分散投資ができるたくさんの投資家の資金をまとめてファンド ( 投資信託 ) にすることで数多くの株式や債券などに分散投資が行えるのも大きな魅力です運用の対象は国内の株式や債券のみならず世界中の株式や債券不動産資源などの商品に及びます幅広いバリエーションに富んだ商品が用意されていることは

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こうたとみもと
5 years ago
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経験豊富な運用のプロフェッショナルです運用会社の世界的なネットワークで経済分析や企業調査を行い今後有望な市場や銘柄等を選択して運用します個人が毎日忙しい仕事や家事の合間に株式の銘柄選びや金利為替などの動向をチェックし売買のタイミングを逃さないように運用するには

1 お客さま用資料 ( 全 10 頁 ) 投資信託の魅力 ~ 資金使途投資方針に沿った商品選択 ~ 投資信託の 3 つの魅力大勢の投資家から集めた資金をひとつにまとめ運用のプロであるファンドマネージャーが株式や債券などで運用する商品が投資信託ですその成果は運用にかかる費用などを除いて投資家に分配されます資産運用の手段としての投資信託には主に 3 つの魅力があります投資信託の 3 つの魅力プロに運用を任せられる分散投資ができる少額から投資できるプロに運用を任せられる投資信託を運用しているのは経験豊富な運用のプロフェッショナルです運用会社の世界的なネットワークで経済分析や企業調査を行い今後有望な市場や銘柄等を選択して運用します個人が毎日忙しい仕事や家事の合間に株式の銘柄選びや金利為替などの動向をチェックし売買のタイミングを逃さないように運用するには相当の努力と時間能力が必要となります投資信託を通じて投資すればこのような手間がかかりません投資信託は運用にかかる費用などの手数料を払うことになりますが運用のためにプロを雇うコストと考えれば安上がりな資産運用方法かもしれません最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 1

分散投資ができるたくさんの投資家の資金をまとめてファンド ( 投資信託 ) にすることで数多くの株式や債券などに分散投資が行えるのも大きな魅力です運用の対象は国内の株式や債券のみならず

例えば先進国の株式と新興国の株式や債券など値動きの違うものを組み合わせ投資対象を分散させることでリスクを低減してリターンを得ることができます投資信託の分散投資イメージ図投資信託を通じて

オリエンタルランドを単元株で買うには 30~110 万円程度が必要ですし任天堂やファナックですと 180~400 万円程度の資金が必要となりますさらに複数の企業の株式に投資するとしたら

2 分散投資ができるたくさんの投資家の資金をまとめてファンド ( 投資信託 ) にすることで数多くの株式や債券などに分散投資が行えるのも大きな魅力です運用の対象は国内の株式や債券のみならず世界中の株式や債券不動産資源などの商品に及びます幅広いバリエーションに富んだ商品が用意されていることは投資信託の魅力ですこのように投資信託は数多くの資産や銘柄に投資しますので例えば先進国の株式と新興国の株式や債券など値動きの違うものを組み合わせ投資対象を分散させることでリスクを低減してリターンを得ることができます投資信託の分散投資イメージ図投資信託を通じて世界のさまざまな資産に分散投資が可能商品不動産株式債券少額から投資できる世界的に有名な日本企業の株を買うにはある程度の資金が必要です例えばトヨタやキヤノンオリエンタルランドを単元株で買うには 30~110 万円程度が必要ですし任天堂やファナックですと 180~400 万円程度の資金が必要となりますさらに複数の企業の株式に投資するとしたらかなりの資金が必要ですこれに対して投資信託ならひとつの商品を買うだけで複数の銘柄に投資したことと同じ効果が得られますしかも一般的には 1 万円程度から投資が可能です最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 2

