1. 決算報告 2. 戦略の進捗と今後の方針 3. 業績予想 4. 補足説明資料 1

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1 2017 年度 業績のご報告 株式会社ディー エヌ エー

2 1. 決算報告 2. 戦略の進捗と今後の方針 3. 業績予想 4. 補足説明資料 1

3 2017 年度通期業績ハイライト ゲーム事業では 注力のアプリのユーザ消費額や限界利益は成長も 期中の積極施策に課題 スポーツ事業は 一つの収益事業としての存在感を高めた 新規事業領域では 投資をコントロールしつつ 種まきと見極めが進捗 売上収益 (IFRS) 営業利益 (IFRS) 営業利益 (Non-GAAP**) * 他 : その他の収益 費用及び調整額の合計 2016 年度 : その他の収益 費用 ( 純額 ) -26 億円 調整額 -11 億円 2017 年度 : その他の収益 費用 ( 純額 ) 94 億円 調整額 -39 億円 **IFRS から Non-GAAP への調整項目 算出過程は 補足説明資料を参照 2

4 通期業績 配当は 前期と同額の一株当たり 32 円を維持 ( 単位 : 億円 ) 項目 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比前四半期比通期通期前期比 売上収益 (IFRS)* % 1% 1,438 1,394-3% スポーツ事業を除く売上収益 % 5% 1,300 1,225-6% 営業利益 (IFRS) % -90% % 営業利益 (Non-GAAP)** % -48% % スポーツ事業を除くNon-GAAP 営業利益 % -16% % 税引前四半期 ( 当期 ) 利益 % -91% % 法人所得税費用 % 49% 親会社の所有者に帰属する四半期 ( 当期 ) 利益 % -98% % 1 株当たり四半期 ( 当期 ) 利益 (EPS)( 円 ) % -98% % 1 株当たり配当金 ( 円 ) % 連結配当性向 (%) 15.1% 20.2% - *IFRS の売上収益においては 売り切り型ゲーム及びそれに類するものについては 当該ゲームタイトルのユーザが利用すると想定される期間に応じて売上収益を繰り延べ **IFRS から Non-GAAP への調整項目 算出過程及び Non-GAAP EBITDA は 補足説明資料を参照 3

5 セグメント別業績 (IFRS) 項目 ( 単位 : 億円 ) 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 前四半期比 通期 通期 前期比 売上収益 % 1% 1,438 1,394-3% ゲーム % 4% 1, % EC % 14% % スポーツ % -37% % 新規事業 その他 % -1% % 調整額 % 営業利益 % -90% % 営業利益率 13% 18% 20% 38% 4% % 20% - セグメント利益 * % -39% % ゲーム % 6% % EC** % 110% % スポーツ % 新規事業 その他 % 調整額 % その他の収益 *** % -91% % その他の費用 *** % 40% % * 2017 年度第 1 四半期に当社共通費の配賦基準を見直し セグメント損益を 2016 年度第 4 四半期まで遡及表示 各セグメントに含む事業 サービスには変更無し なお 配賦基準見直し後のセグメント損益の過去実績値は 監査法人による会計監査前の数値 ** DeNA トラベルにおける 2016 年度以前の一部取引に係る原価計上漏れ等の修正として 872 百万円を第 1 四半期の売上原価に計上 *** 日本基準における 金融収益 費用を除く営業外損益や特別損益等が含まれる ( 例 : 有形 無形資産の売却 除却等 ) 4

