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れれうばら
5 years ago
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1 小次郎講師流小次郎講師 ( 手塚宏二 ) チャート & トレード手法研究家株式 FX コモディティのプロトレーダーを育てるコーチ Tezuka Kouji All 1 Rights Reserved. 1 1

2 第 1 部今何故空売りか? 2 2

3 アベノミクス歴代政権でここまでなりふり構わず株高政策を取っている首相はいない! 年金等国民の資産まで使って株高政策を取っている株式投資にこんなにチャンスな時代はない! ところがギリシャ問題中国問題アメリカの利上げ等気になることはいっぱいある 3

4 1989 年 12 月 29 日 ( 大納会 ) 株価は 38,915 円を付けた戦後右肩上がりを続けた株価だが 20,000 円の大台を初めて超えたのはわずか 2 年前 1987 年のことだったそして最高値をつけた翌年には株価は再び 21,000 円台まで暴落した 4

5 一時的に株価が上がって喜んでもあっという間に消えてなくなる! 暴落に対応出来る人間だけが一番おいしいところを取れる! 怖がっているだけでは資産は増えない! 今こそ空売りをマスターしなければいけない! 5

6 日経平均 2 時間足 6 月 29 日 ( 月 ) 2 週連続の暴落 7 月 6 日 ( 月 ) スタ-ト 2015 年 6 月 17 日 ~7 月 23 日 6

7 日経平均日足 2014 年 12 月 29 日 ~2015 年 7 月 23 日下げのダイバージェンシー発生 MACD RSI 7

8 1 チャンスが 2 倍になる相場には上げ相場と下げ相場がある下げで利益を得られることは利益機会を倍に増やすことである 2 敵を知る空売りをすると売方投資家の気持ちがわかるどんなときに売りを仕掛けてくるかがわかる敵を知り己を知れば百戦危うからずである 3 リスクヘッジ ( 保険 ) に使えるリスクヘッジの売りを覚えると安心して買うことが出来る 8

9 他力本願の投資から自力本願へ買いしかしない投資家はその企業の株価が上がらないと成功しない儲からなかったのはその会社のせい買いも売りもする投資家はどんな状況でも儲けられる儲からなかったのは常に自分のせい自分のスキルさえ磨けばいつでも利益をあげられる! 9

10 第 2 部今こそ信用取引を学ぼう 10

11 信用取引とは? 証券会社から資金や株式を借りて売買する取引それにより投資資金の約 3 倍の取引が出来る買いの他に空売りも出来る取引所で用意している制度信用と各社で運営している一般信用がある NISA の適用外 11

12 期限あり 6 ヶ月 ( 一般信用取引は原則期限なし ) 配当買方は配当相当額 ( 配当調整額 ) をもらえる厳密には配当ではない売方は配当相当額を支払う株主優待もらえない保証金取引金額の 30% が必要 ( 約 3.3 倍の取引が出来るということ ) 最低 30 万円有価証券を代用することも出来る現物取引との比較現物取引は期限なし現物取引は配当あり現物取引は株主優待あり 12

13 信用買いのメリット今まで取引の出来なかった値がさ株も取引が出来る同じ資金量で買える株数が増える上昇トレンド時回転で買える株数が増える信用売り ( 空売り ) のメリット下げで利益を取れる短期で大きな利益を上げられる ( こともある ) 下降トレンド時回転でさらにどんどん取引量を増やせる 13

14 信用買いの決済反対売買現引き買い付け代金 + 諸経費で現株を受け取れる信用売りの決済反対売買現渡し ( 株式を用意して渡すこと ) 14

15 運営取り扱い銘柄取引所が運営信用取引の出来る銘柄を信用取引銘柄と呼ぶうち空売りが出来る銘柄を貸借銘柄と呼ぶ期限買いも売りも 6 ヶ月以内に決済しなければいけない! 手数料金利会社毎に差がある手数料は一般信用より高め金利は一般信用より安め銘柄数信用銘柄信用買いが出来る銘柄東証 1 部 2 部は 100% その他 99% 貸借銘柄売りも買いも出来る日経新聞等で銘柄名の前にがつく東証 1 部の約 85% 2 部の約 30% JASDAC の約 14% 15

