月 次 運 用 レポート 作 成 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 6 月 7 日 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 投 資 信 託 ご 購 入 時 の 注 意 事 項 ファンドの 取 得 のお 申 込 みを 行 う 場 合 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 販 売 会 社 よりお 渡 しいたします ので 必 ず 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )で 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 でご 判 断 ください 投 資 信 託 の 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 はすべて 投 資 家 の 皆 さまに 帰 属 します 投 資 家 の 皆 さまの 投 資 元 本 は 金 融 機 関 の 預 貯 金 と 異 なり 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 によ り 損 失 を 被 り 元 本 を 割 り 込 むおそれがあります 投 資 信 託 への 投 資 にあたっては 投 資 家 の 皆 さまに 購 入 時 手 数 料 や 信 託 財 産 留 保 額 のほか 信 託 財 産 を 通 じて 間 接 的 に 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 監 査 報 酬 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 等 のコストをご 負 担 いただきます 投 資 信 託 のお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 6 の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はあり ません 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではなく また 登 録 金 融 機 関 から 購 入 された 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 補 償 対 象 ではありません 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 当 資 料 は 当 ファンドの 運 用 状 況 等 をお 知 らせすることを 目 的 に 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 が 作 成 したもので あり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 資 料 ではありません 当 資 料 の 内 容 は 作 成 時 点 のものであり 今 後 予 告 なしに 変 更 されることがあります また 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によって は 投 資 方 針 どおりの 運 用 が 行 えない 場 合 があります 当 資 料 中 のグラフ 数 値 等 は 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではあり ません また 税 金 手 数 料 等 を 考 慮 しておりませんので 実 質 的 な 投 資 成 果 を 示 すものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 等 に 基 づいて 作 成 しておりますが 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 設 定 運 用 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 405 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 / 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 フリーダイヤル 0120-565787 ( 営 業 日 の 午 前 9:00~ 午 後 5:00) ホームページアドレス http://www.myam.co.jp/
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 6 月 7 日 フ ァ ン ド の 投 資 方 針 特 色 当 ファンドは 通 貨 分 散 外 国 債 券 マザーファンドへの 投 資 を 通 じて 様 々な 通 貨 の 国 の 国 債 州 債 政 府 保 証 債 国 際 機 関 債 を 主 要 投 資 対 象 とし 安 定 した 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 原 則 として 米 ドル ユーロ 円 を 除 いた 通 貨 の 債 券 を 投 資 対 象 とします 投 資 対 象 は 取 得 時 においてA 格 以 上 またはA 格 相 当 以 上 の 格 付 を 得 ている 信 用 度 の 高 い 国 債 州 債 政 府 保 証 債 国 際 機 関 債 に 限 定 します これにより 債 券 価 格 変 動 リスクの 抑 制 とファンドの 安 定 性 に 努 めます 原 則 として 外 貨 建 資 産 の 為 替 ヘッジは 行 いません 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 分 配 金 は 増 減 したり 支 払 われないことがあります フ ァ ン ド 概 況 概 要 信 託 財 産 の 状 況 設 定 日 2005 年 5 月 27 日 2016 年 5 月 末 2016 年 4 月 末 信 託 期 間 決 算 日 信 託 報 酬 率 無 期 限 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 後 記 の ファンドの 費 用 税 金 参 照 外 国 債 券 金 銭 信 託 等 その 他 合 計 銘 柄 数 94.46% 5.54% 100.00% 22 95.48% 4.52% 100.00% 23 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 