2015 年 3 月 期 決 算 実 績 2016 年 3 月 期 業 績 予 想 概 況 資 料 2015 年 5 月 13 日 東 京 急 行 電 鉄 株 式 会 社 (9005) http://www.tokyu.co.jp/
目 次 1 Ⅰ.エグゼクティブ サマリー 2 Ⅱ. 各 事 業 の 状 況 6 Ⅲ.2015 年 3 月 期 決 算 実 績 詳 細 資 料 10 Ⅳ.2016 年 3 月 期 業 績 予 想 詳 細 資 料 23 ( 参 考 資 料 ) 34 将 来 の 見 通 しについて ここに 掲 載 されている 情 報 のうち 過 去 の 歴 史 的 事 実 以 外 のものは 将 来 の 見 通 しであり これらは 現 在 入 手 可 能 な 情 報 から 得 られた 当 社 の 経 営 者 の 判 断 に 基 づいております 従 って 実 際 の 業 績 はこれらと 異 なる 結 果 となる 場 合 がありますことをご 了 承 ください
Ⅰ.エグゼクティブ サマリー 2
2015 年 3 月 期 決 算 実 績 ポイント 対 前 年 当 社 不 動 産 販 売 業 の 前 年 度 マンション 販 売 の 反 動 減 などにより 減 収 となるものの 当 社 鉄 軌 道 業 の 費 用 の 減 少 などにより 増 益 持 分 変 動 利 益 や 固 定 資 産 売 却 益 の 減 少 などがあり 当 期 純 利 益 は 減 益 対 2 月 当 社 鉄 軌 道 業 の 消 費 税 増 税 に 伴 う 先 買 いの 反 動 減 などにより 減 収 となるものの 当 社 鉄 軌 道 業 の 費 用 の 減 少 や 東 急 ストアの 好 調 などにより 増 益 持 分 法 投 資 利 益 の 増 加 などがあり 当 期 純 利 益 は 増 益 実 績 対 前 年 対 2 月 予 想 対 経 営 計 画 営 業 収 益 10,670 億 円 159 億 円 ( 1.5%) 17 億 円 ( 0.2%) 453 億 円 ( 4.1%) 715 億 円 + 93 億 円 (+ 15.0%) + 15 億 円 (+ 2.2%) + 15 億 円 (+ 2.2%) 経 常 利 益 666 億 円 + 40 億 円 (+ 6.4%) + 31 億 円 (+ 4.9%) + 86 億 円 (+ 14.9%) 当 期 純 利 益 410 億 円 154 億 円 ( 27.3%) + 30 億 円 (+ 8.0%) + 70 億 円 (+ 20.7%) 750 億 円 700 セグメント 別 ( 対 前 年 ) +11 +16 +32 14 +46 715 750 億 円 700 セグメント 別 ( 対 2 月 予 想 ) 700 +11 +5 +3 +1 9 715 650 621 650 600 600 550 ( 営 前 業 期 利 ) 益 交 通 不 動 産 リ ゾ ー ト ホ テ ル ス ) ス 生 活 サ ー ビ サ ポ ー ト ビ ジ ネ ス ( 営 当 業 期 利 ) 益 550 ( 営 2 業 月 利 予 益 想 交 通 生 活 サ ー ビ 不 動 産 リ ゾ ー ト ホ テ ル サ ポ ー ト ビ ジ ネ ス ( 営 当 業 期 利 ) 益 3
前 経 営 計 画 の 総 括 東 急 EBITDA ( 単 位 : 億 円 ) 557 621 715 1,496 1,488 1,515 計 画 計 画 500 550 計 画 700 計 画 1,409 計 画 1,440 計 画 1,547 2013/3 月 期 2014/3 月 期 2015/3 月 期 有 利 子 負 債 残 高 9,995 9,900 9,114 計 画 計 画 計 画 10,310 10,520 10,140 2013/3 月 期 2014/3 月 期 2015/3 月 期 自 己 資 本 D/Eレシオ 2.3 倍 2.4 倍 2.2 倍 1.9 倍 2.1 倍 1.7 倍 4,761 5,117 5,513 計 画 計 画 計 画 4,390 4,320 4,570 点 線 : 計 画 2013/3 月 期 2014/3 月 期 2015/3 月 期 2013/3 月 期 2014/3 月 期 2015/3 月 期 4
2016 年 3 月 期 業 績 予 想 ポイント 対 前 年 は 当 社 不 動 産 賃 貸 業 における 二 子 玉 川 再 開 発 2 期 の 開 業 負 担 などにより 減 益 特 別 利 益 において 固 定 資 産 売 却 益 などがあり 当 期 純 利 益 は 増 益 通 期 予 想 対 前 年 営 業 収 益 10,820 億 円 + 149 億 円 (+ 1.4%) 650 億 円 65 億 円 ( 9.1%) 経 常 利 益 580 億 円 86 億 円 ( 12.9%) 当 期 純 利 益 440 億 円 + 29 億 円 (+ 7.2%) 750 億 円 700 715 セグメント 別 ( 対 前 年 ) +8 +0 1 650 600 70 650 550 ス ( 営 当 業 期 利 ) 益 生 活 サ ー ビ リ ゾ ー ト ホ テ ル 交 通 不 動 産 ( 営 予 業 想 利 ) 益 5
Ⅱ. 各 事 業 の 状 況 6
7 鉄 軌 道 事 業 の 状 況 当 社 鉄 軌 道 事 業 : 輸 送 人 員 運 賃 収 入 ( 実 績 ) 輸 送 人 員 運 賃 収 入 当 社 鉄 軌 道 事 業 : 輸 送 人 員 運 賃 収 入 ( 対 前 年 同 月 比 ) 2014/3 2015/3 2016/3 ( 単 位 : 千 人 百 万 円 ) 通 期 実 績 通 期 実 績 通 期 予 想 合 計 1,116,633 1,116,309 0.0% 1,129,989 +1.2% 定 期 外 450,458 449,040 0.3% 454,724 +1.3% 定 期 666,175 667,269 + 0.2% 675,265 +1.2% 合 計 133,612 133,539 0.1% 134,715 +0.9% 定 期 外 73,466 73,507 + 0.1% 74,177 +0.9% 定 期 60,146 60,032 0.2% 60,538 +0.8% 15 輸 送 人 員 運 賃 収 入 ( 単 位 :%) 14.0 10 5 0 5 1.1 1.1 2.0 1.8 1.8 1.5 1.8 1.3 2.4 2.3 1.7 1.8 1.5 1.6 1.4 0.7 0.2 0.6 1.9 2.6 3.0 9.3 1.6 1.6 1.7 1.6 1.5 0.4 2.9 1.4 1.8 1.6 1.3 0.2 0.1 1.6 0.7 1.6 1.5 1.2 1.2 1.1 1.2 1.7 2.2 7.3 10 9.8
