投資信託説明書交付目論見書 2019年1月22日あおぞら短期ハイイールド債券ファンド為替ヘッジあり為替ヘッジなし愛称追加型投信海外債券たんはいはあおぞら投信株式会社の登録商標です委託会社ファンドの運用の指図を行う者本書は金融商品取引法昭和23年法律第25号第13条

Size: px

Start display at page:

Download "投資信託説明書交付目論見書 2019年1月22日あおぞら短期ハイイールド債券ファンド為替ヘッジあり為替ヘッジなし愛称追加型投信海外債券たんはいはあおぞら投信株式会社の登録商標です委託会社ファンドの運用の指図を行う者本書は金融商品取引法昭和23年法律第25号第13条"

ありあかせ
5 years ago
Views:

たんはいはあおぞら投信株式会社の登録商標です委託会社ファンドの運用の指図を行う者

4億5,000万円 2019年1月22日現在運用する証券投資信託財産の合計純資産総額

請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますなお

1 投資信託説明書交付目論見書 2019年1月22日あおぞら短期ハイイールド債券ファンド為替ヘッジあり為替ヘッジなし愛称追加型投信海外債券たんはいはあおぞら投信株式会社の登録商標です委託会社ファンドの運用の指図を行う者本書は金融商品取引法昭和23年法律第25号第13条の規定に基づく目論見書ですファンドに関する金融商品取引法第15条第3項に規定する目論見書金融商品取引業者関東財務局長金商第2771号設立年月日 2014年2月4日資本金 4億5,000万円 2019年1月22日現在運用する証券投資信託財産の合計純資産総額 153,725百万円 2018年11月末日現在受託会社ファンドの財産の保管および管理を行う者三井住友信託銀行株式会社以下請求目論見書といいますは委託会社のホームページで閲覧ダウンロードすることができます請求目論見書は販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたしますなお請求目論見書をご請求された場合はその旨をご自身で記録しておくようにしてくださいまた本書には信託約款の主な内容が含まれていますが信託約款の全文は請求目論見書に掲載されていますファンドの販売会社ファンドの基準価額等については下記の照会先までお問い合わせください照会先ホームページアドレス電話番号 CS5_ _01_os7あおぞら投信様_交付目論見書改版F indd 1 受付時間営業日の午前9時から午後5時まで 2018/12/11 14:25:20

商品分類属性区分単位型追加型投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジ追加型海外債券その他資産 ( 投資信託証券 ( 債券 )) 年 1 回北米ファンドオブファンズヘッジありコースあり ( フルヘッジ ) ヘッジなしコースなし上記の属性区分に記載している為替ヘッジは

2 商品分類属性区分単位型追加型投資対象地域投資対象資産 ( 収益の源泉 ) 投資対象資産決算頻度投資対象地域投資形態為替ヘッジ追加型海外債券その他資産 ( 投資信託証券 ( 債券 )) 年 1 回北米ファンドオブファンズヘッジありコースあり ( フルヘッジ ) ヘッジなしコースなし上記の属性区分に記載している為替ヘッジは対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しています上記は一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています商品分類および属性区分の内容につきましては一般社団法人投資信託協会のホームページ ( をご参照くださいこの目論見書により行うあおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) およびあおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジなし )( 以下総称して本ファンドといいます ) の受益権の募集については委託会社は金融商品取引法 ( 昭和 23 年法律第 25 号 ) 第 5 条の規定により有価証券届出書を2019 年 1 月 21 日に関東財務局長に提出しており 2019 年 1 月 22 日にその届出の効力が生じております本書においてあおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) をヘッジありコースあおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジなし ) をヘッジなしコースということがあります本ファンドの商品内容の重大な変更を行う場合には投資信託及び投資法人に関する法律 ( 昭和 26 年法律第 198 号 ) に基づき事前に投資家 ( 受益者 ) の意向を確認する手続き等を行います本ファンドの信託財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されていますご購入に際しては本書の内容を十分にお読みくださいご投資家の皆さまへたんはいは特にハイイールド債券の中でも償還までの期間が短く相対的に信用格付の高い BB 格およびB 格の債券に主に投資を行いますデフォルト ( 債務不履行 ) を避け元利金の受取りを最も優先することでご投資家の皆さまに安定したリターンをお届けすることを目指して運用を行っていますこれまでの市場の実績からも相対的に信用格付の高い短期ハイイールド債券のリターンはリスクとの見合いで魅力的なリターンを示しており中長期的に安定的な運用を目指されるご投資家の皆さまに適した商品と考えています今後もたんはいを末永くご愛顧いただきますようお願い申し上げますあおぞら投信 2

3 ファンドの目的特色 Aozora Investment Management ファンドの目的主として米国市場の短期ハイイールド債券に投資を行うことでインカムゲインの獲得と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行いますファンドの特色 1 2 投資信託証券への投資を通じて主に米国市場の短期ハイイールド債券等 * に投資を行います主として米国市場の短期ハイイールド債券に投資を行うことでインカムゲインの獲得と信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います本ファンドにおいて短期ハイイールド債券とは期限前償還を含め 5 年以内に満期を迎えるハイイールド債券のことを指しており満期までの期間が 1 年未満のものに限りません * 米国市場のバンクローン ( 企業向けの貸付債権 ) に投資する場合がありますファンドの仕組み本ファンドはファンドオブファンズ方式で運用を行います運用にあたってはアリアンツグローバルインベスターズ U.S.LLCおよび委託会社が運用する投資信託証券のうち本ファンドの運用戦略を行うために必要と認められる下記の投資信託証券を主要投資対象とします本ファンド投資信託証券主な投資対象購入換金ケイマン籍外国投資信託受益証券ケイマン籍外国投資信託証券 ( 米ドル建て ( 円建て ) お申込みあおぞらグローバルマルチストラテジーズ US ショート短期ハイイールド投資デュレーションハイイールドボンドファンド投資スイッチング債券ファンド為替ヘッジあり米国市場のお申込み ( 為替ヘッジあり ) 短期ハイイールドケイマン籍外国投資信託受益証券ケイマン籍外国投資信託証券 ( 米ドル建て ( 円建て ) * * 損益損益債券等グローバルマルチストラテジーズ US ショートあおぞらデュレーションハイイールドボンドファンド短期ハイイールド為替ヘッジなし収益分配金債券ファンド投資投資償還金換金代金 ( 為替ヘッジなし ) 国内のあおぞらマネーマザーファンド短期金融市場商品 * * 損益損益上記は2019 年 1 月 21 日現在の組入れ指定投資信託証券 ( 以下組入れファンドということがあります ) の一覧です各指定投資信託証券への投資比率には制限を設けませんが原則としてグローバルマルチストラテジーズ US ショートデュレーションハイイールドボンドファンドの組入比率を高位に保ちます各指定投資信託証券については見直されることがありますこの場合新たに投資信託証券を指定したり既に指定されていた投資信託証券を除外する場合があります * 損益はすべて投資家である受益者に帰属します投資家(受益者実質的な償還までの期間が概ね5 年以下のハイイールド債券を中心に投資し金利変動リスクと信用リスクの低減に重点を置いてポートフォリオを構築します )市況動向や資金動向その他の要因等によっては運用方針に従った運用ができない場合があります短期の債券等に投資することで金利変動リスクを抑えますまた信用リスクの低減を図ります 3 為替ヘッジあり為替ヘッジなしの 2つのコースからお選びいただけます為替ヘッジあり為替ヘッジなし為替ヘッジありの投資信託証券に投資を行います投資信託証券において原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります為替ヘッジなしの投資信託証券に投資を行います投資信託証券において原則として対円での為替ヘッジを行いませんので為替変動リスクが伴います 4 年 1 回決算を行い決算毎に収益分配方針に基づき分配を行います毎年 10 月 20 日 ( 同日が休業日の場合は翌営業日 ) に決算を行いますただし分配可能額が少額の場合や基準価額の水準によっては分配を行わない場合があります 1

ファンドの目的特色ハイイールド債券についてハイ ( 高い ) イールド ( 利回り ) 債券とは格付が低い社債のことです世界のハイイールド債券の約 6 割が米国市場において発行取引されています信用格付信用リスク低高 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 投資適格債券ハイイールド債券ハイイールド債券市場の市場別時価総額比率 (2018 年 11 月末現在

