JP4 資産均等バランス追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 2 期 ( 決算日 2019 年 7 月 16 日 ) 作成対象期間 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 第 2 期末 (2019 年 7 月 16 日 ) 基準価額 10,2

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ぜんぺいみのしま
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1 追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 2 期 ( 決算日 2019 年 7 月 16 日 ) 作成対象期間 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 第 2 期末 (2019 年 7 月 16 日 ) 基準価額 10,226 円純資産総額 2,156 百万円第 2 期騰落率 0.4% 分配金 ( 税込み ) 合計 0 円 ( 注 ) 騰落率は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております交付運用報告書は運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面ですの内容については運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております当ファンドは投資信託約款において運用報告書 ( 全体版 ) に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供することができる旨を定めております運用報告書 ( 全体版 ) は JP 投信のホームページで閲覧ダウンロードしていただけます運用報告書 ( 全体版 ) は受益者の方からのご請求により交付されます交付をご請求される方は販売会社までお問い合わせください < 運用報告書 ( 全体版 ) の閲覧ダウンロード方法 > 右記ホームページを開くファンド情報を選択ファンド名を選択ファンド詳細ページから運用報告書 ( 全体版 ) を選択受益者のみなさまへ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げますさて当ファンドはこのたび上記の決算を行いました当ファンドは日本と海外の債券と株式に資産を分散することで安定的な収益の確保と信託財産の着実な成長を目指して運用を行いましたここに当作成対象期間の運用状況についてご報告申し上げます今後とも一層のお引立てを賜りますようお願い申し上げます東京都中央区日本橋本町一丁目 5 番 11 号

2 運用経過期中の基準価額等の推移 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 6,000 10,500 5,000 10,000 4,000 9,500 3,000 9,000 2,000 8,500 1,000 8, /7/ /8 2018/9 2018/ / / /1 2019/2 2019/3 2019/4 2019/5 2019/7/16 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 参考指数 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) 期首 :10,263 円期末 :10,226 円 ( 既払分配金 ( 税込み ):0 円 ) 騰落率 : 0.4%( 分配金再投資ベース ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額および参考指数は期首 (2018 年 7 月 17 日 ) の値が基準価額と同一となるように指数化しております ( 注 ) 参考指数は合成指数です計算方法は 19 ページをご参照ください ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております基準価額の主な変動要因基準価額は期首 10,263 円から期末 10,226 円となり値下がり額は37 円となりました投資対象とする4 本の組入投資信託証券の当作成期間の値動きは日本株式が下落し海外株式日本債券が上昇しました海外債券は概ね横ばいでした日本株式の下落が主な値下がり要因となりました 0 1

3 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 当期項目項目の概要金額比率円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額信託報酬率 ( 投信会社 ) ( 4) (0.042) 委託した資金の運用の対価 ( 販売会社 ) ( 4) (0.042) 交付運用報告書等各種書類の送付口座内でのファンドの管理購入後の情報提供等の対価 ( 受託会社 ) ( 2) (0.022) 運用財産の管理投信会社からの指図の実行の対価 (b) 費用 (b) 費用 = 期中の費用期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 0) (0.004) 監査費用は監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用合計期中の平均基準価額は 10,069 円です ( 注 ) 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は追加解約により受益権口数に変動があるため簡便法により算出した結果です ( 注 ) 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります ( 注 ) 各項目の費用はこのファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません ( 注 ) 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における 1 万口当たりの費用明細が取得できるものについては組入上位ファンドの概要に表示することとしております ( 注 ) 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入してあります 2

4 ( 参考情報 ) 経費率 ( 投資先ファンドの運用管理費用以外の費用を除く ) 期中の運用管理にかかった費用の総額 ( 原則として募集手数料売買委託手数料および有価証券取引税を除く ) を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額 (1 口当たり ) を乗じた数で除した経費率 ( 年率 ) は 0.23% です運用管理費用 ( 投信会社 ) 0.04% 運用管理費用 0.13% 投資先ファンド 0.13% 経費率 0.23% 当ファンド 0.10% 運用管理費用 ( 販売会社 ) 0.04% 運用管理費用 ( 受託会社 ) 費用 0.02% 0.00% 経費率 (1+2) 当ファンドの費用の比率投資先ファンドの運用管理費用の比率 0.13 ( 単位 :%) ( 注 ) 当ファンドの費用は 1 万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです ( 注 ) 各費用は原則として募集手数料売買委託手数料および有価証券取引税を含みません ( 注 ) 各比率は年率換算した値です ( 注 ) 投資先ファンドとは当ファンドが組入れている投資信託証券です ( 注 ) 当ファンドの費用は投資先ファンドが支払った費用を含みません ( 注 ) 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は計上された期間が異なる場合があります ( 注 ) 投資先ファンドには運用管理費用以外の費用がある場合がありますが上記には含まれておりません ( 注 ) 上記の前提条件で算出したものですこのためこれらの値はあくまでも参考であり実際に発生した費用の比率とは異なります 3

