目 次 プレゼンテーションの 概 要 エグゼクティブ サマリー(P2-3) 決 算 の 概 要 (P4) セグメント 情 報 (P5) 営 業 部 門 (P6-7) アセット マネジメント 部 門 (P8-9) ホールセール 部 門 (P10-12) 金 融 費 用 以 外 の 費 用 (P13)

Connecting Markets East & West 第 4 決 算 説 明 資 料 米 国 会 計 基 準 (US GAAP) 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 4 月 Nomura

目 次 プレゼンテーションの 概 要 エグゼクティブ サマリー(P2-3) 決 算 の 概 要 (P4) セグメント 情 報 (P5) 営 業 部 門 (P6-7) アセット マネジメント 部 門 (P8-9) ホールセール 部 門 (P10-12) 金 融 費 用 以 外 の 費 用 (P13) 強 固 な 財 務 基 盤 を 維 持 (P14) 資 金 調 達 と 流 動 性 (P15) Financial Supplement バランス シート 関 連 データ(P17) バリュー アット リスク(P18) 連 結 決 算 概 要 (P19) 連 結 損 益 (P20) 連 結 決 算 : 主 な 収 益 の 内 訳 (P21) 連 結 決 算 :セグメント 情 報 と 地 域 別 情 報 税 前 利 益 ( 損 失 )(P22) セグメント その 他 (P23) 営 業 部 門 関 連 データ(P24-27) アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(P28-29) ホールセール 部 門 関 連 データ(P30-31) 人 員 数 (P32)

エグゼクティブ サマリー の 決 算 ハイライト 3セグメント 合 計 の 税 前 利 益 :1,797 億 円 ( 前 年 比 35% 減 )~8 月 以 降 のマーケットの 変 調 や 顧 客 アクティビティの 低 下 等 が 営 業 部 門 ホールセール 部 門 の 業 績 に 影 響 営 業 部 門 お 客 様 のリスク 許 容 度 が 低 下 し 株 式 投 信 などの 売 買 が 減 速 ビジネスモデルの 変 革 を 継 続 ~ストック 収 入 は 前 年 比 で2 割 増 加 アセット マネジメント 部 門 投 資 信 託 への 資 金 流 入 が 継 続 運 用 資 産 残 高 の 増 加 等 を 背 景 に 過 去 最 高 の 収 益 を 達 成 税 前 利 益 は 2007 年 以 来 の 高 水 準 ホールセール 部 門 エクイティ インベストメント バンキングは 増 収 となるも スプレッド プロダクト 中 心 にフィクスト インカムが 苦 戦 足 元 および 当 面 の 市 場 環 境 を 踏 まえ 欧 州 米 州 ビジネスの 見 直 しを 実 施 全 社 税 前 利 益 :1,652 億 円 ( 前 年 比 52% 減 ) 当 期 純 利 益 1 :1,316 億 円 ( 前 年 比 41% 減 ) 3セグメントの 減 速 に 加 え 有 価 証 券 の 評 価 損 (432 億 円 ) 2 や 係 争 案 件 の 和 解 に 伴 う 影 響 額 ( 約 350 億 円 ) 3 が 全 社 利 益 を 押 し 下 げ 繰 延 税 金 資 産 の 計 上 ( 税 金 費 用 の 減 少 ) 4 で 当 期 純 利 益 の 減 益 幅 は 縮 小 充 分 な 資 本 水 準 を 維 持 連 結 普 通 株 式 等 Tier 1 比 率 :14.7%(2019 年 完 全 実 施 ベース) 連 結 レバレッジ 比 率 :4.32% 株 主 還 元 一 株 当 たり 配 当 金 : 期 末 3 円 年 間 13 円 ストック オプションの 行 使 に 伴 い 交 付 する 株 式 への 充 当 資 本 効 率 の 向 上 及 び 機 動 的 かつ 柔 軟 な 資 本 政 策 の 実 施 を 可 能 とするため 自 己 株 式 の 取 得 を 実 施 する 取 得 株 式 総 数 : 上 限 3,500 万 株 取 得 価 額 総 額 : 上 限 200 億 円 期 間 : 5 月 18 日 ~7 月 22 日 (1) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 (2) 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 (207 億 円 ) 足 利 ホールディングス 株 式 の 評 価 損 (225 億 円 ) (3) Banca Monte dei Paschi di Siena SpA(モンテパスキ 銀 行 )との 和 解 に 伴 う 影 響 額 ( 約 350 億 円 ) (4) 欧 州 に 所 在 する 特 定 子 会 社 Nomura Capital Markets Limited および Nomura Asia Holding N. V. の 解 散 を 決 定 したことに 伴 い 繰 延 税 金 資 産 を 計 上 ( 税 金 費 用 が 減 少 ) 2

エグゼクティブ サマリー 第 4 の 決 算 ハイライト 1 月 以 降 の 株 価 急 落 や 円 高 の 進 行 債 券 市 場 の 流 動 性 低 下 などにより ビジネス 環 境 が 悪 化 3セグメント 合 計 で49 億 円 の 税 前 損 失 費 用 抑 制 に 努 めたものの( 前 比 8% 減 ) 収 益 水 準 の 低 下 を 補 えず 損 益 は 悪 化 4 月 に 発 表 した 人 員 削 減 に 伴 う 退 職 関 連 費 用 (160 億 円 弱 )を 第 4 に 計 上 営 業 部 門 1 月 以 降 の 株 価 急 落 と 急 激 な 円 高 進 行 を 受 けて 投 資 家 心 理 が 悪 化 債 券 販 売 は 堅 調 だったものの その 他 商 品 は 総 じて 低 調 アセット マネジメント 部 門 市 場 要 因 による 運 用 資 産 残 高 の 減 少 に 加 え 前 に 計 上 した 配 当 収 入 が 剥 落 ホールセール 部 門 債 券 市 場 の 混 乱 顧 客 アクティビティの 低 下 を 受 けて 全 地 域 プロダクトでフィクスト インカム 収 益 が 減 少 エクイティ インベストメント バンキングは 健 闘 全 社 税 前 損 失 :123 億 円 当 期 純 損 失 1 :192 億 円 株 価 水 準 の 低 下 で 有 価 証 券 の 評 価 損 が 拡 大 ( 約 420 億 円 ) 2 する 一 方 関 連 会 社 損 益 の 持 分 額 や 自 社 およびカウンター パーティのクレジット スプレッドの 変 化 に 起 因 する 利 益 等 はプラス 貢 献 (1) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 / 損 失 (2) 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 (235 億 円 ) 足 利 ホールディングス 株 式 の 評 価 損 (186 億 円 ) 税 前 利 益 / 損 失 当 期 純 利 益 / 損 失 1 の 推 移 全 社 51.7 19.9 74.0 52.9 116.1 105.0 106.0 70.0 3セグメント 税 前 利 益 / 損 失 82.0 税 前 利 益 / 損 失 当 期 純 利 益 / 損 失 68.7 51.6 46.6 19.9 35.4-12.3-19.2 1Q 2Q 3Q ホールセール 部 門 101.4 アセット マネジメント 部 門 82.3 営 業 部 門 68.9 60.3 53.8 45.6 48.5 1Q 2Q 3Q -4.9 3