4 ファンドの目的特色ハイイールド債券についてハイ ( 高い ) イールド ( 利回り ) 債券とは格付が低い社債のことです世界のハイイールド債券の約 6 割が米国市場において発行取引されています信用格付信用リスク低高 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 投資適格債券ハイイールド債券ハイイールド債券市場の市場別時価総額比率 (2018 年 11 月末現在 ) 米国市場以外 39.8% 米国市場 60.2% 米国市場 : バンクオブアメリカメリルリンチ US ハイイールドキャッシュペイインデックスの時価総額世界市場 : バンクオブアメリカメリルリンチグローバルハイイールドインデックスの時価総額米国市場以外 : 世界市場の時価総額から米国市場の時価総額を差し引いて委託会社が算出一般的にハイイールド債券 (BB 格相当以下 ) は投資適格債券 (BBB 格相当以上 ) と比較して債券の元利金の支払いが定められた通りに行われないリスクが高い傾向があります一方信用力が低い分高い利回りで発行取引される傾向があります本ファンドの主要投資対象とその魅力米国市場で取引されている主に BB 格および B 格の信用格付を持つ短期の社債等に投資します米国債に比べて利回りが高い傾向にあります各種債券の利回り水準 (2018 年 11 月末現在 ) (%) 10 主要投資対象日本国債 :FTSE 世界国債インデックス米国債 % 2.9% 4. % 6.3%.1% 米国社債 : バンクオブアメリカメリルリンチ US ハイイールドキャッシュペイインデックス左記は過去のデータであり将来の結果を示唆あるいは保証するものではありません左記のデータはインデックスの利回りであり本ファンドの利回りではありません 2 4 日本国債 ( 全期 ) 米国債 ( 全期 ) 米国社債 (1 3 年 ) 米国社債 (1 3 年 ) 米国社債 ( 全期以下 ) 2

Aozora Investment Management 短期の債券への投資でリスクを低減短期の債券に投資することで金利変動リスクと信用リスクの両方を低減することが可能です ( 高 ) 1 金利変動リスクの低減短期債に投資することで金利変動時の価格変動の幅を抑えます ( 低 ) BB B CCC

長期債 ) 短期債に投資することでデフォルト ( 債務不履行 ) を回避する率を高めます組入れファンドの運用組入れファンドの運用はアリアンツグローバルインベスターズ U.S.

5 Aozora Investment Management 短期の債券への投資でリスクを低減短期の債券に投資することで金利変動リスクと信用リスクの両方を低減することが可能です ( 高 ) 1 金利変動リスクの低減短期債に投資することで金利変動時の価格変動の幅を抑えます ( 低 ) BB B CCC 主要投資対象短期債 2 信用リスクの低減中期債長期債上記は債券の一般的なリスクを理解していただくための概念図であり必ずしも全ての場合に当てはまるとは限りません価デフォルトとは債券の元利金の支払いが定められた通りに行われないことをいいます格変動の幅主要投資対象 ( 短期債 ) ( 中期債 ) ( 長期債 ) 短期債に投資することでデフォルト ( 債務不履行 ) を回避する率を高めます組入れファンドの運用組入れファンドの運用はアリアンツグローバルインベスターズ U.S. LLC が行いますアリアンツグローバルインベスターズ U.S. LLC はアリアンツグループ傘下の運用会社ですアリアンツグループアリアンツグループは世界 70 ヵ国以上で保険年金退職金サービス資産運用等のサービスを提供する総合金融グループです * 運用資産残高 : 約 260 兆円出所 : アリアンツグローバルインベスターズジャパン *2018 年 6 月末現在 1 ユーロ = 円で円換算 3

6 ファンドの目的特色運用プロセス組入れファンドの運用は運用資産の安定性を重視して行います経済環境業種選定流動性等を精査し徹底したリスク管理に基づき投資対象銘柄を絞り込みます市況動向や資金動向その他の要因等によっては左記運用プロセスのような運用ができない場合がありますまた左記運用プロセスは変更される場合があります左記は組入れファンドの運用プロセスについてアリアンツグローバルインベスターズ U.S.LLCの情報に基づき委託会社が作成したものです主な投資制限投資信託証券への投資割合には制限を設けません外貨建資産への投資割合には制限を設けません株式 ( 指定投資信託証券を除きます ) への直接投資は行いません投資信託証券および短期金融商品等以外の有価証券への直接投資は行いません有価証券先物取引等のデリバティブ取引の指図ならびに有価証券の貸付空売りおよび借入れの指図は行いません同一銘柄の投資信託証券への投資割合は当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる状態に該当しないときは当該投資信託証券への投資は信託財産の純資産総額の10% 以内とします一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は原則としてそれぞれ 10% 合計で20% 以内とすることとし当該比率を超えることとなった場合には一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととしますファンドの分配方針原則として年 1 回の決算時 ( 毎年 10 月 20 日同日が休業日の場合は翌営業日 ) に収益分配を行います分配対象額の範囲は経費控除後の繰越分を含めた利子配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします収益分配金額は委託会社が基準価額水準市場動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額等の場合は分配を行わない場合がありますまた基準価額が当初元本 (1 万口 =1 万円 ) を下回っている場合においても分配を行う場合があります将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません 4

