運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,400 80,000 8,300 8,200 8,100 8,000 7,900 7,800 7,700 75,000 70,000 65,000 60,0

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ぜんすけたかひ
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1 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 155 期 ( 決算日 2018 年 4 月 20 日 ) 第 156 期 ( 決算日 2018 年 5 月 21 日 ) 第 157 期 ( 決算日 2018 年 6 月 20 日 ) 第 158 期 ( 決算日 2018 年 7 月 20 日 ) 第 159 期 ( 決算日 2018 年 8 月 20 日 ) 第 160 期 ( 決算日 2018 年 9 月 20 日 ) 作成対象期間 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 第 160 期末 (2018 年 9 月 20 日 ) 基準価額 8,103 円純資産総額 54,783 百万円第 155 期 ~ 第 160 期騰落率 4.0% 分配金 ( 税込み ) 合計 180 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示しています交付運用報告書は運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面ですの内容については運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する旨を定めています弊社ホームページのファンド各種資料において運用報告書 ( 全体版 ) を閲覧およびダウンロードすることができます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者のご請求により交付されます交付をご請求される場合は販売会社までお問い合わせください受益者のみなさまへ平素は格別のお引立てに預かり厚く御礼申し上げますさてご購入いただいておりますしんきん 3 資産ファンド ( 毎月決算型 ) は 2018 年 9 月 20 日に第 160 期の決算を行いました当ファンドは国内株式外国債券および国内不動産投資信託に分散投資し投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行っていますここに第 155 期から第 160 期中の運用状況をご報告申し上げます今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます東京都中央区京橋 3 丁目 8 番 1 号 < コールセンター > 土日休日を除く 9:00~17:00 携帯電話 PHS からは

2 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,400 80,000 8,300 8,200 8,100 8,000 7,900 7,800 7,700 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 7, /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/20 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 40,000 第 155 期首 :7,966 円第 160 期末 :8,103 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):180 円 ) 騰落率 : 4.0%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は作成期首 (2018 年 3 月 20 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しています ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています基準価額の主な変動要因当ファンドは 3つの異なる資産 ( 国内株式外国債券国内不動産投資信託 ) に分散投資を行うことで投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指しています当作成期における当ファンドの基準価額は上昇しました国内株式市場の堅調を背景としたしんきん好配当利回り株マザーファンドの基準価額の上昇主に円安を背景としたしんきん欧州ソブリン債マザーファンドおよびしんきん米国ソブリン債マザーファンドの基準価額の上昇や組み入れている国内不動産投資信託の投資成果がプラスに寄与しました 1

3 基準価額変動要因要因分配金第 154 期末基準価額国内株式 7,966 円 99 円外国債券 80 円 ( うち為替要因 ) (80 円 ) 国内不動産投資信託小計変動要因 ( 信託報酬含む ) 第 160 期末基準価額 173 円 352 円 180 円 35 円 8,103 円要因分析の数値は概算値です実際の数値と異なる可能性があります傾向を知るための参考としてご覧くださいまた各資産の主な変動要因は以下のとおりです国内株式 < 上昇要因 > 企業業績が堅調だったこと円安が進行したこと < 下落要因 > 米中貿易摩擦への警戒感が強まったことトルコリラの急落を受け世界的に株式市場が下落したこと外国債券 < 上昇要因 > 米中貿易摩擦への警戒感およびトルコリラの急落を受けた世界的な株安から米国およびドイツの金利が低下 ( 債券価格は上昇 ) したこと < 下落要因 > 米連邦準備制度理事会(FRB) の利上げ観測から米国金利が上昇 ( 債券価格は下落 ) したこと欧州中央銀行(ECB) による量的緩和の縮小観測からドイツ金利が上昇したこと国内不動産投資信託 < 上昇要因 > 国内のオフィス市況の改善から買いが強まったこと Jリートの分配金利回りの高さに着目した買いが強まったこと < 下落要因 > トルコリラの急落を受け世界的に株式市場が下落したことで国内リート市場も影響を受けたこと 2