決 算 の 概 要 決 算 ハイライト 第 4 前 比 前 年 同 期 比 前 年 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 2,801 億 円 -21% -36% 1 兆 3,957 億 円 -13% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 2,925 億 円 -4% -11% 1 兆 2,305 億 円 -2% 税 前 利 益 / 損 失 -123 億 円 - - 1,652 億 円 -52% 当 期 純 利 益 / 損 失 1-192 億 円 - - 1,316 億 円 -41% EPS 2-5.33 円 - - 35.52 円 -41% ROE 3-4.9% (1) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 / 損 失 (2) 希 薄 化 後 一 株 当 たり 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 / 損 失 (3) 各 期 間 の 当 期 純 利 益 / 損 失 を 年 率 換 算 して 算 出 4

セグメント 情 報 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 / 損 失 第 4 前 比 前 年 同 期 比 前 年 同 期 比 収 益 営 業 部 門 850 億 円 -18% -31% 4,356 億 円 -9% アセット マネジメント 部 門 203 億 円 -20% -15% 954 億 円 +3% ホールセール 部 門 1,362 億 円 -27% -41% 7,203 億 円 -9% 3セグメント 合 計 2,415 億 円 -23% -36% 1 兆 2,513 億 円 -8% その 他 ( ) 621 億 円 +80% +28% 1,651 億 円 -25% 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 -235 億 円 - - -207 億 円 - 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 2,801 億 円 -21% -36% 1 兆 3,957 億 円 -13% 税 前 利 益 / 損 失 営 業 部 門 122 億 円 -56% -70% 1,276 億 円 -21% アセット マネジメント 部 門 58 億 円 -46% -13% 367 億 円 +14% ホールセール 部 門 -228 億 円 - - 154 億 円 -81% 3セグメント 合 計 -49 億 円 - - 1,797 億 円 -35% その 他 ( ) 161 億 円 - - 61 億 円 -87% 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 -235 億 円 - - -207 億 円 - 税 前 利 益 / 損 失 合 計 -123 億 円 - - 1,652 億 円 -52% ( ) 第 4 の その 他 に 関 する 補 足 自 社 およびカウンター パーティのクレジット スプレッドの 変 化 に 起 因 する 利 益 (92 億 円 第 3 は15 億 円 の 損 失 ) 足 利 ホールディングス 株 式 の 評 価 損 (186 億 円 第 3 は32 億 円 の 損 失 ) 5

営 業 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 総 募 集 買 付 額 1 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 476.5 435.6 122.9 130.7 115.7 104.3 85.0-18% -31% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 314.7 308.0 82.0 79.8 78.9 76.5 72.9-5% -11% 税 前 利 益 161.8 127.6 40.9 50.9 36.7 27.8 12.2-56% -70% 決 算 のポイント < > 収 益 : 4,356 億 円 ( 前 年 比 9% 減 ) 税 前 利 益 : 1,276 億 円 ( 前 年 比 21% 減 ) 上 半 期 業 績 は 好 調 だったものの 8 月 以 降 の 市 況 悪 化 を 受 けて 株 式 投 信 等 の 売 買 が 減 速 ビジネスモデルの 変 革 を 継 続 ~ストック 収 入 は 前 年 比 で2 割 増 加 (635 億 円 765 億 円 ) < 第 4 > 収 益 : 850 億 円 ( 前 比 18% 減 前 年 同 期 比 31% 減 ) 税 前 利 益 : 122 億 円 ( 前 比 56% 減 前 年 同 期 比 70% 減 ) 前 比 で 減 収 減 益 1 月 以 降 の 株 価 急 落 と 急 激 な 円 高 進 行 を 受 けて 投 資 家 心 理 が 悪 化 債 券 販 売 は 堅 調 だったものの その 他 商 品 は 総 じて 低 調 4,000 3,000 株 式 債 券 投 資 信 託 投 資 一 任 保 険 総 募 集 買 付 額 1 は 前 比 14% 減 株 式 : 前 比 3% 減 プライマリー 案 件 からの 貢 献 が 減 少 (プライマリー 株 式 募 集 額 2 :752 億 円 前 比 77% 減 ) 2,000 1,000 0 (1) リテールチャネルのみ 対 象 (2) リテールチャネル ネット&コール ほっとダイレクトが 対 象 投 信 : 前 比 39% 減 投 資 家 の 様 子 見 姿 勢 もあり 投 信 買 付 額 は 低 水 準 債 券 販 売 額 は5,782 億 円 前 比 10% 増 マイナス 金 利 政 策 を 受 けて 個 人 向 け 国 債 等 のニーズが 増 加 プライマリー 案 件 も 寄 与 投 資 一 任 契 約 保 険 販 売 額 は 前 比 51% 減 6

営 業 部 門 : 環 境 が 厳 しい 中 でも 取 り 組 みは 継 続 ストック 収 入 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 ストック 収 入 ( 各 の 年 換 算 日 数 調 整 後 ) ストック 収 入 コストカバー 率 ( 右 軸 ) 24% 25% 25% 25% 22% 72.0 78.0 78.3 76.8 71.9 30% 20% 10% 0% 厳 しい 環 境 下 であっても 投 資 一 任 投 信 純 増 を 継 続 市 場 要 因 によりストック 収 入 は 前 比 で 減 少 ストック 収 入 投 資 一 任 純 増 1 投 信 純 増 1 保 険 販 売 額 2 顧 客 基 盤 顧 客 資 産 残 高 残 あり 顧 客 口 座 数 NISA 申 込 口 座 数 3 現 金 本 券 差 引 4 3 月 末 / 4Q 179 億 円 517 億 円 87 億 円 723 億 円 100.6 兆 円 539 万 口 座 167 万 口 座 -430 億 円 12 月 末 / 3Q 194 億 円 2,001 億 円 92 億 円 1,052 億 円 108.8 兆 円 538 万 口 座 164 万 口 座 -3,558 億 円 投 資 一 任 残 高 個 人 向 け 国 債 販 売 額 2,500 2,000 1,500 2,193.8 各 の 投 資 一 任 純 増 1 2,164.4 1,927.5 200.1 51.7 1,694.7 284.2 1,338.0 361.8 250.0 200.0 150.0 234.8 1,000 500 347.5 100.0 50.0 47.8 53.7 60.5 76.9 0 4Q / 3 月 末 1Q / 6 月 末 2Q / 9 月 末 3Q / 12 月 末 4Q / 3 月 末 0.0 (1) リテールチャネル 国 内 のウェルス マネジメント グループが 対 象 (2) リテールチャネルのみ 対 象 (3) 3 月 末 のNISA 申 込 口 座 数 はジュニアNISAを 含 む (4) 地 域 金 融 機 関 を 除 く 現 金 および 本 券 の 流 入 から 流 出 を 差 引 7

