スライド 1

2013 年 3 月 期 2 0 1 3 年 5 月 3 0 日 1

2 0 1 3 年 3 月 期 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 増 収 減 益 ネットワーク 拡 大 北 海 道 北 陸 甲 信 越 エリア 進 出 出 退 店 店 舗 数 カテゴリー タイプ 新 規 出 店 事 業 承 継 M&A クローズ 譲 渡 TOTAL マンツーマン 7 27-1 -4 29 医 療 モール 8 3 0-2 9 門 前 1 0 0-4 -3 小 計 16 30-1 -10 35 < 参 考 > 譲 渡 : 計 10 店 舗 ク ロ ー ズ : 1 店 舗 ( 5 月 ) 3

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2 0 1 3 年 3 月 期 連 結 損 益 計 算 書 ( 連 結 ) 2012/3 2013/3 増 減 ( 前 期 比 ) 増 減 要 因 ( 単 位 : 百 万 円 %) 売 上 高 調 剤 薬 局 事 業 調 剤 OTC 等 37,859 36,352 36,102 250 42,250 40,588 40,320 268 4,391 (+11.6%) 4,236 (+11.7%) 事 業 規 模 拡 大 :P5 その 他 の 事 業 1,506 1,661 155 (+10.3%) セグメント 調 整 前 売 上 高 ( 前 期 比 ) 愛 誠 会 1,284(+93) ジェネコ 1,098(+381) 日 本 医 療 サービス 654(+115) 売 上 総 利 益 5,823 5,832 8 (+0.2%) P6 販 売 管 理 費 3,921 4,415 493 (+12.6%) P6 営 業 利 益 1,901 1,417 経 常 利 益 1,725 1,283 484 ( 25.5%) 441 ( 25.6%) 当 期 純 利 益 790 418 人 件 費 増 加 371 ( 47.0%) 減 損 +58 法 人 税 負 担 率 55% 65% グループ 従 業 員 前 期 比 +18%(2012/3 1,623 名 2013/3 1,918 名 ) 4

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2013 年 3 月 期 連 結 売 上 高 要 因 分 析 ( 単 位 : 百 万 円 ) 5

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2013 年 3 月 期 営 業 利 益 要 因 分 析 ( 単 位 : 百 万 円 ) ( 連 結 ) 2012/3 2013/3 増 減 ( 前 期 比 ) 増 減 要 因 売 上 高 37,859 42,250 4,391(+11.6%) 事 業 規 模 拡 大 :P5 売 上 原 価 計 32,035 36,417 4,382(+13.7%) 売 上 原 価 率 86.2%( 前 期 比 +1.6P) 材 料 費 22,274 24,868 2,594(+11.6%) 労 務 費 5,851 6,883 1,031(+17.6%) 薬 剤 師 不 足 に 起 因 する 人 件 費 の 増 加 経 費 3,909 4,665 756(+19.3%) 店 舗 増 加 売 上 総 利 益 5,823 5,832 8 (+0.2%) 販 売 管 理 費 3,921 4,415 493 (+12.6%) 人 件 費 +349 経 費 +144 拠 点 開 設 本 社 支 店 の 人 員 増 加 営 業 利 益 1,901 1,417 484 ( 25.5%) 薬 剤 師 関 連 人 件 費 増 加 6

Ⅰ. 事 業 の 概 要 ア イ セ イ 薬 局 グ ル ー プ 展 開 状 況 (2013 年 3 月 末 日 現 在 ) * 業 態 別 店 舗 数 は 前 期 区 分 によるカウント ネ ッ ト ワ ー ク 拡 大 2012.4 甲 信 越 エリア 初 出 店 2012.10 北 海 道 エリア 初 出 店 2013.2 北 陸 エリア 初 出 店 クリニックステーション 厚 別 西 ( 札 幌 市 ) 7

