月 次 運 用 レポート 作 成 基 準 日 : 2016 年 1 月 29 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 2 月 5 日 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 投 資 信 託 ご 購 入 時 の 注 意 事 項 ファンドの 取 得 のお 申 込 みを 行 う 場 合 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )を 販 売 会 社 よりお 渡 しいたします ので 必 ず 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )で 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 でご 判 断 ください 投 資 信 託 の 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 はすべて 投 資 家 の 皆 さまに 帰 属 します 投 資 家 の 皆 さまの 投 資 元 本 は 金 融 機 関 の 預 貯 金 と 異 なり 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 によ り 損 失 を 被 り 元 本 を 割 り 込 むおそれがあります 投 資 信 託 への 投 資 にあたっては 投 資 家 の 皆 さまに 購 入 時 手 数 料 や 信 託 財 産 留 保 額 のほか 信 託 財 産 を 通 じて 間 接 的 に 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 監 査 報 酬 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 等 のコストをご 負 担 いただきます 投 資 信 託 のお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 6 の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はあり ません 投 資 信 託 は 預 金 や 保 険 契 約 とは 異 なり 預 金 保 険 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではなく また 登 録 金 融 機 関 から 購 入 された 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 補 償 対 象 ではありません 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 当 資 料 は 当 ファンドの 運 用 状 況 等 をお 知 らせすることを 目 的 に 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 が 作 成 したもので あり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 資 料 ではありません 当 資 料 の 内 容 は 作 成 時 点 のものであり 今 後 予 告 なしに 変 更 されることがあります また 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によって は 投 資 方 針 どおりの 運 用 が 行 えない 場 合 があります 当 資 料 中 のグラフ 数 値 等 は 過 去 の 実 績 を 示 したものであり 将 来 の 運 用 成 果 等 を 示 唆 あるいは 保 証 するものではあり ません また 税 金 手 数 料 等 を 考 慮 しておりませんので 実 質 的 な 投 資 成 果 を 示 すものではありません 当 資 料 は 信 頼 できると 判 断 した 情 報 等 に 基 づいて 作 成 しておりますが 正 確 性 完 全 性 を 保 証 するものではありません 設 定 運 用 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 405 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 / 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 フリーダイヤル 0120-565787 ( 営 業 日 の 午 前 9:00~ 午 後 5:00) ホームページアドレス http://www.myam.co.jp/