アセット マネジメント 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 運 用 資 産 残 高 ( 兆 円 ) 48.1 50.1 47.2 41.4 39.3 40.0 50.8 42.2 前 四 半 期 比 48.2 40.1 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 前 年 同 期 比 92.4 95.4 23.9 26.9 22.9 25.3 20.3-20% -15% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 60.3 58.7 17.2 15.2 14.4 14.6 14.5-0.4% -16% 税 前 利 益 32.1 36.7 6.7 11.7 8.4 10.7 5.8-46% -13% 運 用 資 産 残 高 (ネット) 1 運 用 資 産 残 高 (グロス) 2 決 算 のポイント < > 収 益 : 954 億 円 ( 前 年 比 3% 増 ) 税 前 利 益 : 367 億 円 ( 前 年 比 14% 増 ) 市 場 のボラティリティが 高 まるも ETF 投 資 一 任 向 け 投 信 地 域 金 融 機 関 向 け 私 募 投 信 への 資 金 流 入 は 大 きく 増 加 運 用 資 産 残 高 の 増 加 等 を 背 景 に 収 益 は 過 去 最 高 税 前 利 益 は2007 年 以 来 の 高 水 準 当 社 が 運 用 する4つの 外 国 債 券 マンデートを GPIFが 採 用 < 第 4 > 収 益 : 203 億 円 ( 前 比 20% 減 前 年 同 期 比 15% 減 ) 税 前 利 益 : 58 億 円 ( 前 比 46% 減 前 年 同 期 比 13% 減 ) 市 場 要 因 による 運 用 資 産 残 高 の 減 少 配 当 収 入 の 剥 落 等 を 背 景 に 前 比 で 減 収 減 益 投 資 信 託 ビジネス ETFや 地 域 金 融 機 関 向 け 私 募 投 信 投 資 一 任 向 け 投 信 への 資 金 流 入 が 継 続 第 4 資 金 流 入 額 野 村 ハイパーブル ベア5: 436 億 円 野 村 ファンドラップ 日 本 株 : 143 億 円 野 村 ファンドラップ 外 国 債 券 : 129 億 円 投 資 顧 問 及 び 海 外 ビジネス 国 内 大 手 公 的 年 金 からの 資 金 流 入 が 継 続 海 外 では 日 本 株 からの 資 金 流 出 があったものの 米 国 ハイ イールドへの 資 金 流 入 が 継 続 (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメントの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 (2) 上 記 3 社 の 運 用 資 産 の 単 純 合 計 第 3 より 計 上 方 法 を 変 更 し グロス 残 高 を 遡 及 修 正 野 村 アセットマネジメントが 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジーの 機 関 投 資 家 向 けの 顧 問 関 連 事 業 を 7 月 1 日 付 リテール 運 用 関 連 事 業 を 10 月 1 日 付 野 村 プライベート エクイティ キャピタルを 12 月 1 日 付 で 承 継 8

アセット マネジメント 部 門 : 運 用 力 への 高 い 評 価 運 用 資 産 残 高 (ネット) 1 -ビジネス 別 野 村 アセットマネジメントの 公 募 投 信 シェア 2 ( 兆 円 ) 50.0 40.0 30.0 39.3 12.3 投 資 信 託 ビジネス 投 資 顧 問 ビジネス 41.4 40.0 42.2 12.8 13.2 14.2 40.1 13.4 26.0% 24.0% 24.0% 24.6% 24.9% 24.9% 24.8% 20.0 10.0 27.0 28.6 26.8 28.0 26.7 22.0% 0.0 投 資 信 託 ビジネスの 資 金 流 出 入 3 投 資 信 託 ビジネス( 除 ETF) 1,500 1,000 500 0-500 -1,000 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 464 944 477 308-398 MRF MMF 等 上 記 以 外 の 投 資 信 託 ( 除 ETF) 1,294 259-102 -427 (1) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメントの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 (2) 出 所 : 投 資 信 託 協 会 (3) 運 用 資 産 残 高 (ネット)に 基 づく (4) ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント (5) Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) 欧 州 委 員 会 指 令 に 定 義 される 譲 渡 可 能 証 券 の 集 団 投 資 事 業 のことで 欧 州 連 合 における 投 資 信 託 の 統 一 基 準 ETF 838 20.0% 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 NCRAM 4 における 投 資 顧 問 の 運 用 資 産 残 高 の 推 移 中 長 期 での 高 いパフォーマンス 150 が 評 価 され NCRAM 4 に 機 関 投 資 家 からの 資 金 流 入 が 継 続 し 100 投 資 顧 問 の 運 用 資 産 残 高 は1 年 間 で28% 増 加 UCITS 5 での 顧 客 開 拓 に 加 え 投 資 顧 問 契 約 口 座 数 も 増 加 が 続 く 50 0 ( 注 ) 3 月 末 残 高 を100 米 ドルベース 113 100 103 95 128 3 末 6 月 末 2016 9 月 末 年 312 月 期 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 9

ホールセール 部 門 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 税 前 利 益 / 損 失 地 域 別 収 益 前 四 半 期 比 前 年 同 期 比 グローバル マーケッツ 683.4 600.3 199.0 176.2 158.7 157.2 108.3-31% -46% インベストメント バンキング 106.5 120.0 32.4 29.0 34.2 28.8 27.9-3% -14% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 789.9 720.3 231.5 205.2 192.9 186.0 136.2-27% -41% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 707.7 704.9 177.7 185.5 184.3 176.0 159.0-10% -10% 税 前 利 益 / 損 失 82.2 15.4 53.8 19.7 8.6 9.9-22.8 - - 250.0 200.0 150.0 100.0 50.0 0.0 56.2 65.6 33.1 31.5 59.2 44.8 43.5 40.8 55.4 43.2 26.4 27.1 76.5 73.7 66.2 72.2 45.4 23.7 18.0 49.0 米 州 欧 州 アジア 日 本 決 算 のポイント < > 収 益 : 7,203 億 円 ( 前 年 比 9% 減 ) 税 前 利 益 : 154 億 円 ( 前 年 比 81% 減 ) エクイティ インベストメント バンキングは 増 収 フィクスト インカムは 金 利 が 好 調 だったが スプレッド プロダクトの 苦 戦 により 減 収 コスト 抑 制 に 努 めたものの 収 益 水 準 の 低 下 を 補 えず 税 前 利 益 は 減 少 < 第 4 > 収 益 : 1,362 億 円 ( 前 比 27% 減 前 年 同 期 比 41% 減 ) 税 前 損 失 : 228 億 円 前 比 で 大 幅 減 収 となり 税 前 損 失 を 計 上 債 券 市 場 の 混 乱 顧 客 アクティビティの 低 下 を 受 けて 全 地 域 プロダクトでフィク スト インカム 収 益 が 減 少 エクイティ インベストメント バンキングは 健 闘 地 域 別 収 益 ( 前 比 前 年 同 期 比 ) 日 本 :490 億 円 (32% 減 36% 減 ) 金 利 やクレジットの 不 振 に 加 え 前 に 計 上 したプライベート エクイティ 投 資 先 の 売 却 益 が 剥 落 米 州 :454 億 円 (4% 増 19% 減 ) 金 利 や 証 券 化 商 品 の 不 振 を Chi-X 株 式 の 売 却 益 等 で 吸 収 欧 州 :237 億 円 (45% 減 64% 減 ) 金 利 を 中 心 に フィクスト インカムが 苦 戦 アジア:180 億 円 (33% 減 46% 減 ) 顧 客 アクティビティの 低 下 により エマージング 為 替 が 減 速 10