Aozora Investment Management 収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ投資信託の純資産分配金分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 )

7 Aozora Investment Management 収益分配金に関する留意事項分配金は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託で分配金が支払われるイメージ投資信託の純資産分配金分配金は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまた分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合前期決算日から基準価額が上昇した場合前期決算日から基準価額が下落した場合 10,550 円期中収益 10,500 円 (1+2)50 円分配金 100 円 10,500 円 *50 円 10,450 円 10,400 円 *500 円 (3+4) *450 円 (3+4) *500 円 (3+4) 配当等収益 120 円 *80 円分配金 100 円 10,300 円 *420 円 (3+4) 前期決算日 * 分配対象額 500 円当期決算日分配前当期決算日分配後前期決算日当期決算日分配前 *50 円を取崩し * 分配対象額 450 円 * 分配対象額 500 円 *80 円を取崩し当期決算日分配後 * 分配対象額 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに 3 分配準備積立金および 4 収益調整金です分配金は分配方針に基づき分配対象額から支払われます上記はイメージであり実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください投資者のファンドの購入価額によっては分配金の一部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 普通分配金元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別分配金 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別分配金 ) 部分は非課税扱いとなります投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別分配金 ) 分配金支払後基準価額個別元本普通分配金 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からの分配金です元本払戻金 ( 特別分配金 ): 個別元本を下回る部分からの分配金です分配後の投資者の個別元本は元本払戻金 ( 特別分配金 ) の額だけ減少します ( 注 ) 普通分配金に対する課税については後記手続手数料等のファンドの費用税金をご参照ください 5

8 ファンドの目的特色追加的記載事項組入れファンドの概要ファンド名 : グローバルマルチストラテジーズ US ショートデュレーションハイイールドボンドファンド ( 為替ヘッジあり / 為替ヘッジなし ) ファンド形態ケイマン籍外国投資信託受益証券 ( 円建て ) 投資目的主に米国市場で取引されているハイイールド債券等に投資しインカムゲインの獲得と信託財産の成長を目指します主な投資対象米国企業の発行する米ドル建ての短期ハイイールド債券 ( 償還期限概ね 5 年以下 ) 主な投資制限 1 株式への投資は株式への転換条項の付いた債券から転換された株式への投資に限ります 2 投資信託証券への投資は行いません 3 資金借入額は借入れ指図を行う日における投資信託財産の純資産総額の 10% 以内とします 4 バンクローンへの投資割合は投資信託財産の純資産総額の 20% 以内とします 5 デリバティブは使用しません 6 空売りは行いません運用報酬等運用報酬 : 年率 0.40% その他の費用 : 受託報酬管理事務代行報酬保管報酬登録名義書換事務代行報酬受益者サービス報酬がファンドから支払われるほかファンドにかかる事務の処理等に要する諸費用 ( 監査費用法律顧問への報酬印刷費用等を含みます ) がファンドより実費にて支払われますまたその他有価証券等の売買委託手数料等取引に要する費用信託財産に関する租税等もファンドの負担となります投資顧問会社アリアンツグローバルインベスターズ U.S.LLC 決算日毎年 3 月 31 日ファンド名 : あおぞらマネーマザーファンドファンド形態親投資信託投資目的安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います主な投資対象主な投資制限本邦通貨表示の短期公社債等を主要投資対象とします 1 株式への直接投資は行いません株式への投資は転換社債を転換および新株予約権 ( 転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります ) を行使したものに限り株式への投資割合は信託財産の純資産総額の 5% 以内とします 2 投資信託証券への投資割合は信託財産の純資産総額の 5% 以内とします 3 外貨建資産への投資は行いません運用報酬等ありません運用会社あおぞら投信株式会社決算日毎年 3 月 15 日上記は 2019 年 1 月 21 日現在の組入れファンドの概要であり今後当該項目の内容が変更される場合があります 6