16 運営取扱銘柄各証券会社原則全上場銘柄期限原則期限なしそのため無期限信用取引と呼ばれることも ( 一部期限を設定している会社あり ) 手数料金利手数料は一般的に制度信用より安め金利は高め空売り原則出来ない ( 一部空売りを用意している会社あり ) 16

17 経費金額は会社により違いあり手数料管理費買い金利制度信用約 3% 一般信用約 3.5%~4% 売り信用取引貸株料制度信用約 1.15% 品貸料 ( しながしりょう )= 逆日歩 ( ぎゃくひぶ ) が発生することもある管理費 1 ヶ月毎に建玉に対して発生 1 株当たり 1 ヶ月約円名義書換料権利の確定日をまたいだ場合 17

18 1 保証金の即日再利用従来は決済してもその保証金はその日のうちには使えなかった ( そのためディトレーダーなどが頻繁な売買が出来なかった ) それがすぐに使えるようになった但し決済した銘柄と同銘柄を買う場合は翌営業日から 2 利益の再利用決済した利益をすぐに保証金に組み入れられる ( 従来は 3 営業日後 ) 3 一部処分による追証の解消追証の解消に一部手じまいが加わった決済した注文の払戻額の 20% を追証金に充当出来る 18

19 制度信用委託保証金は原則 30% 維持率は原則 20% 維持率の不足分が追い証追証金終値ベースの計算入金期限翌々営業日の 15 時半が多い入金しなければ強制決済となる一般信用基本的に同様各社で維持率を決定 19

20 時価 100 万円の株式委託保証金は 30 万円維持率は 20 万円 40 万円入れて取引をしていたところ値下がりして計算上の損が 25 万円出た 40 万 -25 万 =15 万維持率を下回る追証の発生! 追証の処理 3 パターン追証金入金 20 万 -15 万 =5 万以上の入金が必要全決済取引終了一部決済決済金額の 20% が追証金に充てられる 20

21 税金現物取引と同じ % 内訳所得税 %(0.315% は復興特別所得税 ) 住民税 5% 税の優遇処置現物取引等と損益相殺出来る損失の 3 年間の繰り越しあり NISA は対象外配当調整額信用の買いでは配当金相当額がもらえるがこれは配当所得扱いではなく税制上は売買損益の中に加算される 21

22 損益通算が出来るもの株式 ( 現物取引 ) と信用取引は損益通算が出来る株式先物取引と商品先物取引 FX CFD オプション等はそれぞれ損益通算出来る注意以下は損益通算が出来ない株式 ( 現物取引 ) と株式先物取引株式 ( 信用取引 ) と株式先物取引税制上のおすすめ株式 ( 現物取引 ) と併用するなら信用取引がおすすめ FX と併用するなら株式先物取引 ( 日経 225 先物取引 ) がおすすめ 22

23 空売りの仕組み手数料等細部は証券会社によって違う証券会社にはサポートデスクがあるサポートデスクに遠慮無く電話しよう! 1サポートデスクにいつでも電話がすぐつながる! 2サポートデスクの対応が親切! 3サポートデスクによくわかった人がいる! これが会社選びの大きなポイントである! 23

24 先物取引の種類株式指数先物取引 ( 日経 225 先物等 ) 大阪証券取引所商品先物取引 ( 金原油ガソリンコーン等 ) 東京商品取引所先物取引の特徴 ( 信用取引と似ているところ ) 買いも売りも出来る期限がある追証がある信用取引との違い買いも売りも金利等はない管理料もないレバレッジが高い日経 225 先物は 25 倍くらい金は 50 倍くらい信用取引と税金上の損益通算が出来ない夜間取引あり 24

25 売りと買いがほぼ同条件! 金利管理料がなくコストが低い! 逆日歩がないので安心して売れる! 売り単独で利益を上げたいなら先物取引に分がある! 夜間のリスクヘッジなら先物取引しかない! 25

26 第 3 部信用取引の参考指標 26

27 騰落レシオ ( 毎日 ) 市場全体の上がりすぎ下がりすぎを計る指標値上がり銘柄数値下がり銘柄数東証一部全銘柄 25 日間で調査 70% くらいまで下がると底打ちムードが出てくる評価損益率 ( 週一報告 ) 信用買い残の含み損の割合利益の人は早く利益確定し損失の人は回復を待つので全体としては含み損になっていることが多い 20% そろそろ底打ち 10% 未満追証になる人が多く売買が停滞損益率 5% 未満売買が活発になる 0% 付近天井打ち株価が売られて急落の可能性もあり 27

