2015 年 度 通 期 及 び 第 4 四 半 期 決 算 説 明 会 2016 年 2 月 12 日 楽 天 株 式 会 社 本 資 料 に 記 載 された 意 見 や 予 測 などは 資 料 作 成 時 点 での 弊 社 の 判 断 であり その 情 報 の 正 確 性 を 保 証 するものではありません 様 々な 要 因 の 変 化 により 実 際 の 業 績 や 結 果 とは 大 きく 異 なる 可 能 性 があることを 御 承 知 おき 下 さい 文 中 に 記 載 の 会 社 名 製 品 名 は 各 社 の 登 録 商 標 または 商 標 です
1 2015 年 度 連 結 業 績 2015 年 度 より 経 営 者 が 意 思 決 定 する 際 に 使 用 する 指 標 ( 以 下 Non-GAAP 指 標 ) 及 びIFRSに 基 く 指 標 の 双 方 で 連 結 経 営 成 績 を 開 示 しております Non-GAAP 連 結 営 業 利 益 はIFRS 連 結 営 業 利 益 から 非 経 常 的 な 項 目 やその 他 の 調 整 項 目 を 控 除 したもので 当 社 グループの 経 常 的 な 経 営 成 績 を 理 解 するために 有 用 な 情 報 と 判 断 しております 詳 細 は7ページをご 参 照 ください 経 営 者 の 意 思 決 定 に 使 用 される 指 標 の 変 更 に 伴 い IFRS 上 のマネジメントアプローチの 観 点 からセグメン ト 損 益 をNon-GAAP 営 業 利 益 に 変 更 しており 過 去 のセグメント 損 益 も 組 替 再 表 示 しております 2
2015 年 度 業 績 ハイライト 連 結 売 上 収 益 が 過 去 最 高 : +19.2% 前 年 同 期 比 Non-GAAP 営 業 利 益 の 大 幅 な 成 長 : +28.8% 前 年 同 期 比 グローバル 流 通 総 額 9.1 兆 円 : +22.8% 前 年 同 期 比 Ebates 流 通 総 額 約 50 億 ドル : +42.5% 前 年 同 期 比 楽 天 カード 取 扱 高 4.2 兆 円 : +20.2% 前 年 同 期 比 公 募 増 資 による 財 務 基 盤 の 強 化 3
2015 年 度 連 結 売 上 収 益 +15.4% +19.2% 4
2015 年 度 連 結 営 業 利 益 (Non-GAAP) +14.3% +28.8% 5
2015 年 度 事 業 別 業 績 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) FY2014 FY2015 前 年 同 期 比 国 内 EC 売 上 収 益 263.9 284.6 +7.8% 営 業 利 益 92.1 96.4 +4.6% その 他 インターネットサービス 売 上 収 益 98.9 156.2 +57.9% 営 業 利 益 -23.7 3.1 +268 億 円 FinTech 売 上 収 益 236.5 275.1 +16.3% 営 業 利 益 49.5 63.9 +29.1% その 他 セグメント 売 上 収 益 42.4 52.1 +22.7% 営 業 利 益 0.2-8.6-88 億 円 連 結 調 整 額 売 上 収 益 -43.2-54.4-113 億 円 営 業 利 益 0.0-2.7-26 億 円 連 結 売 上 収 益 598.6 713.6 +19.2% Non-GAAP 営 業 利 益 118.1 152.2 +28.8% IFRS 営 業 利 益 106.4 94.7-11.0% * その 他 インターネットサービスに211 億 円 連 結 調 整 額 に10 億 円 の 有 価 証 券 評 価 益 等 を 含 んでいます(Lyft 137 億 円 等 ) これらの 評 価 益 を 除 いたNon-GAAP 営 業 利 益 の 前 年 同 期 比 は+10.1%になります 6
2015 年 度 Non-GAAP 営 業 利 益 調 整 額 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) FY2014 FY2015 前 年 同 期 比 Non-GAAP 営 業 利 益 118.1 152.2 +28.8% 無 形 資 産 償 却 費 (PPA) -6.3-8.3-20 億 円 株 式 報 酬 費 用 -2.3-6.1-38 億 円 非 経 常 的 な 項 目 -3.1-43.1-400 億 円 IFRS 営 業 利 益 106.4 94.7-11.0% 7
非 経 常 的 な 項 目 の 内 訳 Q4 ( 単 位 : 十 億 円 ) FY2015 本 社 移 転 費 用 0.3 4.2 減 損 損 失 38.1 38.1 PriceMinister 17.2 17.2 Rakuten Kobo 7.8 7.8 その 他 13.1 13.1 その 他 0.7 0.7 合 計 39.1 43.1 8
2015 年 度 グローバル 流 通 総 額 +22.8% 前 年 同 期 比 9.1 *1: グローバル 流 通 総 額 = 国 内 EC 流 通 総 額 + クレジットカードショッピング 取 扱 高 + 楽 天 ポイントカード + Edy 決 済 取 扱 高 + 海 外 グループEC 流 通 総 額 + Ebates 流 通 総 額 + 楽 天 マーケティング + デジタルコンテンツ *2: 決 済 アフィリエイトサービスには 楽 天 グループ 内 EC コンテンツ 取 引 を 含 む 9