8 小 売 事 業 の 状 況 東 急 百 貨 店 : 売 上 高 ( 対 前 年 同 月 比 ) 賃 貸 化 等 修 正 後 各 店 計 40 20 0 20 2.1 東 急 百 貨 店 都 内 百 貨 店 計 ( 単 位 :%) 5.1 9.4 5.6 3.6 3.9 1.0 1.2 3.6 5.4 3.9 25.5 6.4 4.2 10.5 8.9 7.6 4.9 11.0 10.6 8.6 6.5 10.8 5.2 5.1 2.6 1.9 2.6 3.9 3.9 4.2 8.1 16.5 13.2 14.2 18.1 18.4 4 3 4.1 1.4 1.3 0.5 0.1 0.3 0.3 0.7 5.3 1.6 商 品 別 売 上 高 2015 年 1 月 期 対 前 年 売 上 高 率 シェア 紳 士 服 洋 品 4.0 3.9% 婦 人 服 洋 品 6.2 17.7% 衣 料 品 3.3 4.3% 身 のまわり 品 3.1 8.1% 雑 貨 3.7 13.7% 家 庭 用 品 8.0 3.7% 食 料 品 2.6 45.5% 6.0 3.0% 合 計 2.9 100.0% 賃 貸 化 等 修 正 後 合 計 3.1 東 急 ストア: 売 上 高 ( 対 前 年 同 月 比 ) 既 存 店 計 10 5 0 5 10 東 急 ストア チェーンストア 協 会 発 表 7.9 2.7 3.1 4.2 3.9 4.8 4.9 4.3 3.9 2.6 3.0 2.7 1.9 1.2 0.5 0.1 0.4 0.5 1.5 0.7 0.8 0.2 9.4 8.7 2.7 3.3 2.6 3.8 3.4 4.0 2.9 4.5 5.5 ( 単 位 :%) 2.5 0.3 1.6 0.1 0.8 2.2 2.1 1.0 0.7 1.7 1.9 1.8 2.8 5.4 8.6 商 品 別 売 上 高 2015 年 2 月 期 対 前 年 売 上 高 率 シェア 食 料 品 4.9 84.0% 衣 料 品 7.8 2.3% 生 活 用 品 0.9 5.6% 4.4 8.1% 合 計 3.5 100.0%
9 ホテル 事 業 の 状 況 東 急 ホテルズ: 店 舗 総 収 入 稼 働 率 ( 実 績 ) ( 単 位 : 億 円,%) 店 舗 総 収 入 稼 働 率 80 82.8 82.5 83.085.1 90.2 86.2 87.6 87.9 83.6 86.1 80.2 82.6 84.1 82.1 85.1 88.0 86.3 89.0 87.0 86.9 87.5 100 82.4 73.0 75.4 80 60 40 20 0 58 60 57 60 66 59 62 66 64 55 53 65 59 61 58 63 67 57 65 69 65 58 54 66 60 40 20 0 東 急 ホテルズ: 店 舗 総 収 入 稼 働 率 ( 対 前 年 同 月 比 ) 15 店 舗 総 収 入 稼 働 率 ( 単 位 :%, P) 10 5 0 5 3.0 5.9 4.2 2.8 2.9 2.8 2.4 1.7 9.0 6.0 1.5 1.4 3.5 0.9 6.6 5.4 5.1 2.2 3.1 3.3 4.9 2.3 1.7 0.8 1.9 2.2 0.4 0.1 2.0 2.0 0.6 1.6 0.2 0.3 0.9 0.2 0.9 0.0 1.4 0.9 2.2 3.3 4.4 2.4 3.3 1.6 1.8 1.4 10
Ⅲ.2015 年 3 月 期 決 算 実 績 詳 細 資 料 10
FY2015/3 実 績 財 務 諸 表 サマリー 営 業 収 益 営 業 外 収 益 営 業 外 費 用 経 常 利 益 特 別 利 益 特 別 損 失 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 法 人 税 等 少 数 株 主 損 益 調 整 前 当 期 純 利 益 少 数 株 主 利 益 当 期 純 利 益 の 包 括 利 益 包 括 利 益 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 10,830 621 164 159 626 311 154 783 208 574 9 564 84 658 10,670 715 119 168 666 48 159 不 動 産 172 生 活 サービス 46 交 通 8 10,688 17 ( 1.5%) ビジネスサポート +6 ホテル リゾート +36 ( 0.2%) + 93 交 通 +46 不 動 産 +32 ホテル リゾート +16 700 + 15 (+ 15.0%) 生 活 サービス +11 ビジネスサポート 14 (+ 2.2%) 44 負 ののれん 償 却 額 - ( 34) 持 分 法 投 資 利 益 63 (+1) 100 + 19 ( 27.2%) (+ 19.5%) + 8 支 払 利 息 117 ( 13) 165 + 3 (+ 5.3%) (+ 2.1%) + 40 635 + 31 (+ 6.4%) (+ 4.9%) 262 工 事 負 担 金 等 受 入 額 16 ( 131) 持 分 変 動 利 益 - ( 73) 39 + 9 ( 84.3%) 固 定 資 産 売 却 益 1( 58) (+ 25.1%) 95 59 工 事 負 担 金 等 圧 縮 額 13 ( 75) 減 損 損 失 33 (+20) 70 + 25 ( 38.2%) (+ 36.5%) 619 201 417 7 410 230 163 604 + 15 ( 20.9%) (+ 2.6%) 7 法 人 税 住 民 税 事 業 税 89 (+0) 法 人 税 等 調 整 額 111 ( 7) 217 15 ( 3.5%) ( 7.1%) 156 387 + 30 ( 27.2%) (+ 8.0%) 1 7 + 0 ( 20.5%) (+ 4.0%) 154 380 + 30 ( 27.3%) (+ 8.0%) + 146 (+ 173.4%) 648 10 - ( 1.5%) - - - 東 急 EBITDA 1,488 1,515 不 動 産 +21 ホテル リゾート +19 生 活 サービス +7 + 27 1,511 + 4 (+ 1.8%) 交 通 7 ビジネスサポート 15 (+ 0.3%) * 東 急 EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 + 固 定 資 産 除 却 費 11
