株式組入上位 10 業種 (%)* 株式組入上位 10 銘柄 (%)* 銘柄数 : 123 業種比率銘柄名銘柄コード業種比率 1 電気機器トヨタ自動車 7203 輸送用機器情報通信業アマダホールディングス 6113 機械サービス業 10.

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みさえだいほうじ
5 years ago
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1 マンスリーレポート 2018 年 12 月 28 日現在ブラックロック日本株式オープン追加型投信 / 国内 / 株式累積投資基準価額の推移ファンドの目的特色 200 ( 億円 ) 800 信託財産の成長を図ることを目標として積極的な運用を行ないます日本株式マザーファンド受益証券を通じて主にわが国の金融商品取引所に上場 ( これに準ずるものを含みます ) されている株式の中から企業の収益性成長性安定性等を総合的に勘案して選定した銘柄に分散投資します東証株価指数 (TOPIX) をベンチマークとします主に大型株と呼ばれる日本を代表するコア銘柄に投資しますまた中小型株にも投資します /7/1 03/8/7 08/9/18 13/11/7 18/12/25 純資産総額 ( 右軸 ) 累積投資基準価額 ( 左軸 ) ベンチマーク ( 左軸 ) 設定時を100とした指数値を使用しています累積投資基準価額は信託報酬控除後の値です信託報酬等については後述のファンドの費用をご覧ください累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出していますベンチマークは東証株価指数 (TOPIX) ですファンドのパフォーマンス (%) ファンドの騰落率は税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算していますベンチマークは東証株価指数 (TOPIX) です市場別組入比率 (%)* 1 ヵ月 3 ヵ月 6 ヵ月 1 年 3 年 5 年設定来ファンドベンチマーク JASDAQ 3.2 マザーズ 1.3 キャッシュ等 2.2 東証一部 93.3 非上場には新規上場予定銘柄 (IPO) を含みます * 比率は対純資産総額マザーファンドベース組入比率および構成比率 (%) の数字は四捨五入の関係で合計が100にならない場合があります組入銘柄を選別するうえで企業の成長性および株価の相対的なバリュエーションに着目します日本株式マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運用しますファンドデータ基準価額 : 9,682 円純資産総額 : 億円ファンド設定日 : 1998 年 7 月 1 日税引前分配金分配金累計額資産構成比率 (%)* 商品名比率株式 97.8 キャッシュ等 2.2 合計 ,010 円第 35 期 2016 年 3 月 15 日 0 円第 36 期 2016 年 9 月 15 日 0 円第 37 期 2017 年 3 月 15 日 0 円第 38 期 2017 年 9 月 15 日 0 円第 39 期 2018 年 3 月 15 日 0 円第 40 期 2018 年 9 月 18 日 0 円本資料は当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的としてブラックロックジャパン株式会社が作成したものです本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたがその正確性完全性等については当社が保証するものではありません運用実績データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は作成日現在の当社の見解であり今後の経済動向や市場環境等の変化あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し予告なく変更される可能性があります本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額分配金は課税前の金額を使用しております投資信託は株式公社債等の値動きのある証券 ( 外貨建ての場合は為替リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動します従って元本が保証されているものではありませんファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします投資信託のお申込みに際しましては必ず最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた販売会社が登録金融機関の場合投資者保護基金の対象にはなりません /6

