ファンド 概 況 基 準 価 額 純 資 産 総 額 基 準 価 額 純 資 産 総 額 5,089 円 59 億 円 運 用 実 績 設 定 来 の 基 準 価 額 の 推 移 ( 円 ) 19,000 16,000 純 資 産 総 額 ( 右 ) 分 配 金 込 基 準 価 額 ( 左 ) 基 準 価 額 ( 左 ) MSCI EM ヨーロッハ 10/40( 左 ) ( 億 円 ) 1,0 1,500 税 引 前 分 配 金 実 績 ( 一 万 口 あたり) 第 6 期 2011 年 10 月 0 円 第 7 期 2012 年 10 月 0 円 第 8 期 2013 年 10 月 0 円 第 9 期 2014 年 10 月 0 円 第 10 期 2015 年 10 月 0 円 設 定 来 累 計 運 用 状 況 によっては 分 配 金 額 が 変 わる 場 合 あるいは 分 配 金 が 支 払 われない 場 合 があります 1,000 円 13,000 10,000 7,000 4,000 < 決 算 日 > 毎 年 1 回 原 則 として10 月 20 日 とします 但 し 当 該 日 が 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 を 決 算 日 とします 騰 落 率 ( 税 引 前 分 配 金 込 ) 1,000 06/2/15 08/2/15 10/2/15 12/2/15 14/2/15 16/2/15 ( 設 定 日 ) 分 配 金 込 基 準 価 額 は 分 配 金 ( 税 引 前 )を 再 投 資 したものとして 計 算 しております ただし 設 定 来 の 分 配 金 が0 円 のファンドにつきましては 基 準 価 額 と 重 なって 表 示 されております 基 準 価 額 の 推 移 は 信 託 報 酬 控 除 後 の 価 額 を 表 示 しております 参 考 指 数 であるMSCI EM ヨーロッパ 10/40( 税 引 後 配 当 込 み 円 換 算 ベース)は 設 定 日 を10,000として 指 数 化 して 表 示 しております 1ヶ 月 3ヶ 月 6ヶ 月 1 年 3 年 設 定 来 ファンド 2.50% -2.57% 9.44% -1.98% -20.36% -45.16% MSCI EM ヨーロッパ 10/40 1.32% -6.23% 5.% -12.64% -23.04% MSCI EM ヨーロッパ 10/40( 税 引 後 配 当 込 み 円 換 算 ベース)を 参 考 指 数 としております 1,200 0 600 300 0-31.02% ポートフォリオの 状 況 (マザーファンド) 資 産 別 構 成 比 率 国 別 構 成 比 率 株 式 94.1% 61.3% 現 金 等 5.9% ポーランド 10.7% - - トルコ 9.0% 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 を チェコ 4.6% %と して 計 算 しております ハンガリー 3.2% その 他 5.3% 通 貨 別 構 成 比 率 業 種 別 構 成 比 率 アメリカ ドル 66.0% 28.5% ポーランド ズロチ 10.7% 金 融 27.7% トルコ リラ 9.0% 生 活 必 需 品 13.5% チェコ コルナ 4.6% 素 材 9.6% ハンガリー フォリント 3.2% 公 益 事 業 7.0% その 他 0.6% その 他 7.8% 国 別 通 貨 別 業 種 別 の 各 構 成 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 を%とし 株 式 の 内 訳 について 表 示 し ております また 実 質 的 に 株 式 に 価 格 が 連 動 する 債 券 も 株 式 に 含 めて 計 算 しております 株 式 については 通 常 預 託 証 書 等 で 取 引 されること アメリカ ドル 建 で 証 券 が 決 済 されること 等 か ら 通 貨 区 分 が 一 般 的 にアメリカ ドル 建 となっております 但 し ルーブル 経 済 圏 の 企 業 への 投 資 になりま すのでルーブルのリスクも 含 みます Page 1/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい
組 入 れ 上 位 10 銘 柄 ( 株 式 ) 銘 柄 国 業 種 比 率 会 社 概 要 組 入 れ 銘 柄 数 ( 株 式 ): 46 銘 柄 1 LUKOIL PJSC-SPON ADR 10.7% 石 油 会 社 主 に 西 シベリアで 石 油 および 天 然 ガスの 探 鉱 生 産 精 製 輸 送 販 売 に 従 事 石 油 化 学 製 品 燃 料 その 他 の 石 油 製 品 も 製 造 する 米 国 で 製 油 所 やガソリンスタンドを 運 営 するほか パイプラインによる 石 油 輸 送 船 舶 による 石 油 製 品 の 輸 送 も 手 掛 ける 2 NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S 6.6% の 独 立 系 天 然 ガス 会 社 天 然 ガスと 液 体 炭 化 水 素 の 探 査 生 産 処 理 輸 送 販 売 を 手 掛 ける 3 MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS 生 活 必 需 品 5.6% 食 品 小 売 会 社 安 売 りスーパーマーケットのチェーンを 運 営 する 4 MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR 素 材 5.5% 金 属 会 社 ニッケル パラジウム プラチナ 銅 を 生 産 する コバルト ロジウ ム 銀 金 イリジウム ルテニウム セレン テルル 硫 黄 などの 副 産 物 の 生 産 も 手 掛 ける 5 SBERBANK-PREFERENCE 金 融 5.2% 銀 行 預 金 商 業 銀 行 業 務 に 従 事 する 定 期 預 金 法 人 向 け 銀 行 業 務 証 券 仲 介 業 務 信 用 供 与 外 国 為 替 サービス クレジットカードを 提 供 6 OAO GAZPROM SPON ADR 4.6% 天 然 ガス 会 社 ガス パイプライン システムの 運 営 天 然 ガスの 生 産 および 探 索 また 連 邦 および 欧 州 諸 国 に 高 圧 ガスの 輸 送 を 行 う 石 油 の 生 産 お よび 精 製 ガス 貯 蔵 発 電 熱 事 業 も 手 掛 ける 7 SBERBANK OF RUSSIA PJSC 金 融 3.8% 銀 行 預 金 商 業 銀 行 業 務 に 従 事 する 定 期 預 金 法 人 向 け 銀 行 業 務 証 券 仲 介 業 務 信 用 供 与 外 国 為 替 サービス クレジットカードを 提 供 8 発 電 会 社 チェコ 国 内 で 石 炭 火 力 水 力 原 子 力 の 発 電 所 を 運 営 する 地 方 CEZ AS チェコ 公 益 事 業 3.6% の 電 力 会 社 向 けに 電 力 の 卸 売 りも 手 掛 ける 9 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE ポーランド 金 融 3.0% 損 害 保 険 会 社 火 災 保 険 や 自 動 車 保 険 など 幅 広 い 種 類 の 損 害 保 険 を 取 り 扱 う 生 命 保 険 部 門 も 保 有 する 10 TATNEFT PAO- SPONSORED ADR 2.6% 石 油 会 社 原 油 の 探 査 生 産 精 製 販 売 に 従 事 する ガソリンスタンドの チェーン 経 営 のほか 旧 ソ 連 の 国 々や 欧 州 への 石 油 化 学 製 品 の 輸 出 も 手 掛 ける 組 入 れ 上 位 10 銘 柄 合 計 ( 比 率 はマザーファンドの 純 資 産 総 額 比 ) 51.4% 出 所 :Bloomberg 等 実 質 的 に 株 式 に 価 格 が 連 動 する 債 券 も 株 式 に 含 めて 計 算 しております ADR GDR 等 : 銘 柄 にADR GDR 等 の 表 示 がある 場 合 預 託 証 書 (Depositary Receipt)であることを 示 しております Page 2/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい
ご 参 考 主 要 投 資 対 象 国 における 当 月 の 市 場 動 向 株 式 市 場 および 為 替 市 場 の 動 向 RTS 指 数 トルコ イスタンフ ール 種 指 数 上 記 表 示 通 貨 はアメリカ ドル 上 記 表 示 通 貨 はトルコ リラ アメリカ ドル トルコ リラ * 作 成 日 現 在 において 株 は 原 則 としてアメリ カ ドルで 取 引 されているため 上 記 為 替 市 場 として アメリカ ドルを 記 載 しております ポーランド ワルシャワWIG 指 数 上 記 表 示 通 貨 はポーランド ズロチ ハンガリー ブダペスト 証 券 取 引 所 指 数 上 記 表 示 通 貨 はハンガリー フォリント チェコ プラハPX 指 数 上 記 表 示 通 貨 はチェコ コルナ ポーランド ズロチ ハンガリー フォリント チェコ コルナ 出 所 :Bloomberg 株 式 市 場 および 為 替 市 場 は 作 成 基 準 日 の 前 月 末 営 業 日 をとして 指 数 化 して 表 示 しております 為 替 は WMロイターレートを 使 用 し 対 円 にて 表 示 しております Page 3/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい
ファンド マネジャーのコメント < 投 資 環 境 > 8 月 の 東 欧 株 式 市 場 で 株 価 はまちまちな 展 開 となりました のRTS 指 数 は 前 月 末 比 +2.45%となりました 原 油 価 格 の 大 幅 な 上 昇 や 良 好 な 企 業 決 算 等 を 背 景 に 堅 調 に 推 移 しました トルコのイスタンブール 種 指 数 は 前 月 末 比 +0.75%となりました 米 格 付 け 会 社 がトルコ 国 債 の 格 付 け 判 断 を 延 期 したことが 好 感 されたほか 好 調 な 業 績 を 発 表 した 銀 行 株 等 が 買 われ 相 場 を 下 支 えました ポーランドのワルシャワWIG 指 数 は 前 月 末 比 +3.82%となりました 政 府 がスイスフラン 建 てモーゲージ 貸 出 のズロチ 建 てへの 転 換 の1 年 間 の 延 期 と 段 階 的 な 実 施 を 発 表 したことを 受 け 短 期 的 な 負 担 が 軽 減 される 銀 行 株 が 軒 並 み 買 われ 相 場 を 押 し 上 げま した チェコのプラハPX 指 数 は 前 月 末 比 -2.56%となりました 冴 えない 業 績 や 先 行 きの 見 通 しを 発 表 した 銀 行 や 発 電 会 社 の 株 価 が 下 落 し 指 数 を 押 し 下 げました ハンガリーのブダペスト 証 券 取 引 所 指 数 は 前 月 末 比 +1.23%となりました 指 数 に 占 める 割 合 が 高 く 大 幅 な 増 益 決 算 を 発 表 し た 大 手 銀 行 の 株 価 が 大 きく 上 昇 し 相 場 を 牽 引 しました < 運 用 状 況 > 8 月 は セクター 配 分 では 公 益 事 業 や 素 材 などの 組 入 れを 増 やした 一 方 一 般 消 費 財 サービスや 金 融 などの 組 入 れを 減 らしま した 個 別 銘 柄 では 食 品 小 売 チェーンのX5リテール グループ( 生 活 必 需 品 )や 水 力 発 電 会 社 のルスハイドロ( 公 益 事 業 )などを 購 入 した 一 方 石 油 会 社 のルクオイル( )や 大 型 スーパーマーケット チェーンのレンタ(ロシ ア 生 活 必 需 品 )などを 売 却 しました 8 月 のファンドのパフォーマンスは+2.50%となり 参 考 指 数 を1.17% 上 回 りました 国 別 配 分 ではのオーバーウエイトなどがプラスに 寄 与 しました 業 種 配 分 では 電 気 通 信 サービスのアンダーウエイトなど がプラスに 寄 与 しました また 個 別 銘 柄 選 択 では ルクオイル( )やノバテク( )のオーバー ウエイトなどがプラスに 寄 与 しました < 今 後 の 投 資 環 境 と 見 通 し> では9 月 中 旬 に 下 院 選 挙 が 実 施 されますが 最 近 の 世 論 調 査 ではプーチン 大 統 領 が 所 属 する 与 党 統 一 が 優 勢 で 現 在 のところ 大 きな 波 乱 はないと 見 られています 景 気 が 持 ち 直 し 傾 向 にあり インフレ 率 の 低 下 基 調 を 背 景 に 金 融 緩 和 が 見 込 まれるなか 外 部 環 境 に 大 きな 変 化 がなければ 株 式 相 場 は 堅 調 な 推 移 が 続 くと 思 われます トルコの 株 式 相 場 は 回 復 基 調 にありますが 株 価 の 割 安 感 は 依 然 として 強 いと 見 ており 政 治 情 勢 が 安 定 に 向 かえば 他 の 新 興 国 市 場 とのギャップを 埋 める 動 きが 期 待 されます 東 欧 3カ 国 の 中 では ポーランドへの 投 資 に 慎 重 なスタンスを 維 持 しています 今 年 は 個 人 消 費 を 牽 引 役 に 堅 調 な 経 済 成 長 が 期 待 されますが 政 策 が 事 業 環 境 に 及 ぼす 影 響 が 依 然 として 不 透 明 であることから 積 極 的 に 手 掛 けづら い 状 況 が 続 いています 運 用 にあたっては 厳 しい 経 済 環 境 下 においても 市 場 シェアの 拡 大 や 増 配 などが 期 待 される 企 業 の 選 別 を 継 続 する 方 針 です 当 コメントは DeAMの 資 料 をもとに 作 成 しています 将 来 の 市 場 環 境 の 変 動 等 により 上 記 運 用 方 針 が 変 更 される 場 合 があります N-1609-5 Page 4/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい
ファンドの 特 色 1 DWS 欧 州 新 興 国 株 投 信 マザーファンドへの 投 資 を 通 じて トルコ ポーランド ハンガリー チェコのいずれか で 上 場 または 取 引 されている 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とし 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 指 して 運 用 を 行 います 欧 州 新 興 国 (トルコ ポーランド ハンガリー チェコ)の 株 式 を 主 要 投 資 対 象 とし それらの 国 々の 成 長 を 捉 え た 運 用 の 実 現 を 目 指 します 欧 州 新 興 国 (トルコ ポーランド ハンガリー チェコ)を 以 下 総 称 して 主 要 投 資 対 象 国 ということがあります 主 要 投 資 対 象 国 に 加 え ウクライナ エストニア オーストリア カザフスタン ジョージア スロバキア ブルガリア ラトビア リトアニア ルーマニア( 以 下 総 称 して その 他 投 資 対 象 国 ということがあります )にも 投 資 する 場 合 があります また 主 要 投 資 対 象 国 及 びその 他 投 資 対 象 国 以 外 の 国 にも ドイチェ アセット マネジメント インベストメントGmbHが 実 質 的 に 主 要 投 資 対 象 国 及 びその 他 投 資 対 象 国 に 該 当 すると 判 断 する 場 合 には 投 資 することがあります (2016 年 5 月 末 現 在 ) 投 資 対 象 には 預 託 証 書 等 が 含 まれます 2 マザーファンドに 係 る 運 用 指 図 に 関 する 権 限 を ドイチェ アセット マネジメント インベストメントGmbHに 委 託 します ドイチェ アセット マネジメント インベストメントGmbHはドイツ 銀 行 グループの 資 産 運 用 部 門 (ドイチェ アセット マネジメント)のドイツにおける 拠 点 です グローバルなネットワークを 駆 使 し 投 資 家 の 多 様 なニーズに 応 える 商 品 開 発 と 優 れた 運 用 実 績 の 実 現 を 目 指 します 3 4 実 質 外 貨 建 資 産 については 原 則 として 為 替 ヘッジを 行 いません ファミリーファンド 方 式 で 運 用 を 行 います 市 況 動 向 及 び 資 金 動 向 等 によっては 上 記 のような 運 用 ができない 場 合 があります ファンドのリスク 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 等 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 投 資 元 金 が 保 証 されているものではなく これを 割 込 むことがあります 当 ファンドに 生 じた 利 益 及 び 損 失 は すべて 投 資 者 に 帰 属 します 基 準 価 額 の 変 動 要 因 は 以 下 に 限 定 され ません なお 当 ファンドは 預 貯 金 と 異 なります 1 株 価 変 動 リスク 株 価 は 政 治 経 済 情 勢 発 行 企 業 の 業 績 市 場 の 需 給 等 を 反 映 して 変 動 し 短 期 的 または 長 期 的 に 大 きく 下 落 することがあります これによりファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 2 為 替 変 動 リスク 外 貨 建 資 産 の 価 格 は 為 替 レートの 変 動 の 影 響 を 受 けます 外 貨 建 資 産 の 価 格 は 通 常 為 替 レートが 円 安 になれば 上 昇 しますが 円 高 になれば 下 落 し ます したがって 為 替 レートが 円 高 になれば 外 貨 建 資 産 の 価 格 が 下 落 し ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 3カントリーリスク 投 資 対 象 国 の 政 治 経 済 情 勢 の 変 化 等 により 市 場 が 混 乱 した 場 合 や 組 入 資 産 の 取 引 に 関 わる 法 制 