上 記 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 2016 年 5 月 末 2016 年 4 月 末 2016 年 5 月 末 2016 年 4 月 末 基 準 価 額 ( 円 ) 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 7,449 7,585 581 594 デュレーション 残 存 年 数 複 利 利 回 り 修 正 デュレーション 基 準 価 額 の 騰 落 率 1カ 月 前 比 3カ 月 前 比 6カ 月 前 比 1 年 前 比 3 年 前 比 設 定 来 -1.30% 1.17% -6.81% -13.40% -6.96% 45.64% 基 準 価 額 の 騰 落 率 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 算 出 しています 分 配 金 の 実 績 第 119 期 第 120 期 第 121 期 第 122 期 第 123 期 第 124 期 第 125 期 第 126 期 5.04 年 5.95 年 1.50% 4.99 年 5.96 年 1.64% 第 127 期 第 128 期 第 129 期 第 130 期 設 定 来 '15 年 6 月 '15 年 7 月 '15 年 8 月 '15 年 9 月 '15 年 10 月 '15 年 11 月 '15 年 12 月 '16 年 1 月 '16 年 2 月 '16 年 3 月 '16 年 4 月 '16 年 5 月 累 計 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 6,010 分 配 金 は 10,000 口 あたりの 税 引 前 の 金 額 ( 円 ) 基 準 価 額 と 純 資 産 総 額 の 推 移 18,000 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 のものであり 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 算 出 しています 20,000 16,000 14,000 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 右 目 盛 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 円 ) 左 目 盛 基 準 価 額 ( 円 ) 左 目 盛 15,000 12,000 10,000 10,000 8,000 5,000 6,000 2005 年 5 月 27 日 2007 年 5 月 27 日 2009 年 5 月 27 日 2011 年 5 月 27 日 2013 年 5 月 27 日 2015 年 5 月 27 日 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください 0
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 6 月 7 日 組 入 債 券 の 状 況 種 類 別 債 券 組 入 状 況 格 付 別 債 券 組 入 状 況 地 方 債 19.0% 国 際 機 関 債 1.7% AA 23.2% 政 府 機 関 債 21.5% 国 債 57.8% AAA 76.8% 上 記 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 債 券 評 価 金 額 合 計 に 対 する 割 合 政 府 機 関 債 には 政 府 保 証 債 を 含 みます 上 記 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 債 券 評 価 金 額 合 計 に 対 する 割 合 格 付 は ムーディーズ インベスターズサービス スタン ダード&プアーズが 付 与 した 格 付 のうち 上 位 格 付 を 採 用 通 貨 別 債 券 組 入 状 況 組 入 比 率 デュレーション ( 注 ) 残 存 年 数 複 利 利 回 り ポンド カナダドル 15.60% 23.13% 5.01 年 9.39 年 5.62 年 13.35 年 0.91% 2.08% オーストラリアドル 23.53% 3.25 年 3.80 年 1.93% ニュージーランドドル 11.03% 3.46 年 3.81 年 2.32% ノルウェークローネ 15.40% 3.20 年 3.37 年 0.69% スウェーデンクローナ 5.76% 2.64 年 2.78 年 -0.41% 南 アフリカランド 0.00% - - - その 他 通 貨 0.00% 金 銭 信 託 等 その 他 5.54% ファンド 全 体 100.00% 5.04 年 5.95 年 1.50% 組 入 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 ( 注 ) 修 正 デュレーション 組 入 上 位 10 銘 柄 銘 柄 名 利 率 償 還 日 通 貨 債 券 種 類 組 入 比 率 1 NORWEGIAN GOV'T 4.5% 19/5/22 4.500% 2019 年 5 月 22 日 ノルウェークローネ 国 債 12.29% 2 CANADA-GOV'T 9% 25/6/1 9.000% 2025 年 6 月 1 日 カナダドル 国 債 8.54% 3 ONTARIO PROVINCE 5.6% 35/6/2 5.600% 2035 年 6 月 2 日 カナダドル 地 方 債 8.46% 4 TREASURY 1.25% 18/7/22 1.250% 2018 年 7 月 22 日 ポンド 国 債 8.05% 5 NSWTC-DOMESTIC 6% 19/4/1 6.000% 2019 年 4 月 1 日 オーストラリアドル 政 府 機 関 債 7.71% 6 NEW ZEALAND GVT 6% 21/5/15 6.000% 2021 年 5 月 15 日 ニュージーランドドル 国 債 6.32% 7 SWEDISH GOVRNMNT 4.25% 19/3/12 4.250% 2019 年 3 月 12 日 スウェーデンクローナ 国 債 5.76% 8 TREAS CORP VICT 5.75% 16/11/15 5.750% 2016 年 11 月 15 日 オーストラリアドル 政 府 機 関 債 4.79% 9 TREASURY 8% 21/6/7 8.000% 2021 年 6 月 7 日 ポンド 国 債 3.86% 10 TREASURY 4.25% 32/6/7 