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2013 年 3 月 期 調 剤 薬 局 事 業 ハ イ ラ イ ト - 1 既 存 店 ( 前 期 比 +1.9%) 売 上 成 長 処 方 箋 売 上 高 前 期 比 +1.9%( 枚 数 +2.5% 単 価 0.6%) 前 期 比 35 店 舗 増 加 事 業 承 継 M&A 推 進 ( 単 位 : 百 万 円 %) 2012/3 2013/3 増 減 ( 増 減 率 ) 全 店 舗 数 (214 店 舗 ) (249 店 舗 ) +35 店 舗 セグメント 売 上 高 36,352 40,588 4,236 (+11.7%) 既 存 店 ( * 178 店 舗 ) ~ 2011/3 出 店 30,495 31,063 568 (+1.9%) 2012/3 出 店 (25 店 舗 ) 4,919 6,371 1,452 (+29.5%) 2013/3 +46: 新 規 16+M&A30 --- ** 2,741 --- クローズ 譲 渡 他 ( 店 舗 数 ) 938 ( 5 ) 413 ( 11 ) 178 店 舗 のうち 2011 年 2 月 10 日 子 会 社 化 した コスモ メディカル24 店 舗 の 売 上 高 は2012/3から 計 上 次 ページに2013/3の 出 店 M&A 詳 細 を 記 載 8

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2013 年 3 月 期 調 剤 薬 局 事 業 ハ イ ラ イ ト - 2 新 規 出 店 + 事 業 承 継 M&A 27.4 億 円 増 収 出 店 16 店 舗 事 業 承 継 M&A 30 店 舗 医 療 モール 型 マンツーマン 型 門 前 型 7 店 舗 8 店 舗 1 店 舗 株 式 取 得 9 店 舗 2012 年 4 月 すみれ 薬 局 ( 山 梨 県 )8 店 舗 2013 年 2 月 もえぎ 調 剤 薬 局 ( 富 山 県 )1 店 舗 営 業 権 譲 受 21 店 舗 2012 年 6 月 ( 山 梨 県 ) 3 店 舗 2012 年 8 月 ( 神 奈 川 県 ) 1 店 舗 2012 年 9 月 ( 東 京 都 ) 1 店 舗 2012 年 10 月 ( 東 京 都 ) 1 店 舗 2013 年 1 月 ( 東 京 都 ) 15 店 舗 9

2013 年 3 月 期 調 剤 薬 局 事 業 ハ イ ラ イ ト - 3 ジェネリック 対 応 推 進 調 剤 売 上 技 術 料 率 30.2%( 前 期 比 +1.0P ) 後 発 品 調 剤 数 量 比 率 の 推 移 2011 年 2Q 2011 年 4Q 2012 年 1Q 2012 年 2Q 2012 年 3Q 2012 年 4Q 25.5% 25.9% 30.6% 31.5% 32.1% 32.2% 後 発 医 薬 品 体 制 加 算 点 数 別 店 舗 比 率 の 推 移 旧 基 準 2012 年 3 月 新 基 準 2012 年 4 月 2012 年 9 月 2013 年 3 月 17 点 (30% 以 上 ) 44.1% 19 点 (35% 以 上 ) 30.1% 40.3% 50.4% 13 点 (25% 以 上 ) 15.5% 15 点 (30% 以 上 ) 22.1% 22.7% 21.3% 6 点 (20% 以 上 ) 17.4% 5 点 (22% 以 上 ) 20.8% 16.0% 16.9% 未 算 定 23.0% 未 算 定 27.0% 21.0% 11.4% 10