4 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 第 155 期 ~ 第 160 期項目項目の概要金額比率円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 作成期間の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) (19) (0.234) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) (20) (0.245) 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 3) (0.038) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 売買委託手数料 (b) 売買委託手数料 = 作成期間の売買委託手数料作成期間の平均受益権口数売買委託手数料は有価証券等の売買の際売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) ( 0) (0.003) (c) 費用 (c) 費用 = 作成期間の費用作成期間の平均受益権口数 ( 保管費用 ) ( 0) (0.005) 保管費用は海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金資産の移転等に要する費用 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用 ( ) ( 0) (0.000) 信託事務の処理等に要するの諸費用合計作成期間の平均基準価額は 8,066 円です ( 注 ) 作成期間の費用 ( 消費税等の掛かるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 売買委託手数料および費用はこのファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち当ファンドに対応するものを含みます ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています 3

5 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2013 年 9 月 20 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 13, ,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7, , , ,000 80,000 60,000 40,000 6, /9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 2013 年 9 月 20 日の値が基準価額と同一となるように指数化しています 2013 年 9 月 20 日 2014 年 9 月 22 日 2015 年 9 月 24 日 2016 年 9 月 20 日 2017 年 9 月 20 日 2018 年 9 月 20 日決算日決算日決算日決算日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 7,798 8,217 8,133 7,628 8,151 8,103 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) 50,895 51,396 49,398 46,980 48,993 54,783 ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切り捨てて表示しています ( 注 ) 騰落率は1 年前の決算応当日との比較です ( 注 ) 当ファンドは3つの異なる資産 ( 国内株式外国債券国内不動産投資信託 ) に分散投資を行うことで投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指していますが特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないためベンチマークおよび参考指標はありません 20,000 4

6 投資環境 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 国内株式市況 ) 国内株式市場は上昇しました当作成期首から 2018 年 5 月中旬までは中国の習近平国家主席が金融市場の開放や輸入の拡大方針を表明し米中の貿易摩擦への警戒感が後退したこと円安の進行や良好な企業業績などを背景に堅調な動きとなりましたそれ以降は米国が中国からの輸入製品に対する追加関税を発表し中国も対抗措置を表明するなど米中間で報復の応酬が続き米中貿易摩擦への警戒感が広がったことや 8 月にはトルコリラの急落を受け世界的な株安の流れになる中一進一退の動きとなりました ( 海外債券市況 ) ドイツ10 年国債金利は低下しました当作成期首から2018 年 5 月中旬までは ECBによる量的緩和の縮小観測などを背景に上昇基調だったものの 5 月下旬にかけてはイタリアやスペインの政局混乱の影響を受け大きく低下しましたその後は米国発の貿易摩擦やトルコリラの急落などを材料とする中一進一退の動きとなりました米国 10 年国債金利は上昇しました当作成期首から2018 年 5 月中旬まではトランプ政権による財政支出の拡大見通しや原油価格上昇などを背景に上昇基調だったものの 5 月下旬にかけてはイタリアやスペインの政局混乱の影響を受け大きく低下しましたその後は FRBの利上げ観測やトルコリラの急落などを材料とする中一進一退の動きとなりました ( 為替相場 ) ユーロ円市場は対円で上昇しました 2018 年 5 月にはユーロ圏の景気に減速感が見られつつあることやイタリアやスペインの政局混乱の影響を受けたことなどから対円での下落が急速に進みました 7 月には欧州の株価が堅調だったことや欧州債の金利上昇を受けて対円で上昇したものの 8 月にはトルコリラの急落を受け世界的な株安の流れになる中下落が進みましたそれ以降は対円で堅調な動きとなりました米ドル円市場は対円で上昇しました当作成期首から2018 年 5 月中旬までは米国債金利の上昇に合わせるかたちで対円で上昇しましたしかしながら 5 月下旬に入るとイタリアやスペインの政局混乱の影響を受け信用力の高い円が買われ下落しましたそれ以降はトルコリラの急落を受け円が買われる局面もあったものの関税引き上げによる米国の物価上昇観測や米国債金利の上昇などを背景に対円で上昇しました ( 国内不動産投資信託市況 ) 不動産投資信託市場 (Jリート市場) は上昇しました当作成期首から2018 年 7 月までは米朝首脳会談開催の報道を受けて投資家心理が改善したこと国内のオフィス市況が改善していること長期金利が低位で推移する中 Jリート市場の予想分配金利回りが4% 台で推移していることなどを背景に堅調な動きとなりましたその後は一進一退の動きとなりました 5