12 FY2015/3 実 績 セグメント 別 営 業 収 支 営 業 収 益 合 計 合 計 交 通 不 動 産 生 活 サービス ホテル リゾート ビジネスサポート 消 去 等 営 業 収 益 営 業 収 益 営 業 収 益 営 業 収 益 営 業 収 益 営 業 収 益 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 10,830 621 1,920 211 1,930 301 5,248 58 924 15 1,597 34 791 10,670 715 1,912 258 1,758 333 5,201 69 960 31 159 10,688 17 ( 1.5%) ( 0.2%) + 93 700 + 15 (+ 15.0%) (+ 2.2%) 8 当 社 鉄 軌 道 8 東 急 バス +1 1,919 6 ( 0.4%) ( 0.3%) + 46 当 社 鉄 軌 道 +48 東 急 バス 1 247 + 11 (+ 22.0%) (+ 4.7%) 172 当 社 販 売 182 当 社 賃 貸 +0 1,765 6 ( 8.9%) ( 0.4%) + 32 当 社 販 売 +14 当 社 賃 貸 +14 330 + 3 (+ 10.7%) (+ 1.1%) 46 東 急 百 貨 店 63 東 急 ストア 19 5,220 18 ( 0.9%) イッツ コミュニケーションズ +8 ( 0.3%) + 11 東 急 百 貨 店 2 東 急 ストア +7 64 + 5 (+ 19.0%) イッツ コミュニケーションズ +5 (+ 9.3%) + 36 東 急 ホテルズ 等 +18 947 + 13 (+ 3.9%) (+ 1.5%) + 16 東 急 ホテルズ 等 +8 30 + 1 (+ 110.7%) (+ 6.4%) 1,604 + 6 東 急 エージェンシー 9 1,641 36 (+ 0.4%) ( 2.2%) 19 14 東 急 エージェンシー 6 29 9 ( 43.3%) ( 32.4%) 766 + 25 804 0 1 + 1 - + 37 + 1
13 FY2015/3 実 績 営 業 外 特 別 損 益 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 621 715 + 93 700 + 15 (+ 15.0%) (+ 2.2%) 営 業 外 収 益 164 119 44 100 + 19 ( 27.2%) (+ 19.5%) 受 取 利 息 配 当 金 15 15 0 13 + 2 持 分 法 投 資 利 益 61 63 + 1 東 急 不 動 産 ホールディングスグループ 40( 0) 56 + 7 負 ののれん 償 却 34-34 - - 営 業 外 収 益 52 40 11 31 + 9 営 業 外 費 用 159 168 + 8 165 + 3 (+ 5.3%) (+ 2.1%) 支 払 利 息 130 117 13 129 11 営 業 外 費 用 29 51 + 21 36 + 15 経 常 利 益 626 666 + 40 635 + 31 (+ 6.4%) (+ 4.9%) 特 別 利 益 311 48 262 39 + 9 ( 84.3%) (+ 25.1%) 固 定 資 産 売 却 益 60 1 58 前 年 東 急 虎 ノ 門 ビルの 売 却 1 + 0 工 事 負 担 金 等 受 入 額 147 16 131 15 + 1 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 取 崩 額 18 18 0 19 0 特 別 利 益 84 11 73 前 年 東 急 不 動 産 の 持 株 会 社 化 に 伴 う 持 分 変 動 利 益 73 4 + 7 特 別 損 失 154 95 59 70 + 25 ( 38.2%) (+ 36.5%) 固 定 資 産 除 却 損 10 15 + 4 13 + 2 減 損 損 失 12 33 + 20 - + 33 工 事 負 担 金 等 圧 縮 額 88 13 75 15 1 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 繰 入 額 26 22 3 23 0 特 別 損 失 16 10 5 19 8 税 金 等 調 整 前 純 利 益 783 619 163 604 + 15 ( 20.9%) (+ 2.6%)
14 FY2015/3 実 績 セグメント 別 EBITDA * 東 急 EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 + 固 定 資 産 除 却 費 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 交 通 事 業 704 696 7 687 + 9 ( 1.1%) (+ 1.4%) 当 社 鉄 軌 道 645 637 7 630 + 7 東 急 バス 36 35 0 35 + 0 23 23 + 0 21 + 1 不 動 産 事 業 496 518 + 21 518 + 0 (+ 4.4%) (+ 0.1%) 当 社 不 動 産 販 売 93 107 + 13 費 用 の 減 少 など 105 + 1 当 社 不 動 産 賃 貸 319 324 + 5 327 2 84 86 + 2 84 + 2 生 活 サービス 事 業 192 200 + 7 197 + 3 (+ 3.9%) (+ 1.7%) 東 急 百 貨 店 61 56 5 54 + 1 東 急 ストア 36 40 + 3 既 存 店 の 好 調 37 + 3 イッツ コミュニケーションズ 60 64 + 4 67 2 34 38 + 4 37 + 0 ホテル リゾート 事 業 53 72 + 19 72 + 0 (+ 36.3%) (+ 1.3%) 東 急 ホテルズ 等 53 64 + 10 高 稼 働 の 維 持 と 一 室 単 価 の 上 昇 61 + 2 0 8 + 8 9 1 ビジネスサポート 事 業 42 27 15 37 9 ( 35.6%) ( 26.4%) 東 急 エージェンシー 4 1 6 2 4 38 29 8 32 3 消 去 1 0 + 1-0 合 計 1,488 1,515 + 27 1,511 + 4 (+ 1.8%) (+ 0.3%)