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 1 月 29 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 2 月 5 日 フ ァ ン ド の 投 資 方 針 特 色 当 ファンドは 通 貨 分 散 外 国 債 券 マザーファンドへの 投 資 を 通 じて 様 々な 通 貨 の 国 の 国 債 州 債 政 府 保 証 債 国 際 機 関 債 を 主 要 投 資 対 象 とし 安 定 した 収 益 の 確 保 と 信 託 財 産 の 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 原 則 として 米 ドル ユーロ 円 を 除 いた 通 貨 の 債 券 を 投 資 対 象 とします 投 資 対 象 は 取 得 時 においてA 格 以 上 またはA 格 相 当 以 上 の 格 付 を 得 ている 信 用 度 の 高 い 国 債 州 債 政 府 保 証 債 国 際 機 関 債 に 限 定 します これにより 債 券 価 格 変 動 リスクの 抑 制 とファンドの 安 定 性 に 努 めます 原 則 として 外 貨 建 資 産 の 為 替 ヘッジは 行 いません 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 )に 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 を 行 います 分 配 金 は 増 減 したり 支 払 われないことがあります フ ァ ン ド 概 況 概 要 信 託 財 産 の 状 況 設 定 日 2005 年 5 月 27 日 2016 年 1 月 末 2015 年 12 月 末 信 託 期 間 決 算 日 信 託 報 酬 率 無 期 限 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 後 記 の ファンドの 費 用 税 金 参 照 外 国 債 券 コール 等 その 他 合 計 銘 柄 数 94.82% 5.18% 100.00% 23 97.01% 2.99% 100.00% 24 基 準 価 額 および 純 資 産 総 額 上 記 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 2016 年 1 月 末 2015 年 12 月 末 2016 年 1 月 末 2015 年 12 月 末 基 準 価 額 ( 円 ) 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 7,879 8,036 630 645 デュレーション 残 存 年 数 複 利 利 回 り 修 正 デュレーション 基 準 価 額 の 騰 落 率 1カ 月 前 比 3カ 月 前 比 6カ 月 前 比 1 年 前 比 3 年 前 比 設 定 来 -1.49% -3.29% -7.51% -7.17% 2.63% 51.07% 基 準 価 額 の 騰 落 率 は 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 算 出 しています 分 配 金 の 実 績 第 115 期 第 116 期 第 117 期 第 118 期 第 119 期 第 120 期 第 121 期 第 122 期 5.13 年 6.13 年 1.71% 5.10 年 6.09 年 2.00% 第 123 期 第 124 期 第 125 期 第 126 期 設 定 来 '15 年 2 月 '15 年 3 月 '15 年 4 月 '15 年 5 月 '15 年 6 月 '15 年 7 月 '15 年 8 月 '15 年 9 月 '15 年 10 月 '15 年 11 月 '15 年 12 月 '16 年 1 月 累 計 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 5,862 分 配 金 は 10,000 口 あたりの 税 引 前 の 金 額 ( 円 ) 基 準 価 額 と 純 資 産 総 額 の 推 移 18,000 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 信 託 報 酬 控 除 後 のものであり 税 引 前 分 配 金 を 再 投 資 したものとして 算 出 しています 20,000 16,000 14,000 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 右 目 盛 分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 ( 円 ) 左 目 盛 基 準 価 額 ( 円 ) 左 目 盛 15,000 12,000 10,000 10,000 8,000 5,000 6,000 2005 年 5 月 27 日 2007 年 5 月 27 日 2009 年 5 月 27 日 2011 年 5 月 27 日 2013 年 5 月 27 日 2015 年 5 月 27 日 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください 0
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 1 月 29 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 2 月 5 日 組 入 債 券 の 状 況 種 類 別 債 券 組 入 状 況 格 付 別 債 券 組 入 状 況 地 方 債 18.0% 国 際 機 関 債 2.9% AA 22.3% 政 府 機 関 債 21.8% 国 債 57.4% AAA 77.7% 上 記 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 債 券 評 価 金 額 合 計 に 対 する 割 合 政 府 機 関 債 には 政 府 保 証 債 を 含 みます 上 記 比 率 はマザーファンドにおける 組 入 