5 最近 5 年間の基準価額等の推移 (2014 年 7 月 15 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11,000 6,000 10,500 5,000 10,000 4,000 9,500 3,000 9,000 2,000 8,500 1,000 8, /7 2015/7 2016/7 2017/7 2018/7 2019/7 基準価額 ( 左軸 ) 分配金再投資基準価額 ( 左軸 ) 参考指数 ( 左軸 ) 純資産総額 ( 右軸 ) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したものでファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なりますまたファンドの購入価額により課税条件も異なりますしたがってお客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 参考指数は設定時の値が基準価額と同一となるように指数化しております ( 注 ) 参考指数は合成指数です計算方法は 19 ページをご参照ください ( 注 ) 当ファンドの設定日は 2017 年 10 月 18 日です 2017 年 10 月 18 日 2018 年 7 月 17 日 2019 年 7 月 16 日設定日決算日決算日基準価額 ( 円 ) 10,000 10,263 10,226 期間分配金合計 ( 税込み ) ( 円 ) 分配金再投資基準価額騰落率 (%) 参考指数騰落率 (%) 純資産総額 ( 百万円 ) ,156 ( 注 ) 上記騰落率は小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しております ( 注 ) 純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております ( 注 ) 騰落率は1 年前の決算応当日との比較ですただし設定日の基準価額は設定当初の金額純資産総額は設定当初の元本額を表示しており 2018 年 7 月 17 日の騰落率は設定当初との比較です 0 4

