ファンドの目的特色ファンドの目的投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いますファンドの特色米国株式 LS マザーファンド ( 以下マザーファンド ) への投資を通じて主として UBS AG ロンドン支店が組成を取りまとめた海外籍特別目的会社 ( 以下 SPC ) の発行する米ド

Size: px

Start display at page:

Download "ファンドの目的特色ファンドの目的投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いますファンドの特色米国株式 LS マザーファンド ( 以下マザーファンド ) への投資を通じて主として UBS AG ロンドン支店が組成を取りまとめた海外籍特別目的会社 ( 以下 SPC ) の発行する米ド"

よりおつなかわ
5 years ago
Views:

1 投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 使用開始日 2018 年 10 月 11 日米国株式 LS ファンド (SMA 専用 ) 追加型投信 / 海外 / 株式 / 特殊型 ( 絶対収益追求型 ) 商品分類属性区分単位型追加型投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 補足分類投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジ特殊型追加型投信海外株式特殊型その他資産 ( 絶対収益追求型 ) (( 注 )) 年 1 回北米ファミリーファンドあり ( フルヘッジ ) 絶対収益追求型 ( 注 ) 投資信託証券 ( 債券その他債券 ) 商品分類及び属性区分の定義については一般社団法人投資信託協会のホームページをご覧ください属性区分に記載している為替ヘッジは対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりますこの目論見書により行う米国株式 LS ファンド (SMA 専用 ) の募集については委託会社は金融商品取引法 ( 昭和 23 年法律第 25 号 ) 第 5 条の規定により有価証券届出書を 2018 年 10 月 10 日に関東財務局長に提出しており 2018 年 10 月 11 日にその届出の効力が生じておりますファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に受益者の意向を確認いたしますファンドの信託財産は信託法に基づき受託会社において分別管理されています投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) については販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますその際投資者は自ら請求したことを記録しておいてください本書は金融商品取引法第 13 条の規定に基づく目論見書です本書にはファンドの約款の主な内容が含まれておりますが約款の全文は投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) に掲載されておりますファンドに関する投資信託説明書 ( 請求目論見書 ) は委託会社のホームページで閲覧ダウンロードできます照会先三井住友トラストアセットマネジメント株式会社ホームページ : スマートフォンサイト : フリーダイヤル : ( 受付時間 : 営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時 ) QR コード委託会社 ( ファンドの運用の指図を行う者 ) 三井住友トラストアセットマネジメント株式会社受託会社 ( ファンドの財産の保管及び管理を行う者 ) 三井住友信託銀行株式会社金融商品取引業者 : 関東財務局長 ( 金商 ) 第 347 号設立年月日 :1986 年 11 月 1 日資本金 :20 億円 (2018 年 10 月 1 日現在 ) 運用する投資信託財産の合計純資産総額 :9 兆 9,954 億円 (2018 年 7 月 31 日現在 ) ご購入に際しては本書の内容を十分にお読みください

2 ファンドの目的特色ファンドの目的投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いますファンドの特色米国株式 LS マザーファンド ( 以下マザーファンド ) への投資を通じて主として UBS AG ロンドン支店が組成を取りまとめた海外籍特別目的会社 ( 以下 SPC ) の発行する米ドル建債券 ( 以下米ドル建債券 ) に投資し米国の金融商品取引所等に上場している株式等の買建 ( ロングポジション ) と売建 ( ショートポジション ) を組み合わせたマーケットニュートラル戦略による運用を行います米ドル建債券への実質投資割合は原則として高位を維持します実質組入外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を目指します米ドル建債券の償還価格はマーケットニュートラル戦略による運用成果に概ね連動しますマーケットニュートラル戦略とは株式ロングショート戦略の1 つで市場全体の動きに対する影響度をできる限りゼロに近づけ市場全体の騰落率に大きく左右されずに収益を確保することを目指す投資手法ですこの投資信託におけるマーケットニュートラル戦略による運用は Two Sigmaグループの運用会社が計量モデルを活用することで運用します米ドル建債券への投資額のうちマーケットニュートラル戦略による運用に用いられない余剰資金は原則として米ドル建 MMF もしくはそれに類するもの又は米ドル建公社債コマーシャルペーパー等の短期有価証券もしくは短期金融商品等により運用されます米ドル建債券は以下仕組み債券ということがありますファンドのしくみベビーファンドマザーファンド申込金当ファンド投資投資投資者 ( 受益者 ) 米国株式 LS ファンド (SMA 専用 ) 米国株式 LS マザーファンド米ドル建債券マーケットニュートラル戦略による運用米国株式等分配金解約金等損益損益マザーファンドの運用に当たっては三井住友信託銀行から米ドル建債券に係るマーケットニュートラル戦略の運用会社等に係る有用な情報の提供等の投資助言を受けますただし今後変更となることがあります? SPC とは Special Purpose Company の略で資産の流動化や証券化など特定の資産を裏付けとした有価証券を発行するためだけに設立される法人 ( ペーパーカンパニー ) のことです? 絶対収益追求型のファンドとは特定の市場の動向に関わらず収益を追求することを目標として運用を行うファンドのことで絶対に収益が得られるという意味ではありません 1