債 券 評 価 金 額 合 計 に 対 する 割 合 格 付 は ムーディーズ インベスターズサービス スタン ダード&プアーズが 付 与 した 格 付 のうち 上 位 格 付 を 採 用 通 貨 別 債 券 組 入 状 況 組 入 比 率 デュレーション ( 注 ) 残 存 年 数 複 利 利 回 り ポンド 15.69% 5.29 年 5.96 年 1.08% カナダドル 22.00% 9.63 年 13.68 年 2.19% オーストラリアドル 24.91% 3.33 年 3.96 年 2.31% ニュージーランドドル 10.85% 3.68 年 4.15 年 2.82% ノルウェークローネ 15.50% 3.41 年 3.71 年 0.71% スウェーデンクローナ 5.87% 2.87 年 3.12 年 -0.32% 南 アフリカランド 0.00% その 他 通 貨 0.00% コール 等 その 他 5.18% ファンド 全 体 100.00% 5.13 年 6.13 年 1.71% 組 入 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 ( 注 ) 修 正 デュレーション 組 入 上 位 10 銘 柄 銘 柄 名 1 2 CANADA-GOV'T 9% 25/6/1 3 TREASURY 1.25% 18/7/22 利 率 償 還 日 通 貨 債 券 種 類 組 入 比 率 NORWEGIAN GOV'T 4.5% 19/5/22 4.500% 2019 年 5 月 22 日 ノルウェークローネ 国 債 12.38% 9.000% 2025 年 6 月 1 日 カナダドル 国 債 8.29% 1.250% 2018 年 7 月 22 日 ポンド 国 債 8.11% 4 ONTARIO PROVINCE 5.6% 35/6/2 5.600% 2035 年 6 月 2 日 カナダドル 地 方 債 7.93% 5 NSWTC-DOMESTIC 6% 19/4/1 6.000% 2019 年 4 月 1 日 オーストラリアドル 政 府 機 関 債 7.84% 6 NEW ZEALAND GVT 6% 21/5/15 6.000% 2021 年 5 月 15 日 ニュージーランドドル 国 債 6.17% 7 SWEDISH GOVRNMNT 4.25% 19/3/12 4.250% 2019 年 3 月 12 日 スウェーデンクローナ 国 債 5.87% 8 TREAS CORP VICT 5.75% 16/11/15 5.750% 2016 年 11 月 15 日 オーストラリアドル 政 府 機 関 債 4.91% 9 TREASURY 8% 21/6/7 8.000% 2021 年 6 月 7 日 ポンド 国 債 3.91% 10 TREASURY 4.25% 32/6/7 4.250% 2032 年 6 月 7 日 ポンド 国 債 3.66% 組 入 比 率 はマザーファンドへの 投 資 を 通 じた 対 純 資 産 総 額 比 政 府 機 関 債 には 政 府 保 証 債 を 含 みます 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 1 月 29 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 2 月 5 日 市 場 動 向 為 替 レート( 月 末 値 )の 推 移 180 160 140 120 100 80 60 2005 年 5 月 末 の 各 為 替 レートを100として 指 数 化 ポンド カナダドル オーストラリアドル ニュージーランドドル 180 160 140 120 100 80 60 2005 年 5 月 末 の 各 為 替 レートを100として 指 数 化 ノルウェークローネ スウェーデンクローナ 南 アフリカランド 40 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 40 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 10 年 国 債 利 回 り( 月 末 値 )の 推 移 15% 英 国 オーストラリア カナダ ニュージーランド 15% スウェーデン 南 アフリカ ノルウェー 日 本 10% 10% 5% 5% 0% 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 0% 2005 年 5 月 末 2010 年 5 月 末 2015 年 5 月 末 出 所 : Bloomberg 南 アフリカの10 年 国 債 利 回 りは Bloomberg 算 出 に 基 づく10 年 国 債 利 回 りです 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