15 FY2015/3 実 績 セグメント 情 報 1 交 通 事 業 営 業 収 益 当 社 鉄 軌 道 東 急 バス 当 社 鉄 軌 道 東 急 バス 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 1,920 1,523 1,912 1,515 275 122 277 120 211 258 184 232 18 16 9 9 8 輸 送 人 員 0.0%( 定 期 外 0.3% 定 期 +0.2%) 1,919 6 運 賃 収 入 0.1%( 定 期 外 +0.1% 定 期 0.2%) 8 運 賃 収 入 1,335( 0) 1,518 3 ( 0.4%) ( 0.3%) ( 0.5%) ( 0.2%) + 1 1 運 賃 収 入 +0.6% 278 (+ 0.6%) ( 0.4%) 2 2 122 ( 1.7%) ( 1.6%) + 46 + 11 247 (+ 22.0%) (+ 4.7%) + 48 + 9 費 用 経 費 296( 43) 減 価 償 却 費 324( 14) 223 (+ 26.1%) (+ 4.0%) 1 + 0 15 ( 10.6%) (+ 4.4%) + 0 + 1 7 (+ 3.4%) (+ 23.9%)
16 FY2015/3 実 績 営 業 収 益 1,930 1,758 当 社 不 動 産 販 売 当 社 不 動 産 賃 貸 当 社 不 動 産 販 売 当 社 不 動 産 賃 貸 セグメント 情 報 2 不 動 産 事 業 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 628 670 631 301 86 162 52 446 671 640 333 101 176 55 172 6 1,765 ( 8.9%) ( 0.4%) 182 4 売 上 高 社 有 地 145( 202) 資 金 回 転 型 299(+23) 450 ( 29.0%) ( 0.9%) + 0 0 672 (+ 0.1%) ( 0.1%) + 8 2 642 (+ 1.4%) ( 0.4%) + 32 + 3 330 販 売 差 益 社 有 地 91( 13) 資 金 回 転 型 74(+27) (+ 10.7%) (+ 1.1%) + 14 + 0 100 (+ 17.0%) (+ 0.5%) + 14 0 177 (+ 8.8%) ( 0.4%) + 3 + 3 52 (+ 6.4%) (+ 7.2%)
17 FY2015/3 実 績 セグメント 情 報 3 生 活 サービス 事 業 営 業 収 益 東 急 百 貨 店 東 急 ストア イッツ コミュニケーションズ 東 急 百 貨 店 東 急 ストア イッツ コミュニケーションズ 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 5,248 5,201 2,338 2,274 2,098 2,078 237 246 575 602 58 69 5 2 11 19 25 31 16 16 46 18 5,220 ( 0.9%) ( 0.3%) 63 27 売 上 高 率 3.1% ( 既 存 店 賃 貸 化 等 修 正 後 の 実 質 率 ) 2,301 ( 2.7%) ( 1.2%) 19 + 16 売 上 高 率 全 店 0.9% 既 存 店 +3.5% 2,062 ( 0.9%) (+ 0.8%) + 8 + 1 244 (+ 3.7%) (+ 0.5%) + 27 8 611 (+ 4.8%) ( 1.4%) + 11 + 5 64 (+ 19.0%) (+ 9.3%) 2 + 2 0 ( 52.2%) (-) + 7 + 3 16 (+ 67.9%) (+ 23.0%) + 5 + 0 31 (+ 23.4%) (+ 1.8%) 0 0 のれん 償 却 5(+0) 16 ( 0.9%) ( 3.7%)
18 FY2015/3 実 績 セグメント 情 報 4 ホテル リゾート 事 業 営 業 収 益 東 急 ホテルズ 等 ( ) 東 急 ホテルズ 等 ( ) 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 924 960 757 775 167 185 15 31 24 32 9 0 + 36 + 13 947 (+ 3.9%) (+ 1.5%) + 18 + 9 全 店 稼 働 率 84.7% ( 対 前 年 +0.7ポイント) 766 (+ 2.4%) (+ 1.2%) + 18 + 4 180 (+ 10.8%) (+ 2.6%) + 16 + 1 30 (+ 110.7%) (+ 6.4%) + 8 + 2 30 (+ 33.9%) (+ 8.0%) + 8 0 0 (-) (-) ( ) 東 急 ホテルズ 等 には 東 急 ホテルズのほか 資 産 保 有 している 当 社 や 合 同 会 社 ニュー ハ ースヘ クティフ ワン ティー エイチ フ ロハ ティース を 含 んで 表 記 しております
19 FY2015/3 実 績 セグメント 情 報 5 ビジネスサポート 事 業 営 業 収 益 東 急 エージェンシー 東 急 エージェンシー 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 1,597 1,604 + 6 36 1,641 (+ 0.4%) ( 2.2%) 9 30 958 948 セールスプロモーション 13 マスメディア +9 979 639 655 34 19 ( 1.0%) ( 3.2%) + 16 5 661 (+ 2.5%) ( 0.9%) 14 9 29 ( 43.3%) ( 32.4%) 6 4 3 2 2 30 22 (-) 8 4 27 ( 28.6%) ( 18.2%) (-)
