1 / 7 投資者の皆さまへハイグレードオセアニアボンドオープン (3 カ月決算型 ) Monthly Fund Report 基準価額純資産の推移 2019 年 3 月 29 日現在基準価額純資産総額期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来

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かんじのしろ
5 years ago
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1 / 7 投資者の皆さまへハイグレードオセアニアボンドオープン (3 カ月決算型 ) Monthly Fund Report 基準価額純資産の推移 2019 年 3 月 29 日現在基準価額純資産総額期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来ファンド +0.4 % +3.3 % +0.2 % +1.1 % -1.1 % -2.

1 1 / 7 投資者の皆さまへハイグレードオセアニアボンドオープン (3 カ月決算型 ) Monthly Fund Report 基準価額純資産の推移 2019 年 3 月 29 日現在基準価額純資産総額期間別騰落率期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1 年間 3 年間 5 年間年初来ファンド +0.4 % +3.3 % +0.2 % +1.1 % -1.1 % -2.3 % +3.3 % 豪ドル -0.9 % +0.6 % -3.9 % -3.7 % -8.8 % % +0.6 % NZドル -0.8 % +1.1 % +0.3 % -2.0 % -3.3 % % +1.1 % 設定来 % +2.2 % % 追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 : 2003 年 9 月 17 日から無期限基準日 : 2019 年 3 月 29 日決算日 : 毎年月の各 15 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) 回次コード : 3007 過去の実績を示したものであり将来の成果を示唆保証するものではありません 7,403 円 583 百万円 25,000 20,000 基準価額 15,000 ( 円 ) 10,000 愛称 : 杏の実 3M 純資産総額再投資基準価額基準価額当初設定日 (2003 年 9 月 17 日 )~2019 年 3 月 29 日 5,000 0 設定時 08/11/14 14/1/23 19/3/28 再投資基準価額は ( 税引前 ) を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています基準価額の計算において運用管理費用 ( 信託報酬 ) は控除しています ( 後述のファンドの費用をご覧ください ) 期間別騰落率の各計算期間は基準日から過去に遡った期間とし当該ファンドの再投資基準価額を用いた騰落率を表しています為替の騰落率はわが国の対顧客電信売買相場の仲値を採用し算出しています実際のファンドでは課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なりますまた換金時の費用税金等は考慮していません分配の推移主要な資産の状況比率は純資産総額に対するものです (1 万口当たり税引前 ) 決算期 ( 年 / 月 ) 資産別構成債券ポートフォリオ特性値資産銘柄数比率直接利回り (%) 3.9 第 1~50 期第 51 期第 52 期合計 : (16/06) (16/09) 8,295 円 70 円 70 円外国債券 % 最終利回り (%) 修正デュレーション残存年数第 53 期第 54 期 (16/12) (17/03) コールローンその他合計 % 100.0% 第 55 期 (17/06) 外貨キャッシュ経過利息等を含みます第 56 期 (17/09) 債券種別構成合計 97.6% 債券格付別構成合計 100.0% 第 57 期 (17/12) 種別比率格付別比率第 58 期 (18/03) 州債等 34.9% AAA 75.8% 第 59 期 (18/06) 政府機関債 31.6% AA 24.2% 第 60 期 (18/09) 国際機関債 27.3% A --- 第 61 期第 62 期 (18/12) (19/03) 国債 3.8% BBB BB 以下合計額設定来 : 8,935 円通貨別構成合計 100.0% 債券格付別構成の比率は債券ポートフォリオに対直近 12 期 : 640 円通貨比率するものです豪ドル 93.4% は収益分配方針に基づいて委託会社が決ニュージーランドドル 5.6% 定しますあらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありませんが支払われない場合もあります日本円 1.0% 純資産総額 ( 億円 ) 債券ポートフォリオ特性値はファンドの組入債券等の各特性値 ( 直接利回り最終利回り等 ) をその組入比率で加重平均したものです格付別構成については R&I JCR Moody's S&P Fitch の格付けのうち最も高いものを採用し算出しています当資料はファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです当ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は大きく変動しますしたがって投資元本が保証されているものではありません当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) を販売会社よりお渡しいたしますので必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください

2 2 / 7 組入上位 10 銘柄 KOMMUNALBANKEN AFRICAN DEVELOPMENT BK. TREASURY CORP VICTORIA QUEENSLAND TREASURY CORP. QUEENSLAND TREASURY CORP. LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK COUNCIL OF EUROPE KOMMUNALBANKEN BRITISH COLUMBIA INTL. BK. RECON&DEVELOPMENT 比率は純資産総額に対するものです合計 29.2% 銘柄名通貨利率 (%) 償還日比率豪ドル /07/18 5.2% 豪ドル /03/23 4.3% 豪ドル /11/17 3.1% 豪ドル /08/20 2.8% 豪ドル /07/21 2.5% 豪ドル /03/09 2.4% 豪ドル /10/08 2.3% 豪ドル /04/17 2.2% 豪ドル /11/27 2.2% ニュージーランドドル /10/06 2.2% 参考各国為替と金利の動き (2018 年 3 月 30 日 ~2019 年 3 月 29 日 ) 為替の推移国債利回り 100 ( 円 ) 円 / 豪ドル円 / ニュージーランドドル 4.0 (%) 豪州 5 年ニュージーランド国債 /3/ /7/ /11/ /3/ /7/ /11/30 今月よりニュージーランド国債は NZD New Zealand Government Bond BVAL Yield Curve 5 Year の利回りを使用しています ( 出所 ) ブルームバーグ大和投資信託

3 3 / 7 ファンドマネージャーのコメント現時点での投資判断を示したものであり将来の市況環境の変動等を保証するものではありません豪州ニュージーランド投資環境オセアニア両国はともに政策金利を据え置き豪州では RBA( 豪州準備銀行 ) が政策金利を据え置きましたまた 2018 年月期の GDP( 国内総生産 ) は住宅投資などがふるわなかった結果市場予想を下回る伸びにとどまりましたニュージーランドでは RBNZ( ニュージーランド準備銀行 ) が政策金利を据え置きましたが今後の金融政策については利下げの可能性が高いことを示しました債券市場 : 豪州債券金利ニュージーランド債券金利はともに低下オセアニア債券市場では金利は低下しました FOMC( 米国連邦公開市場委員会 ) で年内は利上げを行わない見通しであると示されたことが金利低下の材料となりましたまた豪州では GDP が市場予想を下回ったことやニュージーランドでは RBNZ が今後の利下げの可能性を示唆したことなども金利低下の材料となりました為替市場 : 豪ドルニュージーランドドルはともに下落オセアニア通貨の対円相場は下落しました世界的な株式市場の下落を受けて円高圧力が強まる場面がみられたことや豪州の GDP が市場予想を下回ったことまた RBNZ が政策姿勢を緩和方向へ変更したことなどからオセアニア通貨は円に対して下落しましたファンドの運用状況月間の動きオセアニア通貨が円に対して下落したことがマイナス要因となりましたが投資している債券の利息収入や債券価格の上昇がプラス要因となり基準価額は上昇しました運用のポイント当ファンドでは州債や国際機関債に引き続き積極的に投資を行いましたこれらの債券は国債とほぼ同等の信用力を有していながら国債より高い利回りが得られるためです 2019 年 4 月初旬に年度の連邦予算案が発表されました予算案には低中所得者層向けの減税やインフラ ( 社会基盤 ) 投資の拡充が盛り込まれており景気の下支えが期待されますまた年度以降は財政黒字が続く見通しとなっており今後財政刺激策を打ち出す余地が十分残されています今後の見通し債券市場 : 短期的には金利低下圧力が優勢と見込む豪州では RBA が景気減速を背景に利上げの可能性は後退したとの見方を明確にしています住宅市場が一段と悪化した場合 RBA は年内に利下げに踏み込む可能性があり金利は低下基調が強まるとみていますただし堅調な労働市場を背景に景気はそれほど大きく落ち込まないと考えており金利は低下一巡後に横ばいへ転じると想定します為替市場 : 豪ドル安圧力は限られよう豪州では住宅市場の悪化や中国経済の減速色の強まりなどを背景に利下げ観測が浮上しています米国をはじめ世界的に金融政策が中立または緩和方向へと舵が切られている状況下豪州の利下げの可能性は低くないと考えられますただし豪州の財政状況が良好で景気刺激策を打ち出しやすく景気の大きな落ち込みは避けられる見通しであることや米中通商交渉に一定の進展が期待できることなどは豪ドルの上昇要因となる見込みです豪州では 5 月までに総選挙が行われる予定となっていますが世論調査からは労働党への政権交代が示唆されています労働党は最低賃金の引き上げや住宅投資に関する優遇制度の廃止などの政策を打ち出しており選挙結果が判明し次期政権の政策が明確化するまでは先行き不透明感が家計や企業のセンチメントにとって一定の重しとなりそうです豪ドルニュージーランドドル上昇要因株式市場や商品価格の上昇物価上昇圧力の高まりとそれに伴う利上げ観測の高まり豪ドルニュージーランドドル下落要因利下げ観測の高まり米中貿易摩擦の激化などによる中国の景気減速懸念債券価格上昇要因 ( 金利低下要因 ) 債券価格下落要因 ( 金利上昇要因 ) 米国など海外市場の金利低下利下げ観測の高まり株式市場や商品価格の上昇利上げ観測の高まり