2 株式組入上位 10 業種 (%)* 株式組入上位 10 銘柄 (%)* 銘柄数 : 123 業種比率銘柄名銘柄コード業種比率 1 電気機器トヨタ自動車 7203 輸送用機器情報通信業アマダホールディングス 6113 機械サービス業ニチレイ 2871 食料品輸送用機器光通信 9435 情報通信業機械日本ユニシス 8056 情報通信業化学本田技研 7267 輸送用機器銀行業三井住友フィナンシャル G 8316 銀行業医薬品日本電信電話 9432 情報通信業陸運業日本電気 6701 電気機器食料品タダノ 6395 機械 1.6 * 比率は対純資産総額マザーファンドベース運用担当者のコメント 1. 市場環境 12 月の日本株式市場は米中首脳会談での追加関税延期が好感され上昇して始まりましたしかしながら米国債で長短金利が逆転し景気後退懸念がでてきたことで反落しまた中国通信機器メーカーの経営者がカナダで逮捕され米中貿易問題に対する警戒が再燃したことから値を崩す展開となりましたさらには世界景気の減速に対する懸念が強まる中で米連邦公開市場委員会 (FOMC) の結果が嫌気されたことなどから一段の下落となりましたその後年末にかけては米国ホリデー商戦が好調との報道が好感されたことなどからやや値を戻す展開となりました結果として TOPIXは-10.4% の下落一方で東証マザーズ指数は-19.7% の下落と大型株と比較し下落率は大きくなりましたなお 2018 年のTOPIXは米中貿易問題に対する警戒感の高まりなどから年を通じては-17.8% の下落となりました一方東証マザーズ指数は年間で-34.1% の下落と大型株と比較し下落率は大きくなりました 2. 運用経過当月は外部環境が不透明な中で収益安定性が再評価された中小企業向け通信機器販売代理店や鉄道会社新製品に対する期待が高まった遊戯機器メーカーなどがプラスに貢献しました一方で米中貿易問題から製造業全体が売られたことから建設用クレーンメーカー投資家のリスク回避姿勢が強まる中で新興市場が軟調に推移したことを背景に電子証拠収集分析サービス会社や電子書籍流通大手などがマイナスに影響しました当ファンドでは業績堅調も製造業全体が売られる流れから株価下落となり割安感がでてきたと判断した機械メーカーや営業戦略の転換に伴い業績改善が期待できると判断した教育サービス会社などを購入しました一方で新システム稼動の遅れに伴う業績改善の遅れを懸念したカード会社や顧客業況の悪化を警戒した製造業向け人材派遣会社などを売却しました 3. 市場の見通しおよび今後の運用方針グローバル資本市場は神経質な展開が続いていますこれまで世界経済の中で一人勝ちが続いてきた米国において今後は減税効果が剥落し米中貿易問題等を背景に企業業績に対する不透明感が高まりつつある中で金融政策の正常化が進んでいくことが不安視され昨年 10 月初からグローバル資本市場は大きく値を崩す展開となってきました欧米金融政策が正常化に向かう中これまでのような緩和的な金融政策下で続いた力強い経済成長局面から穏やかな経済成長局面へと移行しつつあると考えられるものの現在の資本市場はこうした懸念に過剰に反応し悲観的ともいえるシナリオを織込んできているようにも見えます短期的には米国の中国に対する追加関税等のリスクに引き続き注意を払う必要があるものの今後は悲観的とも思われるシナリオを織り込んだ市場が実体経済を確認していく過程で行き過ぎた悲観が修正される可能性が期待されます一方平成も終わろうとしている日本ですが東日本大震災などの苦難を乗り越えて日本企業の体質は着実に改善し東証 1 部上場企業の経常利益は過去最高が視野に入る水準にまで拡大してきています外需企業は過去円高や国際競争激化などの逆風に鍛えられた成果により内需企業においても国内労働市場逼迫が継続する中で事業モデルの見直しといった生産性改善の努力により中期的には底堅い業績推移が期待できると考えています実際に日本企業全体としては損益分岐点売上高が過去 10 年間で最低水準にあることなどから引き続き底堅い企業業績が想定され中期的に日本株式の上昇を支えていくという従来からの見方に変更はありませんこのような日本企業の底堅いファンダメンタルズとは対照的に 2018 年の外国人投資家の日 * 本株式の累積売り越し額はリーマンショックが起こった比率は対純資産総額マザーファンドベース 2008 年を超える規模となっており足元のバリュエーション ( 割安度 ) は PER( 株価収益率 ) で10.7 倍程度 (12ヶ月先予想ベース) と過去約 30 間の最低水準にあり株価の割安感が際立つ格好となっています日本経済も海外発のイベントに影響を受けざるを得ないものの日本国内に目を転じれば積極的な株主還元といった株主重視の姿勢へと継続的に企業が変化していること訪日外国人旅行者数が年間 3000 万人を突破し今後も東京オリンピックなどのイベントを通じて更なる増加が期待されることや逼迫する国内労働市場を踏まえ外国人労働者の受入強化といった日本独自の変化などが改めて世界の投資家の耳目を集める可能性に期待していますただし外部環境の不透明感をふまえ今後は外需内需企業を問わず独自要因で成長できる企業への選別投資がより重要になってくると考えています特に投資家の注目度が低い中小型株式市場は潜在的な利益成長の可能性があるにもかかわらず低位なバリュエーション水準に放置されている企業が散見される他独自の成長を続けている企業も多く依然として魅力的な投資対象であると考えています引き続き従来の価値観にとらわれることなく産業構造や個別企業の変化にいち早く着目し未だ市場において認識されていない高い成長の可能性を持つと考えられる銘柄を積極的に組み入れていきたいと考えています 3. 市場の見通しおよび今後の運用方針については本資料作成時点のものであり今後予告なく変更されることがありますまた将来について保証するものではありません本資料は当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的としてブラックロックジャパン株式会社が作成したものです本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたがその正確性完全性等については当社が保証するものではありません運用実績データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は作成日現在の当社の見解であり今後の経済動向や市場環境等の変化あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し予告なく変更される可能性があります本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額分配金は課税前の金額を使用しております投資信託は株式公社債等の値動きのある証券 ( 外貨建ての場合は為替リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動します従って元本が保証されているものではありませんファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします投資信託のお申込みに際しましては必ず最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた販売会社が登録金融機関の場合投資者保護基金の対象にはなりません /6