ホールセール 部 門 :グローバル マーケッツ 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 1 および 第 4 地 域 別 収 益 エクイティ フィクスト インカム 199.0 81.7 176.2 92.1 158.7 157.2 75.5 76.9 108.3 前 比 -31% 前 年 同 期 比 -46% -12% 米 州 前 年 比 前 年 同 期 比 前 比 FI EQ 117.4 80.7 84.1 83.2 80.2 27.6 決 算 のポイント < 第 4 > グローバル マーケッツ 収 益 :1,083 億 円 ( 前 比 31% 減 前 年 同 期 比 46% 減 ) エクイティはChi-X 株 式 の 売 却 益 もあり 増 収 フィクスト インカムが 大 幅 に 減 速 フィクスト インカム 収 益 :276 億 円 ( 前 比 66% 減 前 年 同 期 比 76% 減 ) クレジット スプレッドの 急 速 な 拡 大 や 流 動 性 の 低 下 日 銀 のマイナス 金 利 政 策 による 市 場 の 混 乱 でトレーディング 環 境 が 悪 化 スプレッド プロダクトに 加 え 日 本 を 中 心 に 金 利 プロダクトが 減 速 エクイティ 収 益 :807 億 円 ( 前 比 5% 増 前 年 同 期 比 1% 減 ) 市 場 のボラティリティが 高 まる 中 で 国 内 ビジネスが 健 闘 米 州 でChi-X 株 式 の 売 却 益 もあり 前 比 増 収 (1) 4 月 の 組 織 変 更 に 伴 い のフィクスト インカムおよびエクイティを 組 み 替 えて 表 示 < > 欧 州 アジア 日 本 0% ~ ±5% ±5% ~ ±15% ±15% ~ 金 利 は 好 調 も スプレッド プロダクトと 欧 州 エクイティの 不 調 を 背 景 に 減 収 < 第 4 > 米 州 : フィクスト インカムは 為 替 を 除 く 全 プロダクトで 低 調 エクイティはキャッシュ が 健 闘 欧 州 : フィクスト インカムは 金 利 が 好 調 だった 前 から 大 きく 減 速 エクイ ティはデリバティブが 低 調 アジア: フィクスト インカムはエマージング 為 替 を 中 心 に 減 速 エクイティも 顧 客 ア クティビティの 低 下 を 背 景 にデリバティブが 減 速 日 本 : フィクスト インカムは 金 利 とクレジットが 大 きく 減 速 エクイティは 顧 客 アク ティビティの 増 加 によりキャッシュが 堅 調 11

ホールセール 部 門 :インベストメント バンキング 4Q 公 表 案 件 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) インベストメント バンキング(グロス) 57.3 49.7 63.1 34.4 47.0 2.5 インベストメント バンキング(ネット) その 他 34.2 32.4 29.0 0.8 29.9 29.1 33.4 28.8 8.1 20.7 2.7 27.9 25.2 前 比 -3% 前 年 同 期 比 -14% でフィープールが1 割 強 減 少 する 中 グロス 収 益 は 前 年 並 みを 確 保 アジアを 起 点 としたグローバル ビジネスが 牽 引 ~ 日 本 収 益 は 過 去 5 年 で 最 高 債 券 関 連 ビジネスが 減 速 する 一 方 M&AやECM ソリューション 収 益 は 拡 大 M&A 欧 州 キヤノン / 東 芝 メディカル (6,655 億 円 ) アジア( 含 : 日 本 ) トヨタ 自 動 車 / ダイハツ 工 業 (3,719 億 円 ) 米 州 -0.1 決 算 のポイント < 第 4 > 収 益 :279 億 円 ( 前 比 3% 減 前 年 同 期 比 14% 減 ) 前 の 一 過 性 要 因 (プライベート エクイティ 投 資 先 の 売 却 益 )が 解 消 コア ビ ジネスは 増 収 フィープールが 減 少 する 中 インベストメント バンキング(グロス) 収 益 は470 億 円 と 前 比 37% 増 加 全 てのプロダクトが 前 比 で 増 収 を 確 保 ~ 特 にM&A DCMが 牽 引 日 本 : 前 比 前 年 同 期 比 ともに 増 収 大 型 M&AやECM 案 件 が 収 益 に 貢 献 日 本 関 連 リーグテーブルで 首 位 継 続 (シェア:M&A 36.5% ECM 47.3%) 1 ソリューション ビジネスが 拡 大 ~ 日 本 収 益 の2 割 強 を 占 める 水 準 に 海 外 : 米 州 ビジネスの 回 復 に 伴 って 前 比 で 増 収 前 年 同 期 比 では 減 収 (1) 出 所 :トムソン ロイター 期 間 : 1 月 ~3 月 前 年 比 4 割 強 の 増 収 ECM 前 年 比 15% 増 収 ソリュー ション 華 潤 ビール / 華 潤 雪 花 ビール(ABI/SABMiller) (CNY10.5bn) BPIフランス / 新 日 鐵 住 金 による Vallourecとの 戦 略 的 提 携 VallourecのCB ライツイシュー (M&A 555m, ECM 計 995m) 日 本 郵 政 かんぽ 生 命 ゆうちょ 銀 行 グローバルIPO(1.4 兆 円 ) スズキ ユーロ 円 CB (2,055 億 円 ) ユニーグループ / ファミリーマート 経 営 統 合 (4,627 億 円 ) HeinekenによるDiageo 保 有 のD&G, GAPLの 株 式 取 得 等 ($781m) ラサールロジポート 投 資 法 人 グローバル IPO (1,099 億 円 ) 中 国 華 融 HK IPO (HKD19.7bn) 市 場 環 境 の 変 化 に 応 じた 様 々なソリューションをグローバルに 提 供 M&Aに 絡 む 為 替 ヘッジ 取 引 金 利 変 動 に 応 じた 金 利 スワップ 取 引 や 起 債 時 のレートロック 日 本 のコーポレートガバナンス コードに 対 応 した 政 策 保 有 株 等 の 売 却 や 自 己 株 取 得 12

金 融 費 用 以 外 の 費 用 決 算 のポイント < > 金 融 費 用 以 外 の 費 用 :1 兆 2,305 億 円 ( 前 年 比 2% 減 ) その 他 事 業 促 進 費 用 1,500 1,200 1,257.4 1,230.5 329.6 318.0 316.7 303.3 292.5 400 300 海 外 を 中 心 としたコスト 削 減 効 果 やPay for performanceの 徹 底 により 人 件 費 が 減 少 ( 前 年 比 4% 減 ) 不 動 産 関 係 費 情 報 通 信 関 連 費 用 支 払 手 数 料 人 件 費 900 600 300 0 0 3 前 四 月 期 半 期 比 人 件 費 596.6 574.2 144.2 155.9 149.7 141.8 126.8-10.6% 支 払 手 数 料 130.0 123.9 34.7 34.2 32.6 31.1 25.9-16.8% 情 報 通 信 関 連 費 用 192.3 189.9 52.7 47.9 48.2 46.8 46.9 0.2% 不 動 産 関 係 費 76.1 78.4 20.1 18.7 19.2 19.6 20.9 6.7% 事 業 促 進 費 用 35.2 35.9 9.2 8.3 8.5 9.3 9.8 4.8% その 他 227.2 228.2 68.6 52.9 58.5 54.6 62.2 13.9% 合 計 1,257.4 1,230.5 329.6 318.0 316.7 303.3 292.5-3.6% 200 100 < 第 4 > 金 融 費 用 以 外 の 費 用 : 2,925 億 円 ( 前 比 4% 減 ) 人 件 費 ( 前 比 11% 減 ) Pay for performanceの 徹 底 により 減 少 人 員 削 減 に 伴 う 退 職 関 連 費 用 (160 億 円 弱 )を 含 む 支 払 手 数 料 ( 前 比 17% 減 ) 取 引 量 の 低 下 に 伴 って 減 少 その 他 ( 前 比 14% 増 ) 連 結 子 会 社 の 費 用 が 増 加 13

