販 売 用 資 料 受 益 者 の 皆 様 へ 2016 年 1 月 15 日 スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 スパークス 新 国 際 優 良 日 本 株 ファンド( 愛 称 : 厳 選 投 資 ) 足 元 の 運 用 状 況 と 今 後 の 見 通 しについて 当 ファンドの 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )は 2013 年 以 降 のアベノミクスや 日 本 銀 行 による 異 次 元 の 金 融 緩 和 日 本 企 業 の 好 調 な 業 績 等 を 背 景 に 概 ね 堅 調 に 推 移 して 参 りました しかしながら 2016 年 に 入 り 中 国 の 景 気 減 速 懸 念 が 高 まるとともに 世 界 同 時 株 安 が 進 み 当 ファンドの 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )は 下 落 基 調 となりました 本 資 料 では 当 ファンドの 足 元 の 運 用 状 況 と 今 後 の 見 通 しについて ファンド マネージャーのコメントをご 紹 介 致 します 1. 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )の 推 移 について 2016 年 1 月 14 日 時 点 の 当 ファンドの 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )は 24,555 円 年 初 来 騰 落 率 は -8.87%の 下 落 となりました 同 時 点 の 日 経 平 均 株 価 は 17,240.95 円 年 初 来 騰 落 率 は-9.42%の 下 落 とな りました 主 要 な 保 有 銘 柄 においては キーエンス(-14.6%) ユニ チャーム(-13.7%) アシックス(-12.9%) などが 大 幅 に 下 落 する 一 方 テルモ(-3.0%) 良 品 計 画 (-3.1%) シマノ(-6.9%)などは 小 幅 な 下 落 に 留 ま りました( 銘 柄 名 の 括 弧 内 は 同 期 間 における 騰 落 率 (2016 年 1 月 14 日 時 点 )) 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )と 純 資 産 総 額 の 推 移 (2014 年 12 月 末 -2016 年 1 月 14 日 ) ( 円 ) ( 億 円 ) 30,000 1,500 25,000 1,000 20,000 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 左 軸 ) 500 15,000 0 2015/01 2015/04 2015/07 2015/10 2016/01 出 所 : スパークス アセット マネジメント FactSet 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )は 当 該 ファンドの 信 託 報 酬 控 除 後 の 価 額 を 用 い 分 配 金 を 非 課 税 で 再 投 資 したものとして 計 算 してお ります ファンドの 騰 落 率 は 分 配 金 ( 税 控 除 前 )を 再 投 資 することにより 算 出 される 収 益 率 です 従 って 実 際 の 投 資 家 利 回 りとは 異 なります 1
(ご 参 考 ) 設 定 来 の 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )と 純 資 産 総 額 の 推 移 ( 設 定 日 前 営 業 日 (2008 年 3 月 27 日 =10,000 円 )-2016 年 1 月 14 日 ) ( 円 ) ( 億 円 ) 30,000 1,200 純 資 産 総 額 ( 右 軸 ) 25,000 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 左 軸 ) 1,000 20,000 15,000 10,000 5,000 800 600 400 200 0 0 2008/03 2009/03 2010/03 2011/03 2012/03 2013/03 2014/03 2015/03 出 所 : スパークス アセット マネジメント FactSet 基 準 価 額 ( 税 引 前 分 配 金 再 投 資 )は 当 該 ファンドの 信 託 報 酬 控 除 後 の 価 額 を 用 い 分 配 金 を 非 課 税 で 再 投 資 したものとして 計 算 してお ります 2