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2013 年 3 月 期 そ の 他 の 事 業 ハ イ ラ イ ト セグメント 業 績 2013.5 愛 誠 会 はなまるブランド デイサービス+ 軽 費 老 人 ホーム 複 合 施 設 オープン ( 単 位 : 百 万 円 ) 4,000 子 会 社 別 売 上 高 の 推 移 愛 誠 会 ジェネコ 日 本 医 療 サービス 調 整 額 3,000 2,440 3,030 646 2,000 1,777 372 1,000 482 923 0-1,000 638-2,000 愛 誠 会 施 設 通 期 稼 働 532 717 ジェネコ 一 般 名 処 方 拡 大 1,099 1,191 1,285 933 1,369 2011/3 2012/3 2013/3 愛 誠 会 施 設 数 12( 前 期 比 +2) 12 12 施 設 概 要 東 京 都 荒 川 区 軽 費 老 人 ホーム:20 室 デイサービス: 定 員 10 名 初 期 投 資 額 :34 百 万 円 2014/3 売 上 高 予 想 :87 百 万 円 11

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Ⅰ. 事 業 の 概 要 2014 年 3 月 期 業 績 予 想 事 業 承 継 M & A 部 門 の 業 績 含 ま ず ( * 発 生 ベ ー ス 織 込 予 定 ) ( 単 位 : 百 万 円 %) ( 連 結 ) 2013/3 2014/3 増 減 ( 前 期 比 ) 増 減 要 因 売 上 高 調 剤 薬 局 事 業 調 剤 OTC 等 42,250 40,588 40,320 268 47,134 45,297 44,967 330 4,884 (+11.6%) 4,709 (+11.6%) 事 業 規 模 拡 大 新 規 出 店 数 13 モール5/マンツー7/ 門 前 1 その 他 の 事 業 1,661 1,837 176(+10.6%) セグメント 調 整 前 売 上 高 予 想 愛 誠 会 1,420 ジェネコ 1,245 日 本 医 療 サービス 723 売 上 総 利 益 5,832 (13.8%) 6,769 (14.4%) 937 (+16.1%) 人 員 適 正 配 置 による 店 舗 収 益 の 増 加 販 売 管 理 費 4,415 (10.5%) 5,350 (11.4%) 935 (+21.2%) 職 員 募 集 費 前 期 本 社 支 店 増 員 固 定 費 増 加 営 業 利 益 1,417 (3.4%) 1,419 (3.0%) 2 (+0.1%) 経 常 利 益 1,283 (3.0%) 1,155 (2.5%) 128 ( 10.0%) 収 益 コンサバ 支 払 利 息 増 加 当 期 純 利 益 418 (1.0%) 601 (1.3%) +183 (+43.6%) 一 株 当 期 純 利 益 ( 円 ) 183.35 263.03 一 株 配 当 金 ( 円 ) 55.50 40.00 13

Ⅰ. 事 業 の 概 要 2014 年 3 月 期 四 半 期 ベースの 業 績 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 %) 2014/3( 予 想 ) 上 半 期 下 半 期 ( 連 結 ) 1Q 2Q 3Q 4Q 通 期 予 想 上 半 期 計 画 計 下 半 期 計 画 計 売 上 高 11,109 10,869 12,473 12,682 47,134 21,978 25,155 売 上 総 利 益 1,510 (13.6%) 1,307 (12.0%) 1,979 (15.9%) 1,973 (15.5%) 6,769 (14.4%) 2,817 (12.8%) 3,952 (15.7%) 販 売 管 理 費 1,350 (12.2%) 1,254 (11.5%) 1,423 (11.4%) 1,322 (10.4%) 5,350 (11.4%) 2,604 (11.8%) 2,745 (10.9%) 営 業 利 益 159 (1.4%) 53 (0.5%) 555 (4.4%) 650 (5.1%) 1,419 (3.0%) 212 (1.0%) 1,206 (4.8%) 出 店 数 3 3 7 0 13 6 7 前 提 売 上 高 新 規 出 店 数 13 ( 医 療 モール5 マンツー7 門 前 1) 期 末 262 店 舗 +α(5 月 末 M&A 実 績 2 店 舗 ) 既 存 店 売 上 高 (~2012 年 3 月 迄 出 店 ) 前 期 比 +5%( 枚 数 +3% 単 価 +2%) / 新 店 +11.8 億 円 ( 新 店 13 店 +もえぎ 調 剤 今 期 PL 計 上 ) 営 業 利 益 売 上 原 価 率 85.6%( 前 期 比 0.6P 改 善 ) 売 上 高 材 料 費 率 58.1%( 同 0.8P) / 同 労 務 費 比 率 17.0%( 同 +0.7P) / 同 経 費 率 10.5%( 同 0.5P) 2013 新 卒 薬 剤 師 採 用 数 72 名 (4 5 月 販 売 管 理 費 6 月 ~ 売 上 原 価 労 務 費 振 替 ) 薬 剤 師 派 遣 新 卒 シフトで 経 費 抑 制 販 売 管 理 費 増 加 要 因 :( 人 件 費 ) 前 期 本 社 支 店 増 員 ( 経 費 ) 薬 剤 師 200 名 採 用 費 14