強 固 な 財 務 基 盤 を 維 持 バランス シート 関 連 指 標 と 連 結 総 自 己 資 本 規 制 比 率 リスク アセット 3 連 結 普 通 株 式 等 Tier 1 比 率 3 月 末 12 月 末 3 月 末 資 産 合 計 41.8 兆 円 43.5 兆 円 41.1 兆 円 当 社 株 主 資 本 2.7 兆 円 2.8 兆 円 2.7 兆 円 ( 兆 円 ) 20.0 15.0 リスク アセット(バーゼル3)( 左 軸 ) 連 結 普 通 株 式 等 Tier 1 比 率 (バーゼル3)( 右 軸 ) 12.9% 13.5% 13.2% 15.1% 15.4% 14.7% 20.0% 15.0% グロス レバレッジ 15.4 倍 15.5 倍 15.2 倍 10.0 10.0% 調 整 後 レバレッジ 1 9.3 倍 9.7 倍 9.6 倍 レベル3 資 産 2 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 ) バーゼル3ベース 3 月 末 12 月 末 2 3 月 末 Tier 1 資 本 2,459 2,552 2,576 Tier 2 資 本 361 342 323 総 自 己 資 本 の 額 2,820 2,894 2,899 リスク アセット 3 18,929 16,864 15,994 連 結 Tier 1 比 率 12.9% 15.1% 16.1% 4 連 結 普 通 株 式 等 Tier 1 比 率 12.9% 15.1% 15.4% 連 結 総 自 己 資 本 規 制 比 率 14.8% 17.1% 18.1% 5 連 結 レバレッジ 比 率 0.3 兆 円 0.4 兆 円 0.4 兆 円 流 動 性 ポートフォリオ 6.1 兆 円 6.5 兆 円 5.9 兆 円 3.82% 4.14% 4.32% 適 格 流 動 資 産 (HQLA) 6-6.0 兆 円 6.2 兆 円 連 結 流 動 性 カバレッジ 比 率 (LCR) 6-177.4% 175.8% 5.0 0.0 レベル3 資 産 2 の 推 移 Tier 1 資 本 に 対 する 比 率 800 600 400 200 0 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 レベル3 資 産 レベル3 資 産 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 ) レベル3 資 産 (デリバティブ 負 債 相 殺 後 )/Tier 1 資 本 3 月 末 のバランス シートに2019 年 基 準 を 適 用 した 場 合 ( 試 算 値 ) 14% 14% 14% 14% 14% 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 5.0% 0.0% 30% 20% 10% 0% (1) 調 整 後 レバレッジは 総 資 産 の 額 から 売 戻 条 件 付 買 入 有 価 証 券 および 借 入 有 価 証 券 担 保 金 の 額 を 控 除 した 額 を 当 社 株 主 資 本 の 額 で 除 して 得 られる 比 率 (2) 暫 定 数 値 (3) 信 用 リスク アセットの 算 出 に 用 いるエクスポージャーの 額 は 期 待 エクスポージャー 方 式 (IMM)を 用 いて 算 出 (4) 連 結 普 通 株 式 等 Tier 1 比 率 :Tier 1 資 本 から 非 支 配 持 分 を 控 除 し リスク アセットで 除 したもの (5) Tier 1 資 本 を エクスポージャー 額 (オンバランス 項 目 +オフバランス 項 目 )で 除 したもの (6) の 月 次 平 均 の 値 14

資 金 調 達 と 流 動 性 バランスシート 構 造 貸 借 対 照 表 ( 3 月 末 現 在 ) 流 動 性 の 高 い 健 全 なバランスシート 構 造 資 産 の77%は 流 動 性 の 高 いトレーディ ング 関 連 資 産 であり Mark-to-market < 資 産 > < 負 債 資 本 > 無 担 保 調 達 資 金 2 無 担 保 調 達 資 金 の7 割 強 が 長 期 負 債 調 達 先 は 分 散 の 対 象 レポ 等 を 通 じて トレーディン グ 関 連 負 債 とマッチング( 地 域 通 貨 ) その 他 の 資 産 は 資 本 及 び 長 期 負 債 で 調 達 しており 構 造 的 に 安 定 流 動 性 ポートフォリオ 2 流 動 性 ポートフォリオ: 5.9 兆 円 総 資 産 の14% 新 たな 無 担 保 資 金 調 達 に 頼 らず 一 定 期 間 事 業 継 続 可 能 な 高 い 流 動 性 を 常 時 保 持 トレーディング 関 連 資 産 1 現 金 預 金 その 他 の 資 産 トレーディング 関 連 負 債 1 その 他 の 負 債 短 期 借 入 長 期 借 入 資 本 合 計 短 期 負 債 26% 1 年 以 内 償 還 長 期 負 債, 6% 長 期 負 債, 68% 平 均 償 還 年 限 : 5 年 3 長 期 短 期 内 訳 海 外 27% 日 本 73% 長 期 負 債 の 地 域 構 成 ローン ( 含 : 劣 後 ) ユーロMTN/ 円 リテール 債 など ユーロMTN/ 円 以 外 ホールセール 債 など 長 期 負 債 の 調 達 手 段 間 接 金 融 市 場 リテール 市 場 ホール セール 市 場 (1) トレーディング 関 連 資 産 :リバース レポ 証 券 デリバティブ 等 トレーディング 関 連 負 債 :レポ 負 債 証 券 デリバティブ 等 (2) 流 動 性 管 理 の 観 点 に 基 づくもので 財 務 諸 表 の 定 義 と 異 なる 流 動 性 ポートフォリオの 中 の 現 金 預 金 は 取 引 所 預 託 金 およびその 他 の 顧 客 分 別 金 を 含 まない (3) 1 年 以 内 償 還 長 期 負 債 を 除 く ストレステストでの 早 期 償 還 確 率 を 織 り 込 む 15

Financial Supplement

バランス シート 関 連 データ 連 結 貸 借 対 照 表 3 月 末 3 月 末 前 期 比 増 減 3 月 末 3 月 末 前 期 比 増 減 資 産 負 債 現 金 預 金 2,097 3,899 1,802 短 期 借 入 662 663 1 支 払 債 務 および 受 入 預 金 3,399 4,249 851 貸 付 金 および 受 取 債 権 2,948 2,970 21 担 保 付 調 達 15,380 16,606 1,226 トレーディング 負 債 10,044 7,499-2,545 担 保 付 契 約 16,720 15,078-1,642 その 他 の 負 債 1,217 1,201-16 長 期 借 入 8,336 8,130-207 トレーディング 資 産 1 および プライベート エクイティ 投 資 17,309 16,410-899 負 債 合 計 39,038 38,347-691 その 他 の 資 産 2,710 2,734 24 資 本 当 社 株 主 資 本 合 計 2,708 2,700-8 非 支 配 持 分 37 43 6 資 産 合 計 41,783 41,090-693 負 債 および 資 本 合 計 41,783 41,090-693 (1) 担 保 差 入 有 価 証 券 を 含 む 17

バリュー アット リスク VaRの 前 提 信 頼 水 準 : 99% 保 有 期 間 : 1 日 商 品 の 価 格 変 動 等 を 考 慮 VaRの 実 績 期 間 : 2015.4.1~2016.3.31 最 大 : 9.1 最 小 : 3.5 平 均 : 5.3 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 株 式 関 連 1.0 0.9 1.0 1.3 1.5 1.7 0.9 金 利 関 連 4.2 3.8 4.2 3.9 5.2 4.9 3.8 為 替 関 連 1.1 0.8 1.1 1.1 1.4 2.0 0.8 小 計 6.2 5.5 6.2 6.2 8.2 8.5 5.5 分 散 効 果 連 結 VaR -1.6-2.0-1.6-2.4-2.8-2.8-2.0 4.6 3.5 4.6 3.8 5.4 5.7 3.5 18