4.250% 2032 年 6 月 7 日 ポンド 国 債 3.70% 組 入 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 政 府 機 関 債 には 政 府 保 証 債 を 含 みます 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 6 月 7 日 市 場 動 向 為 替 レート( 月 末 値 )の 推 移 180 160 140 120 2005 年 5 月 末 の 各 為 替 レートを100として 指 数 化 ポンド カナダドル オーストラリアドル ニュージーランドドル 180 160 140 120 2005 年 5 月 末 の 各 為 替 レートを100として 指 数 化 ノルウェークローネ スウェーデンクローナ 南 アフリカランド 100 80 60 40 20 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 100 80 60 40 20 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 10 年 国 債 利 回 り( 月 末 値 )の 推 移 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 英 国 カナダ オーストラリア ニュージーランド -2% 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 14% 12% スウェーデン ノルウェー 南 アフリカ 日 本 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 出 所 : Bloomberg 南 アフリカの10 年 国 債 利 回 りは Bloomberg 算 出 に 基 づく10 年 国 債 利 回 りです 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 5 月 31 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 6 月 7 日 運 用 経 過 今 後 の 投 資 方 針 等 に つ い て < 市 場 動 向 > 債 券 市 場 5 月 は 南 アフリカを 除 く 投 資 対 象 国 で 長 期 金 利 は 低 下 しました カナダでは 財 政 政 策 による 景 気 押 し 上 げ 期 待 が 一 巡 したことに 加 え 国 内 産 油 地 における 森 林 火 災 に 伴 う 石 油 生 産 停 止 による 短 期 的 な 成 長 見 通 しの 悪 化 などを 材 料 に 金 利 は 低 下 しました オーストラリアでは 市 場 予 想 に 反 して 利 下 げが 実 施 されたことや その 後 に 中 央 銀 行 が 消 費 者 物 価 の 見 通 しを 下 方 修 正 したことなどから 金 利 はすべての 年 限 にわたって 低 下 しました ニュージーランドでは 主 要 輸 出 品 である 乳 製 品 価 格 の 低 迷 や インフレ 期 待 が 低 水 準 に 留 まっていることなどから 長 期 金 利 は 低 下 しました 欧 州 債 券 市 場 では 英 国 のEU 離 脱 の 是 非 を 問 う 国 民 投 票 を 控 え 欧 州 全 域 の 企 業 活 動 の 減 速 を 示 唆 する 景 気 指 標 が 発 表 されたことから 英 国 スウェーデン ノルウェーの 長 期 金 利 は 低 下 しました 南 アフリカでは 米 国 の 利 上 げ 観 測 の 再 燃 を 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 志 向 が 高 まるなか 政 情 悪 化 格 下 げリスクなど 同 国 固 有 の 悪 材 料 も 多 く 金 利 は 大 幅 に 上 昇 しました 為 替 市 場 5 月 は 英 ポンドを 除 き 投 資 対 象 通 貨 は 対 円 で 下 落 しました カナダドルは 財 政 政 策 による 景 気 押 し 上 げ 期 待 が 一 巡 したことに 加 え 前 述 の 火 災 に 伴 う 石 油 生 産 停 止 による 短 期 的 な 成 長 見 通 しの 悪 化 などを 材 料 に 弱 含 みました オーストラリアドルは 市 場 予 想 に 反 して 利 下 げが 実 施 されたことや その 後 に 中 央 銀 行 が 消 費 者 物 価 の 見 通 しを 下 方 修 正 したことなどから 今 後 の 追 加 利 下 げの 可 能 性 が 意 識 され 下 落 しました ニュージーランドドルは 住 宅 市 況 の 再 過 熱 が 利 下 げの 障 害 になるとの 見 方 がある 一 方 で 主 要 輸 出 品 である 乳 製 品 価 格 の 低 迷 や インフレ 期 待 が 低 水 準 に 留 まっていることなど 利 下 げを 促 す 材 料 も 多 く 小 幅 に 下 落 しました 英 国 ポンドは EU 離 脱 の 是 非 を 問 う 国 民 投 票 を 巡 り 神 経 質 な 展 開 が 続 くなか 各 種 世 論 調 査 の 結 果 などからEU 残 留 支 持 派 が 優 勢 との 見 方 が 広 がり 堅 調 に 推 移 し ました 南 アフリカランドは 投 資 家 のリスク 回 避 志 向 が 高 まるなか 政 情 悪 化 格 下 げリスクなど 同 国 固 有 の 悪 材 料 も 多 く 大 幅 に 下 落 しました < 運 用 経 過 > 当 月 は 前 月 から 続 き 南 アフリカ ランドを 非 保 有 とし ポンド カナダドル オーストラリアドル ニュージーランドドル ノルウェークローネ スウェーデンクローナの6 通 貨 建 の 債 券 への 分 散 投 資 を 継 続 いたしました < 今 後 の 投 資 方 針 > 主 要 国 の 景 気 指 標 は 政 策 決 定 に 重 要 な 影 響 を 与 えるものも 含 め 市 場 予 想 を 下 回 るものが 出 てきています 日 本 や 欧 州 では 大 規 模 な 金 融 緩 和 により 低 金 利 環 境 が 長 期 化 する 中 米 国 長 期 金 利 は 相 対 的 に 妙 味 のある 水 準 と 言 え 上 昇 幅 は 引 き 続 き 限 定 的 とみられます 米 国 の 利 上 げ 期 待 は 一 時 に 比 べ 後 退 しており ドル 円 主 導 での 円 高 圧 力 は 再 び 高 まりつつあるものの 日 本 銀 行 のマイナス 金 利 政 策 低 金 利 環 境 は 海 外 資 産 への 