6 投資環境 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 日本債券市場日本株式市場海外債券市場期を通じて日本債券市場は利回りが低下 ( 価格が上昇 ) しました 2018 年 7 月中旬から 8 月上旬は日銀が金融政策決定会合で長期金利の変動をある程度許容したことを受けて 10 年国債利回りが一時 0.14% 台まで上昇しました 8 月中旬にはトルコの経済情勢の悪化などによって債券が買われましたが 9 月上旬にかけて日銀の国債買入れで減額への警戒感などを受けて債券が売られました 9 月中旬から 10 月上旬は株式市場の上昇米長期金利上昇などによって 10 年国債利回りは 0.16% 台まで上昇しましたしかし 10 月中旬から下旬にかけて株式市場の下落などを受けて利回りは低下 ( 価格は上昇 ) しました 11 月上旬には米長期金利上昇などを受けて利回りが上昇 ( 価格が下落 ) する場面がありましたがその後は 2019 年の年初にかけて軟調に推移する株式市場や米長期金利低下などを受けて 10 年国債利回りはマイナスの水準まで低下しました 1 月上旬には株式市場の上昇などによって債券が売られましたが 2 月下旬にかけて利上げに慎重な姿勢が見られた FOMC( 米連邦公開市場委員会 ) などを受けて債券が買われ 10 年国債利回りは一時 0.05% まで低下しました 3 月上旬には債券が売られる場面もありましたが下旬にかけて FOMC で年内の利上げ見送りが示されたことなどから債券が買われ 10 年国債利回りは一時 0.1% 近辺まで低下しました 4 月上旬から中旬は米中通商協議で最終合意が間近であるとの報道などを受けて債券が売られましたその後 4 月下旬から 6 月下旬にかけて米中貿易摩擦長期化への懸念や米欧の金融緩和観測などによって債券が買われ 10 年国債利回りは一時 0.19% 台まで低下しました 7 月上旬から中旬は良好な米雇用統計によって過度な米利下げ観測が後退したことなどから債券が売られました期を通じて日本株式市場は下落しました 2018 年 7 月中旬から下旬は貿易摩擦懸念の後退から日本株式市場は上昇しました 8 月上旬から中旬はトルコの経済情勢の悪化などから日本株式市場は下落しましたが下旬にかけて貿易摩擦懸念の後退から上昇しました 9 月上旬は貿易摩擦懸念の高まりから日本株式市場は下落しましたが 9 月中旬から 10 月上旬にかけて新興国経済や貿易摩擦への懸念後退などを受けて上昇し日経平均株価は年初来高値を更新しました 10 月中旬に入ると米国株式市場の大幅下落が波及して日本株式市場も下落し下旬にかけてもリスク回避の動きが優勢となりました 11 月は米中貿易摩擦懸念米国株式市場の動向などを受けて一進一退の展開となりました 12 月は景気減速への警戒感米政府機関の一部閉鎖などを嫌気して日本株式市場は下落し日経平均株価は一時 19,000 円を下回りました 2019 年 1 月上旬から 2 月下旬は良好な米雇用統計を背景とした米株高や米中通商協議進展への期待感などを受けて日本株式市場は上昇しました 3 月上旬から 4 月下旬は ECB( 欧州中央銀行 ) による経済見通しの引き下げ利上げ延期の表明米中通商協議進展への期待感などを受けて一進一退の展開となりました 5 月はトランプ米大統領による対中関税引き上げメキシコへの追加関税の表明などを嫌気して日本株式市場は下落しました 6 月に入り日経平均株価が 20,500 円を下回る場面がありましたが 7 月中旬にかけてトランプ米大統領による対メキシコ関税の発動見送り FOMC で金融緩和に前向きな姿勢が強まったことなどを好感して日本株式市場は上昇し日経平均株価は 21,500 円を上回りました期を通じて海外債券市場は利回りが低下 ( 価格が上昇 ) しました 2018 年 7 月中旬から下旬は日銀の金融緩和策の修正観測による日本の長期金利上昇が波及し海外債券市場の利回りは上昇 ( 価格は下落 ) しました 8 月上旬から中旬はトルコの経済情勢の悪化などを受けて債券が買われました 8 月下旬以降海外株式市場の上昇などによって債券が売られ 9 月下旬にかけても ECB による金融政策の正常化観測から欧州国債相場が下落し債券の売りが優勢となりました 10 月上旬はパウエル FRB( 米連邦準備制度理事会 ) 議長による利上げ継続の意向などから米国 10 年国債利回りは 3.2% 台まで上昇しましたが下旬にかけてイタリアの財政を巡る不透明感や海外株式市場の下落を受けて債券が買われました 11 月上旬には米国 10 年国債利回りは再び 3.2% 台まで上昇しましたが 2019 年の年初にかけて海外株式市場の下落などを受けて米国 10 年国債利回りは 2.5% 台まで低下しました 1 月上旬から中旬は海外株式市場の上昇などによって海外債券市場の利回りは上昇 ( 価格は下落 ) しました 1 月下旬から 3 月下旬は世界景気の減速懸念や ECB が利上げ時期を先送りしたこと FOMC で年内は利上げを見送る方針が示されたことなどから債券が買われ米国 10 年国債利回りは 2.3% 台と約 1 年 3 カ月ぶりの低水準を付けました 4 月上旬から中旬は米国株式市場の上昇や米中通商協議進展への期待感などから債券が売られましたその後 4 月下旬から 6 月下旬にかけて米中貿易摩擦の長期化懸念欧州経済の先行き不透明感 FOMC で早期利下げの可能性が示唆されたことなどから債券が買われ米国 10 年国債利回りは 2% を下回る場面がありました 7 月上旬から中旬はパウエル FRB 議長の議会証言を見極めたいとの思惑が広がり債券の売りが優勢となりました 5