7 当ファンドのポートフォリオ (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 親投資信託であるしんきん好配当利回り株マザーファンドしんきん欧州ソブリン債マザーファンドおよびしんきん米国ソブリン債マザーファンドの受益証券ならびに我が国の不動産投資信託証券への投資を通じ国内株式外国債券および国内不動産投資信託それぞれの実質組入比率がおおむね 3 分の 1 程度となるように調整しています国内株式しんきん好配当利回り株マザーファンド当マザーファンドについては設定解約に伴い現物株式を売買したほかファンドの運用方針に従い 1 予想配当利回り 2 企業業績 3 時価総額 4 財務の健全性の4 項目により投資対象銘柄を絞り込み個別銘柄の入替えなどを必要に応じて実施しました当作成期末現在の組入銘柄数は 88 銘柄保有銘柄の予想平均配当利回りは 3.01%( 時価ベース日経予想会社予想よりしんきん投信算出 ) となっています当マザーファンドにおける株式の組入比率は当作成期中おおむね95% 以上の高位を保ち当作成期末には99.4% となっています外国債券しんきん欧州ソブリン債マザーファンド当マザーファンドについては欧州ソブリン債の組入比率を高位に保ち FTSE EMU 国債インデックス ( ヘッジなし円ベース ) をベンチマークとしてポートフォリオを構築しています国別配分についてはドイツフランススペインオーストリアオランダおよびベルギーの各国債でポートフォリオを構成しています各投資国の国債インデックスに対する修正デュレーション ( 金利感応度 ) は中立を基本としましたしんきん米国ソブリン債マザーファンド当マザーファンドについては米国国債の組入比率を高位に保ち FTSE 米国国債インデックス ( ヘッジなし円ベース ) をベンチマークとしてポートフォリオを構築していますベンチマークに対する修正デュレーション ( 金利感応度 ) は中立を基本としましたまたファンドの利回り向上を図るため米国国債のほか国際復興開発銀行 ( 世界銀行 :IBRD) 米州開発銀行(IADB) を組み入れています国内不動産投資信託不動産投資信託証券の個別銘柄の組入れについては 1< 財務分析 > 信用リスクが高いと判断される銘柄の除外 2< 収益性分析 > 収益性および予想配当金利回り水準の分析 3< 流動性価格分析 > 時価総額や売買代金などによる流動性や価格水準の分析に着目する方針に従い行いました当作成期も各銘柄の比率は時価総額比率をベースに3つの観点を勘案し調整しました当作成期末時点ではリートが保有している都心のオフィスビル賃料の緩やかな上昇と空室率の低位での安定を見込みオフィスビル系の銘柄をオーバーウエートにしているほかインバウンド需要の取り込みなどにより業績の改善が期待されるホテル系 eコマースの増加で需要の拡大が見込まれる物流系の銘柄をオーバーウエートにしています 6