20 FY2015/3 実 績 2014/3 2015/3 実 績 実 績 資 産 合 計 20,217 20,025 流 動 資 産 2,964 2,751 固 定 資 産 17,253 17,273 負 債 合 計 14,840 14,229 貸 借 対 照 表 192 ( 1.0%) 212 ( 7.2%) + 19 (+ 0.1%) 611 ( 4.1%) 流 動 負 債 546 5,778 5,232 有 利 子 負 債 754 ( 9.5%) 固 定 負 債 8,814 8,745 68 ( 0.8%) 有 利 子 負 債 31 特 別 法 上 の 準 備 金 247 251 + 3 (+ 1.5%) + 418 株 主 資 本 +188 の 包 括 利 益 累 計 額 +206 純 資 産 合 計 5,377 5,795 (+ 7.8%) 少 数 株 主 持 分 +23 自 己 資 本 + 395 5,117 5,513 当 期 純 利 益 +410 自 己 株 式 取 得 101 配 当 金 100 (+ 7.7%) 有 利 子 負 債 期 末 残 高 9,900 9,114 785 ( 7.9%) 自 己 資 本 比 率 25.3% 27.5% + 2.2P D/Eレシオ( 倍 ) 1.9 1.7 0.2
21 FY2015/3 実 績 キャッシュ フロー 計 算 書 営 業 活 動 キャッシュ フロー 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 3 月 予 想 1,567 1,639 + 72 1,453 + 186 投 資 活 動 キャッシュ フロー 1,061 752 + 308 862 + 109 うち 設 備 投 資 1,303 925 + 378 前 年 渋 谷 ヒカリエ 土 地 の 取 得 1,063 + 137 うち 工 事 負 担 金 等 受 入 額 73 56 16 61 4 うち 資 産 売 却 入 金 206 143 62 前 年 東 急 虎 ノ 門 ビルの 売 却 141 + 2 財 務 活 動 キャッシュ フロー 223 1,030 807 841 189 うち 有 利 子 負 債 純 96 791 694 608 183 うち 配 当 金 支 払 等 88 201 113 自 己 株 式 取 得 101 ( 99) 配 当 金 支 払 100 ( 12) 201 + 0 フリーキャッシュ フロー 505 887 + 381 591 + 296 有 利 子 負 債 期 末 残 高 9,900 9,114 785 9,268 153 * キャッシュ フロー 計 算 書 につきましては 2015 年 3 月 の 中 期 経 営 計 画 発 表 時 に 見 直 しをしておりますので 2015 年 3 月 予 想 と 比 較 しております
22 FY2015/3 実 績 セグメント 別 設 備 投 資 設 備 投 資 合 計 交 通 不 動 産 生 活 サービス ホテル リゾート ビジネスサポート 全 社 2014/3 2015/3 2015/3 実 績 実 績 2 月 予 想 1,402 935 533 466 605 259 182 136 60 52 8 9 17 12 466 211 1,147 ( 33.3%) ( 18.4%) 66 43 当 社 鉄 軌 道 66 510 ( 12.4%) ( 8.4%) 345 178 当 社 不 動 産 賃 貸 258 438 ( 57.2%) ( 40.8%) 45 + 11 東 急 百 貨 店 66 125 ( 24.9%) (+ 9.5%) 7 + 3 49 ( 13.2%) (+ 6.8%) + 0 3 13 (+ 11.1%) ( 23.8%) 4 27 14 消 去 4 2 + 2 15 + 12 分 譲 土 地 建 物 支 出 ( 当 社 及 びベカメックス 東 急 ) 374 229 145 60 社 有 地 98 資 金 回 転 型 57 290 ( 38.8%) ( 21.0%) 減 価 償 却 費 合 計 727 700 27 交 通 357 ( 13) 不 動 産 174 ( 12) 生 活 サービス 123( 4) 12 712 ( 3.7%) ビジネスサポート 7 ( 0) ホテル リゾート 38 (+2) ( 1.7%) * 設 備 投 資 金 額 は セグメント 情 報 記 載 ( 設 備 投 資 の 実 施 ベース)のものであり 期 末 における 未 払 金 等 を 勘 案 する キャッシュ フロー 計 算 書 とは 数 値 が 異 なります
Ⅳ.2016 年 3 月 期 業 績 予 想 詳 細 資 料 2015 年 3 月 期 決 算 数 値 (セグメント)について 2015 年 3 月 期 セグメント 別 実 績 数 値 は 対 前 年 比 較 のために 集 計 したものであり 監 査 役 および 会 計 監 査 人 による 監 査 を 受 けたものではありません 従 って 今 後 数 値 の 変 更 の 可 能 性 があります ことをご 了 承 ください 23
24 FY2016/3 通 期 予 想 財 務 諸 表 サマリー 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 10,670 10,820 715 650 + 149 (+ 1.4%) 65 ( 9.1%) 営 業 外 収 益 119 110 9 ( 8.0%) 持 分 法 投 資 利 益 58 ( 5) 営 業 外 費 用 168 180 + 11 (+ 6.8%) 経 常 利 益 666 580 86 ( 12.9%) 特 別 利 益 48 195 + 146 (+ 299.6%) 固 定 資 産 売 却 益 160 (+158) 特 別 損 失 95 60 35 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 619 715 ( 37.2%) + 95 (+ 15.4%) 法 人 税 等 当 期 純 利 益 非 支 配 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 201 417 7 410 267 448 8 440 + 65 (+ 32.4%) + 30 (+ 7.2%) + 0 (+ 9.9%) + 29 法 人 税 住 民 税 事 業 税 240 (+150) 法 人 税 等 調 整 額 27 ( 84) (+ 7.2%) 66 東 急 EBITDA 1,594 1,528 不 動 産 58 交 通 15 ( 4.2%) 不 動 産 70 交 通 1 ホテル リゾート +0 生 活 サービス +8 * 東 急 EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 + 固 定 資 産 除 却 費 + 受 取 利 息 配 当 + 持 分 法 投 資 損 益 生 活 サービス +73 不 動 産 +35 ホテル リゾート +35 交 通 +31
FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 別 営 業 収 支 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 合 計 10,670 10,820 + 149 (+ 1.4%) 合 計 715 650 65 ( 9.1%) 営 業 収 益 1,975 2,007 + 31 当 社 鉄 軌 道 +16 (+ 1.6%) 交 通 233 232 1 当 社 鉄 軌 道 4 不 動 産 生 活 サービス ホテル リゾート 消 去 等 ( 0.6%) 営 業 収 益 1,993 2,029 + 35 当 社 販 売 18 当 社 賃 貸 +33 (+ 1.8%) 328 258 70 当 社 販 売 33 当 社 賃 貸 29 ( 21.4%) 生 活 サービス 計 6,371 6,445 + 73 営 業 収 益 (+ 1.2%) リテール 4,776 4,789 + 12 (+ 0.3%) 東 急 百 貨 店 +45 東 急 ストア 61 + 60 イッツ コミュニケーションズ +13 ICT メディア 1,595 1,656 (+ 3.8%) 東 急 エージェンシー +42 生 活 サービス 計 119 128 + 8 (+ 7.4%) リテール 40 40 0 東 急 百 貨 店 +3 東 急 ストア 4 ( 1.0%) ICT メディア 78 88 + 9 イッツ コミュニケーションズ +0 (+ 11.7%) 営 業 収 益 960 996 + 35 東 急 ホテルズ 等 +27 (+ 3.7%) 31 32 + 0 東 急 ホテルズ 等 1 (+ 0.3%) 営 業 収 益 629 657 27 2-2 東 急 エージェンシー +8 25
26 FY2016/3 通 期 予 想 営 業 外 特 別 損 益 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 外 収 益 715 119 650 110 65 ( 9.1%) 9 ( 8.0%) 受 取 利 息 配 当 金 15 10 5 持 分 法 投 資 利 益 63 58 5 東 急 不 動 産 ホールディングス 42 (+1) 営 業 外 収 益 営 業 外 費 用 40 168 42 180 + 1 + 11 (+ 6.8%) 支 払 利 息 117 120 + 2 営 業 外 費 用 51 60 + 8 86 経 常 利 益 666 580 特 別 利 益 48 195 ( 12.9%) + 146 (+ 299.6%) 固 定 資 産 売 却 益 1 160 + 158 横 浜 駅 西 口 駅 前 土 地 の 売 却 工 事 負 担 金 等 受 入 額 16 7 9 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 取 崩 額 18 25 + 6 特 別 利 益 特 別 損 失 11 95 3 60 8 35 ( 37.2%) 固 定 資 産 除 却 損 15 14 1 工 事 負 担 金 等 圧 縮 額 13 6 7 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 繰 入 額 22-22 特 別 損 失 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 43 619 40 715 3 + 95 (+ 15.4%)
FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 別 EBITDA 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 交 通 事 業 675 660 15 ( 2.3%) 当 社 鉄 軌 道 605 585 20 東 急 バス 35 35 + 0 34 38 + 3 不 動 産 事 業 505 447 58 ( 11.5%) 当 社 不 動 産 販 売 105 68 36 土 地 販 売 の 減 少 当 社 不 動 産 賃 貸 320 304 15 二 子 玉 川 再 開 発 2 期 の 開 業 負 担 79 73 6 生 活 サービス 事 業 260 278 + 17 (+ 6.9%) リテール 126 126 0 東 急 百 貨 店 56 59 + 3 東 急 ストア 40 34 5 29 32 + 2 ICT メディア 134 152 + 17 イッツ コミュニケーションズ 64 72 + 7 東 急 エージェンシー 1 7 + 9 70 71 + 1 ホテル リゾート 事 業 72 75 + 2 (+ 2.8%) 東 急 ホテルズ 等 64 61 2 8 13 + 4 全 社 78 68 10 ( 13.6%) 受 取 利 息 配 当 15 10 5 持 分 法 投 資 損 益 63 58 5 合 計 1,594 1,528 消 去 1-1 66 ( 4.2%) * 東 急 EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 + 固 定 資 産 除 却 費 + 受 取 利 息 配 当 + 持 分 法 投 資 損 益 27
28 FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 情 報 1 交 通 事 業 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 1,975 2,007 + 31 (+ 1.6%) 当 社 鉄 軌 道 東 急 バス 当 社 鉄 軌 道 東 急 バス 1,471 277 226 233 199 16 17 1,488 279 239 232 195 14 21 + 16 (+ 1.2%) + 2 (+ 0.8%) + 12 (+ 5.6%) 1 ( 0.6%) 4 ( 2.1%) 1 ( 11.5%) + 4 運 賃 収 入 1,347 (+11) (+ 26.1%) 輸 送 人 員 +1.2% ( 定 期 外 +1.3% 定 期 +1.2%) 運 賃 収 入 +0.9% ( 定 期 外 +0.9% 定 期 +0.8%)