7 海外株式市場期を通じて米国株式市場は上昇欧州株式市場は下落しました 2018 年 7 月中旬から下旬は米主要企業の好調な決算発表などから海外株式市場は上昇しました 8 月は貿易摩擦懸念の後退などによって米国株式市場は上昇しましたが月の半ばにトルコの経済情勢の悪化が欧州金融機関に影響を与えるとの見方などを受けて欧州株式市場は下落しました 9 月は新興国経済への懸念後退などから米国株式市場は上昇しましたが月の半ばに英国の EU( 欧州連合 ) 離脱交渉を巡る不透明感などから欧州株式市場は下落しました 10 月に入ると NY ダウは過去最高値を更新しましたが月の半ばには米長期金利上昇や米中貿易摩擦問題を背景に海外株式市場は大幅に下落しましたその後は 11 月下旬にかけて米中間選挙や原油価格の動向などを受けて一進一退の展開となりました 12 月は景気減速への警戒感米政府機関の一部閉鎖などを嫌気して海外株式市場は下落し NY ダウは 22,000 ドルを下回りました 2019 年 1 月上旬から 2 月下旬は米中通商協議進展への期待感堅調な米経済指標を背景に米景気の先行き不透明感が後退したことなどを受けて海外株式市場は上昇しました 3 月に入り世界景気減速への警戒感から下落する場面がありましたが 4 月下旬にかけてパウエル FRB 議長が利上げを急ぐ必要はないと発言したこと英国の EU 離脱時期の延期合意などを好感して海外株式市場は上昇しました 5 月はトランプ米大統領が対中関税引き上げメキシコへの追加関税を表明したことなどを嫌気して海外株式市場は下落し NY ダウは 25,000 ドルを下回りました 6 月上旬から 7 月中旬は FOMC で早期の米利下げ観測の高まり米中首脳会談での貿易協議再開への合意などから海外株式市場は上昇し NY ダウは最高値を更新しました当ファンドのポートフォリオ (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 組入投資信託証券の日々の基準価額の動きなどにより基本組入比率からの乖離が生じますが当ファンドの追加解約に伴う売買に対応した日々のリバランスを行うことなどによりできる限り当ファンドの基本組入比率を維持する運用を行いました当ファンドのベンチマークとの差異 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設け基準価額と参考指数の対比 ( 期別騰落率 ) ておりませんグラフは基準価額と参考指数の対比です (%) 第 2 期 2019/7/16 基準価額参考指数 ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金 ( 税込み ) 込みです 6

8 分配金 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 分配金は基準価額水準市況動向等を勘案した結果見送らせていただきました留保益の運用については特に制限を設けず委託者の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います分配原資の内訳 ( 単位 : 円 1 万口当たり税込み ) 項目第 2 期 2018 年 7 月 18 日 ~ 2019 年 7 月 16 日当期分配金 - ( 対基準価額比率 ) -% 当期の収益 - 当期の収益以外 - 翌期繰越分配対象額 403 ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率でありファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります今後の運用方針引き続き組入投資信託証券を通じて日本株式日本債券海外株式海外債券に分散投資を行い信託財産の着実な成長を目指します今後とも引き続きご愛顧賜りますようよろしくお願い申し上げますお知らせシティ債券インデックスのロンドン証券取引所グループによる買収に伴い 2018 年 10 月 18 日付で組入投資信託証券である FOFs 用外国債券インデックスファンド P( 適格機関投資家専用 ) の投資対象をシティ世界国債インデックス ( 除く日本円ベース ) から FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) に変更する約款変更を行いました 7

9 商品分類追加型投信 / 内外 / 資産複合信託期間無期限 (2017 年 10 月 18 日設定 ) 当ファンドの概要運用方針日本と海外の債券と株式に資産を分散することで安定的な収益の確保と信託財産の着実な成長を目指します海外債券は信用力の高い先進国の債券に海外株式はより安定的な先進国の株式に投資します実質組入外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません < 基本組入比率 > 日本株式日本債券海外株式海外債券 25% 25% 25% 25% FOFs 用国内株式インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) FOFs 用国内債券インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) 野村 FoFs 用外国株式 MSCI-KOKUSAI インデックスファンド ( 適格機関投資家専用 ) FOFs 用外国債券インデックスファンド P( 適格機関投資家専用 ) を主要投資対象とします FOFs 用国内株式インデックスファンドP 日本株式を主要投資対象とします ( 適格機関投資家専用 ) 主な投資対象 FOFs 用国内債券インデックスファンドP 日本債券を主要投資対象とします ( 適格機関投資家専用 ) 野村 F o F s 用外国株式 MSCI - KOKUSAI インデックスファンド海外株式を主要投資対象とします ( 適格機関投資家専用 ) FOFs 用外国債券インデックスファンドP 海外債券を主要投資対象とします ( 適格機関投資家専用 ) 投資信託証券への投資割合には制限を設けません株式への直接投資は行いません外貨建資産への直接投資は行いません外貨建資産への実質投資割合は信託財産の純資産総額の 75% 以下とします主な投資制限デリバティブの直接利用は行いません一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は原則としてそれぞれ10% 合計で20% 以内とすることとし当該比率を超えることとなった場合には委託者は一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします運用方法主として日本および先進国の株式債券を実質的な投資対象とする投資対象ファンドへの投資を通じて国内外の株式債券へ分散投資することにより安定的な収益の確保と信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います分配方針毎決算時に原則として以下の方針に基づき分配を行います分配対象額は経費控除後の利子配当等収益および売買益 ( 評価益を含みます ) 等の全額とします分配金額については委託会社が基準価額水準市況動向等を勘案して決定しますただし分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります留保益の運用については特に制限を設けず委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います 8