需 要 増 加 に 繋 がるものと 思 わ れます ドル 円 およびそれに 伴 う 円 相 場 は 当 面 は 米 利 上 げ 期 待 に 振 られる 動 きを 予 想 します カナダドル オーストラ リアドル ニュージーランドドルは 引 き 続 き 資 源 エネルギー 価 格 中 国 等 新 興 国 を 含 む 世 界 景 気 の 動 向 株 式 等 リ スク 性 資 産 上 昇 の 持 続 性 に 左 右 されるものと 思 われます 特 に 為 替 レートの 変 動 に 伴 う 物 価 指 標 の 動 きには 留 意 が 必 要 と 考 えます 運 用 については 米 国 の 今 後 の 利 上 げに 対 する 観 測 欧 州 の 金 融 緩 和 観 測 と 市 場 での 織 り 込 み 度 合 い 原 油 等 資 源 市 場 の 今 後 の 動 き 中 国 等 新 興 国 の 景 気 政 策 等 金 融 市 場 全 般 の 材 料 にも 留 意 し 組 入 国 の ファンダメンタルズや 財 政 金 融 政 策 の 変 化 に 応 じて 対 応 していきます カントリーアロケーションについては 利 回 り 水 準 の 向 上 が 図 れる 通 貨 のウェイトを 引 き 上 げる 方 向 で 検 討 しつつ グローバル 金 融 市 場 の 変 動 性 の 高 まり 金 融 政 策 の 方 向 性 などに 留 意 し ウェイト 調 整 を 検 討 します また 引 き 続 き 利 回 り 水 準 の 維 持 向 上 に 配 慮 し 年 限 別 の 魅 力 度 や 個 別 銘 柄 ごとの 要 因 を 考 慮 したポートフォリオ 調 整 を 実 施 していく 方 針 です 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 わ れると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 上 記 は 投 資 信 託 での 分 配 金 の 支 払 いをイメージ 図 にしたものです 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すもの ではありません ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 3 分 配 準 備 積 立 金 4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンドの 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 ( 受 益 者 )の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 参 照 ください
投 資 リスク 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 基 準 価 額 の 変 動 要 因 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンドは 直 接 あるいはマザーファンドを 通 じて 外 国 の 債 券 等 値 動 きのあ る 証 券 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 には 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 金 融 機 関 の 預 貯 金 と 異 なり 投 資 元 本 は 保 証 されず 元 本 を 割 り 込 むおそれがありま す また ファンドの 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は 全 て 受 益 者 に 帰 属 します なお ファンドが 有 する 主 なリスクは 以 下 の 通 りです 主 な 変 動 要 因 債 券 価 格 変 動 リスク 為 替 変 動 リスク 信 用 リ ス ク 債 券 ( 公 社 債 等 )の 価 格 は 金 融 情 勢 金 利 変 動 および 信 用 度 等 の 影 響 を 受 けて 変 動 します 一 般 に 債 券 の 価 格 は 市 中 金 利 の 水 準 が 上 昇 すると 下 落 します 保 有 する 債 券 価 格 の 下 落 は ファンドの 基 準 価 額 を 下 げる 要 因 となります 外 貨 建 資 産 への 投 資 については 為 替 変 動 による 影 響 を 受 けます フ ァンドが 保 有 する 外 貨 建 資 産 の 価 格 が 現 地 通 貨 ベースで 上 昇 する 場 合 であっても 当 該 現 地 通 貨 が 対 円 で 下 落 ( 円 高 )する 場 合 円 ベース での 評 価 額 は 下 落 することがあります 為 替 の 変 動 ( 円 高 )は ファ ンドの 基 準 価 額 を 下 げる 要 因 となります 投 資 している 有 価 証 券 等 の 発 行 体 において 利 払 いや 償 還 金 の 支 払 い 遅 延 等 の 債 務 不 履 行 が 起 こる 可 能 性 があります また 有 価 証 券 への 投 資 等 ファンドに 関 する 取 引 において 取 引 の 相 手 方 の 業 績 悪 化 や 倒 産 等 による 契 約 不 履 行 が 起 こる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 有 価 証 券 を 売 買 しようとする 際 需 要 または 供 給 が 少 ない 場 合 希 望 する 時 期 価 格 数 量 による 売 買 ができなくなることがあります 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います ファミリーファンド 方 式 には 運 用 の 効 率 性 等 の 利 点 がありますが マザーファンドにおいて 他 のベビーファンドの 追 加 設 定 解 約 等 に 伴 う 売 買 等 を 行 う 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 は 影 響 を 受 けることがあります 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 投 資 方 針 に 沿 う 運 用 ができない 場 合 があります 収 益 分 配 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 運 用 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 み ます ))を 超 えて 行 われる 