3 ファンドの特色ツーシグマアドバイザーズエルピー ( 以下 TSA) について TSA は米国を本拠地として 2009 年に設立されたビッグデータを活用した定量運用に専門性を有する運用会社です TSA および TSA の関連会社では様々な形態のビッグデータを運用に活用しており職員の多くがシステムの開発運用部門に従事するとともにこうしたデータを定量モデルで分析処理するための高度なシステム基盤を有しています米ドル建債券に係るマーケットニュートラル戦略のプロセスステップ 1: 投資対象銘柄のデータをインプット投資対象となる銘柄の財務データや市場価格等を定量モデルにインプットステップ 2: 定量モデルを用いてポジション等を決定定量モデルを用いてインプットしたデータを分析しロング ( 買い持ち ) 又はショート ( 売り持ち ) のポジションポジション量を決定ステップ 3: 売買の執行マーケットインパクトや取引コスト等を考慮して売買を執行ポートフォリオ構築 2018 年 7 月末現在上記プロセスは今後変更となる場合があります米ドル建債券について米国株式等を主たる裏付資産として SPC が発行する米ドル建社債です SPC は UBS AG ロンドン支店が組成を取りまとめた海外籍の会社です本債券の裏付資産は分別管理されており仮に債券の発行体である SPC が倒産した場合には担保受託会社が管財人としてその裏付資産を処分し処分に関わる費用等を差し引いた後本債券の保有者に返還されます本債券は格付を取得しておりません 2

4 ファンドの目的特色ファンドの特色分配方針原則として毎年 7 月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行い収益の分配を行います分配対象額は経費控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額については委託会社が基準価額水準市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません主な投資制限株式への実質投資割合には制限を設けません外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません資金動向市況動向信託財産の規模等によっては前記の運用ができない場合があります 3

5 投資リスク基準価額の変動要因ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動します従って投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります信託財産に生じた利益及び損失は全て投資者の皆様に帰属します投資信託は預貯金と異なります株価変動リスク為替変動リスク金利変動リスク信用リスクロングショート戦略に係るリスクブローカーの信用リスク仕組み債券に係るリスク株価は発行者の業績経営財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化や国内外の経済情勢等により変動します株価が下落した場合は基準価額の下落要因となります外貨建資産については原則として為替予約を活用し為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが完全にヘッジすることはできませんので外貨の為替変動の影響を受ける場合がありますまた為替ヘッジを行う通貨の短期金利と円短期金利を比較して円短期金利の方が低い場合には当該通貨と円の金利差相当分のコストがかかりますがさらに需給要因等によっては金利差相当分を上回るコストがかかる場合があることにご留意ください債券の価格は一般的に金利低下 ( 上昇 ) した場合は値上がり ( 値下がり ) しますまた発行者の財務状況の変化等及びそれらに関する外部評価の変化や国内外の経済情勢等により変動します債券価格が下落した場合は基準価額の下落要因となります有価証券の発行体が財政難経営不振その他の理由により利払い償還金借入金等をあらかじめ決められた条件で支払うことができなくなった場合又はそれが予想される場合には有価証券の価格は下落し基準価額の下落要因となる可能性がありますファンドは現物株式の買付 ( ロングポジション ) と信用取引による売建て ( ショートポジション ) を組み合わせてポートフォリオを組成するため現物価格が下落した場合及び売り建てている銘柄の価格が上昇した場合には基準価額の下落要因となりますブローカーの債務不履行等によってブローカーで保管されている資産の一部又は相当の額が失われる可能性や契約が履行されない可能性がありファンドが大きな影響を被る可能性があります仕組み債券の価格は仕組み債券を通じて投資する実質的な投資対象の価格変動以外に取引に関わる関係法人の財務状況の変化等及びそれらに関する外部評価の変化や国内外の経済情勢等により変動します仕組み債券の価格が下落した場合は基準価額の下落要因となりますまた仕組み債券の取引に関わるブローカーは少数であることが多いため (1 社の場合もあります ) 取引にあたっては高いコストがかかる場合がある他取引自体に制約が生じることもあります仕組み債券の取引に制約が生じた場合ファンドの購入換金のお申込みの受付を中止する場合がありますその他ファンドが投資する仕組み債券の発行体は少数であることが多いため (1 社の場合もあります ) 発行体の信用リスクが顕在化した場合には多数の発行体に分散投資を行うファンドと比較して大きな影響を被る可能性があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません 4