2. 中 国 株 式 市 場 について 年 始 より 中 国 株 式 市 場 の 急 落 をきっかけに 世 界 の 株 式 市 場 が 大 きく 下 落 し 日 本 の 株 式 市 場 も 下 落 しました 日 経 平 均 株 価 は 指 数 算 出 以 降 初 めてとなる 年 初 来 6 営 業 日 連 続 の 下 落 を 記 録 した 後 一 旦 は 反 発 し たものの 14 日 再 度 下 落 に 転 じました 1 月 13 日 基 準 の 年 初 来 騰 落 率 は 上 海 総 合 指 数 (-16.7%) DAX30(-7.3%) ユーロ ストックス 50 (-6.0%) NYダウ 平 均 株 価 (-7.3%) FTSE100(-4.5%) 日 経 平 均 株 価 (-6.9%)で いずれも 大 幅 な 下 落 となっていま ます 今 回 の 中 国 株 式 市 場 の 下 落 は 中 国 経 済 への 不 安 中 国 政 府 への不 信 によるものとの 報 道 がなされて おります しかし 下 記 の通 り ここ 数 年 の 中 国 株 式 市 場 は 主 要 国 の 中 で 高 いパフォーマンスを 記 録 し ております つまり 大 きな 上 昇 後 の 短 期 的 な 調 整 局 面 であり 今 回 の 下 落 が 日 本 の 経 済 や 株 式 市 場 に 与 えるインパク クトも 限 定 的 であると 考 えております 主 要 国 の 株 価 指 数 の 推 移 (2013 年 12 月 末 -2016 年 1 月 13日 ) 出 所 : FactSet 2013 年 12 月 末 を 基 準 日 (=100)としています 当 資 料 は 販 売 用 資 料 としてスパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 以 下 当 社 )が 作 成 したものであり 金 融 商 品 取 引 法 に 基 づく 開 示 書 類 ではありません 当 ファンドの 取 得 の お 申 込 を 行 う 場 合 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をお 渡 ししますので 必 ずお 受 け 取 りの上 詳 細 をご 確 認 いただき ご い 自 身 でごご 判 断 ください 当 ファンドは 値 動 きのある 有 価 証 券 に 投 資 しますので 基 準 価 額 は 変 動 します 従 って 元 本 が 保 証 されているものではなく 組 入 れた 有 価 証 券 の 価 格 が 下 落 するる 場 合 や 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 険 契 約 者 保 護 機 構 の 保 護 の 対 象 ではありません また 証 券 会 社 で 購 入 した 場 合 を 除 き 投 資 者 保 護 基 金 の 規 定 に基 づく 支 払 いの 対 象 ではありません 投 資 信 託 の 設 定 運 用 場 動 向 等 についてのコメントは 当 資 料 作 成 時 点 のものであり 市 場 動 向 や 個 別 銘 柄 の 将 来 の 動 きを 保 証 するものではありません 当 資 料 の 正 確 性 や完 全 性 について 当 社 が 保 証 するものではありません また 記 載 内 容 は 予 告 なく 訂 正 が 行 われることがあります 当 資 料 は目 的 によらず 当 社 の 許 可 なしに 複 製 複 写 をすることをを 禁 じます 当 ファンドに 関 する 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )のご 請 求 お 問 合 せは 販 売 会 社 まで 3
中 国 元 下 落 は 輸 出 を 通 じた 経 済 改 善 で 日 本 経 済 にもポジティブ 中 国 元 は 下 落 を 続 けておりますが 中 国 元 安 は 輸 出 の 低 迷 に 苦 しむ 中 国 経 済 にとって 今 後 プラスにな ると 考 えております また IMF( 国 際 通 貨 基 金 )の SDR( 特 別 引 出 権 )に 採 用 されたことで 中 国 元 の 国 際 化 にメドが 立 ち 政 府 も 実 態 に 合 わせて 中 国 元 を 調 整 出 来 るようになってきました 更 に 日 中 関 係 も 改 善 しつつあり 中 国 は 経 済 対 策 公 害 対 策 などのために 日 本 企 業 との 協 業 を 模 索 し 始 めております こう したことから 本 年 中 国 経 済 は 日 本 企 業 にとってポジティブであり 少 なくともマイナスの 影 響 は 及 ぼさ ないと 考 えております ( 米 ドル/ 中 国 人 民 元 ) 6.7 米 ドル/ 中 国 人 民 元 の 推 移 (2014 年 12 月 末 -2016 年 1 月 14 日 ) 米 ドル/ 中 国 人 民 元 6.6 6.5 米 ドル 高 中 国 人 民 元 安 6.4 6.3 6.2 6.1 6.0 米 ドル 安 中 国 人 民 元 高 出 所 : WM/Reuters 5.9 2014/12 2015/2 2015/4 2015/6 2015/8 2015/10 2015/12 4