6 費用構成 (IFRS) ( 単位 : 億円 ) 項目 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比前四半期比通期通期前期比 売上原価合計 % 0% % 人件費 % 7% % 減価償却費 償却費 % 2% % 業務委託費 % -9% % 支払手数料 % -2% % その他 * % 20% % 販管費合計 % 9% % 人件費 % 8% % 販促費 広告費 % 5% % 業務委託費 支払手数料 % 5% % その他 % 31% % その他の収益 ** % -91% % その他の費用 ** % 40% % 連結従業員数 ( 単位 : 名 ) 2,400 2,441 2,344 2,387 2,475 3% 4% 2,400 2,475 3% *DeNA トラベルにおける 2016 年度以前の一部取引に係る原価計上漏れ等の修正として 872 百万円を第 1 四半期の売上原価に計上 ** 日本基準における 金融収益 費用を除く営業外損益や特別損益等が含まれる ( 例 : 有形 無形資産の売却 除却等 ) 5

7 ゲーム事業 ユーザの消費額 * ゲーム事業セグメント利益 ** 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 * 一部 無料付与分の消費額を含む **2017 年度第 1 四半期に当社共通費の配賦基準を見直し セグメント損益を 2016 年度第 4 四半期まで遡及表示 なお 配賦基準見直し後のセグメント損益の過去実績値は 監査法人による会計監査前の数値 6

8 ゲーム事業 2017 年度は 任天堂との協業タイトルや内製 協業アプリを中心にユーザ消費額が拡大 アプリの限界利益増がブラウザの限界利益減を上回るも 固定費増加により前年度比利益減 ユーザの消費額 ゲーム事業セグメント利益 +90 億円 75 億円 国内外のアプリにおけるユーザ消費額 アプリの限界利益 * ブラウザの限界利益 * 50 億円 固定費 他 286 億円 251 億円 日本国内のブラウザにおけるユーザ消費額 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 * ユーザ消費額に対する限界利益 ユーザ消費額から決済手数料とレベニューシェアを除いたもの 7

9 EC 事業 売上収益内訳 概況 決済代行 グループ外の一般加盟店の流通金額増加が続き 増収 旅行 第 4 四半期取扱高 178 億円 *( 前年同期 175 億円 ) オークション / その他 安定して貢献 * 2017 年度より 旅行事業における取扱高はシンガポール子会社での取扱高を含んでおり 前年同期の数値も遡及表示 8

10 スポーツ事業 スポーツを通じて ひととまちを元気にする のビジョンのもと 中長期での事業拡大を見据え 2018 年度は以下の 3 点に注力 1. 興業の最大化 2. 横浜スタジアム増築 改修 (2020 年までに収容人数約 6 千人増 ) 3. スマートベニュー ** 構想の実現へ向けた足固め シーズン毎の主催試合平均観客動員数 * ( 人 ) ( 稼働率 :96.2%) * 10 月以降実施分の主催試合も含むシーズン公式戦における横浜 DeNA ベイスターズ主催試合 ( 横浜スタジアム以外での主催試合含む ) の 1 試合あたりの観客動員数の平均人数 ** 日本政策投資銀行の提唱する地域の交流空間としての多機能複合型施設 9

11 1. 決算報告 2. 戦略の進捗と今後の方針 3. 業績予想 4. 補足説明資料 10

12 ミッション ( 普遍的に目指す姿 ) Delight and Impact the World ~ 世界に喜びと驚きを ~ ビジョン ( 長期の経営指針 ) インターネットや AI を活用し 永久ベンチャーとして世の中にデライトを届ける DeNA が考える永久ベンチャー : 当社グループが社会に貢献し 歓迎されることを大前提として 常に新しい価値提供に挑戦し続けること 11

13 ゲーム エンターテインメント スポーツ EC ネットサービス インターネット +AI ヘルスケア オートモーティブ 12

14 事業ポートフォリオの強化と中長期の成長イメージ 全社収益を支えるゲーム事業は 大黒柱として継続して強化を図る 長期的には 複数事業をゲーム事業に匹敵する収益の柱に育てあげる 2020 年度までには 長期ビジョンの成功の蓋然性が格段に高まっている状態を築く ポートフォリオの強化にあたっては M&A も積極活用 2018 年度 営業利益 1,000 億円水準 長期目標達成に向けたチェックポイント その他の柱 営業利益 232 億円 ゲーム事業 2016 年度実績 2020 年度長期目標 13