10 ( 参考情報 ) 当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (%) 100 (2014 年 7 月末 ~2019 年 6 月末 ) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値 ( 当ファンド ) 最大値最小値 ( 当ファンド ) 最小値平均値 ( 単位 :%) 当ファンド日本株先進国株新興国株日本国債先進国債新興国債最大値最小値平均値 ( 注 ) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません ( 注 )2014 年 7 月から 2019 年 6 月の 5 年間の各月末における直近 1 年間の騰落率の最大値最小値平均値を表示したものですなお当ファンドは 2018 年 10 月以降の年間騰落率を用いております ( 注 ) 上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります ( 注 ) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です各資産クラスの指数日本株 TOPIX( 東証株価指数配当込み ) 先進国株 MSCI コクサイインデックス ( 配当込み円ベース ) 新興国株 MSCI エマージングマーケットインデックス ( 配当込み円ベース ) 日本国債 NOMURA-BPI 国債先進国債 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) 新興国債 JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) ( 注 ) 海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して円ベース指数を使用しております各資産クラスの騰落率について騰落率はデータソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しております株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースはその内容について信憑性正確性完全性最新性網羅性適時性を含む一切の保証を行いませんまた株式会社野村総合研究所及び各指数のデータソースは当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について何らの責任も負いません TOPIX に関する著作権知的財産権一切の権利は東京証券取引所に帰属します MSCI インデックスに関する著作権知的財産権一切の権利は MSCI Inc. に帰属します NOMURA-BPI に関する著作権商標権知的財産権一切の権利は野村證券株式会社に帰属します FTSE 世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します JP モルガンガバメントボンドインデックス - エマージングマーケッツグローバルディバーシファイド ( 円ベース ) に関する著作権知的財産権一切の権利は J.P. Morgan Securities LLC に帰属します 9

11 当ファンドのデータ組入資産の内容 (2019 年 7 月 16 日現在 ) 組入上位ファンド銘柄名第 2 期末 % 野村 FoFs 用外国株式 MSCI-KOKUSAI インデックスファンド ( 適格機関投資家専用 ) 24.8 FOFs 用国内株式インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) 24.8 FOFs 用国内債券インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) 24.7 FOFs 用外国債券インデックスファンドP( 適格機関投資家専用 ) 24.6 組入銘柄数 4 銘柄 ( 注 ) 比率は純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております資産別配分国別配分通貨別配分 1.0% 1.0% 1.0% 国内投資信託受益証券 99.0% 日本 99.0% 円 99.0% ( 注 ) 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です ( 注 ) 国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります純資産等項目第 2 期末 2019 年 7 月 16 日純資産総額 2,156,586,060 円受益権総口数 2,108,850,979 口 1 万口当たり基準価額 10,226 円 ( 注 ) 期中における追加設定元本額は2,084,177,626 円同解約元本額は441,671,760 円です 10

12 ( 円 ) 15,000 14,500 14,000 13,500 13,000 12,500 12,000 11,500 組入上位ファンドの概要野村 FoFs 用外国株式 MSCI-KOKUSAI インデックスファンド ( 適格機関投資家専用 ) 基準価額の推移 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 2019/1 2019/2 2019/3 2019/4 2019/5 2019/6 ( 注 ) 上記グラフは分配金再投資基準価額です組入上位ファンドファンド名比率 % 外国株式 MSCI-KOKUSAIマザーファンド組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております資産別配分 0.0% 国別配分 0.0% 1 万口当たりの費用明細 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 項目第 17 期 ~ 第 19 期金額比率円 % (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) ( 9) ( 0.070) ( 販売会社 ) ( 1) ( 0.005) ( 受託会社 ) ( 1) ( 0.011) (b) 売買委託手数料 ( 株式 ) ( 0) ( 0.000) ( 投資信託証券 ) ( 0) ( 0.000) ( 先物オプション ) ( 0) ( 0.000) (c) 有価証券取引税 ( 株式 ) ( 0) ( 0.002) ( 投資信託証券 ) ( 0) ( 0.000) (d) その他費用 ( 保管費用 ) ( 1) ( 0.004) ( 監査費用 ) ( 0) ( 0.002) ( その他 ) ( 1) ( 0.006) 合計作成期間の平均基準価額は 13,556 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分 0.0% 親投資信託受益証券日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です資産の状況等によっては合計が 100% とならない場合があります ( 注 ) 国別配分は原則として発行国 ( 地域 ) もしくは投資国 ( 地域 ) を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります ( 注 ) 組入上位ファンド資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 7 月 8 日現在のものです 11