3. 日 本 株 式 市 場 について 中 国 元 や 他 通 貨 に 比 べて 日 本 円 が 強 くなることは 日 本 の 輸 出 企 業 にとってマイナスです しかし 円 安 基 調 でも 輸 出 が 改 善 しなかったここ 数 年 の 状 況 を 勘 案 すると これ 以 上 の 円 安 で 日 本 企 業 が 表 面 的 に 利 益 を 出 すことよりも 諸 外 国 経 済 が 回 復 することのメリットの 方 が 大 きいと 考 えます また 対 米 ドル 110 円 ~ 120 円 は 実 体 経 済 としても 各 国 との 良 好 な 関 係 を 維 持 するためにも 心 地 よい 水 準 です 日 本 企 業 の 想 定 為 替 レートは 1 ドル 118 円 前 後 であり 現 状 の 水 準 であれば 増 益 基 調 は 維 持 できると 考 えております バリュエーション 面 も 割 安 が 意 識 される 水 準 に 一 方 日 経 平 均 株 価 をベースとした 予 想 PER( 株 価 収 益 率 )は 14 倍 台 と バリュエーション( 投 資 尺 度 ) 面 からも 割 安 感 が 意 識 される 水 準 に 入 っています この 水 準 では 今 後 は 買 戻 しの 動 きが 出 てくると 想 定 さ れ このまま 底 割 れして 下 落 が 続 くとは 考 えにくい 状 況 です ( 倍 ) 17 日 経 平 均 予 想 PERの 推 移 日 経 平 均 予 想 PER 16 15 14 13 2015/6/1 2015/8/1 2015/10/1 2015/12/1 出 所 : 日 本 経 済 新 聞 よりスパークス アセット マネジメント 作 成 期 間 : 2015 年 6 月 1 日 -2016 年 1 月 13 日 5
4. 当 ファンドの 運 用 方 針 について 当 ファンドの 運 用 戦 略 に 大 きな 変 更 はありません 即 ち 今 までどおり 参 入 障 壁 に 守 られ 卓 越 した 経 営 陣 によって 経 営 されている 魅 力 的 な 企 業 への 投 資 を 継 続 して 参 ります 年 初 からの 下 落 相 場 局 面 は こ ういった 企 業 の 株 をより 割 安 な 価 格 で 買 い 増 せる 絶 好 の 機 会 です 私 どもがこのような 考 えを 持 っているのは そもそもの 投 資 基 準 として 長 期 投 資 に 耐 えうるような 本 質 的 に 安 全 なビジネス のみを 投 資 対 象 としているからです この 言 葉 にこめられているのは 例 えどのよう な 経 済 混 乱 や 天 変 地 異 が 起 きたとしても 需 要 がなくなることがないような 製 品 やサービスなどです テ ルモが 手 掛 ける 医 療 機 器 を 必 要 とする 患 者 はいなくなりませんし 日 本 電 産 が 生 産 する 様 々なモーター も 日 常 生 活 から 消 えることは 考 えられません ユニ チャームの 紙 おむつや 花 王 の 家 庭 用 品 などのニー ズも 常 に 安 定 して 存 在 します キーエンスが 手 掛 けるようなファクトリーオートメーションセンサーは 景 気 低 迷 局 面 において 生 き 残 りのために 省 人 化 省 力 化 投 資 を 積 極 化 させる 顧 客 製 造 業 の 恩 恵 を 受 けるで しょう ソフトバンクの 携 帯 電 話 事 業 は 人 々の 生 活 インフラとして 定 着 しています そして 何 よりもこれらの 企 業 を 率 いる 有 能 な 経 営 者 たちが 今 後 も 様 々な 困 難 を 切 り 抜 けてくれるはずです 企 業 の 業 績 と 様 々な 思 惑 で 動 く 株 価 の 動 向 とは 必 ずしも 一 致 しません ただし 長 期 でみれば 企 業 の 株 価 は 業 績 トレンドに 収 斂 するものです 引 き 続 き 現 在 のポートフォリオは 私 どもの 厳 格 な 銘 柄 選 択 基 準 に 合 致 した 成 長 性 があり 質 の 高 い 魅 力 的 な 企 業 群 で 構 成 されていると 考 えています これらの 企 業 は 中 長 期 的 に 市 場 平 均 