2015 年 度 国 内 EC 流 通 総 額 +10.2% 前 年 同 期 比 * 国 内 EC 流 通 総 額 ( 一 部 の 非 課 税 ビジネスを 除 き 消 費 税 込 み)= 市 場 トラベル( 宿 泊 流 通 ) パッケージメディア オークション GORA ビジネス ダウンロード チケット ネットスーパー チェックアウト ドリームビジネス ShowTime ダイニング ビューティ マート デリバリー, ケンコーコム エナジー スマートペイ スタイライフ クーポン ラクマ 楽 びん 10
2015 年 度 Ebates 流 通 総 額 49 +42.5% 前 年 同 期 比 11
2015 年 度 楽 天 カードショッピング 取 扱 高 4.2 +20.2% 前 年 同 期 比 12
2 2015 年 度 Q4 連 結 業 績 13
2015 年 度 Q4 業 績 ハイライト 連 結 売 上 収 益 :+14.0% 前 年 同 期 比 Non-GAAP 営 業 利 益 :+51.0% 前 年 同 期 比 非 経 常 的 な 項 目 によりIFRS 営 業 利 益 :-64.8% 前 年 同 期 比 国 内 EC 流 通 総 額 :+10.9% 前 年 同 期 比 楽 天 カード 会 員 1,200 万 人 突 破 楽 天 市 場 アプリ 経 由 流 通 総 額 :+105.1% 前 年 同 期 比 14
2015 年 度 Q4 連 結 業 績 サマリー Non-GAAP 営 業 利 益 +51.0% 前 年 同 期 比 非 経 常 的 な 項 目 の 影 響 により IFRS 営 業 利 益 -64.8% 前 年 同 期 比 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) Q4/14 Q4/15 前 年 同 期 比 売 上 収 益 174.3 198.8 +14.0% Non-GAAP 営 業 利 益 36.3 54.7 +51.0% IFRS 営 業 利 益 33.3 11.7-64.8% 15
2015 年 度 Q4 事 業 別 業 績 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) Q4/14 Q4/15 前 年 同 期 比 国 内 EC 売 上 収 益 71.1 78.4 +10.4% 営 業 利 益 25.1 25.3 +0.6% その 他 インターネットサービス 売 上 収 益 39.0 52.8 +35.5% 営 業 利 益 -2.9 17.7 +205 億 円 FinTech 売 上 収 益 64.7 70.8 +9.3% 営 業 利 益 15.3 16.0 +4.5% その 他 セグメント 売 上 収 益 9.1 13.5 +48.3% 営 業 利 益 -2.2-4.2-20 億 円 連 結 調 整 額 売 上 収 益 -9.5-16.6-71 億 円 営 業 利 益 0.9-0.1-9 億 円 連 結 売 上 収 益 174.3 198.8 +14.0% Non-GAAP 営 業 利 益 36.3 54.7 +51.0% IFRS 営 業 利 益 33.3 11.7-64.8% * その 他 インターネットサービスに211 億 円 連 結 調 整 額 に10 億 円 の 有 価 証 券 評 価 益 等 を 含 んでいます(Lyft 137 億 円 等 ) これらの 評 価 益 を 除 いたNon-GAAP 営 業 利 益 の 前 年 同 期 比 は-10.0%になります 16
2015 年 度 Q4 Non-GAAP 営 業 利 益 調 整 額 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) Q4/14 Q4/15 前 年 同 期 比 Non-GAAP 営 業 利 益 36.3 54.7 +51.0% 無 形 資 産 償 却 費 (PPA) -2.0-2.3-3 億 円 株 式 報 酬 費 用 -1.0-1.6-6 億 円 非 経 常 的 な 項 目 * - -39.1-391 億 円 IFRS 営 業 利 益 33.3 11.7-64.8% * 非 経 常 的 な 項 目 の 詳 細 についてはP.8 非 経 常 的 な 項 目 の 内 訳 をご 参 照 ください 17
3 FinTech 18
楽 天 カード 四 半 期 業 績 推 移 売 上 収 益 +18.5% 前 年 同 期 比 営 業 利 益 +16.6% 前 年 同 期 比 *1,2 *1: Q1/15よりIFRS15を 適 用 一 般 経 費 ( 顧 客 獲 得 費 用 )の 一 部 を 資 産 化 *2: Q1/15に 引 当 基 準 の 見 直 しを 実 施 影 響 額 ( 貸 倒 費 用 増 加 額 ):218 百 万 円 19
楽 天 カードショッピング 関 連 経 営 指 標 * * 管 理 会 計 ベース 参 考 資 料 とは 異 なる 定 義 その 他 のクレジットカードの 数 値 は 参 考 資 料 に 掲 載 リボ 残 高 は 元 本 ベース 20
楽 天 銀 行 四 半 期 業 績 推 移 売 上 収 益 +16.5% 前 年 同 期 比 営 業 利 益 +33.9% 前 年 同 期 比 21
楽 天 銀 行 スーパーローン 債 権 残 高 * 債 権 残 高 及 び 会 員 数 については 楽 天 銀 行 ( 株 )と 楽 天 カード( 株 )における 求 償 債 権 の 合 計 Q2/15より IFRSベースの 債 権 残 高 を 遡 及 して 表 示 22
楽 天 証 券 四 半 期 業 績 推 移 国 内 株 式 売 買 代 金 -19.9% 前 年 同 期 比 にも 拘 らず 売 上 収 益 -2.7% 前 年 同 期 比 売 上 収 益 -2.7% 前 年 同 期 比 営 業 利 益 -11.8% 前 年 同 期 比 * 2015 年 8 月 よりFXCM ジャパン 証 券 株 式 会 社 と 合 併 23