28 期日売り最高値から 6 ヶ月を期日と言う最高値で信用買いが出やすいのでそこから 6 ヶ月後が手じまい時期となるここで出てくる売りを期日売りと言う期日売りが終わると反転するのが期日明けそれを狙って買うことを期日向かいと呼ぶ新高値新安値銘柄 1-3 月前年 1 月からその日までの最高値最安値銘柄 4-12 月その年 1 月からその日までの最高値最安値銘柄 28

29 信用取引残高市場全体と銘柄別の信用取引残高週 1 回毎週火曜発表翌日の日経新聞に掲載通常は買い残の方が売り残より多い制度信用一般信用の合計日証金貸借取引残高毎日発表制度信用のみ信用倍率買い残売り残これが 1 倍になると拮抗その後崩れた方に大きく動く 29

30 買い残高売り残高に注目週 1 回取引所が発表売り残が多いということはその後買い注文が出てくるということ買い残が多いということはその後売り注文が出てくるということ売り残高が上回れば逆日歩発生の可能性発行済み株数が少ない銘柄は仕掛けない逆日歩がかかりやすいのは発行済み株式数の少ない銘柄浮動株比率の低い銘柄 30

31 日々公表銘柄信用取引が増えてきた銘柄毎日信用残が取引所から発表制度信用一般信用合計増担保規制 30% から 50%70% 等へ注意喚起銘柄証券金融会社が発表空売りが活発化して株の調達が困難な銘柄逆日歩発生原則信用売り残が信用買い残を超えると発生申し込み制限申し込み停止空売りに規制がかかる証券会社独自の制限各証券会社の自主規制 31

32 売りは短期間で大きく利益をあがられる買いは積み上げ ( ロング ) 売りは壊れ ( ショート ) 売りの利益の方がお金の価値が大きい買いが儲かるのはインフレ時お金の価値は下がっている売りが儲かるのはデフレ時お金の価値が上がっている売りはプロ集団一般大衆は買いしかしない烏合の衆になりやすい売りはプロが意図的に仕掛けるそれに乗っかれば成功しやすいリスクが限定的買方は暴落相場で大損する自分の設定したロスカットラインを大きくすぎてしまう上げの連続する暴騰相場はほとんどないので設定したロスカットラインで決済出来る 32

33 第 4 部信用取引の有利な利用法 33

ケーススタディ 3,000 円の A 株を千株購入 (300 万円 ) 必要保証金 90 万円 ( 保証金率 30%) この株が 2,000 円まで下落したとする通常の空売り計算例 3,000 円で売って 2,000 円で ( 買い ) 決済 (3,000-2,000) 1,000=100 万円の利益回転売買の例 11 度 2,500 円で決済 (3,000-2,500)

34 ケーススタディ 3,000 円の A 株を千株購入 (300 万円 ) 必要保証金 90 万円 ( 保証金率 30%) この株が 2,000 円まで下落したとする通常の空売り計算例 3,000 円で売って 2,000 円で ( 買い ) 決済 (3,000-2,000) 1,000=100 万円の利益回転売買の例 11 度 2,500 円で決済 (3,000-2,500) 1,000=50 万円の利益投資金が 90 万円 +50 万円 =140 万に増加 140 万だと 462 万の取引が出来る 462 万 2,500=1,848( 1800 株 ) 2 再度 A 株を 2,500 円で 1,800 株売りその後 2,000 円まで下落 (2,500-2,000) 1,800=90 万円の利益この時点で (50 万円 +90 万円 =)140 万円の利益となる 34

35 ケーススタディ素敵な優待を出している B 社の会社の株を買いたいが値下がりが怖い株主優待の権利付き最終日に B 社の株式を買い同時に B 社の株式を同量信用取引で売る翌日 ( 権利落ち日 ) にどちらも手じまうノーリスクで株主優待をゲット値上がり値下がりの損益は片方のマイナスを片方のプラスで埋めて ±0 配当は現株で得られる配当分を信用売りでは配当金相当額を支払うので ±0 株主優待だけもらえるコスト通常の売買手数料信用売りの貸株料 ( 注意ポイント ) みんながそれをすると逆日歩が発生する可能性あり 35