9 投資リスク Aozora Investment Management 基準価額の変動要因投資信託は預貯金と異なります本ファンドは値動きのある有価証券等に投資を行いますので基準価額は変動しますまた為替の変動による影響を受けますしたがって投資家の皆さまの投資元本は保証されているものではなく基準価額の下落により損失を被り投資元本を割り込むことがあります本ファンドの信託財産に生じた利益および損失はすべて投資家の皆さまに帰属します主な変動要因信用リスク本ファンドは実質的に債券に投資を行いますので発行体の債務不履行 ( デフォルト ) 等の信用リスクを伴います一般に発行体の信用度は第三者機関による格付で表されますが格付が低いほど債務不履行の可能性が高いことを意味します発行体の債務不履行が生じた場合債券の価格は大きく下落する傾向があるほか投資した資金を回収できないことがありますまた債務不履行の可能性が高まった場合 ( 格下げ等 ) も債券価格の下落要因となります一般にハイイールド債券は格付の高い債券等と比較して発行体の業績等の影響を大きく受け短期間で価格が大幅に変動する可能性や債務不履行が生じる可能性が高いと考えられます投資対象とする債券価格の下落や債務不履行が生じた場合には本ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります金利変動リスク本ファンドは実質的に債券に投資を行いますので金利変動リスクを伴います一般に債券の市場価格は金利が上昇すると下落し金利が低下すると上昇します一般に金利上昇 ( 低下 ) 時における債券価格の下落 ( 上昇 ) は債券の残存期間が長いほど大きくなる傾向があります投資対象とする国地域の金利が上昇し保有する債券の価格が下落した場合には本ファンドの基準価額が下落し投資元本を割り込むことがあります為替変動リスク本ファンドの実質的な主要投資対象は外貨建資産であり一般に為替変動リスクを伴いますヘッジなしコースについては原則として為替ヘッジを行いませんので為替変動の影響を直接的に受け円高局面ではその資産価値を大きく減少させる可能性がありますヘッジありコースについては投資対象ファンドにおいて為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りますが投資対象資産および投資対象資産から生じる収益の全てを完全にヘッジできるとは限りませんなお為替ヘッジを行うにあたりヘッジコストがかかります ( ヘッジコストとはヘッジ対象通貨の金利と円金利の差に相当し円金利の方が低い場合この金利差分収益が低下します ) 流動性リスク本ファンドは投資対象ファンドにおいてハイイールド債券および一部バンクローンにも投資を行いますので流動性リスクを伴いますハイイールド債券およびバンクローンは一般に市場規模や取引量が少ないため経済状況の悪化や本ファンドに大量の設定解約が生じた場合等には市場実勢から期待される価格や評価価格通りに取引できない可能性があり本ファンドの基準価額の下落要因となる場合があります基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんその他の留意点本ファンドのお取引に関しては金融商品取引法第 37 条の 6 の規定 ( いわゆるクーリングオフ ) の適用はありませんリスク管理体制委託会社では投信管理部門において関係法令本ファンドの信託約款および運用ガイドライン等の遵守状況についてモニタリングを行いますモニタリングの結果は必要に応じてコンプライアンス部および社内に設置されたリスク管理委員会に報告されますリスク管理委員会は投信管理部コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており投信管理部門からの報告事項に対して必要な報告聴取調査リスクの評価分析および是正勧告等の監督が行われます 7

10 投資リスク ( 参考情報 ) あおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) 本ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移本ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較あおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジなし ) 本ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移本ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較本ファンドの年間騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算されており実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります分配金再投資基準価額は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算されており実際の基準価額とは異なる場合があります本ファンドの設定日が 2014 年 10 月 31 日のため本ファンドの年間騰落率は 2015 年 10 月以降のデータを分配金再投資基準価額は 2014 年 10 月末以降のデータをそれぞれ表示しています上記グラフは本ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです全ての資産クラスが本ファンドの投資対象とは限りません上記 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を本ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示したものですただし本ファンドの設定日が 2014 年 10 月 31 日のため本ファンドについては 2015 年 10 月 ~2018 年 10 月の各月末の直近 1 年間の騰落率を表示しています本ファンドの年間騰落率は分配金 ( 税引前 ) を分配時に再投資したものとみなして計算されており実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります 8

11 Aozora Investment Management 代表的な各資産クラスの指数日本株東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) 先進国株 MSCI-KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) 新興国債 JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) 騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所および各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所および各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害および一切の問題について何らの責任も負いません東証株価指数 (TOPIX)( 配当込み ) は東京証券取引所第一部上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお TOPIX に関する著作権知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI-KOKUSAI インデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) は MSCI Inc. が開発した世界の新興国の株式を対象として算出した指数で配当を考慮したものですなお MSCI Index に関する著作権知的財産権その他一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA-BPI 国債は野村證券株式会社が発表している国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す指数ですなお NOMURA-BPI に関する著作権商標権知的財産権その他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数ですなお当指数に関する著作権等の知的財産その他一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) は J.P. Morgan Securities LLC が算出公表している新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数ですなお JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイドに関する著作権知的財産権その他一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します 9