月 次 運 用 レポート 設 定 運 用 は 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 追 加 型 投 信 / 海 外 / 債 券 作 成 基 準 日 : 2016 年 1 月 29 日 資 料 作 成 日 : 2016 年 2 月 5 日 運 用 経 過 今 後 の 投 資 方 針 等 に つ い て < 市 場 動 向 > 債 券 市 場 中 国 景 気 の 先 行 き 懸 念 原 油 等 エネルギー 資 源 価 格 の 一 段 の 下 落 を 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 志 向 が 高 まり すべての 投 資 対 象 国 で 長 期 金 利 は 低 下 しました カナダでは 利 下 げ 期 待 が 燻 るなかでの 政 策 金 利 の 据 え 置 き 決 定 で 金 利 が 上 昇 する 場 面 もありましたが 月 を 通 じて 米 金 利 低 下 の 影 響 を 受 け 長 期 金 利 は 低 下 しました オースト ラリアとニュージーランドは ともに 主 要 貿 易 相 手 国 である 中 国 の 景 気 減 速 や 商 品 市 況 低 迷 の 影 響 から 金 利 低 下 圧 力 を 強 く 受 けましたが 直 近 の 消 費 者 物 価 が 下 振 れし 中 央 銀 行 のハト 派 声 明 などから 利 下 げ 観 測 が 高 まった ニュージーランドで 金 利 低 下 がより 大 きくなりました 英 国 では 賃 金 統 計 の 伸 びが 前 月 に 続 いて 鈍 化 したことや 中 央 銀 行 総 裁 が 低 インフレの 長 期 化 見 通 しを 背 景 に 現 時 点 での 利 上 げは 時 期 尚 早 との 見 方 を 示 したことから 金 利 は 大 幅 低 下 となりました 南 アフリカでは インフレ 懸 念 の 高 まりに 対 して 中 央 銀 行 が 市 場 予 想 通 り0.50%の 追 加 利 上 げ に 踏 み 切 り 長 期 金 利 は 比 較 的 落 ち 着 いた 動 きを 保 っています 為 替 市 場 中 国 景 気 の 先 行 き 懸 念 原 油 等 エネルギー 資 源 価 格 の 一 段 の 下 落 を 背 景 に 投 資 家 のリスク 回 避 志 向 が 高 まり 資 源 国 新 興 国 通 貨 を 中 心 に 組 入 通 貨 は 対 円 で 全 面 安 の 展 開 となりました カナダドルは 利 下 げ 期 待 が 燻 るなか で 政 策 金 利 が 据 え 置 かれ 上 振 れる 場 面 もありましたが 月 を 通 じて 原 油 価 格 下 落 の 影 響 が 強 く 下 落 しました オー ストラリアドルとニュージーランドドルは 主 要 貿 易 相 手 国 である 中 国 の 景 気 減 速 や 商 品 市 況 低 迷 の 影 響 からともに 下 落 圧 力 を 強 く 受 けましたが 利 下 げ 観 測 が 高 まったニュージーランドドルの 下 げが 目 立 ちました 英 国 ポンドは 賃 金 統 計 の 伸 びが 前 月 に 続 いて 鈍 化 したことや 中 央 銀 行 総 裁 が 低 インフレの 長 期 化 見 通 しを 背 景 に 現 時 点 での 利 上 げは 時 期 尚 早 との 見 方 を 示 したこと EU( 欧 州 連 合 ) 離 脱 の 是 非 を 問 う 国 民 投 票 への 警 戒 感 などもあり 下 落 しまし た 南 アフリカランドは 中 旬 までは 投 資 家 のリスク 回 避 志 向 の 高 まりで 新 興 国 通 貨 への 逆 風 が 強 まるなか 下 落 しまし たが 下 旬 には 高 まるインフレ 懸 念 に 対 して 中 央 銀 行 が 追 加 利 上 げに 踏 み 切 ったことなどが 評 価 され 下 げ 幅 を 縮 めました < 運 用 経 過 > 景 気 減 速 やインフレ 圧 力 の 高 止 まりから 軟 調 な 推 移 が 続 く 南 アフリカ ランドをすべて 売 却 非 保 有 としたうえで ポ ンド カナダドル オーストラリアドル ニュージーランドドル ノルウェークローネ スウェーデンクローナの6 通 貨 建 の 債 券 への 分 散 投 資 を 継 続 いたしました < 今 後 の 投 資 方 針 > グローバル 債 券 市 場 は 中 国 人 民 元 株 式 市 場 や 原 油 等 資 源 価 格 の 大 幅 下 落 により 年 初 から 大 幅 に 金 利 は 低 下 株 式 相 場 の 下 落 から 世 界 景 気 への 懸 念 も 高 まってきています FRB( 米 連 邦 準 備 制 度 理 事 会 ) 高 官 からはイン フレ 目 標 達 成 時 期 の 後 ズレが 言 及 され 3 月 FOMC( 米 公 開 市 場 委 員 会 )での 利 上 げに 対 する 期 待 は 後 退 欧 州 中 央 銀 行 の 理 事 会 では3 月 の 追 加 緩 和 が 示 唆 されるなど 金 利 低 下 材 料 には 事 欠 かない 状 況 です 米 国 景 気 は 家 計 住 宅 部 門 を 中 心 に 良 好 で 引 き 続 き 継 続 的 な 政 策 金 利 の 引 き 上 げが 模 索 されると 見 られます しかしながら 米 国 内 では 良 好 な 雇 用 市 場 に 対 し 製 造 業 では 低 迷 が 続 いており インフレ 期 待 も 低 水 準 で 推 移 して います 新 興 国 景 気 への 懸 念 も 続 く 中 世 界 的 には 金 融 緩 和 策 は 強 化 長 期 化 の 方 向 で 米 国 の 金 利 上 昇 を 抑 制 することが 見 込 まれます 為 替 市 場 では 引 き 続 きグローバル 景 気 と 資 源 価 格 米 利 上 げ 期 待 への 思 惑 と 株 式 等 リスク 資 産 の 動 きに 左 右 さ れる 展 開 が 続 くと 思 われますが 中 国 の 景 気 市 場 の 落 ち 着 きや 欧 州 