6 投資リスクその他の留意点仕組み債券への投資を通じて行われる運用が終了する場合仕組み債券が発行されないこととなる場合及び仕組み債券において規制当局の法令適用への判断に起因する事由を含め早期償還事由が生じ同様の性質を持つ仕組み債券が発行されない場合は信託期間中であってもファンドは償還されます分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部又は全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんリスクの管理体制委託会社におけるリスク管理体制運用部門から独立した運用監理部が運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し毎月開催される運用リスク委員会等に報告します 5

7 参考情報当ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移当ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較 * 当ファンドは設定から基準日まで 1 年経過していないため表示に必要とする年間騰落率のデータが不足しております従って当ファンドの年間騰落率は記載していません * 当ファンドの分配金再投資基準価額は税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額が記載されていますので実際の基準価額とは異なる場合があります *2013 年 8 月 ~2018 年 7 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の平均最大最小を当ファンド及び他の代表的な資産クラスについて表示し当ファンドと他の代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです他の代表的な資産クラス全てが当ファンドの投資対象とは限りません * 当ファンドは設定から基準日まで 1 年経過していないため表示に必要とする年間騰落率のデータが不足しております従って当ファンドの年間騰落率は記載していません * 各資産クラスの指数日本株 TOPIX( 東証株価指数配当込み ) 1 先進国株 MSCIコクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 2 新興国株 MSCIエマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 3 4 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 5 新興国債 JPモルガンガバメントボンドインデックス -エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 6 ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベース指数を使用しております 1 TOPIX( 東証株価指数 ) とは株式会社東京証券取引所 ( 以下東証 ) が算出公表する指数で東京証券取引所市場第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です配当込み指数は配当収益を考慮して算出した株価指数です同指数は東証の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関する全ての権利は東証が有していますなお東証はファンドの設定又は売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません 2 MSCIコクサイインデックスとは MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを表す株価指数で株式時価総額をベースに算出されますまた配当込み指数は配当収益を考慮して算出した株価指数です同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています 3 MSCIエマージングマーケットインデックスとは MSCI Inc. が開発した世界の新興国株式市場の動きを表す株価指数で株式時価総額をベースに算出されますまた配当込み指数は配当収益を考慮して算出した株価指数です同指数に関する著作権等の知的財産権及びその他の一切の権利はMSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています 4 NOMURA-BPI 国債とは野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募固定利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で一定の組入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく同指数を用いて行われる当社の事業活動サービスに関し一切責任を負いません 5 FTSE 世界国債インデックスは FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです FTSE Fixed Income LLCは本ファンドのスポンサーではなく本ファンドの推奨販売あるいは販売促進を行っておりませんこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLCは当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します 6 本指数は信頼性が高いとみなす情報に基づき作成していますが J.P. Morganはその完全性正確性を保証するものではありません本指数は許諾を受けて使用しています J.P. Morganからの書面による事前承認なしに本指数を複製使用頒布することは認められていません Copyright 2014, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved. 6

8 運用実績当初設定日 :2017 年 10 月 16 日作成基準日 :2018 年 7 月 31 日基準価額純資産の推移基準価額 9,766 円基準価額 ( 左目盛 ) 純資産総額 ( 右目盛 ) 純資産総額 2.75 億円上記グラフは当初設定日から作成基準日までを表示しております分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 設定来分配金合計額 :0 円決算期 2018 年 7 月分配金 0 円運用状況によっては分配金額が変わる場合あるいは分配金が支払われない場合があります主要な資産の状況銘柄名国 / 地域種類利率償還期限実質投資比率 STAR HELIOS /18/22 アイルランド社債 0% 2022/10/ % 実質投資比率は純資産総額に対する比率です年間収益率の推移 ( 暦年ベース ) 2017 年は当初設定日から年末までの収益率ですまた 2018 年は年初から作成基準日までの収益率ですファンドにはベンチマークはありません記載された運用実績は過去のものであり将来の運用成果を約束するものではありません最新の運用の内容等は表紙に記載されている委託会社のホームページでご確認いただけます 7