採 用 計 画 新 卒 薬 剤 師 採 用 薬 剤 師 薬 学 生 の た め の 生 涯 学 習 プ ロ グ ラ ム 15

事 業 承 継 M& Aの 推 進 による 地 域 医 療 の 拠 点 拡 充 広 域 店 舗 事 業 承 継 に 対 応 漢 方 特 化 型 調 剤 薬 局 専 門 領 域 の 拡 大 16

中 期 経 営 計 画 経 営 方 針 と 重 点 施 策 成 長 戦 略 の 実 践 と 収 益 力 の 強 化 企 業 価 値 の 最 大 化 医 療 モールの 確 立 と 積 極 的 な 開 発 顧 客 満 足 度 の 向 上 : SMART PHARMACY PROJECT 薬 剤 師 採 用 強 化 と 人 材 研 修 拡 充 システム 導 入 福 祉 ( 高 齢 者 福 祉 ) 事 業 と 調 剤 薬 局 事 業 のシナジー 創 出 事 業 承 継 M&A 戦 略 の 推 進 中 期 経 営 計 画 2013 年 3 月 期 2014 年 3 月 期 2015 年 3 月 期 2016 年 3 月 期 連 結 売 上 高 422 億 円 470 億 円 以 上 600 億 円 以 上 700 億 円 以 上 * 事 業 承 継 M&A 部 門 の 業 績 を 含 む 17

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2013 年 3 月 期 連 結 貸 借 対 照 表 ( 主 要 科 目 ) 2012/3 2013/3 前 期 増 減 増 減 要 因 ( 単 位 : 百 万 円 ) 流 動 資 産 11,265 10,922 343 現 金 及 び 預 金 3,100 1,351 1,748 売 掛 金 5,676 6,339 663 商 品 及 び 製 品 1,784 2,411 627 繰 延 税 金 資 産 244 317 72 固 定 資 産 8,908 10,687 1,778 有 形 固 定 資 産 4,069 4,664 595 建 物 及 び 構 築 物 2,110 2,353 243 工 具 器 具 及 び 備 品 205 285 80 土 地 622 594 28 リース 資 産 1,011 1,238 226 無 形 固 定 資 産 1,921 2,925 1,003 のれん 1,717 2,721 1,004 すみれ 薬 局 子 会 社 化 +332 単 体 ( 営 業 譲 受 )+766 投 資 その 他 の 資 産 2,917 3,098 180 敷 金 及 び 保 証 金 1,461 1,232 228 資 産 合 計 20,174 21,610 1,435 19