中 央 銀 行 等 各 国 中 央 銀 行 の 金 融 緩 和 の 強 化 長 期 化 は 市 場 変 動 性 を 安 定 化 させると 見 込 まれます 但 し 個 別 の 国 ごとには 景 気 回 復 力 金 融 政 策 のスタンス には 違 いも 見 られ 国 内 要 因 にも 留 意 しています 運 用 については 米 国 の 今 後 の 利 上 げに 対 する 観 測 欧 州 の 金 融 緩 和 観 測 と 市 場 での 織 り 込 み 度 合 い 低 水 準 から 脱 却 できない 原 油 等 の 資 源 市 場 中 国 等 新 興 国 の 景 気 政 策 等 金 融 市 場 全 般 の 材 料 にも 留 意 し 組 入 国 の ファンダメンタルズや 財 政 金 融 政 策 の 変 化 に 応 じて 対 応 していきます カントリーアロケーションについては 利 回 り 水 準 の 向 上 が 図 れる 通 貨 の 組 入 比 率 を 引 き 上 げる 方 向 で 検 討 しつつ グローバル 金 融 市 場 の 変 動 性 の 高 まり 金 融 政 策 の 方 向 性 などに 留 意 し 機 動 的 な 組 入 比 率 の 調 整 を 検 討 します また 引 き 続 き 利 回 り 水 準 の 維 持 向 上 に 配 慮 し 年 限 別 の 魅 力 度 や 個 別 銘 柄 ごとの 要 因 を 考 慮 したポートフォリオ 調 整 を 実 施 していく 方 針 です 1ページ 目 の 当 資 料 ご 利 用 にあたってのご 留 意 事 項 を 必 ずご 覧 ください
収 益 分 配 金 に 関 する 留 意 事 項 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり 投 資 信 託 の 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 わ れると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 上 記 は 投 資 信 託 での 分 配 金 の 支 払 いをイメージ 図 にしたものです 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 評 価 益 を 含 む 売 買 益 )を 超 えて 支 払 われる 場 合 があります その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります また 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すもの ではありません ( 注 ) 分 配 対 象 額 は 1 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 2 経 費 控 除 後 の 評 価 益 を 含 む 売 買 益 3 分 配 準 備 積 立 金 4 収 益 調 整 金 です 分 配 金 は 分 配 方 針 に 基 づき 分 配 対 象 額 から 支 払 われます 上 記 はイメージであり 実 際 の 分 配 金 額 や 基 準 価 額 を 示 唆 するものではありませんのでご 留 意 ください 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンドの 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 普 通 分 配 金 : 個 別 元 本 ( 投 資 者 ( 受 益 者 )のファンドの 購 入 価 額 )を 上 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 ): 個 別 元 本 を 下 回 る 部 分 からの 分 配 金 です 分 配 後 の 投 資 者 ( 受 益 者 )の 個 別 元 本 は 元 本 払 戻 金 ( 特 別 分 配 金 )の 額 だけ 減 少 します ( 注 ) 普 通 分 配 金 に 対 する 課 税 については 後 掲 手 続 手 数 料 等 の ファンドの 費 用 税 金 をご 参 照 ください
投 資 リスク 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 基 準 価 額 の 変 動 要 因 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンドは 直 接 あるいはマザーファンドを 通 じて 外 国 の 債 券 等 値 動 きのあ る 証 券 に 投 資 します( 外 貨 建 資 産 には 為 替 変 動 リスクもあります )ので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 金 融 機 関 の 預 貯 金 と 異 なり 投 資 元 本 は 保 証 されず 元 本 を 割 り 込 むおそれがありま す また ファンドの 信 託 財 産 に 生 じた 利 益 および 損 失 は 全 て 受 益 者 に 帰 属 します なお ファンドが 有 する 主 なリスクは 以 下 の 通 りです 主 な 変 動 要 因 債 券 価 格 変 動 リスク 為 替 変 動 リスク 信 用 リ ス ク 債 券 ( 公 社 債 等 )の 価 格 は 金 融 情 勢 金 利 変 動 および 信 用 度 等 の 影 響 を 受 けて 変 動 します 一 般 に 