9 手続手数料等お申込みメモ購入単位購入価額購入代金購入の申込者の制限換金単位販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください購入申込受付日の翌々営業日の基準価額とします ( 基準価額は 1 万口当たりで表示しています ) 販売会社が定める期日までにお支払いください販売会社と投資一任契約を締結されている投資者等に限るものとします販売会社が定める単位とします詳しくは販売会社にお問い合わせください換金価額換金申込受付日の翌々営業日の基準価額とします ( 信託財産留保額の控除はありません ) 換金代金申込締切時間購入の申込期間購入換金申込受付不可日換金制限購入換金申込受付の中止及び取消し信託期間繰上償還決算日収益分配信託金の限度額公告運用報告書課税関係原則として換金申込受付日から起算して 7 営業日目からお支払いします原則として販売会社の営業日の午後 3 時までとします 2018 年 10 月 11 日から 2019 年 4 月 10 日までとします上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます申込日当日又は申込日の翌営業日が次のいずれかの場合は購入換金のお申込みを受け付けないものとしますニューヨーク証券取引所の休業日ニューヨークの銀行休業日ロンドンの銀行休業日ファンドの規模及び商品性格などに基づき運用上の支障をきたさないようにするため大口の換金には受付時間及び金額の制限を行う場合があります詳しくは販売会社にお問い合わせください金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止その他やむを得ない事情がある時は委託会社は購入換金のお申込みの受付を中止すること及びすでに受け付けた購入換金のお申込みの取消しを行うことがあります原則として 2017 年 10 月 16 日 ( 設定日 ) から2025 年 7 月 10 日までとします次のいずれかの場合には委託会社は受託会社と合意のうえ信託契約を解約し信託を終了 ( 繰上償還 ) させますファンドが実質的に投資する米ドル建債券への投資を通じて行われるマーケットニュートラル戦略による運用が終了する場合実質的に主要投資対象とする米ドル建債券をSPC が発行しないこととなる場合実質的に主要投資対象とする米ドル建債券において規制当局の法令適用への判断に起因する事由を含め早期償還事由が生じ同様の性質を持つ米ドル建債券が発行されない場合次のいずれかの場合には委託会社は事前に受益者の意向を確認し受託会社と合意のうえ信託契約を解約し信託を終了 ( 繰上償還 ) させることができます受益権の口数が30 億口を下回ることとなった場合ファンドを償還することが受益者のために有利であると認める場合やむを得ない事情が発生した場合毎年 7 月 10 日 ( 休業日の場合は翌営業日 ) です年 1 回毎決算時に原則として収益分配を行う方針です収益分配金の受取方法により分配金受取りコースと分配金再投資コースの 2つの申込方法があります詳しくは販売会社にお問い合わせください 1,000 億円日本経済新聞に掲載します毎決算時及び償還時に交付運用報告書及び運用報告書 ( 全体版 ) を作成し交付運用報告書を販売会社を通じて知れている受益者に対して交付します課税上は株式投資信託として取り扱われますなお配当控除あるいは益金不算入制度の適用はありません 8

10 手続手数料等ファンドの費用税金ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料ありません信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用 ( 信託報酬 ) 運用管理費用の配分その他の費用手数料純資産総額に対して年率 %( 税抜 0.34%) 信託期間を通じて毎日計算し毎計算期間の最初の 6 ヶ月終了日及び毎計算期末又は信託終了のとき信託財産から支払われます信託報酬 = 運用期間中の基準価額信託報酬率支払先内訳主な役務委託した資金の運用基準価額の計算委託会社年率 %( 税抜 0.18%) 開示資料作成等の対価運用報告書等各種書類の送付口座販売会社年率 %( 税抜 0.13%) 内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価運用財産の管理委託会社からの指図受託会社年率 %( 税抜 0.03%) の実行の対価監査費用有価証券の売買保管信託事務に係る諸費用等をその都度 ( 監査費用は日々 ) ファンドが負担しますこれらの費用は運用状況等により変動するなどの理由により事前に料率上限額等を示すことができません監査費用は監査法人に支払うファンドの監査に係る費用有価証券の売買保管に係る費用は有価証券の売買保管にあたり売買仲介人保管機関に支払う手数料信託事務に係る諸費用は投資信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用及び受託会社の立替えた立替金の利息等上記の手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので上限額等を事前に示すことができません ( ご参考 ) 実質的に投資対象とする米ドル建債券の価格に反映される費用等は以下の通りです米ドル建債券の評価額に対して年率 0.38% が発行管理手数料等としてかかります加えて保管費用として年率 0.02% その他管理費用等がかかりますマーケットニュートラル戦略による運用額に対する運用報酬として年率 2.00% 純資産価値算出費用として年率 0.03% 有価証券の売買費用借株費用その他管理費用等がかかります米ドル建 MMF もしくはそれに類するものに投資した場合信託報酬等の費用が発生することがありますが投資対象により報酬率が異なる等の理由により事前に料率上限額等を示すことができませんこれらの費用等は全て今後変更となる場合があります税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金分配時所得税及び地方税配当所得として課税普通分配金に対して % 換金 ( 解約 ) 時及び償還時所得税及び地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時及び償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 上記税率は2018 年 7 月 31 日現在のものです法人の場合は上記とは異なります税法が改正された場合等には税率等が変更される場合があります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします 9

11 < メモ > ( 本ページは目論見書の内容ではございません )

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000