15 2018 年度の方針 主力のゲーム事業における健全な収益性の確保 新たな柱の構築にあたっては タクベル ヘルスケア型保険 ソーシャル LIVE に先行投資を積極化 14

16 2018 年度の方針 主力のゲーム事業における健全な収益性の確保 新たな柱の構築にあたっては タクベル ヘルスケア型保険 ソーシャルLIVEに先行投資を積極化 トップラインに応じた適切な費用のコントロールを行い 前年度同等以上の利益水準を確保 グローバルで人気の IP タイトル含め 新規タイトルの弾 込めが着実に進捗 新たなヒットの創出に繋げる 2019 年度のゲーム事業の再成長を実現する 15

17 ゲーム事業 アプリ中心にユーザ消費額を拡大し 限界利益の成長を図る 固定費構造の改革を行いながら マーケティング費用や業務委託費等 今後の成長へ向けた投資のトップラインに応じたコントロールを適切に行う ユーザの消費額 ゲーム事業セグメント利益 +15 億円 限界利益 * 50 億円 +67 億円 67 億円 固定費 他 限界利益 * 固定費 他 286 億円 251 億円 251 億円 2016 年度 2017 年度 2018 年度 ( 見込 ) * ユーザ消費額に対する限界利益 ユーザ消費額から決済手数料とレベニューシェアを除いたもの 2016 年度 2017 年度 2018 年度 ( 見込 ) 16

18 ゲーム事業 ( 任天堂との協業 ) Super Mario Run 配信から1 年以上が経過した今も 月間アクティブユーザ数も 2,000 万人前後を維持し グローバルに幅広いユーザに楽しまれているタイトル 2016 Nintendo Fire Emblem Heroes 2018 年 2 月で配信 1 周年 アクティブユーザ数も維持 拡大し 収益面を含め 順調に推移 売上高の海外比率が徐々に向上 今後も継続的にお楽しみいただけるよう各種施策に注力 2017 Nintendo / INTELLIGENT SYSTEMS * 本ページに記載の各タイトルとも アプリ配信元は任天堂 17

19 ゲーム事業 ( 任天堂との協業 ) どうぶつの森ポケットキャンプ 第 3 四半期に配信を開始 ゲーム内容の追加等の継続的なアップデートや イベント等の施策を実施し 日本国内ではテレビCMの放映も開始 収益面での貢献も意識しつつ 一層楽しんでいただけるサービスを目指していく 2017 Nintendo 2018 年度以降について 配信中アプリのサービス運営を継続 新規タイトルとしては Mario Kart Tourの配信を2018 年度に予定 2018 Nintendo * 本ページに記載の各タイトルとも アプリ配信元は任天堂 18

20 ゲーム事業 ( 内製 協業アプリ ) 既存の主力内製 協業アプリの着実な運用による積み上げを行いつつ 2019 年度にかけてのゲーム事業の再成長を見据え 新作の仕込みにも注力 既存内製 協業アプリ SQUARE ENIX CO., LTD. DeNA Co., Ltd 年度配信予定 ( 情報公表済みタイトルのみ ) 19

21 2018 年度の方針 新たな柱の構築にあたっては タクベル ヘルスケア型保険 ソーシャル LIVE に先行投資を積極化 他 他 ** オートモーティブ ソーシャル LIVE サービス ソーシャル LIVE サービス 2017 年度実績 * 55 億円 ヘルスケア 2018 年度見通し * 約 80 億円 オートモーティブ ヘルスケア * 新規事業 その他 の通期損失額 **2017 年度は メディア事業 20