債 券 の 価 格 は 市 中 金 利 の 水 準 が 上 昇 すると 下 落 します 保 有 する 債 券 価 格 の 下 落 は ファンドの 基 準 価 額 を 下 げる 要 因 となります 外 貨 建 資 産 への 投 資 については 為 替 変 動 による 影 響 を 受 けます フ ァンドが 保 有 する 外 貨 建 資 産 の 価 格 が 現 地 通 貨 ベースで 上 昇 する 場 合 であっても 当 該 現 地 通 貨 が 対 円 で 下 落 ( 円 高 )する 場 合 円 ベース での 評 価 額 は 下 落 することがあります 為 替 の 変 動 ( 円 高 )は ファ ンドの 基 準 価 額 を 下 げる 要 因 となります 投 資 している 有 価 証 券 等 の 発 行 体 において 利 払 いや 償 還 金 の 支 払 い 遅 延 等 の 債 務 不 履 行 が 起 こる 可 能 性 があります また 有 価 証 券 への 投 資 等 ファンドに 関 する 取 引 において 取 引 の 相 手 方 の 業 績 悪 化 や 倒 産 等 による 契 約 不 履 行 が 起 こる 可 能 性 があります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 有 価 証 券 を 売 買 しようとする 際 需 要 または 供 給 が 少 ない 場 合 希 望 する 時 期 価 格 数 量 による 売 買 ができなくなることがあります 当 ファンドは ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います ファミリーファンド 方 式 には 運 用 の 効 率 性 等 の 利 点 がありますが マザーファンドにおいて 他 のベビーファンドの 追 加 設 定 解 約 等 に 伴 う 売 買 等 を 行 う 場 合 には 当 ファンドの 基 準 価 額 は 影 響 を 受 けることがあります 資 金 動 向 市 況 動 向 等 によっては 投 資 方 針 に 沿 う 運 用 ができない 場 合 があります 収 益 分 配 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 運 用 収 益 ( 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益 および 売 買 益 ( 評 価 益 を 含 み ます ))を 超 えて 行 われる 場 合 があるため 分 配 水 準 は 必 ずしも 当 該 計 算 期 間 中 の 収 益 率 を 示 すもの ではありません 投 資 者 の 個 別 元 本 ( 追 加 型 投 資 信 託 を 保 有 する 投 資 者 毎 の 取 得 元 本 )の 状 況 により 分 配 金 額 の 全 部 または 一 部 が 実 質 的 に 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります 分 配 金 は 純 資 産 から 支 払 われるため 分 配 金 支 払 いに 伴 う 純 資 産 の 減 少 により 基 準 価 額 が 下 落 する 要 因 となります 当 該 計 算 期 間 中 の 運 用 収 益 を 超 える 分 配 を 行 う 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 の 基 準 価 額 と 比 べ 下 落 することとなります 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の 6 の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありません
手 続 手 数 料 等 お 申 込 みメモ 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 購 入 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください 購 入 価 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします ( 基 準 価 額 は1 万 口 当 たりで 表 示 しています 以 下 同 じ ) 基 準 価 額 は 販 売 会 社 または 委 託 会 社 へお 問 合 わせください 購 入 代 金 販 売 会 社 が 指 定 する 期 日 までにお 支 払 いください 換 金 単 位 販 売 会 社 が 定 める 単 位 とします 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください 換 金 価 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 0.1%の 信 託 財 産 留 保 額 を 控 除 した 額 とします 換 金 代 金 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して5 営 業 日 目 から 受 益 者 に 支 払 います 申 込 締 切 時 間 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 販 売 会 社 が 受 付 けた 分 を 当 日 の 申 込 みとします 購 入 換 金 申 込 不 可 日 申 込 日 がイギリスの 銀 