36 さやとは? 値段の差のことをさやと呼ぶさや取りとは? 2 銘柄の価格差の変動を予想して取引する片方を買い片方を売り同時に仕掛けて同時に手じまう例 A 社 3,000 円 B 社 2,000 円価格差 1,000 円この価格差がさらに広がると思えば A 社を買って B 社を売る価格差が縮まり逆転すると思えば B 社を買って A 社を売る 36

37 ケーススタディ同業の 2 社はほぼ業績が同じところが B 社は一時的なスキャンダルで A 社に比べ割安 A 社 3,000 円 B 社 2,000 円価格差 1,000 円この差が今後縮小すると予想 B 社を千株買って A 社を信用取引で千株売る両方上昇しても差が縮小すればいい A 社 3,500 円に上昇 B 社 3,000 円に上昇価格差 500 円に A 社 (3,000 円円 ) 1,000 株 =-50 万円 B 社 (3,000 円円 ) 1,000 株 =100 万円両方下落しても差が縮小すればいい A 社 2,000 円 B 社 1,500 円価格差 500 円に A 社 (3,000 円 -2,000 円 ) 1,000 株 =100 万円 B 社 (1,500 円 -2,000 円 ) 1,000 株 =-50 万円どちらのケースも差し引き 50 万円の利益 37

38 第 5 部ツナギ売りとうねり取り 38

39 つなぎ売りとは? 現物株を持ち同時に同一銘柄を信用取引で空売りすることをいうつなぎ売りの意味大株主や役員でその株を簡単に売れないとか長期投資目的で買った株が一時的な下落局面を迎えているときに利用具体的手法買っている株 ( 現株 ) はそのまま持ちっぱなし下げ局面 ( あるいは不安局面 ) 同銘柄を空売りする下げ局面 ( あるいは不安局面 ) が終了したら空売りのみ手じまう 39

40 コストダウンのつなぎ売りとは? 現物株を買ったままで上昇過程の一時的な押し目を取る実質的買値を下げる効果がありコストダウンに通じる現物を持っての空売りであるためリスクはほとんどないつなぎ売りの意味大株主や役員でその株を簡単に売れないとか長期投資目的で買った株が一時的な下落局面を迎えているときに利用具体的手法買っている株 ( 現株 ) はそのまま持ちっぱなし下げ局面 ( あるいは不安局面 ) 同銘柄を空売りする下げ局面 ( あるいは不安局面 ) が終了したら空売りのみ手じまう 40

41 前提 A 株を 1,500 円で 1 万株保有している 2,500 円まで上昇したがいったん下げムードになった信用で 1 万株空売りする ( ツナギ売り ) 売値 2,500 円で 1 万株買い 1,500 円 1 万株売り 2,500 円 1 万株 2,000 円まで下がって再度上昇ムードになったので売りを決済する売りの利益 2,500 円 -2,000 円 =500 円コストダウンとは? 一時的な下げで 500 円幅の利益を生んだということはこれは実は A 株を 1,000 円で買ったことと同じ意味その後価格は 3,000 円まで上昇したとする 3,000 円 -1,000 円 =2,000 円保有株 A は計算上 2 千万の利益となる実際は 3,000-1,500 円 =1,500 円買いで 1,500 万円の利益売りで 500 万の利益ということだが 41

42 図解 3,000 円 43 千円まで上昇現物買い空売り 2,500 円 21 万株空売り 11 万株 0 21 万株 1 万株 2,000 円 31 万株買い戻し 31 万株円 1 万株の利益 41 万株 0 1,500 円 11 万株買い現在の利益は現物買いで 1,500 万円信用売りで 500 万円合計 2000 万円 42

43 1,800 円で 1 万株空売り 1,900 円で 1 万株空売り長期保有 1,700 円で買い戻し決済 1,600 円で買い戻し決済 1,400 円で 1 万株購入保持したまま購入価格が 1,000 円に下がる! 43

44 20,800 円で空売り 20,500 円で空売り 20,020 円で空売り 20,080 円で決済 +720 円持っている買いはそのまま 20,020 円で決済 +480 円 19,130 円で決済 +890 円 44

45 720 円 +480 円 +890 円 =2,090 円のコストダウン買い 2 万円 17,910 円もし 2 万円で買ったとしたら少し下がれば塩漬けになりかねないが前ページのツナギをやっているために 17,910 円が現在のコストとなる 45

