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えりかかんざとばる
5 years ago
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発行体ザホンコンアンドシャンハイバンキングコーポレイションリミテッド ( 香港上海銀行 ) ( 格付 :Moody's:Aa3 S&P:AA ) 1 券面額 500,000 円 ( 額面金額および計算基礎額 ) 申込単位額面 50 万円以上 50 万円単位売出価格 100 円につき100 円利率当初約 3ヵ月 : 年率 8.

1 発行体ザホンコンアンドシャンハイバンキングコーポレイションリミテッド ( 香港上海銀行 ) ( 格付 :Moody's:Aa3 S&P:AA ) 1 券面額 500,000 円 ( 額面金額および計算基礎額 ) 申込単位額面 50 万円以上 50 万円単位売出価格 100 円につき100 円利率当初約 3ヵ月 : 年率 8.24%(1 券面につき10,071 円 ) ( 税引前年率円建て ) 以降 1 利率決定日の対象株式終値が利率決定価格以上の場合 : 年率 8.24%( 各利払日ごとに 1 券面につき10,300 円 ) 2 利率決定日の対象株式終値が利率決定価格未満の場合 : 年率 0.10%( 各利払日ごとに 1 券面につき125 円 ) 利率決定価格当初価格の80%(1 円未満切り捨て ) 利率決定日 2019 年 7 月 28 日以降各利払日の5 予定取引所営業日前の日利払日 ( 年 4 回 )1 月 4 月 7 月 10 月の各 28 日 ( 初回利払いはショートファーストクーポン ) ( 非営業日の場合翌営業日ただし翌暦月になる場合は直前の営業日となります ) 発行日 2019 年 1 月 30 日受渡日 2019 年 1 月 31 日 (= 利息起算日 = 当初価格決定日 ) 満期償還日 2022 年 1 月 28 日 ( ただし最短で2019 年 4 月 28 日に早期償還される可能性があります ) 対象株式株式会社リクルートホールディングス ( 銘柄コード :6098) 当初価格対象株式の受渡日の終値に基づき決定されます行使価格対象株式の当初価格 100% 早期償還判定価格対象株式の当初価格 105%(1 円未満切り捨て ) ノックイン価格対象株式の当初価格 65%(1 円未満切り捨て ) ノックイン事由観察期間中のいずれかの予定取引所営業日において対象株式終値がノックイン価格未満であることをいいます本取引所東京証券取引所計算代理人ザホンコンアンドシャンハイバンキングコーポレイションリミテッド早期償還判定日満期償還日を除く各利払日の5 予定取引所営業日前の日評価価格最終評価日における対象株式の終値観察期間 2019 年 2 月 1 日から最終評価日までの期間 ( 終値 ) 早期償還いずれかの早期償還判定日における対象株式の終値がその早期償還判定価格以上であった場合直後の利払日に 1 券面あたり額面 100% の現金で早期償還されます ( 早期償還された日以降の利金は支払われません ) 最終評価日満期償還日の5 予定取引所営業日前の日満期償還早期償還されず最終評価日を迎えた場合償還方法は以下の通りとなります ⑴ ノックイン事由が発生しなかった場合額面 100% の現金で償還されます ⑵ ノックイン事由が発生した場合 1 評価価格が行使価格以上であった場合額面 100% の現金で償還されます 2 評価価格が行使価格未満であった場合額面あたりの対象株式の交付株式数での交付および現金調整額 ( あれば ) の支払いにより償還されます確定株式数 =1 券面金額行使価格交付株式数 = 確定株式数から売買単位に満たない数を切り捨てた最大整数倍での株式数端株数 = 確定株式数交付株式数 ( 小数点 6 位を四捨五入する ) 現金調整額 =1 券面金額につき端株数評価価格 (1 円未満を四捨五入 ) 取引所営業日東京証券取引所が取引を行う予定の日