行 カナダの 銀 行 またはオーストラリアの 銀 行 のいずれかが 休 業 日 にあたる 場 合 は 購 入 換 金 の 申 込 の 受 付 は 行 いません 換 金 制 限 信 託 財 産 の 資 金 管 理 を 円 滑 に 行 うため 大 口 の 換 金 の 申 込 みには 制 限 を 設 ける 場 合 があります 購 入 換 金 申 込 受 付 の 中 止 及 び 取 消 し 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 外 国 為 替 取 引 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があるときは 申 込 みの 受 付 を 中 止 することおよびすでに 受 付 けた 申 込 みの 受 付 を 取 消 すことがあります 信 託 期 間 無 期 限 (2005 年 5 月 27 日 設 定 ) 繰 上 償 還 委 託 会 社 は 受 益 権 の 口 数 が 10 億 口 を 下 回 った 場 合 この 信 託 契 約 を 解 約 することが 受 益 者 のため 有 利 であると 認 めるとき またはやむを 得 ない 事 情 が 発 生 したときは 受 託 会 社 と 合 意 のうえ この 信 託 契 約 を 解 約 し 信 託 を 終 了 させることができます 決 算 日 毎 月 5 日 ( 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 信 託 金 の 限 度 額 月 1 回 決 算 を 行 い 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 分 配 を 行 います 当 ファンドには 一 般 コース と 自 動 けいぞく 投 資 コース があります なお お 取 扱 い 可 能 な コースおよびコース 名 については 異 なる 場 合 がありますので 販 売 会 社 へお 問 い 合 わせください 2,000 億 円 公 告 原 則 電 子 公 告 により 行 い ホームページ(http://www.myam.co.jp/)に 掲 載 します 運 用 報 告 書 課 税 関 係 4 月 および 10 月 の 計 算 期 間 終 了 時 および 償 還 時 に 作 成 のうえ 交 付 運 用 報 告 書 は 販 売 会 社 を 通 じ て 信 託 財 産 にかかる 知 れている 受 益 者 に 交 付 します 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です 配 当 控 除 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません
通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 ファンドの 費 用 税 金 投 資 者 が 直 接 的 に 負 担 する 費 用 購 入 時 手 数 料 信 託 財 産 留 保 額 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 2.7%( 税 抜 2.5%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 とします 詳 細 については お 申 込 みの 各 販 売 会 社 までお 問 合 わせください 購 入 時 手 数 料 は 購 入 時 の 商 品 説 明 事 務 手 続 き 等 の 対 価 として 販 売 会 社 にお 支 払 いいただきます 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に 0.1%の 率 を 乗 じて 得 た 額 を ご 換 金 時 にご 負 担 いただきます 投 資 者 が 信 託 財 産 で 間 接 的 に 負 担 する 費 用 ファンドの 計 算 期 間 を 通 じて 毎 日 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 し 年 1.08%( 税 抜 1.0%)の 率 を 乗 じて 得 た 額 とし 毎 計 算 期 末 または 信 託 終 了 のとき 信 託 財 産 中 から 支 弁 します 配 分 料 率 ( 年 率 ) [ 各 販 売 会 社 の 純 資 産 総 額 に 応 じて] 100 億 円 以 下 の 部 分 100 億 円 超 の 部 分 役 務 の 内 容 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 委 託 会 社 0.486% ( 税 抜 0.45%) 0.432% ( 税 抜 0.4%) ファンドの 運 用 基 準 価 額 の 算 出 法 定 書 類 の 作 成 等 の 対 価 販 売 会 社 0.54% ( 税 抜 0.5%) 0.594% ( 税 抜 0.55%) 購 入 後 の 情 報 提 供 運 用 報 告 書 等 各 種 書 類 の 送 付 口 座 内 でのファンドの 管 理 等 の 対 価 受 託 会 社 0.054%( 税 抜 0.05%) 合 計 1.08%( 税 抜 1.0%) ファンド 財 産 の 管 理 委 託 会 社 からの 指 図 の 実 行 等 の 対 価 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) = 運 用 