3 信託財産の安全性投資信託の運営は販売会社と運用会社そして管理会社の 3 つの機関がそれぞれ役割を分担して行います販売会社である証券会社や銀行は個人投資家と投資信託をつなぐ窓口です販売や投資の相談資金のやり取りは販売会社が担当します運用会社は預かった資金を何に投資するかを管理会社に指図しますそして管理会社は運用会社の指図に従って投資家から集めた資金を実際に運用管理しています 3 つの機関が分業体制を行っていますので投資信託は金融機関の破綻があったとしても預り資金は保全されます仮に販売会社である証券会社が破綻しても実際のお金は管理会社で管理されているので安全ですまた管理会社が破綻しても法律により管理会社の資金と投資家から預かった資金は別々に管理することが決められています ( 分別管理 ) 分配金償還金投資家申込金販売会社 ( 証券銀行など ) 申込金分配金償還金運用会社運用成果運用会社 ( 委託会社 ) ファンド運用の指図投資投資信託のしくみイメージ信託銀行管理会社 ( 受託会社 ) 資産の分別保管国内海外の市場情報開示株式債券商品不動産情報開示に努めており運用経過や保有銘柄も運用報告書などで確認できますまた追加型株式投資信託は毎日基準価額を算出しているため現時点での値段 ( 時価 ) が明確でありいつでも購入換金の申し込みが可能です余裕資金で投資投資信託は投資初心者が最初に投資するのに適した商品が数多くありますが運用の成績次第では元本割れする可能性もあります価格の変動に一喜一憂せず余裕資金で大きく育つのをじっくり見守ることが必要です最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 3

4 投資信託の資金動向 ( 追加型株式投資信託 ) 投資信託協会のデータによるとだれでも買付ができる追加型株式投資信託から ETF を除いたものについて NISA での買付などにより 2017 年累計で 2.7 兆円程度の資金流入となりました 2018 年 10 月は 5,663 億円の資金流入となり 12 ヵ月連続の資金流入でした ( 上図参照 ) 一方月間の投資信託の設定額は 2009 年 4 月以降継続して 1 兆円を越えています 2018 年 10 月は 2.2 兆円程度の設定となり高い設定額が継続しています ( 下図参照 ) ( 億円 ) 20,000 追加型株式投信 (ETF 除く ) 月間資金流出入の推移期間 :2002 年 1 月 ~2018 年 10 月 ( 月次 ) 15,000 10,000 5, ,000-10, ( 年 ) ( 億円 ) 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 追加型株式投信 (ETF 除く ) 月間設定金額期間 :2002 年 1 月 ~2018 年 10 月 ( 月次 ) 2 兆円ライン 1 兆円ラインデータ : 上下とも投資信託協会 ( 年 ) 最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 4

5 純資産残高と分配金総額 2018 年 10 月末の公募投資信託 ( 株式投信 + 公社債投信 ) の純資産残高は兆円となり前月から 6 兆円減少しました ETFの残高は日銀の継続的な買入が続いていることもあり 35.2 兆円となり公募投資信託の純資産残高に占める比率は 31.9% となっています低金利が継続する中少しでも高い利回りを求める個人のニーズが高まり外国の株式や債券に投資するファンドが人気となっています毎月決算型投資信託は個人投資家に人気のある商品となっており分配金総額も高水準が継続していましたしかし 2016 年以降は日本株の調整円高傾向低金利の継続等から分配金を引き下げる投資信託が増加し分配金総額は減少傾向となっています 2018 年 1 月から月に投資家が受取った分配金総額は 3.4 兆円となり前年同期間の 4.1 兆円から 15.9% 減少しました 2018 年 10 月の分配金総額は 2,346 億円となり前年同月の 3,841 億円と比較すると 38.9% の減少となりました分配金は株式の配当のようなもので投資家に投資信託の運用収益などの一部を配分します今後も長引く低金利などから分配金の減少傾向が継続する可能性があることには注意が必要です分配金の減少が継続していることから毎月決算型投資信託ではない元本の成長が期待できる投資信託を注目する投資家が増えているようです 12,000 11,000 10,000 9,000 ( 億円 ) 8,000 公募投資信託の純資産残高と分配金総額 ( 兆円 ) 120 データ : 投資信託協会 102.5(15/5) 純資産残高 ( 右軸 ) (18/10) , 兆円 , ,000 2,346(18/10) 50 4, ,000 2,000 分配金総額 ( 左軸 ) 13/ / / / / / ( 年 / 月 ) 最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 5