3 1 1 2

4 2 3 3

5 最大損失について 1. 直近の対象株式の推移株式会社リクルートホールディングス (6098) 日足チャート (2014 年 10 月 16 日 ~2018 年 12 月 28 日 ) ( 出所 :Bloomberg のデータよりアイザワ証券が作成 ) 過去 1 年間過去 3 年間上場来過去における対象株式の1 年 3 年上場来毎の高値安値 ( 東証終値ベース ) 期間高値安値 2018 年 1 月 4 日 3, 円 2, 円 ~2018 年 12 月 28 日 (2018 年 10 月 1 日 ) (2018 年 2 月 14 日 ) 2016 年 1 月 4 日 3, 円 1, 円 ~2018 年 12 月 28 日 (2018 年 10 月 1 日 ) (2016 年 2 月 12 日 ) 2014 年 10 月 16 日 3, 円 1, 円 ~2018 年 12 月 28 日 (2018 年 10 月 1 日 ) (2016 年 2 月 12 日 ) ( 出所 :Bloomberg) 2. 想定損失額以下は本社債の価格に影響を与える上記の株価の変化に対する将来において想定される損失額のシミュレーションです ( 将来における実際の損失額を示すものではありません ) 過去における対象株式の1 年 3 年上場来毎の高値安値の推移にありますように対象株式は参照期間内では下落しておりませんそのため直近 3ヶ月における損失額を想定します対象株式の直近 3ヶ月における想定損失額を参照した場合対象株式の最大下落率は 2018 年 10 月 1 日 (3, 円 ) から2018 年 12 月 25 日 (2, 円 ) にかけての約 33.57% です仮に当初価格を 2, 円 (2018 年 12 月 28 日終値 ) 行使価格を 2, 円とし最終評価日に最大下落率と同様に33.57% 下落していたとすると株価は1, 円 ( 理論値 ) と想定され 1 券面 ( 額面 50 万円 ) 当りの損失額は167,850 円になります損失額 = 50 万円 -( 交付株式数最終評価日における対象株式の終値 + 現金調整額 ) 本シミュレーションにおいては便宜上最終評価日の終値と満期償還日の終値を同値で計算しております尚損失額に受取利金及び株式の委託手数料等は考慮しておりません 3. 想定損失額を上回るリスク本社債の償還までに直近 3ヶ月と異なる状況となった場合例えば経済情勢の悪化等による株式市況の急落又は対象株式の発行会社の業績財務状況の悪化等により対象株式の価格が当初価格を33.57% を超えて下落した場合損失額が上記 2. に記載した想定損失額を上回ることがあります 4. 満期償還時における元本損失リスク下記の表 1 は本社債がノックイン事由が発生したと仮定し最終評価日に対象株式の当初価格からの下落率に応じた 1 券面当りの実質償還金額及び元本損失金額のイメージを示したものです表 1 対象株式の当初価格からの下落率実質償還金額元本損失金額 0% 500, % 450,000 50,000 20% 400, ,000 30% 350, ,000 40% 300, ,000 50% 250, ,000 60% 200, ,000 70% 150, ,000 80% 100, ,000 90% 50, , % 0 500, 中途売却時における損失リスク本社債の流通市場は確立されておりませんしたがって原則として償還前に売却することはできません仮に売却できたとしてもその売却価額は対象株式の株価対象株式の株価の予想変動率金利発行体および対象会社の格付などの影響を受け当初の投資額を著しく下回る可能性があります