22 オートモーティブ事業 自動車が生まれて 100 年行き来できる日常のフィールドは広がり 仕事も買い物も旅行も大きく変わった しかし世の中にはまだ 行きたいところに行けない人がいる 必要なものが必要な時に届かない人がいる 交通事故もまだまだ多い 一部の人 一部の地域では当たり前になっている 移動 が 当たり前になっていないことがまだまだある だから私たちはインターネット AI という新たな技術を活かし今ある 移動 の問題を 一つ一つ解決していく あらゆる人やモノが 安全 快適に移動できる世界を目指して 21

23 オートモーティブ事業 2015 年に事業を開始し 物流や車両シェア含め 多様な領域でのサービス展開の 可能性 ノウハウ 事業者との連携を積み重ねてきた 短期 2017 年度は モビリティーサービスの実現へ向けた大きな一歩 2018 年度は 中長期での成功を見据えてタクベルを中心に投資を積極化 2018 年 4 月 神奈川県タクシー協会と協働で横浜 川崎で次世代タクシー配車アプリ タクベル の提供を開始 2018 年 3 月 日産自動車との無人運転車両を活用した交通サービス Easy Ride の実証実験を実施 中期 長期 既存有人サービス インターネット AI によるサービスの事業成長 競争力の確立 加えて 次世代無人サービス に向けた取り組みビジョンの実現 Anything, Anywhere. あらゆる人やモノが 安全 快適に移動できる世界を 22

24 オートモーティブ事業 タクベル 2018年秋以降の全国展開 2020年の国内ナンバーワンを目指す ユーザ体験 電話配車を超えたユーザ体験 神奈川県タクシー協会加盟の約半数の事業者の車両から 配車可能に* ダウンロード数 配車回数等 利用の立ち上がりは良好 パートナー事業者との協働 貢献 タクシー会社の生産性向上 新規需要の掘り起こし 配 車効率化 探客の効率化 インターネット AIの活用による需要予測 車両個別 ルートの推奨等を実施予定 マイルストン 事業モデル 年度は 首都圏での利用拡大と 事業者 での導入の両面の普及に投資 マーケティング 機器導入 等 2019年度からの有意な売上の立ち上がり 2020年度 には本格的な収益貢献を目指す *神奈川県タクシー協会加盟 182事業者のうち 82事業者が導入決定済み(2018年4月19日時点) 23

25 ヘルスケア型保険 これまで培ってきたエンゲージメントサイエンスやデータのエビデンスを活用し 2018 年度にはヘルスケア型保険の商品開発に合意の上 2019 年度には第一弾をリリースし 順次拡充へ 保険分野の Health ケアへの転換を加速し 健康寿命の延伸 社会保障の持続可能性に貢献 エンゲージメントサイエンス ( サービスによる意識 / 行動変容 ) ヘルスケア型保険の実現 80 健保 300 万人行動変容を促すイベントも充実 250 万 DL 1 ヶ月 RR90% 健康 医療データの活用 ( エビデンス ) ~300 万人のライフログ / 健診 / レセプト (KenCoM) 24

26 ソーシャル LIVE サービス 中国では ソーシャルネットワークや動画サービスの成長に続き ソーシャル LIVE サービスが台頭 日本でも同様の兆し 日本におけるカテゴリーリーダーに成長 中国のエンタテイメント LIVE 市場 * 提供サービス 有力コンテンツ配信や VTuber 等のラインナップを充実させつつ 演者 ユーザ双方の一層エンゲージメントの向上を図る 日本のアプリ市場において 成長著しいエンターテインメントカテゴリでトップ (2018 年 3 月末現在 )** スマートフォンに特化した 誰でも気軽にライブ配信 視聴ができるアプリ 利用は順調に成長 *iresearch Global Group 2018 年 2 月調査作成 1 元 円で換算 上記データには 多様なライブストリーミングサービスを含む **App Store におけるエンターテインメントカテゴリトップセールスランキング 25