6 資産別の資金動向 2018 年 10 月の主な投資対象別の資金流出入金額は国内外の株式市場が調整したことから割安と判断した投資家などから海外株 3,700 億円日本株 3,130 億円の資金流入となりました代替投資は主に国内及び外国 REIT を投資対象とする投信です市場金利が低下する中不動産市況の回復や賃料収入の増加期待相対的に高い分配金などから資金流入が継続していましたが大型ファンドの分配金引下げがあり 19 ヵ月連続の資金流出となっています資産別の純資産残高では海外株が 16.0 兆円外債が 10.8 兆円となっています日本株の残高は前月よりも 9,420 億円減少の 10.7 兆円でした ( 億円 ) 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000 2,000 追加型株投の主な投資対象別の資金流出入金額 (2018 年 10 月 ) 3,700 3, ,100 5,800 外債代替投資内外債資産分散日本株海外株合計 ( 兆円 ) 主な投資対象別の純資産残高推移 (2010 年 1 月 ~2018 年 10 月 ) その他内外債資産分散 /1 7 11/1 7 12/1 7 13/1 7 14/1 7 15/1 7 16/1 7 17/1 7 18/1 7 データ : クイック代替投資集計対象はETFを除く外債追加型株式投信代替投資は REIT 商品 CB 海外株など内外債は国内債券または日本株円為替ヘッジ付外債投資 ( 年 / 月 ) 最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 6

投資信託を通じた外貨建て資産への投資投資信託で運用している外貨建て純資産は 2018 年 10 月は 27.8 兆円となり前年末比 2.2 兆円の減少となりました地域別に前年末と比較すると金額ではオセアニアの減少額が 1 番大きく 7,775 億円減 (-26.1%) でした次に北米の 6,615 億円減 (-3.6%) となりました運用資産別では外国株式の残高は 10.

7 投資信託を通じた外貨建て資産への投資投資信託で運用している外貨建て純資産は 2018 年 10 月は 27.8 兆円となり前年末比 2.2 兆円の減少となりました地域別に前年末と比較すると金額ではオセアニアの減少額が 1 番大きく 7,775 億円減 (-26.1%) でした次に北米の 6,615 億円減 (-3.6%) となりました運用資産別では外国株式の残高は 10.3 兆円 ( 外貨建て資産に対する比率 : 37.1%) 外国債券の残高は 8.6 兆円 ( 同 :30.8%) となっています ( 兆円 ) 地域別資産残高推移 (2011 年 1 月 ~2018 年 10 月 ) アフリカ英国北欧ユーロオセアニアアジア南米北米 5 データ : 投資信託協会 0 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 ( 年 / 月 ) ユーロ圏ロシア中国日本アメリカ IMF 主要国経済成長率見通し (2018 年 10 月 ) インドブラジルデータ :IMF 単位 :% 年 2017 年は推計年は予測先進国世界新興国最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 7

8 資金使途に合わせた商品選択数多くの投資信託の中から商品をどのように選んだらいいのでしょうか? 選択の方法の一つにお金の使い道を決め資産配分を行いそれぞれの資産の運用目的にあった投資信託を選ぶ方法がありますまずお金の使い道とお金を使うまでの期間 ( 運用期間 ) を決めます次にお金を使う目的に合わせて 3 つの資産に分類しますあとはチャートに基づきご自分に合った投資信託を選択します金融資産換金性日常の生活や万一に備える ( 生活費医療費など ) 安定性使う予定がある ( リフォーム費車の買い替え費など ) 収益性将来に備える ( 老後資金など ) 元本の安全性が高くいつでも出し入れが可能安定した収益を期待したい相対的に高い収益や配当値上がり益を得たい積極的に値上がり益を得たい国内の金利が低くても良いが為替リスクは取りたくない外貨ベースで安全性換金性が高いものが良い一定期間保有できるが為替リスクは避けたい海外の好金利の債券で運用したい債券と株式でバランスをとりリスクも低減したい日本企業の成長変革に期待したい世界経済や新興国の成長に期待したい MRF 外貨建て MMF 国内債券ヘッジ付外国債券ファンド外国債券ファンドバランスファンド国内株式ファンド外国株式ファンド最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 8

