資 産 合 計 36 億 92 百 万 円 自 己 資 本 比 率 59.0% 借 入 金 返 済 により 有 利 子 負 債 410 自 己 資 本 比 率 75ポイント 7.5ポイント 改 善 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 17
連 結 キャッシュ フロー 計 算 書 ( 単 位 : 百 万 円 ) 短 期 借 の 返 済 長 期 借 の 返 済 そ の 他 220 103 43 25 97 1,115 34 現 金 及 現 金 同 係 る 換 1,769 税 当 退 増 そ 投 資 取 得 借 入 金 済 借 入 金 済 他 864 34 38 42 減 投 及 び 同 等 物 に 換 算 価 額 投 資 売 却 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 退 職 給 付 引 当 金 増 減 額 そ の 他 資 有 価 証 券 の 得 に よ る 支 出 敷 金 保 証 金 保 険 積 立 金 の 積 立 そ の 他 300 110 1,213 39 14 減 価 償 却 費 投 資 有 価 証 券 売 資 有 価 証 券 の 却 に よ る 収 入 期 末 残 高 期 首 残 高 営 業 活 動 による 投 資 活 動 による 財 務 活 動 による の 金 の 差 入 の 売 却 営 業 活 動 による キャッシュ フロー 245 投 資 活 動 による キャッシュ フロー 366 財 務 活 動 による キャッシュ フロー 449 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 18
3. 中 長 期 事 業 方 針 および 2013 年 12 月 期 業 績 予 想
中 長 期 事 業 方 針 基 本 戦 略 1 既 存 の 基 幹 収 益 源 ( 国 内 CAD/CAM 事 業 )の 維 持 拡 張 基 本 戦 略 2 成 長 する 海 外 CAD/CAM 市 場 の 取 り 込 み 基 本 戦 略 3 次 代 収 益 源 としての SI 事 業 の 育 成 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 20
事 業 環 境 ( 国 内 ) 15,000 ( 事 業 所 ) 国 内 金 型 事 業 所 数 の 推 移 ( 百 万 円 ) 600,000 国 内 金 型 生 産 額 10,000 400,000 5,000 200,000 0 2000 年 2005 年 2010 年 2015 年 ( 見 込 み) 出 所 : 経 済 産 業 省 工 業 統 計 0 2000 年 2005 年 2010 年 2015 年 ( 見 込 み) 出 所 : 経 済 産 業 省 機 械 統 計 事 業 所 数 生 産 額 共 に 縮 小 均 衡 の 傾 向 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 21
事 業 環 境 (アジア1) 中 国 金 型 事 業 所 数 の 推 移 タイ 金 型 事 業 所 数 の 推 移 ( 事 業 所 ) 2,000 年 平 均 成 長 率 : 日 系 +35% +3.5% ローカル+3% と 仮 定 2,000 ( 事 業 所 ) 年 平 均 成 長 率 : 日 系 +2% ローカル+8.5% 1,500 1,500 1,000 500 フ ラロ フラローカル フ ラ 日 系 フ レスローカル フ レス 日 系 1,000 500 フ ラローカル フ ラ 日 系 フ レスローカル フ レス 日 系 0 ( 年 ) ( 年 ) 0 07 08 09 10 11 12 13 14 15 11 12 13 14 15 出 所 : 当 社 推 計 出 所 : 当 社 推 計 既 に 進 出 している 中 国 タイにおいて 共 に 成 長 ローカル 企 業 の 成 長 だけでなく 日 系 の 進 出 も 継 続 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 22
事 業 環 境 (アジア2) インドネシア 自 動 車 生 産 台 数 の 推 移 マレーシア 自 動 車 生 産 台 数 の 推 移 900,000 ( 台 ) 600,000 ( 台 ) 600,000 400,000 300,000 200,000 0 2000 年 2005 年 2010 年 出 所 :インドネシア 自 動 車 工 業 会 (Gaikindo) ( 年 ) 0 ( 年 ) 2000 年 2005 年 2010 年 出 所 : マレーシア 自 動 車 協 会 (MAA) アジア 新 興 国 での 自 動 車 生 産 が 拡 大 金 型 の 需 要 も 拡 大 今 後 のさらなる 成 長 が 見 込 まれる 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 23
