2016 年 2 月 発 行 登 録 目 論 見 書 ( 訂 正 事 項 分 ) ナショナル オーストラリア バンク リミテッド (National Australia Bank Limited) (ABN 12 004 044 937) ナショナル オーストラリア バンク リミテッド 2021 年 3 月 3 日 満 期 米 ドル 建 社 債 本 書 は ナショナル オーストラリア バンク リミテッド 2021 年 3 月 3 日 満 期 米 ドル 建 社 債 に 関 する 2016 年 2 月 付 発 行 登 録 目 論 見 書 の 一 部 を 構 成 するものであります 発 行 登 録 目 論 見 書 の 訂 正 理 由 平 成 28 年 2 月 19 日 に 提 出 された 有 価 証 券 報 告 書 の 訂 正 報 告 書 を 参 照 書 類 とし 2016 年 2 月 付 発 行 登 録 目 論 見 書 に 含 まれる 事 業 内 容 の 概 要 および 主 要 な 経 営 指 標 等 の 推 移 を 差 し 替 えるため 発 行 登 録 目 論 見 書 を 訂 正 するものであります 訂 正 した 箇 所 には 下 線 を 付 しております 第 二 部 参 照 情 報 第 1 参 照 書 類 会 社 の 概 況 及 び 事 業 の 概 況 等 法 第 5 条 第 1 項 第 2 号 に 掲 げる 事 項 については 以 下 に 掲 げる 書 類 を 参 照 す ること 1 有 価 証 券 報 告 書 及 びその 添 付 書 類 事 業 年 度 (2015 年 度 ) ( 自 平 成 26 年 10 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 平 成 28 年 1 月 6 日 関 東 財 務 局 長 に 提 出 2 四 半 期 報 告 書 又 は 半 期 報 告 書 3 臨 時 報 告 書 1の 有 価 証 券 報 告 書 提 出 後 本 訂 正 発 行 登 録 書 提 出 日 ( 平 成 28 年 2 月 19 日 )までに 法 第 24 条 の 5 第 4 項 及 び 企 業 内 容 等 の 開 示 に 関 する 内 閣 府 令 第 19 条 第 2 項 第 3 号 の 規 定 に 基 づき 臨 時 報 告 書 を 平 成 28 年 2 月 1 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 4 外 国 会 社 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 5 外 国 会 社 四 半 期 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 並 びに 外 国 会 社 半 期 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 6 外 国 会 社 臨 時 報 告 書 7 訂 正 報 告 書 (1) 訂 正 報 告 書 ( 上 記 1 記 載 の 有 価 証 券 報 告 書 の 訂 正 報 告 書 )を 平 成 28 年 2 月 12 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 (2) 訂 正 報 告 書 ( 上 記 1 記 載 の 有 価 証 券 報 告 書 の 訂 正 報 告 書 )を 平 成 28 年 2 月 19 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 - 売 出 人 - SMBC 日 興 証 券 株 式 会 社
事 業 内 容 の 概 要 および 主 要 な 経 営 指 標 等 の 推 移 1. 事 業 内 容 の 概 要 (1) 序 ナショナル オーストラリア バンク リミテッド( 以 下 当 社 という )およびその 被 支 配 会 社 (あわせて 当 社 グループ という )は 包 括 的 かつ 総 合 的 な 金 融 商 品 およびサービスを 提 供 する 金 融 サービス 組 織 である 当 社 は 本 拠 地 であるオーストラリアで 1893 年 6 月 23 日 に 設 立 された 株 式 会 社 である 登 録 事 務 所 の 住 所 はオーストラリア 連 邦 ビクトリア 州 3008 ドックランズ バークストリート 800 1 階 である 当 社 は 1959 年 銀 行 法 ( 連 邦 法 )および 2001 年 会 社 法 ( 連 邦 法 )の 規 定 に 基 づき 業 務 を 行 っている (2) 戦 略 的 ハイライトおよび 事 業 動 向 当 社 グループは 変 化 する 事 業 環 境 に 対 応 するため 発 展 した 新 たな 戦 略 を 実 施 している 当 該 戦 略 は その 目 的 および 目 標 を 達 成 することにより 当 社 グループをオーストラリアおよびニュージ ーランドにおいて 最 も 評 価 の 高 い 銀 行 に 位 置 づけることを 目 指 している 当 社 グループの 目 的 は 株 主 に 多 くの 利 益 をもたらすことである この 目 的 を 達 成 するため 当 社 グループは 以 下 の3つの 目 標 の 概 略 を 示 した - 当 社 の 顧 客 を 支 持 者 へと 転 換 させる - 当 社 従 業 員 の 参 画 意 欲 の 活 性 化 - 魅 力 的 な 株 主 資 本 利 益 率 を 生 成 する 2015 事 業 年 度 中 当 社 グループは 目 標 を 達 成 するため 積 極 的 な 手 段 を 講 じた -ネットプロモータースコアにより 測 定 された 顧 客 からの 支 援 は 優 先 顧 客 セグメントにおいて -18から-16に 小 幅 に 改 善 した - 従 業 員 エンゲージメントは 2014 年 9 月 終 了 年 度 の42%から 2015 年 9 月 終 了 年 度 の52%へと 著 しく 改 善 した - 当 社 グループは 12.0%の 現 金 株 主 資 本 利 益 率 を2015 年 9 月 終 了 年 度 に 対 して 達 成 し これは 2014 年 9 月 終 了 年 度 から 小 幅 な 改 善 であった (3) 事 業 活 動 の 概 要 CYBG PLC(クライズデール バンク ピーエルシーの 持 株 会 社 )の 会 社 分 割 後 当 社 グループは 約 35,000 人 の 従 業 員 を 有 する 金 融 サービス 組 織 であり 1,000 店 を 超 える 支 店 および 事 業 者 向 け 銀 行 業 務 センターを 運 営 し 560,000 人 超 の 株 主 および 10,000,000 人 超 の 顧 客 を 有 している 当 社 グループのオーストラリアにおける 主 要 な 金 融 サービスフランチャイズは ニュージーラン ド アジアおよび 英 国 の 業 務 によって 補 完 されている 当 社 グループの 各 ブランドは 独 自 の 位 置 付 けがなされているが 顧 客 に 対 して 質 の 高 い 商 品 サービス 公 正 な 手 数 料 そして 援 助 指 導 および 助 言 の 原 則 に 基 づく 関 係 を 提 供 することに 向 けた 共 通 のコミットメントを 礎 としている 2
2015 年 中 当 社 グループは 以 下 の 部 門 を 運 営 していた -オーストラリア 銀 行 業 務 ( 個 人 向 け 銀 行 業 務 および 事 業 者 向 け 銀 行 業 務 を 含 む )は リテール 顧 客 および 中 小 企 業 からオーストラリアの 大 企 業 におよぶ 事 業 者 顧 客 に 対 して 広 範 な 銀 行 業 務 商 品 サービスを 提 供 している オーストラリア 銀 行 業 務 は フィックスト インカム カレン シー アンド コモディティーズ 事 業 向 け 貸 付 個 人 貸 付 預 金 取 引 サービス 資 産 運 用 管 理 業 務 ならびにトレジャリー 業 務 からなる -NABウェルスは リテール 法 人 および 機 関 投 資 家 などの 顧 客 に 対 し 老 齢 年 金 投 資 および 保 険 ソリューションを 提 供 している NABウェルスは MLC JBWere JANAおよびPlumを 始 めとする ブランド 名 でオーストラリア 最 大 の 財 務 アドバイザーのネットワークの1つを 運 営 している -ニュージーランド 銀 行 業 務 部 門 は バンク オブ ニュージーランド( BNZ )のブランド 名 で 運 営 されているニュージーランドにおけるリテール 業 務 事 業 金 融 業 務 法 人 業 務 および 保 険 フランチャイズ 業 務 からなる BNZのマーケット 業 務 は オーストラリア 銀 行 業 務 に 含 まれるこ とからニュージーランド 銀 行 業 務 部 門 には 含 まれない - 英 国 銀 行 業 務 部 門 は クライズデールおよびヨークシャー バンクの 両 ブランドの 下 で 運 営 され ており 当 部 門 は 個 人 および 事 業 者 の 顧 客 に 一 連 の 銀 行 業 務 サービスを 提 供 している これら のサービスは リテール 店 舗 事 業 者 向 けおよびプライベート バンキングセンター ならびに ダイレクトバンキングおよびブローカーの 販 売 網 のネットワークを 通 して 提 供 されている CYBG PLCの 会 社 分 割 の 結 果 として 2016 年 2 月 8 日 よりクライズデールおよびヨークシャー バンク は 当 社 グループの 子 会 社 ではなくなった 3