9 投資方針に合わせた商品選択ご自分の投資方針に合わせて投資信託を選択する方法もあります下記はリスクタイプに合わせた当社取扱いの商品例です No 商品名運用会社対象資産 1 DLIBJ 公社債オープン ( 短期コース ) アセットマネジメント One 基準価額 (11/14) ( 円 ) 残高 (11/14) ( 億円 ) 手数料税込 (%) 国内債券 10, ローリスク型 2 3 DLIBJ 公社債オープン ( 中期コース ) 朝日 Nvest グローバルボンドオープン Avest-B アセットマネジメント One 朝日ライフアセットマネジメント国内債券 10, 外国債券 9, ミドルリスク型 4 ワールドソブリンインカム (1 年決算型 ) 愛称 : 十二単衣 5 JPM グローバル CB プラス 6 7 マルチアセットアロケーションファンドクアトロ世界 9 資産分散ファンド愛称 : トランスミッション JP モルガンアセットマネジメントピクテ投資投資顧問外国債券 11, 資産複合 11, 資産複合 10, 資産複合 10, 日本インデックスオープン 225 日本株式 14, ニッポン創業経営者ファンド愛称 : リーダーズ日本株式 9, ハイリスク型 10 三井住友中小型株ファンド 11 米国バイオ & テクノロジー株オープン三井住友アセットマネジメント日本株式 35, 外国株式 9, 米国連続増配成長株オープン外国株式 13, 朝日 Nvest グローバルバリュー株 (Avest-E) 朝日ライフアセットマネジメント外国株式 12, データ : 各種資料より岡三証券作成手数料は税込の上限を記載設定のタイミングにより設定当初の元本を割り込んでいる商品もあります商品名の前に印がある銘柄は高齢のお客様への勧誘留意商品となります投資信託に関するご質問ご相談はお近くの支店または弊社担当者までお気軽にお声掛けください 2018 年 11 月 15 日作成最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 9

10 手数料およびリスクについての重要な注意事項 < 投資信託 > 投資信託のお申込みにあたっては銘柄ごとに設定された費用をご負担いただきますお申込時に直接ご負担いただく費用 : お申込手数料 ( お申込金額に対して最大 3.78% ( 税込み )) 保有期間中に間接的にご負担いただく費用 : 信託報酬 ( 信託財産の純資産総額に対して最大年率 %( 税込み )) 換金時に直接ご負担いただく費用 : 信託財産留保金 ( 換金時に適用される基準価額に対して最大 0.5%) その他の費用 : 監査報酬有価証券等の売買にかかる手数料資産を外国で保管する場合の費用等が必要となり商品ごとに費用は異なりますお客様にご負担いただく費用の総額は投資信託を保有される期間等に応じて異なりますので記載することができません ( 外国投資信託の場合も同様です ) 投資信託は国内外の株式や債券等の金融商品に投資する商品ですので株式相場金利水準為替相場不動産相場商品相場等の変動による対象組入れ有価証券の価格の変動によって基準価額が下落することにより損失が生じるおそれがあります投資信託は組入れた有価証券の発行者 ( 或いは受益証券に対する保証が付いている場合はその保証会社 ) の経営財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等による対象組入れ有価証券の価格の変動によって基準価額が変動することにより損失が生じるおそれがあります上記記載の手数料等の費用の最大値は今後変更される場合があります平成 49 年 12 月までの間復興特別所得税として源泉徴収に係る所得税額に対して 2.1% の付加税が課税されます金融商品は個別の金融商品ごとにご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります当該金融商品の取引契約をされる場合その金融商品の契約締結前交付書面 ( もしくは目論見書 ) または上場有価証券等書面の内容を十分にお読みいただきご理解いただいたうえでご契約くださいこの資料は岡三証券が信頼できると判断した情報に基づいて作成されたものですがその情報の正確性完全性を保証するものではありませんまた資料中の記載内容数値図表等は本資料作成時点のものであり事前の連絡なしに変更される場合がありますなお本資料に記載されたいかなる内容も将来の投資収益を示唆あるいは保証するものではありません投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いいたします岡三証券およびその関係会社役職員がこの資料に記載されている証券もしくは金融商品について自己売買または委託売買取引を行う場合があります自然災害等不測の事態により金融商品取引市場が取引を行えない場合は売買執行が行えないことがあります岡三証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 53 号加入協会 : 日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会 ( 平成 27 年 7 月改訂 ) 最終ページに重要な注意事項が記載されていますのでご参照ください 10

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<4D F736F F D F C F91E A8E91904D91F582CC817582C282DD82BD82C44E CE8FDB8FA C789C182CC82A8926D82E782B92E646F63> 平成 29 年 12 月 1 日大和証券投資信託委託株式会社金融商品取引業者関東財務局長 ( 金商 ) 第 352 号加入協会一般社団法人投資信託協会加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会和投資信託のつみたて NISA 対象商品追加のお知らせ当社はつみたて NISA 制度のもと積投資でファンドを期に保有するうえでの有効性の観点から下記の通り対象商品として 3 本の ETF を追加しました