度 の 変 更 が 行 われた 場 合 等 には 有 価 証 券 等 の 価 格 が 変 動 したり 投 資 方 針 に 沿 った 運 用 が 困 難 な 場 合 があります これらにより ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 特 に 新 興 国 への 投 資 については 一 般 的 に 先 進 諸 国 への 投 資 に 比 べカントリーリスクが 高 くなります 4 信 用 リスク 株 価 は 発 行 者 の 信 用 状 況 等 の 悪 化 により 下 落 することがあり これによりファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります 特 に 新 興 国 の 株 式 は 先 進 諸 国 の 株 式 に 比 べ 相 対 的 に 信 用 リスクが 高 くなると 考 えられます 5 流 動 性 リスク 急 激 かつ 多 量 の 売 買 により 市 場 が 大 きな 影 響 を 受 けた 場 合 または 市 場 を 取 り 巻 く 外 部 環 境 に 急 激 な 変 化 があり 市 場 規 模 の 縮 小 や 市 場 の 混 乱 が 生 じた 場 合 等 には 機 動 的 に 有 価 証 券 等 を 売 買 できないことがあります このような 場 合 には 当 該 有 価 証 券 等 の 価 格 の 下 落 により ファンドの 基 準 価 額 が 影 響 を 受 け 損 失 を 被 ることがあります その 他 の 留 意 点 株 式 への 投 資 にあたっての 留 意 点 (2016 年 5 月 末 現 在 ) 株 式 への 直 接 投 資 にあたっては 現 地 の 法 制 度 の 制 約 により 証 券 の 保 管 が 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ( 株 式 会 社 りそな 銀 行 ( 受 託 会 社 )の 再 信 託 受 託 会 社 ) 名 義 による 混 蔵 保 管 となります 石 油 等 の 資 源 株 等 については 外 国 人 保 有 株 数 制 限 が 課 されております 当 ファンド 単 独 では 上 限 を 超 過 していない 場 合 でも 制 限 を 受 けることがありま す 分 配 金 は 預 貯 金 の 利 息 とは 異 なり ファンドの 純 資 産 から 支 払 われますので 分 配 金 が 支 払 われると その 金 額 相 当 分 基 準 価 額 は 下 がります 分 配 金 は 計 算 期 間 中 に 発 生 した 収 益 を 超 えて 支 払 われる 場 合 があり その 場 合 当 期 決 算 日 の 基 準 価 額 は 前 期 決 算 日 と 比 べて 下 落 することになります 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 率 を 示 すものではありません また 投 資 者 のファンドの 購 入 価 額 によっては 分 配 金 の 一 部 また は 全 部 が 実 質 的 には 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です ITREP-160719-1S Page 5/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい
お 申 込 みメモ 購 入 換 金 の 受 付 購 入 価 額 購 入 単 位 購 入 代 金 支 払 日 換 金 価 額 換 金 単 位 換 金 代 金 支 払 日 信 託 期 間 決 算 日 収 益 分 配 課 税 関 係 投 資 者 の 皆 様 が 負 担 する 費 用 時 期 項 目 < 直 接 ご 負 担 いただく 費 用 > 原 則 として 販 売 会 社 の 営 業 日 の 午 後 3 時 までに 購 入 申 込 み/ 換 金 申 込 みが 行 われ 販 売 会 社 所 定 の 事 務 手 続 きが 完 了 したものを 当 日 の 受 付 分 として 取 扱 います ただし フランクフルト 証 券 取 引 所 の 休 業 日 またはフランクフルトの 銀 行 の 休 業 日 には 受 付 を 行 いません 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 とします < 一 般 コース> 1 万 口 以 上 1 口 単 位 または1 万 円 以 上 1 円 単 位 < 自 動 けいぞく 投 資 コース> 1 万 口 以 上 1 口 単 位 または1 万 円 以 上 1 円 単 位 購 入 後 のコース 変 更 はできません 詳 しくは 