当 社 の 現 状 強 み 弱 み 安 定 収 益 の 源 泉 となるEXCESS-HYBRID およびCAM-TOOLの 製 品 力 盤 石 な 国 内 顧 客 基 盤 金 型 全 天 候 型 フルラインアップされた 商 品 群 機 会 損 失 の 低 減 既 に 進 出 しているタイ 中 国 等 において 日 系 企 業 に 対 する 競 争 優 位 性 がある 国 内 金 型 市 場 の 縮 小 による パイそのものの 減 少 新 製 品 の 伸 び 悩 み 売 上 がCAD/CAMパッケージに 偏 重 取 り 組 むべき 課 題 1 国 内 収 益 基 盤 の 維 持 拡 張 2 海 外 収 益 基 盤 の 拡 張 3 次 代 収 益 源 として SI 事 業 の 育 成 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 24
CGシリーズ とは? CGシリーズ とは 合 併 後 初 の 統 合 CAD/CAM 商 品 世 界 でもトップクラスの 販 売 本 数 を 誇 る SolidWorks にアドイン 設 計 から 加 工 まで 一 貫 した 操 作 性 海 外 販 売 を 視 野 に 入 れ 機 能 を 大 幅 に 簡 素 化 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 25
中 長 期 事 業 方 針 基 本 戦 略 1 既 存 の 基 幹 収 益 源 ( 国 内 CAD/CAM 事 業 )の 維 持 拡 張 基 本 戦 略 2 成 長 する 海 外 CAD/CAM 市 場 の 取 り 込 み 基 本 戦 略 3 次 代 収 益 源 としての SI 事 業 の 育 成 日 系 企 業 の 海 外 進 出 ローカル 企 業 の 台 頭 既 存 領 域 新 規 領 域 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 26
基 本 戦 略 1 既 存 の 基 幹 収 益 源 の 維 持 拡 張 国 内 CAD/CAM 市 場 シェア その 他 CGS 18% 2012 年 市 場 規 模 は 縮 小 シェア 拡 大 その 他 CGS 既 存 製 品 他 社 製 品 との 置 き 換 え 保 守 契 約 率 の 維 持 リニューアル 商 品 のリリース CGシリーズ 早 期 立 ち 上 げによる ニーズ 多 様 化 への 対 応 国 内 市 場 における 製 品 シェアを 拡 大 ( ) 矢 野 経 済 研 究 所 2012 年 度 版 CAD/CAM/CAEシステム 市 場 の 中 期 展 望 より 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 27
基 本 戦 略 2 成 長 する 海 外 CAD/CAM 市 場 の 取 り 込 み 世 界 のCAMメーカ 別 シェア 2012 年 3.7% シェア 拡 大 CGS 既 存 製 品 CGS CGシリーズ その 他 その 他 ( ) CIMdata 市 場 分 析 レポート より : 既 存 製 品 日 系 を 中 心 に 販 売 :CGシリーズをローカル 企 業 中 心 に 販 売 (SolidWorks 代 理 店 ) 日 系 への 直 接 販 売 + 海 外 ローカルへの 間 接 販 売 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 28
基 本 戦 略 3 次 代 収 益 源 としてのSI 事 業 の 育 成 現 有 OEM 関 連 ビジネスの 例 自 動 補 正 型 研 削 加 工 システムの 処 理 フロー 三 井 ハイテック 製 縦 型 プロファイル 研 削 盤 MPG-GRPS 第 4 回 ものづくり 日 本 大 賞 経 済 産 業 大 臣 賞 特 別 賞 を 受 賞 現 有 開 拓 中 のOEMビジネスの 収 益 安 定 確 保 に 加 え 新 規 領 域 を 開 拓 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 29