楽 天 証 券 収 益 構 造 の 変 化 FXや 投 資 信 託 からの 収 益 が 伸 長 し 国 内 株 式 中 心 の 収 益 構 造 から 多 様 な 収 益 源 を 持 つ 構 造 へと 転 換 が 進 む 45% 34% 66% 55% * * *JGGAP 売 上 収 益 24
4 国 内 EC 25
国 内 EC 流 通 総 額 の 推 移 +10.9% 前 年 同 期 比 * 国 内 EC 流 通 総 額 ( 一 部 の 非 課 税 ビジネスを 除 き 消 費 税 込 み)= 市 場 トラベル( 宿 泊 流 通 ) パッケージメディア オークション GORA ビジネス ダウンロード チケット ネットスーパー チェックアウト ドリームビジネス ShowTime ダイニング ビューティ マート デリバリー, ケンコーコム エナジー スマートペイ スタイライフ クーポン ラクマ 楽 びん * トラベル( 宿 泊 流 通 ): R-withのサービスをQ3/15まで 遡 及 して 削 除 WTSをQ4/15より 追 加 26
国 内 EC 四 半 期 業 績 推 移 *1 マーケティング 方 針 の 変 更 により 営 業 利 益 は 横 ばいも オープン 化 戦 略 が 奏 功 し 売 上 は 前 年 同 期 比 +12.9% 売 上 収 益 ( 補 正 後 ) +12.9% 前 年 同 期 比 Stylife 補 正 前 +10.4% 前 年 同 期 比 営 業 利 益 +0.6% 前 年 同 期 比 *1: 国 内 EC= 市 場 パッケージメディア オークション GORA ビジネス ダウンロード チケット ネットスーパー チェックアウト ドリームビジネス ShowTime ダイニング ビューティ マート デリバリー, ケンコーコム 物 流 エナジー スマートペイ スタイライフ クーポン ラクマ 楽 びん *2: 売 上 補 正 : Stylifeの 売 上 収 益 をQ1/15より 総 額 表 示 から 純 額 表 示 に 変 更 それに 伴 う 成 長 率 補 正 を 実 施 27
楽 天 市 場 モバイル 経 由 流 通 総 額 比 率 * 54.2% ヶ 月 で * モバイル 比 率 = 楽 天 市 場 モバイル 流 通 総 額 / 楽 天 市 場 流 通 総 額 モバイル 流 通 総 額 は 速 報 値 フィーチャーフォン スマートフォン タブレットを 含 む ポイントの 上 昇 28
楽 天 市 場 アプリ 経 由 流 通 総 額 (Q4/15) スマートフォンアプリを 利 用 するユーザーの 流 通 総 額 が 加 速 的 に 成 長 +105.1% 前 年 同 期 比 * 楽 天 市 場 スマートフォンアプリを 経 由 して 購 入 した 流 通 総 額 29
JD Worldwide に 旗 艦 店 を 出 店 との 新 しい 協 業 により 楽 天 市 場 が 誇 る 大 小 様 々な 店 舗 から 高 品 質 かつ 人 気 の 商 品 を 中 国 の 消 費 者 へ 化 粧 品 お 菓 子 や 健 康 食 品 を 中 心 に 今 後 順 次 拡 大 していく 予 定 30
参 考 資 料 財 務 の 状 況 EC デジタルコンテンツ FinTech その 他 セグメント その 他 参 考 資 料 31
財 務 の 状 況 32
当 期 利 益 及 び 配 当 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) FY2014 FY2015 前 年 同 期 比 Non-GAAP 営 業 利 益 118.1 152.2 +28.8% IFRS 営 業 利 益 106.4 94.7-11.0% 税 引 前 当 期 利 益 104.2 92.0-11.8% 親 会 社 の 所 有 者 に 帰 属 する 当 期 利 益 70.6 44.4-37.1% 基 本 的 1 株 当 たり 当 期 利 益 ( 円 ) 53.5 32.3-39.5% 一 株 当 たり 配 当 金 ( 円 ) 4.5 4.5 0.0% 33
税 率 分 析 実 効 税 率 要 因 FY2014 実 績 31.8% 事 業 再 編 によって 繰 延 税 金 負 債 の 計 上 を 取 りやめ たことや 海 外 子 会 社 の 繰 延 税 金 資 産 を 認 識 したこ と 等 により 法 定 実 効 税 率 を 下 回 りました FY2015 実 績 51.9% のれんの 減 損 損 失 や 海 外 子 会 社 の 損 失 計 上 により 会 計 上 税 務 便 益 の 認 識 が 認 められないこと 等 によ り 法 定 実 効 税 率 を 上 回 りました FY2016 予 想 - 当 社 グループにおける 実 効 税 率 は 海 外 子 会 社 の 損 益 状 況 にも 依 存 するものの 法 定 実 効 税 率 をや や 上 回 る 見 通 しです 34
1 株 当 たり 配 当 金 ( 株 式 分 割 後 ) 35
2015 年 度 Q4 事 業 別 業 績 (Non-GAAP EBITDA) ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) Q4/14 Q4/15 前 年 同 期 比 国 内 EC 売 上 収 益 71.1 78.4 +10.4% Non-GAAP EBITDA 26.8 27.0 +1.0% その 他 インターネットサービス 売 上 収 益 39.0 52.8 +35.5% Non-GAAP EBITDA -0.7 20.6 +213 億 円 FinTech 売 上 収 益 64.7 70.8 +9.3% Non-GAAP EBITDA 17.7 19.6 +10.8% その 他 セグメント 売 上 収 益 9.1 13.5 +48.3% Non-GAAP EBITDA -1.6-2.9-13 億 円 連 結 調 整 額 売 上 収 益 -9.5-16.6-71 億 円 Non-GAAP EBITDA 0.9-0.3-12 億 円 連 結 売 上 収 益 174.3 198.8 +14.0% Non-GAAP EBITDA 43.1 64.1 +48.7% * EBITDA = 営 業 利 益 + 減 価 償 却 費 + 無 形 資 産 償 却 費 36