連 結 決 算 概 要 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ROE(%) 8.6% 300 224.8 200 100 4.9% 131.6 9% 6% 3% 100 80 8.6% 60 40 82.0 20 0 68.7 10.0% 46.6 8.4% 35.4 7.3% 4.9% 12% 9% 6% 3% 0 0% -20-19.2 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 1,604.2 1,395.7 434.5 424.0 336.6 354.9 280.1 0% 税 引 前 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 346.8 165.2 105.0 106.0 19.9 51.6-12.3 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 224.8 131.6 82.0 68.7 46.6 35.4-19.2 当 社 株 主 資 本 合 計 2,707.8 2,700.2 2,707.8 2,783.3 2,761.7 2,804.7 2,700.2 ROE(%) 1 8.6% 4.9% 8.6% 10.0% 8.4% 7.3% 4.9% 1 株 当 たり 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 損 失 )( 円 ) 61.66 36.53 22.65 19.11 12.95 9.83-5.31 希 薄 化 後 1 株 当 たり 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 損 失 )( 円 ) 60.03 35.52 22.08 18.65 12.63 9.61-5.33 1 株 当 たり 株 主 資 本 ( 円 ) 752.40 748.32 752.40 774.39 767.73 777.74 748.32 (1) のROEは 各 決 算 期 累 計 の 当 期 純 利 益 ( 損 失 )を 年 率 換 算 して 算 出 19

連 結 損 益 収 益 委 託 投 信 募 集 手 数 料 453.4 432.0 123.7 130.3 111.5 102.3 87.8 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 95.1 118.3 25.8 24.5 44.9 20.0 29.0 アセットマネジメント 業 務 手 数 料 203.4 229.0 54.3 59.9 58.2 57.8 53.1 トレーディング 損 益 531.3 354.0 134.3 124.7 62.6 105.2 61.5 プライベート エクイティ 投 資 関 連 損 益 5.5 13.8 5.5 1.2 0.6 8.7 3.3 金 融 収 益 436.8 440.1 107.5 113.6 111.5 107.9 106.9 投 資 持 分 証 券 関 連 損 益 29.4-20.5 8.4 9.2-10.9 4.7-23.5 その 他 175.7 156.5 50.5 44.9 39.6 27.9 44.1 収 益 合 計 金 融 費 用 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 金 融 費 用 以 外 の 費 用 1,930.6 1,723.1 510.0 508.4 417.9 434.5 362.2 326.4 327.4 75.5 84.4 81.3 79.6 82.1 1,604.2 1,395.7 434.5 424.0 336.6 354.9 280.1 1,257.4 1,230.5 329.6 318.0 316.7 303.3 292.5 税 引 前 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 346.8 165.2 105.0 106.0 19.9 51.6-12.3 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 損 失 ) 224.8 131.6 82.0 68.7 46.6 35.4-19.2 20

連 結 決 算 : 主 な 収 益 の 内 訳 委 託 手 数 料 - 株 式 252.8 275.0 70.7 78.7 71.3 63.7 61.3 委 託 投 信 募 集 手 数 料 委 託 手 数 料 - 株 式 以 外 19.6 23.3 5.8 5.2 6.8 5.4 5.8 投 信 募 集 手 数 料 134.3 89.5 33.6 34.3 22.0 20.8 12.4 その 他 手 数 料 46.8 44.2 13.5 12.2 11.3 12.4 8.3 合 計 453.4 432.0 123.7 130.3 111.5 102.3 87.8 株 式 28.8 56.7 6.9 7.4 30.8 10.3 8.2 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 債 券 20.4 12.9 6.1 4.6 3.3 1.8 3.3 M&A 財 務 コンサルティングフィー 24.6 33.1 5.6 7.7 7.5 6.5 11.3 その 他 21.2 15.6 7.2 4.8 3.3 1.4 6.2 合 計 95.1 118.3 25.8 24.5 44.9 20.0 29.0 アセット マネジメント 業 務 手 数 料 アセットマネジメントフィー 151.8 164.4 39.9 44.2 42.0 41.2 36.9 アセット 残 高 報 酬 32.6 45.7 9.4 10.7 11.3 11.9 11.7 カストディアルフィー 19.0 19.0 5.0 5.0 4.8 4.7 4.4 合 計 203.4 229.0 54.3 59.9 58.2 57.8 53.1 21

連 結 決 算 :セグメント 情 報 と 地 域 別 情 報 税 前 利 益 ( 損 失 ) 連 結 決 算 数 値 とセグメント 数 値 間 の 調 整 : 税 前 利 益 ( 損 失 ) 営 業 部 門 161.8 127.6 40.9 50.9 36.7 27.8 12.2 アセット マネジメント 部 門 32.1 36.7 6.7 11.7 8.4 10.7 5.8 ホールセール 部 門 82.2 15.4 53.8 19.7 8.6 9.9-22.8 3セグメント 合 計 税 前 利 益 ( 損 失 ) 276.1 179.7 101.4 82.3 53.8 48.5-4.9 その 他 46.0 6.1-4.0 14.7-23.0-1.6 16.1 セグメント 合 計 税 前 利 益 322.1 185.8 97.4 97.0 30.8 46.9 11.2 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 評 価 損 益 24.7-20.7 7.6 9.0-10.9 4.7-23.5 税 前 利 益 ( 損 失 ) 346.8 165.2 105.0 106.0 19.9 51.6-12.3 地 域 別 情 報 : 税 前 利 益 ( 損 失 ) 1 米 州 -27.6-32.0-14.2-2.4-19.8-12.3 2.4 欧 州 -23.5-67.4 7.8-9.7-35.2-5.7-16.8 アジア オセアニア 34.6 19.8 10.3 14.8 9.2-2.0-2.2 海 外 合 計 -16.4-79.6 3.9 2.7-45.8-19.9-16.6 日 本 363.2 244.8 101.0 103.3 65.6 71.6 4.3 税 前 利 益 ( 損 失 ) 346.8 165.2 105.0 106.0 19.9 51.6-12.3 (1) 米 国 会 計 原 則 に 基 づく 地 域 別 情 報 を 記 載 ( 但 し 当 第 4 の 数 値 は 速 報 値 ) 米 国 会 計 原 則 に 基 づく 地 域 別 情 報 は その 収 益 および 費 用 の 各 地 域 への 配 分 が 原 則 として 役 務 の 提 供 される 法 的 主 体 の 所 在 国 に 基 づき 行 われており 当 社 において 経 営 管 理 目 的 で 用 いられているものではありません 22

セグメント その 他 税 前 利 益 ( 損 失 ) 50.0 46.0 40.0 30.0 20.0 10.0 6.1 14.7 16.1 0.0-10.0-20.0-4.0-1.6-30.0 1 2-23.0 1 2 3 4 5 経 済 的 ヘッジ 取 引 に 関 連 する 損 益 15.1 6.4-0.3-2.6 1.1-0.6 8.5 営 業 目 的 で 保 有 する 投 資 持 分 証 券 の 実 現 損 益 4.7 0.2 0.8 0.2 0.0 0.0 0.0 関 連 会 社 損 益 の 持 分 額 42.2 32.7 12.6 13.8 9.1 4.8 5.1 本 社 勘 定 -20.1-52.3-5.5-3.9-40.0-3.2-5.2 その 他 4.0 19.2-11.5 7.2 6.9-2.6 7.7 税 前 利 益 ( 損 失 ) 46.0 6.1-4.0 14.7-23.0-1.6 16.1 23