12 運用実績本ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません最新の運用実績は委託会社のホームページまたは販売会社でご確認いただけます 2018 年 10 月 31 日現在あおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジあり ) 基準価額純資産の推移 2014 年 10 月 31 日 ( 設定日 )~2018 年 10 月 31 日 ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 基準価額 ( 左 ) 400 基準価額 ( 分配金再投資左 ) 10,500 純資産総額 () ,000 9,500 9,000 設定日年月日基準価額の推移は本ファンドの信託報酬控除後の価額です基準価額 ( 分配金再投資 ) は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています上記は過去の実績を示したものであり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません主要な資産の状況 * 資産構成比基準価額純資産総額基準価額 9,711 円純資産総額 59 百万円期間騰落率 ( 年率換算前 ) 期間ファンド 1ヶ月ー 1.1% 3ヶ月ー 0.7% 6ヶ月ー 1.0% 1 年ー 2.2% 3 年 1.4% 設定来 1.1% 本ファンドの期間騰落率は信託報酬控除後のものですなお換金時の費用税金等を考慮しておりません本ファンドの期間騰落率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算していますまた実際の投資家利回りとは異なります組入れファンド資産比率グローバルマルチストラテジーズ US ショートデュレーションハイイールドボンドファンド為替ヘッジあり 97.4% あおぞらマネーマザーファンド 0.2% 現預金その他 2.4% 合計 100.0% * 比率は純資産総額に対する割合ですまた小数点以下第 2 位を四捨五入しているため合計が100% にならない場合があります分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 決算日 2015 年 10 月 2016 年 10 月 2017 年 10 月 2018 年 10 月 2019 年 10 月設定来累計分配金 100 円 100 円 100 円 100 円ー 400 円収益分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません運用状況によっては分配金の金額が変わる場合や分配金が支払われない場合があります年間収益率の推移 (1 万口当たり税引前 ) (%) 年 1 年 11 年 1 年 1 年 1 年 15 年 1 年 1 年 1 年本ファンドの年間収益率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています本ファンドはベンチマークを設定しておりませんので本ファンド設定前の年間騰落率についての情報は記載しておりません 2014 年は設定日から年末までの騰落率 2018 年は 2018 年 10 月末までの騰落率です 10

13 Aozora Investment Management 本ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません最新の運用実績は委託会社のホームページまたは販売会社でご確認いただけます 2018 年 10 月 31 日現在あおぞら短期ハイイールド債券ファンド ( 為替ヘッジなし ) 基準価額純資産の推移 2014 年 10 月 31 日 ( 設定日 )~2018 年 10 月 31 日 ( 円 ) ( 百万円 ) 13,000 基準価額 ( 左 ) 1,000 基準価額 ( 分配金再投資左 ) 12,000 純資産総額 () ,000 10,000 9,000 8,000 設定日年月日基準価額の推移は本ファンドの信託報酬控除後の価額です基準価額 ( 分配金再投資 ) は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています上記は過去の実績を示したものであり将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません主要な資産の状況 * 資産構成比基準価額純資産総額基準価額 10,236 円純資産総額 99 百万円期間騰落率 ( 年率換算前 ) 期間ファンド 1ヶ月ー 1.3% 3ヶ月 1.6% 6ヶ月 3.5% 1 年ー 0.2% 3 年 0.8% 設定来 7.5% 本ファンドの期間騰落率は信託報酬控除後のものですなお換金時の費用税金等を考慮しておりません本ファンドの期間騰落率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算していますまた実際の投資家利回りとは異なります組入れファンド資産比率グローバルマルチストラテジーズ US ショートデュレーションハイイールドボンドファンド為替ヘッジなし 98.7% あおぞらマネーマザーファンド 0.1% 現預金その他 1.2% 合計 100.0% * 比率は純資産総額に対する割合ですまた小数点以下第 2 位を四捨五入しているため合計が100% にならない場合があります分配の推移 (1 万口当たり税引前 ) 決算日 2015 年 10 月 2016 年 10 月 2017 年 10 月 2018 年 10 月 2019 年 10 月設定来累計分配金 200 円 50 円 200 円 50 円ー 500 円収益分配金実績は将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません運用状況によっては分配金の金額が変わる場合や分配金が支払われない場合があります年間収益率の推移 (1 万口当たり税引前 ) (%) 年 1 年 11 年 1 年 1 年 1 年 15 年 1 年 1 年 1 年本ファンドの年間収益率は分配金 ( 税引前 ) を再投資したものとして計算しています本ファンドはベンチマークを設定しておりませんので本ファンド設定前の年間騰落率についての情報は記載しておりません 2014 年は設定日から年末までの騰落率 2018 年は 2018 年 10 月末までの騰落率です 11