4 ファンドの目的特色ファンドの目的オーストラリアドル建ておよびニュージーランドドル建ての公社債等 ( ) に投資し安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざしますファンドの特色 1. オーストラリアドル建ておよびニュージーランドドル建ての公社債等 ( ) に投資します ( ) 公社債等にはコマーシャルペーパー等の短期金融商品を含みます投資する公社債等は国家機関 ( 政府州等を含みます ) 国際機関等もしくはそれらに準ずると判断される機関およびそれらの代理機関等が発行保証するものとします 2. 公社債等の格付けは取得時において AA 格相当以上とすることを基本としますムーディーズ (Moody s) で Aa3 以上または S&P グローバルレーティング (S&P) で AA- 以上もしくはフィッチレーティングス (Fitch) で AA- 以上公社債等のポートフォリオの修正デュレーションは 3( 年 ) 程度から 5( 年 ) 程度の範囲を基本とします 3. 毎年月の各 15 日 ( 休業日の場合翌営業日 ) に決算を行ない収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます 4. 当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行ないますマザーファンドはハイグレードオセアニアボンドマザーファンドですくわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) のファンドの目的特色をご覧ください投資リスク当ファンドは値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動しますしたがって投資元本が保証されているものではなくこれを割込むことがあります信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します投資信託は預貯金とは異なります基準価額の主な変動要因は以下のとおりです公社債の価格変動 ( 価格変動リスク信用リスク ) 為替変動リスクカントリーリスクその他 ( 解約申込みに伴うリスク等 ) 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありませんくわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の投資リスクをご覧くださいファンドの費用投資者が直接的に負担する費用料率等費用の内容購入時手数料販売会社が別に定める率購入時の商品説明または商品情報の提供投資情報の提供上限 2.7%( 税抜 2.5%) 取引執行等の対価です信託財産留保額ありません投資者が信託財産で間接的に負担する費用料率等費用の内容運用管理費用 ( 信託報酬 ) 年率 1.35% ( 税抜 1.25%) 運用管理費用の総額は日々の信託財産の純資産総額に対して左記の率を乗じて得た額とします監査報酬有価証券売買時の売買委託手数料先物取引オ ( 注 ) プション取引等に要する費用資産を外国で保管する場合のその他の費用手数料費用等を信託財産でご負担いただきます ( 注 ) その他の費用手数料については運用状況等により変動するため事前に料率上限額等を示すことができません購入時手数料についてくわしくは販売会社にお問合わせください手数料等の合計額については保有期間等に応じて異なりますので表示することができませんくわしくは投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の手続手数料等をご覧ください 4 / 7