販 売 会 社 にお 問 合 せ 下 さい 原 則 として 購 入 申 込 受 付 日 から 起 算 して7 営 業 日 目 までに 販 売 会 社 にお 支 払 い 下 さい 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 とします < 一 般 コース> 1 口 単 位 または1 円 単 位 < 自 動 けいぞく 投 資 コース> 1 口 単 位 または1 円 単 位 原 則 として 換 金 申 込 受 付 日 から 起 算 して7 営 業 日 目 から 販 売 会 社 においてお 支 払 いします 信 託 設 定 日 ( 平 成 18 年 2 月 15 日 )から 平 成 38 年 10 月 20 日 まで ただし 残 存 口 数 が50 億 口 を 下 回 ることとなった 場 合 受 益 者 のために 有 利 であると 委 託 会 社 が 認 める 場 合 またはやむを 得 ない 事 情 が 発 生 した 場 合 には 信 託 を 終 了 させていただくことがあります 原 則 として 毎 年 10 月 20 日 とします ただし 当 該 日 が 休 業 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 を 決 算 日 とします 年 1 回 の 毎 決 算 時 に 信 託 約 款 に 定 める 収 益 分 配 方 針 に 基 づいて 行 います ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 には 分 配 を 行 わないことがあります ( 注 ) 将 来 の 分 配 金 の 支 払 い 及 びその 金 額 について 保 証 するものではありません 課 税 上 は 株 式 投 資 信 託 として 取 扱 われます 配 当 控 除 益 金 不 算 入 制 度 の 適 用 はありません 原 則 として 分 配 時 の 普 通 分 配 金 並 びに 換 金 ( 解 約 ) 時 及 び 償 還 時 の 差 益 ( 譲 渡 益 )に 対 して 課 税 されます 公 募 株 式 投 資 信 託 は 税 法 上 少 額 投 資 非 課 税 制 度 の 適 用 対 象 です ( 注 ) 法 人 の 場 合 は 税 制 が 異 なります 税 法 が 改 正 された 場 合 等 には 上 記 の 内 容 が 変 更 されることがあります 費 用 購 入 時 購 入 時 手 数 料 購 入 金 額 ( 購 入 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 購 入 口 数 )に3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 率 を 乗 じて 得 た 額 換 金 時 信 託 財 産 留 保 額 換 金 申 込 受 付 日 の 翌 営 業 日 の 基 準 価 額 に0.5%を 乗 じて 得 た 額 <ファンドで 間 接 的 にご 負 担 いただく 費 用 > 毎 日 運 用 管 理 費 用 ( 信 託 報 酬 ) 信 託 財 産 の 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 2.0304%( 税 抜 1.88%) 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 0.10%を 上 限 として 信 託 事 務 の 処 理 及 び 監 査 法 人 へのファンドの 監 査 に 係 る 費 用 が その 他 信 託 財 産 から 差 し 引 かれます また 信 託 財 産 における 組 入 有 価 証 券 の 売 買 委 託 手 数 料 資 産 を 外 国 で 保 管 する 場 合 の 費 用 租 税 等 についても 別 途 信 託 財 産 が 負 担 します 当 該 費 用 については 運 用 状 況 等 により 変 動 するものであり 一 部 を 除 き 事 前 に 料 率 上 限 額 等 を 表 示 することができません 収 益 分 配 金 を 再 投 資 する 際 には 購 入 時 手 数 料 はかかりません 税 とは 消 費 税 及 び 地 方 消 費 税 に 相 当 する 金 額 のことを 指 します 投 資 者 の 皆 様 が 負 担 する 費 用 の 合 計 額 については ファンドを 保 有 される 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので 表 示 することができません 委 託 会 社 その 他 の 関 係 法 人 委 託 会 社 : ドイチェ アセット マネジメント 