期 間 中 の 日 々の 基 準 価 額 信 託 報 酬 率 そ の 他 の 費 用 手 数 料 信 託 財 産 の 監 査 にかかる 費 用 ( 監 査 費 用 )として 監 査 法 人 に 年 0.0054%( 税 抜 0.005%)を 支 払 う 他 有 価 証 券 等 の 売 買 の 際 に 売 買 仲 介 人 に 支 払 う 売 買 委 託 手 数 料 先 物 取 引 オプション 取 引 等 に 要 する 費 用 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 に 当 該 資 産 の 保 管 や 資 金 の 送 金 等 に 要 する 費 用 として 保 管 銀 行 等 に 支 払 う 保 管 費 用 その 他 信 託 事 務 に 要 する 費 用 等 がある 場 合 には 信 託 財 産 でご 負 担 いただきます その 他 の 費 用 については 運 用 状 況 等 により 変 動 しますので 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することが できません また 監 査 費 用 は 監 査 法 人 等 によって 見 直 され 変 更 される 場 合 があります 当 該 手 数 料 等 の 合 計 額 については 投 資 者 の 皆 様 の 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません
通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド < 愛 称 > 十 二 航 路 ファンドの 税 金 税 金 は 表 に 記 載 の 時 期 に 適 用 されます 以 下 の 表 は 個 人 投 資 者 の 源 泉 徴 収 時 の 税 率 であり 課 税 方 法 等 により 異 なる 場 合 があります 時 期 項 目 税 金 分 配 時 所 得 税 及 び 地 方 税 配 当 所 得 として 課 税 します 普 通 分 配 金 に 対 して 20.315% 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 所 得 税 及 び 地 方 税 譲 渡 所 得 として 課 税 します 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 20.315% 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) ジュニア NISA(ニーサ) をご 利 用 の 場 合 少 額 投 資 非 課 税 制 度 NISA(ニーサ) ジュニア NISA(ニーサ)* をご 利 用 の 場 合 毎 年 一 定 の 金 額 の 範 囲 で 新 たに 購 入 した 公 募 株 式 投 資 信 託 等 から 生 じる 配 当 所 得 及 び 譲 渡 所 得 が 一 定 期 間 非 課 税 となります 他 の 口 座 で 生 じた 配 当 所 得 や 譲 渡 所 得 との 損 益 通 算 はできません ご 利 用 になることができるのは NISA(ニーサ)は 満 20 歳 以 上 の 方 ジュニア NISA (ニーサ)は 20 歳 未 満 の 方 で 販 売 会 社 で 非 課 税 口 座 を 開 設 する 等 一 定 の 条 件 に 該 当 する 方 が 対 象 となります 詳 しくは 販 売 会 社 へお 問 合 わせください *ジュニア NISA(ニーサ)は 2016 年 4 月 1 日 より 開 始 される 非 課 税 制 度 です 法 人 の 場 合 については 上 記 とは 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 の 内 容 が 変 更 されることがあります 税 金 の 取 扱 いの 詳 細 につきましては 税 務 専 門 家 等 にご 確 認 されることをお 勧 めいたします
委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 の 概 要 委 託 会 社 ( 委 託 者 ) 明 治 安 田 アセットマネジメント 株 式 会 社 ファンドの 運 用 の 指 図 等 を 行 います 受 託 会 社 ( 受 託 者 ) 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 ファンドの 財 産 の 保 管 および 管 理 等 を 行 います 販 売 会 社 下 表 の 販 売 会 社 一 覧 をご 覧 ください 販 売 会 社 お 申 込 み 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 は 以 下 の 販 売 会 社 へお 申 し 出 ください 販 売 会 社 名 登 録 番 号 加 入 協 会 証 券 会 社 岡 三 証 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 53 号 株 式 会 社 証 券 ジャパン 通 貨 分 散 外 国 債 券 ファンド 愛 称 十 二 航 路 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 170 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 日 本 証 券 業 協 会