5 5 / 7 収益に関する留意事項は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産からは預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージ投資信託の純資産は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益 ) を超えて支払われる場合がありますその場合当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになりますまたの水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合前期決算日から基準価額が上昇した場合前期決算日から基準価額が下落した場合 10,500 円 500 円 10,5期中収益 (1+2) 100 円 10,4 4 10,500 円 500 円 10,400 円配当等収益 1 20 円 80 円 100 円 10,300 円 420 円前期決算日 500 円当期決算日分配前を取崩し当期決算日分配後 4 前期決算日 500 円当期決算日分配前 80 円を取崩し当期決算日分配後 420 円 ( 注 ) 分配対象額は 1 経費控除後の配当等収益および 2 経費控除後の評価益を含む売買益ならびに 3 分配準備積立金および 4 収益調整金ですは分配方針に基づき分配対象額から支払われます投資者のファンドの購入価額によってはの一部者のファンドの購入価額によってはの一部または全部または全部が実質的には元本の一部払戻しに相当する場合がありますファンド購入後の運用状況により額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様ですの一部が元本の一部払戻しに相当する場合の全部が元本の一部払戻しに相当する場合普通投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別 ) 支払後基準価額個別元本元本払戻金 ( 特別 ) は実質的に元本の一部払戻しとみなされその金額だけ個別元本が減少しますまた元本払戻金 ( 特別 ) 部分は非課税扱いとなります投資者の購入価額 ( 当初個別元本 ) 元本払戻金 ( 特別 ) 支払後基準価額個別元本普通 : 個別元本 ( 投資者のファンドの購入価額 ) を上回る部分からのです元本払戻金 : 個別元本を下回る部分からのです分配後の投資者の個別元本は元本払戻金 ( 特別 ) の ( 特別 ) 額だけ減少します上記はイメージであり実際の額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください

6 6 / 7 当資料のお取り扱いにおけるご注意当資料はファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです当ファンドのお申込みにあたっては販売会社よりお渡しする投資信託説明書 ( 交付目論見書 ) の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は大きく変動しますしたがって投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではありません信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します投資信託は預貯金とは異なります投資信託は預金や保険契約とは異なり預金保険機構保険契約者保護機構の保護の対象ではありません証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません当資料は信頼できると考えられる情報源から作成していますがその正確性完全性を保証するものではありません運用実績などの記載内容は過去の実績であり将来の成果を示唆保証するものではありませんまた税金手数料等を考慮していませんので投資者のみなさまの実質的な投資成果を示すものではありません当資料の中で記載されている内容数値図表意見等は資料作成時点のものであり今後予告なく変更されることがありますは収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますあらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありませんが支払われない場合もあります販売会社等についてのお問い合わせ大和投資信託フリーダイヤル ( 営業日の 9:00~17:00) 当社ホームページ

7 7 / 7 ハイグレードオセアニアボンドオープン (3 カ月決算型 )( 愛称 : 杏の実 3M) 販売会社名 ( 業態別 50 音順 ) ( 金融商品取引業者名 ) 登録番号日本証券業協会一般社団法人金融先物取引業協会株式会社きらぼし銀行登録金融機関関東財務局長 ( 登金 ) 第 53 号 2019 年 3 月 29 日現在取扱い販売会社加入協会一般社団法人日本投資顧問業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会上記の販売会社については今後変更となる場合がありますまた新規のご購入の取り扱いを行っていない場合がありますので各販売会社にご確認ください

収益に関する留意事項は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産からは預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージ投資信託の純資産は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益およ

収益に関する留意事項は預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産からは預貯金の利息とは異なり投資信託の純資産から支払われますのでが支払われるとその金額相当分基準価額は下がります投資信託でが支払われるイメージ投資信託の純資産は計算期間中に発生した収益 ( 経費控除後の配当等収益およ 1 / 5 ポートフォリオの状況 (2018 年 9 月末時点 ) 2018 年 10 月 17 日当ファンドの債券ポートフォリオの状況をご報告します (2018 年 9 月 28 日時点 ) 発行体国籍等合計国債政府機関債アメリカ 23.8% 23.8% - カナダ 12.1% 8.8% 3.3% オーストラリア 12.1% 12.1% - スペイン 11.4% 11.4% - イギリス