3 委託会社ブラックロックジャパン株式会社関東財務局長 ( 金商 ) 第 375 号一般社団法人投資信託協会会員 / 一般社団法人日本投資顧問業協会会員 / 日本証券業協会会員 / 一般社団法人第二種金融商品取引業協会会員投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のお問い合わせご請求販売会社にご請求ください以下の表は原則基準日時点で委託会社が知りうる限りの情報を基に作成したものですがその正確性完全性を保証するものではありません株式会社 SBI 証券マネックス証券株式会社三菱 UFJ モルガンスタンレー PB 証券株式会社楽天証券株式会社 SMBC 日興証券株式会社 ( 一般取扱 ) 三菱 UFJ モルガンスタンレー証券株式会社エース証券株式会社髙木証券株式会社名登録番号関東財務局長 ( 金商 ) 第 44 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 165 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 180 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 195 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 2251 号関東財務局長 ( 金商 ) 第 2336 号近畿財務局長 ( 金商 ) 第 6 号近畿財務局長 ( 金商 ) 第 20 号日本証券業協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人金融先物取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会本資料は当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的としてブラックロックジャパン株式会社が作成したものです本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたがその正確性完全性等については当社が保証するものではありません運用実績データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は作成日現在の当社の見解であり今後の経済動向や市場環境等の変化あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し予告なく変更される可能性があります本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額分配金は課税前の金額を使用しております投資信託は株式公社債等の値動きのある証券 ( 外貨建ての場合は為替リスクもあります ) に投資しますので基準価額は変動します従って元本が保証されているものではありませんファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします投資信託のお申込みに際しましては必ず最新の投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) 等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありませんまた販売会社が登録金融機関の場合投資者保護基金の対象にはなりません /6

4 ブラックロック日本株式オープン投資リスク基準価額の変動要因ファンドの基準価額は組入れられている有価証券の値動きによる影響を受けますこれらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属しますしたがって当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく基準価額の下落により投資者は損失を被り元金を割り込むことがありますまた投資信託は預貯金と異なります当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです国内株式投資のリスク当ファンドおよびマザーファンドは日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象としますしたがって国内の経済および市場動向または組入株式の発行会社の経営財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し当ファンドの運用成果に影響を与えます中小型株式投資のリスク当ファンドおよびマザーファンドは株式市場の平均に比べ株式時価総額の小さな企業が発行する株式に投資しますこれらの株式の価格は株式市場の平均に比べて結果としてより大きく値上がりまたは値下がりする可能性がありこれら株価の変動に応じて当ファンドの運用成果に影響を与えますこれは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が大きくなる傾向があることに加え株式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためですデリバティブ取引のリスク当ファンドおよびマザーファンドは先物オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができますこのような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるためまたは証券価格市場金利等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられますデリバティブ取引を用いた結果コストとリスクが伴い当ファンドの運用成果に影響を与えますまたデリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありませんその他の留意点当ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の6の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありません収益分配金に関する留意点分配金は預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります分配金は計算期間中に発生した運用収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合があります計算期間中に運用収益があった場合においても当該運用収益を超えて分配を行なった場合当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになりますしたがって分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません投資者の個別元本の状況によっては分配金の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります個別元本とは追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで投資者毎に異なりますリスクの管理体制委託会社ではリスク管理を重視しており独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております具体的には運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測分析投資制限のモニタリングなどを行なうことによりファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認しその結果を運用担当部門にフィードバックするほか社内の関係者で共有しておりますまた委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっております 4/6