29 FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 情 報 2 不 動 産 事 業 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 1,993 2,029 + 35 (+ 1.8%) 当 社 不 動 産 販 売 当 社 不 動 産 賃 貸 当 社 不 動 産 販 売 当 社 不 動 産 賃 貸 446 688 859 328 99 174 54 427 721 880 258 65 144 48 18 売 上 高 社 有 地 161 (+14) 資 金 回 転 型 262 ( 37) ( 4.1%) + 33 (+ 4.8%) + 20 (+ 2.4%) 70 ( 21.4%) 販 売 差 益 社 有 地 69 ( 22) 資 金 回 転 型 52 ( 22) 33 ( 33.9%) 29 ( 17.1%) 6 ( 12.5%)
FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 情 報 3 生 活 サービス 事 業 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 6,371 6,445 リテール 計 4,776 4,789 + 73 (+ 1.2%) + 12 (+ 0.3%) + 45 東 急 百 貨 店 2,269 2,315 売 上 高 率 +2.1% (+ 2.0%) 東 急 ストア ICT メディア 計 イッツ コミュニケーションズ 東 急 エージェンシー リテール 計 東 急 百 貨 店 東 急 ストア ICT メディア 計 イッツ コミュニケーションズ 東 急 エージェンシー 2,078 427 1,595 245 894 454 119 40 2 19 18 78 31 2 49 2,016 456 1,656 258 936 460 128 40 5 15 19 88 32 6 50 61 ( 3.0%) + 28 (+ 6.7%) + 60 (+ 3.8%) + 13 (+ 5.4%) + 42 (+ 4.7%) + 5 (+ 1.2%) + 8 (+ 7.4%) 0 ( 1.0%) + 3 (+ 116.8%) 4 ( 22.5%) + 1 (+ 5.5%) + 9 (+ 11.7%) + 0 (+ 1.4%) + 8 (-) + 0 売 上 高 率 全 店 2.1% 既 存 店 +1.6% (+ 1.4%) 30
31 FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 情 報 4 ホテル リゾート 事 業 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 収 益 960 996 + 35 (+ 3.7%) 東 急 ホテルズ 等 ( ) 東 急 ホテルズ 等 ( ) 775 185 31 32 0 803 192 32 31 0 + 27 (+ 3.6%) + 7 (+ 4.0%) + 0 (+ 0.3%) 1 ( 4.5%) + 1 全 店 稼 働 率 84.3% ( 対 前 年 0.4ポイント) (-) ( ) 東 急 ホテルズ 等 には 東 急 ホテルズのほか 資 産 保 有 している 当 社 や 合 同 会 社 ニュー ハ ースヘ クティフ ワン ティー エイチ フ ロハ ティース を 含 んで 表 記 しております
32 FY2016/3 通 期 予 想 キャッシュ フロー 計 算 書 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 営 業 活 動 キャッシュ フロー 1,639 1,356 283 マンション 販 売 の 減 少 うち 設 備 投 資 925 1,583 657 二 子 玉 川 再 開 発 2 期 の 開 業 投 資 活 動 キャッシュ フロー 752 1,356 603 うち 工 事 負 担 金 等 受 入 額 56 70 + 13 うち 資 産 売 却 入 金 143 163 + 19 財 務 活 動 キャッシュ フロー 1,030 54 + 1,084 うち 有 利 子 負 債 純 791 285 + 1,076 うち 配 当 金 支 払 等 201 200 + 1 フリーキャッシュ フロー 887-887 有 利 子 負 債 期 末 残 高 9,114 9,399 + 284
33 FY2016/3 通 期 予 想 セグメント 別 設 備 投 資 2015/3 2016/3 実 績 通 期 予 想 設 備 投 資 合 計 935 1,743 + 807 (+ 86.3%) + 192 交 通 467 660 当 社 鉄 軌 道 +140 (+ 41.1%) 不 動 産 214 750 + 535 当 社 不 動 産 賃 貸 +482 (+ 250.0%) 生 活 サービス 190 184 6 ( 3.5%) 48 リテール 127 79 東 急 モールズデベロップメント 37 ( 37.8%) ICT メディア 63 105 + 41 イッツ コミュニケーションズ +36 (+ 64.8%) ホテル リゾート 52 62 + 9 (+ 18.4%) 全 社 12 102 + 89 消 去 2 15 12 分 譲 土 地 建 物 支 出 ( 当 社 及 びベカメックス 東 急 ) + 43 229 273 社 有 地 +33 資 金 回 転 型 +9 (+ 19.2%) 減 価 償 却 費 合 計 700 720 19 (+ 2.8%) 不 動 産 182 (+14) 生 活 サービス 145 (+11) ホテル リゾート 42 (+3) 交 通 351 ( 11) * 設 備 投 資 金 額 は セグメント 情 報 記 載 ( 設 備 投 資 の 実 施 ベース)のものであり 期 末 における 未 払 金 等 を 勘 案 する キャッシュ フロー 計 算 書 とは 数 値 が 異 なります
( 参 考 資 料 ) 34