13 ( 円 ) 32,000 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 < ご参考 > 外国株式 MSCI-KOKUSAI マザーファンド基準価額の推移 (2018 年 4 月 3 日 ~2019 年 4 月 1 日 ) 2018/4 2018/6 2018/8 2018/ / /2 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 4 月 3 日 ~2019 年 4 月 1 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) (0) (0.001) ( 投資信託証券 ) (0) (0.000) ( 先物オプション ) (0) (0.001) (b) 有価証券取引税 ( 株式 ) (2) (0.008) ( 投資信託証券 ) (0) (0.000) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (2) (0.009) ( その他 ) (2) (0.006) 合計期中の平均基準価額は 26,428 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください組入上位 10 銘柄銘柄名業種 / 種別等通貨国 ( 地域 ) 比率 % 1 APPLE INC コンピュータ周辺機器米ドルアメリカ MICROSOFT CORP ソフトウェア米ドルアメリカ AMAZON.COM INC インターネット販売通信販売米ドルアメリカ SPEMINI 1906 株式先物 ( 買建 ) 米ドルアメリカ FACEBOOK INC-A インタラクティブメディアおよびサービス米ドルアメリカ JOHNSON & JOHNSON 医薬品米ドルアメリカ ALPHABET INC-CL C インタラクティブメディアおよびサービス米ドルアメリカ ALPHABET INC-CL A インタラクティブメディアおよびサービス米ドルアメリカ EXXON MOBIL CORP 石油ガス消耗燃料米ドルアメリカ JPMORGAN CHASE & CO 銀行米ドルアメリカ 0.9 組入銘柄数 1,319 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております外国株式先物 1.7% 外国投資証券 2.6% 資産別配分外国株式 95.6% 0.1% オーストラリア 2.6% ドイツ 3.3% スイス 3.6% カナダ 3.8% フランス 4.1% イギリス 6.3% 国別配分アメリカ 66.1% 10.1% ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です資産の状況等によっては合計が 100% とならない場合があります ( 注 ) 国 ( 地域 ) および国別配分は原則として発行国 ( 地域 ) もしくは投資国 ( 地域 ) を表示しております ( 注 ) にはコールローン等を含む場合があります ( 注 ) 組入上位 10 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 4 月 1 日現在のものです 12 通貨別配分香港ドル 1.4% 豪ドル 2.6% 2.6% スイスフラン 3.3% カナダドル 3.8% 英ポンドユーロ 6.3% 11.7% 米ドル 68.3%

14 ( 円 ) 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 FOFs 用国内株式インデックスファンド P( 適格機関投資家専用 ) 基準価額の推移 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 2019/1/7 2019/3/7 2019/5/7 2019/7/8 ( 注 ) 上記グラフは分配金再投資基準価額です組入上位ファンドファンド名比率 % 国内株式インデックスマザーファンド組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております 0.1% 資産別配分国別配分 1 万口当たりの費用明細 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 項目第 17 期 ~ 第 19 期金額比率円 % (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) (5) (0.043) ( 販売会社 ) (1) (0.005) ( 受託会社 ) (1) (0.011) (b) 売買委託手数料 ( 株式 ) (0) (0.000) ( 先物オプション ) (0) (0.000) (c) その他費用 ( 監査費用 ) (0) (0.001) ( その他 ) (0) (0.000) 合計作成期間の平均基準価額は 11,345 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分親投資信託証券 100.1% 日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位ファンド資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 7 月 8 日現在のものです 13

15 ( 円 ) 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 基準価額の推移 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 2018/5/ /7/ /9/ /11/ /1/ /3/ /5/29 < ご参考 > 国内株式インデックスマザーファンド組入上位 10 銘柄銘柄国比率 % 1 トヨタ自動車日本東証株価指数先物 1906 日本ソフトバンクグループ日本ソニー日本三菱 UFJフィナンシャルグループ日本武田薬品工業日本日本電信電話日本キーエンス日本三井住友フィナンシャルグループ日本リクルートホールディングス日本 1.1 組入銘柄数 2,079 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております国内株式先物 2.2% 資産別配分 0.0% 国別配分 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 株式 ) (0) (0.000) ( 先物オプション ) (0) (0.000) (b) その他費用 ( その他 ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 15,100 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分国内株式 97.8% 日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位 10 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 5 月 29 日現在のものです 14