営 業 部 門 関 連 データ(1) 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 委 託 投 信 募 集 手 数 料 258.9 220.3 67.7 73.8 55.8 51.8 38.9-24.9% -42.6% うち 株 式 委 託 手 数 料 81.8 78.9 22.6 26.4 20.0 18.0 14.4-20.0% -36.2% うち 投 資 信 託 募 集 手 数 料 134.9 93.6 33.7 34.9 22.5 22.0 14.3-35.1% -57.6% 販 売 報 酬 106.4 86.4 25.4 26.0 19.7 23.2 17.5-24.7% -31.3% 投 資 銀 行 業 務 手 数 料 等 32.5 35.9 8.0 6.2 16.6 6.1 7.0 15.0% -13.1% 投 資 信 託 残 高 報 酬 等 71.9 85.3 20.0 21.9 22.0 21.4 20.0-6.6% 0.2% 純 金 融 収 益 等 6.9 7.8 1.8 2.8 1.5 1.8 1.7-7.5% -7.1% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 476.5 435.6 122.9 130.7 115.7 104.3 85.0-18.5% -30.8% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 314.7 308.0 82.0 79.8 78.9 76.5 72.9-4.7% -11.2% 税 前 利 益 161.8 127.6 40.9 50.9 36.7 27.8 12.2-56.3% -70.3% 1 国 内 投 信 販 売 金 額 9,478.5 5,644.9 2,336.3 1,975.3 1,407.3 1,485.8 776.4-47.7% -66.8% 公 社 債 投 信 3,110.2 1,094.0 739.8 382.2 298.7 266.8 146.2-45.2% -80.2% 株 式 投 信 5,445.1 3,656.3 1,372.4 1,378.9 922.2 842.0 513.2-39.1% -62.6% 外 国 投 信 923.1 894.6 224.1 214.2 186.4 377.0 117.0-69.0% -47.8% その 他 年 金 保 険 契 約 累 計 額 ( 期 末 ) 2,401.7 2,806.4 2,401.7 2,531.4 2,640.5 2,742.7 2,806.4 2.3% 16.9% 個 人 向 け 国 債 販 売 額 ( 約 定 ベース) 380.6 425.9 47.8 53.7 60.5 76.9 234.8 3.1x 4.9x リテール 外 債 販 売 額 1,255.7 1,205.0 254.4 257.9 253.2 398.5 295.4-25.9% 16.1% (1) ネット&コール ほっとダイレクトを 除 く 24

営 業 部 門 関 連 データ(2) 営 業 部 門 顧 客 資 産 残 高 ( 兆 円 ) その 他 外 国 投 信 120 100 109.5 100.6 109.5 113.4 103.0 108.8 100.6 公 社 債 投 信 80 株 式 投 信 国 内 債 券 外 貨 建 債 券 (1) CB ワラントを 含 む (2) 年 金 保 険 契 約 資 産 残 高 を 含 む 60 40 20 エクイティ 0 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 エクイティ 67.2 60.2 67.2 70.2 62.3 67.4 60.2 1 外 貨 建 債 券 6.3 5.6 6.3 6.1 5.6 5.6 5.6 2 1 国 内 債 券 12.3 11.7 12.3 12.1 11.8 11.4 11.7 株 式 投 信 10.3 8.6 10.3 10.4 8.8 9.2 8.6 公 社 債 投 信 7.3 7.3 7.3 7.7 7.3 7.5 7.3 外 国 投 信 1.8 1.4 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 2 その 他 4.5 5.8 4.5 5.1 5.7 6.1 5.8 合 計 109.5 100.6 109.5 113.4 103.0 108.8 100.6 25

営 業 部 門 関 連 データ(3) 現 金 本 券 差 引 1 1,500 1,000 1,000 997 500 352 95 500 0-43 -137 0 48-500 -356 (1) 地 域 金 融 機 関 を 除 く 現 金 および 本 券 の 流 入 から 流 出 を 差 引 26

営 業 部 門 関 連 データ(4) 口 座 数 ( 千 口 座 ) 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 残 あり 顧 客 口 座 数 5,294 5,389 5,294 5,316 5,366 5,384 5,389 株 式 保 有 口 座 数 2,719 2,827 2,719 2,700 2,725 2,796 2,827 ホームトレード / ネット&コール 口 座 数 4,216 4,412 4,216 4,270 4,337 4,384 4,412 個 人 新 規 開 設 口 座 数 IT 比 率 1 ( 千 口 座 ) 個 人 新 規 開 設 口 座 数 320 336 95 90 103 86 57 1 IT 比 率 売 買 件 数 ベース 59% 58% 60% 59% 60% 55% 59% 売 買 金 額 ベース 37% 36% 39% 37% 40% 32% 36% (1) 現 物 株 のうち ホームトレードを 通 じて 売 買 された 割 合 27

アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(1) 2015 年 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 92.4 95.4 23.9 26.9 22.9 25.3 20.3-19.8% -15.0% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 60.3 58.7 17.2 15.2 14.4 14.6 14.5-0.4% -15.6% 税 前 利 益 32.1 36.7 6.7 11.7 8.4 10.7 5.8-46.2% -13.3% 運 用 資 産 残 高 会 社 別 ( 兆 円 ) 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 野 村 アセットマネジメント 1,2 43.3 43.5 43.3 45.1 43.4 45.9 43.5 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー2 3.0 3.1 3.0 3.1 2.1 3.3 3.1 ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメント 1 1.7 1.6 1.7 1.7 1.5 1.6 1.6 野 村 プライベート エクイティ キャピタル 2 0.2-0.2 0.2 0.2 - - 運 用 資 産 残 高 (グロス) 1,2,3 48.1 48.2 48.1 50.1 47.2 50.8 48.2 ク ルーフ 会 社 間 の 重 複 資 産 1,2 8.8 8.1 8.8 8.7 7.2 8.6 8.1 運 用 資 産 残 高 (ネット) 4 39.3 40.1 39.3 41.4 40.0 42.2 40.1 (1) 第 3 より 計 上 方 法 を 変 更 し 残 高 を 遡 及 修 正 (2) 野 村 アセットマネジメントが 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジーの 機 関 投 資 家 向 けの 顧 問 関 連 事 業 を 7 月 1 日 付 リテール 運 用 関 連 事 業 を 10 月 1 日 付 野 村 プライベート エクイティ キャピタルを 12 月 1 日 付 で 承 継 (3) 野 村 アセットマネジメント 野 村 ファンド リサーチ アンド テクノロジー ノムラ コーポレート リサーチ アンド アセット マネジメントの 運 用 資 産 の 単 純 合 計 (4) 運 用 資 産 残 高 (グロス)から 重 複 資 産 控 除 後 28

アセット マネジメント 部 門 関 連 データ(2) アセット マネジメント 部 門 資 金 流 出 入 -ビジネス 別 1 投 資 信 託 ビジネス 3,418 2,717 942 1,252 896 157 412 うちETF 843 2,339 477 308 1,294-102 838 投 資 顧 問 ビジネス 50 2,038 113 38 1,446 646-92 資 金 流 出 入 合 計 3,469 4,755 1,055 1,290 2,342 803 320 国 内 公 募 投 信 残 高 推 移 と 野 村 アセットマネジメントのシェア 2 ( 兆 円 ) 国 内 公 募 株 式 投 信 残 高 (1) 運 用 資 産 残 高 (ネット)に 基 づく 資 金 流 出 入 (2) 出 所 : 投 資 信 託 協 会 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 マーケット 80.3 78.6 80.3 83.1 77.1 81.7 78.6 野 村 アセットマネジメントシェア 20% 21% 20% 21% 21% 21% 21% 国 内 公 募 公 社 債 投 信 残 高 マーケット 16.7 13.9 16.7 17.7 16.0 16.0 13.9 野 村 アセットマネジメントシェア 43% 46% 43% 42% 43% 43% 46% ETF 残 高 マーケット 12.9 15.8 12.9 14.5 14.5 16.2 15.8 野 村 アセットマネジメントシェア 48% 48% 48% 47% 49% 47% 48% 29