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 359 号 加 入 協 会 : 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 信 託 財 産 の 運 用 指 図 等 を 行 います ホームページアドレス https://funds.deutscheam.com/jp/ フリーダイヤル 0-442-785 ( 受 付 時 間 : 営 業 日 の 午 前 9 時 から 午 後 5 時 まで) 受 託 会 社 : 株 式 会 社 りそな 銀 行 ( 再 信 託 受 託 会 社 : 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 ) 信 託 財 産 の 保 管 管 理 等 を 行 います なお 信 託 事 務 の 一 部 につき 日 本 トラスティ サービス 信 託 銀 行 株 式 会 社 に 委 託 することができます 投 資 顧 問 会 社 : ドイチェ アセット マネジメント インベストメントGmbH ( 所 在 地 :ドイツ フランクフルト) 委 託 会 社 から 運 用 の 指 図 に 関 する 権 限 の 委 託 を 受 け マザーファンドの 運 用 指 図 等 を 行 います 販 売 会 社 : <ご 留 意 事 項 > 野 村 證 券 株 式 会 社 金 融 商 品 取 引 業 者 関 東 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 142 号 加 入 協 会 : 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 当 ファンドの 募 集 の 取 扱 い 等 を 行 います 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )の 提 供 は 販 売 会 社 にて 行 います ITREP-160719-1S 投 資 信 託 のお 申 込 みに 関 しては 以 下 の 点 をご 理 解 いただき 投 資 の 判 断 はお 客 様 ご 自 身 の 責 任 においてなさいますようお 願 い 申 し 上 げます 当 資 料 は ドイチェ アセット マネジメント 株 式 会 社 が 作 成 した 資 料 です 当 資 料 記 載 の 情 報 は 作 成 時 点 のものであり 市 場 の 環 境 やその 他 の 状 況 によって 予 告 なく 変 更 することがあります データ 等 参 考 情 報 は 信 頼 できる 情 報 をもとに 作 成 しておりますが 正 確 性 完 全 性 について 当 社 が 責 任 を 負 うものではありません 当 資 料 記 載 の 内 容 は 将 来 の 運 用 成 果 等 を 保 証 もしくは 示 唆 するものではありません 投 資 信 託 は 株 式 公 社 債 などの 値 動 きのある 証 券 ( 外 貨 建 資 産 には 為 替 変 動 リスクもあります )に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します したがって 元 本 が 保 証 されるものではありません 投 資 信 託 の 運 用 による 損 益 は 投 資 信 託 をご 購 入 のお 客 様 に 帰 属 します 投 資 信 託 は 金 融 機 関 の 預 貯 金 と 異 なり 元 本 及 び 利 息 の 保 証 はありません 運 用 状 況 により 分 配 金 が 支 払 われないこともあります 投 資 信 託 は 預 金 または 保 険 契 約 ではないため 預 金 保 険 及 び 保 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 にはなりません 登 録 金 融 機 関 を 通 じ てご 購 入 いただいた 投 資 信 託 は 投 資 者 保 護 基 金 の 対 象 とはなりません 当 資 料 記 載 の 個 別 の 銘 柄 企 業 名 については あくまでも 参 考 として 申 し 述 べたものであり その 銘 柄 または 企 業 の 株 式 等 の 売 買 を 推 奨 するものではありません ご 購 入 に 際 しては 販 売 会 社 より 最 新 の 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をお 渡 ししますので 必 ず 内 容 をご 確 認 の 上 ご 自 身 で 判 断 して 下 さ い Page 6/6 当 資 料 に 記 載 されているご 留 意 事 項 等 を 必 ずご 覧 下 さい