楽 天 グループのバランスシート 概 要 (2015 年 12 月 末 単 位 : 十 億 円 ) 楽 天 ( 連 結 ) 楽 天 楽 天 銀 行 *1: 楽 天 楽 天 銀 行 楽 天 カード 楽 天 証 券 楽 天 生 命 は IFRSに 準 拠 した 単 独 決 算 の 数 値 *2: 借 入 金 = 社 債 + CP + 借 入 金 楽 天 カード 楽 天 証 券 楽 天 生 命 37
楽 天 グループ 外 部 金 融 機 関 からの 負 債 *1 公 募 増 資 にて 調 達 した 資 金 で 約 1,440 億 円 の 外 部 金 融 機 関 からの 借 入 金 を 返 済 *1: 外 部 金 融 機 関 からの 負 債 = 社 債 + CP + 借 入 金 *2: 適 格 担 保 による 日 銀 からの 楽 天 銀 行 ( 株 )の 借 入 38
期 首 現 預 金 残 高 (2014 年 12 月 末 ) キャッシュ フローの 状 況 : 2015 年 1 月 12 月 (1) 非 金 融 事 業 キャッシュ フロー 営 業 投 資 財 務 金 融 事 業 キャッシュ フロー 営 業 投 資 財 務 公 募 増 資 買 収 等 投 資 等 * 共 通 ( 単 位 : 十 億 円 ) 期 末 現 預 金 残 高 (2015 年 12 月 末 ) 有 価 証 券 増 減 その 他 営 業 活 動 CF ( 除 く 税 ) 税 金 調 整 後 利 益 BS 増 減 税 金 OverDriveの 買 収 Lyft, Fanliへの 出 資 等 * 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 減 少 額 -174 億 円 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 加 額 313 億 円 * 買 収 投 資 等 には 子 会 社 の 取 得 による 支 出 の 他 非 金 融 における 拘 束 性 預 金 の 預 入 による 支 出 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 及 び 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 に よる 収 入 が 含 まれます 39
キャッシュ フローの 状 況 : 2015 年 1 月 12 月 (2) ( 単 位 : 十 億 円 ) キャッシュ フロー 概 要 (2015 年 1 月 1 日 ~2015 年 12 月 31 日 ) 連 結 金 融 非 金 融 共 通 税 引 前 四 半 期 利 益 92.0 58.1 33.9 - 減 価 償 却 費 及 び 償 却 費 40.1 13.8 26.3 - 減 損 損 失 38.1-38.1 - その 他 の 損 益 ( 益 ) (12.5) - (22.3) 9.8 営 業 債 権 の 増 減 額 ( 増 加 ) (11.5) 0.0 (11.5) - カード 事 業 の 貸 付 金 の 増 減 額 ( 増 加 ) (140.9) (140.9) - - 銀 行 事 業 の 預 金 の 増 減 額 ( 減 少 ) 229.6 229.6 - - 銀 行 事 業 のコールローンの 純 増 減 額 ( 増 加 ) 5.0 5.0 - - 銀 行 事 業 の 貸 付 金 の 増 減 額 ( 増 加 ) (122.2) (122.2) - - 営 業 債 務 の 増 減 額 ( 減 少 ) 22.7 21.0 1.7 - 証 券 事 業 の 金 融 資 産 の 増 減 額 ( 増 加 ) 38.3 38.3 - - 証 券 事 業 の 金 融 負 債 の 増 減 額 ( 減 少 ) (44.1) (44.1) - - その 他 (5.8) (18.3) 12.4 - 法 人 所 得 税 等 の 支 払 額 (50.6) (9.8) (40.8) - 営 業 活 動 によるキャッシュ フロー 合 計 78.2 30.5 37.9 9.8 * 金 融 / 非 金 融 の 区 分 は 概 算 値 監 査 対 象 外 40
キャッシュ フローの 状 況 : 2015 年 1 月 12 月 (3) ( 単 位 : 十 億 円 ) キャッシュ フロー 概 要 (2015 年 1 月 1 日 ~2015 年 12 月 31 日 ) 連 結 金 融 非 金 融 共 通 拘 束 性 預 金 の 預 入 による 支 出 (6.1) - (6.1) - 定 期 預 金 の 預 入 による 支 出 (14.8) (14.5) (0.3) - 定 期 預 金 の 払 戻 による 収 入 12.4 12.3 0.1 - 有 形 固 定 資 産 の 取 得 による 支 出 (19.7) (4.4) (15.2) - 無 形 資 産 の 取 得 による 支 出 (34.6) (15.4) (19.1) - 子 会 社 の 取 得 による 支 出 (60.6) (10.5) (50.1) - 銀 行 事 業 の 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 (378.4) (378.4) - - 銀 行 事 業 の 