場 合 があるため 分 配 水 準 は 必 ずしも 当 該 計 算 期 間 中 の 収 益 率 を 示 すもの ではありません 投 資 者 の 個 別 元 本 ( 追 加 型 投 資 信 託 を 保 有 する 投 資 者 毎 の 取 得 元 本 )の 状 況 により 分 配 金 額 の 全 部 または 一 部 が 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります 分 配 金 は 純 資 産 から 支 払 われるため 分 配 金 支 払 いに 伴 う 純 資 産 の 減 少 により 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 当 該 計 算 期 間 中 の 運 用 収 益 を 超 える 分 配 を 行 う 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 の 基 準 価 額 と 比 べ 下 落 することとなります 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 6 の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 購 入 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています 以 下 同 じ ) 基 準 価 額 は 販 売 会 社 または 委 託 会 社 へお 問 合 わせください 購 入 代 金 販 売 会 社 が 指 定 する 期 日 までにお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 0.1%の 信 託 財 産 留 保 額 を 控 除 した 額 とします 換 金 代 金 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 から 受 益 者 に 支 払 います 申 込 締 切 時 間 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けた 分 を 当 日 の 申 込 みとします 購 入 換 金 申 込 不 可 日 申 込 日 がイギリスの 銀 行 カナダの 銀 行 またはオーストラリアの 銀 行 のいずれかが 休 業 日 にあたる 場 合 は 購 入 換 金 の 申 込 の 受 付 は 行 いません 換 金 制 限 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 の 申 込 みには 制 限 を 設 ける 場 合 があります 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 申 込 みの 受 付 を 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 申 込 みの 受 付 を 取 消 すことがあります 信 託 期 間 無 期 限 (2005 年 5 月 27 日 設 定 ) 繰 上 償 還 委 託 会 社 は 受 益 権 の 口 数 が 10 億 口 を 下 回 った 場 合 この 信 託 契 約 を 解 約 することが 受 益 者 のため 有 利 であると 認 めるとき またはやむを 得 ない 事 情 が 発 生 したときは 受 託 会 社 と 合 意 のうえ この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させることができます 決 算 日 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 月 1 回 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 分 配 を 行 います 当 ファンドには 一 般 コース と 自 動 けいぞく 投 資 コース があります なお お 取 扱 い 可 能 な コースおよびコース 名 については 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 へお 問 い 合 わせください 2,000 億 円 公 告 原 則 電 子 公 告 により 行 い ホームページ(http://www.myam.co.jp/)に 掲 載 します 運 用 報 告 書 課 税 関 係 4 月 および 10 月 の 計 算 期 間 終 了 時 および 償 還 時 に 作 成 のうえ 交 付 運 用 報 告 書 は 販 売 会 社 を 通 じ て 信 託 財 産 にかかる 知 れている 受 益 者 に 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません
通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 ファンドの 費 用 税 金 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 2.7%( 税 抜 2.5%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 詳 細 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 までお 問 合 わせください 購 入 時 手 数 料 は 購 入 時 の 商 品 説 明 事 務 手 続 き 等 の 対 価 として 販 売 会 社 にお 支 払 いいただきます 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 0.1%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を ご 換 金 時 にご 負 担 いただきます 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 ファンドの 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 し 年 1.08%( 税 抜 1.0%)の 率 を 乗 じて 得 た 額 とし 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 配 分 料 率 ( 年 率 ) [ 各 販 売 会 社 の 純 資 産 総 額 に 応 じて] 100 億 円 以 下 の 部 分 100 億 円 超 の 部 分 役 務 の 内 容 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 