16 ( 円 ) 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 FOFs 用国内債券インデックスファンド P( 適格機関投資家専用 ) 基準価額の推移 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 2019/1/7 2019/3/7 2019/5/7 2019/7/8 ( 注 ) 上記グラフは分配金再投資基準価額です組入上位ファンドファンド名比率 % 国内債券インデックスマザーファンド 99.9 組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております 0.1% 資産別配分国別配分 1 万口当たりの費用明細 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 項目第 17 期 ~ 第 19 期金額比率円 % (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) (4) (0.038) ( 販売会社 ) (1) (0.005) ( 受託会社 ) (1) (0.011) (b) 売買委託手数料 ( 先物オプション ) (0) (0.000) (c) その他費用 ( 監査費用 ) (0) (0.001) ( その他 ) (0) (0.000) 合計作成期間の平均基準価額は 10,149 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分親投資信託証券 99.9% 日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位ファンド資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 7 月 8 日現在のものです 15

17 ( 円 ) 14,400 14,200 14,000 13,800 13,600 基準価額の推移 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 2018/5/ /7/ /9/ /11/ /1/ /3/ /5/29 < ご参考 > 国内債券インデックスマザーファンド組入上位 10 銘柄銘柄国比率 % 1 第 138 回利付国債 (5 年 ) 日本第 136 回利付国債 (5 年 ) 日本第 135 回利付国債 (5 年 ) 日本第 131 回利付国債 (5 年 ) 日本第 132 回利付国債 (5 年 ) 日本第 353 回利付国債 (10 年 ) 日本第 127 回利付国債 (5 年 ) 日本第 133 回利付国債 (5 年 ) 日本第 320 回利付国債 (10 年 ) 日本第 339 回利付国債 (10 年 ) 日本 0.9 組入銘柄数 869 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております国内債券先物 0.0% 資産別配分 0.0% 国別配分 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 項目当期金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 先物オプション ) (0) (0.000) (b) その他費用 ( その他 ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 13,966 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分国内債券日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位 10 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 5 月 29 日現在のものです 16

18 ( 円 ) 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 FOFs 用外国債券インデックスファンド P( 適格機関投資家専用 ) 基準価額の推移 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 2019/1/7 2019/3/7 2019/5/7 2019/7/8 ( 注 ) 上記グラフは分配金再投資基準価額です組入上位ファンドファンド名比率 % 外国債券インデックスマザーファンド 99.9 組入銘柄数 1 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております 0.1% 資産別配分国別配分 1 万口当たりの費用明細 (2019 年 1 月 8 日 ~2019 年 7 月 8 日 ) 項目第 17 期 ~ 第 19 期金額比率円 % (a) 信託報酬 ( 投信会社 ) (4) (0.048) ( 販売会社 ) (0) (0.005) ( 受託会社 ) (1) (0.011) (b) 売買委託手数料 ( 先物オプション ) (0) (0.000) (c) その他費用 ( 保管費用 ) (1) (0.010) ( 監査費用 ) (0) (0.003) ( その他 ) (0) (0.000) 合計作成期間の平均基準価額は 9,220 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照ください通貨別配分親投資信託証券 99.9% 日本円 ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位ファンド資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 7 月 8 日現在のものです 17