2013 年 3 月 期 連 結 貸 借 対 照 表 ( 主 要 科 目 ) 2012/3 2013/3 前 期 増 減 ( 単 位 : 百 万 円 ) 流 動 負 債 11,533 11,709 176 買 掛 金 7,662 7,685 23 短 期 借 入 金 ( 一 年 以 内 長 期 借 入 金 含 む) 1,766 1,748 18 リース 債 務 207 244 37 未 払 法 人 税 等 735 715 20 固 定 負 債 5,021 5,893 872 長 期 借 入 金 3,478 4,058 580 リース 債 務 1,001 1,229 228 資 産 除 去 債 務 184 194 10 負 債 合 計 16,554 17,603 1,049 株 主 資 本 3,592 3,909 317 資 本 金 1,625 1,629 4 資 本 剰 余 金 506 510 4 利 益 剰 余 金 1,461 1,770 309 その 他 の 包 括 利 益 累 計 額 27 43 16 新 株 予 約 権 --- 53 53 純 資 産 合 計 3,620 4,006 386 負 債 純 資 産 合 計 20,174 21,610 1,435 20

2013 年 3 月 期 連 結 キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 計 算 書 ( 主 要 科 目 ) 2012/3 2013/3 前 期 増 減 ( 単 位 : 百 万 円 ) 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 1,860 417 1,443 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 1,476 2,225 749 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 1,050 166 884 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 ( 減 少 ) 1,433 1,641 3,074 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 2,839 1,198 1,641 主 要 科 目 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー: 417 百 万 円 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー: 2,225 百 万 円 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 1,210 百 万 円 有 形 固 定 資 産 の 取 得 885 百 万 円 減 価 償 却 費 664 百 万 円 無 形 固 定 資 産 の 取 得 20 百 万 円 のれん 償 却 額 423 百 万 円 子 会 社 株 式 の 取 得 455 百 万 円 仕 入 債 務 の 増 減 額 ( 減 少 ) 149 百 万 円 事 業 譲 受 1,301 百 万 円 売 上 債 権 の 増 減 額 ( 増 加 ) 地 域 中 心 543 百 万 円 たな 卸 資 産 の 増 減 額 ( 増 加 ) 503 百 万 円 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー: 166 百 万 円 法 人 税 等 の 支 払 額 1,047 百 万 円 21

2013 年 3 月 期 調 剤 薬 局 事 業 ハ イ ラ イ ト 処 方 箋 枚 数 推 移 ( 既 存 店 2011 年 3 月 以 前 に 出 店 178 店 舗 対 象 ) * 既 存 店 178 店 舗 2012/3 2013/3 処 方 せん 枚 数 3,995,064 4,096,605 前 年 同 期 増 ( 増 減 率 ) 101,541 (+2.5%) 処 方 せん 枚 数 / 一 店 舗 25,942 枚 26,601 枚 * 2011.2 株 式 取 得 ( 株 )コスモ メディカル24 店 舗 を 含 まず ** 全 店 舗 2012/3 2013/3 214 249 前 年 同 期 増 ( 増 減 率 ) 処 方 せん 枚 数 4,777,470 5,416,202 638,732 (+13.4%) ** 2013.2 株 式 取 得 ( 株 )もえぎ 調 剤 薬 局 1 店 舗 を 含 まず 22

2013 年 3 月 期 調 剤 薬 局 事 業 ハ イ ラ イ ト 処 方 箋 単 価 及 び 売 上 総 利 益 率 処 方 箋 単 価 ( 既 存 店 ) 2012/3 2013/3 前 期 増 減 ( 増 減 率 ) 全 業 態 7,579 円 7,531 円 48 円 ( 0.6%) 医 療 モール 型 6,058 円 6,045 円 13 円 ( 0.2%) マンツーマン 型 8,156 円 8,088 円 68 円 ( 0.8%) 門 前 型 15,711 円 15,816 円 +105 円 (+0.7%) 売 上 高 総 利 益 率 ( 既 存 店 ) 2012/3 2013/3 前 期 比 全 業 態 16.9% 15.4% 1.5P 医 療 モール 型 19.5% 17.6% 1.9P マンツーマン 型 16.2% 14.6% 1.6P 門 前 型 11.9% 11.5% 0.4P ( 既 存 店 2 年 間 経 過 店 舗 2011 年 3 月 以 前 に 出 店 178 店 舗 対 象 ) 2011 年 2 月 株 式 取 得 コスモ メディカル24 店 舗 は 含 まず 23