6 ザホンコンアンドシャンハイバンキングコーポレイションリミテッド ( 香港上海銀行 ) について香港上海銀行は英国ロンドンに本部を置き世界 66 の国と地域に約 3,800 拠点を有する HSBC グループの持株会社である HSBC Holdings plc のアジア太平洋地域における中核子会社です香港に本店を置き香港ドルの発券銀行でもある香港上海銀行は銀行商品および金融サービスを個人顧客事業法人金融法人機関投資家向けに幅広く提供しています主なリスク要因価格変動リスク本社債は対象株式の価格水準金利水準の変化や発行体の信用状況に対応して価格が変動すること等により損失 ( 元本欠損 ) が生じるおそれがあります早期償還された場合を除き所定の観察期間中のいずれかの時点において対象株式の終値が所定のノックイン水準を下回った場合には満期償還金額が対象株式の価格に連動するため損失 ( 元本欠損 ) が生じるおそれがあります早期償還リスク本社債は一定の条件が満たされた場合その直後の利払日に早期償還される仕組みでありそれ以降は早期償還がなされなければ受領するはずであった利金を受領することができなくなりますこの場合その償還金額をもって別の商品に投資した際に同等の利回りを得られない可能性があります流動性リスク中途売却リスク本社債は日本国内外の金融商品取引所に上場されておらずまた満期償還金額および中途売却金額は対象株式の価格に連動すること等から流動性 ( 換金性 ) が低く本社債の買手を見つけることが困難であるため当社は原則として本社債の償還日前の途中売却は受付けておりませんこのため本社債を満期日前のお客様が希望する時期に売却することが困難となるおそれがあります本社債に投資される際には満期日まで保有されることを前提にご検討ください信用リスク本社債の発行体の業務財産または信用状況に変化が生じた場合例えば本社債の元本や利子の支払いの停滞若しくは支払不能の発生または特約による元本の削減などの悪影響を生じあるいは本社債の価格が下落するなどの可能性がありその結果お客様に損失 ( 元本欠損 ) が生じるおそれがありますなお金融機関が発行する債券は信用状況が悪化して破綻のおそれがある場合などには発行体の本拠所在地国の破綻処理制度が適用され所管の監督官庁の権限で債権順位に従って元本や利子の削減や株式への転換等が行われる可能性がありますただし適用される制度は発行体の本拠所在地国により異なりまた今後変更される可能性がありますその他のご留意いただきたい事項本社債は対象株式の株価水準により適用される利率が変更されますまた満期償還額が額面金額を上回ることはないためキャピタルゲインを期待して投資すべきではありませんなお本社債所有期間中に対象株式の配当金等を得ることもできません留意事項手数料などの諸費用について本社債を募集売出し等によりまたは当社との相対取引により購入する場合は購入対価のみをお支払いただきます税制について利子 : 利子は % の税金が源泉徴収された後申告不要または申告分離課税の選択をすることができます譲渡益および償還益 : 上場株式等に係る譲渡所得等として申告分離課税の対象となります利子譲渡損益および償還損益は上場株式等の利子配当および譲渡損益等との損益通算が可能ですまた確定申告により譲渡損失の繰越控除の適用を受けることができます税制が改正された場合等は上記の内容が変更になる場合があります詳細につきましては税理士等の専門家にお問合せください格付けに関する留意事項本資料において使用される格付けについて以下に掲げる当該信用格付付与者は金融商品取引法第 66 条の 27 の登録を受けておりません無登録格付に関する留意点につきましては別途無登録格付に関する説明書をご覧くださいムーディーズインベスターズサービス (Moody s) S&P グローバルレーティング (S&P) お申し込みの際は購入される場合は当社までお申し込みください契約締結前交付書面および目論見書等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上ご自身でご判断くださいお取引に当たっては外国証券取引口座の開設が必要となります外国証券取引口座約款を必ずお受け取りください販売額には限りがありますので売り切れの際はご容赦ください当社において販売いたしました債券の価格情報等につきましては当社にお問い合わせください

円貨建て債券が 15 年変動利付国債である場合にはその利子は 10 年国債の金利の上昇低下に連動して増減しますのでこのような特性から 15 年変動利付国債の価格は必ずしも上記のような金利水準の変化に対応して変動するわけではありません円貨建て債券の発行体または債券の発行体または円貨建て債券の

円貨建て債券が 15 年変動利付国債である場合にはその利子は 10 年国債の金利の上昇低下に連動して増減しますのでこのような特性から 15 年変動利付国債の価格は必ずしも上記のような金利水準の変化に対応して変動するわけではありません円貨建て債券の発行体または債券の発行体または円貨建て債券の契約締結前交付書面集新旧対照表 ( 平成 29 年 1 月 1 日 ) 新第 1 章 ~ 第 7 章共通の改定改定当社の概要資本金 48,323,132,501 円 ( 平成 28 年 10 月 31 日現在 ) ( 太字下線部分変更箇所 ) 旧第 1 章 ~ 第 7 章共通の改定当社の概要資本金 47,937,928,501 円 ( 平成 27 年 9 月 30 日現在 ) P6 第 4