14 運用実績ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり将来の運用成果をお約束するものではありません最新の運用実績は委託会社のホームページまたは販売会社でご確認いただけます 2018 年 10 月 31 日現在主要な資産の状況ポートフォリオの状況本ファンドが主要投資対象とするグローバルマルチストラテジーズ US ショートデュレーションハイイールドボンドファンドの運用状況です当頁はアリアンツグローバルインベスターズのデータを基に委託会社が作成しています各項目の比率は組入れファンドの資産総額に対する割合ですまた各項目の比率は小数点以下第 2 位を四捨五入しているため合計が 100% にならない場合があります資産構成比資産組入上位 5 業種比率債券 97.1% バンクローン 0.0% 現預金等 2.9% 合計 100.0% ポートフォリオ概況最終利回り 5.3% 最低利回り *1 5.0% 平均残存年数修正デュレーション 3.1 年 1.7 年平均格付 BB 業種名比率専門小売 10.7% 建設 8.7% ケーブルテレビ & 衛星テレビ 6.9% ゲーム 5.8% ヘルスケア施設サービス 5.7% *1 最低利回りとは早期償還条項等債券に内包されたオプション等を考慮して計算した利回りのうち最も低いものです左記の各種利回りは実際の投資家利回りとは異なりますデュレーションとは金利の変化に対する債券の価格感応度を示す指標で単位は年で表示されますこの値が長い ( 短い ) ほど金利の変化に対する債券価格の変動率が大きく ( 小さく ) なります平均格付とは基準日時点での保有債券に係る信用格付を加重平均したものであり組入れファンドに係る信用格付ではありません上記数値は現預金を含めて算出したものです組入上位 10 銘柄 ( 銘柄数 :56 銘柄 ) 銘柄名国地域利率償還日比率 1 ダビータ米国 5.75% 2022/8/15 5.7% 2 インターナショナルゲームテクノロジー米国 6.25% 2022/2/15 5.2% 3 TAYLOR MORR COMM/HLDGS 米国 5.25% 2021/4/15 4.3% 4 APX GROUP INC 米国 7.88% 2022/12/1 3.8% 5 CCO HLDGS LLC/CAP CORP 米国 5.25% 2022/9/30 3.7% 6 REALOGY GROUP/CO-ISSUER 米国 5.25% 2021/12/1 3.7% 7 マイケルズストアズ米国 5.88% 2020/12/15 3.1% 8 ファーストデータ米国 7.00% 2023/12/1 2.6% 9 SABINE PASS LIQUEFACTION 米国 5.63% 2021/2/1 2.6% 10 DISH DBS Corp 米国 5.13% 2020/5/1 2.5% 個別銘柄を推奨するものではありません 12

手続手数料等 Aozora Investment Management お申込みメモ購入単位販売会社により異なります購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額購入代金販売会社が指定する日までにお支払いください換金単位販売会社により異なります換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金原則として換金申込受付日から起算して 6 営業日目から

15 手続手数料等 Aozora Investment Management お申込みメモ購入単位販売会社により異なります購入価額購入申込受付日の翌営業日の基準価額購入代金販売会社が指定する日までにお支払いください換金単位販売会社により異なります換金価額換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金代金原則として換金申込受付日から起算して 6 営業日目からお申込みの販売会社を通じてお支払いいたします購入換金申込不可日ニューヨークの銀行休業日またはニューヨーク証券取引所の休業日 ( 以下ファンド休業日といいます ) 申込締切時間ファンド休業日を除く毎営業日の原則として午後 3 時まで購入の申込期間 2019 年 1 月 22 日から 2019 年 7 月 18 日まで購入の申込期間は上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます換金制限信託財産の資金管理を円滑に行うため大口の換金は制限する場合があります購入換金申込受付の中止および取消指定投資信託証券の売買ができない場合金融商品取引所等における取引の停止外国為替取引の停止決済機能の停止その他やむを得ない事情がある場合は購入換金の受付を中止およびすでに受付けた購入換金のお申込みを取り消すことがあります信託期間原則として無期限 ( 設定日 :2014 年 10 月 31 日 ) 繰上償還受益権の総口数が 10 億口を下回ることとなった場合等には繰上償還となる場合があります決算日毎年 10 月 20 日 ( ただし休業日の場合は翌営業日 ) 収益分配年 1 回 (10 月 20 日 ) の決算時に原則として収益の分配を行いますただし必ず分配を行うものではありません販売会社によっては分配金の再投資が可能です運用状況によっては分配金の金額が変わる場合や分配金が支払われない場合があります信託金の限度額各コースについて 2,000 億円を上限とします公告原則として委託会社のホームページに電子公告を掲載しますホームページアドレス : 運用報告書 10 月のファンド決算時および償還時に交付運用報告書を作成し知れている受益者に対して交付します課税関係課税上は株式投資信託として取扱われます公募株式投資信託は少額投資非課税制度の適用対象です配当控除の適用はありません税法が改正された場合等には変更される場合があります 13