19 ( 円 ) 28,500 28,000 27,500 27,000 26,500 26,000 基準価額の推移 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 2018/5/ /7/ /9/ /11/ /1/ /3/ /5/29 < ご参考 > 外国債券インデックスマザーファンド組入上位 10 銘柄銘柄国比率 % 1 T 2.625% 12/31/25 アメリカ T 1.75% 05/15/23 アメリカ T 2.875% 08/15/28 アメリカ T 2.5% 02/15/46 アメリカ T 3% 09/30/25 アメリカ T 3.125% 11/15/28 アメリカ T 2.5% 05/15/46 アメリカ T 2.5% 01/15/22 アメリカ T 2.875% 05/15/28 アメリカ T 2.25% 11/15/27 アメリカ 0.5 組入銘柄数 701 銘柄 ( 注 ) 組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては運用報告書 ( 全体版 ) に記載しております外国債券先物 1.4% 資産別配分外国債券 98.0% 0.6% スペイン 5.9% イギリス 6.5% ドイツ 6.6% イタリア 8.6% 国別配分 15.2% 1 万口当たりの費用明細 (2018 年 5 月 30 日 ~2019 年 5 月 29 日 ) 当期項目金額比率円 % (a) 売買委託手数料 ( 先物オプション ) (0) (0.001) (b) 費用 ( 保管費用 ) (7) (0.024) ( ) (0) (0.000) 合計期中の平均基準価額は 27,188 円です ( 注 ) 上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書 ( 全体版 ) をご参照くださいアメリカ 47.3% フランス 9.9% ( 注 ) 上記の比率は全て純資産総額に対する割合です ( 注 ) 組入上位 10 銘柄資産別配分国別配分通貨別配分のデータは 2019 年 5 月 29 日現在のものです 9.5% イギリスポンド 6.4% 通貨別配分ユーロ 37.6% 米ドル 46.5% 18

20 合成指数について合成指数は下記の指数と基本組入比率をもとにJP 投信が計算したものです <> 資産指数基本組入比率日本株式 TOPIX( 東証株価指数配当なし ) 25% 日本債券 NOMURA-BPI 総合 25% 海外株式 MSCI-KOKUSAI 指数 ( 円換算ベース配当込み為替ヘッジなし ) 25% 海外債券 FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) 25% * TOPIX( 東証株価指数配当なし ) とは株式会社東京証券取引所 ( 以下東証 ) が算出公表する指数で東京証券取引所市場第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数です同指数は東証の知的財産であり指数の算出指数値の公表利用など同指数に関する全ての権利は東証が有していますなお東証はファンドの設定または売買に起因するいかなる損害に対しても責任を有しません * NOMURA-BPI 総合とは野村證券株式会社が公表する日本の公募債券流通市場全体の動向を表す投資収益指数で一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属しますなお野村證券株式会社は同指数の正確性完全性信頼性有用性を保証するものではなく同指数を用いて行われる JP 投信株式会社の事業活動サービスに関し一切責任を負いません * MSCI-KOKUSAI 指数とは MSCI Inc. が開発した日本を除く世界の主要国の株式市場の動きを表す株価指数で株式時価総額をベースに算出されます同指数に関する著作権等の知的財産権およびの一切の権利は MSCI Inc. に帰属しますまた MSCI Inc. は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています * FTSE 世界国債インデックス ( 除く日本ヘッジなし円ベース ) は FTSE Fixed Income LLC により運営され世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスですこのインデックスのデータは情報提供のみを目的としており FTSE Fixed Income LLC は当該データの正確性および完全性を保証せずまたデータの誤謬脱漏または遅延につき何ら責任を負いませんこのインデックスに対する著作権等の知的財産一切の権利は FTSE Fixed Income LLC に帰属します 19

JP4 資産バランスファンド安定コース <JP4 資産バランスファンド安定コース > 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 1 月 16 日 ~2018 年 7 月 17 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11, ,000 11,400 11,200 11,000 1

JP4 資産バランスファンド安定コース <JP4 資産バランスファンド安定コース > 運用経過作成期間中の基準価額等の推移 (2018 年 1 月 16 日 ~2018 年 7 月 17 日 ) ( 円 ) ( 百万円 ) 11, ,000 11,400 11,200 11,000 1 安定コース第 13 期末 (2018 年 7 月 17 日 ) 基準価額 11,020 円純資産総額 56,285 百万円第 11 期 ~ 第 13 期騰落率 1.1% 分配金 ( 税込み ) 合計 30 円安定成長コース第 13 期末 (2018 年 7 月 17 日 ) 基準価額 11,805 円純資産総額 63,843 百万円第 11 期 ~ 第

JP4 資産均等バランス 追加型投信 / 内外 / 資産複合 交付運用報告書 第 2 期 ( 決算日 2019 年 7 月 16 日 ) 作成対象期間 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 第 2 期末 (2019 年 7 月 16 日 ) 基 準 価 額 10,2

JP4 資産均等バランス追加型投信 / 内外 / 資産複合交付運用報告書第 2 期 ( 決算日 2019 年 7 月 16 日 ) 作成対象期間 (2018 年 7 月 18 日 ~2019 年 7 月 16 日 ) 第 2 期末 (2019 年 7 月 16 日 ) 基準価額 10,2