ホールセール 部 門 関 連 データ(1) ホールセール 部 門 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 789.9 720.3 231.5 205.2 192.9 186.0 136.2-26.8% -41.2% 金 融 費 用 以 外 の 費 用 707.7 704.9 177.7 185.5 184.3 176.0 159.0-9.7% -10.5% 税 前 利 益 ( 損 失 ) 82.2 15.4 53.8 19.7 8.6 9.9-22.8 - - ホールセール 部 門 収 益 の 内 訳 前 四 前 年 半 期 比 同 期 比 フィクスト インカム 1 396.9 275.2 117.4 84.1 83.2 80.2 27.6-65.6% -76.5% エクイティ 1 286.5 325.1 81.7 92.1 75.5 76.9 80.7 4.9% -1.2% グローバル マーケッツ 683.4 600.3 199.0 176.2 158.7 157.2 108.3-31.1% -45.6% インベストメント バンキング(ネット) 104.7 108.4 29.9 29.1 33.4 20.7 25.2 22.0% -15.5% その 他 1.8 11.5 2.5-0.1 0.8 8.1 2.7-66.9% 5.9% インベストメント バンキング 106.5 120.0 32.4 29.0 34.2 28.8 27.9-3.1% -13.9% 収 益 合 計 ( 金 融 費 用 控 除 後 ) 789.9 720.3 231.5 205.2 192.9 186.0 136.2-26.8% -41.2% インベストメント バンキング(グロス) 193.8 194.2 57.3 49.7 63.1 34.4 47.0 36.8% -17.9% (1) 4 月 の 組 織 変 更 に 伴 い のフィクスト インカムおよびエクイティを 組 み 替 えて 表 示 30

ホールセール 部 門 関 連 データ(2) プライベート エクイティ 関 連 投 資 残 高 70 テラ ファーマ 60 56.4 56.4 アジア 50 40 45.6 44.6 欧 州 ( 除 くテラ ファーマ) 30 24.4 28.8 24.4 日 本 20 10 0 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 日 本 10.6 3.5 10.6 9.5 11.1 3.4 3.5 欧 州 ( 除 くテラ ファーマ) 19.9 5.2 19.9 8.7 6.8 5.8 5.2 アジア 2.1 1.8 2.1 2.1 2.0 2.0 1.8 合 計 32.6 10.6 32.6 20.3 19.9 11.1 10.6 テラ ファーマ 23.8 13.9 23.8 25.3 24.7 17.7 13.9 総 合 計 56.4 24.4 56.4 45.6 44.6 28.8 24.4 31

人 員 数 3 月 末 3 月 末 3 月 末 6 月 末 9 月 末 12 月 末 3 月 末 日 本 15,973 16,083 15,973 16,570 16,381 16,282 16,083 欧 州 3,485 3,424 3,485 3,492 3,494 3,433 3,424 米 州 2,449 2,503 2,449 2,439 2,514 2,501 2,503 アジア オセアニア 1 6,765 6,855 6,765 6,788 6,862 6,853 6,855 合 計 28,672 28,865 28,672 29,289 29,251 29,069 28,865 (1) インド(ポワイ オフィス)を 含 む 32

Disclaimer 本 資 料 は 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 が 米 国 会 計 基 準 による ならびに 第 4 に 関 する 情 報 の 提 供 を 目 的 として 作 成 したもので す 本 資 料 は 当 社 が 発 行 する 有 価 証 券 の 投 資 勧 誘 を 目 的 として 作 成 されたものではありません 売 付 または 買 付 の 勧 誘 は それぞれの 国 地 域 の 法 令 諸 規 則 等 に 則 って 作 成 配 布 される 募 集 関 連 書 類 または 目 論 見 書 に 基 づいて 行 われます 本 資 料 に 掲 載 されている 情 報 や 意 見 は 信 頼 できると 考 えられる 情 報 源 より 取 得 したものですが その 情 報 の 正 確 性 及 び 完 全 性 を 保 証 または 約 束 するも のではありません なお 本 資 料 で 使 用 するデータ 及 び 表 現 等 の 欠 落 誤 謬 本 情 報 の 使 用 により 引 き 起 こされる 損 害 等 に 対 する 責 任 は 負 いかねますので ご 了 承 ください 本 資 料 の 一 切 の 権 利 は 別 段 の 記 載 がない 限 り 野 村 ホールディングス 株 式 会 社 に 帰 属 しており 電 子 的 または 機 械 的 な 方 法 を 問 わず いかなる 目 的 であ れ 当 社 の 書 面 による 承 諾 を 得 ずに 複 製 または 転 送 等 を 行 わないようお 願 いいたします 本 資 料 は 将 来 の 予 測 等 に 関 する 情 報 ( 将 来 予 測 )を 含 む 場 合 があり また 当 社 の 経 営 陣 は 将 来 予 測 に 関 する 発 言 を 行 うことがあります これらの 情 報 は 過 去 の 事 実 ではなく あくまで 将 来 の 事 象 に 対 する 当 社 の 予 測 にすぎず その 多 くは 本 質 的 に 不 確 実 であり 当 社 が 管 理 できないものであります 実 際 の 結 果 や 財 務 状 態 は これらの 将 来 予 測 に 示 されたものとは 場 合 によっては 著 しく 異 なる 可 能 性 があります したがって 将 来 予 測 は 過 度 に 信 頼 すべ きではなく 不 確 実 性 やリスク 要 因 をあわせて 考 慮 する 必 要 がある 点 にご 留 意 ください 実 際 の 結 果 に 影 響 を 与 える 可 能 性 がある 重 要 なリスク 要 因 として は 経 済 情 勢 市 場 環 境 政 治 的 イベント 投 資 家 のセンチメント セカンダリー 市 場 の 流 動 性 金 利 の 水 準 とボラティリティ 為 替 レート 有 価 証 券 の 評 価 競 争 の 条 件 と 質 取 引 の 回 数 とタイミング 等 が 含 まれるほか 当 社 ウェブサイト(http://www.nomura.com ) EDINET(http://info.edinet-fsa.go.jp/)または 米 国 証 券 取 引 委 員 会 (SEC)ウェブサイト(http://www.sec.gov)に 掲 載 されている 有 価 証 券 報 告 書 等 SECに 提 出 した 様 式 20-F 年 次 報 告 書 等 の 当 社 の 各 種 開 示 書 類 にもより 詳 細 な 記 載 がございますので ご 参 照 ください なお 本 資 料 の 作 成 日 以 降 に 生 じた 事 情 により 将 来 予 測 に 変 更 があった 場 合 でも 当 社 は 本 資 料 を 改 訂 する 義 務 を 負 いかねますのでご 了 承 ください 本 資 料 に 含 まれる 連 結 財 務 情 報 は 監 査 対 象 外 とされております

Nomura Holdings, Inc. www.nomura.com/jp/ 34