2. 主 要 な 経 営 指 標 等 の 推 移 過 去 5 年 間 の 主 要 な 経 営 指 標 の 推 移 ( 当 社 グループベース) 注 - 下 表 の 数 値 は 当 社 グループの2015 年 度 から2011 年 度 までの 監 査 済 み 年 次 連 結 財 務 書 類 およ び/または 本 国 における 年 次 報 告 書 (Full Year Results announcements)に 基 づいている した がって かかる 数 値 は 当 該 財 務 書 類 および/または 年 次 報 告 書 と 合 わせて 読 まれ またそれらを 参 照 することにより 完 全 となるものとする 当 社 グループ 2015 年 度 (1) 2014 年 度 (1) 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 税 引 前 利 益 ( 百 万 豪 ドル) 当 社 株 主 に 帰 属 する 当 期 純 利 益 ( 百 万 豪 ドル) 払 込 資 本 ( 百 万 豪 ドル) (2) 払 込 資 本 を 構 成 する 発 行 済 証 券 総 数 ( 内 全 額 払 込 済 普 通 株 式 総 数 ) ( 株 ) (2) 純 資 産 ( 百 万 豪 ドル) (3) 9,080 7,782 8,088 6,159 6,728 6,338 5,295 5,355 4,082 5,219 34,651 28,380 27,944 27,373 25,274 2,583,281,182 (2,625,764,110) 2,331,378,557 (2,365,790,790) 2,691,463,884 (2,348,902,914) 2,974,762,199 (2,297,246,415) 2,883,893,883 (2,201,188,437) 55,513 47,908 46,376 43,803 42,188 資 産 合 計 ( 百 万 豪 ドル) 955,052 883,301 809,870 763,090 753,757 資 本 リスク 加 重 資 産 比 率 ( 合 計 ) (4) 14.15% 12.16% 11.80% 11.58% 11.26% 配 当 性 向 (5) 78.11% 92.48% 84.11% 102.68% 73.60% 従 業 員 数 (フルタイム 相 当 ) (6) 41,826 41,420 42,164 43,366 44,645 (1) 情 報 は 過 年 度 の 修 正 再 表 示 を 含 む 継 続 事 業 ベースで 表 示 されている (2) 払 込 資 本 および 払 込 資 本 を 構 成 する 発 行 済 証 券 総 数 は (ⅰ) 全 額 払 込 済 普 通 株 式 (ⅱ) 一 部 払 込 済 普 通 株 式 (ⅲ) 優 先 株 式 (ⅳ)ナショナル インカム セキュリティーズ (ⅴ) 信 託 優 先 証 券 およ び(ⅵ)ナショナル キャピタル インストルメンツから 成 る 2015 年 度 有 価 証 券 報 告 書 の 第 5-1 株 式 等 の 状 況 を 参 照 のこと 払 込 資 本 を 構 成 する 発 行 済 証 券 総 数 は 主 に 普 通 株 式 であって 当 社 グループの 生 命 保 険 事 業 により 保 有 し 支 配 され かつ 国 際 財 務 報 告 基 準 の 要 件 に 準 拠 して 連 結 上 相 殺 消 去 される 自 己 株 式 で 調 整 される (3) 純 資 産 額 は 資 産 合 計 から 負 債 合 計 を 引 いたものである (4) オーストラリア 健 全 性 規 制 庁 ( APRA )の 定 義 による (5) 年 間 の 配 当 金 は 宣 言 決 定 および 公 に 推 奨 された 時 期 とは 無 関 係 に 当 該 年 度 の 最 終 配 当 および 中 間 配 当 を 表 しており 配 当 再 投 資 プランを 含 み 現 金 に 代 わるボーナス 株 式 プランの 下 での 発 行 を 含 まな い 配 当 性 向 は 年 間 配 当 額 を 当 社 株 主 に 帰 属 する 法 定 当 期 純 利 益 ベースの1 株 当 たり 利 益 で 除 して 計 算 されている (6) フルタイム 相 当 従 業 員 ( FTE ) 数 には パートタイム 従 業 員 ( 日 割 計 算 )および 従 業 員 名 簿 に 記 載 されていないフルタイム 相 当 従 業 員 ( 契 約 社 員 等 )が 含 まれる 4