5 ブラックロック日本株式オープン手続手数料等お申込みメモ購入単位購入価額購入代金換金単位換金価額換金代金申込締切時間換金制限購入換金申込受付の中止および取消し 1 万円以上 1 円単位販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります詳細は販売会社にお問い合わせください購入受付日の基準価額販売会社が定める日までにお支払いください 1 口以上 1 口単位販売会社によって上記と異なる換金単位を別に定める場合があります詳細は販売会社にお問い合わせください換金受付日の基準価額換金代金は原則として換金受付日から起算して 5 営業日目から販売会社においてお支払いします午後 3 時までに受付けたものを当日のお申込みとしますただし受付時間は販売会社によって異なることがあります詳細は販売会社にお問い合わせください大口の換金の申込には制限があります詳細は販売会社にお問い合わせください金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは購入換金の受付を中止取消しする場合があります信託期間無期限 ( 設定日 :1998 年 7 月 1 日 ) 繰上償還当ファンドは換金によりファンドの受益権の口数が 10 億口を下回ることとなった場合または投資者のため有利と認められる場合その他やむを得ない事情が発生したとき等には信託期間の途中でも信託を終了 ( 繰上償還 ) させる場合があります決算日 3 月 15 日および 9 月 15 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配信託金の限度額公告運用報告書課税関係毎決算時に収益分配方針に基づき分配しますただし委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります収益分配金は税引後全額自動的に再投資されます信託金の限度額は 1,000 億円とします投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します毎決算時および償還時に委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容有価証券売買状況などを記載した交付運用報告書を作成しご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は税法上少額投資非課税制度の適用対象です配当控除の適用対象です益金不算入の適用はありません 5/6

6 ブラックロック日本株式オープンファンドの費用ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用 ( 各費用の詳細 ) 購入時手数料購入受付日の基準価額に 3.24% ( 税抜 3.00%) を上限として販売会社が独自に定める率を乗じて得た額詳細は販売会社にお問い合わせください購入時の商品説明販売に関する事務手続き等の対価信託財産留保額ありません - 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 ( 各費用の詳細 ) 運用管理費用 ( 信託報酬 ) ファンドの純資産総額に対して年 % ( 税抜 1.53%) の率を乗じて得た額運用管理費用 ( 信託報酬 ) は日々計上され毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます運用管理費用 ( 信託報酬 )= 運用期間中の基準価額信託報酬率運用管理費用の配分 ( 委託会社 ) 年 % ( 税抜 0.73%) ファンドの運用基準価額の計算運用報告書等各種書類の作成等の対価 ( 販売会社 ) 年 % ( 税抜 0.70%) 運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) 年 % ( 税抜 0.10%) 運用財産の管理委託会社からの指図の実行等の対価その他の費用手数料ファンドの諸経費売買委託手数料等についてその都度ファンドから支払われますその他の費用手数料については運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を示すことができませんファンドの諸経費 : 信託財産に関する租税信託事務の処理に要する諸費用受託会社の立替えた立替金の利息等売買委託手数料 : 組入有価証券の売買の際に発生する手数料当該手数料および費用等の合計額についてはファンドの保有期間等に応じて異なりますので表示することができません購入時手数料運用管理費用 ( 信託報酬 ) およびその他の費用手数料は消費税および地方消費税に相当する金額を含みます 6/6 0831_(1812)

受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたし

受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたし受益者の皆様へ平成 28 年 2 月 15 日弊社投資信託の基準価額の下落について平素より弊社投資信託をご愛顧賜り厚くお礼申しあげますさて先週末 2 月 12 日 ( 金 ) 以下のファンドの基準価額が前営業日の基準価額に対して 5% 以上下落しておりその要因につきましてご報告いたしますファンド名 JA TOPIX オープン 2 月 12 日の基準価額 10,141 円前営業日比ベンチマーク

株式組入上位 10 業種 (%)* 株式組入上位 10 銘柄 (%)* 銘柄数 : 123 業種比率銘柄名銘柄コード業種比率 1 電気機器 トヨタ自動車 7203 輸送用機器 情報 通信業 アマダホールディングス 6113 機械 サービス業 10.

株式組入上位 10 業種 (%)* 株式組入上位 10 銘柄 (%)* 銘柄数 : 123 業種比率銘柄名銘柄コード業種比率 1 電気機器トヨタ自動車 7203 輸送用機器情報通信業アマダホールディングス 6113 機械サービス業 10.