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 343.7 343.7 - - 保 険 事 業 の 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 (6.8) (6.8) - - 保 険 事 業 の 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 3.8 3.8 - - 有 価 証 券 の 取 得 による 支 出 (69.7) (5.5) (64.2) - 有 価 証 券 の 売 却 及 び 償 還 による 収 入 7.7 7.0 0.6 - その 他 の 支 出 (10.4) (0.6) (9.8) - その 他 の 収 入 9.2 0.5 8.7 - 投 資 活 動 によるキャッシュ フロー 合 計 (224.1) (68.8) (155.3) - 株 式 の 発 行 による 収 入 182.6-182.6 - 短 期 借 入 金 の 純 増 減 額 ( 減 少 ) (1.6) (1.8) 0.2 - コマーシャル ペーパーの 増 減 額 ( 減 少 ) (32.5) (5.5) (27.0) - 長 期 借 入 れによる 収 入 158.4 105.4 53.0 - 長 期 借 入 金 の 返 済 による 支 出 (65.8) (38.6) (27.2) - 配 当 金 の 支 払 額 (6.0) - (6.0) - その 他 * 金 融 / 非 金 融 の 区 分 は 概 算 値 監 査 対 象 外 (13.2) (0.5) (12.7) - 財 務 活 動 によるキャッシュ フロー 合 計 221.8 59.0 162.8 - 現 金 及 び 現 金 同 等 物 に 係 る 換 算 差 額 (3.6) - - (3.6) 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 増 減 額 72.4 20.8 45.4 6.2 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 首 残 高 428.6 - - - 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 期 末 残 高 501.0 - - - 41
のれん 残 高 の 内 訳 ( 単 位 : 百 万 円 IFRS) 2014 年 12 月 末 2015 年 12 月 末 のれん 非 償 却 性 非 償 却 性 のれん 無 形 資 産 無 形 資 産 インターネットサービス 214,111 7,493 213,813 3,153 PRICEMINISTER S.A.S 15,679 6,528-3,125 Rakuten Kobo Inc. 20,813 34 10,374 29 VIKI, Inc. 19,961-18,888 - Rakuten Marketing Group 13,279-14,972 - Ebates Group 99,493-97,211 - OverDrive Group - - 37,664 - Slice Technologies, Inc. 13,478-13,485 - その 他 31,409 931 21,218 - Fintech 46,971-52,234 - 楽 天 証 券 ( 株 ) 7,544-10,935 - 楽 天 銀 行 ( 株 ) 32,886-32,886 - その 他 6,540-8,413 - その 他 102,564-103,381 - Viber Group 99,349-100,175 - その 他 3,215-3,206 - 合 計 363,645 7,493 369,428 3,153 42
* 取 得 ベース 設 備 投 資 * の 実 績 2014 年 ( 単 位 : 十 億 円 IFRS) Q1 Q2 Q3 Q4 合 計 有 形 固 定 資 産 2.06 2.65 2.66 2.63 10.01 無 形 資 産 7.11 5.74 8.31 7.05 28.21 合 計 9.17 8.39 10.97 9.69 38.22 2015 年 Q1 Q2 Q3 Q4 合 計 有 形 固 定 資 産 4.51 5.59 7.50 2.89 20.49 無 形 資 産 7.90 7.99 9.15 9.14 34.18 合 計 12.41 13.58 16.64 12.03 54.66 43
楽 天 ( 株 ) 単 体 貸 借 対 照 表 ( 単 位 : 十 億 円, IFRS) 資 産 2015 年 12 月 現 金 及 び 現 金 同 等 物 65.2 売 上 債 権 70.3 有 形 固 定 資 産 16.6 無 形 資 産 32.7 有 価 証 券 及 び 金 融 資 産 833.0 その 他 の 資 産 33.7 資 産 合 計 1,051.5 負 債 及 び 資 本 2015 年 12 月 仕 入 債 務 8.5 社 債 及 び 借 入 金 299.4 その 他 の 負 債 173.0 負 債 合 計 480.8 資 本 金 203.6 資 本 剰 余 金 218.7 利 益 剰 余 金 150.5 自 己 株 式 -3.6 その 他 の 資 本 の 構 成 要 素 1.5 資 本 合 計 570.7 負 債 及 び 資 本 合 計 1,051.5 44
EC 45
2015 年 度 インターネットサービスセグメント 業 績 売 上 収 益 +21.5% 営 業 利 益 +45.4% 46
楽 天 市 場 :2015 年 度 海 外 消 費 者 向 け 流 通 総 額 +41% 前 年 同 期 比 中 国 +58% 米 国 +55% 香 港 +54% 47