8 当ファンドのベンチマークとの差異 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 当ファンドは 3 つの異なる資産 ( 国内株式外国債券国内不動産投資信託 ) に分散投資を行っていますが特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないためベンチマークおよび参考指数はありません以下のグラフは当作成期中の当ファンドの期別基準価額騰落率です (%) 4.0 基準価額 ( 期別騰落率 ) 第 155 期 2018/4/20 第 156 期 2018/5/21 第 157 期 2018/6/20 第 158 期 2018/7/20 第 159 期 2018/8/20 第 160 期 2018/9/20 基準価額 ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです分配金 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) 収益分配金については経費控除後の配当等収益や基準価額水準等を勘案して第 155 期から第 160 期は各期 30 円 ( それぞれ1 万口当たり税込み ) とし当作成期の合計は180 円としましたなお収益分配に充当しなかった部分については信託財産中に留保し基本方針に基づき運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 第 155 期第 156 期第 157 期第 158 期第 159 期第 160 期項目 2018 年 3 月 21 日 ~ 2018 年 4 月 21 日 ~ 2018 年 5 月 22 日 ~ 2018 年 6 月 21 日 ~ 2018 年 7 月 21 日 ~ 2018 年 8 月 21 日 ~ 2018 年 4 月 20 日 2018 年 5 月 21 日 2018 年 6 月 20 日 2018 年 7 月 20 日 2018 年 8 月 20 日 2018 年 9 月 20 日当期分配金 ( 対基準価額比率 ) 0.370% 0.365% 0.374% 0.368% 0.376% 0.369% 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります 7

9 今後の運用方針引き続き運用の基本方針に従い親投資信託であるしんきん好配当利回り株マザーファンドしんきん欧州ソブリン債マザーファンドおよびしんきん米国ソブリン債マザーファンドの受益証券ならびに我が国の不動産投資信託証券への投資を通じ国内株式外国債券および国内不動産投資信託それぞれの実質組入比率がおおむね 3 分の 1 程度となるように調整していきます国内株式しんきん好配当利回り株マザーファンド主として予想配当利回りが市場平均を上回ると判断できる株式に投資し安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目標として運用を行います外国債券しんきん欧州ソブリン債マザーファンド FTSE EMU 国債インデックス ( ヘッジなし円ベース ) をベンチマークとして主として欧州経済通貨同盟 (EMU) 参加国の国債政府機関債および国際機関債に投資し安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行いますしんきん米国ソブリン債マザーファンド FTSE 米国国債インデックス ( ヘッジなし円ベース ) をベンチマークとして主として米国の国債政府機関債および国際機関債に投資し安定した収益の確保および投資信託財産の着実な成長を目指して運用を行います国内不動産投資信託 1 財務の健全性 2 収益性および分配金利回り 3 流動性価格水準に着目した銘柄選定を行い各銘柄の比率は時価総額比率をベースに銘柄選定における前記 3つの観点を勘案し調整しますまた Jリートが保有する物件を実地調査することで銘柄選択の補完を行います 8

10 お知らせ該当事項はございません商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間無期限運用方針主要投資対象運用方法分配方針当ファンドの概要 1 主として投資信託証券に投資し投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います 2 運用にあたっては原則としてファンドが実質的に保有する以下に掲げる資産の投資信託財産の純資産総額に対する割合がそれぞれ以下に定める範囲内となるよう投資信託証券に投資します国内株式 33%(±10%) 外国債券 33%(±10%) 不動産投資信託 33%(±10%) 3 上記の資産への投資にあたっては以下に定める投資信託の受益証券を通じて行うものとしますしんきん好配当利回り株マザーファンドしんきん欧州ソブリン債マザーファンドしんきん米国ソブリン債マザーファンド我が国の金融商品取引所上場( 上場予定を含みます ) の不動産投資信託証券 4 外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません 5 投資信託証券の組入比率は原則として高位を保ちます 6 市況動向あるいは資金動向等によっては上記のような運用ができない場合があります投資信託証券 ( 投資信託または外国投資信託の受益証券および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます ) を主要投資対象とします国内株式外国債券および国内不動産投資信託に分散投資し投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行っています毎決算時に原則として以下の方針に基づき分配を行います 1 分配対象額は経費控除後の繰越分を含めた利子配当等収益と売買益 ( 評価益を含みます ) 等とします 2 分配金は利子配当収益等を中心に安定した収益分配を行うことを目指し委託者が基準価額等を勘案し決定します 9