2016 年 2 月 発 行 登 録 追 補 書 類 に 記 載 の 事 項 ナショナル オーストラリア バンク リミテッド 2021 年 3 月 3 日 満 期 米 ドル 建 社 債 本 書 および 本 社 債 に 関 する 2016 年 2 月 付 発 行 登 録 目 論 見 書 をもって 本 社 債 の 発 行 登 録 追 補 目 論 見 書 と しますので 両 方 の 内 容 を 合 わせてご 覧 下 さい ただし 本 書 では 平 成 28 年 2 月 22 日 付 発 行 登 録 追 補 書 類 のうち 同 発 行 登 録 目 論 見 書 に 既 に 記 載 されたものについては 一 部 を 省 略 しています 発 行 登 録 追 補 書 類 番 号 27- 外 5-1 提 出 日 平 成 28 年 2 月 22 日 今 回 の 売 出 金 額 4,570 万 米 ドル( 円 貨 換 算 額 51 億 6,272 万 9 千 円 ) ( 上 記 円 貨 換 算 額 は1 米 ドル=112.97 円 の 為 替 レート(2016 年 2 月 19 日 現 在 の 株 式 会 社 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 による 対 顧 客 電 信 直 物 売 買 相 場 の 仲 値 )による ) これまでの 売 出 実 績 ( 発 行 予 定 額 を 記 載 した 場 合 ) 番 号 提 出 年 月 日 売 出 金 額 減 額 による 訂 正 年 月 日 減 額 金 額 該 当 事 項 なし 実 績 合 計 額 0 円 減 額 総 額 0 円 残 額 ( 発 行 予 定 額 - 実 績 合 計 額 - 減 額 総 額 ) 3,000 億 円 ( 発 行 残 高 の 上 限 を 記 載 した 場 合 ) 番 号 提 出 年 月 日 売 出 金 額 償 還 年 月 日 償 還 金 額 該 当 事 項 なし 減 額 による 訂 正 年 月 日 減 額 金 額 実 績 合 計 額 該 当 事 項 なし 償 還 総 額 該 当 事 項 なし 減 額 総 額 該 当 事 項 なし 残 高 ( 発 行 残 高 の 上 限 - 実 績 合 計 額 + 償 還 総 額 - 減 額 総 額 ) 該 当 事 項 なし 5
第 一 部 証 券 情 報 [ナショナル オーストラリア バンク リミテッド 2021 年 3 月 3 日 満 期 米 ドル 建 社 債 に 関 する 情 報 ] 第 2 売 出 要 項 1 売 出 有 価 証 券 売 出 社 債 ( 短 期 社 債 を 除 く ) 売 出 券 面 額 の 総 額 又 は 売 出 振 替 社 債 の 総 額 4,570 万 米 ドル 売 出 価 額 の 総 額 4,570 万 米 ドル 利 率 年 1.72% 2 売 出 しの 条 件 本 社 債 のその 他 の 主 な 要 項 3. 利 息 その 他 の 計 算 本 社 債 の 利 息 は 2016 年 3 月 3 日 ( 利 息 開 始 日 )( 同 日 を 含 む )から 年 率 1.72% ( 以 下 利 率 という )の 利 息 を 付 し 2021 年 3 月 3 日 ( 同 日 を 除 く )までの 期 間 に 対 しこれを 付 し 2016 年 9 月 3 日 を 初 回 として 償 還 期 限 まで 年 2 回 毎 年 3 月 3 日 および9 月 3 日 ( 以 下 それぞれ 利 払 日 と いう ただし 下 記 の 調 整 に 従 う )に 前 利 払 日 (ただし 初 回 の 利 払 日 については 利 息 開 始 日 )( 同 日 を 含 む )から 当 該 利 払 日 ( 同 日 を 除 く )までの 期 間 分 が 下 記 第 5 項 支 払 い に 従 い 後 払 いされ る 固 定 利 息 期 間 ( 以 下 に 定 義 する )について 額 面 金 額 1,000 米 ドルの 各 本 社 債 につき 支 払 われる 利 息 の 金 額 は 8.60 米 ドルである 第 二 部 公 開 買 付 けに 関 する 情 報 該 当 なし 第 三 部 参 照 情 報 第 1 参 照 書 類 会 社 の 概 況 及 び 事 業 の 概 況 等 法 第 5 条 第 1 項 第 2 号 に 掲 げる 事 項 については 以 下 に 掲 げる 書 類 を 参 照 すること 6
1 有 価 証 券 報 告 書 及 びその 添 付 書 類 事 業 年 度 (2015 年 度 ) ( 自 平 成 26 年 10 月 1 日 至 平 成 27 年 9 月 30 日 ) 平 成 28 年 1 月 6 日 関 東 財 務 局 長 に 提 出 2 四 半 期 報 告 書 又 は 半 期 報 告 書 3 臨 時 報 告 書 1の 有 価 証 券 報 告 書 提 出 後 本 発 行 登 録 追 補 書 類 提 出 日 ( 平 成 28 年 2 月 22 日 )までに 法 第 24 条 の5 第 4 項 及 び 企 業 内 容 等 の 開 示 に 関 する 内 閣 府 令 第 19 条 第 2 項 第 3 号 の 規 定 に 基 づき 臨 時 報 告 書 を 平 成 28 年 2 月 1 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 4 外 国 会 社 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 5 外 国 会 社 四 半 期 