実 働 店 舗 を 強 化 し 高 品 質 モールへ 楽 天 市 場 出 店 店 舗 数 は 過 去 最 高 14 年 12 月 15 年 9 月 15 年 12 月 出 店 店 舗 数 41,442 42,601 44,201 当 社 調 べ 48
デジタルコンテンツ 49
OverDrive 貸 出 件 数 * 貸 出 件 数 : 電 子 書 籍 オーディオブックやビデオなど 貸 出 コンテンツすべてを 含 む 50
Viki 総 視 聴 時 間 (Q4/15) 総 視 聴 時 間 ( 単 位 : 十 億 分 ) * Viki 総 視 聴 時 間 は 主 に Viki.comのドメインから 視 聴 されているものを 集 計 Vikiが 直 接 広 告 を 販 売 していないYoutube.comや 第 三 者 による プラット フォームなどからの 視 聴 時 間 は 除 く 51
FinTech 52
楽 天 カード 業 績 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) IFRS Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 YoY 売 上 収 益 27,033 27,015 28,652 29,803 32,034 +18.5% カードショッピング 16,378 16,832 17,959 18,565 19,865 +21.3% リボ 手 数 料 9,747 10,264 10,720 11,099 11,533 +18.3% その 他 6,631 6,568 7,240 7,465 8,332 +25.6% 保 証 料 3,547 3,639 3,886 4,066 4,224 +19.1% カードキャッシング 2,412 2,454 2,724 2,847 3,066 +27.1% その 他 4,696 4,090 4,083 4,325 4,879 +3.9% 営 業 費 用 21,495 20,870 22,447 24,485 25,577 +19.0% 人 件 費 1,707 1,894 1,972 2,119 2,154 +26.2% 一 般 経 費 12,763 *1 11,662 12,823 14,449 15,169 +18.8% 金 融 費 用 2,060 2,093 2,288 2,346 2,407 +16.9% 貸 倒 関 連 費 用 4,956 *2 5,203 5,357 5,558 5,856 +18.2% その 他 費 用 8 18 7 13-10 - 営 業 利 益 Non-GAAP 5,538 6,145 6,205 5,317 6,457 +16.6% *1: Q1/15よりIFRS15を 適 用 一 般 経 費 ( 顧 客 獲 得 費 用 )の 一 部 を 資 産 化 *2: Q1/15に 引 当 基 準 の 見 直 しを 実 施 影 響 額 ( 貸 倒 費 用 増 加 額 ):218 百 万 円 53
楽 天 カード 取 扱 高 ( 単 位 : 百 万 円 ) 包 括 信 用 購 入 あっせん カードショッピング その 他 融 資 カードキャッシング ローンカード その 他 その 他 取 扱 高 合 計 54
楽 天 市 場 における 楽 天 カード 決 済 比 率 * * 楽 天 市 場 における 楽 天 カード 決 済 額 楽 天 市 場 流 通 総 額 55
楽 天 カード 営 業 債 権 残 高 ( 単 位 : 百 万 円 ) Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 YoY 包 括 信 用 購 入 あっせん 616,292 607,906 630,084 653,032 734,982 +19.3% カードショッピング 616,003 607,595 629,802 652,719 734,672 +19.3% 内 リボ 残 高 ( 元 本 ) 271,687 283,211 295,232 305,870 317,161 +16.7% その 他 289 310 283 312 310 +7.4% 融 資 81,694 86,603 91,867 96,488 101,129 +23.8% カードキャッシング 49,001 53,886 58,491 62,127 65,633 +33.9% ローンカード 4,494 4,312 4,095 3,937 3,761-16.3% その 他 28,199 28,405 29,280 30,423 31,736 +12.5% 楽 天 銀 行 スーパーローン 求 償 債 権 16,321 17,672 19,416 20,764 22,521 +38.0% 個 別 信 用 購 入 あっせん 24 22 17 17 19-23.4% 営 業 債 権 残 高 714,330 712,202 741,384 770,301 858,650 +20.2% GAAP 差 異 -1,082-1,146-1,271-1,415-1,566 - 貸 借 対 照 表 残 高 ( 貸 倒 引 当 金 控 除 前 ) 713,249 711,056 740,112 768,886 857,084 +20.2% * 楽 天 銀 行 スーパーローン 信 用 保 証 債 務 残 高 オフバランス 269,881 286,109 297,174 308,599 311,105 +15.3% * 楽 天 銀 行 における 楽 天 銀 行 スーパーローン 残 高 のうち 楽 天 カードが 信 用 保 証 する 残 高 56