46 うねり取りとは? 銘柄固定継続売買のことひとつの銘柄に集中しその銘柄の値動きの特性を知り上げ下げ両方出取る戦法特に株式市場の 3 ヶ月周期を活用する故林輝太郎氏がまとめるうねり取りと通常の株式売買の違い通常の売買は上がる銘柄を見つけて買ううねり取りは波動がわかりやすい銘柄を見つけて買いも売りもするそのためうねり取りは基本的に一銘柄 46

47 株式の決算及び会計報告半年毎に中間決算四半期毎に会計報告 = 四半期報告書信用取引 6 ヶ月が期限株式指数先物取引 3 ヶ月 6 ヶ月が期限ヘッジファンド 3 ヶ月毎に解約を受け付ける 47

48 チャートの手書き約 3 年間の日足チャートを付ける ( 折れ線グラフで可 ) 上げ下げの中に周期性を見つけ出す変動感覚をつかむ場帳をつける日々の 4 本値を付ける出来高もつける記録ノート変動要因を記録する例前回の高値で売られる半値まで戻して買われる区切りとなる価格 2 千円を目前に売られる等玉帳を用意買いと空売りが同時に存在することになるのでそのバランスを書くのが玉帳 1-1 とか 2-3 とか記す 48

49 上げも下げも分割エントリーあらかじめ分割法 ( 三分割時に四分割 ) を決めてエントリー仕掛けはナンピンとなるが外れての買い下がりナンピンとは違うためにうねり取りでは可とする分割手じまい手じまいも分割して手じまう玉操作がポイントしばしば両建てになる両建ての中で売りと買いのバランスを調整する休みが必要休みがリズムを作る損したとき大きく儲けたときは休むことが必要 49

50 銘柄選定の苦労が無くなる株式投資の難しさの大半は銘柄選定の難しさであるうねり取りでは銘柄選定の苦労は最初だけである下げ相場への不安感がなくなる下がれば売りで利益を取るのでどちらに相場が動いても不安感が少ないその銘柄の特性に詳しくなる一つの銘柄なのでファンダメンタルも含めてその銘柄への理解度が深くなる知らない銘柄を取引するという不安感がうねり取りにはない 50

51 技術に左右される明確な買いポイント売りポイントというものはなくその銘柄の変動感覚を身に付けての売買ということになるので普遍性再現性が乏しい初心者は塩漬けになりやすい両建てになることが多いので上げ下げでどちらかが儲かるそのために簡単に儲かるように誤解し調子に乗って利が乗っているものばかり手じまっていくとマイナスのものが残り期限で大きく損したままやむなく手じまうということになりやすい簡単ではない簡単でリスクが少ないというイメージがあるが相当な修練が必要でありまた買いも売りもやられるというリスクもある 3 ヶ月 6 ヶ月周期というのは必ずそうなるということではない 51

52 ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月 52

53 ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月だけどそれをうねりで取れるかというと簡単ではない! 53

54 そこで第 6 部移動平均線大循環分析 1 まずは基本のおさらいから 54

55 短期長期中期ニチレキ ( 株 ) 日足短期 5 日移動平均線中期 20 日移動平均線長期 40 日移動平均線 55

56 短期買いで取る長期中期中期売りで取る長期短期有沢製作所日足 56

57 短期中期長期 6( ステージ 6) 短期長期中期 1( ステージ 1) 中期短期長期 2( ステージ 2) 移動平均線大循環 5( ステージ 5) 長期短期中期 4( ステージ 4) 中期長期短期 3( ステージ 3) 長期中期短期 57

58 分足時間足日足週足月足全ての時間軸で有効!( うねり取りでは日足週足 ) 株式 FX コモディティ等全ての市場で有効! 大相場がしっかりと取れる! 買いにエッジがあるところと売りにエッジがあるところを教えてくれる! 58

59 現状を正しく分析し次の展開が読めれば怖いものなし! それが出来るのが大循環分析線の並び順を見れば現状がわかる! 大循環の法則で次の展開 ( ステージ ) が読める! 59

60 1 ステージは基本的に順行で動き一段階ずつ推移 ( 3 本の線が 1 点でクロスする場合を除く ) 2 一時的に逆行することもある 3 順行約 7 割逆行約 3 割逆行も 1 段階ずつ推移 4 逆行は一時的必ず最終的に順行に戻る! この性質を把握すればうねり取りがとても簡単になる! 60