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 並 びに 外 国 会 社 半 期 報 告 書 及 びその 補 足 書 類 6 外 国 会 社 臨 時 報 告 書 7 訂 正 報 告 書 (1) 訂 正 報 告 書 ( 上 記 1 記 載 の 有 価 証 券 報 告 書 の 訂 正 報 告 書 )を 平 成 28 年 2 月 12 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 (2) 訂 正 報 告 書 ( 上 記 1 記 載 の 有 価 証 券 報 告 書 の 訂 正 報 告 書 )を 平 成 28 年 2 月 19 日 に 関 東 財 務 局 長 に 提 出 第 2 参 照 書 類 の 補 完 情 報 上 記 に 掲 げた 参 照 書 類 としての 有 価 証 券 報 告 書 ( 訂 正 報 告 書 を 含 む )の 事 業 等 のリスク に 記 載 さ れた 事 項 について 当 該 有 価 証 券 報 告 書 の 提 出 日 以 降 本 発 行 登 録 追 補 書 類 の 提 出 日 ( 平 成 28 年 2 月 22 日 )までの 間 において 本 発 行 登 録 追 補 書 類 に 添 付 された 有 価 証 券 報 告 書 の 提 出 日 以 後 に 発 生 した 重 要 な 事 実 の 内 容 を 記 載 した 書 面 に 記 載 した 事 項 を 除 き 重 要 な 変 更 その 他 の 事 由 はない また 参 照 書 類 に 含 まれる 当 社 の 有 価 証 券 報 告 書 ( 訂 正 報 告 書 を 含 む )には 将 来 に 関 する 事 項 が 記 載 されているが 本 発 行 登 録 追 補 書 類 の 提 出 日 現 在 において 本 発 行 登 録 追 補 書 類 に 添 付 された 有 価 証 券 報 告 書 の 提 出 日 以 後 に 発 生 した 重 要 な 事 実 の 内 容 を 記 載 した 書 面 に 記 載 した 事 項 を 除 きその 判 断 に 重 要 な 変 更 はない 7
有 価 証 券 報 告 書 の 提 出 日 以 後 に 発 生 した 重 要 な 事 実 の 内 容 を 記 載 した 書 面 2016 年 2 月 16 日 に 公 表 された 2015 年 12 月 に 終 了 した 四 半 期 の 最 新 取 引 情 報 要 点 2015 年 9 月 に 終 了 した 半 期 の 継 続 事 業 に 係 る 業 績 の 四 半 期 平 均 は 別 段 の 記 載 がない 限 り 比 較 目 的 でのみ 利 用 される 2015 年 12 月 に 終 了 した 四 半 期 の 継 続 事 業 (CYBG PLC( CYBG )を 除 く )に 係 る 未 監 査 の 現 金 収 益 は 2015 年 9 月 に 終 了 した 半 期 の 業 績 の 四 半 期 平 均 を 約 3% 上 回 り 前 年 同 期 から 約 8% 増 の 約 17 億 豪 ドルであった 法 定 ベースでは 2015 年 12 月 に 終 了 した 四 半 期 における 当 社 株 主 に 帰 属 する 未 監 査 純 利 益 は 約 15 億 豪 ドルであった 法 定 ベースと 現 金 収 益 ベースの 主 な 差 異 は 公 正 価 値 およびヘッジの 非 有 効 部 分 自 己 株 式 の 消 却 ならびに 従 前 開 示 されている 売 却 会 社 分 割 コストによるもので ある 継 続 事 業 に 係 る 現 金 収 益 ベース(CYBG を 除 く )では 収 益 は 約 2% 増 加 した 2015 年 9 月 に 終 了 した 半 期 における 訴 訟 和 解 金 に 係 る 利 益 を 除 くと 収 益 は 貸 付 高 の 増 加 純 利 息 マージン( NIM )の 増 加 およびウェルス 業 務 の 業 績 改 善 を 受 け て 約 4% 増 加 した 当 社 グループの NIM は 住 宅 貸 付 の 金 利 再 設 定 による 収 益 を 反 映 して 増 加 した なお これは 資 金 調 達 コストの 増 加 および 事 業 貸 付 における 競 争 により 一 部 相 殺 さ れた 費 用 は 約 5% 増 加 した この 結 果 は 労 働 協 約 に 基 づく 賃 金 増 およびプロジェクト 完 了 関 連 の 人 員 整 理 コストに 主 に 関 係 する 人 件 費 の 増 加 の 時 期 の 影 響 を 受 けている 現 時 点 では 2016 年 度 において 継 続 事 業 に 係 る 現 金 費 用 が 増 加 するが 為 替 の 影 響 を 除 くと 2015 年 度 の 費 用 増 加 率 4.1% 1 を 下 回 ると 予 想 されている 当 四 半 期 の 貸 倒 引 当 金 繰 入 額 は 52% 減 の 84 百 万 豪 ドルであった 主 な 要 因 は 資 産 