委 託 会 社 0.486% ( 税 抜 0.45%) 0.432% ( 税 抜 0.4%) ファンドの 運 用 基 準 価 額 の 算 出 法 定 書 類 の 作 成 等 の 対 価 販 売 会 社 0.54% ( 税 抜 0.5%) 0.594% ( 税 抜 0.55%) 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 等 の 対 価 受 託 会 社 0.054%( 税 抜 0.05%) 合 計 1.08%( 税 抜 1.0%) ファンド 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 の 対 価 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) = 運 用 期 間 中 の 日 々の 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 そ の 他 の 費 用 手 数 料 信 託 財 産 の 監 査 にかかる 費 用 ( 監 査 費 用 )として 監 査 法 人 に 年 0.0054%( 税 抜 0.005%)を 支 払 う 他 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 に 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 売 買 委 託 手 数 料 先 物 取 引 オプション 取 引 等 に 要 する 費 用 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 に 当 該 資 産 の 保 管 や 資 金 の 送 金 等 に 要 する 費 用 として 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 保 管 費 用 その 他 信 託 事 務 に 要 する 費 用 等 がある 場 合 には 信 託 財 産 でご 負 担 いただきます その 他 の 費 用 については 運 用 状 況 等 により 変 動 しますので 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することが できません また 監 査 費 用 は 監 査 法 人 等 によって 見 直 され 変 更 される 場 合 があります 当 該 手 数 料 等 の 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 の 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません
通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 ファンドの 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 します 普 通 分 配 金 に 対 して 20.315% 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 譲 渡 所 得 として 課 税 します 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 20.315% 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) ジュニア NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) ジュニア NISA(ニーサ)* をご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 の 金 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 等 から 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が 一 定 期 間 非 課 税 となります 他 の 口 座 で 生 じた 配 当 所 得 や 譲 渡 所 得 との 損 益 通 算 はできません ご 利 用 になることができるのは NISA(ニーサ)は 満 20 歳 以 上 の 方 ジュニア NISA (ニーサ)は 20 歳 未 満 の 方 で 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 する 等 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください *ジュニア NISA(ニーサ)は 2016 年 4 月 1 日 より 開 始 される 非 課 税 制 度 です 法 人 の 場 合 については 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 の 内 容 が 変 更 されることがあります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 につきましては 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めいたします
委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 の 概 要 委 託 会 社 ( 委 託 者 ) 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 ファンドの 運 用 の 指 図 等 を 行 います 受 託 会 社 ( 受 託 者 ) 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 等 を 行 います 販 売 会 社 下 表 の 販 売 会 社 一 覧 をご 覧 ください 販 売 会 社 お 申 込 み 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 は 以 下 の 販 売 会 社 へお 申 し 出 ください 販 売 会 社 名 登 録 番 号 加 入 協 会 証 券 会 社 岡 三 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 53 号 株 式 会 社 証 券 ジャパン 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 170 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 日 本 証 券 業 協 会