を 上 回 る 業 績 推 移 ひいては 株 価 推 移 が 期 待 できることから 継 続 保 有 を 続 けていく 方 針 です 今 後 も 一 時 的 なファンド 運 用 成 績 の 劣 後 を 避 けるのは 難 しいと 思 われますが 運 用 期 間 を 長 期 で 捉 えた 場 合 にはこれまで 株 式 市 場 平 均 を 上 回 る 成 績 を 残 しており 私 どもは 今 後 も 同 様 の 戦 略 が 有 効 であると 考 えております 今 後 ともよろしくお 願 いいたします スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 取 締 役 CIO 藤 村 忠 弘 6
ファンドの 目 的 当 ファンドは 日 本 の 株 式 に 投 資 し 信 託 財 産 の 中 長 期 的 な 成 長 を 目 標 に 積 極 的 な 運 用 を 行 うことを 基 本 とします ファンドの 特 色 1. 高 い 技 術 力 やブランド 力 があり 今 後 グローバルでの 活 躍 が 期 待 出 来 る 日 本 企 業 を 中 心 に 投 資 します 2. ベンチマークは 設 けず 20 銘 柄 程 度 に 厳 選 投 資 を 行 います 当 ファンドは ベンチマーク 等 を 意 識 せず 弊 社 独 自 の 調 査 活 動 を 通 じて 厳 選 した 少 数 の 投 資 銘 柄 群 に 絞 り 込 んで 集 中 投 資 することとしているため 個 別 銘 柄 への 投 資 において 当 ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 して10%を 超 えて 集 中 投 資 することが 想 定 されています そ のため 集 中 投 資 を 行 った 投 資 銘 柄 において 経 営 破 綻 や 経 営 財 務 状 況 の 悪 化 などが 生 じた 場 合 には 大 きな 損 失 が 発 生 することがあります 3. 原 則 として 短 期 的 な 売 買 は 行 わず 長 期 保 有 することを 基 本 とします スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 について 一 貫 した 投 資 哲 学 と 運 用 プロセスを 実 践 する 独 立 系 運 用 会 社 です スパークスは 1989 年 の 創 業 以 来 株 式 市 場 を 取 り 巻 く 環 境 がいかに 厳 しくとも マ クロはミクロの 集 積 である という 投 資 哲 学 の 下 ボトムアップ リサーチを 行 っており ます 親 会 社 であるスパークス グループ 株 式 会 社 は JASDAQ 市 場 ( 銘 柄 コード8739)に 2001 年 12 月 に 運 用 会 社 として 初 めて 上 場 いたしました 7
投 資 リスク 基 準 価 額 の 変 動 要 因 当 ファンドは 主 として 国 内 の 株 式 などの 値 動 きのある 有 価 証 券 に 投 資 しますので ファンドの 基 準 価 額 は 変 動 し ます 従 って 投 資 者 の 皆 さまの 投 資 元 金 は 保 証 されているものではなく 基 準 価 額 の 下 落 により 損 失 を 被 り 投 資 元 金 を 割 り 込 むことがあります ファンドの 運 用 による 損 益 はすべて 投 資 者 の 皆 さまに 帰 属 します また 投 資 信 託 は 預 貯 金 と 異 なります 株 価 変 動 リスク 一 般 に 株 価 は 個 々の 企 業 の 活 動 や 一 般 的 な 市 場 経 済 の 状 況 国 内 および 国 際 的 な 政 治 経 済 情 勢 等 に 応 じて 変 動 します 従 って 当 ファンドに 組 入 れられる 株 式 の 価 格 は 短 期 的 または 長 期 的 に 下 落 していく 可 能 性 があり これらの 価 格 変 動 または 流 動 性 に 予 想 外 の 変 動 があった 場 合 重 大 な 損 失 が 生 じる 場 合 があります 集 中 投 資 のリスク 当 ファンドは 分 散 投 資 を 行 う 一 般 的 な 投 資 信 託 とは 異 なり 銘 柄 を 絞 り 込 んだ 運 用 を 行 うため 市 場 動 向 にかかわらず 基 準 価 額 の 変 動 は 非 常 に 大 きくなる 可 能 性 があります 信 用 リスク 組 入 れられる 株 式 や 債 券 等 の 有 価 証 券 やコマーシャル ペーパー 等 短 期 金 融 商 品 は 発 行 体 に 債 務 不 履 行 が 発 生 あるいは 懸 念 される 場 合 には 価 格 が 下 がることがあり また 投 資 資 金 を 回 収 