61 第 7 部移動平均線大循環分析 2 大循環分析で見抜けるさまざまなこと! 61

62 1 押し目買い戻り売りのポイントがわかる! 2 もみあい放れのポイントがわかる! 3 取りやすい相場展開取りにくい相場展開がわかる! 4 トレンド相場もみあい相場がわかる! 62

63 押し目買い戻り売りの仕掛けポイントステージ 1 からステージ 2( ときには 3 まで ) に順行してその後逆行して 1 に戻るのが押し目のパターンであるこのとき帯 ( 中期長期の間のことを帯と呼ぶ ) はある程度の幅を持ち安定上昇を崩していないことが条件上記の後並び順が 1 になって 3 本の線が右肩上がりで間隔が拡大しているときに買いを仕掛ける戻り売りはこの逆の押し目買いパターンの戻り売りパターンを覚えておこう! 63

64 もみあい放れもみ合い相場が終わるときの並び順は必ずステージ 1 かステージ 4 になるステージ 1 になって 3 本の線が右肩上がりで間隔が拡大しているときがもみあい放れの買いの仕掛け時であるステージ 4 になって 3 本の線が右肩下がりで間隔が拡大しているときがもみあい放れの売りの仕掛け時である 64

65 取りやすい相場ステージ 1 で 3 本の線が右肩上がり帯の間隔が広い状態で安定 ( 買いで取れる ) ステージ 4 で 3 本の線が右肩下がり帯の間隔が広い状態で安定 ( 売りで取れる ) ステージが順行で推移その中でステージ 1 4 が長い 121 の押し目買い相場 454 の戻り売り相場取りにくい相場ステージ 1 4 が短期間で終了順行逆行を短期間に繰り返すステージ 2 3 ステージ 5 6 に長い期間いる帯の間隔が狭い帯が横ばい 3 本の線が横這いで長期間接近して, ステージの判別が難しいとき 65

66 トレンド期は長いステージ 1 ステージ 4( トレンド期 ) は長いのが基本変化期は短いのが基本ステージ 2 3 ステージ 5 6 はトレンド変化期であるトレンド変化期は短くステージ 1 から 4 へステージ 4 から 1 へあっという間に変化する本格トレンド期が短い変化期が長いケース本格トレンド期 (14) が短い変化期 (2356) が長いもみあい相場の可能性高し順行逆行を繰り返すこれももみあい相場の可能性 66

67 第 8 部移動平均線大循環分析 3 いよいよ上級編に 67

ステージ 1 から 2 への移行 5 日移動平均線と 20 日移動平均線のデッドクロス (DC)!

日移動平均線と意味合い大局トレンドが買いから売りに転じたステージ 4 から 1 までの変化はこの逆

68 ステージ 1 から 2 への移行 5 日移動平均線と 20 日移動平均線のデッドクロス (DC)! 意味合い過去 1 ヶ月の買い方がプラスからマイナスに転じたステージ 2 から 3 への移行 5 日移動平均線と 40 日移動平均線のデッドクロス! 意味合い過去 2 ヶ月の買い方がプラスからマイナスに転じたステージ 3 からステージ 4 への移行 20 日移動平均線と 40 日移動平均線のデッドクロス! 意味合い大局トレンドが買いから売りに転じたステージ 4 から 1 までの変化はこの逆短期線と中期線の GC( ゴールデンクロス ) ステージ 4 から 5 へ短期線と長期線の GC ステージ 5 から 6 へ中期線と長期線の GC ステージ 6 から 1 へ 68

69 中期線と長期線のGC 6( ステージ6) 短期長期中期 1( ステージ1) 短期中期長期短期線と中期線のDC 中期 2( ステージ2) 短期長期短期線と長期線の GC 3 回の GC と 3 回の DC で出来ている! 短期線と長期線の DC 長期短期中期 5( ステージ5) 短期線と中期線のGC 長期中期短期 4( ステージ4) 中期長期短期 3( ステージ3) 中期線と長期線のDC 69

70 移動平均線の欠点を克服移動平均線 (1 本または 2 本使い ) は上昇トレンド下降トレンドが明確なときは有効だがそれ以外のときは騙しだらけになる期間の違う 3 本の線の傾きを確認することによりもみあい相場でシグナルが出ることを克服出来るもみあい相場では長期が上昇を始める頃には短期が下降を始めているため 70