楽 天 カード 貸 倒 関 連 指 標 ( 単 位 : 百 万 円 ) 楽 天 カード 債 権 残 高 698,240 694,694 722,355 750,036 836,483 +19.8% 正 常 先 686,601 682,878 710,575 738,194 824,024 +20.0% それ 以 外 ( 未 収 4ヶ 月 以 上 ) 11,640 11,816 11,780 11,842 12,459 +7.0% 有 担 保 2,484 2,421 2,349 2,284 2,226-10.4% 楽 天 スーパーローン 残 高 286,202 303,781 316,590 329,363 333,626 +16.6% 正 常 先 ( 信 用 保 証 債 務 残 高 *1 ) 269,881 286,109 297,174 308,599 311,105 +15.3% それ 以 外 ( 求 償 債 権 ) 16,321 17,672 19,416 20,764 22,521 +38.0% 債 権 残 高 保 証 残 高 合 計 986,926 1,000,896 1,041,294 1,081,684 1,172,335 +18.8% 引 当 金 残 高 20,363 21,446 22,404 23,544 24,969 +22.6% 貸 倒 償 却 額 4,576 4,037 4,349 4,346 4,446-2.8% *3 貸 倒 関 連 費 用 4,956 5,203 5,357 5,558 5,856 +18.2% 貸 倒 関 連 費 用 比 率 *2 2.11% 2.09% 2.10% 2.09% 2.08% - *1: 楽 天 銀 行 における 楽 天 銀 行 スーパーローン 残 高 のうち 楽 天 カードが 信 用 保 証 する 残 高 *2: 貸 倒 関 連 費 用 比 率 = 貸 倒 関 連 費 用 債 権 残 高 保 証 残 高 合 計 の 期 首 期 末 平 均 4 *3: Q1/15に 引 当 基 準 の 見 直 しを 実 施 影 響 額 ( 貸 倒 費 用 増 加 額 ):218 百 万 円 57
銀 行 事 業 業 績 推 移 ( 単 位 : 百 万 円 ) 売 上 収 益 (IFRS 銀 行 単 体 ) Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 YoY (2) 13,680 14,270 15,250 15,548 15,933 + 1 6. 5% GAAP 差 異 等 (1-2) 297 318 320 401 368 経 常 収 益 (J-GAAP 銀 行 連 結 * ) (1) 13,977 14,588 15,570 15,950 16,301 +16.6% 資 金 運 用 収 益 9,016 9,096 9,844 10,270 10,706 +18.7% 役 務 取 引 等 収 益 4,216 4,429 4,592 4,566 4,687 +11.2% その 他 業 務 収 益 686 817 909 872 722 +5.3% その 他 経 常 収 益 59 105 98 117 55-6.5% 信 託 報 酬 - 141 128 125 131 - 経 常 費 用 (J-GAAP 銀 行 連 結 * ) 10,749 11,188 11,734 12,085 12,172 +13.2% 資 金 調 達 費 用 648 675 677 696 669 +3.2% 役 務 取 引 等 費 用 5,278 5,375 5,793 5,983 6,262 +18.6% その 他 業 務 費 用 - - - - - - 営 業 経 費 4,785 5,090 5,207 5,308 5,157 +7.8% その 他 経 常 費 用 38 48 56 98 84 +122.1% 経 常 利 益 (J-GAAP 銀 行 連 結 * ) (3) 3,228 3,400 3,836 3,865 4,129 +27.9% GAAP 差 異 等 (3-4) 210 290 63 73 89 営 業 利 益 (IFRS Non-GAAP 銀 行 単 体 ) (4) 3,018 3,111 3,773 3,791 4,040 + 3 3. 9% * Q1/15から 楽 天 銀 行 連 結 の 実 績 Q4/14までは 楽 天 銀 行 単 体 の 実 績 58
楽 天 銀 行 IFRS 貸 借 対 照 表 ( 単 位 : 十 億 円 ) ( 単 位 : 十 億 円 ) 資 産 15/12 月 運 用 資 産 1,594.9 預 け 金 351.6 日 銀 預 け 金 348.1 金 融 機 関 預 け 金 3.6 コールローン 23.0 買 入 金 銭 債 権 546.0 *1 楽 天 カード 流 動 化 債 権 516.9 その 他 29.0 有 価 証 券 228.8 国 債 地 方 債 公 社 公 団 債 138.2 短 期 社 債 21.5 社 債 外 国 債 券 61.7 その 他 7.5 貸 付 金 445.5 楽 天 スーパーローン 322.6 その 他 122.9 その 他 の 資 産 43.9 資 産 合 計 1,638.8 負 債 及 び 資 本 15/12 月 預 金 残 高 合 計 1,465.5 *2 普 通 預 金 786.7 定 期 預 金 624.5 *3 その 他 預 金 54.3 その 他 の 負 債 95.1 負 債 合 計 1,560.7 資 本 合 計 78.1 負 債 及 び 資 本 合 計 1,638.8 *1: 楽 天 グループ 連 結 決 算 では 内 部 取 引 のため 消 去 される *2: 15 年 12 月 の 普 通 預 金 は 楽 天 株 式 会 社 の 公 募 増 資 に 伴 う 一 時 的 な 預 金 293 億 円 を 含 む *3: その 他 預 金 には 別 段 預 金 の 他 外 貨 預 金 等 を 含 む 59