16 用管理費用(信託報酬手続手数料等ファンドの費用税金ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用項目費用の額料率費用の概要購入時手数料購入価額に 2.16%( 税抜 2%) を上限として販売会社毎に定める率を乗じて得た額とします商品説明募集販売の取扱い等の対価信託財産留保額なしー換金時手数料換金価額に 1.08%( 税抜 1%) を上限として販売会社毎に定める率を乗じて得た額とします本ファンドの一部解約に係る事務手続きの対価投資者が信託財産で間接的に負担する費用運)投資対象とする投資信託証券の運用投資対象とする投資信託証券を投資方針に基いて組年率 0.40% 程度報酬 : 資産総額に対して入れた場合の最大値を委託会社が算出したもの項目費用の額料率費用の概要年率 1.107% ( 税抜 1.025%) 信託報酬 = 日々の純資産総額信託報酬率各販売会社の 200 億円以下 200 億円超取扱いに係るの部分の部分本ファンドの純資産残高運用管理費用 0.540% 0.432% ( 信託報酬 ) 内訳委託会社 ( 税抜 0.500%) ( 税抜 0.400%) ファンド運用法定書類等作成基準価額算出等の対価 ( 年率 ) 0.540% 0.648% 購入後の情報提供交付運用報告書等各種報告書の販売会社 ( 税抜 0.500%) ( 税抜 0.600%) 送付各種事務手続き口座管理等に係る対価受託会社 0.027% 0.027% 信託財産の保管管理委託会社からの運用指図実行 ( 税抜 0.025%) ( 税抜 0.025%) 等の対価実質的な負担 : 純資産総額に対して年率 1.507%( 税込 ) 程度本ファンドの信託報酬に投資対象とする投資信託証券の運用報酬を合わせた投資者が実質的に負担する信託報酬運用管理費用は毎計算期間の最初の 6 ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われますその他の費用手数料信託事務の諸費用売買委託手数料等税金税金は表に記載の時期に適用されます以下の表は個人投資者の源泉徴収時の税率であり課税方法等により異なる場合があります時期項目税金配当所得として課税分配時所得税および地方税普通分配金に対して % 換金 ( 解約 ) 時および償還時監査費用印刷費用等計理業務およびこれに付随する業務に係る費用等信託事務の諸費用が信託財産の純資産総額の年率 0.2% を上限として日々計上され毎計算期間の最初の6ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われますまた投資対象とする投資信託証券において管理報酬等が別途加算されますが当該投資信託証券の資産規模ならびに運用状況等に応じて変動するため受益者が実質的に負担する当該管理報酬等の率および総額は事前に表示することができません有価証券売買時の売買委託手数料借入金立替金の利息ファンドに関する租税等がファンドから支払われますこれらの費用は運用状況等により変動するものであり事前に料率上限額等を表示することができません上記手数料等の合計額についてはファンドの保有期間に応じて異なりますので表示することができません所得税および地方税譲渡所得として課税換金 ( 解約 ) 時および償還時の差益 ( 譲渡益 ) に対して % 上記は 2019 年 1 月 21 日現在のものですなお税法が改正された場合には税率等が変更される場合があります少額投資非課税制度愛称 :NISA( ニーサ ) をご利用の場合少額投資非課税制度 (NISA) をご利用の場合毎年年間 120 万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が 5 年間非課税となりますご利用になれるのは満 20 歳以上の方で販売会社で非課税口座を開設するなど一定の条件に該当する方が対象となりますまた未成年者口座内の少額上場株式等に係る配当所得及び譲渡所得等の非課税措置 ( ジュニア NISA) をご利用の場合は満 20 歳未満の居住者などを対象に年間 80 万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が 5 年間非課税となります詳しくは販売会社にお問い合わせください法人の場合は上記とは異なります税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします 14

1

2015.8.26 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 4 5 ( 参考情報 ) ファンドの年間騰落率及び分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラス ( ) との騰落率の比較 2010 62015 5 グラフはファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです 2010 62015 5 25 000 20 000 15 000 10 000