71 大循環分析ではもみあい時にシグナルが出るのを大幅に減らすことに成功! 3 本の線が上から短期中期長期の並び順そして 3 本とも上昇を継続というのはトレンドがあるときのみ! 米ドル / 円日足 71

72 第 9 部移動平均線大循環分析 4 試し玉早仕掛けがうねり取りにつながる! 72

73 早仕掛け通常と同量 ( あるいはやや少ない量 ) を通常のタイミングよりワンテンポ早く仕掛けるワンテンポ早く仕掛けることにより小さなトレンドでも取れる試し玉通常の量の 3 分の 1 から 5 分の 1 を早めに試しに仕掛ける通常の仕掛けポイントに来れば通常の量また仕掛ける偵察の注文をあらかじめ出しておくことで本仕掛けのときに自信を持って仕掛けられる 73

74 早仕掛けステージ 5 6 で 3 本の線が右肩上がりステージ 1 で短期中期上昇長期横ばいに変化ステージ 6 で短期中期上昇長期横ばいに変化試し玉ステージ 5 で短期中期上昇長期横ばいに変化ステージ 6 1 で短期上昇中期横ばい長期下降がはっきりとゆるやかに 74

75 早仕掛けステージ 5 6 で 3 本の線が右肩上がりステージ 1 で短期中期上昇長期横ばいに変化ステージ 6 で短期中期上昇長期横ばいに変化試し玉ステージ 5 で短期中期上昇長期横ばいに変化ステージ 6 1 で短期上昇中期横ばい長期下降がはっきりとゆるやかに 75

76 ケース A=3 本の線とも右肩上がりケース B= 短期線中期線は上昇長期線が下降から平行にケース C= 短期線は上昇中期線は下降から平行に長期線は下降速度がはっきりと緩やかになるは本格仕掛けは早仕掛けは試し玉は仕掛けないケースA ケースB ケースC ステージ1 ステージ6 ステージ5 76

77 単純なテクニカル指標は途転サイン移動平均線の GC DC ストキャスのサイン RSI のサイン等単純なテクニカル指標の買いサイン売りサインは途転サインである買いサイン = 新規買い及び売りの手じまいサイン売りサイン = 買いの手じまいサイン及び新規売りのサイン高度な指標は段階的仕掛け段階的手じまい例一目均衡表ボリンジャーバンド大循環分析の 3 つの DC 3 つの GC は段階的仕掛け段階的手じまいのためにあるうねり取りに最適! 大循環分析はうねり取りにルールを生み出すことが出来る! 77

78 ソニー週足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月上げ 9 ヶ月上げ半年下げ 9 ヶ月下げ 3 ヶ月もみあい 1 年 78

79 ソニー日足 2012 年 1 月 ~2015 年 7 月買いを基本につなぎ売買買いを基本につなぎ売買休むことが大事 79

80 手塚宏二 ( てづかこうじ )/ 小次郎講師 ( こじろうこうし ) チャート研究トレード手法研究家手塚宏二事務所代表日本に正しい投資教育を根付かせることがライフワーク小次郎講師投資塾々長投資の学校講師みんかぶコラムアワード 2013 年 2014 年大賞受賞! 運営ブログ小次郎講師の先物流儀書籍数字オンチあやちゃんと学ぶ稼げるチャート分析の授業 / 総合法令出版めちゃくちゃ売れてるマネー誌 ZAi が作った商品先物取引入門目からウロコのチャート分析編 / ダイヤモンド社 DVD 移動平均線大循環分析シリーズ ( 全 4 巻 ) パンローリング社小次郎講師流タートルズ投資塾 H&W 社小次郎講師の徹底的チャート分析講座 H&W 社開発チャート公式一目均衡表チャート一目均衡表フライトチャート 80

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PowerPoint プレゼンテーション小次郎講師のチャート分析講座 Special 究極の移動平均線移動平均線大循環分析! 詳細版小次郎講師投資塾塾長世紀の教え魔小次郎講師著作権は小次郎講師にあります無断でコピー転載外部の方へ見せることは禁止します 1 この二つの局面には共通項がありましたここが買いで利益がとれたところ短期短期中期中期長期長期赤線は 5 日移動平均線緑線は 20 日移動平均線青線は 40