27 1. 決算報告 2. 戦略の進捗と今後の方針 3. 業績予想 4. 補足説明資料 26

28 2018 年度通期連結業績予想 ゲーム事業の動向 スポーツ事業の季節性 新規事業への投資計画を考慮し 通期予想に変更 売上収益 : ゲーム事業 新規事業 その他を中心に前期比増収を見込む 営業利益 : 営業利益 (IFRS) では 海外子会社の清算手続き完了に伴って 2017 年度に計上したその他の収益 107 億円の影響が剥落 ゲーム事業では 前年度同等以上の利益水準を見込む 新規事業 その他では 注力領域への投資を積極化 ( 詳細は 20 ページを参照 ) ( 単位 : 億円 ) 項目 2017 年度 ( 実績 ) 2018 年度 ( 予想 ) 前期比 売上収益 (IFRS) 1,394 1,500 8% 営業利益 (IFRS) % 営業利益 (Non-GAAP) % 親会社の所有者に帰属する当期利益 % 親会社の所有者に帰属する 1 株当たり当期利益 ( 円 ) % 配当基本方針 毎期の業績等を勘案しながら 連結配当性向 15% あるいは 1 株当たり年間配当額 20 円のいずれか高い方を下限とする 将来的には連結配当性向 30% を目指す 27

29 1. 決算報告 2. 戦略の進捗と今後の方針 3. 業績予想 4. 補足説明資料 28

30 IFRS ベースから Non-GAAP ベースへの調整表 ( 単位 : 億円 ) 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 IFRS 営業利益からNon-GAAP 営業利益への調整 IFRS 営業利益 会計上の計上時期の補正 ( 純額 ) 買収 事業 組織変更等に係る一時費用 買収 事業 組織変更等に係る一時利益 Non-GAAP 営業利益 スポーツ事業損益 スポーツ事業を除くNon-GAAP 営業利益 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 IFRS 営業利益からNon-GAAP EBITDAへの調整 IFRS 営業利益 会計上の計上時期の補正 ( 純額 ) 買収 事業 組織変更等に係る一時費用 買収 事業 組織変更等に係る一時利益 減価償却費 償却費 固定資産の除却 ( 一時要因除く ) Non-GAAP EBITDA *Non-GAAPによる業績開示導入の背景は 2015 年度第 4 四半期決算説明会資料 (2016 年 5 月 11 日開示 ) 参照 29

31 キャッシュ フロー 2016 年度 通期 ( 単位 : 億円 ) 2017 年度 通期 営業活動によるキャッシュ フロー (A) 税引前当期利益 減価償却費及び償却費 法人所得税支払額 その他 ( 差引 ) 投資活動によるキャッシュ フロー (B) 財務活動によるキャッシュ フロー 配当金支払額 非支配株主への配当金支払額 その他 ( 差引 ) 25 4 フリー キャッシュ フロー ((A)+(B)) 連結現金及び現金同等物 882 1,037 ( うち DeNA 単体 )

32 セグメント区分 セグメント区分 内容 ゲーム事業 国内外ゲーム EC 事業 サブセグメント名 ( カッコ内は主なサービス名 ) 旅行 (DeNAトラベル) 決済代行 ( ペイジェント ) オークション ( モバオク ) スポーツ事業 野球 ランニングクラブ等 新規事業 その他 サブセグメント名 ( カッコ内は主なサービス名 ) IP 創出プラットフォーム ( マンガボックス エブリスタ MyAnimeList) ヘルスケア (MYCODE KenCoM 歩いておトク) オートモーティブ その他ネットサービス (SHOWROOM) メディア * *2017 年度第 2 四半期中に設立した株式会社 MERY は持分法適用会社であり 以降 セグメント業績には含まれない 31

33 本説明会及び説明資料の内容は 発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです 将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も 当社が更新や変更の義務を負うものではありません また 本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は 多分に不確定な要素を含んでいるため 実際の業績等は さまざまな要因の変化等により これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください 株式会社ディー エヌ エー 32

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