2013 年 度 連 結 通 期 業 績 予 想 ( 単 位 : 百 万 円 ) 科 目 2012 年 連 結 業 績 実 績 2013 年 通 期 連 結 業 績 予 想 2013 年 2 月 14 日 予 想 2013 年 予 想 ー2012 年 実 績 比 較 構 成 比 増 減 額 増 減 率 売 上 高 3387 3,387 3,346346 100.0% 0% 41 12% 1.2% 営 業 利 益 156 173 5.2% +16 +10.4% 経 常 利 益 194 184 5.5% 9 5.0% 当 期 純 利 益 140 132 4.0% 8 5.8% 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 30
連 結 セグメント 売 上 高 予 想 ( 会 社 所 在 地 別 ) 科 目 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2012 年 2013 年 2013 年 予 想 ー2012 年 実 績 比 較 通 期 決 算 通 期 決 算 増 減 率 ( 現 地 増 減 額 増 減 率 実 績 予 想 通 貨 ベース) CAD/CAM 事 業 2,753 2,948 +194 +7.1% 国 内 (CGS) 2,569 2,761 +192 +7.5% 北 米 (CGS CANADA) 65 68 +3 +5.0% +17.2% アジア (CGS ASIA) 119 118 1 1.4% +13.5% 金 型 製 造 事 業 633 398 235 37.2% 北 米 (Tritech LLC) 633 398 235 37.2% 30.2% 合 計 3,387 3,346 41 1.2% (ご 参 考 ) 為 替 レート 1 米 ドル(Tritech LLC) 1カナダドル (CGS CANADA) 1バーツ (CGS ASIA) 2012 年 期 末 時 点 レート 86.58 円 87.05 円 2.82 円 予 算 策 定 時 想 定 レート 78.00 円 78.00 円 2.45 円 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 31
連 結 セグメント 営 業 利 益 予 想 科 目 2012 年 2013 年 通 期 決 算 通 期 決 算 実 績 予 想 ( 単 位 : 百 万 円 ) 2013 年 予 想 ー2012 年 実 績 比 較 増 減 額 増 減 率 CAD/CAM 事 業 75 155 +79 +105.6% 金 型 製 造 事 業 81 18 63 77.9% 合 計 156 173 +16 +10.4% 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 32
今 後 の 成 長 イメージ ( 売 上 高 ) 新 規 事 業 OEM 関 連 海 外 CAD/CAMライセンス 販 売 国 内 CAD/CAMライセンス 販 売 保 守 サービス 金 型 製 造 現 在 時 間 軸 国 内 市 場 でのシェア 拡 張 を 軸 に 緩 やかに 成 長 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 33
4. 配 当 および 株 価 について
配 当 について 2012 年 12 月 期 実 績 2013 年 12 月 期 予 想 配 当 総 額 55 百 万 円 55 百 万 円 連 結 当 期 純 利 益 140 百 万 円 132 百 万 円 配 当 5 円 5 円 対 象 株 数 11,045,579 株 11,045,579 株 安 定 した 業 績 連 動 による 高 配 当 と 企 業 価 値 向 上 を 目 指 す 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 35
株 価 の 推 移 ( 株 ) 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000000 0 ( 円 ) 350 300 250 200 150 100 50 0 2012 年 12 月 期 Web 決 算 説 明 会 36
本 誌 記 載 のデータは 各 種 の 情 報 源 から 入 手 したものですが その 正 確 性 を 保 証 するものではありません また 業 績 予 想 は 2013 年 2 月 14 日 現 在 において 入 手 可 能 な 情 報 に 基 づき 作 成 したものであり 実 際 の 業 績 は 今 後 様 々な 要 因 によって 予 想 数 値 と 異 なる 可 能 性 があります (お 問 合 せ 先 ) 株 式 会 社 C&Gシステムズ 総 務 部 IR 担 当 Tel:03-6864-0777 E-mail:cgs_ir@cgsys.co.jp