できなくなることがあります 当 ファンドは ベンチマーク 等 を 意 識 せず 弊 社 独 自 の 調 査 活 動 を 通 じて 厳 選 した 少 数 の 投 資 銘 柄 群 に 絞 り 込 んで 集 中 投 資 することとしているため 個 別 銘 柄 への 投 資 において 当 ファンドの 純 資 産 総 額 に 対 して10%を 超 えて 集 中 投 資 することが 想 定 されています そのため 集 中 投 資 を 行 った 投 資 銘 柄 において 経 営 破 綻 や 経 営 財 務 状 況 の 悪 化 などが 生 じた 場 合 には 大 きな 損 失 が 発 生 することがあります その 他 の 留 意 事 項 システムリスク 市 場 リスクなどに 関 する 事 項 証 券 市 場 は 世 界 的 な 経 済 事 情 の 急 変 またはその 国 における 天 災 地 変 政 変 経 済 事 情 の 変 化 政 策 の 変 更 もしくは コンピューター ネットワーク 関 係 の 不 慮 の 出 来 事 などの 諸 事 情 により 閉 鎖 されることがあります このような 場 合 一 時 的 に 換 金 等 ができないこともあります また これらにより 一 時 的 にファンドの 運 用 方 針 に 基 づく 運 用 ができなくなるリス クなどもあります 基 準 価 額 の 変 動 要 因 ( 投 資 リスク)は 上 記 に 限 定 されるものではありません その 他 の 留 意 点 当 ファンドのお 取 引 に 関 しては 金 融 商 品 取 引 法 第 37 条 の6の 規 定 (いわゆるクーリング オフ)の 適 用 はありませ ん 収 益 分 配 金 の 水 準 は 必 ずしも 計 算 期 間 におけるファンドの 収 益 の 水 準 を 示 すものではありません 収 益 分 配 は 計 算 期 間 に 生 じた 収 益 を 超 えて 行 われる 場 合 があります 投 資 者 の 購 入 価 額 によっては 収 益 分 配 金 の 一 部 または 全 部 が 実 質 的 な 元 本 の 一 部 払 戻 しに 相 当 する 場 合 があ ります ファンド 購 入 後 の 運 用 状 況 により 分 配 金 額 より 基 準 価 額 の 値 上 がりが 小 さかった 場 合 も 同 様 です 収 益 分 配 の 支 払 いは 信 託 財 産 から 行 われます 従 って 純 資 産 総 額 の 減 少 基 準 価 額 の 下 落 要 因 となります 8
お 申 込 メモ(お 申 込 の 際 には 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 下 さい ) ファンド 名 スパークス 新 国 際 優 良 日 本 株 ファンド ( 愛 称 : 厳 選 投 資 ) 商 品 分 類 信 託 期 間 追 加 型 投 信 / 国 内 / 株 式 平 成 20 年 3 月 28 日 から 平 成 40 年 3 月 27 日 決 算 日 毎 年 3 月 27 日 ( 休 日 の 場 合 は 翌 営 業 日 ) 収 益 分 配 お 申 込 時 間 お 申 込 単 位 お 申 込 価 額 解 約 のご 請 求 解 約 価 額 解 約 代 金 の 受 渡 日 原 則 として 毎 決 算 時 にファンドの 基 準 価 額 水 準 市 況 動 向 等 を 勘 案 して 分 配 金 額 を 決 定 します ただし 分 配 対 象 額 が 少 額 の 場 合 等 は 収 益 分 配 を 行 わないこともあります 各 販 売 会 社 で 毎 営 業 日 お 申 込 いただけます お 申 込 時 間 は 原 則 として 午 後 3 時 までとします 当 該 時 間 を 過 ぎた 場 合 は 翌 営 業 日 の 受 付 となります 販 売 会 社 が 定 める 単 位 お 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 販 売 会 社 の 毎 営 業 日 に 販 売 会 社 が 定 める 単 位 で 解 約 を 請 求 することができます お 申 込 時 間 は 原 則 と して 午 後 3 時 までとします 当 該 時 間 を 過 ぎた 場 合 は 翌 営 業 日 の 受 付 となります 委 託 会 社 は 金 融 商 品 取 引 所 における 取 引 の 停 止 決 済 機 能 の 停 止 その 他 やむを 得 ない 事 情 があると きには 解 約 請 求 の 受 付 を 中 止 することができます 解 約 請 求 受 付 日 の 基 準 価 額 から 信 託 財 産 留 保 額 を 差 し 引 いた 価 額 解 約 請 求 受 付 日 から 起 算 して 原 則 として 5 営 業 日 目 からお 