の 質 の 改 善 に 起 因 するオーストラリア 銀 行 業 務 における 引 当 金 の 減 少 ならびに 2015 年 9 月 に 終 了 し た 半 期 において 発 生 したオーストラリアの 鉱 業 および 農 業 に 係 るオーバーレイの 追 加 引 当 が 繰 り 返 し 発 生 しなかったことであった 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 当 社 グループの 普 通 株 式 等 Tier 1( CET1 ) 資 本 比 率 は 2015 年 の 最 終 配 当 の 宣 言 の 影 響 を 反 映 して 2015 年 9 月 30 日 現 在 の 10.2%に 対 して 10.1%であった 当 社 グループの CET1 資 本 比 率 の 目 標 値 は 引 続 き 8.75%から 9.25%である 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 当 社 グループのレバレッジ 比 率 は APRA ベースで 5.4%であった 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 当 社 グループの 四 半 期 平 均 流 動 性 カバレッジ 比 率 は 119%であった 業 務 執 行 役 員 によるコメント 第 1 四 半 期 の 当 社 の 業 績 は 当 社 のオーストラリア 業 務 全 体 にわたり 成 長 基 盤 を 維 持 している こと そして 当 社 が 殊 に 主 要 顧 客 セグメントにおいて 卓 越 した 顧 客 経 験 価 値 の 提 供 に 注 力 したこ とを 示 している とナショナル オーストラリア バンク グループの CEO であるアンドリュー ソーバーンは 述 べた 1 外 国 為 替 変 動 の 影 響 を 除 く 8
当 社 の 中 核 業 務 において 優 先 顧 客 セグメントに 対 する 投 資 が 業 績 の 改 善 をもたらしている これはとりわけ 今 四 半 期 に 貸 付 高 の 増 加 およびマージンの 増 加 による 収 益 成 長 率 の 改 善 と 引 当 金 繰 入 前 利 益 増 を 記 録 したオーストラリア 銀 行 業 務 について 言 える 事 業 者 向 け 銀 行 業 務 におい て 激 しい 競 争 が 続 き 資 金 調 達 コストが 増 加 する 一 方 で 当 社 は 強 力 なフランチャイズを 有 して おり 喜 ばしいことに 事 業 用 貸 付 マージンの 低 下 は 抑 えられている 重 要 なことに 当 社 の 資 産 の 質 およびバランスシートは 最 近 のマーケットや 商 品 価 格 のボラ ティリティにもかかわらず 依 然 として 健 全 である このような 銀 行 業 務 の 基 本 に 注 力 し 続 けるこ とは 当 社 の 優 先 事 項 である 2 月 に CYBG の 会 社 分 割 および 新 規 株 式 公 開 ( IPO )を 無 事 に 完 了 したことで 当 社 は 極 めて 重 要 な 成 果 を 達 成 した 当 社 は 2015 年 10 月 に 発 表 したとおり 生 命 保 険 業 務 の 80%を 日 本 生 命 に 売 却 したが これは 当 社 にとって 最 後 の 収 益 性 の 低 い 既 存 資 産 の 大 規 模 な 処 分 であり 当 社 は 同 取 引 の 終 了 に 向 けて 好 調 に 前 進 している 当 社 はこれまでより 強 力 かつ 銀 行 業 務 に 的 を 絞 った 銀 行 となり オーストラリアとニュージー ランドにおいて 最 も 評 判 の 高 い 銀 行 たらんとの 展 望 に 向 けて 前 進 し 株 主 のために 中 核 ビジネス 市 場 において 成 長 をもたらす 態 勢 にある とソーバーン 氏 は 述 べた 継 続 事 業 (CYBG を 除 く )に 係 る 当 社 グループの 資 産 の 質 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 貸 付 金 および 支 払 承 諾 総 額 に 対 する 90 日 以 上 期 日 経 過 の 資 産 および 減 損 資 産 総 額 の 比 率 は 2015 年 9 月 30 日 現 在 の 0.63%から 増 加 し 0.68%であった この 増 加 は 総 額 420 百 万 ニュージーランド ドルに 上 るニュージーランドの 酪 農 業 に 係 る 少 数 件 のエク スポージャーを 減 損 資 産 に 含 めたことを 反 映 しているが 現 在 損 失 の 発 生 は 見 込 まれていない 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 信 用 リスク 加 重 資 産 に 対 する 一 括 引 当 