11 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2013 年 9 月末 ~2018 年 8 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2013 年 9 月から 2018 年 8 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものです ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 : 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 :MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 :MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 :NOMURA - BPI 国債先進国債 :FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 :JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 各指数についての説明は 15 ページの代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数についてをご参照ください ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円換算しています 10

12 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2018 年 9 月 20 日現在 ) 組入上位 10 銘柄銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 日本ビルファンド投資法人投資証券円日本ジャパンリアルエステイト投資法人投資証券円日本ユナイテッドアーバン投資法人投資証券円日本野村不動産マスターファンド投資法人投資証券円日本日本リテールファンド投資法人投資証券円日本オリックス不動産投資法人投資証券円日本日本プロロジスリート投資法人投資証券円日本ジャパンホテルリート投資法人投資証券円日本 GLP 投資法人投資証券円日本ケネディクスオフィス投資法人投資証券円日本 1.1 組入銘柄数 57 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています組入上位ファンド銘柄名第 160 期末 % しんきん好配当利回り株マザーファンド 34.0 しんきん米国ソブリン債マザーファンド 16.3 しんきん欧州ソブリン債マザーファンド 16.3 組入銘柄数 3 銘柄 ( 注 ) 組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています資産別配分 1.0% 国内投資証券 32.4% 国別配分 1.0% 通貨別配分 1.0% 親投資信託受益証券 66.6% 日本 99.0% 円 99.0% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています ( 注 ) は日本円による現金コールローン等を示します純資産等項目第 155 期末第 156 期末第 157 期末第 158 期末第 159 期末第 160 期末 2018 年 4 月 20 日 2018 年 5 月 21 日 2018 年 6 月 20 日 2018 年 7 月 20 日 2018 年 8 月 20 日 2018 年 9 月 20 日純資産総額 51,032,018,486 円 52,173,560,541 円 51,485,087,640 円 53,161,055,161 円 52,903,455,352 円 54,783,779,584 円受益権総口数 63,105,706,981 口 63,722,253,554 口 64,400,455,261 口 65,422,020,432 口 66,525,258,543 口 67,605,758,549 口 1 万口当たり基準価額 8,087 円 8,188 円 7,995 円 8,126 円 7,952 円 8,103 円 ( 注 ) 当作成期間 ( 第 155 期 ~ 第 160 期 ) 中における追加設定元本額は8,782,992,647 円同解約元本額は 3,509,406,441 円です 11

13 ( 円 ) 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 組入上位ファンドの概要基準価額の推移 (2017 年 3 月 22 日 ~2018 年 3 月 20 日 ) しんきん好配当利回り株マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 3 月 22 日 ~2018 年 3 月 20 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) (3) (0.012) (b) その他費用 ( その他 ) (1) (0.003) 合計期中の平均基準価額は 21,455 円です 18,000 ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています 16,000 ( 注 ) 各比率は1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) 2017/4 2017/6 2017/8 2017/ / /2 を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2018 年 3 月 20 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 エーザイ医薬品円日本パーク24 不動産業円日本日本航空空運業円日本キリンホールディングス食料品円日本三井住友トラストホールディングス銀行業円日本中国電力電気ガス業円日本アズビル電気機器円日本日本郵政サービス業円日本東京エレクトロン電気機器円日本日本電信電話情報通信業円日本 1.2 組入銘柄数 88 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分 1.2% 1.2% 1.2% 国内株式 98.8% 日本 98.8% 円 98.8% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています ( 注 ) は日本円による現金コールローン等を示します当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 12