支 払 いします お 客 様 にご 負 担 いただく 手 数 料 等 について 下 記 手 数 料 等 の 合 計 額 については お 申 込 金 額 や 保 有 期 間 等 に 応 じて 異 なりますので あらかじめ 表 示 することができません お 申 込 時 お 申 込 手 数 料 : お 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額 に 3.24%( 税 抜 3.0%)を 上 限 として 販 売 会 社 が 定 める 手 数 料 率 を 乗 じて 得 た 額 ご 解 約 時 信 託 財 産 留 保 額 : 解 約 請 求 受 付 日 の 基 準 価 額 に 対 して 0.3%の 率 を 乗 じて 得 た 額 解 約 手 数 料 : なし 保 有 期 間 中 ( 信 託 財 産 から 間 接 的 にご 負 担 いただきます) 信 託 報 酬 : 純 資 産 総 額 に 対 して 年 率 1.7712%( 税 抜 1.64%) その 他 の 費 用 等 (1) 監 査 報 酬 投 資 信 託 説 明 書 ( 目 論 見 書 )や 運 用 報 告 書 等 の 作 成 費 用 などの 諸 費 用 ( 純 資 産 総 額 に 対 して 上 限 年 率 0.108%( 税 抜 0.10%)) (2) 有 価 証 券 売 買 時 の 売 買 委 託 手 数 料 等 は ファンドの 運 用 による 取 引 量 に 応 じて 異 なりますので 事 前 に 料 率 や 上 限 額 等 を 表 示 することができません 課 税 上 の 取 扱 いについては 投 資 信 託 説 明 書 ( 交 付 目 論 見 書 )をご 覧 下 さい お 問 い 合 わせ 先 スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 ホームページ http://www.sparx.co.jp/ 電 話 番 号 :03-6711-9200( 受 付 時 間 : 営 業 日 9:00 ~ 17:00) 9
ファンドの 関 係 法 人 について 委 託 会 社 スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 ( 金 商 ) 第 346 号 ( 加 入 協 会 ) 一 般 社 団 法 人 投 資 信 託 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 信 託 財 産 の 運 用 指 図 受 益 権 の 発 行 等 を 行 います 受 託 会 社 三 菱 UFJ 信 託 銀 行 株 式 会 社 委 託 会 社 の 指 図 に 基 づく 信 託 財 産 の 管 理 等 を 行 います なお 信 託 事 務 の 一 部 につき 日 本 マスタートラスト 信 託 銀 行 株 式 会 社 に 委 託 を 行 います 販 売 会 社 下 記 一 覧 参 照 ファンドの 受 益 権 の 募 集 販 売 の 取 扱 い 一 部 解 約 請 求 の 受 付 一 部 解 約 金 収 益 分 配 金 償 還 金 の 支 払 いの 取 扱 等 を 行 います 野 村 證 券 株 式 会 社 株 式 会 社 SBI 証 券 ごうぎん 証 券 株 式 会 社 髙 木 証 券 株 式 会 社 東 海 東 京 証 券 株 式 会 社 販 売 会 社 かんたんダイレクトサービス 専 用 フィデリティ 証 券 株 式 会 社 マネックス 証 券 株 式 会 社 楽 天 証 券 株 式 会 社 スパークス アセット マネ ジメント 株 式 会 社 登 録 番 号 ( 金 商 ) 第 142 号 ( 金 商 ) 第 44 号 中 国 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 43 号 近 畿 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 20 号 東 海 財 務 局 長 ( 金 商 ) 第 140 号 ( 金 商 ) 第 152 号 ( 金 商 ) 第 165 号 ( 金 商 ) 第 195 号 ( 金 商 ) 第 346 号 日 本 証 券 業 協 会 一 般 社 団 法 人 金 融 先 物 取 引 業 協 会 加 入 協 会 一 般 社 団 法 人 日 本 投 資 顧 問 業 協 会 一 般 社 団 法 人 第 二 種 金 融 商 品 取 引 業 協 会 お 問 い 合 わせ 先 スパークス アセット マネジメント 株 式 会 社 ホームページ http://www.sparx.co.jp/ 電 話 番 号 :03-6711-9200( 受 付 時 間 : 営 業 日 9:00 ~ 17:00) 10