35 FY2016/3 2Q 予 想 財 務 諸 表 サマリー 2015/3 2016/3 2Q 実 績 2Q 予 想 営 業 収 益 5,155 5,245 381 352 営 業 外 収 益 57 53 営 業 外 費 用 78 83 経 常 利 益 360 322 + 89 (+ 1.7%) 29 ( 7.7%) 4 ( 7.9%) + 4 (+ 5.4%) 38 ( 10.6%) 特 別 利 益 15 176 + 160 (-) 固 定 資 産 売 却 益 160 (+159) 特 別 損 失 26 37 + 10 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 349 461 (+ 39.6%) + 111 (+ 31.9%) 法 人 税 等 当 期 純 利 益 非 支 配 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 親 会 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 114 235 3 231 186 275 4 271 + 71 (+ 62.6%) + 39 (+ 17.0%) + 0 (+ 9.0%) + 39 法 人 税 住 民 税 事 業 税 163 (+113) 法 人 税 等 調 整 額 23 ( 42) (+ 17.1%) 不 動 産 +46 生 活 サービス +29 ホテル リゾート +22 交 通 +15 不 動 産 42 ホテル リゾート 3 生 活 サービス 1 交 通 +20 34 東 急 EBITDA 779 745 不 動 産 32 ( 4.4%) * 東 急 EBITDA = + 減 価 償 却 費 + のれん 償 却 費 + 固 定 資 産 除 却 費 + 受 取 利 息 配 当 + 持 分 法 投 資 損 益
FY2016/3 2Q 予 想 セグメント 別 営 業 収 支 2015/3 2016/3 2Q 実 績 2Q 予 想 営 業 収 益 合 計 5,155 5,245 合 計 381 352 交 通 不 動 産 生 活 サービス ホテル リゾート 消 去 等 + 89 (+ 1.7%) 29 ( 7.7%) + 15 営 業 収 益 969 985 当 社 鉄 軌 道 +13 (+ 1.6%) + 20 152 173 当 社 鉄 軌 道 +21 (+ 13.6%) + 46 営 業 収 益 880 927 当 社 販 売 +36 当 社 賃 貸 +9 (+ 5.3%) 42 146 104 当 社 販 売 1 当 社 賃 貸 31 営 業 収 益 生 活 サービス 計 3,131 3,161 リテール 2,362 2,356 ICT メディア 768 805 生 活 サービス 計 57 56 ( 29.0%) + 29 (+ 0.9%) 6 ( 0.3%) + 36 (+ 4.7%) 1 ( 3.1%) 6 リテール 20 14 東 急 百 貨 店 +1 東 急 ストア 5 ICT メディア 37 42 ( 30.3%) + 4 (+ 11.4%) + 22 営 業 収 益 471 494 東 急 ホテルズ 等 +16 (+ 4.8%) 3 22 19 東 急 ホテルズ 等 4 ( 16.7%) 営 業 収 益 296 322 25 2-2 東 急 百 貨 店 +1 東 急 ストア 20 東 急 モールズデベロップメント +12 イッツ コミュニケーションズ +11 東 急 エージェンシー +22 イッツ コミュニケーションズ 1 東 急 エージェンシー +6 36
37 FY2016/3 2Q 予 想 営 業 外 特 別 損 益 2015/3 2016/3 2Q 実 績 2Q 予 想 営 業 外 収 益 381 57 352 53 29 ( 7.7%) 4 ( 7.9%) 受 取 利 息 配 当 金 9 5 4 持 分 法 投 資 利 益 27 20 7 東 急 不 動 産 ホールディングス 14 ( 3) 営 業 外 収 益 営 業 外 費 用 20 78 28 83 + 7 + 4 (+ 5.4%) 支 払 利 息 60 59 1 営 業 外 費 用 18 24 + 5 38 経 常 利 益 360 322 特 別 利 益 15 176 ( 10.6%) + 160 固 定 資 産 売 却 益 0 160 + 159 横 浜 駅 西 口 駅 前 土 地 の 売 却 工 事 負 担 金 等 受 入 額 1 1 0 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 取 崩 額 9 13 + 3 特 別 利 益 特 別 損 失 4 26 2 37 2 + 10 (+ 39.6%) 固 定 資 産 除 却 損 8 11 + 2 工 事 負 担 金 等 圧 縮 額 0 1 + 0 特 定 都 市 鉄 道 整 備 準 備 金 繰 入 額 13-13 特 別 損 失 税 金 等 調 整 前 当 期 純 利 益 3 349 25 461 + 21 + 111 (-) (+ 31.9%)
セグメント 区 分 の 変 更 (2016 年 3 月 期 より) 交 通 事 業 セグメント 変 更 前 後 の 比 較 を 容 易 にするため 新 旧 セグメントの2015 年 3 月 期 実 績 を 記 載 しております 現 セグメント 新 セグメント 営 業 収 益 1,912 億 円 258 億 円 広 告 事 業 など 交 通 事 業 営 業 収 益 1,975 億 円 233 億 円 不 動 産 事 業 営 業 収 益 1,758 億 円 333 億 円 ショッピングセンター 事 業 広 告 事 業 など 不 動 産 事 業 営 業 収 益 1,993 億 円 328 億 円 生 活 サービス 事 業 ホテル リゾート 事 業 営 業 収 益 5,201 億 円 69 億 円 営 業 収 益 ビジネスサポート 事 業 960 億 円 31 億 円 営 業 収 益 1,604 億 円 19 億 円 広 告 事 業 など 建 築 関 連 事 業 など 鉄 道 工 事 関 連 事 業 など 生 活 サービス 事 業 リテール ICT メディア ホテル リゾート 事 業 営 業 収 益 6,371 億 円 119 億 円 営 業 収 益 4,776 億 円 40 億 円 営 業 収 益 1,595 億 円 78 億 円 営 業 収 益 960 億 円 31 億 円 ビジネスサポート 事 業 廃 止 合 計 ( 消 去 ) 766 億 円 営 業 収 益 10,670 億 円 715 億 円 1: 生 活 サービス 事 業 の 中 に リテール 事 業 ICT メディア 事 業 のサブセグメントを 創 設 し ショッピングセンター 事 業 を リテール 事 業 に 当 社 広 告 事 業 と 東 急 エージェンシーを ICT メディア 事 業 にそれぞれ 移 管 2: 東 急 エージェンシーや 鉄 道 工 事 関 連 事 業 等 の 主 要 企 業 をサービスサポート 先 の 事 業 セグメントへ 移 管 の 上 ビジネスサポート 事 業 を 廃 止 ( 消 去 ) 629 億 円 合 計 営 業 収 益 10,670 億 円 715 億 円 38