金 の 割 合 は 2015 年 9 月 30 日 と 同 じ 1.00%であった 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 減 損 資 産 2 に 対 する 個 別 引 当 金 の 比 率 は 2015 年 9 月 30 日 の 30.3%に 比 して 32.4%であった CYBG の 会 社 分 割 および IPO に 関 する 最 新 情 報 CYBG 証 券 の 市 場 取 引 の 最 初 の5 日 間 が 終 了 したことを 受 けて 当 社 は CYBG の 会 社 分 割 および IPO に 関 する 主 要 な 詳 細 事 項 の 幾 つかを 確 認 できる CYBG の5 日 間 の 売 買 高 加 重 平 均 価 格 ( VWAP )は 4.01 豪 ドル 3 である 当 社 は CYBG 証 券 を 受 領 したかまたは 売 却 ファシリティの 下 でかかる 権 利 が 売 却 される 当 社 株 主 について これがオー ストラリアのキャピタル ゲイン 課 税 の 目 的 上 CYBG 証 券 1 単 位 当 たり 4.01 豪 ドルのコストベ ースに 相 当 すると 予 想 している 当 社 はオーストラリア 税 務 局 によるクラス 裁 定 の 公 表 の 後 さ らなる 税 関 連 情 報 を 発 表 する 予 定 である スキーム ブックレットにおいてこれまでに 予 告 したとおり 当 社 には CYBG の 会 社 分 割 および IPO に 関 連 する 会 計 上 の 損 失 が 発 生 する 予 定 である 一 般 的 には 同 損 失 は 以 下 の 事 項 を 反 映 す る 当 社 株 主 に 分 配 される CYBG 証 券 の 価 値 の 総 額 ( 上 記 の VWAP に 基 づき 計 算 される )および IPO 手 取 金 の 合 計 額 は CYBG の 簿 価 を 下 回 っていた 買 収 以 降 英 ポンドに 対 し 豪 ドル 高 となったこと 2 個 別 引 当 金 が 設 定 された 場 合 の 減 損 資 産 のみで 構 成 され 減 損 しているが 損 失 が 見 込 まれない ニュージーラ ンドの 酪 農 業 に 係 るエクスポージャーを 含 まない 3 スキーム ブックレット 294 頁 および 297 頁 に 定 義 された 2016 年 2 月 3 日 水 曜 日 から 同 年 2 月 10 日 水 曜 日 ま での 間 にロンドン 証 券 取 引 所 およびオーストラリア 証 券 取 引 所 で 取 引 された CYBG 株 式 および CHESS 預 託 証 書 の 平 均 VWAP 9
スキーム ブックレットに 記 載 された 2015 年 9 月 30 日 現 在 の 当 社 のプロ フォーマ 会 計 に 基 づき 5 日 間 の VWAP IPO の 最 終 売 出 価 格 予 想 取 引 コストおよび1 豪 ドル=0.495 英 ポンドの 為 替 レートに 基 づき 更 新 すると 上 記 損 失 は 約 42 億 豪 ドルと 予 想 される 実 際 の 損 失 額 の 確 定 は 2016 年 3 月 に 終 了 する 半 期 に 係 る 財 務 書 類 の 完 成 の 一 環 として 行 われる 同 損 失 は 2016 年 3 月 31 日 に 終 了 する 半 期 について 報 告 される 当 社 の 現 金 収 益 の 一 部 を 構 成 しない 同 損 失 は オーストラリアの 会 計 基 準 の 要 件 を 満 たす 目 的 上 当 社 の 損 益 計 算 書 におい て 非 継 続 事 業 として 計 上 される 同 損 失 は 当 社 の 配 当 政 策 に 影 響 を 及 ぼさない 会 社 分 割 および IPO の 全 体 的 影 響 ( 営 業 規 範 に 関 する 補 償 を 含 む )により 当 社 の CET1 資 本 比 率 が 49 ベーシス ポイント 減 少 すると 予 想 されている 2015 年 12 月 31 日 現 在 の 当 社 の CET1 資 本 比 率 に 基 づくと これは 会 社 分 割 後 CET1 資 本 比 率 (プロ フォーマ)が 当 社 の 目 標 幅 である 8.75%から 9.25%を 上 回 る 9.6%となることを 示 唆 している 免 責 事 項 - 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 本 書 面 には 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 であるかまたは 同 記 述 とみなされる 可 能 性 のある 記 述 が 含 まれている こ れらの 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 は 確 信 する 予 