成 長 ス テ ー ジ 成 長 力 新 規 出 店 や 事 業 承 継 M & A を 推 進 ( 単 位 : 百 万 円 ) 50,000 47,134 45,000 42,250 40,000 37,859 35,000 30,000 26,093 25,000 23,153 19,190 20,000 15,311 15,000 10,000 5,000 0 2008/3 2010/3 2012/3 2014/3( 予 想 ) 売 上 高 推 移 ( 店 舗 数 推 移 ) 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 ( 予 想 ) 総 店 舗 数 192 214 249 262 純 増 +37 +22 +35 +13 うち 新 店 14 17 16 13 うち 事 業 承 継 M&A 24 10 30 *** うちクローズ 譲 渡 -1-5 -11 *** ( 投 資 と 償 却 の 推 移 ) 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 ( 予 想 ) 設 備 投 資 2,659 2,096 2,724 2,483 減 価 償 却 費 430 569 664 709 のれん 償 却 費 216 318 423 552 のれんB/S 計 上 額 1,428 1,717 2,721 *** ( 単 位 : 百 万 円 ) 24

医 療 モ ー ル の 確 立 と 積 極 的 な 開 発 1984 年 創 業 以 来 医 療 モ ー ル の パ イ オ ニ ア 新 市 場 創 出 烏 丸 御 池 店 ( 京 都 市 ) 厚 別 西 店 ( 札 幌 市 ) 武 蔵 浦 和 店 (さいたま 市 ) 新 船 橋 店 ( 船 橋 市 ) 北 山 田 店 ( 横 浜 市 ) 堀 之 内 駅 前 店 ( 八 王 子 市 ) ( 東 北 4 関 東 北 20 関 東 南 29 甲 信 越 東 海 11 関 西 2) 25

医 療 と 介 護 の 融 合 連 携 26

SMART PHARMACY PROJECT ドクターと 地 域 住 民 の 架 け 橋 に 27

SMART PHARMACY PROJECT ドクターと 地 域 住 民 の 架 け 橋 に 3Keys 28

社 会 へ の 貢 献 奉 仕 のこころ 誠 実 な 気 持 ちで 他 者 を 愛 する 上 記 の 社 是 を 遵 守 し 責 任 ある 医 療 人 として 地 域 医 療 地 域 社 会 への 貢 献 をめざして 様 々な 取 り 組 みをおこなっている 幕 張 葵 ワークステーション 当 社 店 舗 従 業 員 の 白 衣 洗 濯 のための 障 害 者 雇 用 施 設 地 域 イベント 開 催 健 康 関 連 セミナーの 開 催 啓 発 活 動 臓 器 移 植 意 思 表 示 促 進 の 啓 発 活 動 グリーンリボンアクト 29

お 問 い 合 せ この 資 料 は 投 資 家 の 参 考 に 資 するため 株 式 会 社 アイセイ 薬 局 ( 以 下 当 社 )の 現 状 を ご 理 解 いただくことを 目 的 として 当 社 が 作 成 したものです 当 資 料 に 記 載 された 内 容 は 2013 年 5 月 30 日 現 在 において 一 般 的 に 認 識 されている 経 済 社 会 等 の 情 勢 及 び 当 社 が 合 理 的 と 判 断 した 一 定 の 前 提 に 基 づいて 作 成 されており ますが 経 営 環 境 の 変 化 等 の 事 由 により 予 告 なしに 変 更 される 可 能 性 があります 株 式 会 社 アイセイ 薬 局 100-0005 東 京 都 千 代 田 区 丸 の 内 2-2-2 丸 の 内 三 井 ビルディング 電 話 番 号 :03-3240-0250 FAX 番 号 :03-6212-4193 コーポレート コミュニケーション 部 30