楽 天 銀 行 コア 業 務 純 益 * コア 業 務 純 益 は 大 幅 に 増 加 :+29.6% 前 年 同 期 比 * コア 業 務 純 益 = 業 務 粗 利 益 営 業 経 費 国 債 等 債 券 損 益 業 務 粗 利 益 = 資 金 運 用 収 支 + 役 務 取 引 収 支 + その 他 業 務 収 支 + 信 託 報 酬 Q1/15から 楽 天 銀 行 連 結 の 実 績 Q4/14までは 楽 天 銀 行 単 体 の 実 績 60
楽 天 銀 行 預 金 残 高 推 移 預 金 残 高 は 順 調 に 増 加 し 前 年 同 期 比 +21.4% 増 ( 調 整 後 ベース *1 ) *3 *1: 15/12 月 の 普 通 預 金 は 楽 天 株 式 会 社 の 公 募 増 資 に 伴 う 一 時 的 な 預 金 293 億 円 を 控 除 *2: その 他 預 金 には 別 段 預 金 の 他 外 貨 預 金 等 を 含 む *3: 15/12 月 の 預 金 残 高 はIFRSベース 61
楽 天 銀 行 口 座 数 口 座 数 は 前 年 同 期 比 +7.8%と 順 調 に 増 加 62
投 資 信 託 残 高 は 前 年 同 期 比 +3.4% 増 楽 天 証 券 投 資 信 託 残 高 63
楽 天 証 券 投 資 信 託 販 売 高 投 資 信 託 販 売 額 は 市 場 の 影 響 により 前 年 同 期 比 -29.4%で 推 移 64
FX 取 引 売 買 代 金 は 前 年 同 期 比 -29.1% 楽 天 証 券 FX 売 買 高 * 2015 年 4 月 にFXCM ジャパン 証 券 株 式 会 社 を 買 収 したため Q2/15よりFXCM ジャパン 証 券 株 式 会 社 のFX 売 買 高 を 含 む 65
楽 天 証 券 国 内 株 式 売 買 代 金 国 内 株 式 売 買 代 金 は 前 年 同 期 比 -19.9%とマイナス 推 移 66
IFRS 楽 天 生 命 業 績 指 標 推 移 *4 ( 単 位 : 件 百 万 円 ) Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 売 上 収 益 8,133 8,047 8,165 8,007 8,083 営 業 利 益 461 565 432 207 223 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 新 規 契 約 件 数 *1 60,666 75,361 91,826 101,770 95,728 年 換 算 保 険 料 *1 637 837 772 615 704 保 有 契 約 件 数 *1 688,776 742,611 813,699 897,413 927,464 年 換 算 保 険 料 *1 27,548 27,644 27,726 27,747 27,851 *2 ソルベンシー マージン 比 率 MCEV *3 1,340.1% 1,403.1% 1,461.7% 1,477.8% 1,533.5% 修 正 純 資 産 6,491 保 有 契 約 価 値 47,502 53,993 *1: 2008 年 に 継 承 した 共 済 事 業 及 びQ4/14より 楽 天 会 員 を 対 象 として 取 扱 を 開 始 した1 年 定 期 ガン 保 険 の 契 約 を 含 む *2: Q4/15のソルベンシー マージン 比 率 は 速 報 値 *3: MCEVは 簡 易 計 算 ベース 67
楽 天 生 命 契 約 件 数 年 換 算 保 険 料 * 2008 年 に 継 承 した 共 済 事 業 及 びQ4/14より 楽 天 会 員 を 対 象 として 取 扱 を 開 始 した1 年 定 期 ガン 保 険 の 契 約 を 除 く 68
その 他 セグメント 69
Viber:ユニークID 数 * ユニーク 携 帯 番 号 登 録 者 数 かつ 解 約 者 を 除 く 70
楽 天 モバイル vs. 楽 天 カード サービス 開 始 直 後 の 申 込 件 数 の 推 移 ( 単 位 : 件 ) * Month(s) サービス 開 始 からの 月 数 71
その 他 参 考 資 料 72
国 内 グループ 流 通 総 額 国 内 流 通 総 額 +17.7% 前 年 同 期 比 *1 *2 Edy 楽 天 ポイントカード *3 及 びクレジットカード +22.0% 前 年 同 期 比 国 内 EC *4 +10.9% 前 年 同 期 比 *1: Edy 決 済 取 扱 高 = 電 子 マネー 楽 天 Edyにより 決 済 された 金 額 (モバイル(おサイフケータイ) 及 びカード) *2: 楽 天 ポイントカード 取 扱 高 = 楽 天 ポイントカードを 利 用 して 決 済 された 金 額 *3: クレジットカード ショッピング 取 扱 高 =クレジットカードのショッピング 取 扱 高 ( 楽 天 グループのサービス 利 用 を 含 む) *4: 国 内 ECは 消 費 税 込 み( 一 部 の 非 課 税 ビジネスを 除 く) 事 業 の 詳 細 は 国 内 EC 流 通 総 額 の 推 移 のスライドをご 参 照 73
クロスユース * の 進 展 * 当 該 月 間 の 楽 天 スーパーポイント 獲 得 可 能 サービスの 利 用 者 が 過 去 12ヶ 月 間 に 他 サービスを 利 用 した 場 合 をカウント 楽 天 スーパーポイントが 獲 得 可 能 なサービスの 利 用 に 限 る 74
楽 天 会 員 数 ( 単 位 : 百 万 人 ) 楽 天 会 員 (ログイン*) 楽 天 会 員 ( 累 計 ) 14 年 12 月 15 年 9 月 15 年 12 月 前 年 同 期 比 * 会 員 登 録 完 了 後 1 回 以 上 ログインをしたことのある 会 員 ( 退 会 者 除 く) 75