14 ( 円 ) 16,400 16,200 16,000 15,800 15,600 15,400 15,200 15,000 14,800 基準価額の推移 (2017 年 2 月 9 日 ~2018 年 2 月 8 日 ) 2017/3 2017/5 2017/7 2017/9 2017/ /1 しんきん米国ソブリン債マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 2 月 9 日 ~2018 年 2 月 8 日 ) 当期項目金額比率円 % (a) 費用 ( 保管費用 ) (3) (0.021) ( ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 15,700 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2018 年 2 月 8 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 T-NOTE /15/20 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/19 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/21 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/19 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/20 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/20 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/23 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/24 国債証券米ドルアメリカ T-NOTE /15/23 国債証券米ドルアメリカ T-BOND /15/29 国債証券米ドルアメリカ 3.3 組入銘柄数 41 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分 1.3% 国際機関 3.4% 1.3% 1.3% 外国債券 98.7% アメリカ 95.3% 米ドル 98.7% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 13

15 ( 円 ) 17,500 17,000 16,500 16,000 15,500 15,000 14,500 14,000 13,500 基準価額の推移 (2017 年 2 月 9 日 ~2018 年 2 月 8 日 ) 2017/3 2017/5 2017/7 2017/9 2017/ /1 しんきん欧州ソブリン債マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2017 年 2 月 9 日 ~2018 年 2 月 8 日 ) 当期項目金額比率円 % (a) 費用 ( 保管費用 ) (6) (0.041) ( ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 15,660 円です ( 注 ) 上記項目の概要につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数点以下第 3 位未満は四捨五入しています組入上位 10 銘柄 (2018 年 2 月 8 日現在 ) 銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 FRTR /25/24 国債証券ユーロフランス FRTR /25/29 国債証券ユーロフランス FRTR /25/25 国債証券ユーロフランス FRTR /25/38 国債証券ユーロフランス DBR /04/28 国債証券ユーロドイツ DBR /04/21 国債証券ユーロドイツ BGB /28/35 国債証券ユーロベルギー FRTR /25/20 国債証券ユーロフランス FRTR /25/30 国債証券ユーロフランス FRTR /25/32 国債証券ユーロフランス 4.0 組入銘柄数 35 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しています ( 注 ) 国 ( 地域 ) につきましては発行国もしくは投資国を表示しています資産別配分国別配分通貨別配分 2.1% 外国債券 97.9% オーストリア 10.1% オランダ 10.4% ベルギー 10.0% ドイツ 27.6% 2.1% フランス 39.7% 2.1% ユーロ 97.9% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しています当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください 14

16 < 代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について > 騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しておりその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害および一切の問題について何らの責任も負いません東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIX に関する著作権知的財産権一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI - KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA - BPI 国債 NOMURA - BPI 国債は野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数ですなお NOMURA - BPI 国債に関する著作権商標権知的財産権一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお FTSE 世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLC が算出公表している新興国が発行する現地通貨建国債を対象にした指数ですなお JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します 15

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,600 58,000 8,400 8,200 8,000 7,800 7,600 7,400 7,200 56,000 54,000 52,000 50,0

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2016 年 3 月 23 日 ~2016 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,600 58,000 8,400 8,200 8,000 7,800 7,600 7,400 7,200 56,000 54,000 52,000 50,0 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 131 期 ( 決算日 2016 年 4 月 20 日 ) 第 132 期 ( 決算日 2016 年 5 月 20 日 ) 第 133 期 ( 決算日 2016 年 6 月 20 日 ) 第 134 期 ( 決算日 2016 年 7 月 20 日 ) 第 135 期 ( 決算日 2016 年 8 月 22 日 ) 第 136 期 ( 決算日 2016

運用経過 作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,400 80,000 8,300 8,200 8,100 8,000 7,900 7,800 7,700 75,000 70,000 65,000 60,0

運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 3 月 21 日 ~2018 年 9 月 20 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 8,400 80,000 8,300 8,200 8,100 8,000 7,900 7,800 7,700 75,000 70,000 65,000 60,0