想 する 計 画 する 予 測 する 期 待 する 予 期 する 予 定 する 可 能 性 が 高 い 可 能 性 がある もしくは だろう の 語 を 含 む 将 来 の 見 通 しに 関 す る 用 語 またはそれぞれの 否 定 形 その 他 の 変 化 形 その 他 同 様 の 表 現 が 使 用 されること あるいは 戦 略 計 画 目 的 目 標 達 成 目 標 将 来 の 事 象 または 意 図 について 論 述 されることにより 識 別 される 将 来 の 収 益 コスト 収 入 および 財 務 状 態 業 績 に 関 する 示 唆 および 指 針 もまた 将 来 の 見 通 しに 関 する 記 述 である かかる 将 来 の 見 通 し に 関 する 記 述 は 将 来 の 業 績 の 保 証 ではなく 既 知 未 知 のリスク 不 確 定 要 素 その 他 の 要 素 を 伴 い その 多 く が 当 社 グループの 制 御 の 範 囲 を 超 えるものであり これらの 要 素 により 実 際 の 結 果 がかかる 記 述 に 表 現 または 示 唆 されているものと 大 幅 に 異 なる 可 能 性 がある 実 際 の 結 果 がこれらの 記 述 と 大 きく 異 ならないという 保 証 はな い 実 際 の 結 果 がこれらの 記 述 に 予 測 された 結 果 と 大 きく 異 なる 事 態 を 引 き 起 こしかねない 重 要 な 要 素 に 関 する 更 なる 情 報 については 当 社 の 有 価 証 券 報 告 書 に 記 載 されている 現 金 収 益 に 関 する 注 釈 現 金 収 益 の 定 義 の 仕 方 非 現 金 収 益 項 目 に 関 する 考 察 および 2015 年 9 月 30 日 に 終 了 した 年 度 通 年 に 係 る 株 主 に 帰 属 する 法 定 当 期 純 利 益 の 完 全 な 調 整 に 関 する 詳 細 は 2015 年 度 通 年 業 績 報 告 の 2 ページから 8 ページにある 利 益 調 整 の 見 出 しに 記 載 されている 当 社 グループの 業 績 ならびに 部 門 別 の 業 務 および 業 績 の 概 観 は 別 段 の 記 載 がない 限 り 現 金 収 益 ベースで 表 示 されている 現 金 収 益 は 当 社 投 資 業 界 および 同 様 の 事 業 ポートフォリオを 有 する 当 社 のオーストラリアの 同 業 他 社 が 使 用 する IFRS によらない 主 要 財 務 業 績 指 標 である 現 金 収 益 は 当 社 グループの 基 本 的 業 績 であると 当 社 が 考 えるものをよりよく 反 映 しているため 当 社 は 現 金 収 益 を 内 部 管 理 報 告 にも 使 用 している 現 金 収 益 は 法 定 の 財 務 指 標 ではなく オーストラリア 会 計 基 準 に 従 って 表 示 されておらず オーストラリア 監 査 基 準 に 従 い 監 査 またはレビューされていない 現 金 収 益 は 当 社 株 主 に 帰 属 する 法 定 当 期 純 利 益 に 含 まれるいくつかの 項 目 を 除 外 して 計 算 されている 2001 年 ( 連 邦 ) 会 社 法 およびオーストラリア 会 計 基 準 に 従 い 作 成 され オーストラ リア 監 査 基 準 に 従 って 監 査 人 に 監 査 された 当 社 グループの 財 務 書 類 は 2016 年 1 月 6 日 に 提 出 された 当 社 の 有 価 証 券 報 告 書 において 公 表 されている 自 己 株 式 は 当 社 グループの 生 命 保 険 事 業 によって 保 有 される 当 社 株 式 および 従 業 員 インセンティブ 制 度 の 要 件 を 満 たすために 当 社 グループの 被 支 配 会 社 によって 信 託 保 管 されている 当 社 株 式 である 株 価 の 動 きから 生 じた 値 洗 いの 未 実 現 変 動 配 当 所 得 および 当 社 グループの 生 命 保 険 事 業 が 保 有 する 株 式 の 売 却 から 生 じる 実 現 損 益 は 法 定 の 報 告 上 控 除 されている 公 正 価 値 およびヘッジの 非 有 効 部 分 は 当 社 グループによる 公 正 価 値 オプションの 適 用 に 帰 因 するボラティリテ ィ 指 定 された 会 計 および 経 済 的 ヘッジ 関 係 による 非 有 効 性 ならびに 経 済 的 ヘッジ 関 係 およびヘッジ 会 計 が 適 用 されていない 重 要 な 承 認 済 資 金 調 達 活 動 の 経 済 的 ヘッジを 表 している 売 却 および 会 社 分 割 取 引 コストは CYBG の 売 却 および 会 社 分 割 ならびに 当 社 グループの 生 命 保 険 事 業 の 80%の 売 却 から 生 じたコストを 表 している 10